[中报]璞泰来(603659):上海璞泰来新能源科技股份有限公司2022年半年度报告
原标题:璞泰来:上海璞泰来新能源科技股份有限公司2022年半年度报告 上海璞泰来新能源科技股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人梁丰、主管会计工作负责人韩钟伟及会计机构负责人（会计主管人员）张文武声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划和发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已于本报告中详细描述可能存在的相关风险因素及其可能带来的影响，敬请投资者查阅“第三节管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”中“（一）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 23 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 25 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 28 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 33 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 38 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 39 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 40
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2022年上半年，全球动力及储能锂离子电池市场呈现持续较强的增长态势，消费电子市场需求疲弱；国内动力市场持续保持较强的增长态势，欧洲动力市场受俄乌冲突、全球疫情、供应链及物流等因素影响，需求阶段性低于预期。受国内疫情影响、能源与物流价格上升、上游原材料及配套辅料涨价、石墨化加工产能紧张等影响，公司的生产经营继续面对一定的压力。 负极材料及石墨化事业部稳步提高了自身在造粒、石墨化、碳化等关键工艺的自给产能，逐步完善的一体化产业链配套，提升了综合产能和物料利用率，应对了在产能瓶颈和成本上的巨大压力。膜材料及涂覆事业部积极配合动力电池市场头部客户的需求，继续保持较快的隔膜涂覆产能投放速度，多层复合涂覆新品比重上升，涂覆材料及粘接剂化工新产品快速起量，涂覆规模化效应与化工新产品组合共同提升了整体的盈利能力。公司通过多年的努力及投入，不断拓展多元化、均衡的客户及产品组合，有效应对了市场结构性变化的影响。 前期产能投入在今年上半年也得到部分释放，对净资产收益率开始贡献，同时东阳光氟树脂从2021年7月开始并入报表，2022年上半年对合并报表利润有一定的贡献，当期加权平均净资产收益率较上年同期有所增长。 注：公司于2022年6月1日进行了2021年年度权益分派，按股权登记日公司总股本695,451,839 股为基数，每股转增股份1股，转增后股本增加至1,390,903,678股。为保证基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益数据的可比性，公司同步调整了 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
项目界定为经常性损益项目的情况说明 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司长期专注于新能源电池关键材料及自动化装备领域，基于“双碳”战略目标为新能源汽 车、消费电子、储能等相关电池客户提供专业化配套服务，主营业务涵盖负极材料及石墨化加工、 隔膜及涂覆加工、自动化装备、PVDF及粘结剂、铝塑包装膜、纳米氧化铝及勃姆石等。公司构建 负极材料及石墨化、膜材料与涂覆、自动化装备三大事业部管理架构，深化各事业部间的资源共 享产业链协同优势，建立规模化、一体化、产业链稳定可控的制造产能，通过多种业务服务模式 为客户提供解决方案，成为一家技术领先、产品优秀、管理规范的新能源电池关键材料和工艺设 备的世界一流综合服务商。 1、主要业务 公司主要业务涵盖新能源电池的负极材料及石墨化加工、隔膜及涂覆加工、自动化工艺设备、 PVDF及粘结剂的研发生产和销售、铝塑包装膜、纳米氧化铝及勃姆石。 注：振兴炭材为公司合营公司，四川茵地乐为公司联营公司，东阳光氟树脂、海南璞晶、江苏嘉拓为公司控股子公司，东莞超鸿、嘉拓日晟为江苏嘉拓控股子公司。 2、经营模式 （1）采购模式 公司目前主要以外购和委外加工方式获取原材料，由各子公司采购部门根据自身业务需求负责具体实施。 公司供应商评价体系涵盖研发能力、供应商资质、安全性能、质量管理、样品设计与验证等多项评价维度，在涉及化学品的供应商能力评估方面，更严格把控其质量环境体系认证、MSDS认证、国家实验室认证（CNAS认证）、ROHS环保检测报告等重要指标，在量与质上保证公司原材料的稳定供应，并确保所采购材料及其工艺符合安全健康与环保要求。对于标准原材料和设备标准件，公司按照规范的采购流程和指标进行择优采购；对于设备定制的非标准件，公司按照设计图纸和特定指标向各合格供应商询价采购。 委外加工主要包括负极材料原料粉碎的委外加工，及石墨化、碳化的部分委外加工。 （2）生产模式 公司负极材料、涂覆隔膜及加工和铝塑包装膜均采取“根据订单组织生产、兼顾市场预测适度库存”的生产模式；锂电自动化装备以客户的实际适用性与功能性需求为导向，进行针对性的整体方案选型与设计，将关键自制零部件与非关键外采零部件机械整合，配合自主开发的软件系统集成进行整机交付。 （3）销售模式 作为新能源电池供应链中上游关键环节供应商，公司采用销售部门与下游客户直接对接的销售模式，通过战略合作、联合研发等方式，与下游客户建立了长期稳定的业务合作关系。 3、行业情况说明 （1）消费类电池 伴随5G技术、物联网等技术的更新与进步，以及新兴消费类电子市场如民用无人机、TWS耳机、可穿戴设备、电动工具等领域逐步兴起，全球消费类锂离子电池行业需求长期仍将保持一定1 增长。根据EVtank统计2021年全球智能手机出货量共计13.55亿台，同比微增5.7%；平板电脑市场总出货量1.68亿部，同比增长2.9%；PC市场受商业市场与疫情办公需求带动，2021年全球出货量达到 3.49亿台，同比增长 14.80%，传统消费电子市场均保持小幅度增长。同时，近年消费者对电子产品投射出的轻薄化、便携化、高容量、可快充等需求不断推动产品技术升级，伴随新兴消费电子设备领域的崛起与电动工具领域中锂电渗透率的不断提升，为当下已逐步迈入成熟期的消费电子市场带来全新的增长空间。2021年，小型锂电池领域全球出货量达到125.2GWh，同比增长超过16%。2022年上半年，受全球疫情、供应链及物流等因素的影响，消费电子市场需求较为疲弱。根据统计机构Canalys报告显示，2022年上半年全球智能手机出货量第一季度同比下2 3 降11%，第二季度出货量同比下降9%；2022上半年全球个人电脑出货量第一季度同比下降3%，4 5 收入同比增长15%，第二季度出货量同比下降15%,但2022年下半年有望复苏。 （2）动力类电池 绿色低碳能源转型已成为全球共识，动力交通运输领域作为碳排放的战略重点之一，约占当6 前全国终端碳排放15%以上。根据2021年国务院印发的《2030年前碳达峰行动方案》中提出“到 1 EVTank，《中国新能源汽车行业发展白皮书（2022年）》，2022年 2月，https://mp.weixin.qq.com/s/05lEXTmXjRJ_ylH0-aoMiw。 2 Canalys，《受多重不利因素影响，全球智能手机出货量下降 11%》，https://mp.weixin.qq.com/s/mnBe0p2Cf9m875sQXHABsQ 3 Canalys，《全球智能手机市场第二季度出货量下降 9%，经济动荡进一步打击市场需求》，https://mp.weixin.qq.com/s/DmAld-CBHXFyskHwM-eALw 4 Canalys，《全球个人电脑出货量在 2022年第一季度下降 3%，收入则增长超过 15%》，https://mp.weixin.qq.com/s/UfmyoZ_YfnNgmK0PR4B3VA 5 Canalys，《2022 年第二季度全球 PC 出货量下降 15%》，https://mp.weixin.qq.com/s/W5CnenM2TgeRZr2rXsARZQ 6 第一财经，《占全国终端碳排放 15%，交通业如何实现碳达峰碳中和》，2030年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右”，受政策大力支持，国内新能源动力市场迎来旺盛需求。据EVtank预测，2025年全球动力电池出货量有望达到1.5TWh，为锂离子电池产业及上游持续发展带来广阔的市场空间。 2022年上半年，国内动力市场持续保持较强的增长态势，欧洲动力市场受俄乌冲突、全球疫情、供应链及物流等因素影响，需求阶段性低于预期。高工产业研究院（GGII）数据统计显示，2022年1-5月全球新能源汽车合计销量约320万辆，同比增长66%。从装机量前十国家来看，国内以约82.43GWh占据全球54.2%的份额，较去年同期提升7.9个百分点；欧洲地区以约36.41GWh占据全球23.9%的份额，较去年同期有所下降；美国以约26.01GWh占据全球17.1%的份额，较去7 年同期下降约0.2个百分点。2022年1-5月国内新能源汽车累计产量207.1万辆，同比增长114.2%；销量200.3万辆，同比增长111.2%。整体来看，2022年5月，随着国内疫情得到有效控制、经济景气水平改善，叠加汽车行业复工复产节奏显著加快、汽车产业链供应链逐步畅通，国内新能源汽车产销一改4月疲软之势，单月产销均突破40万辆，同比恢复到高速增长；1-5月新能源汽车8 产销双双超过200万辆，市场趋好。 （3）储能类电池 “十四五”是我国新型储能发展的关键期，2021年7月，国家发改委、国家能源局联合印发《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，提出2025年实现新型储能从商业化初期到规模化发展转变的目标。2022年3月，进一步推出《“十四五”新型储能发展实施方案》，在降本定量、技术多元、示范运作等多项政策要素指引下，新型储能产业被给予厚望，被视为推动健全新能源与新型储能政策体系中不可或缺的重要环节，技术提升多元化与成本下行规模化将积极并行。 根据中关村储能产业技术联盟不完全统计，包含物理储能、电化学储能以及熔融盐储热等在内，截至2021年末，中国已投运储能项目累计装机量达到45.74GW，同比增长29%。其中以锂离子电池储能为代表的电化学储能呈现明显增长趋势，截至 2021年我国电化学储能投运规模达到9 1.87GW，累计装机规模达到 5.51GW，同比增长 68.5%。根据国家电网最新的公开信息，到 203010 年，国家电网力争将电化学储能由300万千瓦提高到1亿千瓦。可以预见电化学储能市场将迎来更为广阔的投资机遇与成长空间。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术与研发优势 （1）负极材料及石墨化加工 公司多年来持续引进具备碳素材料专业理论知识的技术团队，软硬件研发投入进一步提升，已具备迅速响应客户对不同应用场景、不同特性要求的产品研发能力；多年来，公司主要产品以高容量、高压实密度、低膨胀、长循环、快充等特性占据全球中高端数码和动力电池领域的主流地位。报告期内公司多重技改措施并行，加强成本控制，通过物料再利用、自建空分制氮配合制 7 高工锂电，《1-5月全球动力电池装机量同比增长 84%》，https://www.gg-lb.com/art-44994.html 8 高工锂电，《1-5月国内新能源车产销破 200万辆》，https://www.gg-lb.com/art-44886.html 9 华经产业研究院，《2021年电化学储能行业市场现状，行业或将面临更广阔的市场机遇》，https://www.163.com/dy/article/H3HUT2RE0552SV13.html。 10 人民网，《坚决扛牢电网责任 积极推进碳达峰碳中和》， 程控制降低氮气成本、改善碳化车间工艺流程等措施，提高物料利用效率，降低人员操作时效成本，一系列精细化管理的推行实现了效益提升，成本下降。 公司始终保持对新兴技术热点的前瞻性并提前布局，伴随负极材料溧阳研究院的建成和投入使用，公司持续寻求新技术新产品的突破以保持负极材料技术领先优势。公司成功开发含有导电添加剂的新型包覆剂，产品性能获得了客户认可；同时全力推进硅氧、硅碳、多孔硅、硬碳等项目的研发和产业化进度。目前，公司第一代氧化亚硅材料已进入量产导入阶段，高首效氧化亚硅和高容量纳米硅碳等新一代硅基产品的技术开发已经基本完成，并在多孔硅、硬碳、软碳、超理论容量石墨化、锂金属负极等新型材料技术方面进行了预研和探索。 在石墨化领域，公司目前掌控有全球最大规模的负极材料石墨化窑炉和国内领先的特高温加热技术，报告期内，通过对物料装炉容量、送电曲线、冷却数据、成品灰分、石墨化度、振实等多维度数据进行全方位比照，持续优化工艺技术，充分汲取新一代厢式石墨化炉工艺改造的实践经验，并持续降低产品单位耗电量和固定资产投资强度，加强产能提升与成本管理。 （2）隔膜及涂覆加工 公司率先实现隔膜基膜、涂覆加工、涂覆材料、粘结剂及锂电设备的一体化协同发展，综合竞争优势显著。公司充分利用在涂覆材料及粘结剂领域的经验和技术积累，采用国产化的耐高温粘结剂、小粒径陶瓷等，使用子公司新嘉拓针对隔膜涂覆特性自主研发的一体化通用多层涂覆设备，能够实现对最小厚度为0.5微米的隔膜基膜的多层涂覆，在大孔型高粘结油性隔膜、高破膜温度油性隔膜应用上率先取得突破，提升了隔膜涂覆在安全性、电解液浸润等指标的性能，满足锂离子电池市场需求。此外，公司与东阳光合作开发PVDF，与茵地乐联合开发水性粘结剂，并在报告期内实现在粘结性、耐电解液性等综合指标的优化，提高了隔膜安全性，防止锂离子电池热失控，实现重要涂覆材料及涂覆粘结剂的国产化替代。在非氟高分子涂覆领域，公司的PMMA涂覆产品已批量使用在高端数码电池，局部导入动力电池市场，以对PVDF涂覆产品形成有效补充。高性能聚芳纶涂覆产品与高端客户广泛沟通，希望能在下一代高能量密度锂电池获得广泛应用。 （3）铝塑包装膜 公司是最早专门从事铝塑膜开发、制造、销售的企业之一，在推动国产化进程中，长期致力于原材料的开发研究。公司解决了PP-AL层间粘接力、低温短时间封装、PET与PA粘接性及自复合工艺等一系列难题；使得铝塑膜产品的极限冲坑深度、封装强度等性能指标具有行业领先优势，其中耐电解液性能、电芯绝缘抗腐蚀性能已超越日本对标产品。目前，公司已形成较强的产品开发能力，如强耐受性改善的黑色尼龙91μm哑光铝塑膜，高封装强度88μm、103μm铝塑膜和长寿命的168μm、183μm铝塑膜的成功开发，填补了细分市场空白。目前，公司产品较进口产品在外观、工艺技术指标、环境耐受性上有竞争优势并全面实现智能化制造，能够充分整合客户订单信息，原料检测信息、制程参数信息，产品检测信息，外观瑕疵信息，产品标准信息，测试仪器能力。在全面信息基础上由智能决策系统自动优化派单，剔除瑕疵品，优化制程参数，监控操作合规性，根据输出结果自动调节输入。通过智能制造实现更快响应，更高品质，更低成本，更精准的客户服务，为铝塑膜国产化全面替代日韩进口产品奠定坚实基础。新产线获得高端消费类客户及动力、储能类客户的认可，产品顺利切入以上市场，并将迅速提升占有率。 （4）锂电自动化装备 公司在精密机械、现代控制技术、新型传感器应用等多个方面具有长期技术累积，是国内最早实现涂布设备国产化的企业之一。同时配套以高效平稳的批量交付能力、快速跟进新工艺的高适应能力、从产品定制设计到售后调试的综合配套服务，在业内树立起良好口碑。报告期内，公司依托自主研发的嘉拓全业务流程智能经营管理系统（嘉拓智能魔方系统），模块化集成了PDM（产品数据管理）、SRM（供应商平台）、PMS（项目管理系统）、MES（制造执行系统）、WMS（仓库管理系统）等，针对物料下单、交期管控、生产排产与质量监控等方面进行更为广泛的智能分析与管控。同时，针对极片底涂双面同时涂布技术，从辊型选择、辊涂稳定性、温度控制、精度对齐、节能降耗等多个方面进行整体性实验，力求在控制成本的前提下进一步提高涂布面密度的精度；并持续提升智能烘箱参数闭环控制系统精准性与智能性，进一步实现对涂布工况数据进行深度学习与数字建模；在高固含和干法电极涂布工艺上开展前瞻性研究；积极拓展特种涂膜产品在新能源行业的应用。 公司通过近年设立的中后段锂电自动化设备事业部，对涵盖注液机、叠片机、卷绕机、气密性检测设备、化成设备等中后段核心锂电设备进行技术深化与效率优化。为客户提供模块化设计与个性化定制，结合客户实际生产情况提供高配适度的服务方案，灵活搭建客户产线。报告期内公司中后段核心设备业务逐步体现出核心竞争优势。公司始终着重各设备新机型的研究开发，并对原有机型进行不断优化提速，提升工序自动化率，推进无人工厂项目深入。报告期内公司实现转盘式、直线式、整盘式注液机等传统机型批量交付的同时，加速推出迭代高产能等压注液机（产能30ppm），提高注液及静置效率；研发具备独立知识产权的切叠一体机，拥有国内外十多项发明专利。可实现单机、单工位0.1S/片产能，生产场地使用面积减少30%。后续有望为成为公司核心竞争产品；公司自主研发的中压直流化成分容设备推向市场以来，也已接到部分订单，自主知识产权的化成电源已经完成测试，并将逐渐投入量产使用；对已实现批量交付客户使用的氦检机，不断进行升级，布局更多元检测方法。 2、一体化产业布局和业务协同优势 公司以新能源电池关键材料和设备为中心，在关键材料产业化上实现垂直整合，关键材料技术和工艺设备技术上有机地横向拓展。从成本和业务规模、材料技术领先性多方面布局，均衡有序发展，在负极材料、隔膜、设备等关键领域发挥业务协同优势。 公司在负极材料领域进行全工序布局，通过原材料供应、造粒、石墨化加工、碳化包覆的一体化生产，减少不必要的物理消耗，优化各环节生产工艺，多维度细化成本管控，进一步提升公司负极材料产品的优异性能，降低生产经营成本，满足市场日益增长的高性价比负极材料需求。 公司在隔膜领域覆盖了隔膜基膜、涂覆加工、涂覆材料、粘结剂及涂覆设备的自产，并在报告期内将公司在PVDF、锂离子电池各类粘结剂的技术优势与合作方的产业化能力结合，形成涂覆隔膜加工的产业闭环，业务协同优势及一体化综合竞争优势显著。 公司通过控股东阳光氟树脂和联营四川茵地乐的粘接剂业务，不仅满足了自身隔膜粘接剂需求和战略研发储备，同时也将加大现有正负极粘接剂成熟产品的产业规模、进一步拓展在新能源电池领域的应用和新一代粘接剂的开发。 3、市场资源优势 公司作为新能源电池供应链关键生产环节企业，在负极材料、隔膜涂覆及锂电设备领域持续深耕，产品获得市场广泛认可，积累了良好的品牌声誉。公司能够在现有优秀产品的基础上，快速向市场推出更具竞争力的负极材料、涂覆隔膜产品和卷绕、叠片、注液、化成等新型锂电设备、正极负极等所需粘结剂，通过产品认证并形成订单供应，从而进一步拓宽公司市场资源，提高公司产品市场占有率。此外，公司从研发配合、产品认证、质量管理等方面，与宁德时代、LG新能源、ATL、三星SDI、中创新航、比亚迪、欣旺达、珠海冠宇、亿纬锂能等主流电池制造厂商和车企保持长期良好的合作关系，建立了客户粘性。 4、团队优势 公司管理团队具备新能源电池、关键材料及锂电设备领域的丰富经验，对新能源产业发展方向、市场需求保持高度敏感，在新产品、新技术、新工艺研发方面有较强的前瞻性，在产品方向、运营策略上高效践行公司发展战略。同时，公司尊重人才、培育人才，实行一系列科学的人才激励制度、工作分配体系与团队建设机制，吸引了一批技术研发、生产制造、市场及运营的高尖人才，并通过负极材料及石墨化、膜材料及涂覆、自动化装备三大事业部协同管理的模式，精简人力资源配置，提高人力资源使用的协同效应，打造公司核心凝聚力。 三、 经营情况的讨论与分析 2022年上半年，全球动力及储能锂离子电池市场呈现持续较强的增长态势，行业市场规模与市场需求持续扩大。受俄乌冲突、全球疫情及供应链及物流等因素影响，海外动力电池厂商需求阶段性低于预期，但国内动力市场延续了良好的增长态势。公司通过多年的努力及投入，以多元化、均衡的客户及产品组合有效应对了市场结构性变化，国内动力市场收入比重持续上升。另一方面，受国内疫情影响、能源与物流价格上升、上游原材料及配套辅料涨价、石墨化加工产能紧张等影响，公司的生产经营继续面临一定的压力；在负极材料领域，公司通过稳步提升关键工序的自给率实现综合产能和物料利率用的提升；在涂覆隔膜领域，公司积极配合客户需求保持较快产能投放速度，加速基膜产能建设的速度，并持续深挖涂覆材料及粘结剂的国产化替代；在锂电设备领域，公司凭借前中后段产品的规模化效应实现自动化装备业务的协同发展。实现了公司整体收入与利润的持续稳定增长。具体经营情况如下： （一）负极材料及石墨化事业部 报告期内，公司负极材料业务实现出货量55,003吨，同比增长21.56%；实现主营业务收入320,428.67万元，同比增长30.59%；公司石墨化加工实现营业收入65,101.87万元（含内部销售），同比增长35.48%。具体经营情况如下： 1、2022年上半年，全球动力及储能锂离子电池市场呈现持续较强的增长态势，消费电子市场需求疲弱；国内动力市场持续保持较强的增长态势，欧洲动力市场受俄乌冲突、全球疫情、供应链及物流等因素影响，需求阶段性低于预期；同时受国内疫情影响、负极材料原材料石油焦、针状焦价格的上涨、石墨化加工产能紧张，给负极材料的生产经营带来了一定的压力。公司通过稳步提高自身在造粒、石墨化、碳化等关键工艺的自给产能，逐步完善一体化产业链配套提升了综合产能和物料利用率，有效应对了在产能瓶颈和成本上的巨大压力，实现了负极材料的产销量的逐步提高，整体盈利能力稳定提升。 2、随着下半年内蒙紫宸兴丰二期石墨化产能的持续爬坡，以及未来四川紫宸一期10万吨一体化项目的逐步投产，公司关键工序自给率和产能规模将得到进一步提升，整体盈利能力有望得到进一步加强。 3、为适应市场需求及未来动力电池市场竞争格局，公司将进一步加快产能建设，并探索实施海外产能布局以及多种方式的供应链合作机制，加速产能投放，为下游优质客户提供就近配套；与此同时，公司将持续探索新的工艺技术改进及新型负极生产设备的开发和应用，加快硅基负极、硬碳及复合石墨等新产品的认证与导入，加大在多孔硅、锂金属负极、超理论容量石墨等领域的研发力度；确保公司在产能布局、工艺改进、新产品开发和新材料研发等方面长期保持领先的行业地位和突出的竞争优势。 （二）膜材料及涂覆事业部 报告期内，膜材料及涂覆事业部积极配合动力电池市场头部客户的需求，继续保持较快的隔膜涂覆产能投放速度，多层复合涂覆新品比重上升，涂覆材料及粘接剂化工新产品快速起量，涂覆规模化效应与化工新产品组合共同提升了整体的盈利能力。报告期内，公司涂覆隔膜及加工量（销量）达到17.29亿㎡。公司隔膜及涂覆加工业务实现主营业务收入157,884.51万元，同比增长76.47%；铝塑包装膜业务实现营业收入9,139.63万元，同比增长50.75%；PVDF产品实现营业收入110,416.69万元（含内部销售）。具体经营情况如下： 1、涂覆隔膜及加工业务 2022年上半年，国内下游动力电池客户继续呈现需求强劲增长态势，公司积极配合客户产能需求，在持续提升设备生产效率的情况下，通过福建宁德、江苏溧阳地区自建或收购的成熟厂房保持了较快的产能投放速度，实现了涂覆隔膜及加工业务销量的强劲增长和规模效益的稳步提升。 受益公司多年持续的资本和研发投入以及在隔膜基膜、涂覆材料、涂覆加工和涂覆设备领域的业务协同，公司多层复合涂覆新品占比持续提升，关键涂覆材料和粘结剂的国产化替代顺利推进；与此同时，公司通过提升生产自动化率、黑灯工厂、联动防呆等综合性举措持续改善物料利用率，有效应对人工成本、材料成本上涨和客户降本诉求。 未来，公司涂覆隔膜及加工业务将继续加大在工艺技术、浆料配方、材料替代和生产效率提升等领域的研发力度，保持对客户需求的快速响应和服务能力，在技术、效率、有效产能规模和综合配套上形成持续的领先优势。 2、隔膜基膜及涂覆材料 在隔膜基膜方面：溧阳月泉基膜产线持续稳定运行，并对投产产线进行速度提升和品质优化，5μm超薄膜认证工作继续推进，并与海外客户协商制定了后续生产计划；四川卓勤一期4亿㎡基膜和涂覆一体化项目建设加速推进，设备安装工作进展顺利。 在陶瓷涂覆材料方面：溧阳极盾二期已稳定运行，溧阳勃姆石三期产线开始试运行，四川极盾一期产线继续建设，宁德液态勃姆石产线正在有序推进。公司对液态勃姆石，纳米勃姆石及花状勃姆石等领域继续投入研究，积累技术经验，提高产品竞争力。 在PVDF及粘结剂方面：公司通过布局精细化工产品进一步保障锂离子电池客户对产品电化学性能和安全性的需求，形成涂覆材料及粘结剂的稳定供应能力，正极粘结剂领域新产品性能甚至赶超国外竞品并实现批量供应。负极粘结剂领域，部分PAA产品的性能优势已逐步显现。 公司在涂覆材料和粘结剂领域的持续开发和布局完善了公司涂覆加工业务的供应链保障能力，进一步强化该业务的持续领先优势。 3、铝塑包装膜 报告期内，国内铝塑包装膜产品国产化替代进程加速推进，随着公司铝塑包装膜产品的在中高端数码产品、两轮动力及储能领域的推广工作顺利实施，公司铝塑包装膜产品出货量达到7052 万m，同比增长44.94%，公司持续的工艺技术改进促进了产品良品率的持续提升。 （三）锂电自动化装备事业部 随着公司在前段涂布设备领域的稳健深耕以及在中后段设备领域的积极整合，公司锂电自动化装备业务以江苏嘉拓为平台，完成了在前中后段核心设备的领域的战略布局，产品供应更加多元化，服务能力日渐增强；报告期内，公司锂电自动化装备业务实现主营业务收入（含内部销售）104,622.31万元，同比增长93.11%。 1、公司自动化装备业务在行业竞争加剧、全球疫情、国内外物流供应链及下游客户产能建设因疫情影响导致延缓等因素的影响下，凭借务实的经营理念、领先的技术水平、多元化的设备供应和高效、专业的现场服务能力，通过研发和产品创新、精细化管理、现场安装调试交付能力的稳步提升，2022年上半年实现了营业收入和净利润的较快增长。 2、随着公司中后段设备产品体系更加成熟，公司中后段新产品在市场推广、产品认证和订单批量交付方面，均显现了初步的规模化效应。 11 3、截止本报告期末，公司涂布机（不含内部订单）尚未履约的在手订单金额超过28.41亿元（含税），新产品如注液机、氦检机、叠片机等的尚未履约的在手订单超过6.56亿元（含税）。 随着新产品订单的逐步批量交付，公司自动化装备业务的整体盈利能力将实现稳步提升。 4、为进一步加强公司自动化装备业务的成本控制能力和交付能力，江西嘉拓二期机加工厂房于上半年建成投产，有效提高了在烘箱、风嘴等关键零部件的自给能力；同时公司也在加快肇庆、东莞生产制造基地的建设进度，并启动探索在海外市场的服务布局，持续提升公司自动化装备业务的综合服务和生产制造能力。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
11 尚未履约的在手订单：不包含已发货但尚未验收的订单。若包含已发货但尚未验收的订单，则截止2021年12营业收入变动原因说明：全球新能源汽车市场需求带动锂离子电池行业实现快速发展，公司通过完善的产业链布局和一体化的业务协同有效满足锂离子电池客户的市场需求，公司各业务板块产品销量实现快速增长。 营业成本变动原因说明：主要系随着公司业务量的增长，部分原材料以及外协加工业务涨价所致。 销售费用变动原因说明：主要系随着公司业务量的增长，相应职工薪酬及计提奖金增加所致。 管理费用变动原因说明：主要系随着公司业务量的增长，人员储备增加、计提薪酬与奖金比例提升所致。 财务费用变动原因说明：主要系公司使用暂时限制募集资金及自有资金进行现金管理产生收益，并受外币汇率波动影响所致。 研发费用变动原因说明：主要系公司加大研发活动投入，相应研发材料和人员费用支出增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司为满足原料备货需求，预付材料款增加，进而导致公司经营活动产生的现金流量净额减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司为满足下游客户产品需求，持续在负极材料、石墨化、涂覆隔膜等产能建设方面投入。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司为补充流动资金和项目建设所需资金进行筹资活动，进而导致公司筹资活动净现金流量同比增加。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产38,826,691.24（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.14%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无。 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至报告期末，所有权或使用权受到限制的资产情况请参见本报告“第十节财务报告”中“七、合并财务报表项目注释”中“（81）所有权或使用权受到限制的的资产”。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司对外股权投资主要包括： （1）公司通过控股子公司江苏中关村嘉拓新能源设备有限公司与合作方东莞帕萨电子装备有限公司投资设立东莞嘉拓日晟智能科技有限公司，注册资本1800万元，江苏嘉拓认缴出资额1100万元，权益比例61.11%，璞泰来占嘉拓日晟权益比例50.67%。 （2）公司通过控股子公司江苏中关村嘉拓新能源设备有限公司投资设立HongKong KATOP Automation Co., Limited，认缴出资额为25万欧元，香港嘉拓为江苏嘉拓全资子公司，公司占香港嘉拓权益比例82.92%。 （3）公司向全资子公司香港安胜科技有限公司增资300万美元，本次增资完成后，香港安胜注册资本增加至364.5万美元。 具体如下：
(1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 1、四川紫宸年产20万吨一体化建设项目：项目分为两期建设，其中一期10万吨负极材料及石墨化加工一体化项目（含2020年定增募投项目年产5万吨高性能锂离子电池负极材料建设项目）正在按预定计划推进项目建设，预计2022年底项目建设完毕并开始试生产；二期10万吨负极材2、四川卓勤基膜及涂覆加工一体化生产基地建设项目，其中：一期年产4亿平方米基膜涂覆一体化项目（含2020年定增项目年产2.49亿锂离子电池隔膜项目），目前正处于设备安装阶段，预计2022年底逐步进入设备调试与试产；四川卓勤二期9.6亿平方米基膜涂覆一体化建设项目将作为公司2022年定增募投项目，预计2022年下半年逐步开始项目的建设工作。 3、广东嘉拓锂电自动化设备项目、广东卓高年产40亿平方米隔膜涂覆生产基地项目一期均已完成前期规划、勘察工作并逐步启动基础建设工作。 4、2020年定增募投项目宁德卓高年产50,000万平方米高安全性新动力电池用新型涂覆隔膜项目已完成厂房建设，下半年将根据客户需求逐步进入设备安装与调试。 5、2020年定增募投项目内蒙紫宸兴丰二期5万吨石墨化建设项目已建设完毕并投入试生产。 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济周期波动及下游行业产能过剩的风险 全球新冠疫情仍在持续蔓延，疫情影响下生产和经营的压力加大，大宗商品价格波动，带来了宏观经济的波动加剧，给制造企业带来了挑战；与此同时，随着新能源汽车产业持续快速的发展和产业竞争加剧，下游整车厂商继续向上游传导成本，新能源锂离子电池行业的竞争压力加剧，市场集中度加速提升，部分中小电池厂商面临较大的经营风险。若新能源汽车产销量持续萎靡或公司不能有效控制客户信用违约风险，公司业绩可能受到不利影响。 2、市场竞争加剧的风险 近年来，传统燃油车向电动化、智能化发展的趋势日渐清晰，全球新能源汽车市场在高速发展，国内外动力电池厂商和上游供应链企业纷纷大幅扩产，产业链各细分领域头部企业通过持续加大研发投入也纷纷实现工艺技术的持续改善，市场竞争压力日益提高。若公司不能持续推出差异化的产品满足客户需求，公司产品可能面临较大的竞争压力，进而影响公司的盈利水平。 3、原材料及部分委外加工环节价格变动的风险 公司负极材料原材料包括焦类、初级石墨、沥青等，涂覆隔膜生产所需原材料包括隔膜基膜、陶瓷材料等，锂电设备业务原材料钢材、机加工件等，铝塑包装膜原材料包括尼龙、铝箔等。报告期内，公司产品部分原材料价格及石墨化委外加工价格有所上涨。若公司不能通过自身工艺技术创新降低成本或将原材料价格和委外加工价格上涨压力转移给下游，则公司经营业绩可能受到不利影响。 4、产品升级和新兴技术路线替代风险 锂离子电池技术经过多年发展，工艺技术水平趋于成熟且产业链各环节仍存在进行成本挖潜的空间，因此锂离子电池技术在未来3-5年内仍将是市场主流技术。但随着国内外科研力量和产业资本对新能源、新材料应用领域的持续投入，若新型电池性能大幅优于锂离子电池，或其新兴技术路线快速成熟，能够快速实现商业化，而公司不能快速对公司产品进行升级或者研发进度不及预期，又或对新兴技术路线的技术储备不够充足，则可能对公司产品的市场竞争力产生不利影响。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 1. 排污信息 √适用 □不适用 溧阳紫宸新材料科技有限公司主要污染物为废气，现有废气排放口12个（其中6个除尘废气排放口，6个燃烧废气排放口，均位于厂界内。报告期内，废气颗粒物排放总量1.45吨，二氧化硫排放总量1.87吨，沥青烟排放总量0.73吨，氮氧化物排放总量5.12吨，非甲烷总烃（VOCs）排放总量1.1吨，苯并吡排放总量0.000011吨。上述污染物排放均符合国家相关标准和环评批复要求。 溧阳月泉电能源有限公司主要污染物为废水，现有废水排口1个，位于厂界内。报告期内，COD排放总量0.115吨，SS排放总量0.005吨，氨氮（NH3-N）排放总量0.003吨，总氮排放总量0.004吨，总磷排放总量0.00015吨，上述污染物排放均符合国家相关标准和环评批复要求。 2. 防治污染设施的建设和运行情况 √适用 □不适用 报告期内，上述子公司的污染物防治设施均按环评要求建设与运行，产生的生产废水经处理达标后排放，生活污水排入市政污水管网，经当地污水处理厂处理达标后排放；生产废气经废气处理设施处置达标后排放；固体废弃物按照相关规定分类收集、合规暂存，生活垃圾由当地市政环卫部门处置，一般工业固废与具备回收、处置能力的回收商回收利用，危险废弃物选择具备资质的第三方处置单位处理；厂界噪声均符合相关排放标准。排放期内，上述子公司均未发生环境污染事故，无环境纠纷，未收到任何形式的环境保护行政处罚。 3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 √适用 □不适用 报告期内，上述子公司均按法律法规要求，开展建设项目环境影响评价及验收，符合相关要求。 4. 突发环境事件应急预案 √适用 □不适用 报告期内，上述子公司均编制了《突发环境事件应急预案》并向当地生态环境主管部门备案。 5. 环境自行监测方案 √适用 □不适用 报告期内，上述子公司均按法律法规要求制定了环境自行监测方案，并委托具备资质的第三方机构开展监测工作，监测结果均满足排放标准要求。 6. 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况 □适用 √不适用 7. 其他应当公开的环境信息 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 （未完）  |