[中报]ST奥马(002668):2022年半年度报告
原标题:ST奥马:2022年半年度报告 2022年半年度报告 二〇二二年七月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人胡殿谦、主管会计工作负责人王浩及会计机构负责人(会计主管人员)王浩声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性的相关陈述，属于公司计划性事务，不构成对投资者的实质性承诺；本报告中涉及的业绩预测亦不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 .................................................................................................................................. 20 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................................................ 21 第六节 重要事项 .................................................................................................................................. 26 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................. 32 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................................................ 35 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................... 36 第十节 财务报告 .................................................................................................................................. 37 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上文件均完整备置于公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见 2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司从事的主要业务 公司自设立以来，始终专注于家用冰箱、冷柜的研发与制造，依托资深管理团队，公司在研发技术、工艺设计、产品 品质、制造成本、运营效率等方面均保持行业领先水平。多年来，公司秉持“客户为先，团队为本”的价值观，用专业到极 致的理念为全球客户提供最有竞争力的高性价比产品，致力于做全世界最好的冰箱。 经过 20年深耕细作，公司控股子公司奥马冰箱现设 9大制造基地、13条高效生产线、综合年产能可达 1500万台，经 营规模保持稳步增长，目前产销规模全球排名第六，公司已实现连续 13年冰箱出口销量排名第一。 在技术方面，奥马冰箱恪守去繁至简的研发理念，从市场和用户角度出发，追求产品理性实用的技术价值，通过精益 求精的钻研精神，不断进行技术迭代。公司产品可搭载六区功能分储、-25度深冷技术、AI语音控制、LT蓝晶净味、智控 零度超保鲜、智控保湿技术、宽幅变温技术、智控双变频科技、第五代风冷无霜技术等科技，降低整机能耗、噪音，达到 食物保鲜水润不风干，冰箱冷冻深冻不结霜，引领风冷冰箱进入智能双变频时代。 在品质及设计方面，公司产品追求面向全球市场的高级品质，可满足严苛的欧洲能效标准，产品通过全球多个知名品 牌设立的独立实验室测试，全面通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）、国际知名监测机构 SGS、CSA、TUV、ITS 和德凯授权的监测中心测试，产品获得全球 100多个国家和地区的安全、环保、能耗等认证。此外，面对日益激烈的行业 竞争，奥马冰箱在努力修炼内功的同时，在产品外观及工艺设计上，联合意大利 UP Design设计机构丰富产品设计的差异 化和美观实用性，为用户创造高质量的生活体验。 在经营模式方面，公司已布局信息化建设，通过制造 MES系统围绕从订单到交付、从产品到售后两条主线，逐步实现 业务在线实时、管理移动化、智能化、数字化，不断促进企业运营效率提升，管理质量提升，用数字化技术支撑企业的可 持续增长。未来，公司冰箱业务板块将继续坚持独特的商业模式，坚持全球化运营，聚焦冰箱和冷柜、聚焦风冷技术、聚 焦智能制造，坚持初心，专业为全球 130多个国家和地区超 2000多合作伙伴提供优质产品。 （二）报告期内公司所处的行业情况 2022年上半年，受地缘政治、通胀及疫情等多方面不利因素影响，冰箱冷柜行业需求疲弱。 在出口方面，海外疫情防控政策逐渐放松，但受战争及欧美通胀影响，冰箱出口整体不如上年。根据海关总署的数据， 2022年上半年冰箱出口 3,126万台，同比降幅 13.8%；出口额人民币 286.46亿元，同比降幅 11.8%；其中出口欧洲（公司主 要出口地）同比下滑超过 25%。 在出口海运费方面，因疫情、港口拥堵及供需方面影响，中国出口集装箱运价大幅攀升，上半年中国出口集装箱运价 综合指数平均值同比涨幅高达 59%，其中欧洲航线较 2021年上半年涨幅为 59%，较 2020年上半年涨幅高达 4倍，出口企 业成本压力持续增大。 在内销方面，根据奥维云网的数据，上半年国内冰箱冷柜零售量 1914万台，同比增长 0.05%，零售额 463亿元，同比 下降 1.91%，均价下跌 1.94%。 在原材料方面，冰箱冷柜生产的主要原材料包括钢材、塑料、铜、铝等，占冰箱制造成本超过 85%。主要原材料价格 2021年大幅上涨，2022年上半年 LME（伦敦金属交易所）铜现货结算均价高达 9,761美元/吨，同比涨幅 7.4%，一度突破 1万美元/吨大关；LME铝现货结算均价突破 3,000美元/吨，达到 3,082美元/吨，同比涨幅高达 37.3%。原材料价格高位震 荡，给冰箱生产制造企业带来巨大的成本压力。 （三）报告期内公司主营业务分析 2022年上半年，公司实现营业收入 392,670.01万元，比上年同期减少 18.3%；归属于上市公司股东的净利润 15,579.11 万元，比上年同期增长 160.78%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润 15,210.08万元，比上年同期增长 161.85%，具体分析如下： 2022年上半年，在新冠疫情的影响下，海运费价格维持高位不下，原材料价格也持续走高，国际局势动荡不安，在多 重压力下，公司冰箱制造和销售业务实现营业收入 39.27亿元，同比下降 18.30%；净利润 4.07亿元，同比下降 8.76%。公 司冰箱制造和销售业务收入及利润下降，一方面是占据公司主要出口地区的欧洲市场出现大幅下滑；另一方面，公司部分 下游品牌商渠道库存积压，导致采购意愿不强。 报告期内，面对外部环境的不利变化，公司管理层积极采取措施，大力开源节流。在开源方面，一是公司持续努力遏 制欧洲市场下滑趋势，积极协助客户去库存；二是公司大力拓展新市场和新渠道，2022年上半年，公司北美市场销量同比 增长超过 25%，引领行业增速；三是公司持续优化产品结构，提升盈利能力，高端风冷产品占比持续提升；四是提升产品 交付能力和客户服务水平，公司形成以海运为主，水陆联运、铁路包列等一体的综合物流体系，2022年 6月，奥马冰箱首 列中欧包列火车顺利启程，较海运节约三分之一的运输时间。在节流方面，公司管理层年初即判断今年市场不容乐观，果 断采取减班增效、节支降耗、降本控费措施，公司期间费用明显降低。 二、核心竞争力分析 （一）冰箱设计、制造与销售能力 奥马冰箱所生产的冰箱与冷柜皆为自主研发与生产，作为国内最大的冰箱 ODM生产商，产品品质已通过市场检验获 得全球大量客户的认可。奥马冰箱的自主产品设计和研发能力突出，产品在工艺、结构、外观设计等方面科学合理，节约 大量成本。此外，结合奥马研发团队微创新的风冷技术，让产品性能和美观兼备。同时，奥马冰箱与国际各知名专业第三 方保持长期合作，在部分产品的工业设计上贴合全球不同市场的生活场景，将实用与用户体验相结合，展现奥马冰箱的品 质与专业。 截至 2022年 6月 30日，奥马冰箱生产基地占地超 550亩，其中自有产权占地约 500亩，年产能达 1500万台，拥有较 强的生产供货能力与抗风险能力。 国外市场采用 ODM经营模式，以高性价比产品及稳定的供货能力赢得众多客户信赖。国内市场主要采取 OBM经营模 式，生产和销售自主品牌“Homa奥马”牌冰箱和冷柜。多年来，奥马冰箱整体销量保持在全国行业排名第四，2009年至 2021年连续 13年蝉联中国冰箱出口冠军、连续 14年稳居冰箱出口欧洲第一。 （二）成本控制能力 成本控制是奥马冰箱的发展基石，冰箱制造从产品研发、接收订单、排单到工艺技术、采购和生产运作等多环节入手， 建立起一套立体高效的成本控制体系。同时，公司冰箱业务采取 ODM业务与 OBM业务协同发展的模式，能够实现从市场 调研、产品设计开发、原材料采购及生产等多环节资源共享，最大程度降低整体运营成本并有效降低单一业务模式运营风 险。 （三）专业进取的管理团队 公司冰箱业务核心管理团队稳定、高效，普遍拥有超过 20年的冰箱及家电制造行业经验，对行业的管理模式、业务流 程等有着长期、深入、全面的理解与洞察，能把握行业和产品的发展方向。 （四）客户资源优势 经过多年发展，公司已成功进入多家国际知名冰箱龙头企业的全球采购系统中，并与其建立了稳定的战略合作关系， 为公司持续发展提供了稳定的支持。公司具有成熟的营销体系和客户服务体系，促进了公司销售规模的增长，增强了客户 粘性。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容 主要财务数据同比变动情况 单位：元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □适用 ?不适用 四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
无。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
六、投资状况分析 1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 ?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：万元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 无。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （一）市场风险 1、出口业务风险 冰箱业务以出口为主，如果公司出口的国家和地区的贸易政策发生重大变化或经济形势恶化，我国出口政策产生重大 变化或我国与这些国家或地区之间发生重大贸易争端等情况，将会影响到这些国家和地区的产品需求，进而影响到公司的 出口业务。 对策：一方面，公司在维护好现有客户的合作关系的同时，加快海外市场开拓途径和方式，积极探索和拓展海外市场 参与模式，不断提升新兴市场份额；另一方面，公司将持续通过数字化、信息化建设不断提升智能制造能力，稳步提升生 产与管理效率，通过降低成本和优化产品结构，降低出口风险。 2、冰箱业务市场竞争风险 公司的主导产品为日用家电产品冰箱和冷柜，市场竞争激烈。公司面临综合性市场竞争风险，具体体现在研发能力、 资金实力、人力资源、上下游产业链资源的获取等全产业链环节。 对策：首先公司将持续深化与现有客户的合作，为客户提供从市场洞察、工艺设计、生产制造、物流运输及售后支持 等一体化服务，提高竞争壁垒；其次，公司将持续巩固成本优势，增强公司冰箱和冰柜产品的市场竞争力。 3、主要原材料价格大幅波动的风险 公司冰箱业务原材料及关键零部件主要是压缩机、大宗原材料等，占成本比重较高，因此大宗原材料及关键零部件价 格的波动会对公司经营产生重大影响。 对策：一是审慎采取套期保值等方式，提前锁定原材料价格；二是优化产品结构，并与客户协商对部分产品适度涨价； 三是公司加强管理，提高运营效率，增强降本控费力度；四是公司不断积极拓展材料供应商渠道，与专用材料供应商建立 战略联盟合作关系，优化选用替代性材料，以增加采购类别，降低材料采购的集中度。 4、汇率波动风险 公司的出口业务主要以美元和欧元报价及结算，汇率随国内外政治环境及经济环境波动，具有不确定性，会对公司盈 利能力产生影响。 对策：一是设立专业机构，安排专人负责汇率风险分析、研究以及防范措施的拟订、报批和实施工作；二是把好合同 签订关，事前控制交易风险，在合同签约时充分考虑币种因素，选择有利的合同货币；三是利用远期外汇合约等衍生品， 提前锁定汇率，规避交易和折算风险；四是投保汇率波动险、控制结汇节奏、提高人民币结算比例等方式规避汇率波动风 险。 5、出口退税及企业所得税优惠政策变化的风险 公司出口产品享受增值税出口退税“免、抵、退”相关政策，报告期内，公司出口产品执行的出口退税率为 13%。若未 来国家调低出口退税率或取消出口退税政策，将增加公司的外销成本，对公司经营业绩造成一定影响。 2020 年 12 月，广东奥马冰箱有限公司通过高新技术企业资格复审，发证日期：2020 年 12 月 9日，证书编号： GR202044004728，有效期三年。依据税法相关法律规定，2020年度至 2022年度企业所得税按 15.00%税率缴纳。如未来国 家变更或取消高新技术企业税收优惠政策或未来公司不再符合享受税收优惠的条件，将对公司未来的经营业绩产生一定的 影响。 对策：一是严格遵守国家有关增值税出口退税、企业所得税等税收法律法规；二是加强税务、财务等内部控制，完善 税务管理制度，对重大事项风险重点监控；三是提高税务风险意识，增强涉税人员专业素质。 6、利率风险－现金流量变动风险 本公司的利率风险主要产生于银行借款等。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负 债使本公司面临公允价值利率风险。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债 务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响。 对策：针对上述风险，公司财务部门持续监控公司利率水平，管理层根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率 合同的相对比例，以及进行利率互换来降低利率风险。 7、海运物流风险 2020年以来受新冠疫情爆发影响，全球海运物流受阻。疫情造成海运物流价格几何式增长，国内港口集装箱紧缺，运 输周期变长。公司面临运输成本上升及不能及时出货的风险。 对策：公司持续关注海运物流情况变化，通过与主要船运公司深度合作，长约锁定舱位运费以及各种发运途径相结合 的方式来降低海运物流风险。 （二）信用风险 本公司的信用风险，是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司的信用风险主要与应 收款项形成的客户信用风险。对应收款项，本公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本公司的政策，需对 所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本公司对应收账款余额进行持续监控，以确保本公司不致面 临重大坏账风险。截至 2022年 6月 30日止，本公司的应收账款期末余额前五名客户占本公司应收账款总额 27.56%。公司 所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产(包括衍生金融工具) 的账面金额。 对策：一方面严格执行应收管理内控要求，完善应收账款管理体系，弥补漏洞；另一方面公司将加强诉讼、仲裁执行 等法律及其他手段清理各种应收账款，维护上市公司股东利益。 （三）流动风险 流动性风险是指本公司无法及时获得充足资金，满足业务发展需要或偿付到期债务以及其他支付义务的风险。本公司 财务中心部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定， 从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。如公司无法及时获得充足资金, 满足业务发 展需要或偿付到期债务以及其他支付义务，公司将面临重要财务风险。截止 2022年 6月 30日，本公司短期借款金额为 1,054,099,898.31元，一年内到期的长期借款已偿还完毕，期末无余额。 对策：针对流动风险，公司主要采取的措施有：一是公司积极开拓融资渠道，建立与银行等各类金融机构良好的合作 关系；二是针对公司的融资状况及资金需求，公司与控股股东 TCL家电集团有限公司签订了借款协议，公司可在未来 3年 内向 TCL家电集团借款不超过 8.2亿元，借款额度在有效期内可循环滚动使用，详见公告《关于拟向控股股东借款暨关联 交易的公告》（公告编号：2021-073）。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用 ?不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 第五节 环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 ?是 □否
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