趣睡科技:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

时间:2022年07月29日 01:32:24 中财网

原标题:趣睡科技:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

成都趣睡科技股份有限公司 (中国(四川)自由贸易试验区成都高新区天府大道中段 1268号 1栋 7楼 8号) 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人(主承销商) 发行人声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。

本次发行概况


发行股票类型人民币普通股(A股)
发行股数公司本次公开发行股票的数量为 1,000万股,占发行后股本比例 不低于 25%;本次发行不涉及股东公开发售股份
每股面值人民币 1.00元
每股发行价格人民币 37.53元
预计发行日期2022年 8月 2日
拟上市的证券交易所和板块深圳证券交易所创业板
发行后总股本4,000万股
保荐人、主承销商中国国际金融股份有限公司
招股说明书签署日期2022年 7月 29日

重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项及风险,并请投资者认真阅读本招股说明书正文内容。


一、关于本次发行方案的决策程序及内容
2020年 6月 18日,公司召开 2020年第三次临时股东大会,审议通过了《关于公司首次公开发行人民币普通股(A股)并上市方案的议案》等与本次发行有关的议案。

公司发行方案如下:
公司拟申请在境内首次公开发行股票并在深交所创业板上市。公司本次公开发行股票的数量不超过 10,000,000股,占发行后股本比例不低于 25%;具体发行数量由股东大会授权公司董事会与保荐机构根据市场情况确定。本次发行不涉及股东公开发售股份。

2021年 5月 26日,公司召开 2020年年度股东大会,审议通过了《关于公司申请首次公开发行人民币普通股(A股)并上市相关议案延长有效期的议案》,同意将本次发行相关决议有效期、股东大会授权公司董事会办理公司首次公开发行股票并上市具体事宜的有效期自届满之日起延长 12个月。

2022年 5月 20日,公司召开 2021年年度股东大会,审议通过了《关于公司申请首次公开发行人民币普通股(A股)并上市相关议案延长有效期的议案》,鉴于前述决议有效期及授权有效期即将届满,为保证本次发行相关工作的顺利进行,同意将本次发行相关决议有效期、股东大会授权公司董事会办理公司首次公开发行股票并上市具体事宜的有效期自届满之日起延长 12个月(即延长至 2023年 6月 15日)。


二、特别风险提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”章节全部内容,充分了解公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定,并提醒投资者特别注意以下风险因素:
(一)公司与小米集团和京东集团合作持续性风险
公司产品主要通过线上渠道进行销售,报告期内小米集团和京东集团均为公司的前五大客户,小米集团和京东集团 2020年度和 2021年度为发行人前五大供应商。小米集团为公司关联方,现持有发行人 12.0055%股份;京东集团之关联方京东数科为公司股东,现持有发行人 2.4713%股份。截至目前,公司与小米集团和京东集团合作稳定。其中,报告期内公司为减少关联交易降低对小米集团销售并扩展其他销售渠道,且自 2019年起 B2B2C模式下小米商城减少对非米家系列产品的采购,导致报告期内公司对小米商城的销售收入呈现一定幅度下降。B2C模式下报告期内通过小米有品和京东商城实现的收入占比分别为 58.46%、57.45%和 48.61%,维持相对稳定但较高比例水平。如果未来小米集团和京东集团减少向公司的采购或其经营策略发生重大调整,或是公司通过小米集团和京东集团的销量下降导致公司经营业绩不能保持稳定或增长,抑或由于其他因素导致公司与小米集团和京东集团之间的合作减少,将可能使得公司通过小米集团和京东集团营运平台实现收入下降或无法实现收入,可能导致公司与小米集团和京东集团的合作不可持续,对公司经营业务产生较大不利影响。


(二)竞争优势可持续性风险
尽管发行人在产品品类、销售渠道及品牌形象等方面进行持续投入与提升,以维持发行人的竞争优势,但未来仍有不确定因素可能导致发行人在产品、销售和品牌等方面的竞争优势无法持续。首先,若发行人无法持续保持技术和设计创新以及持续洞察消费趋势和消费者偏好的变化,则可能导致发行人新推出的新产品不受市场欢迎,从而对发行人未来产品迭代造成不利影响;其次,若发行人不能尽快研发并推出更多层次的产品,加快其他境内线上渠道的布局,或者境外销售渠道拓展计划由于产品定位、市场变化或者疫情等不确定因素未能如期推进或推进效果不佳,发行人将可能无法实现收入的持续增长和业绩的继续提升;最后,若发行人品牌形象因产品质量、消费者投诉处置不当等因素受损,将可能对发行人全渠道销售和长期经营业绩产生较大不利影响。


(三)外包生产风险
公司所有产品均采取外包生产方式,有助于公司将主要精力集中于企业核心业务,集中力量于产品研发创新。尽管公司与多家外包厂商建立了长期合作关系以分散风险,但未来产品生产成本的波动及外包厂商的产能、管理水平等因素有可能对公司的未来发展造成影响。


(四)销售渠道集中度较高及主要运营平台单一风险
公司作为最早与小米系列平台合作的品牌方之一,一直通过直接向小米集团销售产品以及在开放电商平台小米有品进行自主销售的模式与小米集团合作。报告期内,公司来自小米系列平台的收入分别为 41,785.71万元、32,743.51万元和 29,020.89万元,收入占比分别为 75.69%、68.43%和 61.41%。

尽管报告期内公司通过小米系列平台实现的销售占比有所下降,但现阶段公司主要运营平台仍为小米系列平台,运营平台相对单一。如果未来小米系列平台自身经营的稳定性或业务模式、平台管理政策发生了重大变化,且公司不能及时作出调整,则可能会对公司的经营业绩产生不利影响。


(五)期间费用率上升风险
公司期间费用包括销售费用、管理费用、研发费用及财务费用,2019年度、2020年度和 2021年度期间费用分别为 10,458.02万元、5,942.92万元和 5,834.62万元,占营业收入的比重分别为 18.94%、12.42%和 12.34%。2020年度公司期间费用率有所下降主要因为自 2020年 1月 1日起公司执行新收入准则将承担的与履行销售合同相关的运杂费自销售费用转计入营业成本,进而导致销售费用率及期间费用率下降。若将 2020年度和 2021年度产生的运杂费还原至销售费用,公司 2020年度和 2021年度期间费用占营业收入比重为 19.53%和 19.46%,报告期内呈现增长趋势。

若未来公司继续加大小米有品、京东及天猫等线上平台广告投入或增加线下市场宣传投入,或平台服务费率提升,均有可能导致公司销售费用率的提升;若公司未来加大研发支出投入力度、增加优质研发人员、管理人员的招聘数量或提升其平均薪酬水平,均有可能导致公司研发费用率和管理费用率的提升;若未来公司经营规模扩大,公司加大债务融资规模,将有可能导致利息支出增长,进而可能导致公司财务费用率的提升;此外,若公司新推出产品的市场认可度不及预期、家居市场销售价格下降或市场环境或宏观经济环境发生不利变动,可能导致公司营业收入增长放缓或下降,并进一步导致公 司出现期间费用率上升的风险,对公司经营业绩产生不利影响。 (六)商标侵权及商标被申请无效宣告请求相关风险 2022年 1月 26日,国家知识产权局作出《关于第 17324071号“8H及图”商标无并非终局性结果,发行人于 2022年 3月 11日收到该裁定书后已就上述裁定向国家知识产权法院提起行政诉讼。

2021年 8月 6日,发行人收到了杭州市中级人民法院送达的关于豪中豪公司起诉发行人、杭州尚境电子科技有限公司的相关材料,案由为侵害商标权纠纷。2021年 12月 22日,发行人收到了杭州市中级人民法院送达的该案件的传票(案号:(2021)浙01民初 1797号),该案件已于 2022年 3月 21日开庭审理,尚未作出一审判决。如发行人在上述商标侵权诉讼及商标被申请无效行政诉讼中败诉,发行人存在被认定为侵权以及承担赔偿责任等的风险。


三、本次发行完成前滚存利润的分配安排
经 2020年 6月 18日、2021年 5月 26日分别召开的公司 2020年第三次临时股东大会、2020年年度股东大会会议通过,如公司完成本次发行上市,公司首次公开发行股票前的滚存利润的分配方案为:由发行后的新老股东按照持股比例共享。


四、本次发行上市后的利润分配政策
公司根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》(国办发[2013]110号)及《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红》(中国证监会公告[2013]43号)等规范性文件的相关要求,重视对投资者的合理投资回报,制定并于 2020年 6月 18日、2021年 5月 26日分别召开的公司 2020年第三次临时股东大会、2020年年度股东大会通过上市后适用的《公司章程(草案)》及《成都趣睡科技股份有限公司上市后未来三年股东分红回报规划》完善了公司利润分配制度,对利润分配政策尤其是现金分红政策进行了具体安排,具体利润分配政策详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、本次发行上市后的股利分配政策及决策程序”。


五、财务报告审计截止日后主要经营状况
(一)财务报告截止日后的经营状况
财务报告审计截止日后,公司经营状况正常。公司生产经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、公司适用税收政策未发生重大变化,公司亦未出现其他可能影响公司正常经营或可能影响投资者判断的重大事项。


(二)公司 2022年 1-3月业绩预计情况
2022年 1-3月,公司实现的营业收入、归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后的归属母公司股东的净利润等指标及其变动情况如下(相关财务信息未经审计,但已经中汇会计师审阅、下同)。

单位:万元

项目2022年 1-3月2021年 1-3月变动比例
营业收入9,323.0311,174.08-16.57%
营业利润1,952.362,226.62-12.32%
利润总额1,954.082,226.62-12.24%
净利润1,500.441,685.98-11.00%
归属于母公司所有者的净利润1,500.441,685.98-11.00%
扣除非经常性损益后归属于母公司所有 者的净利润1,391.211,610.01-13.59%
注:2021年 1-3月和 2022年 1-3月的财务数据已经审阅
公司 2022年 1-3月营业收入和净利润有所下降的主要原因为 2022年初新冠肺炎奥密克戎变异株影响全国众多省份,各地对防控疫情所采取的有关措施对公司产品的物流运输、销售等产生负面影响。

其他财务信息及经营状况详见“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十、或有事项、承诺事项及资产负债表日后事项的非调整事项”。


六、公司 2022年 1-6月预计的经营业绩情况
基于公司目前的经营状况以及市场环境,考虑到 2022年疫情反复情况较为严重,各地均采取严格的管控措施。本公司预计 2022年 1-6月营业收入将有所下降,具体情况如下:
单位:万元

项目2022年 1-6月 预计数2021年 1-6月 审计数2022年 1-6月 预计变动幅度
营业收入18,406.64~20,906.6422,458.06-18.04%~-6.91%
净利润2,537.47~2,883.443,296.93-23.04%~-12.54%
归属于母公司股东净利润2,537.47~2,883.443,296.93-23.04%~-12.54%
扣除非经常性损益后的归属母公 司股东的净利润2,285.63~2,646.602,538.27-9.95%~4.27%
注:2021年 1-6月已经审计,2022年 1-6月预计数未经审计或审阅
公司预计 2022年 1-6月营业收入约为 18,406.64至 20,906.64万元,同比下降约为6.91%至 18.04%;预计实现归属于母公司净利润约为 2,537.47至 2,883.44万元,同比下降约为 12.54%至 23.04%;预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为 2,285.63至 2,646.60万元,同比变动幅度约为下降 9.95%至上升 4.27%。公司经营业绩存在下滑风险。上述 2022年 1-6月预计财务数据仅为管理层对经营业绩的合理估计,未经申报会计师审计或审阅,不构成盈利预测。




目 录

发行人声明 ............................................................................................................................... 1
重大事项提示 ........................................................................................................................... 3
一、关于本次发行方案的决策程序及内容..................................................................... 3
二、特别风险提示............................................................................................................. 3
三、本次发行完成前滚存利润的分配安排..................................................................... 6
四、本次发行上市后的利润分配政策............................................................................. 6
五、财务报告审计截止日后主要经营状况..................................................................... 7
六、公司 2022年 1-6月预计的经营业绩情况 ............................................................... 8
第一节 释义 ........................................................................................................................... 13
一、普通术语................................................................................................................... 13
二、专业术语................................................................................................................... 15
第二节 概览 ........................................................................................................................... 17
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况............................................................... 17
二、本次发行概况........................................................................................................... 17
三、发行人主要财务数据和财务指标........................................................................... 19
四、发行人主营业务经营情况....................................................................................... 19
五、发行人的创新、创造、创意特征,科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况........................................................................................................................... 26
六、发行人选择的具体上市标准................................................................................... 32
七、发行人公司治理特殊安排....................................................................................... 32
八、募集资金用途........................................................................................................... 32
第三节 本次发行概况 ........................................................................................................... 34
一、本次发行的基本情况............................................................................................... 34
二、本次发行的有关当事人........................................................................................... 34
三、发行人与中介机构关系的说明............................................................................... 37
四、有关本次发行的重要时间安排............................................................................... 40
第四节 风险因素 ................................................................................................................... 41
一、技术风险................................................................................................................... 41
二、经营风险................................................................................................................... 41
三、财务风险................................................................................................................... 44
四、法律风险................................................................................................................... 45
五、募集资金投资项目实施风险................................................................................... 46
六、内控及公司治理风险............................................................................................... 46
七、发行认购不足的风险............................................................................................... 47
第五节 发行人基本情况 ....................................................................................................... 48
一、发行人基本情况....................................................................................................... 48
二、发行人设立情况....................................................................................................... 48
三、发行人股本和股东变化情况以及重大资产重组情况........................................... 51 四、发行人股权结构..................................................................................................... 102
五、发行人控股子公司、参股公司以及分公司的基本情况..................................... 102 六、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况 ...... 109 七、发行人股本情况..................................................................................................... 140
八、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的简要情况................................. 154 九、发行人股权激励、职工持股及其他制度安排和执行情况................................. 173 十、发行人员工情况..................................................................................................... 179
第六节 业务与技术 ............................................................................................................. 185
一、主营业务和主要产品情况..................................................................................... 185
二、发行人所处行业基本情况及市场竞争状况......................................................... 284
三、销售情况和主要客户............................................................................................. 333
四、采购情况和主要供应商......................................................................................... 355
五、发行人主要资源要素情况..................................................................................... 367
六、发行人核心技术与研发情况................................................................................. 387
七、境外进行生产经营情况......................................................................................... 396
八、发行人产品质量纠纷............................................................................................. 396
第七节 公司治理与独立性 ................................................................................................. 399
一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书及各专门委员会等运行及履职情况............................................................................................................. 399
二、特别表决权股份或类似安排的基本情况............................................................. 403
三、协议控制架构的具体安排..................................................................................... 403
四、发行人内部控制制度情况..................................................................................... 403
五、发行人最近三年违法违规行为的情况................................................................. 404
六、发行人最近三年被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用资金和为其提供担保的情况............................................................................................................. 404
七、发行人的独立性..................................................................................................... 405
八、同业竞争................................................................................................................. 407
九、关联方和关联交易................................................................................................. 415
第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................................. 460
一、财务报表................................................................................................................. 460
二、注册会计师的审计意见......................................................................................... 464
三、财务报告审计基准日后主要财务信息和经营状况............................................. 464 四、合并报表范围及变化情况..................................................................................... 465
五、报告期内主要会计政策和会计估计方法............................................................. 465
六、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率............................................................. 507
七、非经常性损益明细表............................................................................................. 508
八、发行人报告期内的主要财务指标......................................................................... 509
九、发行人盈利预测披露情况..................................................................................... 511
十、或有事项、承诺事项及资产负债表日后事项的非调整事项............................. 511 十一、盈利能力分析..................................................................................................... 516
十二、财务状况分析..................................................................................................... 739
十三、现金流量分析..................................................................................................... 781
十四、2021年度财务数据同比变动情况的分析........................................................ 785
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ............................................................................. 788
一、本次募集资金运用概况......................................................................................... 788
二、本次募集资金投资项目的具体情况..................................................................... 790
三、发行人发展战略及具体措施................................................................................. 815
第十节 投资者保护 ............................................................................................................. 819
一、投资者关系的主要安排......................................................................................... 819
二、本次发行上市后的股利分配政策及决策程序..................................................... 822
三、本次发行完成前滚存利润的分配安排................................................................. 828
四、股东投票机制的建立情况..................................................................................... 828
五、承诺事项................................................................................................................. 829
第十一节 其他重要事项 ..................................................................................................... 832
一、重大合同................................................................................................................. 832
二、对外担保情况......................................................................................................... 836
三、重大诉讼或仲裁情况............................................................................................. 836
四、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近 3年涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况................................................................. 838
五、发行人控股股东、实际控制人重大违法的情况................................................. 838 第十二节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ......................................... 839 一、全体董事、监事、高级管理人员声明................................................................. 839
一、全体董事、监事、高级管理人员声明................................................................. 840
二、控股股东、实际控制人声明................................................................................. 841
三、保荐机构(主承销商)声明................................................................................. 842
四、发行人律师声明..................................................................................................... 845
五、会计师事务所声明................................................................................................. 846
六、资产评估机构声明................................................................................................. 847
七、验资机构声明......................................................................................................... 848
八、验资复核机构声明................................................................................................. 849
第十三节 备查文件 ............................................................................................................. 850
一、备查文件................................................................................................................. 850
二、备查文件查阅地点、时间..................................................................................... 850


第一节 释义

本招股说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:

一、普通术语

公司、本公司、趣睡科技 股份公司、发行人成都趣睡科技股份有限公司
本次发行、本次发行上市发行人本次向中国证券监督管理委员会申请在境内首次公开发 行不超过 1,000万股人民币普通股(A股)并在深圳证券交易所 创业板上市交易的行为
趣睡有限成都趣睡科技有限公司,曾用名为成都英睿诺企业管理有限公司
趣同趣投资宁波梅山保税港区趣同趣投资管理合伙企业(有限合伙)
顺为投资苏州工业园区顺为科技创业投资合伙企业(有限合伙)
拉萨顺为拉萨经济技术开发区顺为资本创业投资合伙企业(有限合伙)
宁波长榕宁波长榕投资管理合伙企业(有限合伙)
尚势成长石河子市尚势成长股权投资合伙企业(有限合伙)
成都高投成都高投创业投资有限公司
昆诺天勤霍尔果斯昆诺天勤创业投资有限公司
喜临门喜临门家具股份有限公司
京东数科京东科技控股股份有限公司,曾用名为京东数字科技控股股份有 限公司、北京尚博广益投资管理有限公司、北京京东尚博广益投 资管理有限公司、北京京东金融科技控股有限公司、京东数字科 技控股有限公司
银盈投资宁波梅山保税港区银盈策略股权投资合伙企业(有限合伙)
中珈资本中珈资本(武汉)投资管理有限公司
光信投资北京光信股权投资基金合伙企业(有限合伙),曾用名为天津光 信股权投资基金合伙企业(有限合伙)
天津金米天津金米投资合伙企业(有限合伙)
海纳百泉北京海纳百泉甲号股权投资中心(有限合伙)
尚时弘章上海尚时弘章投资中心(有限合伙)
中哲磐石宁波梅山保税港区中哲磐石股权投资合伙企业(有限合伙)
珠海长榕珠海长榕投资合伙企业(有限合伙)
纯真生活横琴纯真生活股权投资基金合伙企业(有限合伙)
潘火投资宁波潘火创新产业引导股权投资合伙企业(有限合伙)
宽窄文创成都宽窄文创产业投资集团有限公司
联创工场北京联创工场科技有限公司
联创合伙北京联创工场创业服务中心(有限合伙)
中哲创投宁波中哲创业投资管理合伙企业(有限合伙)
趣睡科技宁波分公司成都趣睡科技股份有限公司宁波分公司
趣睡科技杭州分公司成都趣睡科技股份有限公司杭州分公司
高级管理人员公司总经理、副总经理、总经理助理、财务总监、董事会秘书
控股股东、实际控制人李勇
深交所深圳证券交易所
中国证监会中国证券监督管理委员会
保荐人、主承销商、保荐 机构、中金公司中国国际金融股份有限公司
申报会计师、中汇会计师中汇会计师事务所(特殊普通合伙)
发行人评估机构、天源评 估公司天源资产评估有限公司
发行人律师、国浩上海国浩律师(上海)事务所
《资产评估报告》天源评估公司于2019年11月24日出具的天源评报字[2019]第0486 号《成都趣睡科技有限公司拟变更设立股份有限公司涉及的资产 负债表列示的全部资产和负债资产评估报告》
《审计报告》中汇会计师出具的中汇会审[2022]0777号《审计报告》
《公司章程》经发行人股东大会通过的现行有效的发行人公司章程以及章程 修正案
《公司章程(草案)》经发行人2020年第三次临时股东大会通过的《成都趣睡科技股份 有限公司章程(草案)》,该《公司章程(草案)》将于本次发行 上市完成后正式生效成为发行人的公司章程
《公司法》《中华人民共和国公司法(2018年修订)》
《证券法》《中华人民共和国证券法(2019年修订)》
《创业板首发办法》《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》
《上市规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2020年修订)》
《企业会计准则》现行企业会计基本准则
三会股东大会、董事会、监事会
最新三年、报告期、报告 期各期2019年、2020年及2021年
报告期各期末2019年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日
元、万元人民币元、人民币万元
本招股说明书本《成都趣睡科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上 市招股说明书》

二、专业术语

软体家具主要指由弹性材料(如弹簧、蛇簧、拉簧等)和软质材料(如棕 丝、棉花、乳胶海绵、泡沫塑料等),辅以绷结材料(如绷绳、绷 带、麻布等)和装饰面料及饰物(如棉、毛、化纤织物及牛皮、 羊皮、人造革等)制成的各种家具产品
CSIL意大利米兰轻工业信息中心(The Centre for Industrial Studies,以 下简称“CSIL”)
家纺家用纺织或家用纺织品
四件套包含被套一件,床单一件,枕套两件的组合套件
SKU指库存保有单位(Stock Keeping Unit),SKU是对每一个产品和 服务的唯一标示符,通过标示符管理使公司能够跟踪物流仓储系 统,掌握库存情况
电商即电子商务(E-Commerce),是指贸易过程中各阶段贸易活动的 电子化
小米商城小米商城系小米直营平台
小米有品电商平台,2019年 2月 1日之前由小米科技有限责任公司运营, 2019年 2月 1日之后由有品信息科技有限公司运营,除销售小米 或米家品牌的产品,亦出售由小米精筛的其他品牌高质量产品, 系开放的精品生活电商品牌,网站域名为 www.xiaomiyoupin.com
天猫、天猫平台原淘宝商城,英文简称 Tmall,为阿里巴巴旗下综合品牌零售平 台,提供包括网站(www.tmall.com)及移动客户端等多种用户接 入方式
京东、京东平台即京东商城,销售家电、数码通讯、电脑、家居百货、服装服饰 母婴、图书、食品等品类,用户可通过网站(www.jd.com)及移 动客户端等渠道进行在线购物
京东自营区别于第三方品牌入驻销售的模式,为京东自主进行销售和配送 的在线零售模式
苏宁易购苏宁旗下网上购物平台(www.suning.com),销售产品品类覆盖传 统家电、3C电器、日用百货等
618每年 6月 18日的网络购物促销日,最早源于京东举办的店庆促销 活动
双十一每年 11月 11日的网络购物促销日,最早源于淘宝商城(现天猫 平台)于 2009年 11月 11日举办的促销活动
双十二继“双十一”后,每年 12月 12日的网络购物促销日
B2CBusiness-to-Customer的缩写,电子商务的模式之一,即商户直接 面向消费者销售产品和服务的商业零售模式
B2B2CBusiness-to-Business-to-Customer的缩写,电子商务的模式之一, 即商户通过销售给第三方电商平台最终向消费者销售产品和服务 的商业零售模式。第三方电商平台提供高附加值服务,并拥有客 户管理、信息反馈、数据库管理、决策支持等功能
第三方支付平台支付环节中介于买方和卖方之间的中介;买方付款后货款将进入 第三方支付平台,中介通知卖家发货;买方确认收货后中介将货 款转至卖家账户
S.Cafe?咖啡纱、咖啡纱S.Cafe?咖啡纱是将咖啡渣经过萃取和低温高压工艺,添加到排汗 纤维中的科技面料。咖啡纱表面的微小孔洞,可以吸附异味并扩 散水分,除臭速干,维持睡眠清新
Litchi科技布“全面皮”、 科技布“全面皮”采用微晶覆膜工艺打造的全新一代科技布,较为环保
德国 Evolon防螨布料、防 螨布来自德国科德宝的 Evolon防螨面料,具有致密结构,采用纯物理 防螨原理
瑞典 Polygiene抑菌材料来自瑞典的 Polygiene银离子抗菌剂,Polygiene利用回收银制成 的银盐(氯化银)进行制造,能抑制易产生异味的细菌生长
杜邦 Sorona纤维杜邦 Sorona纤维核心原料来自植物的糖份。由 Sorona纤维制成 的记忆面料拥有较为出色的塑形性与较为优异的折叠恢复性
注:本招股说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因,与根据招股说明书中所列示的相关单项数据累计计算得出的结果略有不同。


第二节 概览

本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。


一、发行人及本次发行的中介机构基本情况

(一)发行人基本情况   
发行人名称成都趣睡科技股份有限公司成立日期2014年 10月 22日
注册资本3,000.00万元法定代表人李勇
注册地址中国(四川)自由贸易试验区成 都高新区天府大道中段 1268号 1栋 7楼 8号主要生产经营地址中国(四川)自由贸易试验区 成都高新区天府大道中段 1268 号 1栋 7楼 8号
控股股东李勇实际控制人李勇
行业分类家具制造业(行业代码:C21)在其他交易场所(申 请)挂牌或上市的情 况
(二)本次发行的有关中介机构   
保荐人中国国际金融股份有限公司主承销商中国国际金融股份有限公司
发行人律师国浩律师(上海)事务所保荐人(主承销商) 律师北京市天元律师事务所
审计机构/验 资机构/验资 复核机构中汇会计师事务所(特殊普通合 伙)评估机构天源资产评估有限公司

二、本次发行概况

(一)本次发行的基本情况   
股票种类人民币普通股(A股)  
每股面值1.00元  
发行股数1,000万股占发行后总股本比例不低于 25%
其中:发行新股数量1,000万股占发行后总股本比例不低于 25%
股东公开发售股份数量本次发行不涉及股东公 开发售股份占发行后总股本比例不适用
发行后总股本4,000万股  
每股发行价格37.53元  
发行市盈率26.50倍(按照本公司 2021年度经审计的扣除非经常损益前后孰低的归 属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算)  
发行前每股净资产14.39元/股(按 2021年 12 月 31日经审计的归属于 母公司股东权益除以本次 发行前总股本计算)发行前每股收益1.89元/股(按照本公司 2021年度经审计的扣除 非经常性损益前后归属 于母公司股东的净利润 的较低者除以本次发行 前总股本计算)
发行后每股净资产18.68元/股(按 2021年 12 月 31日经审计的归属于 母公司股东权益加上本次 募集资金净额除以本次发 行后总股本计算)发行后每股收益1.42元/股(按照本公司 2021年度经审计的扣除 非经常性损益前后归属 于母公司股东的净利润 的较低者除以本次发行 后总股本计算)
发行市净率2.01倍(按发行价格除以发行后每股净资产计算)  
发行方式本次发行采用网上按市值申购向持有深圳市场非限售 A股股份和非限 售存托凭证市值的公众投资者直接定价发行(以下简称“网上发行”)的 方式进行,不进行网下询价和配售  
发行对象持有深交所股票账户卡并开通创业板交易权限的境内自然人、法人及其 它机构(法律、法规禁止购买者除外)。  
承销方式余额包销  
拟公开发售股份股东名 称不适用  
发行费用的分摊原则本次发行的保荐费、承销费、审计费、律师费、信息披露费、发行手续 费等由公司承担  
募集资金总额募集资金总额预计 37,530.00万元  
募集资金净额扣除新股发行费用后,募集资金净额 31,548.45万元  
募集资金投资项目全系列产品升级与营销拓展项目  
 家居研发中心建设项目  
 数字化管理体系建设项目  
 补充流动资金项目  
发行费用概算本次新股发行费用总额为 5,981.55万元,其中: 1、保荐及承销费 3,988.00万元(不含增值税); 2、审计及验资费 996.88万元(不含增值税); 3、律师费 479.25万元(不含增值税); 4、用于本次发行的信息披露费 506.60万元(不含增值税); 5、发行手续费 10.82万元(不含增值税)  
(二)本次发行上市的重要日期   
刊登发行公告日期2022年 8月 1日  
申购日期2022年 8月 2日  
缴款日期2022年 8月 4日  
股票上市日期本次股票发行结束后将尽快申请在深交所创业板挂牌上市  

三、发行人主要财务数据和财务指标
根据中汇会计师出具的标准无保留意见的《审计报告》,本公司报告期内主要财务数据及财务指标如下:

项目2021年 12月 31日/ 2021年度2020年 12月 31日/ 2020年度2019年 12月 31日/ 2019年度
资产总额(万元)57,151.6950,730.7646,890.93
归属于母公司股东的所有 者权益(万元)43,179.1936,304.8929,433.18
资产负债率24.45%28.44%37.23%
营业收入(万元)47,269.6247,861.1655,218.45
净利润(万元)6,845.516,787.957,392.98
归属于母公司所有者的净 利润(万元)6,845.516,787.957,392.98
扣除非经常性损益后归属 于母公司所有者的净利润 (万元)5,665.155,308.266,260.97
基本每股收益(元/股)2.282.262.46
稀释每股收益(元/股)2.282.262.46
加权平均净资产收益率17.22%20.64%28.22%
经营活动产生的现金流量 净额(万元)7,020.8716,484.6334,112.25
现金分红(万元)--1,638.00
研发投入占营业收入的比 例1.70%1.28%1.14%
注:“基本每股收益”、“稀释每股收益”和“加权平均净资产收益率”的报告期利润为“归属于公司普通股股东的净利润”。


四、发行人主营业务经营情况
(一)公司的主营业务
公司是一家专注于自有品牌科技创新家居产品的互联网零售公司。公司主营业务为高品质易安装家具、家纺等家居产品的研发、设计、生产(以外包生产方式实现)与销售,公司核心品牌“8H”在消费者群体中有较高知名度。

公司精准定位产品用户人群,凭借良好的设计和严苛的供应链管理,通过快捷高效的线上销售模式及服务体验,以及贯穿产业链各环节的信息系统,已经发展成为国内家者使用习惯,并依据消费者使用反馈开展产品设计、研发与改进。经过多年发展,科技创新、新材料应用、标准化、高性价比共同组成公司产品独特的四大标签。


(二)主要产品的基本情况
1、公司主要产品情况
公司产品主要包括家具、家纺两大类别。家具类别主要包括软体家具与木质家具,其中软体家具包括床垫、沙发、软床等产品;木质家具包括实木床、实木茶几、实木组合柜、实木餐桌椅、实木床头柜等产品。家纺类别主要包括枕头、被子、床褥、四件套等产品。公司自设立以来,主营业务未发生重大变化,主要产品类别有所扩充。

2、公司主要产品收入情况
报告期内,公司主营业务收入按产品类别分类的结构如下表所示:
单位:万元

产品类别2021年度 2020年度 2019年度 
 金额比例金额比例金额比例
家具类产品29,997.0863.48%30,407.1863.55%35,464.0764.24%
床垫产品20,918.3844.26%22,196.9446.39%25,588.0246.35%
沙发产品2,190.084.63%3,357.327.02%4,984.549.03%
床类产品4,889.4510.35%3,417.367.14%3,083.935.59%
其他家具产品1,999.174.23%1,435.553.00%1,807.583.27%
家纺类产品17,260.5436.52%17,439.7236.45%19,740.1235.76%
枕头产品13,051.5027.62%12,060.2425.21%14,331.8425.96%
被子产品2,213.434.68%2,807.285.87%3,077.265.57%
生活周边产品1,995.604.22%2,572.195.38%2,331.024.22%
主营业务收入合计47,257.62100.00%47,846.90100.00%55,204.19100.00%
报告期内,公司主营业务收入来自于家具类产品和家纺类产品。报告期各期,公司主营业务收入分别为 55,204.19万元、47,846.90万元和 47,257.62万元。

2020年度由于新冠肺炎疫情对于家居消费、物流运输、送装入户等负面影响导致公司主营业务收入相比较 2019年度下降 13.33%。2021年,公司主营业务收入实现47,257.62万元,与前期相比保持相对平稳。


(三)主要经营模式
1、设计研发模式
公司严格遵循以消费者需求为导向的产品设计研发,注重消费者感受,建立了以市场需求为导向的设计研发机制。

首先,公司设计研发团队从用户需求出发,进行深入的市场调研和行业研究,从居住面积、适用场景、用户个人特征等角度描绘用户画像,形成对用户相关要素的基本认知;其次,在此基础上,产品经理带领产品团队结合潜在用户画像,细化对应的产品特征,形成面料、颜色、工艺等产品元素的基本框架,并综合采购价格、材料等实际因素,提出初步设计方案;再次,公司组织 2-3轮内部评审,对通过评审的设计产品进行打样、定型。产品上线前,公司将邀请部分消费者进行产品试用,收集产品反馈意见并进行产品改进,最终确定设计研发产品并正式推出。

产品正式上线后,公司品控人员将持续收集线上平台消费者的反馈意见,并将意见汇总反馈至产品研发团队及品控团队,后续针对已上线产品进行持续改良。

2、采购模式
公司所有产品均采取外包生产方式,公司自身并不直接涉及生产环节,采购主要为产品成品采购。

公司根据内部制定的有关供应商的选择标准对供应商进行甄选。在选择确定产品供应商后,采用定制化采购模式,由公司产品研发团队负责产品设计研发,并提供设计方案。公司产品团队根据不同产品的设计要求对供应商提供的原材料方案进行全程把控,选取符合产品要求的原材料方案。此后,供应商按照公司提出的款式形象、技术参数、材料品质等要求进行打样生产,通过多轮研讨后确定生产方案。确定方案后,供应商生产并向公司供货。公司根据销售预测、安全库存及交货周期制定采购计划,并与产品供应商签署《采购协议》及下达采购订单。

公司会定期对供应商生产情况进行跟踪考察,加强事中控制,以确保产品的品质与交货时间。在产品生产完毕后,公司会对货物的数量和质量进行检验,并且跟踪使用情况,如出现质量问题立即向供应商进行反馈并及时进行处理。

3、销售模式 公司产品主要通过互联网平台进行销售(即线上渠道),报告期各期公司线上渠道 销售占比均超过 96%,线下渠道销售占比较小。公司线上渠道包括 B2C模式、B2B2C 模式和分销商模式。公司合作的 B2C电商平台主要为小米有品和京东商城,同时亦通 过公司官网及其他电商平台进行销售;公司合作 B2B2C电商平台主要包括小米商城、 京东自营等,同时亦拓展了苏宁易购等其他电商平台渠道。 报告期内,公司分销商模式分为线上分销及线下分销,线下分销商为小米有品。

公司于 2018年 5月开始与小米有品合作,主要销售床垫、枕头、被子等产品,具体的合作模式为非买断式分销,公司根据订单直接将商品发货到小米有品的指定地点,并由小米有品代为保管及销售,小米有品根据实际销售情况每月与公司对账结算。2019年度、2020年度和 2021年度,小米有品指定收货地分别有 8个、9个和 6个,均为小米有品分布在各地的仓库。公司根据小米有品要求发货后,不再参与后续的销售管理,无法获知具体销售的门店位置、门店面积、人员配备及其变化情况。

报告期内,线下零售均为直销模式,不存在线下零售商。

公司采取以互联网渠道销售为主的战略定位,公司并未投入大量线下宣传和管理。

报告期各期,线下分销及线下零售金额合计分别为 504.80万元、1,001.85万元和 1,612.06万元,占主营业务收入比例分别为 0.91%、2.09%和 3.41%,占比极小,略有变动,系正常业务销售波动所致。

公司线下销售主要通过线下分销和线下零售方式进行销售,具体销售流程如下: (1)线下分销
报告期内,公司的线下分销客户主要为小米有品科技有限公司(以下简称“小米有品”)。公司与小米有品签署寄售协议,小米有品向公司采购相关商品在其旗下所有渠道陈列并销售,公司根据小米有品需求将商品运输至小米有品指定的仓库,委托小米有品进行保管,在小米有品的渠道将商品销售给消费者前,商品的所有权归公司,小米有品每月按实际销售情况与公司对账结算。

针对退换货,公司在所销售产品随附的产品说明书中明确约定,公司依据《中华人民共和国消费者权益保护法》及《中华人民共和国产品质量法》实行售后三包服务,依据产品类型不同,对产品质量问题等进行不同期限的质量保证期。同时,公司与小米有品在所签订的分销协议中约定,如销售产品出现符合国家三包法规要求或小米有品服务承诺的相关问题,其退换货、安装、维修等均由公司负责并承担相关费用。

如上述流程所示,公司线下分销模式下,公司确认收入对应的商品均已完成最终消费者的销售。

2)线下零售

报告期内,公司的线下零售客户均为线下直销,主要包括个人消费者和公司,客户通过电话、微信、邮箱等方式咨询公司的产品情况(型号、颜色、规格、数量、价格等),双方在洽谈协商一致的基础上,客户主要通过支付宝、微信、对公转账等方式支付货款后,公司根据客户的订单安排发货。

针对退换货,公司与主要客户在合同中约定,如公司所交付产品品种、型号、规格、质量不符合规定的,由双方协商,根据产品具体情况,在一定期限内,由公司负责包退、换及包修,并承担相关费用。

线下直销模式下,客户购买产品主要用于自用、礼品发放、赠送及其他用途等,占公司各期主营业务收入比重分别为 0.84%、1.87%和 1.59%,占比极小。

报告期内,公司线下与线上销售模式的产品价格、毛利率、交易数量、交易金额等销售情况如下:
(1)2021年度

产品 大类产品类别模式销售数量 (万个)销售金额 (万元)销售占比平均售价 (元/个)毛利率 (注 1)
家具 类床垫产品线上销售19.9220,566.4943.52%1,032.2934.67%
  线下销售0.32351.880.74%1,088.4131.23%
 沙发产品线上销售1.562,129.524.51%1,367.6235.02%
  线下销售0.0460.550.13%1,395.2426.72%
 床类产品线上销售3.094,530.599.59%1,466.4034.13%
  线下销售0.26358.860.76%1,363.4624.80%
 其他家具 产品线上销售2.981,853.143.92%622.1935.97%
  线下销售0.22146.030.31%668.0429.36%
家纺 类枕头产品线上销售174.2012,615.0826.69%72.4236.95%
  线下销售10.36436.430.92%42.1134.82%
 被子产品线上销售6.452,084.074.41%323.1631.02%
  线下销售0.60129.370.27%216.0120.27%
 生活周边 产品线上销售26.051,866.673.95%71.6734.30%
  线下销售0.96128.930.27%133.6234.81%
合计247.0247,257.62100.00%--  
注 1:2020年起,公司执行新收入准则,原计入销售费用的运杂费计入营业成本,考虑到报告期内毛利率的可比性,2021年毛利率为剔除运杂费影响后的毛利率; (未完)
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