[中报]顺络电子(002138):2022年半年度报告
原标题:顺络电子:2022年半年度报告 深圳顺络电子股份有限公司 2022年半年度报告 2022年7月 深圳顺络电子股份有限公司2022年半年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人袁金钰、主管会计工作负责人徐佳及会计机构负责人(会计主管人员)黄燕兵声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司的经营计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 全球疫情盛行和经济下行，消费和通讯业务出现行业性下滑；全球通货膨胀、地缘战争、贸易争端、能源短缺、供应链不稳定等对业务发展影响存在不确定性。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 深圳顺络电子股份有限公司2022年半年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................10 第四节公司治理....................................................................................................................................................27 第五节环境和社会责任......................................................................................................................................30 第六节重要事项....................................................................................................................................................33 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................47 第八节优先股相关情况......................................................................................................................................54 第九节债券相关情况..........................................................................................................................................55 第十节财务报告....................................................................................................................................................56 深圳顺络电子股份有限公司2022年半年度报告全文 备查文件目录 一、载有董事长签名的2022年半年度报告文本。 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本。 三、报告期内在中国证监会指定报刊《证券时报》等媒体公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。 四、备查文件置备于公司证券部供投资者查阅。
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□ ? 适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用?不适用 深圳顺络电子股份有限公司2022年半年度报告全文 经常性损益的项目的情形。 深圳顺络电子股份有限公司2022年半年度报告全文 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1 、行业信息 公司属于电子元器件行业，产品主要包括磁性器件、微波器件、传感及敏感器件以及精密陶瓷产品。公司产品广泛 应用在通信、消费、汽车电子、工业及控制自动化、物联网、大数据、新能源（包括电动汽车、储能、光伏）及智能家 居、元宇宙等领域。 电动汽车、储能、光伏、大数据、物联网、模组，都是公司战略聚焦的新兴产业（新兴产业进展详细阐述见主营业 务分析三、新兴业务领域进展情况）。 目前电子元器件发展趋势为超微化、高功率密度化、绿色化及模组集成化。电子元器件是支撑信息技术产业发展的 基石，为加快电子元器件产业及其上下游的高质量发展，推动产业基础高级化、产业链现代化，促进我国信息技术产业 发展，工信部印发《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》（工信部电子〔2021〕5号）（以下简称 “《行动计划》”）。《行动计划》以推动高质量发展为主题、深化供给侧改革为主线、改革创新为根本动力、做强电子 5G 元器件产业及夯实信息技术产业基础为目标，明确提出现阶段要面向智能终端、 、工业互联网、数据中心、新能源汽 车等重点市场，推动基础电子元器件产业实现突破。通过增强电子元器件产业相关关键材料、设备仪器等供应链保障能 力，推动产业链供应链现代化水平，为电子元器件行业的发展提供了基础。 2、行业地位 公司是片式电感器国家行业标准制订企业；连续十五年被评为“中国电子元器件百强企业”，目前核心产品片式电感 22 市场份额位列国内第一、全球综合排名前三。公司专注于精密电子元器件 年，坚持大比例研发投入及持续创新，拥有 自主核心知识产权，通过全球化的发展战略和创新战略，成为在全球被动电子元器件及技术解决方案领域中具有技术领 先和核心竞争优势的国际化企业。 3、主要业务 公司主要从事研发、设计、生产、销售新型电子元器件；提供技术方案设计和技术转让、咨询服务，销售自产产品。 二、核心竞争力分析 一、市场及客户分析 1、公司主要从事多类型精密高端电子元器件的研发、生产和销售。 深圳顺络电子股份有限公司2022年半年度报告全文 2、公司产品市场应用领域广泛，覆盖了汽车及新能源汽车、储能、光伏、大数据、物联网、5G和通讯、移动终端、消费电子、工业控制、模块模组等重要市场。 3、公司拥有全球领先的大客户群体，取得了以上重要市场几乎所有全球行业标杆企业认可。公司成立以来始终坚持聚焦大客户战略，目前客户群已广泛涵盖以上所有重要市场；同时，公司持续不断研究市场发展趋势，不断推出创新 产品，在满足全球高端电子品牌企业严苛的品质需求以及建立安全供应链的基础上，通过持续创新，提供出能解决客户 技术痛点以及提供给客户创新需求的产品及技术解决方案。 二、技术及规模分析 1、长期致力于通过新材料、新技术研究和新产品开发，贯行“产品开发、市场开拓双驱动机制”推动公司持续发展。 2、持续全面创新，包括技术创新、管理创新和组织变革，持续向客户提供有竞争力的产品、解决方案以及服务，扩大产品的配套能力和应用领域。 3、具备综合竞争优势。在长期竞争过程中，积累了各重要市场领域内行业高端客户群广泛的优势、高精尖产品品质优势、研发和技术解决方案优势及综合服务优势。 4、公司具有丰富产品线，目前已经涵盖磁性器件、微波器件、敏感及传感器件、精细陶瓷四大产品发展方向，在全球市场中具备良好口碑和品牌美誉度，主要产品的技术和规模都具备重要市场影响力。其中片式电感产品市场份额达 到全球前三、国内第一；新型电感产品持续推向市场，始终保持在全球电感行业前沿，知名度及核心优势在全球范围内 全面提升。 同时，充分依托早期片式电感形成的竞争优势（技术优势、客户优势、质量优势和品牌优势），坚持持续创新，不断开发满足大客户需求的创新产品，具有核心竞争力的新产品线持续拓展；市场份额持续提升。 三、品质及服务分析 公司持续贯彻“质量第一、持续改进”的质量管理思想；质量管理向产品前端和管理前端推进，强调产品品质及管 理体系和工作流程的持续改善，尤其是加强了对产品缺陷管理和管理体系的可靠性、有效性、可操作性及完整性的审核 和改善，最终构筑“Sunlord”产品的可信赖、高质量品牌。 四、激励体系及人才管理分析 公司高度重视优秀管理团队的搭建和高、精、尖的专业人才的培养，不断尝试推行和优化有效的激励及考核制度， 注重短期激励及长效激励措施相结合，践行内部合伙人工作制度、经营收益超额奖励金制度，员工持股子公司制度，运 用不断创新的思维和理念，致力于建设高效的激励体系及人才管理经营团队。公司持续推动组织变革、提升效率、强化 经营理念和绩效评价应用，全面推行经营预算与经营量化，引导公司管理者向经营者思维上的转型，保证了管理能力和 深圳顺络电子股份有限公司2022年半年度报告全文 经营效率的持续提升。公司将持续完善组织机构、完善流程化管理体系，全面激发组织活力；只有持续提升企业运作效 率和赢利能力，才能实现企业持续高质量发展。 总结：广泛的市场应用领域，打开了公司广阔发展空间；聚焦大客户战略、积极开发新产品和新技术；重视产品 质量管理及“Sunlord”高质量品牌形象；持续创新的发展战略，重视骨干人才团队培养和坚持管理变革，为公司的持续增 长奠定了坚实的基础。 三、主营业务分析 概述 2022年上半年，外部环境总体不好，全球疫情反复不断、战争导致大宗商品、材料、运输等成本上涨、消费景气 度持续低迷等各种因素给产业发展带来了巨大压力，影响了公司业务，打断了公司持续成长步伐。依据行业预测，今年 3季度消费和通讯市场依然疲软，产品库存积压严重，经营压力依然存在。 公司未来持续发展的目标不会因为困难改变。国家已经采取了一系列积极政策鼓励经济发展，公司相信中国电子产 业发展宏观趋势不会改变，作为细分产业龙头企业，公司坚持用更加努力的确定性迎接外部环境不确定性！ 公司没有沉溺于消费电子和通讯产业的发展红利，已经战略性布局汽车电子、储能、光伏（尤其是微逆变）、大数据、 工业控制、物联网、模块模组等新兴产业，并获得了各行业全球标杆企业广泛认可；同时积极向产业链下游延伸。随着 新兴产业的持续成长，公司长期持续发展目标最终能够实现。 一、主要经营指标说明
2022年上半年，公司实现营业收入21.36亿元，比上年同期降低7.58%；实现归属于上市公司股东净利润2.94亿元， 比去年同期降低28.55%；扣除非常性损益净利润2.63亿元，比上年同期降低32.13%。 2、毛利 2022年上半年，公司实现销售毛利7.46亿元，对比上年同期降低13.54%。 3、毛利率分析
相匹配；公司维持高比例研发费用投入，符合公司研发发展策略，公司高度重视基础研发投入、重点应用领域研究和新 产品持续在投入中；财务费用下降，主要是本年度国际货币汇率变动所致。 5、少数股东损益增长 公司自2016年以后，没有在上市公司层面推行限制性股票、期权等股权激励措施，为了鼓励新兴产业发展，公司建 立了核心人员持股制度并通过了股东大会审批，通过鼓励新兴产业核心人员持股达到一定比例，构建公司命运共同体。 通过核心员工持股的“合伙人”模式，能够传递经营压力，转变经营思路，激发经营活力，提升成长速度。新兴产业核心 员工持股模式相比上市公司股权激励方案，业务针对性强、更加长效、个人回报与业务增长高度正相关，更加鼓励核心 深圳顺络电子股份有限公司2022年半年度报告全文 对比股权激励费用金额总体合理。 二、公司业务发展情况说明 虽然公司销售规模和盈利上半年出现下滑，但是公司长期竞争优势并没有发生变化，主要体现在以下几个方面：1 、市场优势机会 公司已经战略性布局汽车电子、储能、光伏、大数据、工业控制、物联网、模块模组等新兴产业（新兴产业详细阐 述见三.新兴业务领域进展情况），并获得了各行业全球标杆企业广泛认可，大客户不断突破，新兴产业发展将为公司成 长创造广阔的空间。目前公司已经在以上多个领域取得令人欣慰的进展。 2、基础技术系统性研究实力，确立持续竞争优势 公司拥有雄厚的研发实力和研发团队，持续不断加强研发创新，拥有全球一流的材料开发平台、基础元件装备和测 试平台、基础元件设计平台，能够广泛开发无线信号处理和电源管理的必备关键元件。 公司从成立之初就设立了研发中心，并且建立了“以客户为中心”的创新体系，在开发产品的同时十分重视基础技术 的研究，建立了围绕“磁性器件、微波元件、敏感与传感器和结构陶瓷”等产业发展方向，对相关的材料及制造技术开展 了长期、系统化、持续的研究和创新，形成了从设计、材料、工艺、装备及控制等技术平台，为快速开发满足市场需要 的新产品建立了系统化的技术基础。 3、产品需求量空间持续增加 无线信号处理和电源管理元件市场需求随着电子信息技术的发展及信息产业发展，需求量持续增加并不断扩大，市 场空间巨大且仍处于长期持续增长态势。未来，更加智能、方便快捷化的电子产品是使用者追求主要目标之一，即要求 产品的功能越来越多，从技术层面剖析，就需要不断提升信息处理能力；同时，伴随信息量的增大及信息复杂度的增加， 需要更多、更强大信号处理能力及相应的独立电源模块，最终用于信号处理和电源管理的元件用量将会增加。 4、交付能力优势 公司经过多年发展，在基础元件领域确立了全球竞争优势，包括技术优势、客户优势、质量优势和品牌优势；核心 产品确立了全球交付优势，获得了全球重量级客户群信赖，与客户合作深度和广度持续提升，并逐步建立战略合作伙伴 关系。公司依托全球竞争优势，依托全球优质客户，持续提升产能和开发新产品。近年来，微型电感、低损耗功率电感、 LTCC微波器件、高可靠性变压器、NTC热敏电阻、传感器等持续推向市场，高端产品长期依然无法完全满足市场需求。 提升新产品产能和批量化交付是公司未来长期重点工作，也必将进一步确立公司全球竞争优势和品牌影响力。 5、产品线持续拓展 深圳顺络电子股份有限公司2022年半年度报告全文 等产品，都获得了主流客户的普遍认同，公司已经从单一的电感企业发展成为多品类电子元器件研发制造企业。随着这 些产品的市场应用的推广及系列化产品的开发，将为公司的持续发展提供了更多的机会，公司核心竞争力将持续提升。 6、国产化替代 贸易摩擦和疫情，让全球企业更加重视供应链的安全与稳定，公司作为全球元件头部企业，获得了国内外客户青睐 和信赖，加速了国产替代进程，进一步奠定了公司的竞争优势，大量国产化替代需求将为公司发展助力。 7、管理变革，持续完善管理体系，拓宽企业护城河 公司致力于通过不断管理创新及研发创新、组织变革，提升企业管理、产品开发、质量控制、智能化制造及市场开 拓能力，提升为客户提供解决方案和创造价值的能力。围绕“以客户需求为中心、以业务发展为驱动、为公司战略实现” 为目的，重点开展人力资源管理体系（全方位人才保障）、战略管理体系（有效实现）、研发体系（缩短研发周期并提高 项目成功率）、营销体系（新产品、新市场开拓）的建设与管理水平的提升。致力于构建与公司发展相适应的管理创新机 制和运营模式，持续优化公司治理架构和运作机制；以全面经营预算与经营量化为抓手，激发组织活力，不断提高经营 效率，实现企业的持续有效发展。 公司作为关键基础元件供应商，能够在全球基础产业竞争中取得相对优势地位，是经过了长期积累和沉淀。公司将 坚定不移的围绕主业，持续以“产品开发、市场开拓双驱动机制”推动公司产品结构及市场应用多元化升级；聚集重点项 目，加速新产业发展；聚集核心客户，拓展产品系列提高份额。依托过去22年积累的技术优势、客户优势、质量优势和 品牌优势，坚持聚焦战略市场和核心元器件领域，并以此确定了未来5年发展规划，以应对未来广阔市场需求，并最终 实现公司长期发展愿景。 三、新兴业务领域进展情况 1、汽车电子、储能是公司新兴重要业务领域之一，公司在汽车电子新能源电动化和智能化应用领域布局多年并专设 下属公司。该产业进入门槛高，公司有信心在汽车电子领域取得长远发展。近年来，公司与行业头部客户再续签订战略 合作协议，目前业务进展顺利，合作力度和广度持续提升。 目前汽车电子产品不断推陈出新，解决了客户的痛点，满足市场需求，高端客户新项目持续顺利推动中。汽车用高 可靠性电子变压器、电动汽车BMS变压器、高可靠性各类电感等产品，在技术性能及质量、管理上已得到了客户的高 度认可，已经被海内外众多知名汽车电子企业和新能源汽车企业批量采购，大量新业务正在设计导入过程中，为公司产 品在全球汽车电子市场的全面推广打下了坚实基础。 公司汽车电子产品应用领域广泛，涵盖汽车电池管理系统、自动驾驶系统、车载充电系统（OBC）、车联网、大灯控制系统、电机管理系统、车身控制系统、影音娱乐系统等，未来市场空间巨大，汽车电子业务将为公司长期持续稳定 增长奠定坚实基础。
营业收入构成 单位：元
?适用□不适用 单位：元
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 ?适用□不适用 1、资产负债表项目 单位：元
单位：元
单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用□不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用□不适用
对子公司增资2,550,000.00元
□适用?不适用
?适用□不适用
九、公司控制的结构化主体情况 □适用?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、公司面临的外部风险 （1）全球疫情反复不断，消费和通讯业务出现行业性下滑； （2）消费需求不足限制了整机出货量，从而会较大程度影响供应链的出货；（3）全球通货膨胀，经济下行； （4）因国际政治局势及全球疫情影响导致的供应链成本上涨；美元汇率的波动带来的进口采购压力及汇兑损益。 2.、应对措施，公司依旧采取积极的发展策略并对未来充满信心 上半年通讯和消费市场出现历史性的下滑，传统的存量市场已进入增速放缓甚至负增长，市场需求景气度持续不高， 对公司经营业绩贡献产生一定的影响，但是，公司五五战略规划执行中，新兴产业（汽车电子、储能、光伏、大数据、工 业控制、物联网、模块模组等）正快速成长，拉动相关电子元件产品市场需求也快速成长，印证着战略布局的正确性；公 司持续着力于产品研发、市场开拓、管理变革以及持续创新，汽车电子、工业自动化、大数据等新市场不断放量、新产品 不断推出，公司业务发展得到有力支撑；公司稳打稳扎致力大客户开拓及项目推动，核心产品价格仍然保持较为稳定的态 势，并且在持续放量中；同时公司内部大力推行全面的降本升效管控和绩效管理，使得毛利率水平在面临着不利的市场因 素影响下，仍处于可控制的状态，毛利率水平的提升仍作为公司重要综合绩效考核因素。 新市场的培育及放量需要周期、新产品开发需要短期大规模投入,但是新市场处于持续快速成长或者爆发时期，得益于 公司早期布局和投入，将有力推动公司中长期发展。公司品牌知名度及市场地位在全球电子元器件细分领域内正在不断提 升，未来持续稳健增长可期。 虽然宏观形势不平稳，但是公司依然对实现长期高质量发展保持信心，坚定不移的走自主创新、全面创新路线，持续 增加研发投入和推动管理变革、关键骨干人才团队的培养、智能化数字化设备投入，虽然增加短期成本压力，但是属于长
□适用?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 |
