[中报]川恒股份(002895):2022年半年度报告
原标题:川恒股份:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022.07 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴海斌、主管会计工作负责人何永辉及会计机构负责人(会计主管人员)卢国琴声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司面临的风险详见“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................... 9 第四节 公司治理 ........................................................................ 27 第五节 环境和社会责任 ................................................................. 29 第六节 重要事项 ........................................................................ 32 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................ 37 第八节 优先股相关情况 ................................................................. 42 第九节 债券相关情况 ................................................................... 43 第十节 财务报告 ........................................................................ 46 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 2、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见 2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）磷矿石开采板块 1、行业发展情况 （1）磷资源概况 磷元素广泛存在于生物体和自然界中，是重要的作物营养元素，是构成基础化工和现代农业不可或缺的元素。磷矿 石是目前唯一可以大规模开采使用的磷资源，是工业生产中的重要磷源。 （2）磷化工产业链情况 磷化工产业链的上游主要为磷矿石，磷矿石是稀缺性的非金属矿产，具有不可再生、不可替代、不可重复利用的特 性；磷矿通过湿法和热法工艺制备得到磷酸，湿法磷酸经过净化得到湿法净化磷酸；下游为磷酸盐、磷肥等产品，下游 产品主要应用领域包括农业、养殖、食品、医药、新能源及精密电子等行业。 磷化工产业链示意图 （3）磷矿石资源及开采情况 磷矿石是磷产业链的起点，是稀缺性的非金属矿产，具有不可再生、不可替代、不可重复利用的特性。根据百川盈 孚的统计，磷矿石下游应用结构中，磷复肥占 71%、黄磷占 7%、磷酸盐占 6%、其他磷化物占 6%。 ①全球磷矿资源分布及开采情况 磷矿资源储量方面，全球磷矿石储量较为丰富但分布不均，主要集中在摩洛哥和西撒哈拉地区。根据美国地质勘探 局 2021年 1月统计数据，全球磷矿石储量约 710亿吨，集中在非洲、北美、亚洲、中东等地区。其中，摩洛哥及西撒哈 拉以 500亿吨储量位列全球第一，占比约 70.4%；中国以 32.4亿吨储量位列第二，占比约 4.5%；埃及以 29亿吨储量位 列第三，占比约 3.9%。 磷矿产量方面，中国、摩洛哥及美国是磷矿石生产大国，其中中国是世界上第一大磷矿石生产国。2020年全球磷矿 石产量 2.23亿吨，其中中国 8,893万吨（占比 39.9%），摩洛哥及西撒哈拉 3,700万吨（占比 16.6%），美国 2,400万吨 （占比 10.8%）。 ②我国磷矿资源分布及开采情况 中国拥有全球第二的磷矿石储量，产量多年来居全球第一。现磷矿已被我国列为战略性矿产资源，环保政策收紧、 限采政策出台以及各种关税政策使得磷矿石持续减产，预计未来我国磷矿石供应量将有所下滑。 根据国家统计局数据，我国目前磷矿石基础储量为 32.4 亿吨，已探明磷矿资源分布在 27个省（自治区），但分布较 为集中，主要分布在湖北、四川、贵州、云南、湖南五个省份，五省份的磷矿资源储量合计占比超过 80%。其中湖南虽 然磷矿石储量较大，但其品位较低，暂时不具备开采价值。我国磷矿具有富矿少的特点，磷矿石储量中 90%以上都是中、 低品位矿。据前瞻产业研究院统计，目前中国磷矿石平均品位仅为 23%，远低于 30%的全球平均水平，较低的磷矿品质 对磷矿开采及深加工企业的生产技术提出了更高的要求，拥有先进采选技术的生产企业将具有更大优势。 我国磷矿石产量自 2016年后出现显著下滑，2020年我国磷矿石产量为 8,893.3万吨，相较于 2016年的 14,439.8万吨 下降了 38.41%。湖北、贵州、云南和四川是我国磷矿石主要的产出省份，2020年四省分别实现了 3,828万吨、2,133万 吨、1,808万吨和 842万吨的产量，合计产出了中国磷矿石总产量的 97%。我国磷矿石年出口量基本维持在 20-40万吨， 进口量 10万吨以下。2016年以来，我国磷矿石需求量呈逐年下降趋势，2018年中国磷矿石表观消费量 9,595.3万吨， 2020年降至 8,875.2万吨。 2、主要业务经营情况 截止报告期末，本公司控股子公司福麟矿业已持有小坝磷矿采矿权、新桥磷矿山采矿权、鸡公岭磷矿采矿权三个采 矿权，报告期内，公司控股子公司福麟矿业自产磷矿石除主要保障公司正常生产使用以外，部分外销。报告期磷矿石的 营业收入较去年同期增长 105.73%。 3、主要经营模式 福麟矿业根据川恒股份生产计划配套制定磷矿石开采计划，福麟矿业主要负责矿山采掘生产技术及安全管理工作， 井下掘进则通过委托具有相应采掘资质的矿山开采企业进行，福麟矿业与受托企业根据磷矿石开采数量结算掘进劳务费 用，福麟矿业开采出的磷矿石主要提供给川恒股份满足日常生产，其余部分磷矿石福麟矿业根据市场价格对外销售。 （二）磷化工产品板块 1、行业发展情况 磷元素广泛存在于生物体和自然界中，是构成基础化工和现代农业不可或缺的元素。磷化工产业以磷矿为基础原料， 主要通过湿法和热法加工为磷酸，并进一步与其他化学原料反应生成磷肥和磷酸盐等化工品，最终广泛应用于农业、医 药、食品、纺织、新能源及精密电子等行业。 磷化工所涵盖的行业比较广泛，通常不同公司聚焦于不同的细分行业，公司磷化工产业链系以磷矿石为起点，磷矿 石经采选加工得到磷精矿浆，而后通过湿法工艺生产磷酸，进一步与其他化学原料反应生成磷酸二氢钙和磷酸一铵等化 工产品。按照公司产品所涉及和应用的行业进行分析，具体如下： （1）从磷化工产业链上游来看，我国磷矿石稀缺度逐渐增强，价格总体呈上涨趋势 如前所述，因受磷矿石持续开采、环保因素、磷化工新建产能投产等因素影响，我国磷矿石稀缺度将逐渐增强，价 格总体呈上涨趋势。 截止报告期末，本公司控股子公司福麟矿业已持有小坝磷矿采矿权、新桥磷矿山采矿权、鸡公岭磷矿采矿权三个采 矿权，福麟矿业产出的磷矿石主要提供给公司使用，保障公司正常生产；其余部分磷矿石外销，未来公司自产磷矿石将 主要提供给公司及控股子公司广西鹏越使用，满足生产所需。 （2）从磷化工产业链中游来看，湿法净化磷酸替代热法工业磷酸是我国磷酸工业的发展方向 磷酸是磷化工产业链最重要的中间体，磷酸制备工艺路线主要为湿法磷酸和热法磷酸两种，其区别如下：
度上升，美国、欧盟等发达国家早已限制或禁止黄磷生产，我国近年来也已采取限制措施，一是提高了黄磷生产门槛， 二是限制和调整“高耗能、高污染和资源性”的产品企业生产活动，热法制酸面临政策和成本双重压力。从我国可持续发 展的战略需要以及节能降耗的政策出发，同时借鉴国外磷化工发展经验，用具有能耗和成本优势的湿法磷酸替代高能耗 的热法磷酸是我国磷酸工业的发展方向。 公司目前主要采用自主开发的半水湿法磷酸生产工艺技术，该技术具有工艺流程短、技术水平先进可靠、产品质量 好、总能耗低、生产成本低、生产运行平稳等优点。根据中国石油和化学联合会组织鉴定并出具的关于公司 CH半水湿 法磷酸成套技术开发及产业化的科学技术成果鉴定文件（中石化联鉴字[2013]第 81号），公司该技术达到国际同类技术 先进水平。公司的湿法磷酸净化技术，通过化学净化和溶剂萃取法去除酸液中的有害杂质，就脱氟净化而言，磷收率较 两段中和法提高 15%以上。 公司的半水湿法磷酸成套技术相比二水磷酸技术具有明显的成本优势，主要表现为：硫酸消耗比二水法低 2%左右； 比二水法节约了磷酸贮槽和浓缩工程设备投入；磷石膏结晶水含量较低，仅 5%-6%，通过与公司矿井填充技术结合可实 现一定程度的有效利用；磷酸杂质含量比二水法低，易于提纯和净化。 （3）从磷化工产业链下游来看，公司主要产品饲料级磷酸二氢钙、消防用磷酸一铵的市场需求稳中有增 ①饲料级磷酸二氢钙市场需求情况 饲料级磷酸二氢钙在国内市场主要用作水产饲料添加剂，2013年-2018年，国内水产饲料产量整体呈增长趋势，2017年-2019年，水产饲料产量复合增长率为 3.84%。饲料级磷酸二氢钙因其具有高生物学效价及水体环保优势，随着 未来水产养殖精细化程度、国内环保要求的逐步提升，在水产饲料领域具有良好的增长潜力。 此外，饲料级磷酸二氢钙因其具有高生物学效价及促进生长、抗病等优势，在禽畜饲料领域具有逐步替代饲料级磷 酸氢钙的趋势，随着国内饲料总产量的稳步增长及饲料级磷酸二氢钙需求在国内禽畜饲料添加剂领域的逐步释放，饲料 级磷酸二氢钙市场份额将进一步扩大。 饲料级磷酸二氢钙在国外市场广泛用作水产、禽畜饲料添加剂，出口的饲料级磷酸二氢钙 80%以上用作禽畜饲料添 加剂，2013年-2019年，全球饲料产品整体呈增长趋势，近三年平均增幅约为 3%，国外的禽畜饲料逐渐成为饲料级磷酸 二氢钙的重要市场。 ②消防用磷酸一铵市场需求情况 消防用磷酸一铵主要用于生产 ABC干粉灭火剂，在 ABC干粉灭火剂中质量占比超过 50%（2018年 7月 1日起，国家标准调整，质量占比超过 75%）。2012年-2018年，我国 ABC干粉灭火器产量逐年增长。由于 ABC干粉灭火器的主要 型号为 4KG，根据消防用磷酸一铵在 ABC干粉灭火器中的质量占比，可推算消防用磷酸一铵的消耗量（有效成分100%），消防用磷酸一铵消耗量在 2012年-2018年逐年增长。 综上，公司下游行业中国水产饲料市场、全球饲料市场、ABC干粉灭火剂市场需求逐年增长，同时，饲料级磷酸二氢钙具有高生物学效价及促进生长、抗病等优势，未来将在国内市场部分替代饲料级磷酸氢钙，2018年 ABC干粉灭火 剂国家标准调整，将消防用磷酸一铵质量占比由 50%以上提升至 75%以上，公司主要产品饲料级磷酸二氢钙、消防用磷 酸一铵的市场需求具有良好的增长潜力。 （4）磷石膏处理已成为影响国内磷化工行业发展的关键环节 磷石膏作为磷化工行业湿法磷酸生产方式的副产品或固体废物，其处理方式通常以渣场堆存为主，以综合利用为辅。 磷石膏综合利用主要有两个途径：一是用作水泥缓（调）凝剂；二是生产石膏建材制品，包括纸面石膏板、石膏砌块、 石膏空心条板、干混砂浆、石膏砖等。工业和信息化部关于工业副产石膏综合利用的指导文件指出，由于区域之间不平 衡、磷石膏品质不稳定、标准体系不完善、缺乏共性关键技术等原因，磷石膏综合利用水平还比较有限，整个磷化工行 业的磷石膏主要通过渣场堆存处理。磷石膏堆存需要有配套的土地资源，在土地资源紧缺的情况下磷石膏的堆存空间会 受到影响，进而影响磷化工企业的生产经营。 2018年 4月，贵州省人民政府发布《省人民政府关于加快磷石膏资源综合利用的意见》（黔府发[2018]10号），提出： “2018年，全面实施磷石膏‘以用定产’，实现磷石膏产消平衡，争取新增堆存量为零。按照‘谁排渣谁治理，谁利用谁受 益’原则，将磷石膏产生企业消纳磷石膏情况与磷酸等产品生产挂钩，倒逼企业加快磷石膏资源综合利用，加快绿色化升 级改造步伐，确保全省磷石膏新增堆存量为零，并逐年消纳已有存量。2019年起，力争实现磷石膏消大于产，且每年消 纳磷石膏量按照不低于 10%的增速递增，直至全省磷石膏堆存量全部消纳完毕。”湖北、四川、云南等省市也相继开展 “三磷”（即磷矿、磷肥和含磷农药制造等磷化工企业、磷石膏库）专项排查整治行动，在长江大保护等环保政策趋严、 国家和地方政策多管齐下的形势下，磷石膏合理处置已成为行业和社会持续发展关注的重点之一，磷石膏的无害化、资 源化利用已成为影响磷化工企业发展的关键环节。 公司与北京科技大学共同开发的“半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术”旨在使用公司半水湿法磷酸生产过程产生的 副产品半水磷石膏改性后用于矿井充填，公司该项技术经中国石油和化学工业联合会鉴定，并出具《科学技术成果鉴定 证书》（中石化联鉴字[2019]第 163号）认为该研究成果达到国际领先水平，该研究成果成功解决磷化工企业磷石膏堆存 难、磷矿山企业充填成本高两大难题，可大幅度提高矿山回采率和磷石膏大量化利用，降本增效效果显著，对绿色矿山 建设和磷化工产业转型升级具有重要意义。公司已使用该技术进行工业化生产。 2、主要业务情况 报告期内，公司夯实现有磷化工产品生产经营业务，积极推进广西鹏越磷资源精深加工项目及恒轩新能源 10万吨/ 年磷酸铁项目建设，逐步推进公司向新能源行业转型，不断延伸磷化工产业链。报告期内，磷化工产品营业收入较去年 同期增长 52.92%。 3、主要产品及其用途 报告期内，公司磷化工产品板块主要为磷酸二氢钙、磷酸一铵、磷酸的生产、销售，其中：磷酸二氢钙为饲料级， 磷酸一铵主要为消防用，少量为肥料用， 磷酸主要为电池原料用、以及定制级，具体如下： （1）饲料级磷酸二氢钙产品简介及用途 饲料级磷酸二氢钙是一种高效、优良的磷酸盐类饲料添加剂，用于补充水产动物和禽畜所需的磷、钙等矿物质营养 元素，具有含磷量高、水溶性好的特点，是目前生物学效价最高的一种饲料级磷酸钙盐。饲料级磷酸二氢钙执行国家质 量标准 GB22548-2017。 在动物饲料中用作磷、钙营养添加剂的磷酸钙盐产品主要有饲料级磷酸氢钙（包含磷酸一二钙，即磷酸氢钙Ⅲ型）、 饲料级磷酸二氢钙等，其中饲料级磷酸二氢钙的生物学效价较高。饲料级磷酸二氢钙具有高水溶性、高吸收率等特点， 同时在水体环境保护方面优于其他磷酸钙盐产品。饲料级磷酸二氢钙在水产饲料中的添加比例为 1%-3%，鱼、虾对其中 磷的利用率高达 94%-98%。除水产动物外，饲料级磷酸二氢钙也用于补充禽畜幼崽的磷、钙等矿物质营养元素，饲料级 磷酸二氢钙作为其饲料添加剂使用，能够提高断奶后禽畜幼崽消化，其酸性还可维持肠道的菌群平衡，降低腹泻率。 饲料级磷酸二氢钙在国内外市场用途有所差异：在国内市场，饲料级磷酸二氢钙主要用作水产饲料添加剂，少部分 用作禽畜幼崽饲料添加剂，而禽畜饲料添加剂则主要使用饲料级磷酸氢钙；在国外市场，饲料级磷酸二氢钙是补充动物 磷、钙营养元素的主流磷酸钙盐添加剂，广泛用于水产饲料和禽畜饲料。产生上述差异的原因在于：在国外市场，一方 面更注重环保，饲料级磷酸二氢钙的高水溶性、高吸收率特性使得禽畜粪便对水体环境的污染减少，另一方面国外的饲 料级磷酸二氢钙和饲料级磷酸氢钙的价格差距相对较小，因而禽畜饲料添加剂同样使用磷酸二氢钙；在国内市场，由于 饲料级磷酸氢钙价格低于饲料级磷酸二氢钙，同时禽畜粪便对水体污染也未得到足够重视，饲料级磷酸二氢钙的市场空 间尚未完全打开。 （2）磷酸一铵产品简介及用途 磷酸一铵是一种白色晶体，可制成白色粉状或颗粒状物，具有一定的吸湿性和较好的热稳定性。磷酸一铵主要用于 高浓度复合肥、高端复合肥原料、ABC干粉灭火剂等领域。公司生产的磷酸一铵外观为白色粉末，属于肥料级磷酸一铵， 执行《磷酸一铵、磷酸二铵》标准（GB10205-2009），可应用于 ABC干粉灭火剂或肥料领域。 公司生产的磷酸一铵主要用于 ABC干粉灭火剂中，磷酸一铵在 ABC干粉灭火剂中的质量占比达到 75%以上，为干粉灭火剂最重要的原料。由于国家对 ABC干粉灭火剂严格的质量要求，消防用磷酸一铵行业对产品质量要求也就很高， 当前市场中主流的产品为发行人提供的主含量为 90%的消防用磷酸一铵。 同时，公司生产的肥料用磷酸一铵主要用于复混肥料（复合肥料）、掺混肥料及大量元素水溶肥料，主要包括 66% 和 68%两种养分含量规格的产品。 (3)磷酸产品简介及用途 根据不同质量等级，磷酸具有广泛用途。在农业，磷酸是生产磷肥的重要原料，也是生产饲料添加剂的原料。在工 业，磷酸主要用于金属表面处理、化学抛光剂生产、洗涤用品和杀虫剂生产、磷系阻燃剂生产等。在食品行业，磷酸可 直接作为酸味剂、酵母营养剂使用，亦是生产食品级磷酸盐的重要原料。在医学领域，磷酸可用于制取含磷药物等。 公司生产的磷酸，执行《工业湿法粗磷酸》标准（HGT4068-2008）、《肥料级商品磷酸》标准（HGT 3826-2006）， 该磷酸经过特殊处理后，亦作为电池原料和定制级使用。 4、经营模式 （1）采购模式 公司根据对过往预算执行情况、未来市场行情分析，确定下年度销售计划，同时以此为基础确定下年度产品生产计 划，然后按照各种原辅材料单耗数据计算所需数量，结合对原料市场未来行情的分析，确定下年度采购计划。实际执行 时，每月根据月度生产计划、物资库存数量、年度采购计划以及对当前市场行情的分析确定月度采购计划。采购部门根 据每月收到的采购申请，向供应商询价和谈判，并最终达成采购协议。 公司采购的主要原材料包括磷精矿、硫磺、硫酸和液氨。 报告期内公司磷化工产品生产用磷矿石主要来自于福麟矿业。为满足矿石配矿对矿种的需要，公司同时少量外购磷 精矿。 公司采购的硫磺分为固体硫磺和液体硫磺。其中，固体硫磺主要来自中石油和中石化，公司通常会与两家供应商签 订长期供货合同，确定一段较长期间内的采购需求总量，同时每个月月底报送下月实际订货计划，实际发货时候以定价 函的形式确定最终价格，运费通常由公司承担。中石化和中石油在硫磺供应市场上处于相对垄断的地位，通常每周对外 公布硫磺价格，其他硫磺厂商跟随定价，公司采购的液体硫磺主要来自周边化工厂的副产品。 公司拥有年产能 20万吨的硫磺制硫酸装置，但自产硫酸不足以满足公司生产需求，因此需要大量对外采购硫酸。公 司外采硫酸主要来自广西等地的有色金属冶炼厂，同时为了化解供应商过于集中的风险，公司也向贸易商采购硫酸。公 司硫酸采购按照每个月实际需求单签采购合同。公司委托外部有资质、有专用运输车辆的运输单位为公司运送硫酸。报 告期内 30万吨/年硫铁矿制硫酸项目已建设完成，后期能够有效减少公司硫酸外购数量。 公司液氨主要向贵州、四川、重庆等地的厂家采购，通常根据实际需求情况单签合同，并主要采取货到付款的结算 方式。液氨运抵公司工厂后，储存在专用的符合国家安全生产和环保规定的储罐中。 （2）生产模式 公司目前在贵州福泉市龙昌镇和四川什邡市设有工厂，其中贵州福泉龙昌工厂是公司最主要的生产基地，主要生产 产品饲料级磷酸二氢钙、磷酸一铵及聚磷酸铵；四川什邡工厂产能较小，主要作为贵州福泉龙昌工厂饲料级磷酸二氢钙 产能的补充，同时根据市场需求生产掺混肥和水溶肥。 公司根据上年度的产销情况以及对本年度的市场预期制定年度产销计划。生产部按照年度产销计划编制月度生产计 划，下达至各车间科室，各车间按照生产计划和相应的技术规程文件组织生产，生产的产品经过品管部检验合格确认后 入库。品管部对进厂原材料及出厂产品进行质量检测和质量控制，生产部技术科对生产中各中间环节的工艺指标进行检 测分析、监督和指导，确保产品质量。营销中心和与生产部门举行不定期联系会议或者电话会议进行沟通，根据具体的 市场、生产情况对生产部门进行指导。安全环保部对全生产过程进行安全、环保、消防工作的监督、检查、指导。公司 根据实际情况不定期召开生产分析会，对产量、质量、安全、环保、消防以及生产成本控制等工作进行分析、总结，提 出改进意见。 （3）销售模式 公司营销中心负责公司主要磷酸盐产品的销售工作，新创业务中心负责磷酸产品的销售工作。营销中心下设动物营 养国内部、植物营养国内部、动物营养国际部、植物营养国际部等部门；新创业务中心下设内贸部、外贸部等部门。公 司根据上年度的产销情况、行业供需情况、竞争对手情况、原料供应情况、产品技术水平、成本竞争能力、装置能力以 及其他各种因素，结合年度预算制定本年度销售计划，各部门负责落实年度销售计划。公司销售模式分为直销和经销， 按照区域可以分为内销和外销。 ①内销的业务模式 公司的内销业务采用直销与签约经销相结合的模式。在直销模式下，公司营销团队通常直接与国内客户接洽并直接 向其销售产品，双方就订货量、价格及交付要求等具体交易细节达成一致后，签署销售合同。对于部分磷酸盐产品集团 客户，通常由一家牵头企业与公司进行销售条件的谈判并签订销售合同，同时约定各个集团成员订货需求和发货流向。 产品的最终用户也可以通过公司在全国各省的签约经销商购买公司产品。在挑选经销商时，公司通常考察签约经销 商的专业性、上下游影响力及资源、信誉、资金实力等因素。确立合作关系的国内经销商会每年与公司确定一个年度销 售目标，并按照该目标安排该年度的订货计划，公司与经销商之间全部采取买断式供货。经销商销售业绩结算通常在当 年末或次年初进行，对于完成既定销售目标的经销商，公司会给予下一年度订货价格上的适当优惠，但下一年度每个单 独合同的优惠价格不超过一定比例。公司与经销商的协议中通常也会约定排他性、销售区域限定及禁止串货等条款。 ②外销的业务模式 公司的外销业务采用直销的模式，外销中的直销模式与内销中的基本一致，外销业务主要采取 FOB和 CIF的贸易结 算方式。 ③产品定价模式 公司产品定价主要以供需关系为导向，每周一根据上周市场供需状况以及未来供需行情的预判，结合考虑替代品市 场价格走势、下游产品市场价格变化、原材料价格波动情况等因素，确定本周产品销售的基础价格。通常情况下，销售 业务人员在确定的基础价格之上向客户报价；极少数特殊情况，需要低于基础价格报价时，相应产品需要经过营销中心 或新创业务中心负责人批准。 二、核心竞争力分析 1、技术优势 公司是国家高新技术企业，建有省级企业技术中心，公司自主研发的磷矿浮选技术、半水湿法磷酸生产成套技术、 湿法磷酸净化技术、饲料级磷酸二氢钙生产技术、磷酸一铵生产技术均应用于工业化生产。此外，公司与北京科技大学 共同研发了半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术，可有效处理公司产品生产过程中产生的磷石膏，符合“以用定产”的 政策要求。 （1）磷矿浮选技术 公司的磷矿浮选技术的磷收率高于 93%，可以充分利用本地（P O含量）20%-27%的中低品位磷矿石，通过浮选得2 5 到品位 33%以上的高品位磷精矿以满足生产所需。 （2）半水湿法磷酸生产成套技术 国内磷酸生产多采用湿法磷酸技术，湿法磷酸生产工艺是以反应料浆中硫酸钙含结晶水的不同来区分的，根据生成 的二水硫酸钙、半水硫酸钙和无水硫酸钙，湿法磷酸流程分为二水法、半水法、无水法、半水-二水法和二水-半水法等 流程。目前世界各国湿法磷酸生产的各种流程，无水法流程尚无工业化装置，采用二水法的装置占 85%，而直接制得浓 度大于 40%（以 P2O5计）磷酸的半水法流程和半水-二水流程的生产装置仅占 15%。 公司自主开发了具有独立知识产权的半水湿法磷酸生产工艺技术，具有工艺流程短、技术水平先进可靠、产品质量 好、总能耗低、生产成本低、生产运行平稳等优点。公司的半水湿法磷酸工艺装置是自主研发设计的国内首套单系列产 能最大的半水湿法磷酸工艺装置，根据中国石油和化学联合会组织鉴定并出具的关于公司 CH半水湿法磷酸成套技术开 发及产业化的科学技术成果鉴定文件（中石化联鉴字[2013]第 81号），总体技术达到国际同类技术先进水平。 公司的半水湿法磷酸成套技术相比二水磷酸技术具有明显的成本优势，主要表现为：硫酸消耗比二水法低 2%左右； 比二水法节约了磷酸贮槽和浓缩工程设备投入；磷石膏结晶水含量较低，仅 5%-6%，通过与公司矿井填充技术结合可实 现一定程度的有效利用；磷酸杂质含量比二水法低，易于提纯和净化。 （3）湿法磷酸净化技术 公司的湿法磷酸净化技术，通过化学净化和溶剂萃取法去除酸液中的有害杂质，就脱氟净化而言，磷收率较两段中 和法提高 15%以上。 （4）饲料级磷酸二氢钙生产技术 公司依托自身的半水磷酸技术优势，采用半水磷酸制造饲料级磷酸二氢钙，技术水平处于国内领先水平。公司的饲 料级磷酸二氢钙生产流程无需经过磷酸浓缩、干法反应或半成品陈化等步骤，不产生肥料级磷酸氢钙（白肥）和母液水， 磷收率可以达到 95%以上，生产效率高、产品质量好、工艺流程简单、能耗较低、三废排放较少，产品指标均一、稳定， 具有高水溶磷、微粒、低重金属、分散性好、抗结块性强的特点。 （5）磷酸一铵生产技术 公司依托自身的半水磷酸技术优势，采用传统法工艺路线生产磷酸一铵，目前产品（N+P O）总养分不低于 66%，2 5 常态下可以达到 68%以上，按有效磷酸一铵计主含量不低于 90%，代表了目前国内粉末状磷酸一铵生产的行业较高水平。 由于前端半水法磷酸具有的铁、铝、镁、氟、硫酸根等杂质含量较低的特点，因而可以制取纯度较高的产品，消防用磷 酸一铵即是专门为 ABC干粉灭火剂量身定制的专用产品，具有主含量适中、吸湿率低、水分低、粉碎性能好、流动性 好、质量稳定等优点。 （6）半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术 公司与北京科技大学签订了《小坝磷矿天坑及采空区磷石膏充填治理试验研究的技术开发（委托）合同》，该项目开 展基于磷石膏作为水泥替代胶凝材料的试验研究，并解决充填过程中的环境影响问题。2017年 3月，中国石油和化学工 业联合会组织专家对公司和北京科技大学完成的磷石膏充填试验研究项目进行了评审。2019年 10月，中国石油和化学 工业联合会组织专家对公司与北京科技大学共同开发的“半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术”进行了科技成果鉴定， 主要鉴定意见为：“该成果成功解决了磷化工企业磷石膏堆存难、磷矿山企业充填成本高两大难题，可大幅度提高矿山回 采率和磷石膏大量化利用，降本增效效果突出，对绿色矿山建设和磷化工产业转型升级具有重要意义，经济和社会效益 显著，研究成果达到国际领先水平。” 贵州省人民政府提出“2018年，全面实施磷石膏‘以用定产’。2019年起，力争实现磷石膏消大于产”。公司半水磷 石膏改性胶凝材料及充填技术已成熟运用于露天坑地灾治理及井下充填采矿，预计未来将逐步扩大应用范围，成为公司 重要的竞争优势。公司已将该技术全面应用于小坝磷矿及新桥磷矿井下充填。 2、品牌优势 在国内市场，公司的“小太子”牌饲料级磷酸二氢钙市场占有率已多年稳居行业首位，成为行业第一品牌。在国外 市场，公司自 2013年起致力于推广出口产品品牌“Chanphos”，“Chanphos”饲料级磷酸二氢钙在亚太地区已成为同行业 的知名品牌。 3、渠道优势 公司的销售渠道涵盖直销与经销。公司已成为资金实力较强、使用量较大的大中型饲料生产企业的核心直接供应商， 公司对大客户采用直销策略，保证产品及时供应。公司通过与不同区域有实力的经销商长期合作，已形成了广泛的经销 网络，服务于资金实力较弱、使用量较小、物流配送难度大的小型饲料生产企业。公司一直致力于拓展国际市场，在稳 定东南亚市场的同时，大力开发南亚、中东及中南美洲市场，公司生产的饲料级磷酸二氢钙远销多个国家和地区。 4、主要原材料、燃料采购的区位优势 公司所处行业中，主要原材料、燃料的区位分布通常决定了主要生产经营企业的区位分布，公司主要原材料磷矿石 基本实现自给，硫酸及主要燃料煤炭等采购具有区位优势，资源供给及时，运输成本具有优势。报告期内，公司生产成 本中，磷矿石、硫酸、煤炭合计占比超过 40%。 根据国家统计局数据，我国目前磷矿石基础储量为 32.4 亿吨，已探明磷矿资源分布在 27个省（自治区），但分布较 为集中，主要分布在湖北、四川、贵州、云南、湖南五个省份，五省份的磷矿资源储量合计占比超过 80%。其中湖南虽 然磷矿石储量较大，但其品位较低，暂时不具备开采价值。我国磷矿具有富矿少的特点，磷矿石储量中 90%以上都是中、 低品位矿。公司位于有“亚洲磷都”之称的瓮福地区，直接持股 90%的福麟矿业已具备 300万吨/年的生产能力，报告期 内，公司生产用磷矿石主要来自于福麟矿业，保障力强，运输距离不超过 40公里，运输成本较低。 公司主要原材料硫酸采购主要集中在贵州及邻近的广西地区，基本为冶金行业生产的烟气酸，烟气酸为冶金企业的 副产品，市场价格相对较低，而主要燃料煤炭采购主要集中在贵州地区，同时开拓了陕西煤炭采购渠道。 5、资源优势 本公司控股子公司福麟矿业拥有小坝磷矿采矿权、新桥磷矿山采矿权、鸡公岭磷矿采矿权三个采矿权，其中小坝磷 矿截止 2021年 5月末磷矿保有资源储量为 3,085.22万吨，新桥磷矿截止 2020年 12月末磷矿保有资源储量为 6,394.72万 吨，鸡公岭磷矿截止 2020年 12月末磷矿储量为 8,253.01万吨。参股公司天一矿业持有的老虎洞磷矿截止 2020年 12月 末磷矿保有资源储量为 37,003.4万吨，福麟矿业磷矿现有生产能力可满足公司现实产能对磷矿的需求，老虎洞磷矿正处 于矿山建设期，可为公司后续生产提供了强有力的资源保障，同时也为公司发展提供支撑。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
单位：元
根据财政部会计司发布的 2021年第五批企业会计准则实施问答相关解答，本期将与合同相关的运输费用计入营业成本， 同比营业成本进行调整。 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 ?适用 □不适用 1、磷化工营业收入同比上升 52.92%，主要系产品销售单价上升，以及新增磷酸销售收入所致； 2、磷矿石开采收入同比上升 105.73%，系磷矿石销售单价增加所致； 3、磷酸二氢钙收入同比上升 100.11%，系磷酸二氢钙销售数量及销售单价同比上升所致； 4、磷酸二氢钙成本同比上升 58.85%，系磷酸二氢钙销售数量增长及原材料价格上涨导致单位成本同比上升所致； 5、磷酸销售收入同比上升 100%，系报告期新增磷酸的销售收入所致； 6、国内销售收入同比上升 52.07%，主要系销售单价上升，以及新增磷酸销售收入所致； 7、国际销售收入同比上升 70.81%，主要系销售单价上升所致； 8、国际销售成本同比上升 30.42%，主要系销售单位成本上升所致。 四、非主营业务分析 □适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析 1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
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