紫建电子(301121):首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书
原标题:紫建电子:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书 二零二二年八月 特别提示 重庆市紫建电子股份有限公司（以下简称“本公司”、“发行人”、“公司”或“紫建电子”）股票将于2022年8月8日在深圳证券交易所创业板上市。 创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。 本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。 第一节重要声明与提示 一、重要声明与提示 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。 深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）和经济参考网（www.jjckb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 二、创业板新股上市初期投资风险特别提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。 具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种： （一）涨跌幅限制放宽 创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%。深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制为44%，跌幅限制为36%，次交易日开始涨跌幅限制为10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。 （二）公司发行市盈率高于同行业平均水平 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），重庆市紫建电子股份有限公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”。截至2022年7月22日（T-4日），中证指数有限公司发布的“电气机械和器材制造业（C38）”最近一个月平均静态市盈率为37.03倍。 截至2022年7月22日（T-4日），可比上市公司估值水平如下：
3、2021年扣非前（后）静态市盈率=T-4日收盘价/2021年扣非前（后）EPS；4、赣锋锂业、国光电器因下游应用、业务范围、锂电池收入占比和公司有较大差异，计算市盈率平均值时予以剔除。 本次发行价格61.07元/股对应的发行人2021年度扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为45.30倍，高于中证指数有限公司2022年7月22日（T-4日）发布的“电气机械和器材制造业（C38）”最近一个月平均静态市盈率，超出幅度为22.33%，低于可比上市公司2021年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率，可能存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。 本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加导致净资产收益率下滑并对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 （三）流通股数量较少 本次发行后，公司总股本为70,803,184股，其中无限售条件流通股票数量为16,787,084股，占发行后总股本的比例为23.71%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （四）股票上市首日即可作为融资融券标的 创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 （五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险 投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。 三、特别风险提示 本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本公司招股说明书“第四节风险因素”的全部内容。 （一）市场竞争风险 公司产品为小型消费类锂离子电池。随着下游行业蓝牙耳机及可穿戴设备等市场需求不断增长，与之相关的锂离子电池行业吸引了大量企业进入，其中不乏一些大型上市公司，行业竞争也随之加剧。鉴于部分已上市公司具有其资金和规模优势，如果公司在行业竞争中，不能持续推出高技术含量、高质量并具有价格竞争力的差异化产品，并提供高品质的服务，那么公司的市场扩张可能受到一定影响，从而给公司的经营带来一定的风险。 （二）客户较为集中的风险 2019年度、2020年度和2021年度，本公司前五大客户收入占当期营业收入的比重分别为57.66%、35.51%和39.09%，客户集中度较高。随着公司的发展，合作的客户体量增加，前五大客户的占比有所提升，如果公司主要客户经营出现严重不利变化，可能会给公司的生产销售带来不利影响。 （三）毛利率波动风险 2019年度、2020年度和2021年度，公司综合毛利率分别为30.32%、37.66%和32.42%。公司产品的综合毛利率受市场供求状况、议价能力、行业竞争情况、原材料市场价格、人力成本上升、产品构成等多种因素综合影响，在报告期内存在一定程度的波动，未来若影响公司毛利率的因素出现较大不利变化，未来公司的毛利率可能存在波动的风险。 （四）存货跌价风险 2019年末、2020年末和2021年末，公司存货账面价值分别为8,589.45万元、12,272.53万元和19,429.91万元，占各期末流动资产的比例分别35.58%、26.49%和33.72%。随着公司销售收入、资产规模的进一步增长，公司的存货相应增加，不排除因为市场的变化导致公司存货出现存货跌价的风险，从而可能给公司的财务状况和经营业绩带来不利影响。 （五）应收账款坏账风险 2019年末、2020年末和2021年末，公司应收账款账面价值分别为12,080.38万元、20,648.03万元和23,170.90万元，占当期流动资产的比重分别为50.04%、44.58%和40.21%，报告期各期末，公司账龄在一年以内的应收账款余额占比均在99%以上。随着公司经营规模的扩大，应收账款金额将持续增加，如宏观经济环境、客户经营状况等发生重大不利变化或公司采取的收款措施不力，应收账款将面临发生坏账损失的风险。 （六）新冠肺炎疫情对公司经营造成不利影响的风险 2020年以来，新型冠状病毒肺炎疫情在全球各地相继爆发。为了防控疫情，我国采取了企业延迟开工、交通管制等多项措施，延迟开工对公司及子公司2020年一季度业绩有一定的影响。但得益于及时的防控措施，2020年公司业绩受疫情影响相对有限。但当前新冠疫情在全球大部分国家和地区仍无法及时得到有效控制，若未来疫情进一步持续、反复甚至加剧，则可能导致上游行业供应不足或材料价格大幅波动的风险以及下游行业需求下降、下游客户的经营情况出现恶化的风险，从而对公司的经营业绩产生不利影响。 第二节股票上市情况 一、公司股票注册及上市审批情况 （一）编制上市公告书的法律依据 本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》等有关法律、法规及规范性文件的规定，并按照《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》编制而成，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。 （二）中国证监会予以注册的决定及其主要内容 本公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）已经中国证券监督管理委员会注册同意（证监许可〔2022〕1260号），具体内容如下： 1、同意紫建电子首次公开发行股票的注册申请。 2、紫建电子本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。 3、本批复自同意注册之日起12个月内有效。 4、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，紫建电子如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。 （三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》的相关规定，深圳证券交易所出具《关于重庆市紫建电子股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上〔2022〕760号），同意本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，证券简称为“紫建电子”，证券代码为“301121”。本公司首次公开发行中的16,787,084股人民币普通股股票自2022年8月8日起可在深圳证券交易所上市交易。其余股票的可上市交易时间按照有关法律法规规章、深圳证券交易所业务规则及公司相关股东的承诺执行。 二、公司股票上市的相关信息 （一）上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板 （二）上市时间：2022年8月8日 （三）股票简称：紫建电子 （四）股票代码：301121 （五）本次公开发行后总股本：70,803,184股 （六）本次公开发行股票数量：17,700,800股，无老股转让 （七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量：16,787,084股（八）本次上市的有流通限制或锁定安排的股票数量：54,016,100股（九）战略投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和锁定安排：本次发行无战略配售投资者 （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：具体参见本上市公告书“第八节重要承诺事项”之“一、发行人股东关于股份锁定承诺”的相关内容。 （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：具体参见本上市公告书“第八节重要承诺事项”之“一、发行人股东关于股份锁定承诺”的相关内容。 （十二）本次上市股份的其他限售安排 本次发行最终采用网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。 即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。 本次发行中，网下投资者缴款认购股份数量为9,115,800股，其中网下比例限售6个月的股份数量为913,716股，约占网下投资者缴款认购股份数量的10.02%，约占本次公开发行股票总量的5.16%。 （十三）公司股份可上市交易日期 公司股票发行情况及可上市交易日期如下：
三、发行人选择的具体上市标准 （一）公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准 《公司法》《证券法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》规定的上市条件为： 2、发行后股本总额不低于3000万元； 3、公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上； 4、市值及财务指标符合本规则规定的标准； 本公司为境内企业且不存在表决权差异安排，按照招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准，即《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条规定，选取的上市标准为：“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元”。 5、深圳证券交易所要求的其他上市条件。 （二）公司公开发行后达到所选定的上市标准及其说明 1、本次公开发行股票并在创业板上市申请已于2021年8月10日经深圳证券交易所创业板上市委员会审议通过，并于2022年6月22日获中国证券监督管理委员会“证监许可〔2022〕1260号”文同意注册。本次发行符合证监会规定的发行条件； 2、发行后股本总额为人民币7,080.3184万元，不低于人民币3,000万元；3、本次公开发行股份总数为1,770.0800万股，占发行后股份总数的25.00%，不低于发行人发行后股份总数的25.00%； 4、市值及财务指标： 发行人注册地为重庆市，为境内企业，且不存在表决权差异安排。同时，根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》，2020年和2021年公司归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益后孰低为准）分别为11,188.40万元和9,546.16万元，符合最近两年净利润均正数，且累计净利润不低于5,000万元的标准。 5、本公司符合深圳证券交易所规定的其他上市条件。 综上所述，本公司本次公开发行后达到了相应的上市标准，符合《公司法》《证券法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》规定的上市条件。 第三节发行人、股东和实际控制人情况 一、发行人基本情况
本次发行前，截至上市公告书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其持有股票、债券情况如下：
截至本上市公告书签署之日，本公司尚未发行过债券，本公司董事、监事、高级管理人员不存在持有本公司债券的情况。 三、公司控股股东及实际控制人的情况 （一）控股股东、实际控制人基本情况 本次发行后，朱传钦直接持有公司21,014,650股，占公司29.6804%的股份，并担任公司董事长、总经理。公司股东朱金花、朱金秀与朱传钦均为兄妹关系，二人均与朱传钦签署了《一致行动协议》，为朱传钦的一致行动人。本次发行后，朱金花直接持有发行人2,888,600股，持股比例为4.0798%；朱金秀直接持有发行人722,150股，持股比例为1.0199%。同时，朱传钦持有紫建投资50.3900%的事务合伙人，持有富翔盛瑞17.9930%出资份额并担任其执行事务合伙人，持有 富翔兴悦39.0000%出资份额并担任其执行事务合伙人，紫建投资、维都利投资、 富翔盛瑞、富翔兴悦分别持有公司5.0997%、6.3030%、0.9652%、0.3650%的股 份。因此，朱传钦合计控制公司47.5130%的表决权，为公司的控股股东和实际 控制人。截至本上市公告书签署日，朱传钦的基本情况如下： 朱传钦先生，男，1973年8月生，中国国籍，无境外永久居留权，中国人 民大学MBA，重庆市开州区人大代表。1996年7月至1997年9月担任东莞利 来时装有限公司财务会计；1997年10月至1998年11月在中山嘉华电子（集团） 有限公司从事财务管理工作；1998年12月至2000年12月在东莞长安权智电子 厂从事市场管理工作；2001年1月至2002年3月，个人经商；2002年4月至 2003年7月，攻读中国人民大学MBA；2003年8月至2006年12月在广东国光 电子有限公司从事市场管理工作；2007年9月起在深圳维都利工作；2013年3 月至今担任深圳维都利的执行董事兼总经理；2017年11月至今担任紫建投资的 执行董事兼经理、维都利投资执行事务合伙人；2018年12月至今担任富翔盛瑞、 富翔兴悦执行事务合伙人；2011年7月至2019年10月担任紫建有限执行董事 兼经理，2019年10月至今担任紫建电子董事长兼总经理职位。 报告期内，本公司的控股股东、实际控制人未发生变化。 （二）本次发行后公司与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图 公司的控股股东、实际控制人为朱传钦，本次发行后公司与控股股东、实际 控制人的股权结构控制关系图如下：四、本次公开发行申报前已经制定或实施的员工持股计划或股权激励计划及相关安排 公司本次公开发行前不存在员工持股计划。公司本次公开发行前已经制定或实施的股权激励计划具体情况如下： （一）通过维都利投资、富翔盛瑞、富翔兴悦实施的股权激励情况 本次公开发行申报前，发行人通过维都利投资、富翔盛瑞、富翔兴悦实施了股权激励。 2017年12月25日，紫建有限股东会作出决议，同意将原注册资本2,000.00万元增加至2,247.19万元，新增的注册资本247.19万元由重庆市维都利企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（后更名为“重庆市维都利投资合伙企业（有限合伙）”）以货币资金出资，具体为：维都利咨询出资1,650.00万元，其中247.19万元计入实收资本，剩余1,402.81万元计入资本公积。本次增资价格为6.675元/注册资本。本次增资系搭建公司的员工持股平台维都利投资，资金来源于参与本次增资员工的出资，所有员工的出资于2017年12月底之前全部向维都利咨询实缴，并由维都利咨询在2017年12月底全额向紫建电子缴纳出资。 2018年12月25日，紫建有限股东会作出决议，同意将原注册资本 2,499.377148万元增加至2,535.167888万元，新增的注册资本35.79074万元由重庆市富翔盛瑞企业管理咨询合伙企业（有限合伙）和重庆市富翔兴悦企业管理咨询合伙企业（有限合伙）以货币资金出资，具体为：富翔盛瑞出资360.00万元，其中21.474393万元计入实收资本，剩余338.525607万元计入资本公积；富翔兴悦出资240.00万元，其中14.316347万元计入实收资本，剩余225.683653万元计入资本公积。本次增资系搭建公司的员工持股平台富翔盛瑞、富翔兴悦，资金来源于参与本次增资的员工的出资，所有员工的出资于2018年12月底之前对富翔盛瑞、富翔兴悦缴足，并由富翔盛瑞、富翔兴悦于2018年12月底全额向紫建电子实缴。本次增资的定价为16.7642元/注册资本，比最近一次外部专业投资机构入股的定价更低，体现了员工激励的效应，且本次增资（含定价部分）经股东会同意。 （二）已实施完毕的股权激励计划的人员构成 发行人通过维都利投资、富翔盛瑞、富翔兴悦3家有限合伙企业向员工实施股权激励，具体情况如下： 1、维都利投资 （1）维都利投资基本情况
（1）富翔盛瑞基本情况
（1）富翔兴悦基本情况
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