[中报]五新隧装(835174):2022年半年度报告

时间：2022年08月05日 18:31:26 中财网

原标题:五新隧装:2022年半年度报告

证券代码：835174 证券简称：五新隧装 公告编号：2022-078 证券代码：835174 证券简称：五新隧装 公告编号：2022-078
湖南五新隧道智能装备股份有限公司 （Hunan Wuxin Tunnel Intelligent Equipment Co.,Ltd.）








半年度报告2022

公司半年度大事记 发展和改革委员会认定为“2021年度长沙市企业技术中心”。




目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 4
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................... 9
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 24
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................... 30
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................. 40
第七节 财务会计报告 .............................................................................................................. 43
第八节 备查文件目录 ............................................................................................................ 110


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人杨贞柿、主管会计工作负责人王金花及会计机构负责人（会计主管人员）杨娟保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否
是否审计	□是 √否

【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
宏观经济变化风险	公司隧道施工装备产品主要用于高铁、普通铁路、高速公 路、城际轨道交通、水利水电等基础设施建设的隧道(隧洞)施 工，其市场需求受宏观经济发展、基础设施建设投资规模的影 响。国家宏观经济形势的变化、基础设施建设投资领域的政策 变化以及行业的产业政策变化都会影响隧道施工装备市场的发 展。根据国家目前的宏观经济政策，高铁、普通铁路、高速公 路、城际轨道交通、水利水电等基础设施建设仍是未来经济发 展的重点，必然会带动隧道施工装备行业的发展。虽然目前宏 观经济形势和产业政策利于行业和公司的发展，但是如果国家 采取紧缩的宏观经济政策、减少基础设施建设投资规模，将对 公司的发展产生不利影响。
应收账款周转风险	截至 2022年 6月 30日，公司应收账款的账面价值为 397,930,930.77元，应收账款规模较大，主要原因是公司应收 账款中，大型国有企业占比较高。此类客户由于内部付款审批
	流程较长，导致销售回款相对较慢，但该类客户商业信用较好， 发生实质性违约、应收账款无法收回的概率较低。 未来随着公司销售规模的继续扩大，应收账款可能进一步 增长。若公司不能继续保持对应收账款的有效管理，或者因客 户出现信用风险、支付困难或现金流紧张，拖欠公司销售款或 延期支付货款，将对公司生产经营和资金周转等产生不利影响。
税收政策风险	公司获得湖南省科技厅、湖南省财政厅、国家税务总局湖 南省税务局联合颁发的《高新技术企业》证书，根据政策规定， 本公司可享受15%的企业所得税优惠税率。一旦上述税收优惠政 策发生不利变动，将会对公司的税后利润产生影响。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

是否存在退市风险
□是 √否



释义

释义项目		释义
公司、本公司、五新隧装	指	湖南五新隧道智能装备股份有限公司
董事会	指	湖南五新隧道智能装备股份有限公司董事会
监事会	指	湖南五新隧道智能装备股份有限公司监事会
三会	指	股东大会、董事会、监事会
管理层、董监高	指	公司董事、监事及高级管理人员
高级管理人员	指	公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监
北交所	指	北京证券交易所
保荐机构、财信证券	指	财信证券股份有限公司
会计师事务所	指	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
律师事务所	指	湖南启元律师事务所
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《湖南五新隧道智能装备股份有限公司章程》
《股东大会议事规则》	指	《湖南五新隧道智能装备股份有限公司股东大会议事规则》
《董事会议事规则》	指	《湖南五新隧道智能装备股份有限公司董事会议事规则》
《监事会议事规则》	指	《湖南五新隧道智能装备股份有限公司监事会议事规则》
三会议事规则	指	《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》
元、万元	指	人民币元、人民币万元
报告期、本期	指	2022年1月1日至2022年6月30日
上期	指	2021年1月1日至2021年6月30日
本期期末、期末	指	2022年6月30日
上年期末	指	2021年12月31日
期初	指	2022年1月1日
五新投资、控股股东	指	湖南五新投资有限公司
五新租赁	指	长沙五新工程机械租赁有限公司
五新科技	指	湖南五新智能科技股份有限公司（曾用名：湖南中铁五新钢模有限 责任公司）
五新重工	指	湖南中铁五新重工有限公司
淞雅有限合伙	指	长沙淞雅财务咨询合伙企业（有限合伙）

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	湖南五新隧道智能装备股份有限公司
英文名称及缩写	Hunan Wuxin Tunnel Intelligent Equipment Co.,Ltd.
	-
证券简称	五新隧装
证券代码	835174
法定代表人	杨贞柿

二、 联系方式

董事会秘书姓名	崔连苹
联系地址	长沙经济技术开发区盼盼路18-1号
电话	0731-85283117
传真	0731-85283117
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.wuxinsuizhuang.com
办公地址	长沙经济技术开发区盼盼路18-1号
邮政编码	410100
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司披露中期报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网址	《中国证券报》（www.cs.com.cn） 《上海证券报》（www.cnstock.com） 《证券时报》（www.stcn.com）
公司中期报告备置地	长沙经济技术开发区盼盼路18-1号

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
成立时间	2010年8月4日
上市时间	2021年11月15日
行业分类	C制造业-C35专用设备制造业-C351采矿、冶金、建筑专用设备 制造-C3513建筑工程用机械制造
主要产品与服务项目	隧道施工与地下开采智能装备的研发设计、生产、销售及服务
普通股股票交易方式	连续竞价交易
普通股总股本（股）	90,008,718
优先股总股本（股）	-
控股股东	控股股东为湖南五新投资有限公司
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为王薪程，无一致行动人

五、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	91430100559543516C	否
注册地址	长沙经济技术开发区盼盼路18-1号	否
注册资本（元）	90,008,718	否

六、 中介机构

报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	财信证券股份有限公司
	办公地址	长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26层
	保荐代表人姓名	冯海轩、胡楚风
	持续督导的期间	2021年8月20日 - 2024年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用

八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用


第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	296,504,918.53	366,055,899.52	-19.00%
毛利率%	35.66%	31.54%	-
归属于上市公司股东的净利润	44,504,293.80	55,222,204.95	-19.41%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	41,863,623.20	50,901,184.51	-17.76%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）	8.04%	14.53%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	7.56%	13.40%	-
基本每股收益	0.49	0.72	-31.94%

（二） 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	733,645,059.66	774,663,947.50	-5.30%
负债总计	191,297,969.18	236,359,791.88	-19.06%
归属于上市公司股东的净资产	542,347,090.48	538,304,155.62	0.75%
归属于上市公司股东的每股净资产	6.03	5.98	0.84%
资产负债率%（母公司）	27.41%	31.64%	-
资产负债率%（合并）	26.08%	30.51%	-
流动比率	3.33	2.87	-
利息保障倍数	-	200.61	-

（三） 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	20,622,287.31	4,797,098.72	329.89%
应收账款周转率	0.64	0.92	-
存货周转率	2.06	3.11	-

（四） 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	-5.30%	16.74%	-
营业收入增长率%	-19.00%	142.72%	-
净利润增长率%	-19.41%	128.44%	-

二、 非经常性损益项目及金额

项目	金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	229,904.31
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免	-
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）	309,574.55
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	-
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被 投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益	-
非货币性资产交换损益	-
委托他人投资或管理资产的损益	-
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备	-
债务重组损益	-
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等	-
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益	-
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	-
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	-
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益	796,246.57
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	-
对外委托贷款取得的损益	-
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-	-
根据税收、会计等法-律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益 的影响	-
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1,700,344.73
其他符合非经常性损益定义的损益项目	70,601.13
非经常性损益合计	3,106,671.29
减：所得税影响数	466,000.69
少数股东权益影响额（税后）	-
非经常性损益净额	2,640,670.60

三、 补充财务指标
□适用 √不适用

四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用

六、 业务概要
1、主要业务和产品 公司属于（C35）专用设备制造业，专业从事隧道施工与地下开采智能装备的研发设计、生产、销 售及服务，产品广泛应用于高铁、普通铁路、高速公路、城际轨道交通、水利水电、地下洞库、非煤矿 山开采等工程。公司产品主要包括混凝土湿喷机/组、智能数字化浇筑台车、凿岩台车、拱架安装车、 防水板/钢筋作业台车、锚杆台车、掘进钻车等并提供租赁服务。 2、研发模式 公司拥有自主核心技术和研发团队，坚持自主创新，掌握关键核心技术，提供与工法相适应的隧道 施工与地下开采成套智能装备。公司下设研究院系湖南省认定企业技术中心，2019年经湖南省科技厅认 定为湖南省新奥法隧道施工装备工程技术研究中心，2021年经长沙市科学技术局认定为长沙市新奥法隧 道施工装备技术创新中心。截至2022年6月30日，公司已拥有专利331项，其中发明专利65项、实 用新型专利246项、外观设计专利20项，并构建了自有产品、技术的知识产权保护体系。 3、采购模式 公司生产所需的主要原材料包括液压件及其辅件、汽车底盘、钢材、钢结构件等。公司主要采用“以 销定购+合理库存”的采购模式，其中对于标准化产品，公司根据市场需求预测和实际订单需求进行原 材料采购，保持一定的安全库存；对于定制化产品，公司根据客户实际订单需求情况进行原材料采购； 对于通用的原材料以及易损易耗品，为降低采购成本，公司通常进行集中采购。 4、销售模式及主要客户 公司的销售模式为直销，前期通过招标、竞争性谈判、询价或者商务谈判等方式确定客户，并与客 户签订销售合同。在客户开发、订单获取方面，公司营销中心通过安排专人直销、招投标、集采平台、 工程业务信息网等多个渠道采集信息，开发新客户。对于现有客户，公司凭借优越的产品质量、完善的 售后服务体系，提高客户的忠诚度，获取后续订单。公司还为部分客户提供设备租赁服务，以推广公司 产品或满足客户短期工程需要，实现多元化的盈利方式。 公司主要客户为隧道工程施工企业，凭借高质量的产品和完善的售后服务，公司先后与中国中铁股 份有限公司、中国铁建股份有限公司、中国电力建设股份有限公司、中国葛洲坝集团股份有限公司等大 型集团公司及其分子公司建立了良好稳定的合作关系。随着国家“一带一路”倡议的实施，公司产品已 跟随我国大型施工建设单位走出国门，包括中国--老挝铁路项目、马其顿3号公路项目、印度尼西亚雅 万高铁项目、巴基斯坦DASU水电站项目等。 报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变动。 报告期末至本半年度报告披露日，公司商业模式未发生重大变动。

√适用 □不适用

“专精特新”认定	√国家级 □省（市）级
“单项冠军”认定	□国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定	√是
其他相关的认定情况	-

七、 经营情况回顾
（一） 经营计划

2022年上半年，新冠疫情持续多点爆发，国内外政治经济形势更为错综复杂，面对施工单位资金紧 张，行业市场低迷等诸多难题，公司克服困难、迎接挑战、加强研发创新、苦练内功、提升经营管理水 平。 （一）主要经营工作完成情况如下： 1、经营业绩：2022年上半年，公司实现营业收入2.97亿元，同比下降19.00%；实现净利润4,450.43 万元，同比下降19.41%。 2、资产质量：报告期末，公司总资产7.34亿元，较上年期末下降5.30%；净资产5.42亿元，较上 年期末上涨0.75%；资产负债率（合并）从30.51%下降到26.08%。 3、经营亮点：公司高度注重经营质量与风险管控，坚持价值销售，保持良好的成交条件与客户资 信条件；公司严控无款、少款加工和发货；加大货到工地6个月内的款项结算、开票管理；提高台车类 产品预付款比例，从源头控制应收账款。2022年上半年，公司销售商品、提供劳务收到的现金为 3.34 亿元，同比增长8.52%，现金流稳健增长；截至到2022年6月30日，应收账款3.98亿元，较上年年末 下降7.89%。公司毛利率为35.66%，较上年同期增加4.12个百分点。 （二）年初经营计划进展： 公司以持续、稳健、高质量发展为主线，以效益提升和价值创造为重点，积极打造智能制造工厂和 智慧工地，推动公司持续稳健发展。 1、推进隧道装备智能制造升级改造，实现数字化转型 公司将以“隧道施工智能制造改造项目”为蓝本，构建智能制造体系，力求打造智能制造工厂和数 字化车间。报告期内，ERP 2.0系统已上线，并持续优化中；CRM 系统稳步推进；自动化仓储配送系统 已完成调试并试运行；图纸无纸化、作业少人化正在持续推进。 2、加强技术研发和创新，推进智慧工地建设 本报告期，公司增加研发投入，研发支出占营业收入的比例达到6.94%。公司致力于提升研发能力， 加强核心技术研究，提升研发效率，强化从设计开发、工艺准备、整机制造检测全过程的提升，突出专、 精、特、新的技术路线。 3、调整市场布局，进一步拓展市场空间 公司大力推广凿岩类设备的租赁与销售，曲臂凿岩台车、锚杆台车、拱架安装车等产品租赁、销售 取得新突破，示范效应慢慢凸显；进入抽水蓄能电站建设市场，并已为多个项目提供施工装备；地下洞

库工程、地下矿山开采取得突破，新开发的矿山小断面施工设备深受客户青睐。

（二） 行业情况

1、宏观环境、行业发展、周期波动、市场竞争等的总体情况 （1）工程机械行业发展概况与前景 工程机械行业是中国机械工业的重要产业之一，其发展水平是衡量一个国家工业水平的关键指标。 我国工程机械行业经过几十年的发展，已逐渐发展成熟。2000年以来，我国已经成为全球最大的工程机 械制造国之一，这为我国工程机械行业的发展打下了雄厚的基础。 （2）隧道施工装备下游行业发展状况 1）铁路建设领域 铁路作为综合交通运输体系的核心组成部分，在我国经济社会发展中具有至关重要的地位和作用。 自 2013年我国铁路管理体制改革实施以来，国家对铁路建设投资力度显著加大，建设效率显著提高。 据央视网 2022年 1月 4日报道：截至 2021年底，全国铁路营业里程已经突破 15万公里，其中高 铁超过 4万公里。根据《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》，预计 2025年底全国铁路营业里程 将达 16.5万公里左右，其中高速铁路（含部分城际铁路）5万公里左右。根据中国国家铁路集团有限公 司出台的《新时代交通强国铁路先行规划纲要》，到 2035年，全国铁路里程将达到 20万公里左右，其 中高铁 7万公里左右；20万人口以上城市实现铁路覆盖，其中 50万人口以上城市高铁通达。 2）公路建设领域 公路是综合交通运输体系的重要组成部分。根据《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》的 公路建设目标，公路将新增约 30万公里，其中高速公路将新增 2.9万公里。实现 7条首都放射线、11 条北南纵线、18条东西横线，以及地区环线、并行线、联络线等组成的国家高速公路网的主线基本贯通， 普通公路质量进一步提高。 3）水利水电建设领域 在水利市场方面，“十四五”时期，我国将开工建设一批大江大河大湖治理的基础性、战略性重大 水利工程，重点推动南水北调东中线后续工程建设，建设珠三角水资源配置、豫西水资源配置、引江济 淮、滇中引水、引汉济渭、新疆奎屯河引水、河北雄安干渠供水、海南琼西北水资源配置等工程。 在抽水蓄能市场方面，2021年 9月，国家能源局发布《抽水蓄能中长期发展规划》（2021-2035年） 指出目前我国已投产抽水蓄能电站总规模 3,249万千瓦，并要求积极推进在建项目，加快新建项目开工 建设，加强规划站点储备和管理；本次中长期规划提出抽水蓄能储备项目 247个，总装机规模约 3.05亿 千瓦。抽水蓄能项目为隧道施工装备行业的发展带来了新机遇。 4）“一带一路” 2015年 3月 28日，国家发改委、外交部及商务部联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和 21世纪 海上丝绸之路的愿景与行动》（即“一带一路”）。基础设施互联互通是“一带一路”建设的优先领域， 抓住交通基础设施的关键通道、关键节点和重点工程，优先打通缺失路段，畅通瓶颈路段，配套完善道

路安全防护设施和交通管理设施设备，提升道路通达水平。国家“一带一路”倡议将为隧道施工智能装 备行业带来重大发展机遇。 （3）行业周期性 隧道施工装备下游应用行业主要是高铁、普通铁路、高速公路、城际轨道交通、水利水电等基础设 施建设行业，这些行业建设需要大量的启动资金，主要依靠国家和社会资本的投资，与国家宏观经济发 展密切相关。行业的发展跟宏观经济的整体运行周期关联较为紧密，随宏观经济周期波动而调整，具有 一定的周期性。 （4）市场竞争 在隧道施工智能装备细分领域，目前公司已经具备较高的市场竞争力和产品知名度。公司在行业内 的主要竞争对手有中国铁建重工集团股份有限公司、河南省耿力工程设备有限公司、广汉金达隧道机械 有限公司等。 2、对公司的影响 公司自成立以来，一直秉承“以质量为根本、以信誉求发展”的经营理论，以“产品可靠性高、施 工效率高、服务评价高”领跑于同行，赢得了客户的高度认可。在隧道施工中各个重要的工序环节，公 司目前均已开发出配套的智能施工装备，混凝土湿喷机/组、衬砌台车、防水板作业台车、凿岩台车、拱 架安装车等不仅保证施工的安全性、可靠性，还能有效提高施工效率。

（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	86,335,331.84	11.77%	95,296,342.64	12.30%	-9.40%
应收票据	6,951,741.38	0.95%	4,370,000.00	0.56%	59.08%
应收账款	397,930,930.77	54.24%	432,025,165.57	55.77%	-7.89%
应收款项融资	1,500,000.00	0.20%	3,284,000.00	0.42%	-54.32%
存货	96,908,883.48	13.21%	87,909,799.82	11.35%	10.24%
其他流动资产	14,512.21	-	63,168.97	0.01%	-77.03%
投资性房地产	8,074,936.44	1.10%	8,295,162.00	1.07%	-2.65%
长期股权投资	-	-	-	-	-
固定资产	66,873,134.98	9.12%	69,246,704.77	8.94%	-3.43%
在建工程	3,365,395.96	0.46%	1,204,655.38	0.16%	179.37%
无形资产	15,148,406.18	2.06%	15,214,744.74	1.96%	-0.44%
商誉	-	-	-	-	-
短期借款	-	-	-	-	-
长期借款	-	-	-	-	-
长期待摊费用	152,394.36	0.02%	265,596.30	0.03%	-42.62%
其他非流动资产	4,304,407.94	0.59%	2,509,674.32	0.32%	71.51%
应付票据	40,135,956.00	5.47%	79,537,825.00	10.27%	-49.54%
预收款项	-	-	696,750.00	0.09%	-100.00%
应交税费	3,862,101.55	0.53%	6,693,290.16	0.86%	-42.30%
其他流动负债	24,043,939.62	3.28%	17,614,258.64	2.27%	36.50%
专项储备	113,417.44	0.02%	70,853.28	0.01%	60.07%

资产负债项目重大变动原因：
资产项目重大变动原因： 1、本期期末应收票据较上年期末增加 59.08%，主要原因是：本期期末收到客户支付的暂未到期的 商业承兑汇票较上年期末增加，收到的商业承兑汇票均为国有企业签发并承兑，到期不获支付的可能性 较低。 2、本期期末应收款项融资较上年期末减少 54.32%，主要原因是：本期期末收到客户支付的暂未到 期的银行承兑汇票较上年期末减少。 3、本期期末其他流动资产较上年期末减少 77.03%，主要原因是：本期期末待认证进项税额较上年 期末减少。 4、本期期末在建工程较上年期末增加179.37%，主要原因是：本报告期，公司建设智慧工地研发中 心办公场所、研发试验中心和车间立体仓库，均未验收完工。其中，智慧工地研发中心办公场所已基本 建设完成，于7月办理工程结算与验收；研发试验中心尚在建设中；立体仓库已进入安装调试阶段，预 计今年下半年可验收。 5、本期期末长期待摊费用较上年期末减少42.62%，主要原因是：公司预付的云存储、供应链系统、 OA系统服务费等费用按月摊销，导致长期待摊费用期末余额较上年期末减少。 6、本期期末其他非流动资产较上年期末增加 71.51%，主要原因是：本期预付供应链信息化软件费 及预付的生产用固定资产采购款增加。 负债项目重大变动原因： 1、本期期末应付票据较上年期末减少 49.54%，主要原因是：本期用于支付供应商货款而开具的银 行承兑汇票大幅减少。 2、本期期末预收款项为0元，上年期末为696,750.00元，主要原因是：上年期末预收客户支付的 经营租赁设备款，本期已结算列收入。 3、本期期末应交税费较上年期末减少 42.30%，主要原因是：本期利润总额下降导致应交企业所得 税减少。 4、本期期末其他流动负债较上年期末增加 36.50%，主要原因是：本期期末，公司收到的已背书未 终止确认的商业承兑汇票、“云信”、“融信”等数字化应收账款债权凭证较上年期末增加。 所有者权益项目重大变动原因： 1、本期期末专项储备较上年期末增加 60.07%，主要原因是：按《企业安全生产费用提取与使用管 理办法》规定，本期以上年度营业收入为基数计提的安全管理费。

2、 营业情况分析
（1） 利润构成

项目	本期		上年同期		本期与上年同期 金额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	296,504,918.53	-	366,055,899.52	-	-19.00%
营业成本	190,769,395.22	64.34%	250,597,808.67	68.46%	-23.87%
毛利率	35.66%	-	31.54%	-	-
销售费用	26,332,891.63	8.88%	29,740,661.44	8.12%	-11.46%
管理费用	8,227,925.99	2.77%	7,496,265.58	2.05%	9.76%
研发费用	20,588,799.57	6.94%	10,860,509.68	2.97%	89.57%
财务费用	-516,149.40	-0.17%	201,069.70	0.05%	-356.70%
信用减值损失	-1,382,329.25	-0.47%	-6,989,967.34	-1.91%	-80.22%
资产减值损失	-	-	-	-	-
其他收益	380,175.68	0.13%	1,775,720.26	0.49%	-78.59%
投资收益	796,246.57	0.27%	-	-	-
公允价值变动 收益	-	-	-	-	-
资产处置收益	295,392.22	0.10%	3,327,153.88	0.91%	-91.12%
汇兑收益	-	-	-	-	-
营业利润	49,322,721.72	16.63%	62,996,104.01	17.21%	-21.71%
营业外收入	1,709,728.31	0.58%	173,729.78	0.05%	884.13%
营业外支出	74,871.49	0.03%	57,475.34	0.02%	30.27%
净利润	44,504,293.80	-	55,222,204.95	-	-19.41%

项目重大变动原因：
1、本期研发费用较上年同期增加 89.57%，主要原因是：①本期，公司进行矿山机械装备、新型湿 喷机、智能台车前沿技术及核心零部件等研发，导致本期研发材料及动力费较上年同期增长；②本期新 增部分研发人员，导致研发人工支出有所增长。 2、本期财务费用较上年同期减少356.70%，主要原因是：①上年同期公司有银行借款利息支出，而 本期资金流充裕，无银行借款；②公司对经营流动资金进行现金管理，取得利息收入较上年同期增加。 3、本期信用减值损失较上年同期减少 80.22%，主要原因是：本报告期，公司加大应收账款催收， 销售回款良好，应收账款规模较上年同期下降，计提的坏账准备较上年同期下降。 4、本期其他收益较上年同期减少78.59%，主要原因是：本期收到的政府补助较上年同期减少。 5、本期投资收益为796,246.57元，上年同期为0元，主要原因是：公司本期将暂时闲置的募集资 金购买结构性存款等理财产品，取得的理财投资收益，而上年同期无此收益。 6、本期资产处置收益较上年同期减少 91.12%，主要原因是：上年同期公司对老旧资产设备进行处 置，取得固定资产处置收益，而本期相关处置减少。 7、本期营业外收入较上年同期增加884.13%，主要原因是：本期收到上市挂牌补助150万元，该政 府补助与主营业务无关，计入营业外收入。 8、本期营业外支出较上年同期增加30.27%，主要原因是：本期处置报废固定资产损失增加。

（2） 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	285,444,431.43	355,575,814.39	-19.72%
其他业务收入	11,060,487.10	10,480,085.13	5.54%
主营业务成本	185,872,737.14	246,116,367.31	-24.48%
其他业务成本	4,896,658.08	4,481,441.36	9.27%

注：本年度营业收入合计为296,504,918.53元，其中与客户之间的合同产生的收入为292,313,115.90元，占比为98.59%，下述分析仅对“与客户之间的合同产生的收入”进行分析。


按产品分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期增减%	毛利率比上 年同期增减
隧道智能 装备产品	278,333,134.93	182,338,739.80	34.49%	-21.34%	-25.64%	增加3.79个 百分点
其他产品 和服务	13,979,980.97	6,993,485.39	49.98%	46.12%	65.55%	减少5.87个 百分点
合计	292,313,115.90	189,332,225.19	35.23%	-19.56%	-24.10%	增加3.87个 百分点

按区域分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减
东北地区	5,088,171.56	3,374,209.85	33.69%	11.17%	2.27%	5.77%
华北地区	3,486,112.93	2,518,797.16	27.75%	-81.13%	-80.16%	-3.53%
华东地区	7,893,553.93	5,498,120.20	30.35%	-89.47%	-89.99%	3.61%
华南地区	21,881,058.81	14,346,370.76	34.43%	-68.70%	-70.14%	3.16%
华中地区	27,049,330.42	14,868,020.78	45.03%	86.63%	69.98%	5.38%
西北地区	81,345,498.79	53,749,426.21	33.92%	170.27%	159.58%	2.72%
西南地区	145,569,389.46	94,977,280.23	34.75%	-3.53%	-5.99%	1.71%
合计	292,313,115.90	189,332,225.20	35.23%	-19.56%	-24.10%	3.87%

收入构成变动的原因：

1、本期收入成本若按产品分类，其他产品和服务营业收入较上年同期增加 46.12%，营业成本较上 年同期增加65.55%，主要原因是：本期其他产品及服务收入为服务费收入、整改维修收入、配件销售收 入、废料销售收入之和，而上年同期其他产品及服务收入为配件销售收入、废料销售收入之和。 2、华北地区、华东地区、华南地区均存在明显下降，主要原因是：本报告期，华北地区、华东地 区、华南地区、西南地区相应项目工地随着建设进度的完成，设备需求量降低，且暂无其它新的建设项 目动工与设备需求，导致收入成本下降。 3、本期收入成本若按区域进行分类，华中地区、西北地区存在明显上涨，主要原因是：本报告期， 华中地区沪渝高铁、西十高铁；西北地区西康铁路、西延铁路等项目陆续进入设备采购高峰，公司凭借

技术优势和市场口碑获得大量订单，营业收入增长，营业成本相应增长。

3、 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	20,622,287.31	4,797,098.72	329.89%
投资活动产生的现金流量净额	2,876,517.16	-872,227.70	429.79%
筹资活动产生的现金流量净额	-40,503,923.10	1,730,194.44	-2,441.00%

现金流量分析：
1、本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长329.89%，主要原因是：①公司加强应收账款 的催收管理、加大催收人力投入，本期销售回款较上年同期增加；②公司本期营业收入较上年同期下降， 本期支付的材料等采购支出相应下降；③本期利润总额较上年同期下降，导致本期支付的增值税、所得 税等各项税费较上年同期减少。 2、本期投资活动产生的现金流量净额为2,876,517.16元，上期金额为-872,227.70元，主要原因 是：本期公司利用闲置募集资金购买理财到期收回净额 1000万元，导致本期投资活动产生的现金流量 净额大幅增加。 3、本期筹资活动产生的现金流量净额为-40,503,923.10元，上年同期金额为1,730,194.44元。主 要原因是：本报告期，公司向股东派发现金红利。


4、 理财产品投资情况
√适用 □不适用
单位：元

理财产品类 型	资金来 源	发生额	未到期余额	逾期未收回 金额	预期无法收回本金或存 在其他可能导致减值的 情形对公司的影响说明
银行理财产品	闲置募 集资金	120,000,000.00	30,000,000.00	0	不存在
银行理财产品	自有闲 置资金	20,000,000.00	20,000,000.00	0	不存在
合计	-	140,000,000.00	50,000,000.00	-	-

单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财 √适用 □不适用
单位：元

理财产品名 称	委托理财 发生额	未 到 期 余 额	逾期 未收 回金 额	资金 来源	受托机构 名称（或 受托人姓 名）及类 型	金额	产品期限	资金投 向
2021年公司 第 506期结 构性存款	12,500,0 00.00	0	0	募集 资金	长沙银行 银德支行	12,500,000.00	2021.10.25 -2022.4.25	结构性 存款
2021年公司 第 508期结 构性存款	12,500,0 00.00	0	0	募集 资金	长沙银行 银德支行	12,500,000.00	2021.10.25 -2022.4.25	结构性 存款
招商银行点 金系列看跌 三层区间 91 天结构性存 款NCS00654	15,000,0 00.00	0	0	募集 资金	招商银行 星沙支行	15,000,000.00	2021.10.15 -2022.1.14	结构性 存款
招商银行点 金系列看跌 三层区间 61 天结构性存 款 NCS00751）	15,000,0 00.00	0	0	募集 资金	招商银行 星沙支行	15,000,000.00	2022.1.25- 2022.3.28	结构性 存款
招商银行点 金系列看涨 三层区间 21 天结构性存 款 NCS00799）	15,000,0 00.00	0	0	募集 资金	招商银行 星沙支行	15,000,000.00	2022.3.30- 2022.4.21	结构性 存款
2022年挂钩 汇率对公结 构性存款定 制第一期产 品59	20,000,0 00.00	0	0	募集 资金	光大银行 漓湘路支 行	20,000,000.00	2022.1.06- 2022.4.06	结构性 存款
2022年挂钩 汇率对公结 构性存款定 制第四期产 品104	15,000,0 00.00	15, 000 ,00 0.0 0	0	募集 资金	光大银行 漓湘路支 行	15,000,000.00	2022.4.8-2 022.7.8	结构性 存款
兴业银行企 业金融人民 币结构性存 款产品	15,000,0 00.00	15, 000 ,00 0.0 0	0	募集 资金	兴业银行 星沙支行	15,000,000.00	2022.4.29- 7.29	结构性 存款
兴业银行单 位可转让大 额存单产品	20,000,0 00.00	20, 000 ,00 0.0 0	0	自有 资金	兴业银行 星沙支行	20,000,000.00	2022.3.31- 2025.3.31	大额存 单

（续上表）

理财产品名 称	报酬确 定方式	参考年 化收益 率	预期收益 （如有）	报告期内 实际收益 或损失	实际收 回情况	该项委 托是否 经过法 定程序	未来是 否还有 委托理 财计划	减值准 备金额 （如 有）
长沙银行银 德支行2021 年公司第 506期结构	保本浮 动收益	1.82%	113,438.35	113,438.35	已收回	是	否	-
性存款
长沙银行银 德支行2021 年公司第 508期结构 性存款	保本浮 动收益	1.82%	311,643.83	311,643.83	已收回	是	否	-
招商银行星 沙支行招商 银行点金系 列看跌三层 区间 91天 结构性存款 NCS00654	保本浮 动收益	1.59%	115,931.51	115,931.51	已收回	是	否	-
招商银行星 沙支行招商 银行点金系 列看跌三层 区间 61天 结构性存款 NCS00751）	保本浮 动收益	1.54%	75,205.48	75,205.48	已收回	是	否	-
招商银行星 沙支行招商 银行点金系 列看涨三层 区间 21天 结构性存款 NCS00799）	保本浮 动收益	1.10%	25,027.40	25,027.40	已收回	是	否	-
光大银行漓 湘路支行 2022年挂钩 汇率对公结 构性存款定 制第一期产 品 59	保本浮 动收益	1.0%	155,000.00	155,000.00	已收回	是	否	-
光大银行漓 湘路支行 2022年挂钩 汇率对公结 构性存款定 制第四期产 品 104	保本浮 动收益	1.50%	118,125.00	118,125.00	报告期 末未收 回，2022 年7月8 日收回	是	否	-
兴业银行星 沙支行兴业 银行企业金 融人民币结 构性存款产 品	保本浮 动收益	1.50%	-	-	暂未收 回	是	否	-
兴业银行单 位可转让大 额存单产品	保本浮 动收益	3.55%	-	-	暂未收 回	是	否	-

注1：长沙银行2021年第506期公司客户结构性存款:根据理财合同，预期收益率为1.82%或5.00%，表格中为最低预期收益率； （未完）