[中报]牧高笛(603908):牧高笛户外用品股份有限公司2022年半年度报告
原标题:牧高笛:牧高笛户外用品股份有限公司2022年半年度报告 牧高笛户外用品股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人陆暾华、主管会计工作负责人杜素珍及会计机构负责人（会计主管人员）杜素珍声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，敬请广大投资者查阅本报告“第三节 经营情况的讨论与分析”中“五、其他披露事项”中“（一）可能面对的风险”相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 15 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 17 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 18 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 24 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 26 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 26 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 28
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司所属行业情况 1.海外国家：露营人群与参与率持续提升，分析机构预测未来行业市场需求进入增长期 据 Kampgrounds of America（KOA，北美最大的露营地连锁机构）的《2022年北美露营报告》发现，5700万家庭报告称，2021年至少有一次露营旅行，与 2020年相比增加了 18%，是自 KOA开始记录数据以来同比变化最大的一年。接受 2022年研究调查的所有北美家庭中，近一半（48%）的人参加露营和其他休闲旅行形式，而大约 20个家庭中有 1个将露营作为唯一的休闲旅行形式。 根据调查结果显示，千禧一代、有孩家庭、高收入人群对露营的意愿最强烈。其中，豪华露营和陆路旅行正在成为主流趋势，2021年，36%的露营者第一次进行了豪华露营旅行，预计这种兴趣将会继续增长，50%的人寻求豪华露营体验。 根据美国户外基金会（Outdoor Foundation）和美国户外行业协会（OutdoorIndustry Association）公布的《美国户外休闲参与报告》（历年）数据显示，美国户外休闲活动参与人数和参与率呈现明显的上升态势，其中参与人数从 2014 年的 1.41 亿人上升至 2020 年的 1.61 亿人，参与率从 48.40%上升至 52.90%，超过一半的美国居民参与其中，户外休闲活动发展高度成熟。 2.国内：露营成假日、周末的热门休闲生活方式，户外露营装备及周边市场需求快速增长 《2022抖音电商十大潮流生活趋势报告》显示，过去一年，42.4%的抖音平台用户将户外休闲运动作为重要的娱乐放松方式；有 38.5%的用户表示一年会安排 6次以上，在周末或闲暇时会参加徒步、爬山、露营等户外活动；每年都会参加户外活动的人中，16.8%会选择搭帐篷露营。 小红书数据显示，2020-2022年五一期间，“露营”搜索量同比分别增长 290%/230%/746%；百度指数也显示，2022年“露营野餐”相关内容搜索热度同比上涨 121%； 2022年五一期间，飞猪的露营订单量环比上月增长超 350%，携程的露营搜索热度环比上周增长 90%，同城的露营相关旅游搜索热度环比上涨 117%，马蜂窝的各地露营相关搜索热度平均涨幅超过 130%。 公开数据反应出露营已成为当下国民喜爱的、热门的假日与周末休闲生活方式，露营人群与频次的增加，使国内户外露营装备行业的市场需求快速增长。《天猫 2022年五一消费趋势报告》显示，4月 20日-5月 4日期间，天幕、户外营地车在天猫的销售额同比增长分别超 2100%/1400%,户外咖啡壶、户外桌椅与烧烤盘在天猫的销售额同比增长分别超 460%/400%/310%；《百度×京东618消费趋势洞察报告》显示，便携桌椅床、帐篷/垫子、野餐用品成交额同比增长分别达541%/165%/142%。 （二）公司主营业务情况说明 （1）公司业务 公司主营业务包括自有品牌运营业务与露营帐篷 OEM/ODM业务两大板块。 品牌业务以国内市场为主，创立于 2003 年。作为新生活方式的倡导者，旗下拥有露营装备品牌——牧高笛 MOBI GARDEN、城市轻户外服饰品牌——MOBI GARDEN URBAN、山系服装品牌——MOBI VILLA，牧高笛秉持「亲近自然，探索自然，保护自然，人与自然的和谐共生」的品牌价值观，多维度推动精致露营融入大众生活。 主品牌 MOBI GARDEN（牧高笛山标）——自然界移动的花园，致力于「打造自在精致的家，把舒适带去自然，把自然带回生活」，以小自在，开启大自然。 品牌主张“露营专业主义”内核，将高海拔露营这种严酷环境下的装备品质要求，带到精致露营、精致徒步、精致野餐、居家露营等场景下。 凭借更高颜值和更加人性化的设计，以及更加人文的品牌张力，赢得了广大露营爱好者的青睐。 子品牌 MOBI GARDEN URBAN (牧高笛鹿标)，延续牧高笛 MOBI GARDEN 的专业户外基因，从城市轻生活角度出发，致力于打造一个懂城市、懂自然、有品位的高性能出行服饰品牌。 MOBI GARDEN URBAN 将户外科技融合时尚风格，以通勤、旅行、慢跑、露营、徒步登山等多场景穿着为开发理念，提供“都市·山野，一衣穿行”的舒适体验，让都市人都能热爱来自山野的户外科技。 子品牌 MOBI VILLA，是牧高笛 MOBI GARDEN 旗下独立运营的山系潮流露营服装品牌，产品于今年上市销售。致力于让潮流文化爱好者都能喜爱植根旷野的山系风格。MOBI VILLA 始终关注精致露营的生活方式，应用轻机能的演绎手法，阐述“BE WILD, BE MILD”穿衣美学，用风格集结潮流年轻世代，用功能呈现更具设计感的前卫穿搭。 OEM/ODM业务为全球客户提供高品质帐篷产品的开发设计和生产制造服务，产品远销欧洲、澳大利亚、新西兰、亚洲和美国等国际市场。 （2）经营模式 生产上，采取自主生产和外协加工相结合的方式。自主生产方面，生产车间根据订单需求生产产品，再根据生产需要对外采购商品，主要包括原材料、半成品、辅料、能源等，加工成成品以后通过销售终端对外销售。在外协加工方面，公司整合内、外部研发设计资料，联合供应商协同开发。为有效控制外协生产质量，公司在供应商处设置半成品和产成品检验环节严格把关验收，各环节检验合格后，公司再进行成品采购。 销售上，公司OEM/ODM业务产品主要销往欧洲、澳大利亚、新西兰、亚洲和美国等国际市场。 自主品牌业务销售渠道包括分为线上渠道和线下渠道，线上渠道主要与天猫、京东等建立深度合作关系，公司还积极开拓抖音等社交电商销售平台。线下销售，采取直营门店、经销商加盟店、户外装备分销商与大客户采购模式。直营模式为门店直接由公司经营管理，其所有权和经营权均归公司所有；经销商加盟店由经销商自筹资金建设，由经销商向公司采购货品采取现货和期货两种模式；户外装备分销商与大客户采购也是采取现货和期货两种模式。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、品牌优势：OEM/ODM方面，公司凭借在工艺设计、材料品质、生产效率和附加服务等方面，积累的良好口碑，与国外客户建立了稳定的业务合作关系，形成了无形的品牌优势。自主品牌方面，“牧高笛（Mobi Garden）”为大众消费者提供户外运动和生活方式所需的专业和时尚的装备和服装，经过多年的经营积累和品牌文化建设，“牧高笛（Mobi Garden）”品牌已经在全国户外用品市场取得广泛的认可，且影响力随着户外运动方式的生活化而不断夯实和扩大。 2、产品研发优势：公司设立了产品研发中心，联合国际资深户外用品设计研发团队，同时听取业内意见领袖 KOL产品设计意见，广泛收集国内外用品发展趋势，及时获取终端销售市场的产品需求变化；以“产品+场景”的设计理念，产品在具备专业性能的基础上，兼具实用性和体验感。 3、渠道营销优势：公司营销网络涵盖百货商场店、购物中心店、综合街边店、电子商务平台等各种形式，实现线上和线下从不同层面贴近目标消费群体。同时，通过成熟的渠道管理体系，加强从经销商筛选、订货会组织、订单执行、终端门店管理、定价策略、促销方案等各个环节的互联互通，强化公司与渠道客户之间的优势互补，从顶层设计到渠道落实实施，能够快速反应公司最新政策及理念调整，实现资源的整合和优化，形成经销商和公司之间合作共赢的局面。 4、垂直整合的业务模式：公司高度重视产业链的垂直整合，业务范围涉及研发、设计、生产、物流到销售，在上游布局生产基地，向下游搭建稳定的销售网络，极大程度控制了生产周期及生产成本。垂直整合的模式使公司在原有产业的基础上，进一步加强产业链的完善，围绕建链补链强链的目标，提升公司整体价值，吸引上游企业配套和高端设计人才。 5、产品质量及管理优势：公司拥有健全的管理体系，并且不断根据企业发展吸纳优秀户外行业生产型、管理型人才进行补充，极大程度优化了产品制造、品质把控及研发等环节。公司持续推行全面质量管理（TQM），坚持以产品质量为核心，在生产上采取自主生产和外协加工相结合的方式，并且增设多道检验环节，确保各环节的产品质量。多年来的产品质量管理，使公司在这方面积累了丰富的经验，能够在控制质量的基础上，有效缩减成本，并通过深层次研发提升新产品的竞争力。 三、 经营情况的讨论与分析 报告期内，公司主营业务受益国内外露营行业需求增长，实现营收与利润的较好增长。2022年上半年，公司实现主营业务收入 86,350.33万元，同比增长 60.73%。其中：外销（OEM/ODM）业务实现营业收入 51,758.31万元，同比增长 24.81%；品牌业务实现营业收入 34,592.02万元，同比增长 182.25%。 2022年 1-6月品牌业务各渠道经营情况如下表： 单位：元；币种：人民币
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要为营业收入增长至营业成本同步增长； 销售费用变动原因说明：主要为本期主营业务增长而增加人工成本、推广费等增加所致； 管理费用变动原因说明：主要为本期主营业务增长而增加人工成本、租赁费、为提升管理而增加咨询费等所致； 财务费用变动原因说明：主要为本期因汇率变动增加汇兑收益影响所致； 研发费用变动原因说明：为本期公司增加装备及鞋服新产品研发投入力度而增加所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：因业务增长货款收回金额较采购商品支付金额增加所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要因上期购买可转让存单而本期未购买而致投资减少，且本期投资丽水山容海纳及远期保证金增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期向银行偿还短借期款增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 265,668,846.04（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 19.46%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 报告期内，公司受限制的货币资金 15,095,856.78元；其中，银行承兑汇票保证金 11,229,850元，衍生工具合约保证金 3,866,006.78元，支付宝 15,886.05元。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 本期全资子公司海口牧高笛投资有限公司投资丽水山容海纳创业投资合伙企业（有限合伙）5,000,000.00元,上年同期未发生投资支出。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 本期持有的以公允价值计量的境内基金初始投资成本 10,000,000.00元，持有 4%股份，为自有资金来源，本期购入 5,000,000.00元，截止到 2022年 6月 30日止，公允价值变动为-201,830.37元。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、主要控股参股公司经营情况
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、国际政治经济环境的变化风险及应对策略 公司海外业务分布在六大洲的 20余个国家及地区，在与公司产品相关的产业政策、贸易政策或一定程度的外汇管制发生不利变化时，将影响公司产品的出口，从而给公司业绩带来较大影响。 应对国际形势的复杂多变，公司积极全球战略布局，目前已拥有越南、孟加拉两个海外生产基地；公司在保证战略客户持续稳定合作的基础上，积极开拓新市场，完善全球销售网络；此外公司还持续开展远期锁汇业务，降低汇率波动给业绩带来的影响。 2、市场竞争加剧的风险及应对策略 随着国内露营参与人群的增加，户外装备市场需求与规模的高速增长，户外装备行业的新进入企业将增加，未来可能出现市场竞争加剧的风险。针对上述风险，公司将继续秉承“露营专业主义”的理念，不断提升产品力与品牌力，加强市场拓展、提升产品盈利能力，巩固行业头部品牌地位。 3、疫情反复的风险 报告期内，国内疫情出现反复，多点散发、局部规模性爆发，对公司市场拓展、线下销售、物流运输等方面带来短期影响。针对上述风险，公司在做好疫情防控的同时积极开展工作部署，加强应急保障，强化客户管理，积极开拓线上、直播、新社交媒体等新的销售渠道，提升物流管理效率，积极处理与应对疫情带来的风险和挑战。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 （1）董事朱小明先生因个人原因申请辞去公司第六届董事会董事职务，经董事长推荐、董事会提名、薪酬与考核委员会审查，董事会提名毛隽女士为公司第六届董事会非独立董事候选人，任期自公司 2022年第一次临时股东大会审议通过之日起至公司第六届董事会任期届满止。具体内容详见公司于 2022年 4月 12日在上海证券交易所网站及指定媒体披露的《关于变更董事的公告》（公告编号：2022-020）。 （2）黄艳平女士因个人原因申请辞去公司职工监事、监事会主席职务，公司于 2022年 4月 29日召开了 2022年度职工代表大会，会议选举陆燕蓉女士为公司第六届监事会职工监事，任期自本次职工代表大会会议之日起至公司第六届监事会任期届满止。具体内容详见公司于 2022年 4月30日在上海证券交易所及指定媒体披露的《关于变更职工监事的公告》（公告编号：2022-026）。 （3）鉴于原董事会秘书王潘祺先生离职，公司于 2022年 7月 27日召开第六届董事会第六次会议，同意聘任罗亚华女士为公司董事会秘书，任期自本次董事会审议通过之日起至第六届董事会任期届满之日止。 （4）公司于 2022年 8月 9日召开第六届监事会第六次会议，审议通过《关于选举监事会主席的议案》，同意选举陆燕蓉女士为第六届监事会主席，任期自本次监事会审议通过之日起至第六届监事会任期届满之日止。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 □适用 √不适用 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 □适用 √不适用 二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 □适用 √不适用 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 □适用 √不适用 三、违规担保情况 □适用 √不适用 四、半年报审计情况 □适用 √不适用 五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况 □适用 √不适用 六、破产重整相关事项 □适用 √不适用 七、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况 □适用 √不适用 九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等不诚信情况。 十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务 □适用 √不适用 (六) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (七) 其他 □适用 √不适用 十一、重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 √适用 □不适用 单位： 元币种： 人民币
3 其他重大合同 □适用 √不适用 十二、其他重大事项的说明 □适用 √不适用 第七节 股份变动及股东情况 一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 2、 股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、股东情况 (一) 股东总数：
(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位：股
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