[中报]三人行(605168):三人行：2022年半年度报告

时间：2022年08月09日 17:26:39 中财网

原标题:三人行:三人行：2022年半年度报告

公司代码：605168 公司简称：三人行






三人行传媒集团股份有限公司
2022年半年度报告








重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。



三、 本半年度报告未经审计。


四、 公司负责人钱俊冬、主管会计工作负责人陈胜及会计机构负责人（会计主管人员）蒋运常声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无

六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否

十、 重大风险提示
报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细阐述了可能面临的风险因素，有关内容敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之 “五、其他披露事项之（一）可能面对的风险”部分相关内容。


十一、 其他
□适用 √不适用

目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7
第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 17
第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 19
第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 21
第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 31
第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 38
第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 38
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 39

备查文件目录	载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的会计报表。
	董事长签署的本次半年报原稿。
	报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿。

第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
报告期/报告期内	指	2022年 1月 1日-2022年 6月 30日
三人行、公司、本公司、股份公司	指	三人行传媒集团股份有限公司
青岛多多	指	青岛多多行投资有限公司
青岛众行	指	青岛众行投资合伙企业（有限合伙）

第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息

公司的中文名称	三人行传媒集团股份有限公司
公司的中文简称	三人行
公司的外文名称	Three’s Company Media Group Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写	SRX
公司的法定代表人	钱俊冬

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李达	谢娇
联系地址	北京市海淀区知春路7号致真大厦C座12层	北京市海淀区知春路7号致真大厦C座12层
电话	010-57648016	010-57648016
传真	010-57648019	010-57648019
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、 基本情况变更简介

公司注册地址	陕西省西安市高新区唐延南路都市之门C座302B室
公司注册地址的历史变更情况	（1）2020年5月28日公司上市时，注册地址是陕西省西安市 高新区科技二路72号西安软件园唐乐阁E401； （2）2022年2月16日，注册地址变更为陕西省西安市高新区 唐延南路都市之门C座302B室。
公司办公地址	陕西省西安市高新区唐延南路都市之门C座302B室
公司办公地址的邮政编码	710000
公司网址	http://www.topsrx.com/
电子信箱	[email protected]
报告期内变更情况查询索引	相关公告刊登在上海证券交易所网站，具体详见2022年2月 17日公告编号2022-017，2022年3月16日公告编号2022-020

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称	《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》
登载半年度报告的网站地址	http://www.sse.com.cn/
公司半年度报告备置地点	公司董秘办
报告期内变更情况查询索引	不适用

五、 公司股票简况

股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	三人行	605168	-

六、 其他有关资料
□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币

主要会计数据	本报告期 （1－6月）	上年同期	本报告期比上 年同期增减(%)
营业收入	2,032,836,542.22	1,403,377,908.96	44.85
归属于上市公司股东的净利润	216,140,594.45	166,887,902.42	29.51
归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润	161,207,944.21	142,281,635.44	13.30
经营活动产生的现金流量净额	-482,556,723.46	-240,436,749.92	不适用
	本报告期末	上年度末	本报告期末比 上年度末增减 (%)
归属于上市公司股东的净资产	2,053,509,077.56	2,007,180,656.87	2.31
总资产	3,609,211,924.23	3,209,613,710.56	12.45

(二) 主要财务指标

主要财务指标	本报告期 （1－6月）	上年同期	本报告期比上年 同期增减(%)
基本每股收益（元／股）	2.88	2.40	20.00
稀释每股收益（元／股）	2.88	2.40	20.00
扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股）	2.15	2.04	5.39
加权平均净资产收益率（%）	10.33	9.57	增加0.76个百 分点
扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%）	7.70	8.16	减少0.46个百分 点

公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用


八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	金额	附注（如适用）
非流动资产处置损益	-6,909.12
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税 收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外	4,181,780.56
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用 等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值 部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益	63,200,290.92
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准 备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损 益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,500,316.69
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额	-10,942,195.43
少数股东权益影响额（税后）
合计	54,932,650.24

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用 √不适用

十、 其他
□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式等未发生重大变化。

（一）主要业务
公司是专业从事整合营销服务的综合型广告传媒企业，公司主要向客户提供数字营销服务、场景活动服务和校园媒体营销服务，能够为客户多场景、广覆盖、高效率地传播营销信息，满足其全国范围内跨媒体、多渠道的品牌曝光和产品或服务推广的营销需求。

数字营销服务是指公司针对客户在互联网媒体上的营销传播需求，为客户提供以创意策划、媒介策略、媒体资源采购、营销效果评估为主要内容的专业化服务。公司数字营销服务按类别可以分为广告投放代理、广告方案策划与执行两类。

场景活动服务是指在文艺赛事、节目、会展、路演以及会议、发布会或座谈会等各种场景活动中，为客户提供创意策划、文案撰写、场地租赁、物料采购、活动现场管理协调等专业化服务。

公司已积累了丰富的活动策划与执行经验，能够为客户设计出互动性、体验性及感染性较强的活动营销方案。通过在不同场景中植入客户品牌及产品服务信息，增强传播效果，满足广告主的品牌推广、产品营销等多样化营销需求；或者依托专业的会议组织及管理能力，圆满完成客户会议活动方案的执行工作，实现客户高标准的会议组织要求。

校园媒体营销服务主要包括校园公告栏、运动场围栏等校园媒体资源运营，以及在此基础上的创意策划等相关服务。公司构建了覆盖范围较为广泛的校园媒体网络，具有较强的校园媒体资源先发优势及规模优势。目前公司运营的校园媒体包括校园公告栏、校园运动场围栏，以及校园食堂餐桌桌贴、新生手册、校园内灯箱、车棚、休息座椅棚、候车亭等，覆盖了在校学生的课外活动、就餐及出行等多种场景，有能力满足客户在校园领域多场景传播营销信息的需求。数量众多、品类丰富、分布较为广泛的校园媒体网络是公司在校园媒体营销领域的核心竞争力，目前公司在该领域已处于国内领先的市场竞争地位。

（二）经营模式
公司的经营模式包括销售模式和采购模式两部分。

1、销售模式
公司主要采用直接销售的销售模式。公司具备专业的整合营销服务能力，以及线上线下广泛覆盖的媒体资源网络。在业务开拓过程中，公司能够深入发掘客户在数字营销、场景活动、校园媒体营销等领域中的不同营销需求，并通过部门间协作获取客户多种类型的营销业务机会，为客户提供整合营销服务，提升客户服务满意度与黏性。例如，公司为中国电信同时提供了数字营销服务、场景活动服务和校园媒体营销服务，为中国工商银行同时提供了数字营销服务和场景活动服务，为伊利集团同时提供了数字营销服务和校园媒体营销服务，能够满足客户在全国范围内跨媒体、多渠道的品牌曝光和产品推广的营销需求。

2、采购模式
对于数字营销服务及场景活动服务，公司采用以销定购的采购模式；对于校园媒体营销服务，公司主要通过自建的方式取得自有媒体资源，并依据客户需求向其他供应商采购部分校园媒体资源。

（1）数字营销服务
公司数字营销服务的采购模式为以销定购，即根据客户的广告投放需求进行互联网媒体采购。

公司主要通过商务洽谈的方式对外采购互联网媒体资源，主要包括字节跳动、腾讯、新浪、网易、爱奇艺等互联网媒体的视频贴片广告、创意中插广告、顶部通栏广告、画中画广告、擎天柱广告、信息流广告等多种形式广告资源。公司通常与供应商采取协商确定的方式签订采购合同，合同类型包括年度合作协议、项目协议、排期表及单项合同等。

（2）场景活动服务
公司场景活动服务主要采用以销定购的采购模式，根据与客户协商确定的场景活动方案，按需采购专业服务、物料、场地租赁等内容。公司主要通过商务洽谈的方式租赁场地并对外采购。

（3）校园媒体营销服务
公司主要通过校园公告栏、运动场围栏等校园媒体开展校园媒体营销服务。此外，公司还向供应商采购相关广告图文印刷服务。

（三）行业情况
公司是专业从事整合营销服务的综合型广告传媒企业，所处行业为广告行业。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“租赁和商务服务业”之“商务服务业”（L72）；根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“租赁和商务服务业”之“商务服务业”（L72）；根据国家统计局颁布的《文化及相关产业分类（2018）》，公司所处行业为“创意设计服务”之“广告服务”。

纵观2022年我国互联网广告市场走势，供给侧结构性改革不断深化，监管机制不断创新，为广告产业持续发展奠定了坚实基础。数字技术创新迭代与数字经济蓬勃发展，将驱动广告产业全面实施数字化转型，促进广告产业跨越式发展。2022年4月27日市场监管总局印发《“十四五”广告产业发展规划》，《规划》明确了“十四五”时期广告产业发展坚持的基本原则，提出了广告产业向专业化和价值链高端延伸、产业发展环境进一步优化、发展质量效益明显提升、产业创新能力和服务能力不断提高、广告法制体系进一步完善、广告作品质量进一步提升、广告市场秩序持续向好等发展目标，同时部署了10大重点任务和7个专项行动，一系列顶层设计将为行业发展带来更多的政策红利，推动广告产业高质量发展，为广告业市场主体健康发展营造良好的政策环境。


二、 报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（1）专业的整合营销服务能力
随着科技的进步，媒体内容不断丰富，热点营销话题频繁转换，媒体形式和传播方式多样化发展，使得营销受众注意力呈现分散化和碎片化的特征。而大中型广告主一般由多个部门共同协作实施整体的营销战略方案，为了更好地将公司营销战略方案与多样性、不断变化的媒体形式、传播方式、营销热点密切结合，提高营销方案实施效果，广告主对广告公司的整合营销服务能力的要求越来越高。

公司具有专业的整合营销服务能力，在洞察客户品牌的市场定位、发掘客户产品或服务的营销亮点的基础上，结合自身在数字营销、场景活动和校园媒体营销等业务领域的布局，能够为客户提供品牌策略、创意策划、内容制作、媒介策略、广告投放、活动执行、效果评估及优化等全流程的整合营销服务，高效地满足客户在全国范围内跨媒体、多渠道的品牌曝光和产品或服务推广的营销需求。

（2）覆盖线上线下的媒体资源网络
公司协同整合了媒体与场景、线上与线下等营销信息传播渠道，可以多场景、广覆盖、高效率地传播客户营销信息，协助客户实现吸引营销受众注意并促成购买行为、进而维持消费忠诚度的营销目标。

在线下媒体资源方面，公司拥有数量众多、分布较为广泛的校园媒体资源网络。公司校园媒体网络已覆盖全国31个省（自治区、直辖市）的800余所高校。依托分布较为广泛的校园媒体资源，公司能够为客户提供全国范围内目标受众精准的营销信息传播渠道，满足客户营销信息大范围、快速传播的营销需求。

在线上媒体资源方面，公司已与国内众多知名互联网媒体建立了良好的业务合作关系，包括字节跳动（运营今日头条、抖音等APP）、腾讯、新浪（含新浪微博）、搜狐、网易、爱奇艺、优酷、人民网、凤凰网、知乎、哔哩哔哩等国内众多知名互联网优势媒体，2021年新增央视投放服务。近年来，公司获得了“中央广播电视总台2022年4A级广告代理公司”、字节跳动“2020年度服务突破合作伙伴奖”、腾讯“招商卓越贡献奖”、腾讯“招商卓越贡献奖”、百度“品牌突破奖”、京东“杰出贡献奖”、2021搜狐金赢销奖、喜马拉雅“声入人心奖”等，在业内取得了良好的口碑和认可。在与媒体方的合作过程中，公司积累了丰富的媒体资源整合经验，有能力满足客户跨媒体投放数字营销信息的需求。

（3）众多合作良好的知名客户
目前，公司凭借专业的整合营销服务能力，已经在广告行业建立了较高的品牌知名度，得到了国民经济重要领域众多大型知名企业客户的长期认可，持续为其提供整合营销服务。公司主要客户包括中国电信、中国移动、中国联通等电信运营商领域客户，中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、光大银行、中国人保集团等金融领域客户，京东、滴滴等互联网领域客户，伊利、农夫山泉、青岛啤酒、华润怡宝等快速消费品领域客户，以及一汽大众、一汽丰田、东风本田等汽车领域客户等。

公司的优质客户保证了业务的可持续性，同时公司凭借已经积累的优质客户营销案例不断开拓新客户资源，发掘新的业务机会，进一步拓展营销服务对象。

（4）高素质的复合型人才团队
公司在经营过程中十分注重人才团队的建设，建立健全了符合公司特点的人才培养制度，自主培养了一批高素质的人才。此外，公司还积极通过对外招聘的方式提升员工整体素质水平，招聘了一批曾在国际知名4A广告公司任职的专业人才。目前，公司建立了一支包括高层管理人员、中层业务骨干人员在内的高素质的人才队伍，在创意策划、内容制作、媒介策略及媒体资源采购等专业领域均有较强的复合型人才储备。

公司创始人、董事长兼总经理钱俊冬先生长期致力于广告行业，拥有丰富的经营及管理经验。

公司管理层及核心业务骨干人员长期就职于公司，并通过青岛众行或实施限制性股票激励计划持有公司股份，人才团队较为稳定。

公司业务骨干曾获得众多行业知名奖项，如法国戛纳广告节创意媒体类铜狮奖、法国戛纳广告节户外广告类铜狮奖、英国伦敦广告节设计类金奖、美国克里奥广告节设计类铜奖、亚太广告节设计类金奖、新加坡亚太广告节设计类金奖、艾菲实效奖金奖、长城奖金奖等，体现出公司人才队伍丰富的营销经验及较强的创意策划能力。

（5）较高知名度的品牌形象
公司在不断发展过程中，通过优质的服务、高素质的人才团队获得了众多客户、供应商的信赖，在广告行业内建立了较高知名度的品牌形象。公司获得了中国广告协会“数字营销类一级广告企业”认证，并荣获“中央广播电视总台2022年4A级广告代理公司”荣誉，新斩获多项广告行业奖项，包括“金鼠标数字营销大赛铜奖”、“IAI传鉴国际广告奖”，十三届金网奖“带货+直播类金奖”、“内容营销银奖”、“体育营销银奖”、“自制栏目与迷你短剧银奖”、“场景营销铜奖”、“私域营销铜奖”、“社会化营销铜奖”、“娱乐营销铜奖”，金投赏“移动媒介整合类银奖”、“全链路整合营销类铜奖”、“KOL&明星项目类铜奖”，在第28届中国国际广告节中荣获“2021年度整合营销金案”、“2021年度数字营销金案”、“互动创意银奖”、“媒介营销银奖”等，体现了公司专业的整合营销服务能力和较强的品牌知名度。品牌形象已成为了公司的重要竞争优势。


三、 经营情况的讨论与分析
报告期内，公司重点开展了以下工作：
1、持续优化客户结构，坚持开拓汽车领域新客户
报告期内，公司坚持业绩持续增长的经营方针不放松，凭借自身多年对于强化客户品牌形象及提升品牌认知的专业营销经验，继续加大挖潜原有消费品、电信运营商、金融等行业头部存量客户的增量营销预算力度；同时，继续落实开拓汽车行业整合营销业务的发展战略，积极发掘新的业务机会，并凭借专业的整合营销服务能力成功拓展了营销预算规模较大的头部汽车客户，为东风本田、一汽丰田、东风风神、通用别克提供专业的整合营销服务，进一步强化公司的客户服务能力和营收规模、盈利水平，保证了公司业绩持续增长。报告期内，公司实现营业收入203,283.65万元，同比增长44.85%；归属于上市公司股东的净利润实现21,614.06万元，同比增长29.51%。

2、积极把握市场机遇和政策导向，推动新业务落实执行
2022年5月22日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》，明确到“十四五”时期末，基本建成文化数字化基础设施和服务平台，形成线上线下融合互动、立体覆盖的文化服务供给体系，并提出包含鼓励多元主体依托国家文化专网，共同搭建文化数据服务平台在内的八项重点任务。公司以新政策为导向，与北京文化产权交易中心合作建立数字文化创意产品交易平台业务，顺应时代和技术潮流，充分利用现有客户资源的延展性，优化拓展公司平台型商业模式。报告期内，公司数字文化创意产品交易平台新业务落实进展顺利，目前已确定将使用由国家信息中心主导的BSN-DDC网络基于中国移动信息技术中心的开放联盟链“中移链”为平台提供数字藏品服务，并与中国工商银行就数字人民币相关业务达成友好战略合作，从区块链技术、结算方式等多方面保证平台的合法合规性，切实保障平台未来顺利上线及安全运行。平台的深度功能模块开发、上线藏品的设计制作以及交易品种类别的申报等工作也正在稳步推进中。此外，公司与国内领先的虚拟人技术公司魔珐科技合作，已成功打造公司自己的虚拟数字人资产，并与客户共同探索落地更加丰富的应用场景。

3、实施股权激励计划，凝聚核心骨干,完善人才管理
公司为持续做好行业人才储备及对优秀人才的科学有效管理等工作，以夯实公司发展基础，为公司后续业绩的快速增长及新业务方向的开拓，积淀稳定而充分的人才储备，同时为了进一步完善公司治理结构，健全公司激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司董事、高级管理人员、中层管理人员及业务骨干的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，在充分保障股东利益的前提下，按照收益与贡献对等的原则，根据《公司法》《证券法》《管理办法》等有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，公司实施了此次限制性股票激励计划。向51名激励对象首次授予37.45万股，授予价格96.33元/股，预留9.3875万股；并设置了2022年公司净利润不低于7.30亿元、2023年公司净利润不低于10.00亿元、2024年公司净利润不低于13.00亿元的业绩考核目标，有利于调动激励对象的积极性和创造性，促进公司战略目标的实现。

4、高比例现金分红结合转增股本方案，积极回报投资者
现金分红是保护投资者权益、实现投资者回报的重要形式，公司始终践行高质量发展理念，在保持稳健盈利能力和良好财务状况的同时，通过现金分红方式积极回报投资者。公司于2022年5月30日实施完成了2021年年度利润分配及转增股本方案，每股派发现金红利2.98396元（含税），共计派发现金红利209,033,261.11元（含税），占2021年度合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的 41.39%；同时，以资本公积中股本溢价向全体股东每股转增 0.447594 股，实际合计转增股本31,354,989股，转增后公司总股本增加至101,407,289股。公司2020年度及2019年度分红比例分别为57.61%、53.51%，保持高比例现金分红。


报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
□适用 √不适用

四、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	2,032,836,542.22	1,403,377,908.96	44.85
营业成本	1,713,281,200.74	1,140,373,752.02	50.24
销售费用	103,275,788.11	64,927,215.90	59.06
管理费用	21,758,444.76	28,919,600.32	-24.76
财务费用	5,736,143.37	-4,194,987.40	-236.74
研发费用	18,048,579.09	13,078,704.68	38.00
经营活动产生的现金流量净额	-482,556,723.46	-240,436,749.92	100.70
投资活动产生的现金流量净额	-265,721,716.87	-62,646,070.98	324.16
筹资活动产生的现金流量净额	163,089,151.62	-142,378,696.05	-214.55

营业收入变动原因说明：主要系公司成功拓展如通用别克、东风本田等新的头部汽车客户，同时加大挖掘原有消费品、电信运营商、金融等行业头部存量客户的增量预算所致； 营业成本变动原因说明：主要系营业收入增加，相应营业成本增加所致； 销售费用变动原因说明：主要系公司人员规模增加相应费用增加所致； 管理费用变动原因说明：主要系股份支付计提减少 830万所致；
财务费用变动原因说明：主要系银行融资增加，本期利息费用以及本期发生信用证票据贴现费用增加，同时利息收入减少所致；
研发费用变动原因说明：主要系公司规模扩大，研发投入相应增加所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系业务规模增加，支付供应商及费用的款项增加所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司对外投资增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系银行借款增加所致； 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元

项目名 称	本期期末数	本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%）	上年期末数	上年 期末 数占 总资 产的 比例 （%）	本期 期末 金额 较上 年期 末变 动比 例 （%）	情况说明
货币资金	192,511,276.38	5.33	779,840,195.09	24.30	-75.31	主要系经营规模扩大及投资 造成资金使用量增加所致
交易性金 融资产	30,000,000.00	0.83				主要系期末持有银行理财产 品增加所致
应收票据	4,703,722.60	0.13	4,493,419.19	0.14	4.68	主要系期末持有的商业承兑 汇票增加所致
应收款项	2,042,592,920.61	56.59	1,449,512,050.70	45.16	40.92	主要系销售规模扩大，信用 期内应收账款增加所致
应收款项 融资			18,804,396.00	0.59	- 100.00	主要系期末留存的银行承兑 汇票减少所致
预付款项	176,813,379.94	4.90	116,230,112.49	3.62	52.12	主要系预付采购款增加所致
其他应收 款	72,385,245.33	2.01	45,383,686.38	1.41	59.50	主要系业务增长，期末支付 的履约保证金未收回款项增 加所致
存货	9,764,904.19	0.27	7,998,111.32	0.25	22.09	主要系期末项目投入成本未 达到结转条件所致
合同资产	8,595,816.25	0.24	5,891,824.35	0.18	45.89	主要系期末质保金增加所致
其他流动 资产	9,799,945.36	0.27	8,176,382.34	0.25	19.86	主要系期末留抵进项税增加 所致
长期应收 款	624,970.20	0.02	624,970.20	0.02		不适用
其他非流 动金融资 产	856,995,218.69	23.74	568,074,363.31	17.70	50.86	主要系自有资金对外股权投 资增加所致
固定资产	5,176,499.17	0.14	4,005,313.97	0.12	29.24	主要系购买电子设备增加所 致
使用权资 产	14,929,218.13	0.41	23,304,596.86	0.73	-35.94	主要系使用权资产摊销所致
无形资产	1,543,924.13	0.04	1,727,936.77	0.05	-10.65	主要系本期软件等摊销所致
长期待摊 费用	2,555,584.46	0.07	3,328,826.03	0.10	-23.23	主要系本期办公室装修费、 公告栏摊销所致
递延所得 税资产	11,468,798.79	0.32	3,467,025.56	0.11	230.80	主要系资产账面价值小于计 税基础及提供股份支付导致 的可抵扣暂时性差异增加所 致
其他非流	168,750,500.00	4.68	168,750,500.00	5.26		不适用
动资产
短期借款	305,294,252.05	8.46	100,000,000.00	3.12	205.29	主要系银行贷款增加所致
应付票据	100,000,000.00	2.77				主要系国内信用证增加所致
应付账款	990,611,339.76	27.45	922,600,336.77	28.74	7.37	主要系业务量增加，信用期 内应付账款增加所致
合同负债	15,065,915.28	0.42	32,101,324.68	1.00	-53.07	主要系期末预收客户款减少 所致
应付职工 薪酬	21,091,548.51	0.58	26,730,438.83	0.83	-21.10	主要系上年末余额中含本期 支付的薪酬所致
应交税费	51,596,378.63	1.43	89,731,774.12	2.80	-42.50	主要系期末计提未支付的应 交所得税、增值税减少所致
其他应付 款	1,507,745.61	0.04	2,718,017.18	0.08	-44.53	主要系支付电脑款及报销款 所致
一年内到 期的非流 动负债	9,061,288.01	0.25	12,477,459.82	0.39	-27.38	系租赁负债减少导致
其他流动 负债	921,981.34	0.03	1,780,987.05	0.06	-48.23	系合同负债减少，对应的税 金减少导致
长期借款	40,000,000.00	1.11				系银行长期借款增加所致
租赁负债	2,993,506.11	0.08	5,706,932.74	0.18	-47.55	主要系根据租赁合同的约定 支付租金所致
递延所得 税负债	12,580,339.49	0.35	8,585,782.50	0.27	46.53	主要系资产账面价值大于计 税基础导致的应纳税暂时性 差异增加所致
股本	101,407,289.00	2.81	69,677,800.00	2.17	45.54	系资本公积转增股本及本期 实施股权激励发行限制性股 票所致
资本公积	1,083,903,740.46	30.03	1,076,412,142.11	33.54	0.70	主要系本期实施股权激励发 行限制性股票、资本公积转 增股本、计提股份支付所致
盈余公积	75,205,508.59	2.08	75,205,508.59	2.34		不适用
未分配利 润	792,992,539.51	21.97	785,885,206.17	24.49	0.90	主要系向股东分配股利及当 期净利润增加所致

其他说明
无

2. 境外资产情况
□适用 √不适用

3. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
截止报告期末，公司的受限资金主要为保函保证金，资产的占有和收益未受到限制，履行相关义务后可自由使用。该类资产的受限，属于公司业务的常态，公司及子公司将一如既往地关注主要资产受限情况，切实履行相关义务，确保公司对上述资产享有所有权。

具体明细如下：

项目	期末余额	上年年末余额
履约保函保证金存款	9,121,300.00	7,300,930.00
投标保函保证金存款		3,960,000.00
合计	9,121,300.00	11,260,930.00

4. 其他说明
□适用 √不适用

(四) 投资状况分析
1. 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期末公司对外投资总额 85,699.52万元，比年初 56,807.44万元增加 28,892.09万元，增幅 50.86%。

(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用

(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
单位：人民币万元

被投资单位	初始投资 成本	报告期购 入或售出	本期公允 价值变动	累计公允 价值变动	资金来源
致维科技（北京）有限公司	3,700.13				自有资金
中环寰慧科技集团有限公司	3,700.00			1,933.55	自有资金
中环新能源生物发电有限公司	963.01				自有资金
华龙证券股份有限公司	2,771.66				自有资金
道有道科技集团股份公司	3,141.93		-1,974.52	-715.49	自有资金
陕西天成航空材料有限公司	3,700.00		1,061.80	3,378.05	自有资金
西安智同航空科技有限公司	1,550.00			493.96	自有资金
中国优然牧业集团有限公司	5,162.48		-557.90	-2,710.31	自有资金
新余创传资产管理中心（有限合伙）	4,016.70				自有资金
佛山袤源股权投资合伙企业（有限合伙）	6,463.86				自有资金
宁波君度广益股权投资合伙企业（有限合伙）	4,900.00				自有资金
Giant Biogene Holding Co., Ltd	12,887.29		7,112.71	7,112.71	自有资金
苏州速玟企业管理合伙企业（有限合伙）	23,250.00	23,250.00			自有资金
中信银行北京中粮广场支行（银行理财产品）	3,000.00	3,000.00			自有资金
合 计	79,207.06	26,250.00	5,642.09	9,492.47

(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1、公司的主要子公司霍尔果斯辉煌未来数字技术有限公司（含分公司）,主要业务:设计、制作、代理和发布广告;注册资本:1,000.00 万元；期末总资产:1,7393.56 万元；期末净资产:8,547.31 万元;本期营业收入:10,147.75 万元;本期营业利润:4,162.23 万元;本期净利2、公司的主要子公司上海剑诚广告策划合伙企业（有限合伙）,主要业务:广告设计、制作、代理和发布广告;注册资本:80,000.00 万元人民币; 期末总资产:22,126.90 万元; 期末净资产:22,126.89万元；本期营业收入:0万元；本期营业利润:7,115.63万元；本期净利润:7,115.63万元。

3、公司报告期内取得和注销的分、子公司情况如下：

公司名称	报告期内取得和 处置子公司方式	对整体生产经营和业绩的影响
贵州三人行数字科技有限公司	新设	未对公司经营和业绩产生重大影响
三人行传媒集团股份有限公司杭州分公司	新设	未对公司经营和业绩产生重大影响
内蒙古三人行数字技术有限公司北京分公司	新设	未对公司经营和业绩产生重大影响

(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用

五、其他披露事项
(一) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、市场竞争风险加剧。公司已发展成为我国广告行业内具有一定综合竞争优势的企业，能够为客户提供品牌策略、创意策划、内容制作、媒介策略、广告投放、活动执行、效果评估及优化等全流程的整合营销服务，但由于我国广告行业的市场集中度相对较低，且科技进步造成营销环境复杂多变，如果公司未来不能持续满足客户在全国范围内跨媒体、多渠道的品牌曝光和产品或服务推广的营销需求，则将面临市场竞争不断加剧的风险，对公司行业地位和经营业绩造成不利影响。

2、客户集中风险。公司是从事整合营销服务的综合型广告传媒企业，凭借专业的整合营销服务能力，已经在广告行业建立了较高的品牌知名度，得到了国民经济重要领域众多大型知名企业客户的长期认可，持续为其提供整合营销服务，公司服务的客户均为各自领域内的大型知名企业，每个客户每年的营销预算规模较高，造成公司报告期内客户集中度较高。虽然报告期内公司主要客户均具有较高的行业竞争地位和较强的抗风险能力，但如果未来其经营业绩产生波动导致其在营销方面的预算金额减少，或者其营销需求发生重大变化，可能会给公司的业务发展带来不利影响。

3、媒体资源采购价格上涨风险。我国互联网媒体的集中度较高，优势媒体集中于少数几家媒体资源运营商。随着我国数字营销市场需求的持续快速增长，以及新技术的逐渐应用，优势媒体的市场份额及议价能力可能进一步提升，并推动互联网广告资源价格上涨。若将来互联网广告资源的价格水平持续上涨，且公司未能采取有效措施对其进行传导或消化，公司的经营业绩将受到不利影响。

4、人才流失风险。公司凭借专业的人才团队，在数字营销、场景活动和校园媒体营销等业务领域，为客户提供品牌策略、创意策划、内容制作、媒介策略、广告投放、活动执行、效果评估已经通过提供良好的薪酬待遇、合理的培训体系和晋升机制、开放的协作氛围来吸引和培养人才，但若不能持续保持良好的人才培养机制，公司将面临人才流失的风险，从而对公司的经营状况造成不利影响。

5、经营业绩季节性波动风险。公司服务的知名客户通常执行较为严格的采购制度，其中，采购计划、立项、预算、审批一般集中在上半年，招标、协议签署及最终投放则主要集中在下半年。

由于其严格的内部控制制度，上述各项流程一般需要较长时间，导致该类客户在上半年的营销投放金额相对较低。同时，由于高校假期因素，为提高营销效果，客户通常选择在高校开学季进行校园媒体营销投放或开展营销活动。因此，受到客户采购流程及投放周期的影响，公司下半年收入明显高于上半年，导致公司面临着经营业绩随季节波动的风险。

6、综合毛利率下降风险。近年来，互联网媒体快速发展，已经成为主流的媒体形式之一。公司顺应行业趋势大力发展数字营销业务，收入规模及占比迅速提高；同时公司不断开拓不同行业的客户，造成报告期内综合毛利率有所下降。未来，随着互联网广告市场规模的不断扩大，公司数字营销业务收入占比可能进一步提高，客户所处行业也将更加多样化，同时广告行业的市场竞争在不断加剧，因此公司综合毛利率存在继续下降的风险。

7、行业政策变化风险。广告行业是我国现代服务业的重要组成部分之一，与国民经济重要领域的商品或服务的生产及消费密切相关。若广告主所处领域内的广告宣传法律法规或政策发生调整变化，可能会影响到该行业广告主的广告投放需求及营销行为。目前，我国广告相关主管部门推出了一系列鼓励政策，推动着我国广告行业的快速发展。如果未来相关行业的广告政策发生较大变动，将对整个广告行业的发展产生较大影响，并进而影响公司经营业绩。



(二) 其他披露事项
□适用 √不适用

第四节 公司治理
一、 股东大会情况简介

会议届次	召开日期	决议刊登的指定网站 的查询索引	决议刊登的披露 日期	会议决议
2022 年第一 次临时股东 大会	2022年 2月 16日	http://www.sse.com.cn/	2022年 2月 17日	审议通过《关于 <公司 2022 年 限制性股票激 励计划（草案）> 及其摘要的议 案》《关于<公 司 2022年限制 性股票激励计 划实施考核管 理办法 >的议
				案》等五项议案
2021 年年度 股东大会	2022年 4月 29日	http://www.sse.com.cn/	2022年 4月 30日	审议通过《关于 公司 <2021 年 度董事会工作 报告>的议案》 《 关 于 公 司 <2021 年度监 事会工作报告> 的议案》等十六 项议案

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用

股东大会情况说明
√适用 □不适用
有关公司股东大会的详细情况，请查阅公司披露的相关公告。


二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
□适用 √不适用

三、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

是否分配或转增	否
每 10股送红股数（股）	0
每 10股派息数(元)（含税）	0
每 10股转增数（股）	0
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
不适用

四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用

事项概述	查询索引
2022年1月25日，公司召开第三届董事会第六次会议、 第三届监事会第五次会议，审议通过《关于<公司2022年 限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议 案。	相关公告刊登在2022年1月26日 上海证券交易所网站（公告编号 2022-007，2022-008，2022-009）。
2022年1月26日至2022年2月9日，公司对本次激励计 划拟首次授予激励对象的姓名和职务在公司内部进行了公 示。在公示期内，公司监事会未收到与本次激励计划激励 对象有关的任何异议。	相关公告刊登在2022年2月10日 上海证券交易所网站（公告编号 2022-016）。
2022 年 2 月 16 日，公司召开 2022 年第一次临时股东大 会，审议通过《关于<公司2022年限制性股票激励计划（草 案）>及其摘要的议案》等相关议案。同时，公司就内幕信 息知情人在本次激励计划首次公告前6个月内（即2021年	相关公告刊登在2022年2月17日 上海证券交易所网站（公告编号 2022-017，2022-018）。
7月26日至2022年1月25日）买卖公司股票的情况进行 了查询确认，未发现核查对象存在利用与激励计划相关的 内幕信息进行股票买卖的行为或泄露激励计划有关内幕信 息的情形。
2022年4月15日，公司召开第三届董事会第十次会议、 第三届监事会第七次会议，审议通过《关于调整公司2022 年限制性股票激励计划激励对象名单及授予数量的议案》 《关于向公司 2022 年限制性股票激励计划对象首次授予 限制性股票的议案》。	相关公告刊登在2022年4月16日 上海证券交易所网站（公告编号 2022-035，2022-038）。
公司完成《2022年限制性股票激励计划》的首次授予登记 工作。	相关公告刊登在2022年5月17日 上海证券交易所网站（公告编号 2022-043）。

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用

其他说明
□适用 √不适用

员工持股计划情况
□适用 √不适用

其他激励措施
□适用 √不适用

第五节 环境与社会责任
一、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用

(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明
√适用 □不适用
1. 因环境问题受到行政处罚的情况
□适用 √不适用

2. 参照重点排污单位披露其他环境信息
□适用 √不适用

3. 未披露其他环境信息的原因
√适用 □不适用
经公司核查，公司及其子公司均不属于环境保护部门公布的重点排污单位。


(三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
□适用 √不适用

(五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
□适用 √不适用

二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
□适用 √不适用
第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用

承诺 背景	承诺 类型	承诺方	承诺 内容	承诺时间及期限	是 否 有 履 行 期 限	是 否 及 时 严 格 履 行	如未 能及 时履 行应 说明 未完 成履 行的 具体 原因	如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划
与首 次公 开发 行相 关的 承诺	股份限售	控股股东青 岛多多行投 资有限公 司、持股 5% 以上的股东 青岛众行投 资合伙企业 （有限合 伙）、实际控 制人钱俊冬 和崔蕾	（1）自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份， 也不由公司回购该等股份；（2）公司上市后6个月内，如公司股票连续20个交易日 的收盘价（若因公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除 权的，则按照中国证监会、证券交易所有关规定进行相应调整）均低于发行价，或者 上市后6个月期末收盘价（若因公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或 配股等除息、除权的，则按照中国证监会、证券交易所有关规定进行相应调整）低于 发行价，其持有的公司股份的锁定期限自动延长6个月；（3）所持公司股份如在锁定 期满两年内减持，减持价格不低于上市发行价，若上述期间公司发生派发股利、送红 股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则上述价格将按照中国证监会、 证券交易所有关规定进行相应调整；（4）实际控制人承诺不因本人不再作为公司实际 控制人而终止。	（1）承诺时间： 2019年4月26日； （2）承诺期限：自 公司股票上市之日 起36个月内。	是	是	不适 用	不适 用
	股份限售	实际控制人 钱俊冬	钱俊冬作为公司董事、高级管理人员上述承诺外同时承诺：任职期间每年转让的股份 不超过本人直接或间接持有公司股份总数的 25%，在离职后 6 个月内不转让本人直接 或者间接持有的公司股份。	（1）承诺时间： 2019年4月26日； （2）承诺期限：任 职期间	是	是	不适 用	不适 用
	解决同业竞争	控股股东青 岛多多行投 资有限公	（1）本企业（含本企业控制的其他企业、组织或机构）/本人目前没有从事任何与三 人行（包括其全资或者控股子公司）主营业务或者主要产品相同、相似或者构成竞争 关系的业务；也未以自营、合营、联营或其它形式经营或为他人经营任何与三人行的	（1）承诺时间： 2019年4月26日；	是	是	不适 用	不适 用
		司、持股 5% 以上的股东 青岛众行投 资合伙企业 （有限合 伙）、实际控 制人（钱俊 冬、崔蕾）	主营业务相同、相近或构成竞争的业务。（2）自承诺函签署之日起，在本企业/本人 直接或间接持有三人行的股份（权益）的期间，本企业（含本企业控制的其他企业、 组织或机构）/本人不会直接或者间接地以任何方式（包括但不限于自营、合营或者联 营）参与任何与三人行（包括其全资或者控股子公司）主营业务或者主要产品相同或 者相似的、存在直接或者间接竞争关系的任何业务活动。（3）自承诺函签署之日起， 若三人行将来开拓新的业务领域，而导致本企业（含本企业控制的其他企业、组织或 机构）/本人所从事的业务与三人行构成竞争，本企业（含本企业控制的其他企业、组 织或机构）将终止从事该业务，或由三人行在同等条件下优先收购该业务所涉资产或 股权（权益），或遵循公平、公正的原则将该业务所涉资产或股权转让给无关联关系 的第三方。（4）如被证明未被遵守本承诺，本企业/本人将向三人行赔偿一切直接和 间接损失，且承担相应的法律责任。（5）本承诺函自出具之日起生效，并在本企业/ 本人作为持有三人行5%以上股份的股东/实际控制人整个期间持续有效。（6）本企业 /本人以上事项如有变化，本企业/本人将立即通知三人行和三人行为本次上市聘请的 中介机构。因上述本事项发生变化而需要重新签署承诺函的，本企业/本人将重新签署 承诺函以替换本承诺函。（7）本企业/本人在本承诺函中所述情况均客观真实，不存 在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。	（2）承诺期限：长 期有效。
	解决关联交易	控股股东青 岛多多行投 资有限公 司、持股 5% 以上的股东 青岛众行投 资合伙企业 （有限合 伙）、实际控 制人（钱俊 冬、崔蕾）、 全体非独立 董事监事和 高管	（1）自本承诺函签署之日起，本企业/本人将尽可能地避免和减少本企业/本人和本企 业/本人控制的其他企业、组织或机构（以下简称“本企业/本人控制的其他企业”） 与三人行及其下属企业之间的关联交易。（2）对于无法避免或者因合理原因而发生的 关联交易，本企业/本人和本企业/本人控制的其他企业将根据有关法律、法规和规范 性文件以及三人行公司章程的规定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则， 履行法定程序与三人行签订关联交易协议，并确保关联交易的价格公允，原则上不偏 离市场独立第三方的价格或收费的标准，以维护三人行及其股东（特别是中小股东） 的利益。（3）本企业/本人保证不利用在三人行中的地位和影响，通过关联交易损害 三人行及其股东（特别是中小股东）的合法权益。本企业/本人和本企业/本人控制的 其他企业保证不利用本企业在三人行中的地位和影响，违规占用或转移三人行的资金、 资产及其他资源，或违规要求三人行提供担保。（4）如以上承诺事项被证明不真实或 未被遵守，本企业/本人将向三人行赔偿一切直接和间接损失，且承担相应的法律责 任。（5）本承诺函自本企业签字盖章之日即行生效并不可撤销，并在三人行存续且本 企业/本人依照中国证监会或证券交易所相关规定被认定为三人行的关联方期间内有 效。	（1）承诺时间： 2019年4月26日； （2）承诺期限：三 人行存续且本企业 /本人依照中国证 监会或证券交易所 相关规定被认定为 三人行的关联方期 间内有效。	是	是	不适 用	不适 用
	其他	公司、控股 股东青岛多 多行投资有 限公司、实 际控制人 （钱俊冬、	（1）自公司股票上市之日起三年内，一旦公司股票出现连续二十个交易日收盘价均低 于公司最近一期末经审计的每股净资产值（公司最近一期审计基准日后，因派息、送 股、资本公积转增股本、增发、配股或缩股等事项导致公司净资产或股份总数发生变 化的，则每股净资产相应进行调整，下同），非因不可抗力，则在符合相关法律法规、 中国证监会相关规定及其他有约束力的规范性文件规定且公司股权分布符合上市条件 的前提下，控股股东、本公司及董事（不含独立董事，下同）和高级管理人员等相关	（1）承诺时间： 2019年4月26日； （2）承诺期限：自 公司股票上市之日 起三年内。	是	是	不适 用	不适 用
		崔蕾）、全体 董事监事及 高管	主体将启动稳定公司股价的措施。上述收盘价低于公司每股净资产的第二十个交易日 为触发稳定股价措施日（简称“触发日”）。（2）触发日后，如股票收盘价连续十个 交易日高于最近一期经审计的每股净资产，则可中止实施该次稳定股价措施，中止实 施稳定股价措施后，如再次出现公司股票收盘价格连续二十个交易日低于公司最近一 期经审计的每股净资产值的情况，则应继续实施上述稳定股价措施。（3）具体措施包 括：公司回购本公司股份，控股股东增持公司股份，公司的董事和高级管理人员增持 公司股份。
	其他	控股股东青 岛多多行投 资有限公 司、持股 5% 以上的股东 青岛众行投 资合伙企业 （有限合 伙）、实际控 制人钱俊冬 和崔蕾	（1）本企业/本人拟长期持有公司股票。如果在锁定期满后拟减持股票的，将认真遵 守中国证监会、证券交易所关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营、 资本运作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持。（2）本企业 /本人减持公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，具体方式包括但不限于交易 所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。在锁定期满后两年内减持公 司股份的，减持价格不低于发行价（如公司上市后有派息、送股、资本公积转增股本、 配股及增发等除权除息事项，发行价将相应进行调整）。（3）本企业/本人所持有的 股份锁定期届满后，采取集中竞价交易方式或大宗交易方式减持公司股份的，应符合 相关法律法规及上海证券交易所规则要求。（4）本企业/本人采取集中竞价交易方式 减持的，将在首次卖出公司股份的15个交易日前将减持计划（包括但不限于拟减持股 份的数量、来源、减持时间区间、方式、价格区间、减持原因）以书面方式通知公司 并由公司向交易所备案并予以公告，并按照法律、法规及交易所规定披露减持进展情 况。本企业/本人通过集中竞价交易以外的方式减持公司股份时，本企业/本人将提前 3 个交易日将减持计划（包括但不限于拟减持股份的数量、来源、减持时间区间、方 式、价格区间、减持原因）以书面方式通知公司并由公司向交易所备案并予以公告， 并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。（5）因公司进行权益分派、 减资缩股等导致其所持公司股份变化的，相应年度可转让股份额度做相应变更。（6） 本企业/本人如违反上述承诺或法律强制性规定减持公司股票的，承诺接受以下约束 措施：①将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明违反上 述减持意向或法律强制性规定减持公司股票的具体原因并向公司股东和社会公众投资 者道歉；②持有的公司股份自违反上述减持意向或法律强制性规定减持公司股票之日 起6个月内不得减持；③因违反上述减持意向或法律强制性规定减持公司股票的收益 归公司所有。（7）钱俊冬作为公司董事、高级管理人员同时承诺：在本人任职期间每 年转让的股份不超过本人直接或间接持有公司股份总数的 25%，在离职后6 个月内不 转让本人直接或者间接持有的公司股份。	（1）承诺时间： 2019年4月26日； （2）承诺期限：长 期有效。	是	是	不适 用	不适 用
	其他	公司、控股 股东青岛多 多行投资有 限公司、实 际控制人	（1）保证本次发行并上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，本 公司/本人对招股说明书的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。（2） 公司：若本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证 券交易中遭受损失的，公司将依照相关法律、法规规定承担民事赔偿责任，赔偿投资 者损失。在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，	（1）承诺时间： 2019年4月26日； （2）承诺期限：长 期有效。	是	是	不适 用	不适 用
		（钱俊冬、 崔蕾）、全体 董事监事及 高管、证券 服务机构	公司将按照投资者直接遭受的可测算的经济损失或有权机关认定的赔偿金额通过与投 资者和解、设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失，并 接受社会监督，确保投资者合法权益得到有效保护。（3）控股股东、实际控制人、董 监高：若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券 交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。在该等违法事实被中国证监会、证 券交易所或司法机关认定后，将本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资 者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投 资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由 此遭受的直接经济损失。（4）控股股东：若违反承诺，本企业将依法承担相应赔偿责 任；如本企业持有公司股份的，则本企业持有的公司股份将不得转让，直至本企业实 际履行上述承诺义务为止。（5）实际控制人、董监高：若违反承诺，本人将依法承担 相应赔偿责任；如本人持有公司股份或领取薪酬的，则本人持有的公司股份将不得转 让，同时公司有权暂时扣留应付本人的现金分红或薪酬，直至本人实际履行上述承诺 义务为止。（6）董监高：上述承诺不因本人在公司的职务调整或离职而发生变化。（7） 保荐机构：本公司为三人行首次公开发行股票制作、出具的文件不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。若因本公司为公司首次公开发行股票制作、出具的文件有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。 （8）律师：本所为三人行首次公开发行A股股票制作、出具的文件不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏的情形，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。若 因本所未能依照法律法规及行业准则的要求勤勉尽责、存在过错致使本所为公司首次 公开发行A股股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资 者造成直接经济损失的，本所将依生效的仲裁裁决书或司法判决书赔偿投资者损失。 （9）会计师：如承诺人为公司首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，承诺人将根据中国证监会或人民法 院等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法赔偿投资者损失。（10）评估机构、 验资机构：本所为三人行首次公开发行股票制作、出具的文件不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。若因本公司为公司首次公开发行股票事宜制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
	其他	公司、控股 股东青岛多 多行投资有 限公司、实 际控制人 （钱俊冬、 崔蕾）、全体 董事监事及 高管	（1）公司：公司承诺将积极履行填补被摊薄即期回报的措施，如违反前述承诺，将及 时公告违反的事实及理由，除因不可抗力或其他非归属于公司的原因外，将向公司股 东和社会公众投资者道歉，同时向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投 资者的利益，并在公司股东大会审议通过后实施补充承诺或替代承诺；（2）控股股东、 实际控制人：本企业/本人不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益。 本企业/本人承诺严格履行其所作出的上述承诺事项，确保公司填补回报措施能够得 到切实履行。如果本企业违反所作出的承诺或拒不履行承诺，本企业/本人将按照《指 导意见》等相关规定履行解释、道歉等相应义务，同时向投资者提出补充承诺或替代 承诺，以尽可能保护投资者的利益，并在公司股东大会审议通过后实施补充承诺或替	（1）承诺时间： 2019年4月26日； （2）承诺期限：长 期有效。	是	是	不适 用	不适 用
			代承诺。（3）董事、高级管理人员：为充分保护本次发行完成后社会公众投资者的利 益，降低公司本次公开发行股票摊薄即期回报的影响，公司的董事、高级管理人员将 忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益并承诺：①承诺忠实、勤勉 地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；②承诺不无偿或以不公平条件向其他 单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；③承诺对本人职务消费行 为进行约束；④承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；⑤ 承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者薪酬与考核委员会制定的薪 酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；⑥如果公司拟实施股权激励，承诺在 自身职责和权限范围内，全力促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措 施的执行情况相挂钩；⑦在中国证监会、证券交易所另行发布摊薄即期回报填补措施 及其承诺的相关意见及实施细则后，如果公司的相关规定及本人承诺与该等规定不符 时，本人承诺将立即按照中国证监会及证券交易所的规定出具补充承诺，并积极推进 公司作出新的规定，以符合中国证监会及证券交易所的要求。若本人违反上述承诺， 给公司或者股东造成损失的，本人愿意：①在股东大会及中国证监会指定报刊公开作 出解释并道歉；②依法承担对公司和/或股东的补偿责任；③无条件接受中国证监会和 /或证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出的处 罚或采取的相关监管措施。
	其他	实际控制人 （钱俊冬、 崔蕾）	三人行及其控股子公司自成立以来遵守国家及地方有关社会保险制度的法律、法规和 其他规范性文件，并已为其员工足额缴纳社会保险和住房公积金。如因未足额缴纳社 会保险或住房公积金，导致三人行及其控股子公司受到劳动及社会保障、住房公积金 等有权机关处以的罚款、滞纳金、停业等处罚，或被要求补缴相应款项，承诺人愿承 担连带赔偿责任，并以现金方式全额补偿三人行及其控股子公司。	（1）承诺时间： 2019年4月26日； （2）承诺期限：长 期有效。	是	是	不适 用	不适 用
	其他	公司、全体 董事监事和 高管	公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性， 承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律 责任。	（1）承诺时间： 2020年5月27日； （2）承诺期限：长 期有效。	是	是	不适 用	不适 用
	其他	公司	公司在首次公开发行股票募集资金到位后一个月内与募集资金三方监管账户所在的商 业银行、本次发行的保荐机构兴业证券股份有限公司签订募集资金专户存储三方监管 协议。	（1）承诺时间： 2019年4月26日； （2）承诺期限：募 集资金到账后。	是	是	不适 用	不适 用
	其他	公司、控股 股东青岛多 多行投资有 限公司、持 股 5%以上的 股东青岛众	（1）公司：本公司承诺，本公司将严格履行关于公司首次公开发行股票的招股说明书 中披露的相关承诺事项，并严格遵守下列约束措施：①如本公司未履行相关承诺事项， 本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上及时披露未履行承诺的具 体情况、原因并向股东和社会公众投资者道歉。②如本公司未履行相关承诺事项，未 能依照承诺履行其中的义务或责任，本公司将及时提出合法、合理、有效的补救措施 或替代性承诺，以尽可能保护本公司及其投资者的权益。③如果因本公司未履行相关	（1）承诺时间： 2019年4月26日； （2）承诺期限：长 期有效。	是	是	不适 用	不适 用
		行投资合伙 企业（有限 合伙）、实际 控制人（钱 俊冬、崔 蕾）、全体董 事监事及高 管	承诺事项，未能依照承诺履行其中的义务或责任，致使投资者在证券交易中遭受损失 的，本公司将依法向投资者赔偿相关损失：A、在证券监督管理部门或其他有权部门认 定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后30日内，公司将启动赔 偿投资者损失的相关工作。B、投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证 券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。④公司将对出现该等未履行承诺 行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员采取调减或停发薪酬或津贴等措施（如 该等人员在公司领薪）。（2）控股股东及持股5%以上股东、实际控制人、董监高：本 公司/本人将严格履行在公司首次公开发行股票的招股说明书中披露的承诺事项，并 严格遵守下列约束措施：①本公司/本人将依法履行三人行首次公开发行股票招股说 明书披露的承诺事项。②如果未履行三人行首次公开发行股票招股说明书披露的承诺 事项，本公司/本人将在三人行的股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行 承诺的具体原因并向三人行的股东和社会公众投资者道歉。③如本公司/本人未履行 相关承诺事项，未能依照承诺履行其中的义务或责任，本公司将及时提出合法、合理、 有效的补救措施或替代性承诺，以尽可能保护三人行及其投资的权益。如果因未履行 三人行首次公开发行股票招股说明书披露的相关承诺事项给三人行或者其他投资者造 成损失的，本公司将向三人行或者其他投资者依法承担赔偿责任。④为切实履行上述 承诺，本公司/本人同意采取如下措施保证上述承诺的实施：在违反上述承诺事实认定 当年度及以后年度通过三人行所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任，且本公司 /本人持有的三人行股份在本公司履行完毕前述赔偿责任之前不得转让。
与股 权激 励相 关的 承诺	其他	公司	不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资 助，包括为其贷款提供担保	（1）2020 年限制 性股票激励计划： 承诺时间：2020年 9月27日、承诺期 限：自作出承诺之 日起至本次激励计 划完成； （2）2022 年限制 性股票激励计划： 承诺时间：2022年 1月25日、承诺期 限：自作出承诺之 日起至本次激励计 划完成。	是	是	不适 用	不适 用
	其他	激励对象	若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权 益或行使权益安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得的全部利益返还公司。	（1）2020 年限制 性股票激励计划： 承诺时间：2020年	是	是	不适 用	不适 用
				9月27日、承诺期 限：长期有效； （2）2022 年限制 性股票激励计划： 承诺时间：2022年 1月25日、承诺期 限：长期有效。

（未完）