[中报]双星新材(002585):2022年半年度报告
原标题:双星新材:2022年半年度报告 2022年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴培服、主管会计工作负责人邹雪梅及会计机构负责人(会计主管人员)胡立群声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及公司经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺的差异。 公司已在本报告中详细描述了可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及拟采取的对策措施，请投资者关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 25 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 27 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 29 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 34 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 37 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 38 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 39 备查文件目录 1、载有董事长签署的公司2022年半年度报告全文。 2、载有公司法定代表人吴培服、主管会计工作负责人邹雪梅及会计机构负责人胡立群签名并盖章的会计报表。 3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4、备查文件备置地点：董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务、产品及其用途介绍 公司是一家主要专注于高性能功能性高分子材料研发制造的国家高新技术企业。公司的新材料业务，主要包括“五大板块”即光学材料、新能源材料、信息材料、热收缩材料和节能窗膜材料，下游应用领域涉及液晶显示、消费电子、光伏新能源、汽车和节能建筑等。
2022年上半年，面对复杂严峻的国际环境、国内疫情多处散发、部分时间静态封控管理、大宗商品价格飙升，上游原材料价格波动较大等多重考验，公司管理层积极主动作为、大胆探索实践，用心用力管理，群策群力创新，深入贯彻落实年度经营战略部署，自觉践行新发展理念，主动适应市场需求变化，优化产品结构、提升技术能力，凭借敏锐的市场洞察力、出色的产品创新力以及果敢的经营执行力，紧抓机遇，加快新产线建设和投产工作、及时挖掘市场机会，在客户开拓、技术突破、高端产能储备等方面做了卓有成效的工作，公司的可持续发展能力、核心竞争力得到进一步提升。 1、企业保障稳定生产、综合实力不断增强 在面对不断蔓延反复的新冠疫情环境下，公司不畏疫情艰险，切实履行疫情防控责任，坚持积极落实政府防疫工作安排、并与多方协商下公司闭环生产，物流逐步恢复，确保防疫生产两不误。 公司积极围绕服务国家发展大战略，推进战略性新兴产业新材料发展。随着公司的发展，五大板块立足自有技术特点，产业链协同发展，技术覆盖领域不断延展。持续优化主要市场业务布局，加大市场拓展力度和客户配套服务能力，形成“一所、五大实验室、三中心”的平台布局，入选工信部“国家制造业单项冠军示范企业”，报告期内入选“江苏制造突出贡献奖优秀企业”、入围“江苏省省长质量奖”、通过“江苏省五星级上云企业认定”。 2、持续推动产业研发，促进科技新赋能 公司以高质量发展为指针，坚持创新驱动不动摇，提升体系创新能力，围绕技术发展及市场需求，大力开展新产品和新技术研发，并且不断加强技术研发团队建设，深化与国内外科研机构及高等院校的合作，提高全过程自主研发能力，促进公司成为技术创新和科技成果转化的主体，打造成为膜材料行业的领先技术研发中心。 公司进一步加深技术研究，加强在新材料领域的产品研发，以高附加值、高技术含量产品的研发为目标；同时，为进一步开拓新的产品线，建立了专门的多组研发团队用于新产品的研发，助推公司整体研发水平和技术实力的进一步提升，丰富公司产品系列，不断加宽加深“护城河”保护。 2022年上半年，公司申请发明专利共6项，申请实用新型专利共22项，获得授权发明专利19项和授权实用新型专利16项。实现新品研发12件，其中：率先完成了万吨纳米级母粒建设，解决了母粒原先依赖进口的卡脖子问题，PET复合铜箔、新一代强化PET等多种新型新材料均已送样评价中。 3、营销布局见佳绩，头部企业愈加集中 公司凭借丰富的专业经验、高效的生产管理、快速的服务响应、创新的商业模式以及高附加值的差异化产品等，与三星、LG、海信、TCL、小米、长虹、康佳、创维、赛伍、明冠、福斯特、乐凯、中天、回天等世界五百强及上市公司，建立了长期稳定的战略合作关系。同时，建立了较为完善的营销和服务网络，提升了响应速度和解决问题的能力；通过实施营销网点多地散发的策略，完善服务的快速反应机制，赢得了良好的口碑和新的商机，增加了客户的依存度，提高了品牌的美誉度。 4、稳步推进重点项目进程，蓄积战略发展实力 期内，新产线完成了设备安装、工艺调试和试产，进入了爬坡生产阶段，产能产量稳步提升，项目细致做好产量提升、技术积累、成本管控等工作，努力缩短新产线实现盈利的周期。随着公司新产线的建设和投产，众多高端产能的逐步达产，将进一步补足公司高端产品制造能力，能够为市场、客户提供更加全面的产品制造服务，更大程度提升了公司在市场的份额，为公司业务持续增长提供了强力支撑。 5、精益生产降本增效，夯实生产经营基础 公司高度关注大宗原材料价格的变化，积极落实标杆采购计划，加强与客户端、供应端的信息共享和沟通互动，科学、及时、有效的做好原材料涨价的应对工作，深入与客户协商材料成本的共担问题。同时，公司内部发挥产品质量控制和成本控制优势，节能降耗，通过成本管控冲抵原材料上涨带来的影响。 公司推进以项目为考核主体，以“优结构、提指标、降成本、增效益” 等重点工作为抓手，加强内部人员培训，推进节能、降耗工作，提升员工技能水平，整合、改善生产管理系统及 ERP系统，进一步提升生产效率和设备利用率，持续实施精益化管理，借助信息化管理手段，合理配置资源，提高生产和运行效率，公司开工率稳步保持在92%左右，大幅领先同行水平。 （三）经营模式 1、采购模式 公司在每年度末根据销售预测计划及客户订单、当期库存情况，制定下一年度的生产计划。采购部门严格执行标杆采购，据此结合各种产品单位原料消耗量以及下年度的原料价格走势预测，编制下一年度大宗主要原料采购计划，并报送公司财务部作为年度开支预测依据。日常采购以月采购计划为准，月末根据生产部提供的原料使用计划，采购部核对原料库存情况以及当期价格，编制月度采购计划，报公司财务部做开支计划，经总经理审批后执行，并根据实际情况的变动进行相应调整。 公司制定了相应的供应商筛选制度，确保所采购的原料质量合格，供货价格及结算条件符合公司要求，并与之保持长期合作关系。 2、生产模式 公司根据产能、年度销售计划、订单定期编制年度生产计划、半年、季度和月度生产计划，并依据年度生产计划和市场变化情况及时调整编制月度生产计划。公司对大单订货采用不间断连续生产，并以自动化控制生产，保证了批次产品质量的稳定性。 3、销售模式 公司积极围绕 “三足鼎立”营销战略，深入实施市场营销，全面实现销售网络下沉，完善全国范围内的营销体系布局。以市场塑格局，以产品优布局，做实做专市场，加力重点客户挖潜，做大优势客户，加强终端市场开拓，确保全产全销。 （四）公司所属行业的发展阶段以及公司所处的行业地位 1、所属行业发展阶段 在《中国制造 2025》重点领域技术发展中高性能膜材料作为新材料也列入多项目计划鼓励支持发展，一些发达国家跨国企业也把高性能膜材料发展作为工业中间新材料，抓在手中持续推进发展，聚酯薄膜作为当前工业中间材料和未来战略性新兴产业中重要的新材料，是一种绿色、环保、综合性能优异的高分子薄膜材料。随着中国聚酯薄膜行业的高速发展，目前中国聚酯薄膜产能已高居世界首位，中国也成为全球聚酯薄膜产品最重要的生来越广，因其机械强度高、刚性好、韧性强，绝缘性优良等多方面优异性能，被广泛应用到包装、印刷、磁记录、感光、办公、绝缘、护卡、建筑、装饰装潢上，产品的专业化程度越来越高，差异化、特种化、高端化的产品供给模式逐步形成，同时进一步应用于航天、光学、太阳能、电子、电工等高精尖技术领域，推动了相关领域的材料革命和进步。 当前，行业市场竞争日趋激烈，国内聚酯薄膜需求稳定增长，行业企业利润率合理提升，行业实现理性发展，处于平稳期，供需好转，盈利能力提升。功能膜因其较高的利润率及更广阔的发展空间引起市场的广泛关注，BOPET行业企业在研发功能化薄膜新产品方面的投入不断加大，进一步加大差异化薄膜产品市场的开发力度，产品竞争从普通膜向功能膜转移。企业更加重视自身的市场定位和竞争优势分析，各企业开始显现出较鲜明的产品专业化特色。特别是近几年来，高附加值产品份额在增加，行业企业加大技术改造和技术攻关的力度，提高自主创新能力，同时政策积极鼓励产业自主化，积极拓展国产替代的机会。未来仍将进一步向高端化、精细化、专业化发展，创新是永恒的主题，进一步提升企业自主创新能力、加强精益管理、降低运营成本、走出自己的特色是企业未来努力的方向。 （1）光学材料 光学级聚酯材料主要包括显示类聚酯薄膜及非显示类聚酯薄膜二大类。显示类聚酯薄膜主要用在液晶面板等领域，随着技术不断升级，液晶电视、电脑、手机等消费电子产品迭代更新频率加快，液晶面板行业蓬勃发展带动了光学膜市场需求的提升。 光学基膜作为显示领域多种功能膜材的基础材料，技术壁垒极高，涉及材料配方、制程工艺、精密装备等多方面的配套设计。其核心指标是透光率和雾度，受原材料及配方设计、制程工艺及环境管控、助剂的添加及分散等多方面因素的共同影响。 光学膜位于显示面板产业链的上游，凭借较高的技术壁垒，其毛利率位于产业链“微笑曲线”的高位。在全球面板产能向中国大陆转移的大背景下，考虑到供应链经济性及安全性，光学膜作为显示面板产业链中的重要原材料，其国产替代已成趋势。从技术引进到自主研发，在近年来诸多政策的正向指引下，国内光学膜企业的产品结构不断升级，配套显示面板产业链的整体转移，积极助力“中国智造”。2021年背光模组用聚酯薄膜基膜需求量超过了十亿平米，预计市场容量约为100亿元左右。 光学级离型膜主要包括离保基材，如MLCC用离型膜基材、OCA用离型基材、偏光片用离型膜基材等。其中MLCC用离型膜的市场规模预计约150亿元，且以每年15-20%的速度增长，其它各类用途离型膜市场预计约为150亿元，总体预计约为300亿元。 此外，窗膜及车膜也属于光学膜范畴，窗膜市场已经较为成熟，建筑安全节能膜发展迅速。近年来，随着汽车贴膜需求增长以及汽车窗膜生产技术进步，我国汽车窗膜需求量呈现增长态势。根据我国汽车保有量、汽车贴膜率、窗膜替换量测算，2020年，我国汽车窗膜总需求量为10,822.3万平方米，预计2023年我国汽车窗膜总需求量将达到12,607万平方米。建筑贴膜及车膜市场容量预计约为 100亿元。 因此，光学膜的市场规模总体预计约为500亿元，且每年有一定幅度的增长。 （2）新能源材料 中国光伏产业经过多年发展，产业链完整，制造能力和市场占比均居全球第一，虽然光伏行业波动较大，但全球能源转型是大势所趋，根据中国光伏行业协会数据，2021 年度全球新增光伏装机 170GW，其中中国市场新增装机 54.88GW，预计 2022-2025年，全球光将带动光伏背板市场规模不断扩大。叠加海外需求旺盛、大尺寸光伏背板替换趋势成主流，光伏背板膜的市场需求将大幅增长。同时随着双碳政策的落实，光伏发电将展现出更强的成本竞争力，应用领域将继续扩大。在多国碳中和目标、清洁能源转型及绿色复苏的推动下，未来光伏产业链企业将通过扩大产能、加大研发投入、推进智能制造、促进联合投资等多种方式，继续推进降本增效，光伏市场规模仍将持续保持增长态势，未来光伏新能源将成为全球最具竞争力的电力产品之一。 根据国家能源局发布 1-6 月份全国电力工业统计数据：截至 6 月底，全国发电装机容量约 24.4 亿千瓦，同比增长 8.1%。其中，风电装机容量约 3.4 亿千瓦，同比增长 17.2%；太阳能发电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长25.8%。 根据市场不断更新迭代，公司积极开发无氟太阳能电池背板用聚酯薄膜，可实现传统的无氟太阳能电池背板用聚酯薄膜的功能时，同时还能具有卓越的耐化学腐蚀性，对所有化学品都耐腐蚀，摩擦系数在塑料中最低，还有很好的电性能，其电绝缘性不受温度影响，并且从室温到－135℃都能够有较高的冲击强度，化学性能稳定，电绝缘性和耐辐照性能好的特点，使得能够对无氟太阳能电池背板进行很好的保护，市场前景巨大。 其次，在新能源汽车领域，PET 复合铜箔也有望成为新的市场增长点。PET 铜箔，是一种以 PET 作为导电薄膜，两边分别以铜箔为镀层的夹层状的新型动力电池集流体材料。 与传统锂电铜箔相比，PET 铜箔具有安全性强、提升电池能量密度和降低成本等优点，未来有望成为行业发展的新趋势。据统计，2021 年，我国动力电池累计产量达到 219.7GWh，同比增长 163.4%。此外，国家电网计划到 2030 年，将电池储能容量从现在的 3GW 增加到100GW。预计 2025 年动力电池需求 1.5～1.6TWh，PET 复合铜箔相对应的市场容量预计约为100～150亿元。 因此，新能源材料的市场规模总体预计约为 250～300亿元。 （3）可变信息材料 随着我国信息技术的迅猛发展以及计算机应用领域的不断拓展和深入，人们对高速、高质量输出的打印需求越来越大，而市场上传统的打印方式在价格、打印质量、打印速度等方面难以满足用户全方位的需求。热转印碳带由于采用高强度超薄的薄膜和高浓度的油墨，并采用单次使用的方式，因而打印字符质量高，色带使用寿命长，对打印介质没有任何要求，可在大部分介质上实现高清晰打印，因而市场需求量非常巨大，在电子电器、汽车制造、鞋服纺织与饰品，以及医药化工领域都有广泛的应用。就全球市场而言，热转印色带市场稳健增长，年均增速约为5%。 （4）热收缩材料 PETG热收缩膜是性能极佳的热收缩膜，具有较大的收缩率（最高可达 80%），符合当前包装市场对瓶身多样化的需求，一般几何外形复杂的瓶体通常会选择该材料作为标签材料，美观性较高，后道回收过程也无需分离标签；对温度收缩变化相对平坦，在 60℃以下几乎不会收缩，运输稳定性极高；且更利于环保，在循环利用方面具有极大优势，易于回收再利用，是国际公认的环保型收缩包装材料。随着我国环保政策的趋严，PETG 有望在国内加速替代PVC等产品，目前多个国内食品行业龙头替代速度加快。 目前 PETG热收缩材料市场需求预计约为60～80亿元左右，预计未来每年的需求增幅将超过 30%。 （5）聚酯功能膜 聚酯薄膜产品性能好，市场潜力大，我国聚酯薄膜行业发展较晚，但依托政策支持、产业资本投入等优势，行业发展势头迅猛。近年来，行业内企业不断扩大生产能力。各类功能膜市场规模预计约 250亿元。 全行业 2021年全年出口数量 43.8万吨，出口均价为 3.05美元/kg；进口数量 36万吨，较 2020年增长 8.76%，进口均价 7.48美元/kg。进口高端薄膜数量依旧呈现上升态势，足以说明国内高端薄膜需求增长强劲，高端产品继续实现替代进口，势头仍然可观。 根据有关数据统计：2020 年全行业总产能为 377.17 万吨，整体市场需求量同比增长10.5%，2021年全行业总产能 467.17万吨，整体市场需求量同比增长 17.86%。 2、所处行业地位 公司专注于 BOPET行业近 20年，目前已成长为全球 BOPET行业龙头，聚酯薄膜的市场占有率连续多年位居全球第一，2021 年公司荣获“国家制造业单项冠军示范企业”。 目前公司已形成 60多个系列、100多个品种、500多个规格的产品，下游应用领域从过去单一的包装印刷，发展成为立足国内国外两个市场，五大新材料业务板块齐头并进的新局面。公司拥有 5000 多家终端用户，一大批世界 500 强客户以及一批在细分领域持续深耕的客户。在光学材料、新能源材料、可变信息材料和热收缩材料等领域，公司的市场份额均位居行业前列，国产替代步伐加快。公司的研发投入规模、人均产出、人均创利等指标均领先于同行。 二、核心竞争力分析 1、规模优势 自上市以来，公司充分利用资本市场募集资金和自身多年的经验积累，实现规模总量持续突破。截至目前，公司五大板块业务均处于所在细分行业的领先地位，并且能够以前瞻视角把握市场需求，快速布局新产品研发，并转化成市场领先优势，是国内率先实现复合膜片月产量超百万片的企业。公司能进行大规模，高规格的产品制造，满足客户大批量产品生产的需求，也可为不同客户提供个性化产品定制，通过规模化制造降低生产成本，公司整体制造能力处于行业领先水平。 2、研发和技术优势 公司高度重视对新技术的开发，顺应新一代信息技术应用的新趋势和新要求，前瞻布局 5G、新材料等前沿领域，以数十年制造经验为基石，以雄厚的技术实力为抓手，引领智能制造高质量发展。 光学基材作为光电产业链前端最重要的战略材料之一，技术壁垒高，公司自建光学基材生产线并已实现量产，打破国外企业垄断，加速进口替代。 公司作为国家级高新技术企业，凭借深厚的技术储备与领先的研发实力，保证现有客户资源及长期稳定的战略合作关系。已完成的研发项目及专利技术利于提升公司的核心竞争能力，充分发挥主导产品的知识产权优势，提高公司的品牌知名度，有利于公司形成持续创新机制。随着研发投入的增加和研发经验的累积，公司已建立完整的核心技术体系，并成为公司核心竞争优势之一。 3、全产业链优势 公司拥有从原料开发、挤出拉伸、精密涂布、磁控溅射、微成型、电子光雕模具等全套工艺技术，具备全产业链技术产品开发优势，有助于降低成本，提升产品质量。 根据实际需求对产线和设备工艺进行改造和整合，提高各个生产环节的劳动生产效率，缩短生产周期，降低生产成本，确保产品良率和品质趋于稳定，具备了进一步巩固规模化生产优势的条件。目前涉及光学材料、新能源材料、信息材料、热收缩材料等多个产业，可以根据市场价格和行业景气度进行灵活切换，形成优势互补，同时降低风险，来维持公司产品的毛利率稳步提升。 4、营销服务和客户优势 膜材料拥有十分广泛的客户群体，涉及国民经济各行各业，为此公司不断加强营销服务网络建设，逐步建立了覆盖全国产业集聚地的营销服务网络。公司积极围绕 “三足鼎立”营销战略，深入实施市场营销，全面实现销售网络下沉，完善全国范围内的营销体系布局。 目前公司海外拥有三星、LG等优质客户，国内拥有大批上市公司客户，合计拥有众多世界 500强客户，营销渠道和客户集群优势助力公司长期稳健发展。公司十分重视客户关系管理，及时响应客户需求优化公司资源配置，通过多渠道增值，为客户提供品牌化、差异化、创新化优质服务。 5、管理团队及人才队伍优势 公司自成立以来，核心管理层稳定，公司经营策略具有延续性，团队凝聚力强。膜材料行业需要熟练的研发、生产及产品运用性开发的实践经验积累，公司是国内较早进入行业的厂家之一，培养了一批技术及销售的骨干人才，熟悉国内外市场的基本情况，凭借管理层的经验和能力，公司可以有效地控制成本，提高运营效率和公司盈利能力。同时，公司注重引进高端管理人才，对于公司整体管理能力的提升和生产经营水平的提高提供了强有力的保证。 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 表中营业收入同比增长超 30%，主要原因系五大板块新材料产销量增加，收入增加。另其他业务收入同比大幅增长， 主要原因为公司根据市场情况进行原料销售。 四、非主营业务分析 □适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 无 六、投资状况分析 1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
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