协创数据(300857):协创数据技术股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票募集说明书(修订稿)

时间:2022年08月09日 20:11:22 中财网

原标题:协创数据:协创数据技术股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票募集说明书(修订稿)

证券代码:300857 证券简称:协创数据 协创数据技术股份有限公司 SHARETRONIC DATA TECHNOLOGY CO., LTD. (广东省深圳市福田区深南大道耀华创建大厦 1座 12层 1209号房) 2022年度向特定对象发行A股股票 募集说明书 (申报稿) (修订稿) 保荐机构(主承销商) 声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。



重大事项提示
公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注,并认真阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。

一、本次向特定对象发行A股股票情况
(一)本次向特定对象发行股票相关事项已经获得公司第二届董事会第二十八次会议、2022年第二次临时股东大会审议通过。根据有关法律法规的规定,本次向特定对象发行 A股股票相关事项尚需获得深圳证券交易所审核通过及中国证监会作出同意注册决定后方可实施。

(二)本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过 35名(含 35名)符合中国证监会规定的特定投资者,包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者,以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的两只以上产品认购的,视为一个发行对象;信托公司作为发行对象的,只能以自有资金认购。

最终发行对象由董事会根据股东大会的授权在本次发行通过深圳证券交易所审核并经中国证监会同意注册后,按照中国证监会、深圳证券交易所相关规定及本募集说明书所规定的条件,根据竞价结果与本次发行的保荐机构(主承销商)协商确定。若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定,公司将按新的规定进行调整。

本次发行的所有发行对象均以同一价格、以现金方式认购本次发行的股票;参与认购的对象认购资金来源应当符合法律法规的要求;本次发行公司不存在向发行对象做出保底保收益或者变相保底保收益承诺的情形,公司亦不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供任何财务资助或者补偿的情形。

(三)本次向特定对象发行的定价基准日为发行期首日,本次向特定对象发行股票的发行价格不低于发行底价,即不低于定价基准日前 20个交易日公司股票交易均价的 80%。定价基准日前 20个交易日股票交易均价=定价基准日前 20个交易日股票交易总额÷定价基准日前 20个交易日股票交易总量。

若公司在本次发行的定价基准日至发行日期间发生派发股利、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项,则本次发行价格将作相应调整。

最终发行价格由公司董事会根据股东大会授权在本次发行申请获得深圳证券交易所审核通过并经中国证监会的同意注册后,按照相关规定,根据竞价结果与保荐机构(主承销商)协商确定。

(四)本次向特定对象发行的股票数量为本次向特定对象发行募集资金总额除以发行价格(计算结果出现不足 1股的,尾数应向下取整,对于不足 1股部分的对价,在认购总价款中自动扣除),同时不超过本次发行前公司总股本的 30%,即不超过 61,967,334股(含本数),其中单个认购对象及其关联方、一致行动人认购数量合计不得超过本次发行前总股本的 10%,即 20,655,778股(含本数)。

若单个认购对象及其关联方、一致行动人在本次发行前已经持有发行人股份的,则其在本次发行后合计持股不得超过 20,655,778股(含本数),超过部分的认购为无效认购。在前述范围内,最终发行数量将在本次发行经中国证监会同意注册后,由公司董事会根据公司股东大会的授权及发行时的实际情况,与本次发行的保荐机构(主承销商)协商确定。若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行审批文件的要求予以调整,则本次发行的股票数量届时将相应调整。

若公司股票在本次发行前有送股、资本公积金转增股本、股权激励、股票回购注销等事项及其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动及本次发行价格发生调整的,则本次向特定对象发行股票的发行数量及发行数量上限将作相应调整。

(五)本次发行完成后,发行对象认购的股份自本次发行结束之日起 6个月内不得转让,限售期满后的股份转让按届时有效的法律法规及中国证监会、深圳证券交易所的有关规定执行。

本次发行结束后,由于公司送股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份,亦应遵守上述限售期安排。

(六)在考虑扣除自本次向特定对象发行股票的董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额因素之后,本次向特定对象发行股票募集资金总金额不超过73,079.50万元(含本数),募集资金扣除发行费用后的净额计划用于下述项目:
单位:万元

序 号项目项目投资总 额拟投入募集资金 金额
1安徽协创物联网智能终端及存储设备生产线扩建项 目22,638.5320,544.50
2东莞市塘厦镇物联网智能终端生产建设项目13,325.2611,753.40
3协创数据智慧工厂建设项目32,227.6824,730.00
4协创数据深圳研发中心建设项目14,949.606,051.60
5补充流动资金项目10,000.0010,000.00
合计93,141.0673,079.50 
在本次发行募集资金到位前,公司可根据经营状况和业务规划,利用自筹资金对募集资金项目进行先行投入,并在本次发行募集资金到位后按照相关法规规定的程序以募集资金予以置换。若本次发行实际募集资金金额少于上述项目拟投入募集资金金额,在本次发行募集资金投资项目范围内,公司将根据实际募集资金金额,按照项目的轻重缓急等情况,调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额,募集资金不足部分由公司以自筹资金等方式解决。

若本次向特定对象发行股票募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的,则届时将相应调整。

(七)本次向特定对象发行不涉及重大资产重组,不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。发行完成后公司股权分布将发生变化,但不会导致公司股权分布不具备上市条件。

(八)本次向特定对象发行股票前公司的滚存未分配利润由本次发行完成后新老股东共享。按照《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证监发〔2012〕37号)和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红(2022年修订)》(证监会公告〔2022〕3号)及《公司章程》的规定,公司制定了《协创数据技术股份有限公司未来三年股东回报规划(2022-2024年)》。本次向特定对象发行股票完成前后,公司股利分配政策不会发生重大变化。

(九)根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》(国办发〔2013〕110号)、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(国发〔2014〕17号)、中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》(证监会公告〔2015〕31号)等有关文件的要求,为保障中小投资者利益,公司就本次向特定对象发行股票对即期回报摊薄的影响进行了认真分析并提出了具体的填补回报措施,相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺,相关情况详见本募集说明书“第六节 与本次发行相关的声明”之“六、发行人董事会声明”之“(二)本次向特定对象发行股票摊薄即期回报及填补措施”。

二、重要风险因素提示
公司特别提示投资者对下列重大风险给予充分关注,并仔细阅读本募集说明书“第五节 与本次发行相关的风险因素”中有关风险因素的章节。本募集说明书中如有涉及未来的业绩预测等方面的内容,均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺,投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

(一)募集资金投资项目风险
1、募集资金投资项目达不到预期效益的风险
本次募集资金投资项目是公司基于产业发展趋势、市场空间、客户需求、未来产能布局以及公司经营状况和技术储备等充分调研的基础上,经审慎论证后确定的,具有较强的可行性和必要性,募投项目的实施有利于公司业务发展并符合公司的发展战略。公司基于历史数据和未来公司及行业的发展趋势对本次募投项目的预计效益进行了合理测算,但在募投项目的实施过程中,公司将可能面临着市场环境变化、行业增长速度放缓、市场竞争加剧、技术迭代更新、原材料价格波动等不确定或不可控因素的影响,本次募集资金投资项目存在不能完全实现预期目标或效益的风险。

2、募集资金投资项目达产后新增产能无法消化的风险
公司安徽协创物联网智能终端及存储设备生产线扩建项目、东莞市塘厦镇物联网智能终端生产建设项目、协创数据智慧工厂建设项目,合计将新增智能摄像机产能950万台/年、数据存储设备产能950万台/年、智能穿戴设备600万台/年、扫地机器人100万台/年,公司物联网智能终端产品和数据存储设备的产能将进一步提高。公司已经审慎论证,但未来市场容量的扩大和产品市场份额的提升仍存在不确定性。若项目投产后出现消费物联网智能终端行业和数据存储设备行业的发展速度和市场需求的增长不及预期,竞争对手大幅扩产导致市场竞争加剧,公司市场开拓不及预期等不利情形,则可能产生新增产能无法完全消化的风险。

3、募投项目固定资产折旧和无形资产摊销增加的风险
公司本次募投项目的投资金额较大,项目实施后公司的固定资产和无形资产规模将大幅增加,每年将新增较大的固定资产折旧和无形资产摊销费用等。由于募投项目运营初期尚未完全达产,新增的折旧摊销占公司预计营业收入及预计利润总额的比重较大,短期内给发行人的盈利能力造成了一定的不利影响。当募投项目进入运营期的第三年(达产年)及以后,新增折旧摊销占预计营业收入(含本次募投项目)比重为 0.76%以下,占预计利润总额(含本次募投项目)的比重为 14.14%以下。固定资产折旧、无形资产摊销等固定成本的上升将给公司利润的增长带来一定的影响,若未来募集资金投资项目无法实现预期效益,则公司可能存在因固定资产折旧和无形资产摊销大幅增加而导致经营业绩下滑的风险。

4、本次部分募投项目实施用地尚未完全取得的风险
本次募投项目之一“协创数据深圳研发中心建设项目”拟通过招拍挂土地自建的方式实施,项目用地为深圳市“先进制造业联合总部基地”所在地。2021年11月4日,深圳市福田区工业和信息化局公示了《先进制造业联合总部遴选方案》,发行人入选“先进制造业联合总部基地”项目意向用地单位,该地块位于深圳市福田区北环大道与皇岗北路交汇处西南侧,为新型产业用地,将挂牌出让,土地用途为工业用途,土地使用年限30年。截至本募集说明书签署日,土地招拍挂程序尚未启动,若公司无法按照计划完成募投项目用地的出让手续取得土地,将会对募集资金投资项目的正常开展产生不利影响。

5、本次部分募投项目租赁风险
本次募投项目中的“东莞市塘厦镇物联网智能终端生产建设项目”和“协创数据智慧工厂建设项目”拟通过租赁场地的方式实施。根据公司募投项目建设实施的进度安排,募投项目各实施主体已与出租方签署了租赁协议、租赁意向协议。

截至本募集说明书签署日,由于“协创数据智慧工厂建设项目”尚未签署正式租赁协议,可能存在募投项目实施场地调整变化的风险。同时,由于租赁厂房存在着经营场所不稳定风险,若未来募投项目的场地租赁出现无法正常实施、需要搬迁或发生纠纷的情形,公司可能面临需要重新寻找新的募投项目实施场地而导致经营成本增加、搬迁损失等风险,进而对募投项目的实施产生不利影响。

6、摊薄即期回报的风险
本次募集资金到位后,公司的总股本和净资产将会相应增加。但募集资金使用产生效益需要一定的周期,在公司总股本和净资产均增加的情况下,如果公司未来业务规模和净利润未能产生相应幅度的增长,预计短期内公司每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降,本次募集资金到位后股东即期回报存在被摊薄的风险。

(二)客户集中度较高风险
2019年度、2020年度、2021年度,公司前五大客户的收入占当期营业收入的比重分别为 76.39%、87.37%、88.93%,客户集中度较高。公司主要客户为大型互联网科技公司、消费电子品牌厂商、通信运营商等。公司的经营业绩与主要客户经营情况相关性较高,如果未来主要客户的下游需求下降,或公司与主要客户的合作关系发生变化,其订单减少或流失,而公司未能及时拓展新客户,将会对公司的经营业绩造成不利影响。

(三)原材料价格波动风险
公司生产所需的主要原材料为存储芯片、固态硬盘主板、主控及周边芯片、结构件及各类电子物料等,报告期内原材料成本占主营业务成本的比例达 90%,占比较高。虽然公司产品以客户定制开发为主,产品销售定价会随主要原材料的价格波动而调整。但如果公司在对客户报价时未能及时锁定主要原材料价格,若主要原材料价格在此期间出现大幅上涨,公司无法将增加的采购成本及时向下游客户传导或不能通过技术工艺的创新抵消成本上涨的压力时,则公司的成本控制将受到不利影响,公司将面临营业成本上升、毛利率水平下降的风险,进而可能对公司的盈利能力造成不利影响。

(四)应收账款坏账损失风险
报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为43,467.88万元、48,470.89万元、67,291.79万元和74,601.81万元,占各期末资产总额的比重分别为35.77%、24.21%、27.21%和 28.70%,金额及占比均较大。公司服务的主要客户大多为行业内知名公司,商业信用较好,坏账风险较小。公司应收账款质量较高,历史回款情况良好。2019年至2021年末,账龄在1年以内的应收账款占比分别为94.85%、99.06%和 98.22%,比重较高。由于公司应收账款数额较大,如果客户财务状况出现恶化或者经营情况和商业信用发生重大不利变化,亦不排除发生坏账的风险,将对公司的经营业绩产生不利影响。

(五)存货规模较大的风险
报告期各期末,公司存货账面价值分别为30,093.88万元、49,134.45万元、64,087.77万元和62,454.01万元,占总资产比例分别为24.77%、24.54%、25.91%和 24.03%。公司存货主要以原材料、库存商品为主。公司实行“以销定产”的生产模式,根据客户的销售订单及需求计划合理采购相应的原材料并作相应的储备,因此期末存货的金额主要受客户需求变动的影响。公司存货规模较大主要系主要原材料备货周期相对较长所致,较高规模的存货余额将占用发行人较多流动资金,发行人如不能有效进行存货管理,将可能导致发行人存货周转能力下降,公司可能产生存货滞压和跌价的风险,从而可能会对公司的经营业绩产生不利影响。

(六)汇率变动风险
当前国际政治经济环境错综复杂,金融风险有所上升,尤其人民币汇率双向波动特征突出,汇率风险凸现。同时,汇率波动也受到国际收支、通货膨胀、利率水平、汇率政策等多方面复杂因素的影响。报告期内公司境外业务收入金额快速增加,由于公司销售产品主要以美元结算,且境外销售的规模已远大于境外采购规模,外汇收支难以平衡,因此美元兑人民币汇率的波动可能会对公司业绩产生较大的影响。此外,公司进行并确认境外业务交易后,相关的外汇往来款项、外汇银行存款等资产负债也可能会随外汇汇率波动产生汇兑损益,对公司的业绩产生一定的影响,2020年、2021年美元兑人民币汇率的持续下跌使得公司相关应收款项产生了较大的汇兑损失。报告期内,公司因汇率变动产生的汇兑净损失分别为 67.04万元、1,854.69万元、1,168.69万元和 137.25万元。如果因国内外经济局势变化等因素导致外汇汇率持续出现不利波动,公司经营业绩将受到一定不利影响。

(七)经营规模扩大导致的管理风险
公司报告期内业务经营规模持续增长,随着本次募投项目的实施,公司的资产、业务、机构和人员规模亦将进一步扩大,组织结构和管理体系的日益复杂,对公司在管理水平提升、资源协同整合、技术人才引进、市场渠道开拓、内控和风险防范体系建设方面提出了更高的要求。如果公司在未来的发展过程中,管理水平和制度体系不能适应规模迅速扩张的需要,将会对公司未来的生产经营带来不利影响。

目 录
声 明 ............................................................ 1 重大事项提示 ...................................................... 2 一、本次向特定对象发行A股股票情况 .............................. 2 二、重要风险因素提示 ............................................ 5 目 录 ........................................................... 10 释 义 ........................................................... 12 一、基本术语 ................................................... 12 二、专业术语 ................................................... 13 第一节 发行人基本情况 ............................................ 18 一、发行人基本信息 ............................................. 18 二、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况 ................... 18 三、发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容 ................... 21 四、发行人所处行业的基本情况 ................................... 39 五、行业竞争格局和发行人的竞争地位 ............................. 69 六、主要资产情况 ............................................... 76 七、发行人的核心技术和研发方向 ................................. 79 八、现有业务发展安排及未来发展战略 ............................. 83 九、财务性投资 ................................................. 86 十、未决诉讼、仲裁或行政处罚事项 ............................... 93 第二节 本次证券发行概要 .......................................... 94 一、本次发行的背景和目的 ....................................... 94 二、发行对象及与发行人的关系 ................................... 97 三、本次向特定对象发行股票方案概要 ............................. 98 四、本次发行是否构成关联交易 .................................. 102 五、本次发行是否导致公司控制权发生变化 ........................ 102 六、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程 103 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 .................... 104 一、前次募集资金使用及存放情况 ................................ 104 二、本次募集资金运用 .......................................... 110 三、本次募集资金用于研发投入情况 .............................. 151 四、本次募集资金用于购买土地或房产的情形 ...................... 152 五、本次募集资金投资项目与公司现有业务、前次募投项目、未来发展目标的关系 ........................................................ 153 六、本次募投项目新增产能消化的可行性分析 ...................... 155 第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 .................. 161 一、本次发行后公司业务及资产整合计划、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况 ...................................... 161 二、本次发行后公司财务状况、盈利能力和现金流量的变动情况 ...... 162 三、本次发行后公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况 .................................... 162 四、本次发行完成后,公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形,或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 .......... 163 五、公司负债结构是否合理,是否存在通过本次发行大量增加负债(包括或有负债)的情况,是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况 .... 163 第五节 与本次发行相关的风险因素 ................................. 164 一、经营风险 .................................................. 164 二、市场风险 .................................................. 165 三、财务风险 .................................................. 166 四、募集资金投资项目风险 ...................................... 168 五、经营规模扩大导致的管理风险 ................................ 170 六、与本次发行相关的风险 ...................................... 170 第六节 与本次发行相关的声明 ..................................... 172 一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明 .................... 172 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ............................ 173 三、保荐机构(主承销商)声明 .................................. 181 四、发行人律师声明 ............................................ 184 五、会计师事务所声明 .......................................... 185 六、发行人董事会声明 .......................................... 186 释 义
一、基本术语

公司/本公司/发行人/ 协创数据协创数据技术股份有限公司
发行、本次发行、本次 向特定对象发行股票协创数据技术股份有限公司 2022年度向特定对象发行 A 股股票的行为
本募集说明书、募集说 明书协创数据技术股份有限公司 2022年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书
协创智慧协创智慧科技有限公司,发行人控股股东
PCL公司Power Channel Limited,发行人股东
青云投资石河子市青云股权投资合伙企业(有限合伙),发行人股 东
金通安益二期安徽高新金通安益二期创业投资基金(有限合伙),发行 人股东
东莞协创东莞市协创数据技术有限公司,发行人子公司
安徽协创安徽协创物联网技术有限公司,发行人子公司
偶米科技偶米科技有限公司,发行人子公司
协创软件深圳市协创立软件有限公司,发行人子公司
协创芯投资深圳市协创芯投资有限公司,曾用名深圳市协创虚拟现实 技术有限公司,发行人子公司
香港协创协创数据技术(香港)有限公司,发行人子公司
协创芯片协创芯片(上海)有限公司,发行人子公司
缅甸协创协创数据技术(缅甸)有限公司,发行人子公司
泰国协创协创数据技术(泰国)有限公司,发行人子公司
深圳宇讯深圳宇讯云游科技有限公司,发行人子公司
新加坡协创协创数据技术(新加坡)有限公司,发行人子公司
菲律宾EWICEWIC PHILIPPINES INC,发行人子公司
协创数据东莞分公司协创数据技术股份有限公司东莞分公司
塘厦分公司协创数据技术股份有限公司东莞市塘厦分公司
东莞协创东莞分公司东莞市协创数据技术有限公司东莞分公司
联想集团联想集团有限公司及其关联机构
创米科技上海创米数联智能科技发展股份有限公司,2021年 12月 前曾用名为上海创米科技有限公司,小米生态链企业之一
安克创新安克创新科技股份有限公司(股票简称:安克创新,股票 代码:300866)
360集团三六零安全科技股份有限公司(股票简称:三六零,股票 代码:601360)及其关联机构
印度Noise印度当地智能穿戴品牌企业NEXXBASE MARKETING PRIVATE LIMITED旗下品牌
巴比禄股份巴比禄股份有限公司,英文名称为 BUFFALO TECHNOLOGY (TAIWAN)INC,日本计算机外设产品厂商美禄可控股有限公 司的台湾子公司
股东大会协创数据技术股份有限公司股东大会
董事会协创数据技术股份有限公司董事会
监事会协创数据技术股份有限公司监事会
报告期2019年度、2020年度、2021年度、2022年1-3月
报告期各期末2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31 日、2022年3月31日
最近三年2019年度、2020年度、2021年度
中国证监会中国证券监督管理委员会
深交所深圳证券交易所
天风证券、保荐人、保 荐机构、主承销商天风证券股份有限公司
信达律所、发行人律师广东信达律师事务所
华兴会计师、申报会计 师华兴会计师事务所(特殊普通合伙)
《公司法》《中华人民共和国公司法》
《证券法》《中华人民共和国证券法》
《公司章程》《协创数据技术股份有限公司章程》
《管理办法》《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》
定价基准日发行期首日
本规划、《未来三年股 东 回 报 规 划 (2022-2024年)》《协创数据技术股份有限公司未来三年股东回报规划 (2022-2024年)》
本次募投项目拟使用本次发行募集资金进行投资的项目,包括安徽协创 物联网智能终端及存储设备生产线扩建项目、东莞市塘厦 镇物联网智能终端生产建设项目、协创数据智慧工厂建设 项目、协创数据深圳研发中心建设项目及补充流动资金
A股境内上市人民币普通股
元/万元/亿元人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、专业术语

OEMOriginal Equipment Manufacturer的缩写,即代工生产,指产 品(包含零配件或成品)的工艺、设计、品质要求等由客户提供, 生产商只需按照客户要求生产的一种运营模式。
ODMOriginal Design Manufacturer的缩写,即自主设计制造,指结 构、外观、工艺等主要由生产商自主开发,产品以客户的品牌进 行销售的一种运营模式。
JDMJoint Design Manufacturer的缩写,即合作研发制造,指生产 方与客户共同参与设计,生产方负责加工制造,由客户贴牌买入 并负责销售的一种运营模式。
EMSElectronics Manufacturing Service的缩写,即专业电子制造 服务或专业电子代工服务,又称为 ECM(Electronics Contract Manufacturing),指为电子产品品牌拥有者提供制造、采购、 部分设计以及物流等一系列服务。其具体模式通常可分为两种: 纯代工模式,企业仅关注制造过程,品牌商直接供料,并提供专 用设备;代工带料模式,企业除了为品牌商提供制造服务,还同 时提供全部或部分物料的采购服务。
SMTSurfaced Mounting Technolegy(表面贴装技术),新一代电子 组装技术,可实现电子产品组装的高密度、高可靠、小型化、低 成本以及生产的自动化。
PCBPrinted Circuit Board的缩写,即印制电路板,又称印刷线路 板,是重要的电子部件,是电子元器件的支撑体,是电子元器件 电气连接的载体。
PCBAPrinted Circuit Board+Assembly 的缩写,指PCB空板经过SMT 上件,再经过DIP插件的整个制程。
芯片、ICIntergrated Circuit的缩写,即集成电路。
3C认证、CCC认 证China Compulsory Certification,即中国强制性产品认证制度。 一种为保护消费者人身安全和国家安全、加强产品质量管理、依 照法律法规实施的一种产品合格评定制度。凡列入强制性产品认 证目录内的产品,必须经国家指定的认证机构认证合格,取得相 关证书并加施认证标志后,方能在国内销售。
CE认证是欧盟对进入欧盟地区销售的电子产品强制要求的安全认证,在 欧盟销售的产品必须贴有CE认证标识。
FCC认证美国联邦通信委员会认证。
UL认证美国保险商实验所安全系统认证。
RoHS 指令The Restriction of the use of certain Hazardous Substances in Electrical and Electronic Equipment,欧盟发布的《关于 在电子电气设备中限制使用某种有害物质的指令》,要求投放欧 盟市场的电气、电子产品不得含有铅、贡、镉、多溴联苯和多溴 苯醚等6种有害物质。
消费电子围绕着消费者应用而设计的与生活、工作娱乐息息相关的电子类 产品,最终实现消费者自由选择资讯、享受娱乐的目的。消费电 子主要侧重于个人购买并用个人消费的电子产品。
物联网Internet of things(IoT),即物物相连的互联网。物联网的 核心和基础仍然是互联网,是在互联网基础上的延伸和扩展的网 络;其用户端延伸和扩展到了任何物品与物品之间,进行信息交 换和通信,也就是物物相息。物联网通过智能感知、识别技术与 普适计算等通信感知技术,广泛应用于网络的融合中,也因此被 称为继计算机、互联网之后世界信息产业发展的第三次浪潮。
NB-IoT窄带物联网(Narrow Band Internet of Things, NB-IoT)为万 物互联网络的一个重要分支。NB-IoT构建于蜂窝网络,只消耗大 约180KHz的带宽,可直接部署于GSM网络、UMTS网络或LTE网 络,以降低部署成本、实现平滑升级。
网络摄像机、IPCInternet Protocol Camera,网络摄像机的缩写,采用数字编码 技术,通过网络传输的摄像机。
智能摄像机基于云计算、移动互联网和物联网技术研发的无线视频监控终 端。可以使用Wi-Fi等直接联网,能通过手机客户端直接实现安 装配置、远程视频查看、双向语音通话等。
光敏、光敏传感 器利用光敏元件将光信号转换为电信号的传感器,主要有光电管、 光电倍增管、光敏电阻、光敏三极管、太阳能电池、红外线传感 器、紫外线传感器、光纤式光电传感器、色彩传感器、CCD和CMOS 图像传感器等。
通信运营商指提供固定电话、移动电话和互联网接入的通信服务公司。
PONPassive Optical Network,即无源光纤网络,其光配线网中不 含有任何电子器件及电子电源,全部由光分路器等无源器件组 成,不需要贵重的有源电子设备。
网关网关(Gateway)又称网间连接器、协议转换器。网关在网络层以 上实现网络互连,是最复杂的网络互连设备,仅用于两个高层协 议不同的网络互连。
路由器路由器(Router)又称网关设备(Gateway),是用于连接多个 逻辑上分开的网络,所谓逻辑网络是代表一个单独的网络或者一 个子网。当数据从一个子网传输到另一个子网时,可通过路由器 的路由功能来完成。
智能家庭网关连接家庭网络和外部网络的智能化网关单元,可通过各种网络侧 接口与接入节点/接入网相连,并融合了无线路由器的功能,通 过用户侧接口或机顶盒等适配设备与用户终端设备相连,同时可 通过安装APP插件等方式与上层平台交互提供增值功能。
IPInternet Protocol 的简称,即网络之间互连协议。
WiFiWireless Fidelity,又称 802.11b 标准,一种目前使用最广泛 的数据无线传输技术。
4G4th Generation 的缩写,即第四代移动通信技术,是集 3G 与 WLAN 于一体并能够传输高质量视频图像以及图像传输质量与高 清晰度电视不相上下的技术产品。
5G5th Generation 的缩写,即第五代移动通信技术。
车联网由车辆位置、速度和路线等信息构成的巨大交互网络。通过GPS、 RFID、传感器、摄像头图像处理等装置,车辆可以完成自身环境 和状态信息的采集;通过互联网技术,所有的车辆可以将自身的 各种信息传输汇聚到中央处理器;通过计算机技术,这些大量车 辆的信息可以被分析和处理,从而计算出不同车辆的最佳路线、 及时汇报路况和安排信号灯周期。
GPSGlobal Positioning System 的缩写,全球定位系统。
NASNetwork Attached Storage(网络附属存储产品),是一种将分 布、独立的数据整合为大型、集中化管理的数据中心,以便于对 不同主机和应用服务器进行访问的技术。
USBUniversal Serial Bus 的缩写,中文名称为“通用串行总线”, 有 USB1.1、USB2.0、USB3.0 等多种规格,是一种数据通信接口 规范,目前已被广泛应用于各种电子及电脑相关产品领域,如闪 存盘、电脑、数码相机、手机、MP3、MP4、GPS 导航仪、电视机 等均使用USB 接口。
Type-CUSB Type-C,又称USB-C,是一种通用串行总线(USB)的硬件接 口形式,外观上最大特点在于其上下端完全一致,与 Micro-USB 相比这意味着用户不必再区分USB正反面,两个方向都可以插入。
DRAMDRAM(Dynamic Random Access Memory),即动态随机存取存储 器,最为常见的系统内存。DRAM 只能将数据保持很短的时间。 为了保持数据,DRAM使用电容存储,所以必须隔一段时间刷新 (refresh)一次,如果存储单元没有被刷新,存储的信息就会 丢失。
FlashFlash是存储芯片的一种,通过特定的程序可以修改里面的数据。 Flash在电子以及半导体领域内往往表示Flash Memory的意思, 即平时所说的“闪存”,全名叫 Flash EEPROM Memory。Flash 存储器又称闪存,它结合了ROM和RAM的长处,不仅具备电子可 擦除可编程(EEPROM)的性能,还可以快速读取数据(NVRAM的 优势),使数据不会因为断电而丢失。
NAND FlashNand Flash存储器是Flash存储器的一种,其内部采用非线性宏 单元模式,为固态大容量内存的实现提供了廉价有效的解决方 案。Nand-Flash存储器具有容量较大,改写速度快等优点,适用 于大量数据的存储,因而在业界得到了越来越广泛的应用。
主控芯片闪存盘主控芯片或固态硬盘主控芯片。
存储芯片具有存储功能的芯片,本募集说明书中特指用于固态硬盘中的 NAND Flash芯片。
SSD、固态硬盘Solid State Disk 或Solid State Drive,也称作电子硬盘或者 固态电子盘,是由控制单元和闪存组成的硬盘,存储介质是闪存。 固态硬盘的接口规范和定义、功能及使用方法上与普通硬盘相 同。固态硬盘没有普通硬盘的旋转介质,具有高性能、高密度、 高寿命、低功耗、防震抗摔、耐高低温、静音等众多优点。固态 硬盘主要应用于计算机、军事、工业控制、电力、医疗、航空等 领域。
HDD、机械硬盘Hard Disk Drive的缩写,即硬盘驱动器的英文名。机械硬盘即 是传统普通硬盘,主要由:盘片,磁头,盘片转轴及控制电机, 磁头控制器,数据转换器,接口,缓存等几个部分组成。
AIArtificial Intelligence的缩写,即人工智能,是研究、开发 用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统 的一门新的技术科学
MESMES系统是一套面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系 统。MES可以为企业提供包括制造数据管理、计划排程管理、生 产调度管理、库存管理、质量管理、人力资源管理、工作中心/ 设备管理、工具工装管理、采购管理、成本管理、项目看板管理、 生产过程控制、底层数据集成分析、上层数据集成分解等管理模 块,为企业打造一个扎实、可靠、全面、可行的制造协同管理平 台
VR虚拟现实(Virtual Reality,简称 VR),一种可以创建和体验 虚拟世界的计算机仿真系统,利用计算机生成一种模拟环境,使 用户沉浸到该环境中
AR增强现实(Augmented Reality,简称 AR),一种实时地计算摄 影机影像的位置及角度并加上相应图像的技术,将真实世界信息 和虚拟世界信息“无缝”集成
SaaS英文―Software as a Service‖的简称,指软件即服务,提供 商通过 Internet 提供的应用程序,也称托管应用程序,该应用 程序无须在用户计算机上购买、安装或运行
PaaS英文―Platform as a Service‖的简称,指平台即服务,是一 种云计算服务商业模式,它提供了一个平台,允许客户开发、运 行和管理应用程序,而无需构建和维护应用相关的基础设施
IaaS英文―Infrastructure as a Service‖的简称,指基础设施即 服务,是一种云计算服务商业模式,将计算、存储、网络以及其 他基础计算资源作为服务向客户提供
MEMSMicro-Electro-Mechanical Systems的缩写,微机电系统,是集 微传感器、微执行器、微机械结构、微电源等于一体的微型器件 或系统
DDR4一种计算机使用的内存规格
高于 PCIe3.0× 4一种插槽的协议,版本为3.0,速度为X4。pcie属于高速串行点 对点双通道高带宽传输,所连接的设备分配独享通道带宽,不共 享总线带宽
RAMRandom Access Memory,随机存取内存,在断电时将丢失其存储 内容,故主要用于存储短时间使用的程序
LC、MLC、TLC、 QLCSLC:每个存储单元存储1bit信息MLC:每个存储单元存储2bit 信息TLC:每个存储单元存储3bit信息QLC:每个存储单元存储 4bit信息
ERPEnterpriseResourcePlanning的缩写,是指建立在信息技术基础 上,以系统化的管理思想,为企业决策层及员工提供决策运行手 段的管理平台
PLMProduct Lifecycle Management的缩写,表示产品生命周期管理
RFIDRadio Frequency Identification的缩写,无线射频识别即射频 识别技术,是自动识别技术的一种,通过无线射频方式进行非接 触双向数据通信,利用无线射频方式对记录媒体(电子标签或射 频卡)进行读写,从而达到识别目标和数据交换的目的
IP66指产品完全防止外物侵入,且可完全防止灰尘进入,承受猛烈的 海浪冲击或强烈喷水时,电器的进水量应不致达到有害的影响
本募集说明书中若出现合计数与各分项数值直接相加之总和在尾数上存在差异的情况,该等差异均为采用四舍五入运算法则所造成。


第一节 发行人基本情况
一、发行人基本信息

公司全称协创数据技术股份有限公司
英文名称Sharetronic Data Technology Co., Ltd.
股票简称协创数据
股票代码300857
股票上市地深圳证券交易所
成立日期2005-11-18
上市时间2020-07-27
注册地址广东省深圳市福田区深南大道耀华创建大厦1座12层1209号房
法定代表人耿四化
注册资本206,557,782元
统一社会信用 代码914403007798542523
办公地址广东省深圳市福田区深南大道耀华创建大厦1座12层1209号房
公司电话86-755-33098535
公司传真86-755-33098508
邮政编码518040
公司网址www.sharetronic.com
电子信箱[email protected]
经营范围一般经营项目是:非居住房地产租赁。(除依法须经批准的项目外,凭 营业执照依法自主开展经营活动);家用电器研发;家用电器制造;家 用电器销售。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经 营活动),许可经营项目是:从事物联网信息技术支持、管理、数据处 理的技术服务;提供物联网智能终端、数据存储设备、智能音频、智能 摄像模组、光学器件、智能照明、汽车电子、自动化控制、移动通讯及 网络产品的技术开发、生产、销售及批发、进出口和相关配套业务(不 涉及国营贸易管理商品,涉及配额、许可证管理及其它专项规定管理的 商品,按国家有关规定办理申请);货物及技术进出口(不含分销、国 家专营、专控商品);机械设备租赁(不配备操作人员的机械设备租赁, 不包括金融租赁活动);从事计算机软硬件的研发、生产、销售及相关 技术服务;计算机及其辅助设备出租;因特网接入服务业务,信息服务 业务;国内因特网虚拟专用业务、因特网数据中心业务、数据处理业务; 通讯网络工程施工、设备安装、网络维护。(以上项目不涉及外商投资 准入特别管理措施)
二、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况
(一)股权结构
截至2022年3月31日,公司总股本为206,557,782股,股本结构如下:
股份类型数量(股)比例
一、有限售条件股份64,819,00031.38%
其中:境内非国有法人64,819,00031.38%
二、无限售条件股份141,738,78268.62%
国有法人11,327,1825.48%
境内非国有法人23,752,64011.50%
境内自然人47,920,56723.20%
境外法人41,836,57520.25%
境外自然人295,3140.14%
基金理财产品等16,606,5048.04%
三、股份总数206,557,782100.00%
(二)前十名股东情况
截至2022年3月31日,公司前十大股东及其持股情况如下:

序号股东名称股东性质持股总数 (股)持股比例 (%)限售股份数量 (股)
1协创智慧科技有限公司境内非国有 法人64,819,00031.3864,819,000
2POWER CHANNEL LIMITED境外法人41,181,00019.94-
3石河子市青云股权投资合伙企 业(有限合伙)境内非国有 法人14,410,0006.98-
4安徽高新金通安益二期创业 投资基金(有限合伙)境内非国有 法人8,557,0964.14-
5宁波九格股权投资管理合伙 企业(有限合伙)-石河子市隆 华汇股权投资合伙企业(有限 合伙)基金理财产 品等5,613,5412.72-
6中信证券股份有限公司国有法人4,133,2342.00-
7中国国际金融股份有限公司国有法人3,739,9001.81-
8合肥兴泰光电智能创业投资有 限公司国有法人3,371,6001.63-
序号股东名称股东性质持股总数 (股)持股比例 (%)限售股份数量 (股)
9石河子市金海汇股权投资管理 有限公司-石河子市乾霨股权 投资合伙企业(有限合伙)基金理财产 品等2,095,4211.01-
10浙江臻远投资管理有限公司- 臻远茗瑜成长七号私募证券投 资基金基金理财产 品等1,031,9000.50-
合计148,952,69272.1164,819,000  
(三)发行人控股股东及实际控制人情况
截至本募集说明书签署日,发行人控股股东协创智慧直接持有公司
64,819,000股股票,占公司本次发行前总股本的31.38%,为公司的控股股东。

耿四化先生持有协创智慧 100.00%的股权,通过协创智慧间接控制公司 31.38%的股份,并担任公司董事长,为公司实际控制人。发行人控股股东协创智慧科技有限公司和实际控制人耿四化先生基本情况如下:
1、控股股东
发行人控股股东为协创智慧科技有限公司,截至2022年3月31日,直接持有发行人64,819,000股股票,占发行人总股本的31.38%。协创智慧于2014年12月22日在深圳福田区登记成立,设立时原名“深圳市协创智慧科技有限公司”,2017年9月更名为“协创智慧科技有限公司”。

协创智慧基本情况如下:

公司名称协创智慧科技有限公司
成立日期2014年12月22日
注册资本5,600万元
法定代表人耿四化
统一社会信用代码914403003267150220
注册地址深圳市福田区沙头街道深南大道以南,泰然九路以西,耀华创建大厦503
经营范围一般经营项目是:新能源研发,信息产业投资(具体项目另行申报)。(法 律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方 可经营)
股权结构耿四化持股100.00%
耿四化持有协创智慧 100.00%的股权,通过协创智慧间接控制公司 31.38%的股份,并担任公司董事长,为公司实际控制人。实际控制人耿四化的基本情况如下:
耿四化先生:男,1974年10月生,汉族,中国国籍,拥有香港永久居留权,硕士研究生学历。1995年3月至2001年1月,历任富士康精密组件(深圳)有限公司工程、品质、采购、业务、制造课长等职务,2005年 11月至 2016年 7月,先后担任协创有限执行董事、董事、董事长等职务,2016年7月至2017年1月,担任公司董事长、总经理,2017年1月至今,担任公司董事长;2014年12月至今担任协创智慧科技有限公司执行董事兼总经理;2021年3月至今,担任深圳宇讯云游科技有限公司董事长、总经理。

三、发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容
(一)发行人主营业务及主要产品
1、发行人主营业务
公司是在消费电子制造领域长期研究经验积累的基础上,通过聚焦消费电子产品智能化及音视频信息编解码技术应用的背景下逐步发展起来的,主要从事消费电子领域物联网智能终端和数据存储设备等产品的研发、生产和销售,并不断紧跟技术变革与市场的发展趋势,推出新产品。

报告期内,公司依托自身的研发设计、工程测试、生产制造和品质管理能力,紧紧抓住全球电子制造产业专业化分工以及智能终端成为物联网时代重要的数据流量入口的发展契机,主要以合作研发制造(JDM)和自主设计制造(ODM)模式为客户提供视频采集(编码)、接入(传输)和显示(解码)相关的智能终端产品以及数据存储设备,拥有从产品规划立项、产品设计研发、产品生产制造到专业技术服务的完整业务体系。经过多年的市场开拓,目前已经与联想集团、安克创新、创米科技、360集团、印度Noise、巴比禄股份等知名企业建立了长期稳定的合作关系。

2、发行人主要产品
报告期内,公司专注于消费电子领域物联网智能终端和数据存储设备两大产存储技术为核心,产品集中于音视频编码、传输、解码和交互相关的硬件终端, 主要包括智能摄像机、智能门铃、智能穿戴设备、车联网智能终端等。数据存储 设备基于 USB/Type-C和网络传输技术,产品包括机械硬盘、固态硬盘和NAS存 储器等。 物联网智能终端是具备数据信息采集、运算分析、存储和网络传输能力,通 过设备端的边缘计算能力和视频云端的运算,可面向消费者实现智能感知、交互、 大数据服务等功能的物联网硬件产品。数据存储设备是将信息数字化后,再以利 用电、磁或光学等方式的媒体加以存储的设备。在物联网、大数据时代,公司两 大系列产品不仅在数据信息的采集、处理和存储等环节上具有较强的关联性,主 要生产设备和制造工艺具有较高的相似度,而且面临着共同的市场增长基础。 发行人主要产品的应用场景如下: 发行人主要产品及其具体情况如下:


产品类别主要产品产品图片示例产品主要功能及特性
产品类别主要产品产品图片示例产品主要功能及特性
智能摄像 机户外电池摄像 机 1、2K远程视频监控; 2、双向语音对讲; 3、自动夜视切换; 4、异常报警+视频分享功能; 5、云存储及个人相册应用; 6、大视角无畸变; 7、电池供电,充电一次使用 1年时间
 摇头式智能摄 像头 1、360度无死角旋转; 2、2K高清远程视频监控; 3、H.265高清视频编码; 4、双向语音对讲; 5、自动夜视切换; 6、自定义巡航+移动追踪功 能; 7、人脸识别、人形检测和声 音侦测; 8、AI人工智能互动功能
 户外太阳能电 池摄像机 1、2K高清视频; 2、电池供电,太阳能充电, 户外不用充电; 3、PIR红外触发; 4、人脸和人形及宠物识别; 5、人形识别后触发白光灯 照明; 6、IP67防水,双向语音对 讲
 户外安防摄像 头 1、2K高清视频; 2、IP66防水,双向语音对 讲; 3、红外夜视+夜视全彩视频; 4、直流电源供电+POE供电; 5、128GB本地存储和云端存 储可选; 6、人形识别,人脸和车牌识 别
智能门铃 1、1080P/2K高清视频; 2、电池供电,待机3-6个月; 3、IP67防水,双向语音对 讲; 4、PIR红外+雷达触发侦测; 5、2K+720P双摄像头,广角 视频覆盖; 6、人脸和人形识别报警 
产品类别主要产品产品图片示例产品主要功能及特性
车联网智 能终端智能后视镜 1、ADAS辅助驾驶系统; 2、前摄1080P行车记录,车 内720P摄像头; 3、GPS/AGPS精准定位、导 航语音智能操控; 4、电子狗违章预警功能; 5、蓝牙免提、FM发射车载 音响; 6、4G通讯、WIFI连接;手 机APP互联;抓拍、视频分 享
 智能行车记录 仪 1、前后双录摄像功能; 2、电子狗违章预警功能; 3、GPS/AGPS精准定位; 4、停车监控功能; 5、手机APP互联;抓拍、视 频传输与分享
智能穿戴智能手表 1、3ATM防水,低功耗蓝牙 连接; 2、支持心率检测,血氧检测, 体温检测; 3、支持多种运动模式,云表 盘更换; 4、超低功耗,可以使用 15 天
 带GPS功能智 能手表 1、5ATM防水,低功耗蓝牙 连接; 2、支持心率检测,血氧检测; 3、铝合金中框,AMOLED高 清显示; 4、支持多运动模式,支持 GPS运动轨迹
 带蓝牙通话智 能手表 1、3ATM防水,低功耗蓝牙 连接; 2、支持心率检测,血氧检测; 3、支持多种运动模式,云表 盘更换; 4、支持蓝牙音乐播放和蓝牙 电话通话功能
扫地机器 人智能扫地机器 人 1、激动自动导航,快速地图 绘制; 2、支持无线连接,手机APP 操控自动清扫和拖地; 3、强力风机,越障2cm以上; 4、5200mah电池,自动回充
产品类别主要产品产品图片示例产品主要功能及特性
 智能拖地机器 人 1、激光导航,快速构建全屋 地图; 2、支持无线连接,手机APP 操作自动拖地和区域拖地; 3、自动清洗拖布,自动回充; 4、5200mah电池,自动烘干 拖布
云娱乐终 端云游戏套装 1、四核A55高清解码芯片; 2、双频wifi; 3、视频解码延时小于30ms; 4、手柄实体位移触摸按键; 5、可更换按键面板适配多 种游戏; 6、手柄带马达震动和音频 输入; 7、手柄低功耗,游戏时间6 小时以上
数据存储 设备固态硬盘 1、读写速度快,响应效率高; 2、防震抗摔,材料强度高; 3、工作温度范围大,低功耗; 4、携带轻便,存储便捷。
 机械硬盘 1、2.5寸超薄大容量,支持 2TB级容量存储; 2、支持USB3.0和Type-C接 口; 3、防震内部结构设计,避免 数据丢失
 NAS存储器 1、智能云存储功能; 2、数据加密与远程访问; 3、数据共享与协同办公; 4、远程权限管理功能
(二)主要经营模式
1、公司业务模式
公司主要从事物联网智能终端和数据存储设备等消费电子产品的研发、生产和销售。公司业务经营模式是主要以ODM(Original Design Manufacturer,自主设计制造)和 JDM(Joint Design Manufacturer,合作研发制造)模式为消料采购和管理、生产制造、测试及售后服务等物联网智能终端和数据存储设备的产品制造服务。

随着电子产品领域科技的日新月异和市场竞争的加剧,全球电子信息行业产业链在逐步从垂直结构向水平结构转变,价值链分工日益细化。在电子产品开发周期短、更新迭代快的背景之下,电子产品品牌商逐渐把设计、营销和品牌管理作为其核心竞争力,通过与电子产品制造服务商进行长期、深度合作来有效整合供应链资源,提高供应链的核心竞争力。从物联网智能终端和数据存储的产业链分工情况来看,大型互联网公司、消费电子产品品牌商和通信运营商类企业一般不直接从事智能终端和移动数据存储设备的生产,而主要专注于产品交互设计、IoT平台的搭建和数据运用,基于大数据和人工智能向生态圈内企业赋能等。智能终端制造服务商则利用生产制造环节和部分设计环节的专业化优势为品牌商和通信运营商提供产品研发设计、产品测试、物料采购、生产制造、物流、维修及售后等一系列服务。

公司经过长期的经营和发展,目前形成了以ODM和JDM模式为主的业务结构体系。发行人设立前期,主要以 OEM(Original Equipment Manufacturer,原始设备制造商)模式与联想集团等客户进行合作,为其提供主机内存、移动硬盘等PC周边产品的制造服务,并逐渐建立了系统的作业流程和完整的研发体系。

随着业务范围的拓展和研发能力的提升,发行人逐渐具备了自主设计制造的能力,在产品研发过程中,承担了外观设计、结构设计、硬件设计、底层软件设计等环节,客户仅需对产品提出总体框架性需求,剩余的研发及生产部分均可由发行人自主完成,从而形成了ODM的业务模式。在ODM模式顺利合作的基础上,部分大型品牌商为更好地适应市场需求,完善产品供应关系,确保新品推出的及时性,开始参与发行人产品研发的全过程,与发行人在研发各环节紧密合作,形成了外观、结构、软硬件设计优势互补、资源共享的新模式,即JDM模式。报告期内,发行人与联想集团、安克创新、创米科技、360集团、印度Noise、巴比禄股份等知名企业已建立了较为稳定的合作关系,并且成功拓展了产品种类,导入了ODM和JDM合作模式。

在ODM模式下,公司与客户的沟通合作重点在产品框架方面,与客户在前期沟通协作较为紧密,后续的软硬件及结构研发、手板试样、物料采购等环节由公司独立完成。公司业务人员通过市场和客户调研,对目标消费群、用户需求特点等进行详细分析,进而确定产品的外形和主要功能等。业务人员将产品需求提交研发部门进行分析,研发人员根据产品需求,自主开发满足要求的产品。报告期内,发行人与运营商类客户和联想集团的合作模式主要为ODM模式。

在JDM模式下,公司与客户建立长期稳定的合作关系,生产的产品具有高度定制化的特征,公司与客户在流程对接等方面进行深度合作,需要在项目规划、研发、采购、生产等产品全流程与客户团队紧密沟通,确保产品交付品质。客户向公司业务人员和研发人员提出具体的产品规格和软件需求,公司与客户根据约定的分工,分别完成产品结构、硬件设计、底层软件、后台系统和应用软件开发等工作。JDM模式的导入,有利于进一步提高品牌商客户对公司的黏性。报告期内,发行人与创米科技、安克创新、360集团等大型品牌商客户的合作模式主要为JDM模式。

不同客户对消费市场的判断、对用户的理解以及对产品的定位等因素有所差别,对于产品研发设计的参与程度不尽相同。自主设计制造(ODM)和合作研发制造(JDM)没有绝对清晰的界限,公司根据客户具体需求情况,与其在外观规格、性能参数、软件设计等方面相互配合。

2、研发模式
从产品研发流程来看,公司编制了《开发作业管制程序》,产品研发中心实行项目制管理,由项目经理衔接营销中心和生产中心,并与营销中心商务部门每周召开例会,沟通市场或客户需求、项目进展等信息共享、需求互通;同时,产品经理会责成生产中心工程部主导厂内新产品相关事宜的发布、执行与汇总报告。

在项目启动阶段,产品研发中心项目管理部负责编制《开发立项申请书》,经审批后项目经理召集商务、研发、工程等部门进行项目说明会,完善开发进度计划,由营销中心商务部开出《商务模式确认单》递交客户。在产品设计阶段,产品研发中心ID设计师、结构工程师、硬件工程师、软件工程师、包装工程师根据与客户约定的商务模式和产品规格需求,分别完成产品的工业设计、硬件设计、软件设计、结构设计;设计完成后,工程师将设计图档上呈产品研发中心经理审核,同时传送给项目经理。项目经理召集相关人员进行设计确认,并记录《设计评审报告》,自动化方案负责人同步参与自动化设计的评审与方案输出。

产品结构设计完成后,由结构工程师开出《开模申请单》,签核后发给生产中心模具课;模具课依《模具设计与制造管理程序》实施开模程序,制作《模具制造完成计划表》,由结构工程师负责对接及跟进模具进度、试模确认、签样等相关事宜。

研发工程师完成开发设计后,制作产品零部件清单并申请建立部件料号,履行签核程序后由ERP技术员建立系统BOM清单。策略采购中心依照BOM清单和采购管理作业程序完成物料采购,由项目经理主导研发工程师完成工程样机验证(EVT)试产和总结,试产总结会议讨论需设计变更和优化的部分,由工程师执行设计图档等资料变更。

在设计验证(DVT)阶段,工程师主要负责确认设计资料及生产资料的完善性,闭环解决EVT试产的问题点,设计优化效果及实用性验证;同时,质量检验实验室参考硬件测试规范进行试产品的可靠性测试;研发部质量控制课工程师进行软件与硬件性能测试。

生产验证(PVT)阶段,生产中心工程部负责核对生产资料、工程图、检验规范、产测软件/工具等相关事宜是否达到生产要求;由工程部完成治具制作,同时协同生产中心制造部/生管部提前做好岗前培训以及工站排配,试产后进行良率的确认,验证EVT/DVT试产问题改善效果,评审量产可行性,制作试产报告会签至相关单位。项目整体开发完成后,由项目经理主持召开结案总结会议,并输出《项目结案评审报告》。

3、采购模式
公司采购的主要原材料包括存储芯片、固态硬盘主板、主控及周边芯片、结构件等重要物料,亦包括电子制造行业常用的电子元器件及模组、线材、适配器等通用物料。公司实行订单生产模式,即根据客户下达的订单来安排采购和生产计划,对于常用原材料或进口周期较长的原材料,公司会根据对下游客户的订单预测,储备合理库存,以提高订单响应速度。在备货过程中,策略采购中心会与客户保持密切沟通,确认备料规模和参数。

由于公司产品种类较多,产品规格、配置的更新迭代速度较快,对应的各类原材料的市场供需和价格波动情况有明显差异,因此公司会针对不同的原材料品类,采取向供应商直接采购和供应链企业间接采购两种模式,以便加强对采购成本和采购质量的有效控制。

由于全球芯片、机械硬盘盘芯等核心电子元器件上游原厂数量较少、供应市场份额集中,但产品型号众多、应用行业广泛,客户数量极为庞大。因此,电子元器件原厂一般专注研发、生产,将有限的销售力量集中服务于少数战略性大客户,行业内普遍不直接销售,而通过电子元器件的供应链企业进行分销。因此,公司通过供应链企业采购存储芯片、主控芯片等核心原材料具备合理性和行业通用特征。除该情形之外,由于公司部分原材料品类较多、各供应商出货量差别较大,且公司采购量会视订单情况波动,导致公司与众多供应商维持稳定合作关系将花费较大的时间成本和人力成本;同时,公司对部分原料的采购量较小,直接采购难以获得较为经济的采购价格;另外,部分供应商的响应速度较慢,不具有账期优势。因此,公司对单独采购不经济的原材料,也采取向供应链企业间接采购的模式。

除向供应商直接采购和供应链企业间接采购之外,公司还存在部分原材料属于客供料的情形。在客供料模式下,客户提供生产所需的部分原材料,公司予以专库单独存放保管,公司向客户销售产品的定价中亦不包含此部分原材料的价值。

公司制定了《客户财产管制作业程序》,客户所提供的物料由生产中心资材部依据《进料检验程序》的规定填写进货验收单并办理登记,确认规格、数量无误后,将接收财产和客户的发料单转仓管员接收,依《产品防护作业程序》对产品或物料进行贮存和管理。公司对客户提供的物料、零件等进行明显标示,依客户要求单独码放及管理。

经过长期合作,公司已与部分优质的供应商之间形成持续稳定的合作关系,供应商管理程序的有效执行保证了公司原材料采购质量的稳定,以及采购与生产环节衔接的畅通。

4、生产模式
(1)公司的生产模式
公司所生产的物联网智能终端和数据存储设备等产品的生产计划主要是按照客户的需求,同时根据产成品库存情况、在手订单情况确定的,属于以销定产的生产模式。公司按照客户订单需求,评估产能安排、原材料采购和产品配送距离来安排总体的生产计划,保障产品按时保质保量交付。生产中心PMC部具体执行生产排配,根据客户的销售预测进行产能规划(包括人力、设备、物料、模具)并制作生产计划表,在接到客户正式订单时,PMC部依据备料单的需求日期、生产排配状况、产能负载、物料库存量及采购情形等信息,排定生产计划表,经单位主管确认后分发给生产中心。

在新产品量产前,生产中心工程部会同产品研发中心项目经理主导工厂段的产品试制和产品工程化作业流程,主要分为工程验证(EVT)、设计验证(DVT)、生产验证(PVT)三个阶段,依次进行基本功能和安规测试、模具和软件测试、硬件测试、外观测试、可靠性测试、小批量试产测试,同时输出生产标准文件(系统BOM、SOP标准流程、生产流程图、标准工时等),保证产品品质和良率。对于转入量产阶段的产品品质管控,公司品质管理中心会进行巡线稽核、出货检验等,充分保证生产质量和效率。工程部负责协助生产环节进行制程持续改善,协助处理品质问题及相应改善措施的落实与评估。

虽然不同客户对各自所需的产品在外观规格、性能参数、以及结构配套等方面都有不同的要求,但公司的生产线设备具有一定的通用性。此外,在实际生产过程中,公司还可以根据不同产品以及不同客户的订单需求,来合理调配生产线的产能,满足生产计划,实现柔性生产。公司制订了《生产换线作业规范》,生产线长根据生管部的生产计划和产线情况,确认所需换线的产品,开出《转线通知单》并通知物料员、工程技术人员、品质管理中心。物料员根据生产计划在ERP查询其工令、批量等信息,确认待换线之机种的物料数是否齐全,工程师根据《转线通知单》调试生产测试程序、设备参数等,待设备调试完成后由品质管理中心确认首批产品是否合格,品质检验无误后再通知生产线长批量生产。换线时间较短,生产调配效率较高。

公司重视生产环节的效率提升和生产技术的创新,报告期内,为适应公司业务体系化、规模化的趋势,达成建立高标准的现代化制造服务中心的目标,进一步提升工厂生产自动化水平并降低生产成本,发行人导入了自主研发的生产信息管理系统(MES),实现生产过程信息化,实时监控生产状况,防止不良品的进展,保证了产品质量。

(2)外协加工
公司产品生产环节主要包括外壳件注塑成型、PCBA贴装(关键环节为SMT贴片)、组装测试三个主要工序。报告期内,由于公司业务规模不断扩大,为缓解产能瓶颈,集中力量发展产品技术与开拓市场,公司选择了若干家具备专业资质与稳定生产能力的外协加工商,将部分产品涉及的外壳注塑成型等技术含量相对较低的非核心生产工序委托给外协供应商进行代加工。另外,公司在旺季由于现有产能不足,存在将少量SMT贴装环节及部分产品外协的情形。报告期内,外协加工占主营业务成本的比重总体较低。

①外协加工的主要工作内容

委外加工主要环节主要内容
外壳注塑成型利用注塑机及模具生产产品外观结构件。
少量SMT贴装在发行人面临季节性订单产能不足时,运用表面粘贴技术对部分PCB 或PCBA板进行元器件贴装加工。
②外协厂商的质量控制措施
公司与委托加工单位签署委托加工协议,按公司的工艺要求进行生产,并按公司质量管控流程进行管控,达到公司的质量标准。公司制定了委外加工产品质量控制措施,在首次合作时,公司品质管理中心派遣专人赴外协厂商现场审验生产规模和资质情况。此外,品质管理中心日常指定专人负责委外加工环节的厂商跟踪协调,保证委外加工产品质量得到有效控制。所有外协加工的物料,在加工完成并运至公司后,由进料检验部门按规定严格负责进料检验,合格后方可入库。

通过上述质量控制措施,公司能够有效保证委外加工的质量。

5、销售模式
(1)发行人的销售模式
发行人主要为客户提供物联网智能终端和数据存储设备产品的生产制造业务,而非以自主品牌经营。经过长期发展,消费电子产品行业体系逐步实现了专业化分工,形成了由品牌商、运营商、大型渠道商和制造服务商分工并存且密切 合作的格局。 发行人采用电子制造服务业通用的直接销售模式,由发行人或子公司与客户直接签署协议,直接将货物销售给客户并进行结算,该等销售模式与同行业公司的销售模式基本一致。

(2)销售流程和方式
报告期内,公司主要以ODM和JDM模式为互联网公司、通信运营商旗下物联网公司、平台商和硬件集成商提供物联网智能终端和数据存储设备的设计和生产服务。针对不同类型客户,公司采取不同的营销模式:
①互联网公司:具有大流量通道和自有分发渠道的大型互联网科技企业是公司重点开发客户。公司核心管理团队大多来自行业知名企业,拥有多年消费电子行业的从业经验,具有丰富的行业资源和商务开发能力;另外,公司广泛采用行业交流、展会宣传、网站推广等形式增加行业知名度,拓展客户资源。在与客户建立联系并经过客户的资质认证和生产能力评估后,客户一般会与公司签订框架采购协议,协议中对主要的合作条款作出约定。在合作过程中,客户对新产品的需求会不断出现,下达具体订单前,公司策略采购中心商务部会与客户就产品需求、规格型号等密切沟通,项目经理同步介入开始进行产品研发,客户正式确认后签署订单。

②平台商/硬件集成商:报告期内,公司与部分具有技术优势和优质终端客户资源的平台商/硬件集成商建立了合作关系。与公司进行合作的平台商在内容平台、云视频平台搭建领域具有较强的竞争实力,公司的硬件集成商客户具有较强的终端销售服务能力,可以为运营商提供完善的硬件配套服务体系。发行人的上述两类直接客户拥有与运营商长期合作的良好背景。

基于自身业务侧重点的考量,智能硬件制造服务企业、终端运营商客户通常不直接从事云平台搭建、硬件配套服务业务,因此平台商/硬件集成商作为产业链中的一个细分环节也得到了较好的发展,公司通过与平台商和硬件集成商进行合作,可以较快的进入通信运营商的智能硬件供应体系,提高产品出货能力和业务知名度,并与上述厂商实现“软硬件+内容平台+终端服务”的业务优势互补,从而更好地满足运营商的业务需求公司。公司对该类客户的销售流程与对互联网公司的销售过程类似,一般不采用招投标的方式。(未完)
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