凯格精机(301338):首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书
原标题:凯格精机:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书 2022年8月 特别提示 东莞市凯格精机股份有限公司（以下简称“凯格精机”、“本公司”、“发行2022 8 16 人”或“公司”）股票将于 年月 日在深圳证券交易所创业板市场上市。该市场具有较高的投资风险。 创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书相同。 第一节重要声明与提示 一、重要声明与提示 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。 深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、证券时报（https://www.stcn.com/）、上海证券报（https://www.cnstock.com/）、中国证券报（https://www.cs.com.cn/）、证券日报（http://www.zqrb.cn/）、经济参考网（http://www.jjckb.cn/）的公司相关信息披露并认真阅读本公司招股说明书，并特别注意‘风险因素’章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与招股说明书中相同。 二、创业板新股上市初期投资风险特别提示 本次发行的发行价格为46.33元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金报价中位数、加权平均数孰低值。 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），凯格精机所属行业为“C35专用设备制造业”，截至2022年7月29日（T-4日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为34.77倍。 截至2022年7月29日（T-4日），可比上市公司估值水平如下：
注1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成； 注2：2021年扣非前/后EPS=2021年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4日总股本；注3：ASMPT数据按照2022年7月29日（T-4日）汇率（0.85908元人民币=1港元）折算。 本次发行价格46.33元/股对应的发行人2021年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为34.67倍，低于中证指数有限公司2022年7月29日（T-4日）发布的行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司2021年平均扣非后静态市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种： （一）涨跌幅限制放宽 创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%。深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制44%、跌幅限制比例为36%，次交易日开始涨跌幅限制为10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。 （二）流通股数量较少 本次发行后，公司总股本为76,000,000股，其中无限售条件流通股票数量为16,657,132股，占发行后总股本的比例为21.92%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （三）股票上市首日即可作为融资融券标的 股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 （四）本次发行有可能存在上市跌破发行价的风险 投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。 三、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读招股说明书的“第四章风险因素”部分，并特别注意下列事项： （一）终端产品需求增长不及预期的风险 电子工业自动化精密装备的市场需求与行业下游的产品换代、产线升级需求紧密相关。随着终端客户对消费电子、5G通信设备、显示照明及汽车电子等下游市场电子产品的升级换代需求进一步提高，公司自动化精密设备的市场需求有望持续增长。若未来消费电子、5G通信设备、显示照明及汽车电子等终端市场产品升级换代周期不及预期，导致下游厂商设备更新速度减慢，电子工业领域自动化精密设备的需求增长也将放缓，将对公司生产经营产生不利影响。 报告期内，发行人LED封装设备销售收入分别为3,092.91万元、2,498.89万元和5,592.34万元，2019年度至2021年度收入存在一定波动，若未来显示照LED 明等下游行业景气度下降或客户需求有所萎缩，将对发行人 封装设备的业（二）应收账款金额较大及收回的风险 报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为17,468.10万元、16,680.37万元和16,686.31万元，其中采用账龄组合计提坏账准备的账龄为1年以上的应收账款余额分别为3,374.81万元、3,555.10万元和3,102.06万元，占该类应收账款账面余额的比例分别为19.45%、21.45%和18.95%，2020年末，1年以上应收账款余额规模及占比上升。 报告期各期末，公司应收账款逾期金额分别为2,983.27万元、3,743.30万元和3,442.05万元，逾期应收账款规模整体呈上升趋势，截至2022年2月28日，各期末逾期应收账款期后回款比例分别为94.39%、26.26%和5.42%，逾期应收账款回款较慢。 若账龄较长或逾期的应收账款无法回收，将对公司未来经营业绩产生不利影响。 （三）存货总体规模较大的风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为16,517.86万元、21,726.41万元和29,884.24万元，总体呈上升趋势。公司期末存货余额水平较高一方面是因为设备从原材料采购到生产加工、出货至最终确认收入需要较长的周期，因此发出商品、库存商品和原材料余额均较高；另一方面是因为公司除锡膏印刷设备外，还开拓了点胶设备、自动化设备和LED封装设备等新业务，公司需要为新业务备有一定规模的存货。报告期内，受到LED市场情况影响，公司已经根据可变现净值对存在跌价迹象的部分LED封装设备存货足额计提了跌价准备。尽管公司的存货余额较高与行业特性和企业经营战略匹配，但未来若市场经营环境发生重大不利变化，公司存货将产生较大跌价损失，对公司经营成果产生负面影响。 （四）技术及产品开发与创新风险 公司将技术积累和产品创新放在企业发展首位，报告期各期，公司研发费用为3,550.55万元、3,944.26万元和5,427.26万元，研发投入占营业收入的比例为6.89%、6.63%和6.81%，研发投入逐年递增以开拓和丰富现有锡膏印刷设备、点胶设备及柔性自动化设备的产品型号类型，从而满足国内外电子制造服务厂商设备升级换代的需求。在行业技术升级迭代的过程中，如果公司研发方向、研发成果未能匹配市场需求变化，或者技术创新未能形成产品及产业化，将可能面临市场竞争力下降的风险。 （五）原材料价格波动风险 报告期各期，直接材料占公司主营业务成本的比例分别为94.42%、92.87%和93.37%。虽然报告期内公司主要原材料的价格相对稳定，主要原材料的上游供应市场属于充分竞争市场，原材料供应充足，且公司目前已与主要供应商建立了稳定的长期合作关系，但若受宏观经济变化、市场供求关系变化等因素影响，未来出现主要原材料价格大幅上涨致使公司无法及时转移或消化成本压力的情形，因公司直接材料占主营业务成本比例较高，会直接影响公司的盈利水平，对公司的生产经营造成不利影响。 第二节股票上市情况 一、编制上市公告书的法律依据 本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》等有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》而编制，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票上市的基本情况。 二、中国证监会同意注册的决定及其主要内容 2022年7月8日，中国证券监督管理委员会发布《关于同意东莞市凯格精机股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]796号），同意东莞市凯格精机股份有限公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）的注册申请。具体内容如下： “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。 三、本批复自同意注册之日起12个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次发行股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。” 三、深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 根据深圳证券交易所《关于东莞市凯格精机股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上〔2022〕791号），同意公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，公司A股股本为76,000,000股，其中16,657,132股于2022年8月16日起上市交易，证券简称为“凯格精机”，证券代码为“301338”。 四、股票上市相关信息 （一）上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板； （二）上市时间：2022年8月16日； （三）股票简称：凯格精机； （四）股票代码：301338； （五）本次公开发行后总股本：7,600万股； （六）本次公开发行股票数量：1,900.00万股，全部为公开发行的新股，无老股转让； （七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量：16,657,132股；（八）本次上市的有流通限制及锁定安排的股票数量：59,342,868股；（九）战略投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和锁定安排：本次发行最终战略配售数量为141.8303股，占发行总规模的7.46%，战略配售对象为发行人的高级管理人员、核心员工为参与本次战略配售设立的专项资产管理计划；根据发行人和战略投资者出具的承诺函，专项资产管理计划获配股票的限售期为12个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。 （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：详见本上市公告书“第八节重要承诺事项”之“一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期的承诺” （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：详见本上市公告书“第八节重要承诺事项”之“一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期的承诺” （十二）本次上市股份的其他限售安排：本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）及网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。即每个配售对象获90% 配的股票中， 的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。对应的股份数量为924,565股，约占网下发行总量的10.03%，4.87% 1.22% 约占本次发行总量的 ，约占发行后总股本的 。 （十三）公司股份可上市交易日期：
（十四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（十五）上市保荐机构：国信证券股份有限公司 五、申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准 根据信永中和出具的 XYZH/2022GZAA30002号《审计报告》以及 XYZH/2022GZAA30006号《非经常性损益明细表的专项说明》，发行人2020年度和2021年度经审计的归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为8,091.32万元和10,155.34万元。 公司结合自身状况，选择适用《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条规定的上市标准中的“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元”。 公司满足所选择的上市标准。 第三节发行人、实际控制人及控股股东情况 一、发行人基本情况
本次发行前，邱国良直接持有和控制公司48.25%的股权和表决权，通过余江凯格、东莞凯创、东莞凯林控制公司11.40%的表决权，邱国良之妻彭小云直接持有和控制公司30.70%的股权和表决权。邱国良、彭小云夫妇合计控制发行人90.35%的表决权，故邱国良、彭小云为发行人的控股股东、实际控制人。 邱国良先生，出生于1967年，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于杭州电子工业学院精密机械学专业，本科学历。1989年9月至1990年12月任景德镇4321厂助理工程师；1991年1月至1993年3月任东莞市诚德电讯制品有限公司高级工程师；1993年4月至1998年10月，自由职业；1998年11月至2019年5月任东莞市格林电子设备有限公司执行董事兼总经理；2002年9月至2018年11月任格林电子设备有限公司董事；2009年8月至2011年5月任格林美电 子设备（天津）有限公司执行董事兼总经理；2007年7月至2019年9月任凯格 有限执行董事及总经理；2018年10月至今任GKGASIA董事；2017年12月至 今任持股平台余江凯格执行事务合伙人；2019年9月至今任公司董事长。2020 年5月至今任持股平台东莞凯林、东莞凯创执行事务合伙人；邱国良与曾任职单 位不存在保密协议或竞业禁止协议、条款。 彭小云女士，出生于1969年，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。 1992年至1994年任东莞市承德电讯制品有限公司职员；1994年至1999年1月， 待业；1999年2月至2019年5月任东莞市格林电子设备有限公司监事；2007 年7月至2019年9月任职于凯格有限财务部并任凯格有限监事；2019年9月至 今任公司董事。彭小云与曾任职单位不存在保密协议或竞业禁止协议、条款。 本次发行后，公司控股股东、实际控制人邱国良直接持有公司2,750.00万股 的股份，对应的持股比例为36.18%，邱国良通过担任余江凯格、东莞凯创、东 莞凯林的普通合伙人，分别控制公司6.58%、1.04%、0.93%的表决权；公司控股 股东、实际控制人彭小云直接持有公司1,750.00万股，对应的持股比例为23.03%。 公司不存在表决权差异安排，本次发行后，邱国良、彭小云夫妇合计控制公司 67.76%的表决权，其对公司的控制路径图如下：三、公司董事、监事、高级管理人员及其持有公司股票和债券的情况本次发行前，公司董事、监事、高级管理人员直接或间接持有公司股票及直单位：万股
四、股权激励计划、员工持股计划情况 本次发行前，公司设立了余江凯格、东莞凯创、东莞凯林三个员工持股平台。 （一）余江凯格 截至本上市公告书签署日，余江凯格合伙人构成及出资情况如下：
（二）东莞凯创 截至本上市公告书签署日，东莞凯创的合伙人构成及出资时资金来源等情况如下：
（三）东莞凯林 截至本上市公告书签署日，东莞凯林的合伙人构成及出资时资金来源等情况如下：
五、本次发行前后的股本结构变动情况 本次发行前后公司股本结构的变动情况及其限售情况如下：
六、本次发行后公司前10名股东持股情况 本次发行后、上市前的股东户数为22,482户，公司前十名股东及其持股情况如下：
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