[中报]顾家家居(603816):顾家家居2022年半年度报告
原标题:顾家家居:顾家家居2022年半年度报告 顾家家居股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人顾江生、主管会计工作负责人刘春新及会计机构负责人（会计主管人员）高伟琴声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中基于对未来政策和经济的主观假定和判断而作出的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，详细内容请查阅“第三节管理层讨论与分析之其他披露事项之可能面对的风险”相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 21 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 23 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 24 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 33 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 38 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 39 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 40
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况 1、公司所处行业 依据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“C21家具制造业”；根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“C21家具制造业”中的“C2190其他家具制造”，具体细分行业为软体家具行业。 软体家具包括沙发、软床、床垫等产品，是现代家庭客厅及卧室重要的日常生活用品，软体家具在提供舒适使用功能的同时，具有时尚化、个性化、艺术化等特征，成为现代高品质居家生活的重要载体。 2、行业发展状况 全球软体家具行业的工业化生产始于二十世纪初的欧洲。进入二十世纪90年代，随着全球加工制造技术的进步，软体家具行业的制造能力大幅提升，市场规模及消费需求亦不断扩大。软体家具制造业属于劳动密集型产业，受发达国家劳动力成本较高等因素的影响，全球软体家具产业正持续向拥有劳动力价格优势和充足原材料资源的发展中国家转移。 我国现代软体家具产业正式起步于二十世纪80年代初。国内软体家具产业在引进国际先进生产设备及制造技术的基础上，通过消化吸收，其技术工艺、产品品质、设计研发实力、销售规模以及经济效益等方面得到了全面的提升。进入二十一世纪以来，随着我国经济的持续快速发展和居民可支配收入的不断提高，人们对生活品质要求越来越高，家具作为生活起居的重要载体，一直保持良好的发展态势。 家具行业属于劳动密集型产业，又因技术壁垒较低，使得我国家具行业企业数量众多，产业较为分散，行业集中度偏低。根据国家统计局数据，2022年1-6月，我国家具制造业规模以上企业营业收入为3,604亿元，家具行业规模以上企业数量达7,183家。 目前我国已成为软体家具生产、出口、消费大国。据统计局数据和海关总署数据显示，2022年1-6月我国限额以上家具类零售额729.6亿元，家具及零件累计出口额352.5亿美元。 3、行业周期性特点 软体家具主要应用于家居装修，单位价值相对较高，使用时间相对较长。软体家具的生产和销售会受到国民经济发展水平、居民可支配收入变化、居民消费习惯的转变及房地产行业的景气程度等因素的影响。总体上，软体家具行业的周期性与国民经济整体发展的周期一致。 当前我国经济发展中消费对GDP的贡献率稳步提升，成为国民经济稳定恢复的主要动力。消费是畅通国内大循环的关键环节和重要引擎。政府工作报告中明确提出，坚定实施扩大内需战略，促进生活服务消费恢复。家具作为日常生活中重要的耐用消费品，是承载人们对美好生活向往的重要载体。2020年11月的国务院常务会议中，明确提出了“促进家电家具家装消费”；2021年，“十四五”规划提出“鼓励实施家具家装下乡补贴，促进农村居民耐用消费品更新换代”。2022年，国务院办公厅印发《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》，提出“大力发展绿色消费，推动家具回收利用，鼓励消费者更换或新购环保家具”。家具作为大宗耐用消费品纳入促消费政策中，有望推动市场扩容。 4、公司所处行业地位 公司自设立以来，始终秉持“精益求精、超越自我”的企业精神，以艺术诠释生活，以设计定义潮流，赢得了用户的一致认可和业界的高度认同。公司产品主要定位于现代简约式的设计风格，凭借强大的研发设计实力、精湛的工艺技术以及严格的品质管理使产品品质不断提升，并依靠较高的品牌知名度以及遍布全球的营销网络系统将公司产品推向市场，成功引领着软体家具行业消费的潮流。公司产品赢得了广大消费者的青睐，在消费者心目中树立了较高的行业知名度和美誉度。公司在国内软体家具领域形成了首屈一指的行业地位。 （二）公司主营业务情况 公司以“家”为原点，致力于为全球家庭提供健康、舒适、环保的家居解决方案。自1982年创立以来，忠于初心，专注于客餐厅、卧室及全屋定制家居产品的研究、开发、生产和销售；携手事业合作伙伴，为用户提供高品质的产品、高效率的服务、超预期的解决方案，帮助全球家庭享受更加幸福美好的居家生活。 公司产品远销120余个国家和地区，拥有6,000多家品牌专卖店，为全球超千万家庭提供美好生活。公司旗下拥有“顾家工艺”、“顾家布艺”、“顾家床垫”、“顾家功能”、“睡眠中心”、“顾家全屋定制”、“健康晾衣机”、“顾家按摩椅”八大产品系列，与战略合作品牌“LAZBOY”美国乐至宝功能沙发、收购品牌德国高端家具“ROLF BENZ”、意大利高端家具品牌“Natuzzi”、国际设计师品牌KUKA HOME、独立轻时尚品牌“天禧派”、自有新中式风格家具品牌“东方荟”组成了满足不同消费群体需求的产品矩阵。公司坚持以用户为中心，围绕用户需求持续创新，并创立行业首个家居服务品牌“顾家关爱”，为用户提供一站式全生命周期服务。顾家家居希望通过不断的努力，为大众创造幸福依靠，帮助用户实现理想生活。 （三）公司主要经营模式 报告期内，公司的主要经营模式未发生重大变化。 1、设计研发模式 公司建立了以市场需求为导向的设计研发机制，形成了以原创设计研发为主、与国际知名设计师合作为辅的设计研发运作模式。 2、采购模式 公司的采购主要包括原材料采购和集成产品采购，采购模式以集中采购为主。 原材料采购：公司根据既定的有关供应商的开发选择标准对供应商进行甄选；在选择并建立合作关系后，公司会定期对合格供方的绩效表现进行考评，加强过程管控和改善，以确保原材料的品质、交期、成本具备行业竞争力。牛皮、海绵、木材、面料布等关键原材料采取战略合作模式下的集中采购；辅料、包装、标准五金件等原材料采取招标模式下的竞价采购。 集成产品采购：公司制定了集成产品供应商资格认证管理规范，定期对集成产品供应商进行评估、甄选和淘汰。公司选定集成产品供应商之后，采用定制化采购模式，由公司提供设计方案，集成产品供应商按照公司提出的款式形象、技术参数、材料品质等要求进行生产并向公司供货。 3、生产模式 公司坚持以自主生产为主、外协生产为辅的生产模式。公司的自主生产以订单生产为主、备货生产为辅。公司的外协业务是为了缓解部分产能不足的矛盾，在保证产品质量与综合成本竞争力的基础上，让周边制造企业为本公司贴牌生产部分产品。其中：沙发、床类产品等主打产品基本为自制，集成产品基本为外购。 4、销售模式 公司销售包括境内销售与境外销售。境内销售主要采取“直营+特许经销”的销售模式，并辅以电子商务、厂家直销等其他销售方式；境外销售主要以ODM业务模式为主。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司是国内软体家居龙头公司，经过多年的投入与积累，在品牌力、组织力、研发设计力、产品力、渠道力等方面形成了核心的竞争优势。 1、丰富的品牌内涵，持续提升的品牌力 公司非常重视品牌建设，珍视消费者口碑，通过节点大促、线下活动、楼宇广告、电梯广告等方式，成功将品牌、事件营销、促销充分结合从而让顾家品牌深入消费者心智。公司以2020年品牌焕新为起点，逐步迈向年轻化、时尚化；于2021年再度焕新品牌口号及超级符号，推出全新品牌主张——“向往的生活在顾家”，品牌定位从“传统家情感”升级到“现代家观念”，品牌内涵持续丰富。2022年，在品牌成立40周年之际，公司签约欧阳娜娜为品牌大使，品牌形象再度靠近年轻消费群体。2022年春节，顾家以“家家乐享顾家年”为话题，通过“饺子里面藏金币”年俗故事共情用户，吸引大批年轻人参与其中，在微博、小红书、抖音等自媒体曝光量超8.73亿次。公司在五四青年节之际以40周年品牌精神TVC《年轻的巨人》为传播核心，结合当下疫情与经济环境对年轻人的挑战与机遇，将顾家品牌精神与时代青年精神的共鸣点作为传播杠杆，传递品牌的匠心品质和巨人精神。“618”活动期间，品牌营销持续创新，公司联合“央视财经”开展全国联动直播，全网直播观看人数1,864万；借助欧阳娜娜“向往生活，就要娜样”直播发布会助力品牌年轻化破圈，全网曝光量超6.31亿次；并联名“天天爱消除”IP打造线上线下全方位场景体验，全网曝光量超1.2亿次。公司通过产品与场景的融合、植入，进行高颜值产品的种草和终端场景化体验营销，进行数字化营销布局和探索，走进消费者心里，形成更加活化的品牌形象，夯实了大品牌、大媒介、大渠道的品牌形象。 2、强大的组织能力和完善的人才培养体系 公司致力于组织和干部队伍的建设，激发组织活力，沉淀组织能力。公司自2012年起推行职业经理人管理模式，股东对管理层充分信赖，充分放权，与管理层在战略上协同一致，在管理上分工明确，打造拥有“顾家”特色的人力资源体系。人才激励方面,公司也走在中国家居行业的前列，形成了特色鲜明的“充分授权，高度分享”的企业文化。2017-2018年，公司推出限制性股票激励计划，激励对象覆盖李东来等6位公司高管、近500名中层管理人员与核心技术人员；2021年，公司实施员工持股计划，总规模达6.76亿元，多次激励计划形成了核心团队与公司利益共同体，为未来公司稳健增长带来核心动力。人才培养方面，公司坚持分层分级的人才培养，打造立体人才矩阵。自2012年起，公司坚持执行青苗计划，每年招聘大量的应届毕业生进行培养，为公司未来稳健发展、持续扩张提供了坚实的人才组织基础。公司形成了高效运营管理体系、多元化的激励机制，不断巩固提升组织能力。 3、高效的研发设计能力 公司坚持原创设计和技术创新，建立了以市场需求为导向的设计研发体系，形成了以原创设计研发为主、与国际知名设计师合作为辅的设计研发运作模式。设计研发团队对房地产市场走势、主流户型、装修风格、软体家具新材料使用、国际流行新元素等进行研究分析，提出具有前瞻性的设计研发创意。从品牌成立以来，公司在设计领域投入了巨大资金和精力。公司于2021年成立研究院，通过设计部门“品类专业化”和开发部门“能力平台化”的组织变革和机制创新，聚焦研发提效和研发创新，布局基于未来的能力，发育新职能新组织。强化了专利管理平台职能，重点布局产品专利结构的同时，拓展了控制方法、电机电路方面的专利布局。2022年，公司Kafine Sofa“开方沙发”荣获“2022德国iF奖”，“开方沙发”连续两年斩获国际设计大奖，展现出公司强大的设计竞争力。 4、完善的产品矩阵，打造更强的产品力 公司凭借多年的发展积累，形成了全品类、多品牌、多层级的产品矩阵，产品囊括皮沙发、布艺沙发、功能沙发、皮床、布艺床、板木床、床垫、全屋定制家居以及按摩椅、晾衣机、餐桌椅配套产品等。公司通过专业化的产品管理团队，发挥市场洞察能力，深入调研分析用户需求，布局高端沙发、床垫等系列产品，不断满足用户对高品质生活的追求，同时，公司持续推动产品向年轻化转型，满足用户多元消费需求。公司专业聚焦、纵向深耕专业品类，通过新材料、新结构、新工艺等的创新研究，不断提高产品的竞争力，引领用户家具消费升级。公司推动“软体+定制”融合一体化设计研发销售，为消费者提供风格统一的全屋大家居解决方案。公司产品赢得了广大消费者的青睐，在消费者心目中树立了较高的行业知名度和美誉度。2022年，公司再次打造边界，与中国航天ASES达成合作，研发”深睡之星”床垫。公司未来将持续进行研发投入，为用户提供更舒适的居家体验。 5、多元化渠道体系，精细化管理 公司在全球拥有6,000多家品牌专卖店，属于国内软体家居行业中门店数最多、覆盖面最广的龙头。公司组建培育了强大的境内销售团队和专业拓展团队，坚持“1+N+X”的渠道发展战略，在巩固品类专业店优势下，积极打造多品类组合的融合大店模式，致力发展全品类大家居的变革与创新，进一步构建渠道势能。同时，公司顺应流量碎片化趋势，打造线上线下协同发展，拓宽用户触达面。公司提升电商战略地位，探索公域流量，运营私域流量，运用各类新零售模式实现销售。 公司自2018年开始建设多个区域零售中心，根据区域情况配置资源，以对市场进行高效反馈，精细投放资源；并赋予终端决策灵活权，因地制宜，调整产品和营销打法。同时为门店搭建信息化系统，精准掌握终端零售情况，并将仓储物流配送等环节标准化，提升服务标准化能力，逐渐从制造型向零售型家居企业转型。 三、 经营情况的讨论与分析 2022年上半年公司的经营管理卓有成效。公司以深化变革为主基调，持续推动系统变革与管理升级，高度重视制造大后台效率提升与组织能力建设，投资未来，建立企业竞争优势；在当前战略机遇期，保持创业创新精神，制定与挑战更高目标；坚定战略信心，坚定积极布局，完善多维度（价值中心、服务中心、赋能中心）的组织模式，坚定推动各项变革、发育能力，把增长可持续与经营有质量作为经营行为准则。报告期内，公司主要工作情况如下： 1、渠道发展 公司坚持“1+N+X”的渠道战略，巩固品类专业店优势，加快融合大店布局速度。成立整装家装渠道拓展部，X渠道探索进入实质性的业务发展阶段。 根据各品牌、品类的发展阶段匹配渠道组织，由品类负责制转变为品牌负责制；在空间&创意上，各类新店态设计、迭代研发数量保持高产，满足业务需求；发布店态矩阵1.0，明确店态分类、等级规则及管理大纲；建立店态研发项目专业评审机制，增加新店态市场测试流程；建立店态研发项目专业评审机制；店态研发细分客餐厅、卧室和融合空间，与前中后台纵向拉通。 2、产品研发 1）内贸：在产品设计方面积极赋能外部设计资源，委外设计选中率提升巨大；强化设计基础能力建设，打造出“有限空间，无限生活”理念；激发设计活力，进行前沿探索，实现技术与产品双向转化。在创新研究方面：重点技术项目结项10余项；完成行业领先技术2项，填补了市场空白。在统筹赋能方面：实验测试能力大大加强，承接业务中台需求，测试周期较外部周期缩短近一半；数字空间库升级，进一步提升产品数字化影像能力。 2）外贸：针对北美核心客户推出高性价比功能产品，抢占市场份额；深耕美式现代类风格，持续提升产品拆装结构研究和迭代外贸中低端产品标准，实现中低端系列成本持续下探，助力商超类业务快速发展；研发易安装、易生产、高装箱量的成本竞争力产品，助力跨境电商、商超渠道业务快速发展；聚焦战略国家核心客户资源投入，建立工程技术部，加强本地化研发能力建设，储备人才。 3、品牌与营销 1月“#家家乐享顾家年#”、3月“RAP+街舞元素”TVC演绎顾家关爱十年发展史、5月“#年轻的巨人#”四十周年品牌战役、6月“#向往生活 就要娜young#”，打造品牌营销事件；通过明星势能为品牌传播赋能。另外，赞助S+级综艺《萌探探探案2》，发布吉祥物IP，产出IP周边，加强IP传播及品牌焕新；矩阵式栏目化的内容运营提升社群运营效果，自媒体平台指数上行业领先，开展提升全员种草意识能力项目。 品牌品类治理项目输出成果；品牌向上项目围绕产品向上、终端向上、营销向上，输出具体目标与工作计划；品牌市场管理委员会完成赋能培训，输出流程规范。 4、零售数字化 以用户驱动的零售订单管理支撑零售导向的供应链变革，以及零售数据质量提升。完成用户订单履约与服务提升，完成会员与零售订单关联数据分析、会员权益梳理、消费者满意度评价场景梳理、消费者参与订单需求管理的解决方案、消费者体验提升方案。零售模型重构，完成规则定义、方案设计验证、模型开发与数据监测；订单稽查，成立常态化稽查小组，完成月度零售订单数据分析、稽查和通报。 试点门店产品出样动态可视及数据分析，对门店进行RFID识别装置的测试、分析，结合杭州直营零售转型，率先在杭州实现门店产品出样动态可视化和数据分析；对流量运营等进行赋能，数字化工具应用与推广，建立以用户驱动的零售域；深入进行数字化数据建设，通过搭建主数据及业务指标管理及应用机制，实现内贸数据质量持续提升，持续进行数据产品应用和开发。 5、集成供应链 内贸供应链深化变革推进，以面向零售的供应链能力提升为导向，围绕前端需求管理、SLA管理、全局库存分配&动态SLA、按交期发货四大核心项目群，对经销商、零售分部、营销总部、产品中台、采购中心、物流管理进行拉通改善，建立端到端的指标管理体系；持续推进自动化立体库及全国物流网络规划。 物流内部效率提升及成本管控，通过按线路开单、智能调度项目、最优发货线路的优化措施及公开招标谈判降低单价，实现干线费用率下降；通过全国仓库的统一规划、精益改善、仓储设备提升实现仓储利用率同比提升；实现物流费用内结标准化、自动化，提高了事业部内部结算的效率和科学性。 6、全球化 越南基地布局优化调整，完善越南基地软体产品全品类生产能力。采购本地化，引入国内供方越南办厂。降本增效，精简外派，加强越籍干部培育和使用，通过排版提升、尾料及补料监控等，减少超支损耗。加强组织能力建设，输出薪酬及晋升规范。加强组织管理及技能培训，加速熟练工、生产类骨干的培养。 墨西哥制造基地探索SPO业务21天快交模式，协同平台部门进行全流程拉通，完成双仓库运营组织架构搭建，完成自建基地相关事宜。 7、用户服务 基于零售业务的服务闭环管理体系。建设配件分仓，提升配件发货的及时性，随货降低快递物流成本，减少用户等待的不佳体验；完成管控流和满意度管理建设，实现客诉和满意度在线闭环管理，有效降低客诉升级风险；开展省级建设和服务商的深化试点，浙江省通过服务商深化试点制定完善合作、结算等相关标准，为下阶段服务商模式的推广、复制打下基础。 基于用户体验驱动价值提升的闭环体系。推进技术品质标准化体系，建立的内贸品质问题责任机制建设项目，推动品质改善；通过技术文件标准化及服务配件BOM搭建技术体系，并进行技术赋能；建设用户体验管理体系，开展单点项目推动改善，输出规范、机制文件。 基于用户需求的服务产品增值探索。初步建立“公海流量运营管理”赋能业务增长的模式。 8、人力资源与组织能力 2022年上半年，公司召开人力资源大会，输出干部规划、干部继任、干部培养等相关制度与方案；加强继任梯队建设及干部调研；深挖、总结组织能力方面的成功经验与挑战，梳理组织能力指标体系与评价标准，搭建组织能力模型，输出组织能力建设指导手册，提升整体组织能力；开展外聘核心人才闭环管理及内部人才良性流转培训发展；培训体系全面升级；薪酬绩效激励管理体系变革，绩效信息化建设，薪酬绩效管理体系优化；专家员工能力模型迭代，打造人力资源数字化平台。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系规模增长所致。 销售费用变动原因说明：主要系广告宣传促销费及职工薪酬增长所致。 财务费用变动原因说明：主要系汇兑损益增加所致。 研发费用变动原因说明：主要系职工薪酬等研发投入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系预收账款变动所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系生产基础建设投资增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用
(1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 （1）嘉兴王江泾年产80万标准套软体家具项目（一期） 公司于2017年4月14日召开2016年年度股东大会审议通过了《关于投资设立嘉兴顾家智能家居有限公司及实施嘉兴王江泾年产80万标准套软体家具产品项目第一期投资计划暨对外投资的议案》，嘉兴王江泾年产80万标准套软体家具产品项目第一期投资计划拟投入金额人民币138,107.93万元，其中109,731.09万元人民币资金拟通过公开发行A股可转换公司债券募集（可转债已于2018年9月12日发行，募集资金人民币109,731.00万元，并于2018年10月9日上市流通），剩余资金由自有资金或通过其他融资方式解决。 该项目已于2017年9月开工建设，截止本报告期末，该项目总体工程进度为93.03% （2）华中（黄冈）基地年产60万标准套软体及400万方定制家居产品项目 公司于2018年3月5日召开2018年第一次临时股东大会审议通过了《关于投资建设华中（黄冈）基地项目的议案》，拟使用自筹资金不超过15.1亿元人民币投资建设“华中（黄冈）基地年产60万标准套软体及400万方定制家居产品项目”。 该项目已于2018年7月开工建设，截止本报告期末，该项目总体工程进度为75.00%。 （3）顾家定制智能家居制造项目 公司于2019年5月15日召开第三届董事会第三十一次会议审议通过了《关于投资建设顾家定制智能家居制造项目的议案》，拟使用自筹资金人民币100,656.62万元投资建设顾家定制智能家居制造项目。 该项目已于2019年12月开工建设，截止本报告期末，该项目总体工程进度为73.59%。 （4）越南基地年产45万标准套软体家具产品项目 公司于2019年12月20日召开第三届董事会第四十一次会议审议通过了《关于投资建设越南基地年产45万标准套软体家具产品项目的议案》，拟使用自筹资金人民币44,903.50万元投资建设越南基地年产45万标准套软体家具产品项目。 该项目已于2020年3月开工建设，截止本报告期末，该项目总体工程进度为98.04%。 （5）越南基地年产50万标准套家具产品项目 公司于2020年11月24日召开第三届董事会第五十四次会议审议通过了《关于投资建设越南基地年产50万标准套家具产品项目的议案》，拟使用自筹资金人民币50,533.30万元投资建设越南基地年产50万标准套家具产品项目。 该项目已于2021年2月开工建设，截止本报告期末，该项目总体工程进度为57.60%。 （6）顾家家居华中（黄冈）第二制造基地项目 公司于2020年12月10日召开第四届董事会第一次会议审议通过了《关于投资建设华中（黄冈）第二制造基地项目的议案》，拟使用自筹资金不超过人民币10.00亿元投资建设顾家家居华中（黄冈）第二制造基地项目。 该项目已于2021年4月开工建设，截止本报告期末，该项目总体工程进度为23.86%。 （7）西南生产基地项目 公司于2021年8月30日召开第四届董事会第五次会议审议通过了《关于投资建设西南生产基地项目的议案》，拟使用人民币119,999.12万元投资建设顾家家居西南生产基地项目。 截止本报告期末，该项目尚未开工建设。 （8）顾家家居新增100万套软体家居及配套产业项目 公司于2021年9月10日召开第四届董事会第六次会议审议通过了《关于投资建设新增100万套软体家居及配套产业项目的议案》，拟使用人民币249,572.02万元投资建设顾家家居新增100万套软体家居及配套产业项目。 该项目已于2022年5月开工建设，截止本报告期末，该项目总体工程进度为4.47%。 （9）顾家家居墨西哥自建基地项目 公司于2021年12月13日召开第四届董事会第九次会议审议通过了《关于投资建设墨西哥自建基地项目的议案》，拟使用人民币103,745.58万元投资建设顾家家居墨西哥自建基地项目。 该项目已于2022年6月开工建设，截止本报告期末，该项目总体工程进度为2.00%。 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用
(五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场竞争加剧的风险 在地产景气度下行、全球通胀下消费需求相对疲软、疫情反复等外部环境影响下，中小型家居制造商、品牌商从品牌、渠道、产品质量、服务、管理等多方面不具备与龙头企业竞争的能力，短期可能采取低价倾销策略，导致行业平均利润率的下滑，从而对公司的生产经营带来不利影响。 另外，中国巨大的家居消费市场吸引了跨界者和国外软体家具厂商进入。市场竞争的加剧可能导致行业平均利润率的下滑，从而对公司的生产经营带来不利影响。 公司将持续研发设计高质量产品引领行业潮流，进行线上线下联合营销，丰富品牌矩阵，清晰产品层次，强化品牌影响力，引入各地区优质经销商提升渠道力，通过数字化赋能产品端、营销端、生产端提升运营效率。公司通过提供更优质的产品、服务以及更知名的品牌，从而保持高于行业平均的利润率，提升市场份额。 2、经销网络管理风险 特许经营模式是公司最主要的内销销售模式之一，经销收入占比较高。公司与特许经销商签订的合同中约定了经销商的权利和义务，也对门店的形象、设计、广告、店员、价格等多方面进行统一管理、监督与培训。但若个别经销商出现未按照协议规定，可能对公司形象造成影响。 公司将继续大力拓展与扶持渠道，持续加大区域零售中心体系建设，前置决策流程，更贴近终端经销门店与消费者，能够更敏锐地察觉到潜在问题经销商。此外，公司建成完善的巡店、到店督导、抽查以及惩罚措施体系，各地区销售人员将有效对门店实际经营情况进行监督并提供针对性的支持。 3、汇率波动风险 公司外销业务主要以美元结算，人民币对美元汇率波动将对公司业绩带来一定的影响。2022年，随着美联储加息，美元持续走强，人民币呈现贬值趋势，以美元标价的外销产品收入与毛利率将上升；同时，公司的美元应收账款会产生汇兑收益，对公司产生正面影响。若未来人民币升值，将对公司带来不利影响。 美联储加息预期将推高汇率波动风险，公司通过开展远期结售汇业务以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。同时，公司也将发挥供应链协同优势，执行国家战略（重点国家），积极优化外贸客户结构与外贸产品结构，提升海外基地本地化采购率，确保合理预期毛利率下的规模最大化。 4、原材料价格波动风险 公司生产所用的原材料主要包括发泡材料（聚醚、TDI等）、海绵、布料、皮革、木材、五金等。公司产品销售定价以原材料价格为基础，综合考虑市场竞争等因素确定，原材料价格的波动将影响公司的利润水平。自2020年以来，行业均面临原材料价格上涨的压力，部分大宗材料价格持续攀爬，将对收入与毛利率产生一定影响。 公司采购端密切关注大宗材料走势，适时实施联合招标、战略储备、年度返利、布局调整、材料替代等策略，确保年度采购成本管控目标的达成。通过价值流改善、厂供价值链信息拉通与能力共建项目，构建双方中长期可持续的供应链成本优势能力。同时，销售端将做好价格与成本的重新评估与调整准备，确保产品涨价措施落实到位。 对于主要原材料，公司有多家主要供应商，与多家集中采购的原材料供应商长期合作，使得原材料价格上涨风险相对可控，公司在原材料价格低谷时也会视需求进行阶段性锁价或囤货。 公司深化海外本地化布局，进一步加强牵引国内供方海外设厂的力度，结合海外本地优势供方的拓展，持续提升海外本地化采购的占比，构建供应链的韧性和总成本优势。 5、国际贸易摩擦风险 国际贸易摩擦自2018年7月开始多有反复，2019年5月6日，美国宣布自2019年5月10日起将2,000亿美元中国输美商品加征关税，税率由10%提高至25%。2021年4月21日，美国正式对进口自中国、柬埔寨、印度尼西亚、马来西亚、塞尔维亚、泰国、土耳其和越南等8国的床垫征收反倾销或者反补贴税。2021年5月5日，加拿大对中国和越南的软垫家具，分别征收最高295%和101%的关税。2022年2月，俄乌战争爆发，国际局势骤然紧张，国际贸易不确定性加大。 未来国际贸易摩擦的不确定性将影响公司软体家具的外销业务。 针对国际贸易摩擦风险，公司积极布局海外生产基地，持续推进大客户策略，优化出口产品结构，提升外贸供应链体系，同时通过与客户风险共担的方式降低国际贸易摩擦对公司的影响。 6、房地产行业波动的风险 家具行业的需求主要来自于新房装修和二手房或租赁的翻新装修。作为家具行业的上游产业，房地产市场的变化将会对家具行业未来需求产生影响。为进一步加强和改善房地产市场调控，稳定市场预期，促进房地产市场平稳健康发展，国家陆续出台了房地产调控政策，商品房住宅需求增速放缓。2022年，房地产政策逐步放宽，多地取消限购、限贷政策，刺激房地产需求，将有利于家居行业市场需求。 公司作为软体家居龙头企业，其品牌力、组织力、研发设计力、产品力、渠道力形成了核心竞争力。家具行业市场空间大，单个企业市场占有率低，行业正处于快速整合过程中。公司深化变革，创新产品，提升制造效率，积极探索和突破创新型商业模式，建立渠道势能，持续提升市场份额。 7、疫情反复的风险 自新型冠状病毒肺炎疫情爆发以来，国内外市场受到一定程度影响，公司调整战略，积极行动，逆境增长。随着新冠病毒变异，国内外疫情出现反复，未来疫情发展仍存在一定的不确定性，可能会对公司未来经营造成一定的不利影响。 国内市场方面，公司继续执行全国经销商干线物流免运费，让利经销商；继续根据每个经销商的实际情况因地制宜给予开店装修、引流投入、零售能力提升等方面支持；公司于2022年推出12亿助商计划，与经销商共克时艰；继续加强供应链上下游的协同，增加供应链弹性；继续加快信息化和数字化建设，做好零售分销系统、用户管家、顾家关爱、直播、VR等项目；充分利用网络办公工具，提升整体行政效率，有效降低行政成本；积极开展营销创新，深入开展以直播、网红带货、新媒体传播等为主要内容的营销创新工作。 国外市场方面，公司积极与国外客户进行沟通，掌握客户经营动态，维护国外大客户，控制经营风险；坚持创新营销方式，继续推动新款业务开展；推动海外结构性布局及能力提升。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 √适用 □不适用 1. 因环境问题受到行政处罚的情况 □适用 √不适用 2. 参照重点排污单位披露其他环境信息 □适用 √不适用 3. 未披露其他环境信息的原因 √适用 □不适用 公司及其重要子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。在日常生产经营中，公司严格遵守各项环保政策，有效落实环保措施，加强管理监测，确保污染物达标排放。 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 （未完）  |