[中报]美格智能(002881):2022年半年度报告
原标题:美格智能:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022-060 2022年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王平、主管会计工作负责人夏有庆及会计机构负责人(会计主管人员)夏有庆声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及业绩预测、未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺的差异，注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施“部分描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 22 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 25 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 26 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 30 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 37 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 38 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 39 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有公司法定代表人签名的2022年半年度报告。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 报告期内，公司的主营业务为无线通信模组和物联网解决方案业务。公司以 4G/5G无线通信技术为核心，以万物互 联的物联网行业为依托，围绕通信链接、安卓系统、AI应用等核心技术能力，为全球客户提供各类型无线通信模组和以 模组技术为核心的物联网解决方案。公司主要产品包括无线通信模组（涵盖智能模组、算力模组、数传模组等）、物联 网解决方案产品及相关技术开发服务。公司产品主要面向中高端市场，以 4G制式起步，覆盖了 NB-IoT、Cat-M 、4G LTE、4G LTE-A、5G Sub-6G、5G毫米波、Wifi6等各类型无线通信制式。 （二）公司主要产品介绍 公司主要的产品包括无线通信模组和以模组技术为核心的物联网解决方案。无线通信模组是物联网和无线通信领域 进行远距离、大容量数据快速传输的重要设备，是组成 5G、物联网、工业互联网等以新一代信息技术为基础的通信网络 基础设施的关键要素，是物联网行业实现数字化和智能化的重要节点设备。本公司的无线通信模组产品均由公司自主设 计和研发、以公司自有品牌MeiGLink在国内及海外公开市场进行销售。无线通信模组产品从功能差异性角度可以分为数 传模组、智能模组、算力模组等。 数传模组：以基带芯片为基础，主要功能为提供 2G到 5G的蜂窝网络连接的模组产品。公司已建立完善的覆盖4G/5G不同制式和速率的数传模组产品线，通过自主研发的天线增益技术、sub-6G和毫米波数据并发等创新技术，不断 提升数传模组应用品类和应用场景。 智能模组：自带4G/5G蜂窝通信功能、复杂操作系统（Android\HMS）和算力的模组产品。智能模组产品在提供高性 价比和低功耗的网络连接基础上，开放的安卓等操作系统能实现复杂的控制功能和客户二次开发需求，丰富的外围接口 能实现多屏幕、多摄像头接入和高清音视频录制播放，支持大容量智能存储，是通信与计算\感知\存储融合的代表性产 品，是模组产业未来的发展方向。公司充分发挥在5G\安卓\AI方面的研发积累，在新能源车4G/5G智能座舱、ADAS\DMS 辅助驾驶、新零售等核心垂直应用领域不断提升智能模组产品价值。 算力模组：针对各类对CPU\GPU\AI算力有强需求的专用场景开发的高算力智能模组产品，可提供0.2T到27T的硬件算力，并可根据需求匹配 5G\WIFI\千兆以太网等各类通信方式。在算力逐渐成为数字化社会的重要生产力及东数西算 等产业大背景下，算力模组成为智能模组跟随产业需求进行功能迭代的重要分支，在 arm架构服务器、云游戏、边缘侧 AI设备等领域有广阔应用空间。 物联网解决方案是以无线通信模组技术为核心，结合物联网具体应用领域的场景需求，进行定制化开发的产品及服 务。公司相关产品主要应用于（1）智能网联车领域（智能座舱、T-BOX、ADAS\DMS、辅助驾驶、车载监控等）、（2） 4G/5G FWA固定无线接入、（3）以新零售、金融支付、智慧物流、工业互联网、共享经济、智能家居为代表的物联网泛 连接领域。 （三）经营模式 公司致力于建设研发驱动型企业，公司人员构成中主要为研发人员。公司产品价值主要在前端研发过程中实现，公 司坚持通过自主研发来保持技术领先性。产品研发完成后，根据产品需求向上游采购各类芯片（SoC芯片、射频芯片、 存储芯片等）及电子元器件等物料，通过委外加工的方式进行产品生产，然后向客户进行销售。公司产品在国内及海外 均有销售，公司在做好国内大市场的同时，不断加大对海外高端市场的拓展。公司产品销售以直销为主，经销为辅。 （四）行业发展情况 无线通信模组及物联网行业是一个确定性增长的高景气度市场，行业的智能化、算力化、定制化发展趋势进一步明 显，随着5G和AI技术的蓬勃发展，在蜂窝连接基础上进一步提供智能化操作系统能力和AI算力的智能模组在整体模组 行业中的渗透率呈现提升态势。未来十年是人类社会全面走向智能化的十年，而覆盖千行百业的物联网产业将是人类社 会智能化演进的主要落地场景。连接、感知、计算、存储等将是智能化的核心要素，各核心要求融合发展将成为趋势。 智能模组和算力模组等新产品形态是通信与感知融合、通信与计算\存储融合的典型代表产品，将不断推动 IoT产业向 AIoT产业不断转型。 公司始终坚持无线通信模组+物联网解决方案双轮驱动的产品策略，在不断巩固通用型数据传输模组产品综合能力的 基础上，以领先的智能模组、算力模组产品和以智能座舱、FWA、5G PDA等为代表的垂直行业定制化解决方案打造差异 化和具备创新力的核心竞争优势。公司已经成长为无线通信模组及物联网解决方案行业的头部企业和智能模组、算力模 组产品方向的创领者。公司坚定看好通信与操作系统融合、通信与智能计算融合、通信与感知融合、通信与智能存储融 合的产业趋势，将持续推出引领产业发展的创新型智能模组及算力模组产品。 随着汽车产业变局的到来，公司将加大在智能网联车领域的产品布局。未来几年，汽车智能化将进一步加速，叠加 5G技术的不断发展，有 5G技术加持的智能座舱产品将领跑汽车智能化大潮。从网络层面，5G网络的大带宽、低时延和 广连接将从网络侧释放智能座舱潜力，硬件层面，高算力智能模组将取代多个分散的低算力黑盒子，软件层面，手机端 安卓生态应用将逐步移植到智能座舱内部。公司的5G智能模组可作为智能座舱域控制器核心部件，为智能座舱提供高速 5G网络连接、安卓系统和算力。公司面向智能座舱的第一代 5G智能模组产品已在客户多个主流车型上大规模量产，公 司推出的第二代5G智能模组报告期内正式在客户中高端车型上成功量产，第二代产品从5G传输、WIFI性能、多摄像头 视觉、多屏互动及AI算力方面相较第一代产品均有了数倍提升；随着智能汽车的快速普及，公司正在研发制程更先进、 算力更高的下一代产品，助力新一代汽车智能化的快速发展。公司产品的快速迭代能力充分匹配了车辆智能化不断加速 的需求，将是未来重要的行业应用方向。 二、核心竞争力分析 1、产品策略：无线通信模组+解决方案产品双轮驱动，满足物联网市场客户差异化需求 公司始终坚持模组和解决方案两条腿走路的产品策略，以模组产品为基础，持续强化在不同垂直行业的解决方案能 力。在模组产品方面，公司持续创领智能模组和算力模组技术发展，在扩大模组产品应用领域的基础上不断提升模组产 品价值，针对传统数传模组则不断扩大产品覆盖面。针对技术门槛较高、研发投入较大的大颗粒或大行业市场，公司坚 持提供定制化、一站式解决方案产品。以 4G/5G新一代通信技术、安卓系统底层开发、AI算力应用及典型应用场景下的 解决方案能力为核心要素的双轮驱动产品策略，能充分满足不同背景物联网客户的差异化需求，形成了从产品策略方面 独特的核心竞争力。 2、技术路线：深耕智能模组技术方向，持续保持在智能模组\算力模组领域的设计前瞻性和技术领先性 公司多年来深耕智能模组和算力模组方向，建立了在4G/5G无线通信、安卓系统、高性能低功耗计算、边缘侧AI和终端侧AI方面独具优势的全面技术能力。公司研发团队在安卓系统底层驱动和性能优化、功耗控制、安卓中间件和应用 集成开发；屏幕、摄像头、音视频等多媒体外围开发、架构设计和功能调优；AI算法在智能平台上的对接和性能优化； 多屏幕、多摄像头、多路音视频编解码相关的软件开发；安卓系统谷歌 GMS长周期认证维护等领域积累了大量的智能模 组研发 KNOW-HOW，并在 5G智能座舱、ADAS\DMS辅助驾驶、新零售、4G/5G PDA等领域建立了智能模组大规模应用的先 发优势。 3、应用领域：公司领先的定制化开发技术在智能网联车、FWA、新零售、4G/5G PDA等核心行业建立先发优势，并向高阶辅助驾驶、AR\VR、机器人、无人机、云计算等新兴行业拓展 智能网联车领域：公司 5G智能模组产品在智能座舱领域出货量处于行业领先地位。公司充分挖掘 5G通信、安卓系 统定制、高性能低功耗计算、AI应用等核心研发和产品能力在车辆网联化和智能化领域的应用潜力，推出多款 5G智能 模组产品，不断支持多客户多车型实现高速 5G网络、安卓系统深度定制、一芯多屏、DMS、360度环视、精准音区定位、 连续语音识别等各项智能化功能。 新零售领域：针对工业级设计的各类拓展接口、单芯片实现双屏、异显、双触摸技术、针对不同分辨率屏幕的自适 应驱动技术、BSP标准化实现多个硬件平台安卓OS兼容、人脸支付、千兆以太网适配等领先的定制化开发技术，使公司 不断获得新零售领域客户认可。 5G FWA领域：支持5G NR Sub-6G和毫米波技术、支持全球主流频段、成熟的 5G+WIFI 6系统解决方案、90天量产助力客户快速部署5G。 公司模组产品强悍的硬件能力和AI能力带来的行业应用潜力不仅局限于以上场景，更高算力的智能模组产品将向高 阶辅助驾驶方向拓展，为座舱域与驾驶域联动打开想象空间，工业互联网领域基于GPU影像处理和AI计算的机器视觉产 品、无人机、机器人等新兴行业也将不断扩展。 4、市场和服务：优质稳定的客户资源形成良好的市场基础，以客户为中心的服务能力加强客户粘性 公司业务经历多年发展，积累了一批以海外领先品牌、运营商、上市公司为代表的优质客户资源，公司以此为基础， 持续深化与现有客户合作，不断扩展客户群体范围，公司市场基础不断稳固发展，尤其是海外市场发展十分迅速，为公 司长期稳定发展提供了充足动能。 公司深刻理解物联网行业客户的需求和特性，坚持以客户为中心，固守保姆式服务理念，与客户交朋友，用产品和 服务为客户创造价值，客户群体规模、品质和粘性不断提升。公司产品以智能化和定制化为特色，公司销售、产品和研 发团队具备对客户需求的深刻洞察力，能快速响应客户需求，并为客户提供前瞻性和创新性解决方案，以服务为技术和 产品增加附加价值，形成了强大的客户服务能力，并得到客户的广泛认可。 5、人才和团队：专业、高效的研发和管理团队 公司坚持“以人为本，研发优先”的团队建设理念，始终把研发团队的建设作为公司经营发展最核心的环节。公司 经过多年积累和培育，建立了一只年富力强、团结进取、具备前瞻视野、创新能力和拼搏精神的高素质研发和管理队伍， 并且建立了以 IPD管理为核心的、能适应公司自身发展的研发管理流程。公司专业高效的研发和管理团队是公司最宝贵 资源，也是公司持续快速发展不可或缺的核心竞争力。 三、主营业务分析 概述 报告期内，国内疫情仍在反复，公司位于深圳、上海和西安三地的研发中心及运营交付均不同程度受到疫情的影响。 公司管理层及全体员工上下一心，积极克服疫情管控措施带来的不利影响，发挥三地研发平台协同作战能力，集中优势 资源保证项目研发进度和客户产品交付，顺利完成上半年各项经营指标，公司营业收入和净利润持续保持高速增长态势。 报告期内，公司实现营业收入 112,369.02万元，较上年同期增长 60.34%。其中第一季度实现营业收入 40,055.11 万元，第二季度实现营业收入 72,313.91万元，环比增速 80.54%。报告期内，公司实现归属于母公司净利润 8,620.62 万元，较上年同期增长 81.34%，实现扣非净利润 4,720.23万元，较上年同期增长 195.10%。2022年半年度归母净利润 率为7.67%，2021年全年归母净利润率为6.00%，提升1.67个百分点。2022年半年度扣非净利润率为4.20%，2021年全 年扣非净利润率为3.40%，提升0.80个百分点。公司在业务规模保持高速增长的基础上，盈利能力持续提升。 公司营业收入的增长主要来自于： 1、公司始终坚持无线通信模组+物联网解决方案双轮驱动的产品策略，在不断巩固通用型数据传输模组产品综合能 力的基础上，以领先的智能模组、算力模组产品和以 5G智能座舱、FWA、5G PDA等为代表的垂直行业定制化解决方案打 造差异化和具备创新力的核心竞争优势。公司产品市场认可度和产品影响力不断提升，客户数量持续增多，客户体量持 续扩大。 2、公司应用于新能源车智能座舱领域的5G智能模组、面向海外运营商的5G FWA产品出货量大幅提升，物联网泛连接领域持续保持稳定增长态势且海外客户优质项目数量不断增多。其中，应用于智能座舱领域的5G智能模组产品报告期 3、公司加强供应链能力建设和中后台管理能力建设，与客户、供应商协同发展，供应能力进一步加强。 报告期内，公司客户群体规模不断扩大，客户结构更加稳固健康，海外市场占比提升，有利于公司业务的进一步发 展。2021年全年前五大客户营收占比为 25.76%，报告期内前五大客户营收占比为 31.41%，客户结构健康稳定。2021年 直接海外客户营收占比为20.70%，报告期内直接海外客户营收占比为24.40%，直接海外客户营收占比呈现提升态势。 报告期内，公司进一步加强供应链能力建设，芯片等原材料供应和价格均比较稳定。公司智能模组产品和物联网行 业定制解决方案产品持续保持较强的溢价能力，叠加 5G智能座舱产品和 5G FWA等高单价产品大幅出货，公司产品均价 较2021年全年大幅提升。2021年，公司主营业务（无线通信模组及解决方案业务）产品均价约为142.46元，报告期内 公司主营业务产品均价提升至175.50元。 2022年上半年，公司主营业务毛利率为 17.84%，去年同期主营业务毛利率为 19.22%，2021年全年主营业务毛利率 为19.42%。主营业务毛利率较去年同期下降1.38个百分点，较去年全年下降1.58个百分点。毛利率下降的主要原因为： 上半年美金对人民币汇率大幅波动，导致公司以美金采购的原材料成本有一定程度上升。分区域来看，国内主营业务毛 利率为17.77%，海外主营业务毛利率为18.29%，主营业务海外毛利率略高于国内。 报告期内，包括政府补助、对外投资公允价值变动在内的非经常性损益增加公司净利润3,900.40万元。此外，公司 根据会计准则计提信用减值损失和资产减值损失合计 442.30万元，对硕格智能和 MeiLink等合资公司投资损失为611.21万元，均计入经常性损益，减少公司当期经常性经营利润1,053.51万元。 报告期内，公司继续加大研发和销售投入，研发、销售、管理和财务费用合计支出 12,914.98万元，较上年同期增 加2,966.10万元，增长29.81%。其中研发费用为7,687.25万元，较上年同期增加2,170.69万元，增长幅度为39.35%。 报告期内，公司研发投入金额为11,407.45万元，较上年同期增长12.98%。 报告期内，公司经营活动产生的现金流净额为12,453.09万元，经营活动现金流持续保持健康强劲状态。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 ?适用 □不适用 公司无线通信模组及解决方案业务持续高速增长，产品生产和出货量均大幅提升。 四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：万元
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