[中报]海德股份(000567):2022年半年度报告
原标题:海德股份:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王广西、主管会计工作负责人史红云及会计机构负责人(会计主管人员)马琳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”的“十、公司面临的主要风险和应对措施”描述了公司可能面对的相关风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2 ..................................................................................................................6 第二节公司简介和主要财务指标 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................9 第四节公司治理..................................................................................................................................................19 第五节环境和社会责任....................................................................................................................................20 第六节重要事项..................................................................................................................................................22 第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................27 第八节优先股相关情况....................................................................................................................................31 第九节债券相关情况.........................................................................................................................................32 第十节财务报告..................................................................................................................................................33 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 三、其他有关资料。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ? 适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业发展情况 报告期内，公司所处行业为困境资管行业。困境资产是指因宏观经济的周期性变化、资产持有人自身经营的问题、部分资产错配等各种原因造成的在一段时间内陷入困境的资产，但同时具有价值提升和价值实现的空间和能力，包括金融、非金融企业的困境资产，其中不良资产属于典型的困境资产。困境资管行业发展前景巨大、赛道宽阔，正迎来发展良机。 1.国家政策支持，公司业务将持续深度受益 2022年政府工作报告中首次明确提出，要加快不良资产处置；2022年5月25日，国务院办公厅发布《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》，指出经过多年投资建设，我国在基础设施等领域形成了一大批存量资产，有效盘活存量资产，形成存量资产和新增投资的良性循环，对于提升基础设施运营管理水平、拓宽社会投资渠道、合理扩大有效投资以及降低政府债务风险、降低企业负债水平等具有重要意义，并提出要支持通过不良资产收购处置、实质性重组、市场化债转股等方式盘活闲置低效资产。光大银行金融市场部宏观研究员表示，我国基础设施存量资产达百万亿元级别，存量资产盘活市场空间广阔；2022年6月6日，银保监会办公厅印发《关于引导金融资产管理公司聚焦主业积极参与中小金融机构改革化险的指导意见》，对AMC在化解金融风险方面提出更高期望，大幅放宽了AMC的作业范围，并给予一系列政策支持。受益于国家政策的支持，资产管理公司作为服务实体经济、化解金融风险的重要市场参与主体，未来将充分受益。 2.市场空间巨大，行业发展前景广阔 从宏观环境看，“十三五”到“十七五”经济总量的增速将呈波浪式下降趋势。经济下行周期下，具有逆周期特点的困境资产机会明显增多，供给充分。当前我国正处于经济增长换挡期、结构调整阵痛期，受叠加疫情、贸易摩擦、地缘政治等多重因素影响，很多企业面临较大的经营压力、转型压力和债务违约风险，困境资产规模持续增加。银保监会数据显示，2022年一季度末商业银行不良贷款余额约2.9万亿元，不良率1.69%，较上季末增加653亿元。从非银金融行业看，截至2022年3月末，信托资产管理规模约20.16万亿元，基金管理公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约66.24万亿元，合计约86.4万亿元（数据来源于中国信托业协会、中国证券投资基金业协会网站），按3%的不良率，保守估计不良资产规模约2.59万亿元。从非金融机构看，截至2022年3月末，全国规模以上工业企业应收账款19.16万亿元，比上年增长14.4%（数据来源于国家统计局网站），按5%（按企业1年期以内的坏账准备平均计提比例）的不良率，保守估计不良资产规模约0.96万亿元。 根据以上数据初步分析，我国不良资产存量规模预计达6.45万亿元，如考虑陷入财务困境、经营困难、濒临破产但尚未达到不良资产标准的困境企业以及AMC公司持有的尚未处置的困境资产，预计规模可能达10万亿元。行业规模巨大，发展前景广阔。 3.收购重组业务将是困境资管行业未来的主要业务模式 近年来，随着转方式、调结构的不断深入，越来越多的企业需要借助外部专业机构力量实现转型升级。对于困境资管行业，通过追偿、诉讼等传统手段实现债权回收的收购处置类业务占比越来越少，主要是由于这种业务处置困难多、对抗强、时间长。与之比较，收购重组类业务通过一揽子债务重组的解决方案能够实现债权人、原股东等各方利益最大化，也能稳定社会就业、提高财政收入。同时，困境资产通过重组提质，转变为优良资产后价值得到较大提升，开展该类业务盈利空间较大，且可持续、稳定性强。收购重组类业务将是困境资管行业未来主要业务类型，占比将不断提高。 （二）公司从事的主要业务 报告期内，公司从事的主要业务有困境资产收购重组业务、收购处置业务、特殊机遇投资业务以及管理类业务，公司从事的主要业务无重大变化。报告期内，公司抓住困境资产管理行业发展机遇，发挥核心竞争优势，稳健布局业务，管理资产规模持续增长，业务结构不断优化，营业收入大幅增加，其中困境资产收购重组和收购处置业务为公司利润的主要来源。 报告期内，公司在困境资产业务领域新增投放15.33亿元，其中收购重组类业务13.5亿元，收购处置类业务1.83亿元；存量项目回款13.22亿元，其中收购重组类业务5.94亿元，收购处置类业务7.28亿元。截至本报告期末，公司存量业务规模66.97亿元，比年初增长11.84%，其中收购重组类业务64.12亿元，占比95.75%，收购处置类业务2.85亿元，占比4.25%，业务底层资产和合作客户涉及能源和地产等领域、上市与非上市等主体。本报告期公司实现营业收入4.80亿元，其中收购重组类业务收入3.64亿元，占比75.96%，收购处置类业务收入1.15亿元，占比23.92%。 1．收购重组类业务 困境资产收购重组类业务的经营核心是价值提升，关键在于收购困境资产后，把有提升价值的资产进行价值发现和价值提升。该业务主要是针对具备发展前景或重组价值，但暂时陷入困境的企业，公司在对其债权资产和困境企业进行尽职调查和综合评估的基础上，收购债权之后对困难企业设计个性化的债务重组方案，并达成新的债务重组协议，通过调整企业债务偿还时间、还款金额、清偿方式、担保条件，以及追加投融资、债转股等综合手段，缓解企业流动性困难，帮助改善经营管理，提升企业价值，最终实现债权安全回收，公司按照新的重组协议获取重组收益。在重组过程中，根据债务人的内部经营证公司资金安全和利益最大化。公司依托控股股东能源背景优势，成功实施了以能源类资产为核心的债权收购重组优质项目。 2．收购处置类业务 公司以竞标、竞拍、摘牌或协议转让等方式从银行、五大资管和地方资管以及其他非银行金融机构和非金融机构收购困境资产，该类资产包括。该业务以实现困境资产回收价值最大化为目标，对困境资产进行阶段性经营管理，结合困境资产特点、债务人情况、抵质押物情况等因素，灵活采用本息清收、债务人折扣清偿、破产清算、诉讼追偿、单户转让、打包转让等处置方式，最终实现资产增值，获取债权回收差价增值收益。 3．特殊机遇投资业务 该业务主要包括两类，一是和其他资管公司合作，共同发起设立困境资管产品或认购其已发行的困境资管产品份额，公司和外部资管公司共同管理，发挥各自优势，加快资产处置，提升资管产品价值，最终通过产品利润分配或转让产品份额的方式获取收益；二是公司在市场上认购商业银行发起的不良资产ABS次级档产品，商业银行对底层债权进行清收处置，处置回款按照产品约定的回款分配顺序进行收益分配。 4．管理顾问类业务 依托公司困境资产管理经验、客户资源和专业能力等优势，为需求企业提供定制的个性化金融服务，包括但不限于为企业提供受托收购、特殊资产管理、破产重整、财务管理等专业化的方案、分析和咨询，从中获取服务费。 二、核心竞争力分析 2016年公司转型向资产管理发展，2022年公司在转型取得阶段性成功基础上，在稳固发展机构困境资产管理业务的同时，大力推进以金融科技为赋能的个人贷款不良资产业务，加快拓展资产管理业务领域的深度和广度，延展业务链条。按照公司双轮驱动战略，积极布局优势资产投资，尤其是在储能行业的投资布局，以不断增强盈利能力和可持续发展能力。具体来讲，公司的核心竞争优势主要有以下四个方面： 1.产业与资管业务协同协作的优势 公司依托控股股东能源、地产等实业背景和上市公司管理优势，成功完成了涉及产融结合、债务重组、资本运作的多个项目，已在这些领域积累了丰富的经验，使得公司在运作这些相关困境资产项目时，在评估、盘活、经营、处置、重组、改善等方面和其它资管公司相比具有显著优势，能快速精准地对项目进行估值并设计出最优重组方案，能快速决策投资，能帮助企业快速恢复经营、改善管理，能多个渠道完成退出并实现价值最优化。公司以产业思维指导资管方案的设计，以金融的特性和优势促进企业的脱困升级；公司产业背景优势和资产管理业务优势互补、协同协作，形成了公司特有的核心竞争力。 2.灵活的市场化机制 依托上市公司机制优势，公司将薪酬管理与公司战略、业务发展及人才引进相结合，坚持以效益为中心，形成了与业绩相匹配、兼顾内部公平、具有市场竞争力的薪酬管理体系和长效激励机制，既保障了公司及全体投资者的利益，也激发了员工的主动管理能力；同时，组织机构扁平化，在决策上更高效，能显著提升公司运营效率。 3.全面有效的风控体系和内控体系 公司建立健全了合规、高效、符合自身特点的项目决策机制和风险控制机制；建立了全面的风险管理和内部控制制度，有效防范业务风险及经营风险，保障公司的长期健康发展；建立了满足行业监管要求、契合行业运行特点的项目管理制度和有效的业务风险管理流程，保障项目的全面风险管理。 4.优秀的经营团队 公司已组建了一支经验丰富、开拓创新的经营团队，核心成员具有丰富的实体企业经营管理的实操经验，骨干员工投资与资管经验丰富、学历较高且理工与经济金融专业组合合理，员工高度认同公司文化，工作作风优良，这些优秀员工是公司宝贵财富，是首要核心竞争力。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
?适用 ?不适用 营业收入构成 单位：元
?适用□不适用 单位：元
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 ?适用□不适用 参见“三、主营业务分析”相关内容。 四、非主营业务分析 ?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用□不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 不适用 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用□不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 ? 适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 海徳资管：2022年上半年，海徳资管实现营业收入4.42亿元，同比增长108.50%，实现净利润3.31亿元，同比增长143.90%，业绩增长的主要原因系公司抓住困境资产管理行业发展机遇，稳健布局，加快困境资产处置，业务规模持续增长、 资产结构不断优化，资产管理业务收入大幅增加所致。 九、公司控制的结构化主体情况 ?适用□不适用 2017年杭州华渡和海徳资管各出资100万元，成立华渡壹号私募创投基金，杭州华渡公司作为基金管理人，华泰证券 股份有限公司作为基金托管人，于2017年6月30日在基金业协会备案，投资的主要范围是新三板股票，资金闲置时可用 于投资银行存款、银行理财、场外货币市场基金。 十、公司面临的风险和应对措施 1．政策风险 公司所处行业与金融行业、实体经济紧密相关，经营可能受到宏观经济政策、行业监管机构政策的影响。公司各条线将积极研究各类政策，及时把握政策新动向，向经营管理层提出相关建议，确保能及时、高效应对相关政策风险。 2.市场风险 公司作为市场化经济主体，因市场环境、行业状况、供需关系、价格因素等的变动，可能面临一定的市场风险。公司将加强对宏观经济走势及金融形势的分析和研判，对市场风险做好预判并完善健全应对措施。 3．竞争风险 资本管理和困境资产管理行业未来发展速度将不断加快，参与主体数量进一步增加，存在一定的竞争风险。公司作为上市公司，熟悉贴近资本市场，天然具备资本管理的优势；子公司海徳资管作为持牌地方AMC，资本实力位居行业前列，竞争优势明显。公司所处行业正处于新一轮机遇期，市场潜在规模大，公司将充分依托机制优势、团队优势，加强战略布局，把握市场机遇，提升市场竞争力。 4.声誉风险 公司作为公众公司，可能面临因经营、管理及其他行为或突发事件导致媒体、公众及利益相关方等对公司的负面评价，给公司带来声誉风险。公司已建立快速反应和应急处置机制，加强突发事件信息的规范化应对，确保公司的各项应急措施能够得到有效实施，最大程度预防和降低负面评价造成的影响和损失。 第四节公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用□不适用
□适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况□适用 ?不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 第五节环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 □是 ?否 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况
不适用 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 □适用 ?不适用 未披露其他环境信息的原因 公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位，不存在需要披露的其他环境信息。 二、社会责任情况 公司始终将依法经营作为公司运行的基本原则，注重企业效益与社会效益的同步共赢，在不断为股东创造价值的同时，也积极履行对员工、客户、社会等其他利益相关者的责任。 1．保护股东和债权人权益 作为上市公司，保障股东特别是中小股东的利益，维护债权人的合法权益，是公司最基本的社会责任。公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规，坚持“四个敬畏”、牢守“四条底线”要求，逐步提高上市公司质量，增强价值创造和价值管理能力。不断完善治理结构，形成了以股东大会、董事会、监事会及管理层为主体结构的决策与经营体系，切实保障全体股东及债权人的权益。同时，公司依照国家有关法律法规和公司的《信息披露制度》的相关规定，通过报刊、网络等媒体及互动易等平台构建了完备的信息披露渠道，确保公司信息披露真实、准确、完整、及时、公平，并积极与投资者进行沟通交流，平等对待所有股东，不进行选择性信息披露，提高了公司的透明度和诚信度。与此同时，公司持续重视债权人合法权益的保护，一方面努力确保财务稳健与公司资产、资金安全，一方面严格履行与债权人签订的合同，保护债权人的利益。 2．保护职工权益 公司严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》相关法律法规，在劳动安全制度、社会保障等方面严格执行国家规定和标准，营造和谐劳动关系，为促进社会稳定发挥了积极作用。公司及时、足额为全员缴纳五险两金，并为员工购置补充商业保险；关注员工健康与安全，每年安排员工体检。同时，公司注重保护员工申诉权益，通过职工代表大会及工会会员代表大会等多种渠道，鼓励员工参与企业管理，充分保障员工的知情权、建议权、参与权及监督权。 3．履行社会责任 公司在不断发展的同时以实际行动回馈社会，积极利用自身品牌影响力和社会责任感为更多有需要的人群提供帮助。公司全资子公司海徳资管作为西藏自治区唯一省级地方资产管理公司，肩负着树立起先行先试标杆的重要使命，主动融入西藏扶贫工作大局，以实际行动助力西藏地区脱贫攻坚。公司在完成三年对口贫困县精准扶贫并取得了良好效果后，继续保持帮扶力度，与西藏那曲市尼玛县人民政府再次签订三年期行动协议书，进一步巩固扶贫攻坚成果；同时，公司与那曲市色尼区古露镇政府于2021年11月签订《共同实施乡村振兴行动协议书》，帮助西藏古露镇果科村落实乡村振兴战略。根据协议内容，2022年上半年投入扶持资金200万元，以实际行动助力地区发展，践行社会责任。 第六节重要事项 一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □适用 ?不适用 报告期内，公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方的承诺事项无变化，具体可参见2021年年报。 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。 三、违规对外担保情况 □适用 ?不适用 公司报告期无违规对外担保情况。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □是 ?否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明□适用 ?不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □适用 ?不适用 七、破产重整相关事项 ? □适用 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □适用 ?不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □适用 ?不适用 九、处罚及整改情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 ?适用□不适用 报告期无变化，具体可参见2021年年报。 十一、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □适用 ?不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □适用 ?不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □适用 ?不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □适用 ?不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、与存在关联关系的财务公司的往来情况 □适用 ?不适用 公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。 6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况 ? □适用 不适用 公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。 7、其他重大关联交易 □适用 ?不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十二、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 ? □适用 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 ?适用□不适用 单位：万元
3、委托理财 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托理财。 4、其他重大合同 □适用 ?不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 十三、其他重大事项的说明 ?适用□不适用 报告期内，公司完成了2021年年度权益分派工作，具体如下：公司于2022年4月25日召开公司第九届董事会第十三次会议、第九届监事会第八次会议，于2022年5月18日召开公司2021年年度股东大会，审议通过了《公司2021年度利润分配及资本公积转增股本的预案》（具体内容详见披露于2022年4月27日和5月19日《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上的《公司第九届董事会第十三次会议决议公告》、《公司第九届监事会第八次会议决议公告》、《公司2021年度利润分配及资本公积转增股本的预案的公告》、《公司2021年年度股东大会决议公告》）；2022年5月23日，公司发布《2021年年度权益分派实施公告》，公司2021年年度权益分派方案为：以公司现有总股本641,138,926股为基数，向全体股东每10股派4.470000元人民币现金，同时，以资本公积向全体股东每10股转增4.500000股。（具体内容详见披露于2022年5月23日《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上的《公司2021年年度权益分派实施公告》）。 十四、公司子公司重大事项 □适用 ?不适用 第七节股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股
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