[中报]沃尔核材(002130):2022年半年度报告
原标题:沃尔核材:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周文河、主管会计工作负责人马葵及会计机构负责人(会计主管人员)赵飞艳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 公司已在本报告的“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分详细阐述了公司可能面对的主要风险，敬请投资者仔细阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 34 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 35 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 37 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 46 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 51 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 52 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 55 备查文件目录 一、载有董事长周文河先生签名的2022年半年度报告文本原件。 二、载有法定代表人周文河、主管会计工作负责人马葵、会计机构负责人赵飞艳签名并盖章的财务报表。 三、报告期内在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处的行业情况 公司主营业务为高分子核辐射改性新材料及系列电子、电力、电线新产品的研发、制造和销售，开发运营风力发电、布局新能源汽车、智能制造等相关产业。主要涉及行业情况如下： 1、热缩材料行业 从整体来看世界热缩材料市场仍处于成长阶段。近年来，核电等清洁能源建设用、轨道交通用高端热缩材料市场规模增速较快，在热缩材料行业中的地位逐渐凸显。随着国内产业结构升级和国际范围的产业转移，预计新一代高铁、城市轨道交通、汽车与核能等清洁能源电力建设等将成为我国高端热缩材料未来增长速度较快的领域，加之电子信息技术的不断进步与发展、热缩材料对其他材料的应用替代、生产工艺和技术水平的提高，热缩材料的应用领域将会进一步扩展，为热缩材料带来新的市场增长点。 2、电力行业 “十四五”是我国电网智能化的全面建设时期，在“双碳政策”的目标下，我国电力系统将向全面清洁化、更高水平电气化、数字化、智能化、充分市场化演进，构建以“广泛互联、智能互动、安全可控、开放共享”为特征的新一代电力系统。近年来，高速发展的信息技术为电力系统智能化发展提供了技术支撑，大数据、云计算、物联网、移动互联网等先进信息技术与电力工业深度融合，相关技术领域实现快速突破，有利于推动能源开发、转换、配置、使用等领域技术和装备创新，带动电力行业产业化发展。同时，受益于风电、光伏装机量快速提升、特高压主干道及铁路轨道交通建设等新基建项目的规模化发展，对电力行业及配套附件产品的发展带来较大的成长空间。随着国家能源转型的发展需求及智能电网新能源体系的建设，电力行业将面临新的发展机遇。 3、电线行业 作为重要的基础性配套产业，电线应用于国民经济的各个领域。近年来在全球信息化、智能化的持续推进下，电线行业整体继续保持稳定增长。目前，国内电线电缆行业销售收入已超万亿元，整体规模位居世界第一。数字通信电线电缆作为各类设备以及服务器之间传输信息的介质，在“智慧城市”和“大数据”战略的推动下，以及高端智能楼宇和数据中心的广泛应用背景下，市场应用领域不断拓宽，市场需求获得较快发展。随着国家电网、数据通信、城市轨道交通等行业的快速发展，加之国家新能源战略规划基建项目的快速落地、5G的大规模商用等现状，增加了对电线产品的需求，为电线行业创造了广阔的市场空间。 4、新能源行业 （1）风电业务 2021年，我国正式进入“十四五”规划阶段，未来5至10年是我国能源转型和绿色发展的关键期，可再生能源将成为我国能源消费增量的主体。2021年以来，国内发布多条关于风电等可再生能源的支持政策，从消费、建设、产业链升级等各方面引导行业，促进新能源电力消纳，推动风力发电行业发展。 （2）新能源汽车业务 根据中国汽车工业协会统计分析，2022年度上半年，新能源汽车产销表现仍然明显好于行业，环比和同比继续保持快速增长势头。新能源汽车行业作为我国重点发展的战略性新兴产业，已由政策补贴所带动的培育发展阶段，转向以市场需求为基础、技术创新为驱动的持续增长阶段。随着“碳达峰、碳中和”政策的出台，改变汽车产业结构和能源形式将成为推动新能源汽车产业发展的又一重要驱动。 在国务院办公厅 2021年发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》的大力推动下，2022年我国新能源汽车行业有望继续实现稳健发展，并将推动汽车配套电子产品需求的持续增长，有效促进新能源汽车电子领域上游各类精密电子器件及组件（如汽车线束、连接器等）行业的快速发展。 （二）报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主要业务及产品未发生重大变化。公司主营业务为高分子核辐射改性新材料及系列电子、电力、电线新产品的研发、制造和销售，开发运营风力发电、布局新能源汽车、智能制造等相关产业。公司在中国华南、华东及环渤海地区设有生产基地，满足区域客户需求。公司产品广泛应用于电子、电力、通讯、石化、汽车、轨道交通、军工及航天航空等领域，营销网络遍及全国大中型城市，产品远销全球多个国家和地区，形成优质品牌效应。公司主要业务情况介绍、研发成果及经营模式介绍如下： 1、公司主要业务情况介绍 （1）电子系列产品 电子系列产品主要包括标识管、双壁管、母排管等热缩类套管。公司电子类产品具有收缩方便、耐温、阻燃、绝缘防护、无卤环保等优良特点，为电线、电缆、电气设备提供彻底的绝缘防护功能，广泛应用于电子、电器、通讯、汽车等众多领域。 公司电子产品在国内中低端市场具有较高的市场份额，在高端领域相较于美日企业起步晚，品牌知名度尚有一定差距，但公司在高端领域替换国外企业产品方面的工作一直都在进行中。目前，公司相关产品在汽车电子领域、轨道交通领域、航空领域、核电领域以及智能化领域均已取得突破，一些产品已替代国外产品，未来公司将通过不断提升技术水平继续向高端领域渗透，如航空、军工、核电、汽车、（2）电力系列产品 电力系列产品包括电缆附件、线路金具、环氧绝缘制品、绝缘防护制品等。公司电力产品具有施工科学方便、绝缘强度高、性能可靠等优点，广泛应用于发电、配电、成套设备、轨道交通、石油化工、航天航空等领域。 电力行业对企业资质及产品品质、技术要求较高，产品需求主要通过招投标等方式进行，目前国内市场处于相对集中稳定状态，公司占据一定的市场份额。随着电网建设由高速增长阶段转向高质量发展阶段，公司未来将加快高压、功能型电缆附件、智能在线监测系统的开发，满足客户需求。 （3）电线系列产品 电线产品主要包括高速通信线、汽车工业线、工业机器人线等系列产品。公司电线类产品专注于高速通信设备、乘用车和新能源汽车、工业及医疗等核心市场。公司电线产品已从电子消费领域逐步向高速通信、汽车传输及工业自动化等应用领域转型，并取得了显著成效。 电线行业整合加剧与规模化发展趋势明显，细分高端领域的行业集中度将进一步提高，促使电线企业向品质化方向发展。公司将进一步聚焦核心产品线，在产品性能与品质上不断提升，扩大市场份额，成为细分领域的优势企业。 （4）新能源系列产品 第一、风力发电业务 报告期内风力发电业务稳步推进，青岛风电河头店、东大寨风电场及河崖风电场总容量为 144.2MW，上述三个风力发电场2022年上半年度上网电量达1.58亿千瓦时，所发电量全部销售给国网山东省电力公司烟台供电公司。公司未来将继续秉承稳健原则开发风电业务，实现有序发展、效益优先。 第二、新能源汽车业务 新能源汽车方面业务主要有电动汽车充电枪、车内高压线束、高压连接器的研发、制造和销售。目前公司直流充电枪产品在国内市场上认可度和占有率较高，具备市场竞争优势。 随着新能源汽车政策的积极推动，对产业链上下游的原材料需求带动明显，企业还需不断提升产品竞争力和品牌影响力以把握发展机遇。未来公司在新能源汽车业务板块将持续推进技术与成本领先及差异化竞争策略，加大主流客户开发，提高产品可靠性和一致性，深入推进结构调整、优化业务布局。 2、公司主要业务研发成果 公司依托自主研发，根据市场前景调研情况进行主动研发和根据客户需要进行订制研发相结合，在持续的研发过程中，完成技术积累、创新，不断研制出满足市场需求的新产品。报告期内，公司各业务取得的研发成果如下： 报告期内，公司完成两款自卷管产品开发，具备耐电压、防水、耐温、耐磨、耐动态切割等特性，可应用于航空、军工、工业等相关领域的线束保护；完成新型 PET热缩套管产品的开发，并取得 UL认证，丰富公司产品序列，为进一步扩大市场打下基础。 （2）电力产品方面 2022年5月12日，国家能源局核电司组织专家，通过现场结合视频会议审查的方式，对公司牵头承担的大型先进压水堆及高温气冷堆核电站重大专项“严酷环境 1E级电缆接头及终端套件研制”课题进行了课题综合绩效评价，课题最终通过正式验收。 报告期内，公司组建研发团队，独立自主设计，正式完成“沃尔高压实验室”的建设。该实验室是一个可为技术开发、产品设计、产品试验及推广等提供加工、检测的多功能公共技术支持平台，能够满足交直流0-500kV不同电压等级的所有项目的试验要求，可试验的项目领域涵盖电力电缆及电缆附件、特高压电力产品、低压成套开关设备、新能源电气等。 （3）电线产品方面 报告期内，公司完成抗焊渣机器人用线项目开发，成功开发并用于汽车自动化生产焊接机器人，满足抗焊渣，同时符合 500万次拖链试验需求；公司完成柔软型 400G高速线开发，为未来高速线产品快速迭代打下坚实的基础；完成充电线用磨砂TPU材料的开发和液冷充电线用耐压耐液冷介质材料的开发，产品技术指标达到要求，为公司进一步开拓新能源汽车线材市场打下坚实基础。 （4）新能源汽车业务方面 报告期内，公司完成了美标交流枪 40A-80A产品开发，并成功取得 UL认证；完成欧标三相交流枪32A及63A的产品开发，均取得TUV认证，为产品出口海外市场打下了坚实的基础。 （5）设备自动化及智能化 在设备自动化和信息化智能生产方面持续投入，上半年度内包膜机、管型母线自动生产线等自动化生产设备投入使用，大大降低了员工的劳动强度、提高生产效率、降低制造成本、提升产品质量和设备安全操作等。 3、公司主要业务经营模式 （1）采购模式：公司生产所需的原材料由采购部负责从合格供应商统一采购，发挥集采的谈判和价格优势，优化供应链资源，有效降低采购综合成本。 （2）生产模式：根据客户对产品的需求特性，采取“以销定产，适当库存”生产模式。针对常规、标准产品，公司根据市场需求设定常规、标准产品的安全库存量，随时满足客户的需求；针对特殊结构及性能的产品，公司根据客户需求采取下单订制方式生产，按交期交货，及时满足客户的个性化需求。 （3）销售模式：公司实行多品牌产品策略，对市场细分客户采用不同的品牌策略。销售渠道采用直销与经销相结合的销售模式，辅以电子商务线上销售，通过多渠道销售，快速掌握市场动态，确保客户需求得到满足。 （三）2022年上半年总体经营业绩情况 2022年上半年度，在国际地缘冲突和国内疫情反复的不利外部环境下，公司遭受了主要原材料价格持续高位运行、下游市场需求疲软及物流运输受阻等方面的多重压力和挑战，公司整体经营业绩受到了一定的影响。面对各种不利因素，公司及时采取各项有力举措积极应对。 1、保持战略方向的稳定性。 公司持续秉承聚焦新材料、新能源领域主业，致力于新材料、新能源领域纵深发展，延伸产业链，增强公司科技创新和产业整合能力。公司以战略方向的持续性与内部管理的稳定性对抗外部因素的不确定性，通过积极举措夯实长期竞争力的核心基础，不断提升自身能力，实现公司有质量的可持续增长。 2、追求研发技术的创新性。 公司一贯重视研发投入，持续加大技术开发和自主创新力度，不断优化材料配方和生产工艺，深入推进产品结构升级，在高端市场领域获得持续突破，加强核心竞争力优势。截至2022年6月30日，公司拥有有效专利一千六百余项，其中发明专利三百余项，拥有有效注册商标四百余项。2022年上半年度，新增授权专利一百余项，其中发明专利十多项 ，新增注册商标二十余项。 3、发挥生产管理的联动性。 开展各生产基地的联动生产，通过联动协作，及时、就近响应市场需求，提升供应时效、降低区域限制、实现规模效益，改善成本压力。公司目前国内生产基地主要集中在华东、华南地区，为满足华中地区市场需求，公司拟计划在武汉投资建设华中区域新材料产业园项目，进一步扩大公司在华中地区的供货能力，促进产能分布的持续优化，更好的发挥生产的联动优势。 4、突出营销策略的差异性。 聚焦核心领域、核心客户，聚焦产品细分行业，提升品牌影响力，重点开发行业头部客户；聚焦重点战略产品，不断推出适应市场和客户需求的高附加值新产品，不断开拓公司产品在高端行业领域的应用。 2022年上半年，公司实现营业收入 253,868.05万元，较去年同期上升 0.13%；实现归属于上市公司股东的净利润29,147.47万元，较去年同期下降5.91%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润26,568.58万元，较去年同期下降8.96%。 二、核心竞争力分析 1、技术优势 公司作为国家级高新技术企业，始终坚持科技创新理念，一直致力于先进高分子材料研发，新产品、新工艺开发及改进。经过多年的技术积累和自主开发，公司已拥有专业的技术研发团队，拥有全部产品自主知识产权和多项国际、国内发明和专利，先后获得了多项荣誉证书，获评“深圳市重点企业研究院”。公司倡导科技创新引领行业发展，未来公司将不断增强研发软硬件实力，积极推进各项创新项目，在辐射交联热缩材料、冷缩电缆附件、直流充电枪、高性能特种线缆材料等领域建立技术优势，并致力于自动化及智能化制造，以提升生产效率，保持公司在市场的竞争优势。 2、成本优势 公司坚持成本领先战略，实行精细化的成本管理。公司持续优化采购模式、坚持紧抓生产运营管控，通过大力推行自动化、信息化、智能化、规模化及精益化生产，实施降本增效、节能降耗、提质保量等各项有利举措不断增强公司的成本竞争优势。公司以“客户导向、高质量、低成本、优服务”为经营理念，致力于做好提升产品质量与降低成本的有效平衡。 3、营销优势 公司在深圳、上海、常州、惠州、东莞等地设有多个生产基地，在国内多个大中城市开设销售分公司/办事处，合作经销商数千家，形成点多面广的营销网络，完善的营销体系布局，奠定了优质及时的配送货服务基础。公司以客户为中心、以竞争为活力，始终坚持营销团队的专职化发展，建立专业化的营销队伍，加强多品牌产品策略建设，灵活采用多渠道销售模式，满足客户的个性化需求。 4、品牌优势 公司拥有的 WOER、LTK、KTG等产品品牌在业内拥有良好的口碑。公司相继荣获“中国驰名商标”、“最具影响力的深圳知名品牌”、“国家知识产权优势企业”、“深圳市重点企业研究院”等荣誉称号，连续多年被认定为国家级高新技术企业。公司使用在商标注册用商品和服务国际分类第 17类绝缘材料、电线绝缘物、电力网络绝缘体商品上的“WOER及图”注册商标被国家工商行政管理总局商标局评定为驰名商标。 5、新材料与新能源协同发展优势 公司坚持“新材料+新能源”为主要发展方向，持续致力于新材料、新能源领域纵深发展，增强公司科技创新和产业整合能力，实现集合效应和协同作用。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 综合销售毛利率情况
报告期内产品综合毛利率为31.17%，较去年同期下降5.90个百分点。其中：电子产品毛利率32.48%，较去年同期下降7.71%；电力产品毛利率38.40%，较去年同期下降7.90%；电线产品毛利率为20.72%，较去年同期下降1.39%；新能源产品毛利率为38.24%，较去年同期下降12.22%。 本报告期各产品毛利率均有所下降，一是自2021年下半年开始，原材料采购成本大幅上涨，本报告期持续受到影响；二是本报告期根据财政部2021年颁布的《企业会计准则实施问答》，针对发生在商品控制权转移给客户之前，且为履行销售合同而发生的运输成本4,124.76万元，由销售费用重分类至营业成本,影响毛利率下降1.62%；以上综合因素导致产品销售毛利率下降。 新能源产品毛利率下降主要原因：风电业务营业收入同比下降22.46%，营业成本同比持平，毛利率同比下降6.63%；新能源汽车相关产品营业收入同比增长94.68%，营业成本同比增长90.97%，毛利率同比增长1.46%；风电业务毛利率高于新能源汽车业务，综合因素造成新能源产品毛利下降。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 ?适用 □不适用 1、公司新能源产品营业收入同比增长34.83%，主要是由于新能源行业的发展红利与政策的持续利好，新能源汽车业务相关产品市场需求增长显著，公司充分发挥生产规模与技术优势，积极满足并响应客户需求，本报告期实现新能源汽车业务相关产品营业收入同比增长94.68%。 2、公司新能源产品营业成本同比增长68.10%，营业成本增长率大于营业收入的增长率，主要是由于风电业务的营业收入较去年同期下降22.46%，营业成本（主要是设备折旧与摊销等固定成本）较去年同期持平所致。 3、公司电力产品营业成本同比增长31.68%主要是：（1）由于营业收入增长，营业成本同比增长；（2）自2021年下半年开始，原材料采购成本大幅上涨，本报告期持续受到影响。 4、公司海外地区营业收入同比增长27.70%，营业成本同比增长50.90%，海外地区收入成本增长的主要原因是电线产品和电子产品海外需求增长。但由于电线产品毛利率较低，导致海外产品综合毛利率下降，致使营业成本增长率大于营业收入的增长率。 四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 1、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
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