[中报]禾丰股份(603609):禾丰股份2022年半年度报告
原标题:禾丰股份:禾丰股份2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人金卫东、主管会计工作负责人张文良及会计机构负责人（会计主管人员）张文良声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义.................................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 5 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 8 第四节 公司治理 ............................................................. 30 第五节 环境与社会责任 ....................................................... 32 第六节 重要事项 ............................................................. 41 第七节 股份变动及股东情况 ................................................... 49 第八节 优先股相关情况 ....................................................... 53 第九节 债券相关情况 ......................................................... 54 第十节 财务报告 ............................................................. 56
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 禾丰是国内知名的大型农牧企业，主要业务包括饲料及饲料原料贸易业务、肉禽业务、生猪业务，同时涉猎动物药品、养殖设备、宠物医疗等领域，2018年公司将食品业务确定为战略业务，目前正全力推进中。创立至今，禾丰始终坚持“以先进的技术、完善的服务、优秀的产品，促进中国畜牧业的发展，节省资源，保护环境，实现食品安全，造福人类社会”的企业宗旨，上下同心、产业协同，致力于成为世界顶级农牧食品企业。 报告期内公司主营业务未发生重大变化，具体如下：
（一）饲料及饲料原料贸易业务 公司饲料产品包括猪、禽、反刍、水产和毛皮动物五大动物饲料，产品覆盖全国29个省级行政区，并在尼泊尔、印尼、菲律宾等国家建有饲料工厂。公司遵循“不断开发新产品，绝不因循守旧”的理念，精准定位、规划不同阶段的饲料产品，同时为养殖户提供养殖、疫病防治、运营管理等一体化综合服务及系统解决方案，帮助养殖户实现最佳经济效益。 公司饲料原料贸易业务主要销售鱼粉、豆粕、玉米副产品等大宗饲料原料及氨基酸、抗氧化剂、防霉剂、维生素等饲料添加剂产品，同时公司与多家知名跨国动保企业结成战略联盟，代理销售疫苗、兽药等动保产品。公司饲料原料业务分布于东北、华北、华东、华南、西南等地，部分产品出口至尼泊尔、蒙古等国家。 （二）肉禽业务 公司肉禽板块产能主要分布于东北三省、河北、河南、山东等地，业务划分为养殖、加工、深加工三大事业群，一条龙的产业链涵盖肉种鸡养殖、孵化、饲料生产、商品代肉鸡养殖、肉鸡屠宰加工、调理品与熟食深加工等业务环节。一体化的运营模式保证了各环节原料的充足供应，并且从源头开始对饲料生产、肉鸡养殖、屠宰、肉品及食品加工全过程严格把控，通过标准化管理与流程化作业将生物安全、药残控制和加工过程的卫生保障有机整合，最终实现食品安全可追溯。按照控股和参股公司的屠宰总量计算，目前公司的白羽肉鸡业务在规模上已经跻身行业第一梯队，成为国内白羽肉鸡产品的主要供应商之一。 1、养殖事业群 公司养殖事业群业务涵盖肉种鸡养殖、孵化、商品代肉鸡养殖及饲料生产加工。公司对父母代种鸡群制定了科学合理的饲喂程序、光照模式和综合防疫制度，为孵化场提供优质种蛋；公司在孵化环节建立完善的生产管理制度，引进可分批孵化的智能孵化设备、高效节能出雏器及先进的环控系统，为商品代肉鸡养殖环节提供健康的鸡雏；公司商品代肉鸡养殖主要采取“公司+大农场”的经营模式，对大农场实施“九统一”的标准化管理，100%采用三层笼养模式，上料、给水、温度及湿度控制等环节全程自动化。公司商品代肉鸡的出栏均重可达 3公斤，平均成活率 96%以上，欧洲效益指数超过390，得到了合作大农场的广泛认可。 2、加工事业群 公司拥有16家控股、参股屠宰企业，年屠宰能力超过10亿羽，采用国内先进的禽类自动化专业生产流水线，严格执行出入检验检疫和药残检测，层层监管，从而建立起完善的质量保障体系与可追溯系统。公司不断精进屠宰加工技术，实施系统化员工岗前培训、屠宰技术培训，结合6S精益管理模式不断提升屠宰加工水平，同等规模企业中，公司的屠宰出成率和人均屠宰效率均位居行业前列。公司肉鸡分割品的主要客户有双汇集团、金锣集团、雨润集团、麦当劳、肯德基、吉野家、华莱士、地利生鲜、永辉超市、大润发超市以及各区域大型配餐公司、生鲜市场、食品加工厂等，同时销往蒙古、巴林、阿富汗等国家及我国香港、澳门等地区。 3、深加工事业群 公司充分发挥“产业链一体化”的布局优势，以产业链中屠宰企业的优质鸡肉为原料，引进高效、节能的现代化生产设备对其进行深加工，最终形成熟食及调理品，目前拥有深加工产品百余种。公司熟食及调理品线下主要销往餐饮连锁中央厨房、企业及学校食堂、商超便利店等。此 外，在消费需求不断升级的宏观形势下，公司积极拓展熟食出口业务，熟食产品已进入日本、韩 国市场，反响良好。 （三）生猪业务 公司于2016年开始尝试生猪产业，通过自建、合资、租赁等方式在东北三省、河南、河北、 安徽等生猪养殖优势区域进行产业布局。目前，公司生猪业务主要涵盖种猪养殖与销售、商品仔 猪销售、育肥猪自养及放养（租赁、代建、合作养殖基地等）、生猪屠宰等业务环节，通过建立 全面且严格的生物安全体系、先进的育种体系、科学的养殖管理体系，致力于打造包含育种、养 殖、屠宰及加工一体化的生猪产业链条。 1、高标准项目建设 公司坚持单场规模适度原则进行猪场建设，猪场生物安全体系按照以终为始的原则，严格设计生物安全防控体系。所有新建、在建项目全部采用行业先进的生产工艺和养殖设备，运用智能饲喂系统与环控设备、生产管理软件等多种方式提高生产效率，为生猪打造舒适生长环境。 2、全方位系统运营 （1）品系选择与育种方面，公司引入高品质法系、美系、丹系种猪匹配不同业务区域，以培育提供血统纯正、系谱清晰的种猪。同时通过建立科学的选种选配方案，系统进行平台化选育工作，不断优化种群结构，确保自身的种源优势，提升公司在生猪养殖领域的竞争力。 （2）饲养管理方面，公司建立了生猪全程饲养高效动态管理系统，此系统涵盖饲料营养与原料数据库、饲料生产和产品质量数据库以及养殖生产成绩数据库，并与动态配方营养技术、规模化猪场饲养管理技术和生物安全防控技术相结合，为猪场提供系统性营养与饲养管理方案，同时通过持续数据收集与分析、效果跟踪等方式实现营养方案的准确优化、内部精益管理和风险预警，提升生产成绩。 （3）生物安全防控方面，公司建立了小单元饲养、四区管控、三级消毒、精准检测、监控预警相结合的生物安全管理体系。针对猪场外围防控设立服务区、场外消毒区等不同层级的安全体系，由专业人员逐级对人、车、物进行彻底消毒。在猪场内划分不同安全等级区域匹配相应的隔离阻断方案，对生物安全关键环节和点位加装AI识别和摄像监控，通过可视化管理确保生物安全措施执行到位。各区域均设有专业非瘟检测实验室，利用荧光定量PCR等多种技术手段实现精准检测、精准发现、精准剔除，保障猪场安全。 （四）公司行业地位 公司拥有“国家农业产业化重点龙头企业、国家认定企业技术中心、高新技术企业”等荣誉称号，2014年上市以来四次当选“中国主板上市公司价值百强”，2022年第六次荣登《财富》中国500强榜单。公司在东北地区居于行业龙头地位，在华北、华东、华中、西北等地也拥有较高的品牌影响力。饲料业务方面，禾丰是“中国饲料工业协会副会长单位”，2020年被评为“全国十大领军饲料企业”，商品饲料销量居于全国前列；肉禽业务方面，禾丰的白羽肉鸡业务近几年发展迅猛，产能配套能力与总体规模都在迅速提升，按照控股和参股公司的屠宰总量计算，目前公司已经跻身中国白羽肉鸡行业第一梯队。 （五）行业发展情况 1、饲料行业 2022年上半年，我国饲料总产量月度数据同比出现边际拐点，总体呈现先增后减态势。 供给方面，上半年，全国工业饲料总产量13,653万吨，同比下降4.3%。分品种来看，猪饲料产量6,031万吨，同比下降6.8%；蛋禽饲料产量1,546万吨，同比下降4.0%；肉禽饲料产量4,114万吨，同比下降6.7%；反刍动物饲料产量724万吨，同比增长2.8%。分阶段看，一季度全国饲料总产量小幅增长，3月份产量同比达到2018年以来高位水平；自4月起，月度数据同比出现边际拐点，全国饲料总产量同比转为负数，结束了20多个月的增长期，而猪饲料产量更是提前一个月（3月份）同比转为负增长，商品饲料企业承受较大压力。 需求方面，上半年，华东、东北、华北、西北等地陆续爆发新冠疫情，下游客户的饲料采购活动因此受到极大制约，疫区的饲料企业也因此承担了较大的额外费用。并且，去年下半年至今年一季度，经历了三个季度的深亏，生猪与肉禽的养殖场、养殖户补栏积极性极低，使得二季度生猪与肉禽存栏均处于相对低位，特别是东北地区，生猪产能去化幅度远大于国内其他地区，饲料需求大幅萎缩。与此同时，饲料原料价格大幅上涨，致使饲料产品价格水涨船高，这又进一步打击了下游客户采购饲料的积极性，且对于低端料的采购量明显高于高端料，行业利润空间被大幅压缩。 总体来看，2022年上半年，我国饲料行业遭受上游原料涨价与下游需求疲弱的双重压力，叠加新冠疫情带来的不利影响，饲料总销量月度同比由增转降，行业利润空间被大幅压缩，优胜劣汰加速，中小企业加速退出，行业集中度进一步提升。 2、白羽鸡行业 2022年上半年，白羽肉鸡行业景气度仍然欠佳，产业链中除独立的商品代养殖场外，大部分企业仍处于亏损状态。 供给方面，由于2021年祖代鸡的大量更新，致使2022年上半年国内祖代鸡存栏达到历史高位，父母代存栏相比于去年有所减少，但也处于历史相对较高位置，且强制换羽占比很低，整体生产性能较强。鉴于上述原因，上半年国内商品代鸡雏供应量较为充足，鸡雏价格始终处于较低位置。商品代养殖环节，三个季度的深亏致使养殖户补栏积极性下降，叠加疫病高发导致成活率下降，从而引发二季度毛鸡供应偏紧的局面，毛鸡价格涨至历史相对高位。整体看，2022年上半年国内白羽肉鸡行业表现出“缺鸡不缺雏”的特点。 需求方面，2022年一季度，国内各地区新冠疫情防控政策收紧，掣肘餐饮、食品厂等下游渠道需求的恢复，叠加生猪价格持续走低，鸡肉对于猪肉的替代效应减弱，鸡肉产品走货困难，终端销售缓慢。二季度，随着疫情形势的逐步缓解，集团消费、户外消费逐渐恢复，并且，生猪价格的超预期上涨，在一定程度上带动了市场情绪，下游客户对于鸡肉的采购量逐步增大，供应偏紧与需求复苏二者形成合力，使得肉鸡分割品价格较一季度大幅度提升，6月份均价一度逼近11,000元/吨，高于近五年均值。 总体来看，2022年上半年，白羽鸡行业上游供应宽松，商品代鸡雏价格大部分时间处于低位，下游消费随着疫情的缓和与猪价的上涨不断恢复，行业有望在未来一段时间逐步转向供需两旺的新局面。 3、生猪行业 2022年上半年，国内生猪产能加速去化，一季度在高成本的压力下，养殖亏损严重，二季度国内生猪养殖业度过寒冬，利润回升，产业资金压力逐步改善。 供给方面，一季度市场供应充足，规模场加快生猪出栏速度，存在提前出栏现象，猪价不断下跌，3月份全国生猪均价下探至 11.5元/公斤，之后触底反弹；二季度，新冠疫情干扰生猪出栏节奏，养殖户存在主动、被动压栏情况，挺价情绪高涨，市场供应紧缩，商品猪出栏相比于一季度显著减少。从地域特点来看，我国北方地区生猪产能去化节奏提前于南方地区，特别是东北三省，领跑全国率先减产，存栏下降幅度远大于我国其他地区；从产能结构来看，规模猪场被动减产、小散养户快速退出，生猪养殖行业集中度显著提升，规模猪场占比大大增加。 需求方面，2022年上半年，全国多地连续爆发新冠疫情，点多面广，社会消费渠道受阻、居民消费能力减弱，猪肉消费水平同比显著下降。一季度，猪肉供应宽松，市场中供大于求的现象明显；二季度，随着疫情的缓解，消费缓慢复苏，但生猪价格的超预期上涨在一定程度上抑制了猪肉需求的进一步释放。近几年，全国人均禽类消费量不断增长，人均猪肉消费量持续下降，居民消费习惯转向，肉类消费格局的转变已经在路上。 总体来看，2022年上半年，国内生猪产能去化程度超出预期，猪价呈现“V”字型先跌后涨态势。在猪价上涨的过程中，养殖成本和管理能力的差距使得各养殖场、养殖户的盈利水平显著分化，成本管控能力的重要性日益凸显。 注：上文行业数据来源于中国饲料工业协会和博亚和讯行业分析报告。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司的核心竞争力在于高素质且忠诚进取的管理团队，理性规划、稳健发展的经营战略，日渐完善、颇具优势的产业布局，系统科学、持续创新的研发体系，不断提升、日益成熟的品牌影响力，引领发展、聚力赋能的企业文化。 （一）高素质且忠诚进取的管理团队 人才是禾丰第一资源，也是公司最重要的核心竞争力。以股东为核心的管理团队均具有较高学历和资深专业背景，拥有丰富的管理经验和行业实践，能够精准把握产业运营环境、科学制定企业发展战略，对公司核心价值观与经营文化有着深刻的理解和高度的认同。公司中高层管理者基本为内部选拔与培养，核心成员享受公司多种形式激励政策，与公司同呼吸、共命运，具有极强的主人翁精神。27年来，中高层管理团队高度稳定，总监、总经理除因考核不达标而被调整外，鲜有主动离职者。不断充盈管理团队的 80后、90后由公司从“禾苗”、“向日葵”等重要人才培养项目中严格甄选，他们热爱公司、锐意进取，已成为公司管理团队的中坚力量。公司高度重视管理人员的持续学习与能力提升，设有 EDP、领导力训练营等中高层管理者培训项目，同时不定期组织管理者到国内外优秀企业考察学习，开拓视野，反思改进。“管理层不稳定，高管不团结”是国内一些企业失败的重要原因，与之相比，高素质且忠诚进取的管理团队则是禾丰当下以及未来最重要的核心竞争力之一，也是公司对未来充满信心、步履铿锵的主要原因。 （二）理性规划、稳健发展的经营战略 在充分了解国内外政治、经济及行业动态的前提下，公司始终关注企业长期发展和风险把控，聚焦于企业及新项目的运营质量与投资回报，本着稳健成长、健康发展的投资理念，合理布局、步步为营，不贸然投入、不冲动投资，始终保持产业结构的合理性与安全性，努力规避企业经营面临的各类风险，把基业长青作为企业的重要发展目标。禾丰理性规划、稳健发展的经营战略主要表现在： 1、审慎扩展业务领域：公司从饲料预混料起家，多年来围绕饲料产业深耕细作，已成为中国前十名的商品化饲料生产销售企业，2008年经过审慎论证，进入肉禽领域，历经十四年摸索与奋斗，禾丰控股和参股公司白羽肉鸡生产量已居于国内前列，且管理及关键技术指标已达到国内乃至国际一流水平。2018年，为抓住发展机遇、平抑行业风险，公司决定正式开展生猪养殖业务，通过合作、独资等方式，培养人才、锻炼队伍、积累经验，快速建立公司在生猪养殖业务的核心能力。2018年公司进一步明确未来十年发展战略，做强做大饲料业务的同时，大力发展肉禽和生猪业务，探索推进食品业务，最终成为质量效率领先型的农牧食品企业。 2、经营模式符合未来：公司已经逐步形成一条颇具竞争力和风险防控能力的产业链条，包括饲料、养殖、屠宰及食品深加工业务，产业化经营模式使链条上各业务紧密衔接，互相支撑，减少中间环节、降低交易风险、提升利润空间、实现食品安全，是当下更是日渐复杂多变的经济及行业形势下农牧企业的发展方向。 3、市场拓展稳扎稳打：拥有丰富市场拓展经验的禾丰股份并没有因在东北的饲料及肉禽业务的成功而快速覆盖全国，而是充分论证、稳扎稳打，东北、西北、华北、华中、山东、华东……一步一个脚印，减少重资产投入，追求轻资产运作，始终关注经营效率与投资回报。 4、产品结构完善均衡：饲料产品线中，猪、禽、反刍、水产等饲料销量及发展各有建树，市场竞争力强。养殖链条中，种苗、药品、疫苗、生物制品、功能性饲料等亦有效配置，均衡发展，在重点市场具有较高市占率。有效避免因某种动物发生疫病或其他特殊情况而对公司整体运营产生重大影响。 5、财务风险严格管控：公司高度重视财务风险管控，上市以来更是逐步完善了公司内部风险管控体系，规范公司治理结构，提高风险防控意识。公司财务采取垂直化管理，集中融资信贷管理，集中资金管理，集中担保决策管理。结合社会经济环境、行业发展状况、公司经营状况，有效控制负债规模及财务成本，报告期末公司资产负债率为47.77%。 （三）日渐完善、颇具优势的产业布局 公司的产业布局优势主要体现在地理位置和产业结构两方面。 1、地理位置优越：公司总部坐落于辽宁省沈阳市，主要业务布局于北方，尤以东北居多。东北是国家确定的畜牧养殖潜力增长区域，具有原料优质、气候适宜、养殖密度小、人力成本相对较低的特点，非常适合农牧企业的发展。东北地处国内最大的粮食产区，尤其玉米和水稻质优量大，深加工行业发达，可用于饲料原料的粮食及其副产品种类丰富、性价比高、物流便捷，国家实施水稻定向拍卖政策之后，东北更是在供应量和综合成本方面享有得天独厚的优势，糙米在配方中的应用最大限度地平抑了高价玉米对于饲料成本的压力。公司白羽肉鸡事业主要布局于东北三省、河南、河北和山东，这些地区白羽肉鸡生产量约占全国白羽肉鸡总量的75%以上，是中国最主要的几个白羽肉鸡产业发展区域，具有良好的白羽肉鸡养殖基础和较为成熟的市场销售体系。 此外，公司积极布局拓展海外市场，在具有较大畜牧业发展潜力的国家，如菲律宾、印度尼西亚、尼泊尔等国家建有工厂，未来发展，较为可期。 2、产业结构持续优化：公司立足于农牧领域，采取“横向多元化、纵向一体化”的布局策略，不断优化产业结构，综合抗风险能力与持续盈利能力日益增强。横向布局方面，公司在做强做大饲料业务的同时，大力推进肉禽和生猪业务，未来努力打造肉禽与生猪产业双轮驱动的经营模式。 纵向精深方面，一体化经营模式是中国农牧企业发展的必然方向，公司在原料贸易、饲料、养殖、屠宰等领域发展多年，已经形成了一条颇具竞争力和风险防控能力的产业链，公司将持续完善链条各业务的匹配度，大胆探索食品深加工领域，加快完整产业链条的构建，且不断规范、优化分工与协作系统，进一步增强彼此间的协同效应。 （四）系统科学、持续创新的研发体系 公司技术研发系统始终秉持“以先进的技术、完善的服务、优秀的产品，促进中国畜牧业的发展，节省资源，保护环境，实现食品安全，造福人类社会”的企业宗旨，坚持以客户为中心，以市场为导向，以“产品安全、质量稳定、营养精准、服务客户”为目标，不断进行技术创新与新产品研发。公司具有独具竞争力的技术研发合作模式、拥有优秀领先的技术研发团队，在禾丰研究院大平台上形成了三级研发和高效成果转化体系、具有国内一流检测能力和高效精准的动态原料数据库、清晰一流的产品线组合以及不断优化迭代的服务能力。 1、优秀领先的技术研发团队：公司依靠较为完整的产业链条，在饲料、禽产业、猪产业、反刍产业、生物饲料添加剂技术等领域已建立了集产业养殖技术、饲料产品技术、生产加工技术等“多位一体”的技术研发团队。公司拥有由数百名硕士、博士、教授、资深专家组成的技术研发队伍，既有理论深厚的专家高屋建瓴把前沿科技推广于现场，又有资深技术人员结合实际情况现场论证与选择应用。公司是国家认定企业技术中心、新型生物饲料研发与应用国家地方联合工程研究中心、国家农产品加工饲料加工专业分中心、国家生猪产业体系综合试验站单位、辽宁省农产品精深加工及生物制药产业集群生物技术研发中心、辽宁省饲料技术与安全创新团队。 2、独具竞争力的技术研发合作：2006年，公司与有百年历史的荷兰皇家De Heus公司合作，全面借鉴其所拥有的全球先进技术资源、领先技术和百年管理经验，在饲料的“安全优质”、“精准高效”、“无抗环保”、“原料替代”等方面取得了明显的突破与进展。公司技术研发团队与荷兰皇家De Heus公司一直保持高频率的技术沟通和交流，这种互通有无使公司始终了解和掌握世界最新技术动态、研发成果，并结合公司27年自有技术及养殖现状，持续改进提高以为客户提供更优质的产品及服务。公司与科研院所和各大高校，如中国农业大学、南京农业大学、沈阳农业大学、东北农业大学、合肥工业大学、安徽农业大学等开展饲料产品、肉制品新技术研发和专业人才联合培养等多方面深度合作。 3、国内一流的研发检测能力及数据库：公司的研发检测中心是国内饲料企业中为数不多的通过 CNAS认证的实验室，检测结果可被全球 60个国家/地区所承认。公司拥有国内一流的检测设备，设有理化、微生物、精密仪器三大类检测室，从微观到宏观，保证公司产品质量，将安全生产的观念落实到每一个环节。公司建有不断更新迭代的原料动态数据库并共享荷兰合作伙伴的数据资源，拥有精准母猪和生长猪体系净能数据库、氨基酸数据库、粗纤维数据库、脂肪酸数据库等，按照生产性能和采食量精准配制动物饲粮，以获得最低成本配方，达到最佳性价比。 4、硕果累累的研发成果：研发是企业永续发展的不竭动力，禾丰在研发之路上，已经结下累累硕果。截止报告期末公司已累计获得授权专利219项，其中发明专利61项，并获得2项国家科技进步奖、1项国家技术发明奖、近20项省部级科技奖励。 创业至今公司始终聚焦产品研发、技术升级，报告期内快速应对市场变化，开发了新一代教槽料、经济型中大猪料、奶牛精补料产品、肉牛料新产品、肉禽新料型产品等，努力提升产品竞争力；应对原料价格波动，公司着力构建多元化配方结构技术体系，在玉米等原料替代方面做了大量研发与推广应用工作。报告期内公司参与制定《生猪低蛋白低豆粕多元化日粮生产技术规范》等标准，利用自身研发技术积累助力行业标准更新迭代。 （五）不断提升、日益成熟的品牌影响力 27年的发展，禾丰已经在中国农牧领域较为成功地树立了产品品牌和企业品牌，随着畜牧养殖行业的转型与升级，禾丰品牌效应将进一步得以彰显。 1、产品品牌：多年来，凭借领先技术、优质产品和不断完善的服务体系，禾丰品牌在市场所覆盖区域已经广为客户接受和信赖，尤其在中国北方地区更为突出。禾丰先后获得辽宁省名牌、辽宁省著名商标、中国驰名商标、中国最有价值商标500强、全国畜牧业最具影响力品牌、中国饲料行业信得过产品、辽宁省省长质量奖等多项荣誉。 2、企业品牌：公司多年来一直坚持“诚信、责任、共赢”的核心价值观，公司旗下多项业务为与合作伙伴的合资业务，很多已经合作十余年甚至二十余年，包括与荷兰皇家De Heus公司长达 16年的友好合作，这些成功的合作案例能够较为充分地说明“禾丰”这个企业品牌被合作伙伴的认可与接受度。禾丰企业品牌还表现在与多家跨国及国内供应商保持长期、友好的战略伙伴关系，数年来金融机构因禾丰良好信誉而提供的所有贷款均为信用贷款……作为雇主品牌，“禾丰”是员工认可、热爱的企业，是求职者的向往与追求。公司两次获得由智联招聘第三方评定的“最佳雇主”称号，2022年上半年荣获中国畜牧饲料行业年度“十大最佳雇主品牌奖”。 （六）引领发展、聚力赋能的企业文化 公司经过27年的发展，已经形成了引领发展、上下认同、聚力赋能的企业文化，“诚信、责任、共赢”的核心价值观与“创新、高效、自律”的经营文化已深入禾丰人内心，充分影响员工行为，全面体现于人才选拔、战略选择、经营决策与日常管理中。共同的价值观对于组织效率提升、组织凝聚力加持、组织赋能均起到至关重要的作用，企业文化是公司管理运营的基本原则和保证公司长久发展的源动力。 2022年公司对企业文化管理体系进行再梳理和更新，明确文化工作责任人及职责，为禾丰文化持续丰富、发展和落地奠定了良好基础。公司进一步完善自媒体矩阵，采取多样、新颖的形式，通过总部+区域、板块+分、子公司三级企业文化工作分工，落地禾丰文化，让文化进一步深入员工心中。为加强降本增效、成本意识的宣贯，让更多员工参与到集团活动中，总部组织举行以“降本增效”为主题的创新创效大赛，每一位员工都可以从本职工作出发思考创新创效的方法，参与活动，践行文化。此外，“过程绩效”文化、“标杆”文化宣贯和推行也都成为助推集团战略实施、落地的方式方法之一。2022年“禾丰日”，董事长、总裁等高管联袂宣讲禾丰创业历程及文化，再掀创业激情，加深新老员工对禾丰文化的产生背景及内容理解。下属子公司举行不同形式的员工活动庆祝“禾丰日”，丰富员工文化生活的同时使公司文化得以进一步宣贯。 事实证明，企业文化是禾丰发展的护城河，不断加强文化建设是禾丰持久而意义重大的工作。 三、 经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入137.87亿元，同比增长1.05%；实现归属于上市公司股东的净利润0.47亿元，同比下降81.44%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润0.48亿元，同比下降81.37%。报告期末，公司总资产达到149.22亿元，比上年度末增长15.04%；归属于母公司所有者权益达到67.40亿元，比上年度末增长4.27%。 1、饲料业务 2022年上半年，饲料原料价格大幅上涨，玉米、豆粕期货价格均创新高；下游畜禽产业链景气度不佳，饲料成本上涨进一步压缩养殖利润，养殖户补栏谨慎；新冠疫情反反复复，尤其在禾丰重点市场，持续冲击供需两端。面对上述多重不利因素，公司饲料业务团队攻坚克难、奋发进取，以公司整体系统能力的稳定性应对外部环境的不确定性，对外积极开拓市场、优化营销策略，对内持续降本增效、提升运营能力。报告期内，公司合并范围内企业饲料外销量合计178.6万吨；其中，猪料68.7万吨，禽料69.4万吨，反刍料33.1万吨，其他品种饲料7.4万吨。 （1）迎难而上，疫情之下逆势前行 2022年上半年，公司饲料业务大部分主产销区域（东北、西北、华北、山东等地）相继爆发新冠疫情，疫情地区企业在原料供应、生产加工、物流运输、营销服务等多方面承受巨大压力。 疫情发生后，公司以“保安全、保生产、保供应、保销售、保发展”为核心指导思想，努力克服原料紧张、用工不足、交通管制、产销分离等诸多困难，充分发挥公司强大的系统执行力，全力保障客户饲料的正常供应。此外，针对疫情期间“市场推广难、售后服务难”等问题，公司利用日益完善的线上营销服务体系，通过视频连线、网络直播、远程教学、线上指导等方式，积极进行市场推广，同时为客户提供高效精准的售后服务，全力保障下游养殖场、养殖户在疫情期间的正常生产经营，得到了客户的诸多好评和高度信赖。 （2）深化洞察，持续优化客户结构 2021年度，全国生猪产能超预期恢复，生猪养殖业由高红利转为深度亏损。2021下半年起，国内生猪养殖业步入产能去化期，由于猪价持续低于养殖成本线，规模猪场被动减产、小散养户快速退出，猪饲料的客户结构亦随之发生明显变化，规模养殖场占比显著提升。2022年上半年，公司继续坚定不移地贯彻从“渠道优势”向“渠道与规模场并重”的战略转型，不断完善规模场客户开发策略，提升大客户销量占比。辽宁地区，公司依托区域性生猪产业化优势，为客户提供上下游一体化服务，整合资源赋能规模猪场客户，与客户共建“生猪产业生态圈”；黑龙江与吉林地区，公司紧抓“规模猪场占比快速提升”这一机遇，扩建专业化订制产品线，强化专家服务和技术联动，紧紧锁定中大规模与集团性客户；东三省以外地区，公司以河南区域为标杆，加速推广规模场开发经验，持续强化针对规模场客户的技术服务能力，与此同时不断优化管理和激励方案，前瞻性地储备青年技术服务专家，为今后的发展打下坚实基础。 （3）转型升级，积极推进内部变革 2022年上半年，公司加快前进步伐，积极推进内部组织变革，不断提升饲料业务系统能力。 技术方面，公司持续提升饲料配方的研发实力，配方体系加速向“欧式配方”转型；采购方面，公司不断完善采购团队组织架构，引入关键性专业人才，在趋势判断、期现结合等方面能力明显提升；生产方面，公司对生产设备及加工工艺不断予以改进与优化，使得设备与工艺能够与多样化的配方体系高度契合；信息化方面，公司全面启动“小禾睿服”项目，进一步强化营销活动的线上过程管控，通过信息化平台对销售一线赋能；公司通过三级经营分析会议，辅以巡检小组、专项项目组、任务清单、对标分析等管理方式和工具方法，形成一套完整的“过程绩效管理”体系，树标杆、找差距、寻方法，以保证关键战术计划的落地执行；市场方面，一线人员对于饲料售后情况及时盘点总结，针对不同客户的需求及时做出反馈，以保证中后台工作策略改进方向的精准有效。 2、肉禽业务 2022年上半年，白羽鸡行业产能持续释放，常规在产祖代鸡存栏涨至高位，常规在产父母代存栏量虽有下降，但仍处于历史相对高位，叠加鸡肉需求疲弱，行业景气度依旧低迷。公司白羽鸡业务继续以“保安全、控节奏、调结构、升生态、压成本、提效率、增效益”为核心指导思想，进一步提升内部运营能力，与此同时放缓扩张速度，按照2021年底最新修订的战略规划有序推进产业布局，不断优化产业链条结构。报告期内，公司控参股企业合计屠宰白羽肉鸡3.2亿羽，合计产销肉鸡分割品81万吨，合计产销调理品及熟食1.25万吨。 （1）合理规划产能布局，不断优化链条结构 2022年上半年，公司白羽鸡业务与之前数年相比，明显放缓扩张速度，在此基础上，合理规划产能布局，进一步优化链条结构。种鸡端，公司适度扩大种鸡饲养规模，提升自供鸡雏占比，同时继续优化生产指标，强化鸡雏质量，提升种鸡场整体管理水平；养殖端，公司商品代肉鸡稳步扩产，不断提升养殖与屠宰的产能配比，与此同时持续优化养殖技术，加速推进养殖业务信息化建设与自动化水平，打造专业化团队，搭建高质量毛鸡供应平台；屠宰端，公司以现有产能为基础小步扩张，不断提升市占率，积极发掘优质客户，力争以最优的产品组合实现最高的综合价值。 （2）持续深化精益管理，不断扩大成本优势 2022年上半年，公司白羽鸡业务继续坚持精益管理的发展路线，不断优化生产指标、提高运营效率，严格把控产品质量的同时合理压缩成本费用。凭借卓越的成本控制能力，公司白鸡业务在行业普遍亏损的情况下实现逆势盈利。种鸡方面，公司进一步强化种鸡场生产管理，全面提升各项生产指标，孵化场满产运营，通过规模效应有效降低成本。养殖方面，公司从鸡雏、饲料、动保、设备等多方面入手，不断提升养殖成绩，与此同时动态调整农场主的代养费政策，报告期内公司商品鸡养殖代养费显著降低；屠宰方面，公司继续狠抓生产效率、降低运营成本、强化品质管理，新项目投产后迅速扩大生产销售规模、最快速度实现盈利；财务方面，公司严格管理应收账款，合理安排资本支出，不断加快存货周转速度，时刻保证充足的现金流。 （3）积极优化营销策略，坚定推进食品战略 新冠疫情反反复复，市场消费持续低迷，集团消费、户外消费被显著抑制。针对上述情况，报告期内，公司肉禽板块屠宰企业进一步强化鸡肉产品质量，大幅提升鲜品比率，积极发掘优质客户，打造高价值产品组合，利用“多品牌策略”加速开拓肉鸡分割品销售渠道，在保证产销平衡的基础上快速抢占市场份额，东北、华北、华中三大关键区域市场占有率显著提升。调理品与熟食业务，公司加速推进新项目的建设进度，迅速扩大基础产销规模，积极吸纳高质量人才，不断完善组织架构与激励政策，加强产销研团队建设，食品业务规模稳步提升。与此同时，公司严格把控食品质量安全，从客户需求出发，加强产品研发，打造拳头产品，持续增强核心能力与品牌影响力。 3、生猪业务 2022年上半年，国内生猪价格整体呈现先跌后涨态势，二季度国内猪价虽超预期上涨，但大部分时间仍在成本线以下。由于饲料成本与防疫成本的提高，生猪养殖业竞争加剧，行业门槛随之提高，产业内的竞争围绕着“降本提效”这一主线不断升级。上半年，公司继续以2021年底最新修订的生猪业务发展战略为指导，严格控制养殖规模，不断强化猪场管理，持续改进养殖成绩，努力压缩成本费用。与此同时，进一步提高周转速度，保证资金安全。上半年，公司控参股企业合计外销出栏生猪43.9万头，其中肥猪31.0万头、仔猪10.2万头、种猪2.7万头。 （1）严格控制养殖规模，种猪质量持续提升 2021年三季度、四季度，公司快速淘汰低效产能，三季度淘汰低产母猪2万头，四季度淘汰低产母猪0.9万头，控参股合计母猪存栏量于年底缩减至5万头（其中能繁母猪3万头、后备母猪2万头）。2022年上半年，公司生猪业务继续以“控规模、提质量”为主要发展方略，一季度末，公司控参股合计母猪存栏缩减至4.5万头，二季度逐渐补充优质种猪，截至6月底，公司控参股合计母猪存栏量增长至5.2万头，其中能繁母猪3.2万头，后备母猪2万头，母猪生产性能相比于2021年度有了明显提升。与此同时，公司进一步提高了合作放养猪场的考核标准，不断优化整体资产质量，大幅降低成本费用，充分保障资金安全。 （2）着力提升养殖成绩，年轻骨干快速成长 2022年上半年，公司生猪业务板块继续执行“过程绩效管理体系”，每个月集团、区域、猪场三层级均召开经营分析会议，通过“对外学习、对内复制”的对标分析管理模式，快速找出每个猪场的核心关键问题，建立任务清单，切实执行改进计划。此外，公司在积极组织人员培训的同时，持续引入年轻的技术骨干和管理骨干，不断完善激励机制，通过跟踪培养、重点帮扶的方式使得年轻的猪场管理者迅速成长，人才队伍日益充实。随着公司低效产能淘汰的完成、资产质量的显著提升、养殖人员技术水平的持续提高、猪场运营能力的逐渐增强，公司的仔猪断奶成本、育肥增重成本与前期相比大幅降低。 （3）不断强化非瘟防控，防疫成本持续下降 非洲猪瘟防控已进入常态化，生物安全成为影响成本的重要因素。2022年上半年，公司依然把生物安全工作摆在首位，进一步梳理和改进疫病防控工作，优化和强化疫病免疫程序、药物防控程序、洗消程序、检测程序等相关操作规范流程，确保疫病防控工作有章可循。与此同时，公司不断完善奖惩机制，确保团队成员始终保持高度的责任心与警惕性。此外，报告期内，公司进一步规范了猪场的引猪规范化管理，避免同一猪场猪苗来源的复杂化，大大降低了疫病的防控难度。经过三年的非洲猪瘟防控实践，公司积累了大量防控经验、储备了足够的专业人才、建立了成熟的防控体系。目前，公司逐渐将非瘟防控工作与精益管理工作相结合，在保障生物安全的前提下，不断论证防疫成本投入的经济性和有效性，持续改进防控流程，降低生物安全防控成本。 4、原料贸易业务 2022年养殖行业延续亏损状态，原料价格暴涨，饲料成本承压，中小饲料企业销量锐减，这给公司原料贸易业务带来巨大挑战。但公司精准研判市场行情，在鱼粉、豆粕、氨基酸等上涨空间较大的原料品种上抓住机会并获得了较好的利润。另外，公司积极采取多重举措对冲行业带来的不利影响，一方面在原有产品线基础上拓宽产品品类，扩展销售区域，促进产品销量提升；另一方面充分发挥专业团队优势，提升养殖现场服务能力，增强市场竞争力。内部管理上加强了产品线研发工作，确定了产品研发带头人并且成立工作小组，通过不断地对标复盘，增强抓住商机的能力并带动相关企业发展。公司积极开发国外大宗饲料原料的进口业务，同时利用贸易系统信息化平台进一步精进内部管理，降低运营费用，提高经营效率，为未来贸易大发展夯实基础。 5、技术研发进展 2022年上半年，公司从技术上寻求突破，打造差异化产品，努力提升产品竞争力与市占率；构建多元化配方结构技术体系，在原料替代方面进行了更为深入的研发和推广应用工作，大量使用糙米玉米混合物、小麦等谷物原料；同时继续强化技术、采购、生产等部门协同联动，在原材料价格波动时快速调整配方；持续进行养殖技术方案转型升级，重点摸索畜禽健康养殖模式，紧贴客户需求制定一体化饲养方案助力养殖成绩提升。 （1）打造差异化产品，提升产品竞争力 公司快速应对市场变化，开发了新一代教槽料、经济型中大猪料、奶牛精补料、肉牛料新产品、肉禽新料型产品等，努力提升产品竞争力与市占率。 A.猪料产品：面对低迷的生猪市场行情，公司持续优化教槽料产品，同时开发了经济型育肥猪料产品，更关注谷物原料和副产品的配合使用，以及能量与蛋白质代谢的同步性，降低饲料造肉成本；公司生猪养殖业务放养猪配合饲料已实现豆粕用量低于 10%的技术储备，进一步降低育肥猪饲料配方成本；关注预混料市场，推出新一代大比例预混料产品，上市即上量，为猪预混料未来发展奠定基础；针对规模养殖场高产母猪繁殖成绩的日益提高，带仔数越来越高，公司进一步升级和验证现有母猪料产品和配套6M服务方案，母猪料产品竞争力稳步提升。 B.反刍料产品：公司升级奶牛干奶期、围产期产品，通过一系列营养调控措施，较好地维持了奶牛干奶期体况，减缓了新产期奶牛的能量负平衡问题，提高整个泌乳期胎次奶量，改善了养殖效益。同时结合对奶牛抗氧化应激方面的研究效果，减缓了奶牛产后疾病的发生，减少应激损失进而提升客户养殖效益。在肉牛养殖行情相对低迷情况下，为解决肉牛育肥后期干物质采食量低的痛点，公司针对性地设计了育肥后期产品，结合牧场饲养管理方案的改变，总结推出了肉牛“粉+粒”的高效育肥模式，提升育肥后期的干物质采食量、提高肉牛瘤胃健康，进而提升育肥效果，改善总体养殖效益。肉羊方面持续研究饲喂模式；启用牧场日粮评估软件等，持续发挥价值。 C.禽料产品：报告期公司成功开发肉种鸡产蛋期颗粒料和种公鸡颗粒料，并进一步升级内用种鸡预混料质量，肉种鸡生产性能明显提升；针对笼养和平养种鸡的特点，对各阶段配方进行了调整和优化，更有助于养殖现场控制种鸡体重和体况；蛋禽料方面，公司持续优化雏鸡颗粒料与育成期蛋鸡料的营养及饲喂方案，对雏鸡和育成期配合料进行优化升级，以确保产蛋期获得最大的生产性能。 （2）构建多元化配方体系，快速应对原料价格波动 2022年上半年公司积极构建多元化配方结构技术体系，在研发试验的基础上，继续加大糙米混合物、小麦和高粱等谷物原料的使用量，形成玉米减量和替代的有效方案，提升动物生产性能的同时，增强产品竞争力；准确把握玉米替代原料的采购节点，使整体配方成本大幅下降。为应对高价豆粕的不利局面，公司采用净能-低蛋白日粮技术，通过添加赖氨酸、苏氨酸等多种单体氨基酸来进一步替代豆粕，有效降低了饲料成本；同时加大菜粕、葵花粕等杂粕的使用，形成与豆粕的联合使用方案，降低成本，提升性价比。此外持续强化技术采购等部门协同联动，给予原料采购合理建议，在原材料价格波动时快速调整配方，获得成本竞争优势。 （3）转型升级饲养方案，助力养殖成绩提升 报告期内公司持续转型升级养殖技术方案，紧贴客户需求制定一体化饲养方案助力养殖成绩提升。生猪养殖方面，实行母猪分品种的精准营养设计+精准饲喂+精准生产配套、母仔猪一体化营养方案、商品猪动态营养工具等，同时通过饲养品种、饲喂模式、环境参数、现场管理等密切结合，形成了精准动态营养评价体系模型；设计了繁殖母牛及母子一体化营养方案，针对繁殖母牛产后发情、体况快速恢复方面为侧重进行营养调控，提升了繁殖母牛的养殖效益；肉牛羊产品线针对性配置产品，大胆尝试新的饲喂模式，提高人均养殖数量。此外公司重点摸索畜禽健康养殖模式，肉禽养殖研发队伍大量筛选现场无抗方案，改善肉鸡肠道健康，降低死淘率，提高养殖效益，同时根据不同阶段料型结构，研发确定饲喂程序，明确规定阶段饲喂量，提高养殖成活率，降低料肉比；进一步优化不同区域市场的生猪养殖无抗方案，更加专注仔猪肠道健康管理，无抗饲料养殖效果进一步加强，无抗方案成本更具行业竞争力。 （4）获得荣誉、奖项，承担重要项目以及专利情况
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
财务费用变动原因说明：主要系本期银行借款利息增加和计提债券利息所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期发行可转换公司债券收到现金所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产13,907,581.41（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.09%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至报告期末，公司受限资产合计3,201.62万元，主要系期货保证金、信用证保证金。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截止本报告期末，公司长期股权投资余额236,041.67万元，比上年末增加1.18%。具体情况详见报告附注“七、合并财务报表项目注释”之“17、长期股权投资”。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、原材料价格波动的风险 饲料业务的成本绝大部分来源于原料，原料主产区的产量变化、进口政策、收储及补贴情况、汇率波动、物流成本等因素都有可能引发原料行情的波动，进而影响公司饲料业务的成本及毛利率。随着近年来农产品贸易国际化程度的深化，原料的供需关系及交易价格受到国内外现货、期货等多个维度市场行情的影响，价格走势日趋复杂、波动幅度日益剧烈，进一步增加了公司成本管理的难度。此外，新冠疫情、中美关系、俄乌战争、其他国际政治经济环境等因素的复杂变化也使原料采购平添变数。 风险应对措施： （1）公司与国内外多家顶级原料供应商建立了战略合作伙伴关系，通过集团集中采购、区域性比价采购与本地分品种采购相结合的三级采购模式，从战略上明确采购分工； （2）公司将原料贸易业务与采购管理工作相结合，由专业成熟的原料采购团队对市场行情进行有针对性的前瞻研究、实时跟踪，利用贸易与采购业务的合理搭配、分品种统一管理、期货与现货相结合的方式，从战术上降低采购价格； （3）公司采购部门与技术研发团队紧密结合、实现优势互补，积极开发各种主要原料的低成本同质替代品，从技术上改进配方，以进一步优化采购成本； （4）公司与荷兰皇家De Heus公司搭建了原料信息共享通道，双方能够就大宗原料、添加剂等小料的行情及时地互通有无，并且，目前双方已针对维生素、氨基酸等原料展开联合采购，未来或将进一步扩大联合采购范围，以进一步增强采购端的整体议价能力。 2、畜禽价格波动的风险 养殖业是典型的周期性行业，供给规模调整的滞后性致使畜禽价格总是呈周期性波动。我国畜禽养殖行业目前仍以散户和小型养殖场为主，其行为决策具有一定的非理性，“羊群效应”尤为明显，这也进一步加剧了畜禽养殖业市场价格的周期性波动。 风险应对措施： （1）战略方面 公司始终对上下游产品价格波动情况保持高度关注，多年来持续深化市场研究、精准预判行业趋势、灵活调整经营策略，三大主业资源共享、优势互补，各业务板块按计划、有节奏地推进产能布局，力争从战略层面有效控制畜禽价格波动的风险； （2）业务方面 公司肉禽业务涵盖了肉种鸡养殖、孵化、饲料生产、商品代肉鸡养殖、肉鸡屠宰与加工、调理品与熟食深加工等多个模块，并已形成产业链；公司生猪业务也逐步向下游延伸，生猪屠宰业务布局顺利。不断完善的产业链使得链条中各环节的价格波动充分对冲，进而最大限度地熨平产业链整体的价格波动； （3）管理方面 公司始终致力于完善各个环节的生产规范，不断创新各类业务的实操技术与管理模式，通过优化生产运营指标、提高人均效率的方式间接地降低板块整体的运营成本。运营成本优势可以减轻行业低谷时对公司的不利影响，并提高行业景气时公司的整体盈利水平。 3、重大疫情的风险 饲料和养殖是公司的两大主要业务。畜禽疫病是养殖行业经营过程中面临的主要风险之一，一旦发生疫病，必将引起市场消费心理的恐慌，进而需求下降、产量下降、收入缩减、成本上升；而饲料行业主要服务于下游养殖业，下游养殖业的景气与否将直接影响饲料业务的业绩情况。作为不可预测的突发事件，爆发式的疫情无疑会给公司的经营带来重大影响。 风险应对措施： （1）公司十分注重区域和结构的布局，这是分散疫情风险最直接的方式； （2）防治疫情须以“防”为主、“治”为辅，公司持续提高重大疫病的预防技术、完善重大疫病预警机制，力争在疫情爆发之前就将其遏制； （3）疫情来临之时，反应速度尤为关键，应对越快、损失越小，公司为此专门建立了重大疫情应急指挥系统，努力将疫情的冲击降至最小； （4）公司一直没有间断过对疫情的事后分析和研究整理，始终坚持从动物营养、兽医服务等多个维度不断强化对于畜禽疫病的防控能力； （5）针对非洲猪瘟，公司从研发端至养殖端形成了一套较为完善的防控体系，具体的防控措施详见“本节之三、经营情况的讨论与分析之生猪业务”。 4、环保政策引起的产业格局调整风险 近年来，国家推出了一系列环保法规，如《环境保护法》的修订、《环境保护税法》的出台、《畜禽规模养殖污染防治条例》与《农业农村污染治理攻坚战行动计划》的发布等等。相关环保政策的相继推出彰显了国家加大畜牧行业环保监管的决心，全国各地都有对养殖场拆迁、禁养、限养的新规落地；由此可见，环保力度持续加大乃是行业大势所趋，是整个畜牧行业都无法规避的现实，这引发了产能优胜劣汰、行业重新洗牌的新局面。 风险应对措施： 早在创业之初，公司就把“节省资源，保护环境”写入《禾丰宗旨》。27年来，公司全体始终将节省资源、保护环境当作公司重要使命，把严格遵守法律法规、落实好各项环保要求作为企业及管理者的重要考核指标。 （1）养殖屠宰方面 面对日益严格的环保要求，公司所属各生产单位对存在的环保风险点进行了全面识别，结合本单位的实际情况及各级地方政府的要求制定了突发环境事件应急预案，以保持企业生产经营的稳定运行；针对重点排污单位，公司制定了完备的自行监测方案，发现问题及时修复、消除隐患，并且不断加大人员、资金方面的环保投入，以确保重点排污单位始终符合国家标准。 （2）饲料生产方面 公司始终以最严谨的态度执行国家各项环保标准，对于生产过程中产生的废气、噪声、废水、固体废弃物等污染均制定了完备的防控措施，同时公司在饲料配方中应用环保型原料和添加剂，持续研发安全环保型日粮，以减少重金属、氮、磷的排放。 5、汇率波动的风险 公司国际化业务起步较早且发展迅速，在原材料采购、产品出口及海外投资等方面受到汇率波动影响较大，具体表现在以下几个方面：首先，国际化发展使得饲料行业原材料全球化采购成为常态，因此，汇率波动风险在以国外供应为主的原材料上体现得尤为明显；其次，公司肉禽产品出口业务不断增长，客户遍布全球多个国家和地区，涉及多种货币的结算，汇率波动在所难免；最后，公司海外投资和海外经营业务规模较大，跨境资金往来和结算也会受到汇率波动的影响。 风险应对措施： （1）密切关注和研究国际外汇市场的发展动态，增强外汇风险防范意识，提高对外汇市场的研究和预测能力； （2）通过增强自身产品的竞争力进而提高在外贸交易中的议价能力，利用人民币结算、在合同中增加保值条款及汇率风险分摊条款等方式降低汇率风险； （3）充分利用外汇远期、掉期及期权（组合）等多种工具对外汇敞口进行汇率保值； （4）根据不同国家的具体情况，以“外来外用”为原则，对收入和债务进行合理匹配，控制汇率风险。 6、食品安全的风险 近年来，国内发生了多起食品安全事件，消费者对食品安全的信心受到较大冲击，国家也不断对食品安全及食品来源的立法进行完善，加大了对食品违法行为的处理力度。一旦因为质量监管不力而引发食品安全事件，将直接引发消费者的恐慌心理，进而致使下游需求遭受巨大冲击，品牌与业绩都会受到极大的不利影响。 风险应对措施： 公司自创立以来，一直对食品与质量安全问题保持着高度重视，始终坚持以最严谨的工作态度切实执行禾丰“六个永远不”的质量方针——永远不采用不合格原料、永远不使用不正常设备、永远不允许不规范操作、永远不生产不达标产品、永远不忽视不满意顾客、永远不容忍不完善服务。公司总部设有“食品与质量安全管理委员会”，各相关板块、相关公司均成立“食品与质量安全管理小组”，落实各环节具体责任人，确保团队始终保持高度的责任心与警惕性。 （1）饲料业务 公司建立了总部、区域、子公司三级管理的品质管理机制和检测体系，采用ISO9001、ISO22000、ISO-IEC17025等国际标准，深入贯彻执行农业农村部《饲料质量安全管理规范》《兽药生产质量管理规范》等一系列质量标准及公司各项规范，实现产品全程管控，并建立了追溯系统。公司大力普及近红外检测技术，提高检测效率，及时共享数据，迅速实现风险预警，对重金属、有害微生物、霉菌毒素重点检测监控，为饲料产品安全性提供了重要保障。此外，公司借鉴欧洲无抗饲料的技术经验，立足于中国的养殖现状，在饲料“无抗”方面已经取得领先优势，目前公司所有饲料产品都已顺利过渡到“无抗”阶段。 （2）养殖及屠宰加工业务 生产管理方面，公司在肉禽与生猪养殖环节对于用药选择与药残控制等环节层层监控、严格把关，屠宰加工环节不断强化质量管理，切实执行出入检验检疫与药残检测。业务模式方面，公司肉禽业务涵盖了肉种鸡养殖、孵化、饲料生产、商品代肉鸡养殖、肉鸡屠宰与加工、调理品与熟食深加工等多个模块，并已形成产业链，一体化的运营模式保证了各环节原料的充足供应，并且从源头开始对食品与质量安全问题实行全过程严格把控，通过标准化管理与流程化作业将生物安全、药残控制和加工过程的卫生保障有机整合，最终实现食品安全的可追溯。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用
 |