[年报]宏创控股(002379):2019年年度报告全文(更新后)
原标题:宏创控股:2019年年度报告全文(更新后) 2019年年度报告 2020年 03月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人赵前方先生、主管会计工作负责人刘兴海先生及会计机构负责人(会计主管人员)高翠霞女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告“经营情况讨论与分析”中“公司未来发展的展望”部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险，敬请广大投资者注意风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义 ..................................................................................................................................................... 2 第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................................................................. 5 第三节公司业务概要 .................................................................................................................................................................... 9 第四节经营情况讨论与分析 ....................................................................................................................................................... 12 第五节重要事项 .......................................................................................................................................................................... 33 第六节股份变动及股东情况 ....................................................................................................................................................... 46 第七节优先股相关情况............................................................................................................................................................... 51 第八节可转换公司债券相关情况................................................................................................................................................ 52 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................................................................... 53 第十节公司治理 .......................................................................................................................................................................... 59 第十一节公司债券相关情况 ....................................................................................................................................................... 65 第十二节 财务报告 .................................................................................................................................................................... 66 第十三节 备查文件目录 ............................................................................................................................................................155 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）从事主要业务 铝是国民经济发展的重要基础材料。经过二十年的不懈努力，宏创控股已发展成为一家大型综合性的铝加工企业，营业 范围涵盖铝板带及箔的研发、生产与销售，主要产品为铝板带、家用箔、容器箔、药用铝箔、装饰箔等，广泛应用于食品和 医药包装、建筑装饰、交通运输等多个领域。 公司年产15万吨高精度铝板带铸轧线项目于2018年12月全部建成达产，实现原材料全部自给，节省铝锭重熔成本，降低 了生产成本；公司年产8.5万吨高精度铝板带生产项目于报告期内全部建成达产，主要产品为高精度铝板带产品，为生产铝 箔的主要原材料。2019年4月25日，公司与交易对手方签署关于收购鸿博铝业的《交割确认书》，股权收购交割日为2019年3 月31日，鸿博铝业主要从事铝箔业务，是公司的下游客户，具有一定的市场占有率和技术积累。通过收购，公司铝产业链得 以延伸和拓展；为保证原材料供应，实现绿色可持续发展，报告期内公司规划建设20万吨废铝再生项目，投运后将建成铝水 不落地直接生产铝板带箔产品，用自身产生废铝和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链。 （二）主要经营模式 公司主要经营的高精度铝板带箔产品均采用订单生产模式，根据客户不同需求加工产品，采购、生产等部门均围绕销售 这一中心环节展开。 1、采购模式 公司采购部负责供应商的开发与管理，为保证采购物资品质及控制采购成本，充分应用信息化手段，制定了完善的供应 商管理体系，建立了公开透明、阳光规范的管理平台，对供应商选择、招标采购流程等各方面做出严格规定，对于重要原材 料，需要经过实地评估和样品评估程序，经评估合格后，方可纳入合格供应商名录。 2、生产模式 要求进行技术评审和交期评审，确认接单后严格按照技术要求和交货期限合理安排生产。针对通用半成品、常用产品，采用 大批量生产方式，提高生产效率，降低过程成本。针对不同客户对产品不同合金状态、规格的要求，采用多品种、小批量生 产方式，以适应市场的快速变化。 3、销售模式 公司采用以开发终端客户为主和中间商为辅的营销模式，通过过硬的质量、优越的性能、及时的交期和优质的服务开展 更多的终端活动，实现渠道的多元化，多角度的挖掘市场商机；针对不同客户，公司制定精准的个性化营销体系，包括精准的市场定位、与顾客建立个性传播沟通体系机制、适合一对一分销的集成销售 组织、提供个性定制化的产品、提供顾客增值服务等；将传统渠道与互联网有效结合，将企业传达信息直接抵达客户，瞄准 客户的核心诉求，清晰的分析市场现状，预测市场变化，提高企业对未来市场的把控能力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况
□ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、技术优势 公司拥有一支整体素质较高的研发团队，具备行业领先的科研能力。公司在主动优化产品结构的基础上，更加注重产品 的功能和质量，使之更加符合客户的实际需求和个性化要求。截止至2019年12月31日，公司拥有1项发明专利、11项实用新 型专利。 2、质量优势 公司拥有一支经验丰富的质量控制队伍，动员全员参与全过程质量管控，确保公司的产品从原材料到各个生产环节，直 到成品检验，均得到严格控制。公司建立了完善的质量管理体系，先后通过GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理体系认 证、GB/T24001-2016/ISO14001:2015环境管理体系认证、GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007职业健康安全管理体系认证。 3、品牌优势 不忘初心，公司坚守诚信经营，以优异的产品质量和良好的售后服务赢得顾客的信任，通过长期积累沉淀，逐渐形成了 优良的口碑及品牌形象。近年来公司加快了品牌的培育，品牌效应逐渐显现。 2019年6月19日，在山东省邹平市召开的以“铝有突破、铝创未来”为主题的2019年中国铝加工产业年度大会暨中国（邹 平）铝加工产业发展高峰论坛上，公司荣获“2018年（第三届）中国铝箔材十强企业”称号，充分说明了社会各界对于公司 的高度认可。 4、营销网络优势 经过多年的开拓和积累，凭借着稳定的质量和优质的服务，公司与业界主要客户建立了稳定的合作关系。深耕国内国际两个市场，建立了稳定的营销网络，客户群体遍布国内主要铝材消费地及海外60多个国家和地区，在包装用铝 箔和药用铝箔领域处于行业领先地位。 5、循环经济产业链优势 随着在建项目的逐步达产，公司铝产业链不断墩粗拉长，报告期内公司收购鸿博铝业铝箔业务，产业链得以进一步拓展 和延伸，为实现绿色可持续发展，公司规划了20万吨废铝再生项目，投运后将建成成铝水不落地直接生产铝板带箔产品，用 自身产生废铝和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链。 6、产业集群优势 公司位于山东省滨州市，滨州市委市府致力在“十三五期间”打造5000亿级铝产业集群，公司依托集群内企业特有的 政策优势、资源优势、区位优势、创新优势、集群优势、组织优势和空间优势，牢牢锁定精深化、高端化、国际化发展方向， 加快发展步伐。 7、独特的企业文化和高素质的干部职工队伍优势 公司秉承了山东宏桥“为国创业、为民造福”的发展宗旨和“拼搏进取、求实创新、快速高效、勇争一流”的企业精神 及先进的管理思想，“宏工匠精神，创卓越品质”，力争打造世界一流企业。公司拥有一支勇于担当、勇于创新、具有超强执 行力的高素质干部职工队伍，是实现公司发展战略的坚实基础和有力保证。 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 （一）报告期内铝加工行业情况 1、国内外价格走势 伦敦金属交易所和上海期货交易所铝价走势情况（图表、数据来源：安泰科） 2019年，全球宏观经济走弱拖累大宗商品价格，悲观的市场情绪决定了伦铝易跌难涨的基调；美国不断挑起单边贸易保 护主义引发资金深度担忧，宏观环境动荡不安。受经济下行拖累，国外铝需求呈现滞涨局面，而供应量却随着新增产能以及 复产产能的投放不断增加，供需关系阶段性的情绪转变加速伦铝下跌；与此同时，美国宣布解除对俄铝的制裁以及海德鲁 Alunorte氧化铝厂宣布复产加重市场看空情绪。在多重利空因素的影响下，国际铝价运行重心不断下移。2019年12月31日， 伦敦期货交易所三月期铝收于1803美元/吨，同比下跌2.7%或50美元/吨；全年伦敦期货交易所现货月和三月期铝平均价分别 为1791美元/吨和1813美元/吨，较2018年分别下跌15.1%和14.2%。（数据来源：北京安泰科信息股份有限公司（以下简称“安 泰科”）） 2019年，国内铝价运行重心虽有下移，但受益于产量下降造成的供应短缺格局，沪铝抗跌性较强。上半年，国内期铝价 格先抑后扬，运行区间较2018年明显下降。分季度来看，一季度，国内期铝价格延续2018年下半年以来的下行走势，氧化铝、 阳极等原材料价格的快速下滑导致成本端对铝价的支撑减弱；春节后下游加工企业开工时间较晚，国内消费未见明显起色， 铝锭库存快速累积至175万吨左右，供应压力凸显。但一季度国内宏观刺激政策频现提振整体氛围，对工业品颓势的对冲效 应逐渐显现，支撑铝价弱势求稳。步入二季度，中国经济走势相对强劲，减税降负政策正式实施，加之铝传统消费旺季来临， 供应增长缓慢，行业正式进入去库存阶段，为沪铝营造较好上涨氛围；同时，氧化铝价格触底反弹使得电解铝成本支撑作用 显著增强，利多影响集体释放，沪铝快速上行。下半年，行业内由于恶劣天气、生产事故等多种因素突发规模减产事件，涉 及产能逾200万吨/年，直接扭转了下半年的供需结构预期，电解铝日均产量显著下降，铝价受提振不断上涨，于9月份冲至 年内最高14680元/吨，之后虽然因情绪消退而有所回调，但库存持续下降显示年底消费强于预期，支撑铝价缓慢回落。2019 年12月31日，沪铝主连报收于14110元/吨，同比上涨3.83%或520元/吨；全年SHFE现货月和三个月期货的平均价分别为13914 元/吨和13877元/吨，较2018年分别下跌2.4%和3.8%。（数据来源：“安泰科”） 2、国内铝加工行业产能、产量及消费情况 近年来，电解铝生产聚集地吸引铝加工厂入驻趋势明显，直接利用电解铝厂的铝水，缩短工艺流程、减少金属损耗，在 一定程度上降低了铝材的生产成本。因此，既靠近铝材消费又临近铝水生产的地区成为铝加工布局的最优选择，全国铝加工 生产布局也逐渐从单一的消费集中地向既有铝水资源又贴近消费的地区转移。山东省依托铝水资源优势和自身的区域优势， 于2012年开始超越广东、河南成为我国铝材产量第一大省。根据安泰科数据，2019年，中国铝挤压材产量较上年增长1.0% 至2008万吨，占总铝材产量的比例高达50.1%；铝板带产量增长1.2%至1136万吨，占比达28.3%；铝箔产量增长2.6%至400万 吨，占比10.0%；铝线、铝粉、锻件等产量合计下降2.3%至466万吨，占比11.6%。（数据来源：安泰科） 中国已连续多年保持全球最大铝材生产国和消费国地位。铝材消费结构中，挤压材是最大的消费领域，2019年，挤压材 表观消费量达1895.1万吨微增1.0%，占总量的53.6%；其次是铝板带，为896.8万吨，比上年增长3.2%，占总量的25.4%；铝 箔表观消费量为277.8万吨，占总量的7.9%；其它品种铝材表观消费量为462.9万吨，占总量的13.1%。从产品消费领域来看， 主要集中在建筑、电子电力和耐用消费行业，这三个领域的铝材消费量占总消费量的78.7%，产品消费结构与欧美等发达国 家存在很大差异。（数据来源：安泰科） 3、铝材进出口及政策变化情况 2019年1-5月，虽然国际铝价大幅下跌，而国内价格相对偏强，出口利润明显减少，但1-5月份铝材出口量依然很高，主 要是因为，首先，2018年的出口订单合同在2019继续执行，其次，增值税和出口退税的调整导致部分企业赶在6月30日之前 出口以期或许全额退税。另外，贸易摩擦改变了全球铝箔的供应格局，美国在限制中国的铝箔产品后，在短时期内国内供应 无法满足需求，转而从韩国、东南亚、欧盟进口。而韩国、东南亚、欧盟这些国家或地区生产的产品以较高的售价流向美国 的同时，也需从中国进口一部分填补国内供应缺口，从而也支撑了中国出口增长，因此，上半年月度出口数据表现为明显上 涨，5月后出现连续环比下降，而8月开始出现同比负增长，且降幅逐渐增大。进口方面，较长时间内表现为负增长态势。2019 年，中国铝材出口512.7万吨，较上年下降1.6%；铝材进口35.4万吨，下降10.6%；净出口477.4万吨。（数据来源：安泰科） 2019年3月，国家三部委联合发布了《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、税务总局、海关总署公告2019 年第39号），规定自2019年4月1日起，将原增值税税率16%调整为13%、10%调整为9%；同时对出口货物劳务及跨境应税服务的 退税率进行调整，原16%的退税率调整为13%，原增值税税率为10%且退税率为10%的退税率调整为9%；其它征税率与退税率不 一致的货物劳务及跨境应税服务的退税率（原增值税税率为16%但退税率为13%、10%、6%；或增值税税率为10%，但退税率为 6%），继续按原退税率执行。政策调整后三大类铝材（铝板带、铝箔、部分挤压材）都将享有全额退税，即以不含税成本进 入国际市场，与国外产品在同等条件下进行竞争，从而使其国际竞争力有所增强。 继美国和印度对中国铝箔产品采取反倾销措施后，2019年5月24日，墨西哥经济部发布公告，公布对中国铝箔纸卷反倾 销调查初裁，决定征收临时反倾销税。2019年12月27日，墨西哥经济部在官方公报发布公告，对原产于中国的进口铝箔卷作 出反倾销终裁，决定对中国铝箔卷设定3.4817美元/千克的最低限价，对低于最低限价的涉案产品征收最低限价与进口价格 之间差值作为反倾销税，有效期5年。 （二）报告期内公司经营情况 2017-2019年长江有色金属铝锭现货价格走势图（数据来源：长江现货） 稳中有进的态势在持续发展，并且未来将保持平稳增长态势，持续为扩大铝材消费创造有利条件。面对复杂的经营环境和市 场变化，公司采取灵活经营策略，对外强抓市场机遇，积极寻找出口替代市场，对内推进精益管理，持续提高生产效率。2019 年，长江有色金属现货铝锭均价13935元/吨，较2018年同期的14196元/吨降低1.84%，公司全年销售铝板带箔产品16.26万吨， 较上年同期的10.65万吨增加52.68%。 1、报告期内公司实现营业总收入、营业利润、利润总额、归属上市公司股东净利润及较上年同期比较情况 报告期内，公司实现营业总收入287,827.18万元，较上年同期增长89.65%，主要是因为公司出售划分为持有待售的非流 动资产（投资性房地产）及主要产品产销量增加所致；实现营业利润35,766.56万元，利润总额36,038.31万元,归属于上市 公司股东的净利润32,458.38万元，分别较上年同期增加6,783.00%、4,066.02%和3,652.18%，经营业绩增长主要因为报告期 内公司主要产品产销量、收入大幅增加及公司出售划分为持有待售的非流动资产（投资性房地产）取得收益所致。 2、下表对2019年度及上年同期分产品收入、毛利、毛利率情况进行分析： 2019年度及上年同期分产品收入、毛利、毛利率情况表 单位：万吨、万元
要是公司收购鸿博铝业后，铝箔产品销量增加影响； （2）、报告期内，公司销售铸轧卷产品6.95万吨，较上年同期增加141.32%，铸轧卷销售收入较上年同期增长140.03%至 90,202.24万元，占铝板带箔收入的比例由上年同期的25.12%增至报告期的37.99%，主要是因为15万吨高精度铝板带铸轧生 产线项目于2018年12月份投产，报告期内产能释放产销量增加所致；销售冷轧卷产品2.75万吨，较上年同期减少了64.61%， 冷轧卷收入较上年同期减少65.91%，主要是收购鸿博铝业后对其销售冷轧卷收入合并抵消所致；报告期内公司销售铝箔产品 6.56万吨，铝箔收入占铝板带箔收入的45.92%。 （3）、报告期内，公司销售铝板带箔产品毛利率为3.28%，较上年同期的2.66%增加0.62个百分点，其中铸轧卷产品毛利率 为3.14%，较上年同期增加1.95个百分点，主要是因为15万吨高精度铝板带铸轧生产线项目达产后节省了铝锭重熔成本所致； 冷轧卷产品毛利率为3.19%，较上年同期增加0.04个百分点；铝箔产品毛利率为3.44%。报告期内，总体实现主营业务毛利润 7,796.81万元，较上年同期增长96.18%。 （4）、报告期内，公司实现其他业务收入50,405.73万元，较上年同期同比增长2255.57%，主要是报告期内公司将44,463.35 万元出售划分为持有待售的非流动资产（投资性房地产）收入计入其他业务收入科目所致。其中销售铝灰0.29万吨，实现收 入587.15万元，较上年同期增长20.65%，主要是铸轧项目达产后产生铝灰增加所致；销售废铝0.35万吨，实现收入4,311.55 万元，较上年同期增长625.37%，主要是销售铝箔工序产生的不宜重新回炉且销售价值较高的废铝箔边角料所致；实现租赁 收入127.53万元，较上年同期减少84.09%，主要是将售划分为持有待售的非流动资产（投资性房地产）转入持有待售资产科 目后，不再产生租金收入所致；实现销售废品收入479.71万元，较上年同期增长427.85%，主要是报告期内公司集中销售项 目剩余废铁、废电缆等废旧物资所致；报告期公司发生受托加工收入286.45万元。 3、公司2019年度税金及附加、期间费用、资产减值损失等较2018年度变化情况如下表列示： 2019年度税金及附加、期间费用、资产减值损失等较2018年度变动情况表 单位;万元
主要是因为受贸易摩擦等因素影响，公司主要产品售价有所下降、产品销量增加致使销售费用同比增加2,967.21万元、加大 研发投入致使研发费用同比增加2,896.45万元及铝价波动致使资产减值损失（存货减值准备）同比增加3,636.43万元所致。 （三）新建项目情况 报告期内，公司年产8.5万吨高精度铝板带生产项目全部建成达产，使铝板带产量大幅增长，扩大了市场份额。 报告期内，公司在邹平市投资建设20万吨废铝再生项目，项目建设完成后，将进一步完善公司铝产业链条，保证公司原 材料供应，进一步降低生产成本，提升公司效益、核心竞争能力和实现可持续发展。截至报告期末，一期两台熔炉及烟道、 除尘设施等土建基础施工完成，设备安装方面一号熔炉铸炉完成，二号熔炉炉壳制作完成，项目相关手续办理及其他工作均 按计划有序推进。 （四）出售土地进展 公司于2019年9月20日与博兴县自然资源和规划局、博兴县财政局签订《土地收储补充协议书》（以下简称“补充协议”）。 根据补充协议，本次收储地块中规划用途为幼儿园用地16.9905亩、停车场用地5.109亩（以上合计22.0995亩土地），以上土 通过县土地储备交易中心向公司追加补偿款项。 截至2019年10月8日，公司共收到博兴县土地储备交易中心收储补偿金38,560.81万元。尚有共计5,829.085万元的应付 补偿款（以下简称“剩余款项”）未向公司支付。 报告期内，公司收到博兴县财政局、博兴县自然资源和规划局出具的《关于延期付款的说明》，博兴县财政局、博兴县 自然资源和规划局根据土地收储工作的相关安排调整了付款计划，就剩余款项的支付做出以下调整： （1）2020年6月30日前将剩余补偿款的50%即2,914.5425万元（人民币大写贰仟玖佰壹拾肆万伍仟肆佰贰拾伍元整）拨 付给公司。 （2）2020年12月31日前将剩余补偿款的50%即2,914.5425万元（人民币大写贰仟玖佰壹拾肆万伍仟肆佰贰拾伍元整）拨 付给公司。 后续公司将根据进展情况与相关部门保持积极沟通，确保按时收回剩余补偿款项。 （五）收购鸿博铝业情况 为响应山东省政府关于新旧动能转换的指示精神和滨州市委、市政府打造五千亿级高端铝产业集群的号召，继续推进实 施“有色金属压延加工”主业战略，走创新驱动、转型升级、提质增效的发展新路，在产品结构调整上下功夫，努力提高产 品附加值，为进一步拓展延伸自身产业链和铝行业深加工能力，经过慎重研究，公司计划以现金收购从事铝箔业务的鸿博铝 业100%股权。 公司与交易对手方于2019年1月29日签署《股权收购协议》，根据万隆（上海）资产评估有限公司出具的《山东宏创铝业 控股股份有限公司拟股权收购涉及的滨州鸿博铝业科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（万隆评报字（2019）第 10005 号）（以下简称《资产评估报告》），截至评估基准日2018年12月31日，鸿博铝业股东全部权益采用资产基础法得出的 评估值为18,563.128312万元，评估增值-550.249151万元，增值率-2.88％。基于上述评估结果，经公司与交易对方协商， 本次购买鸿博铝业100%股权的最终交易价格确定为18,500万元；公司将分三期并按下述进度安排向瑞丰铝板支付股权收购价 款： （1）第一期：自标的股权交割日起20个工作日内，上市公司向交易对手方支付股权收购价款的40%，即人民币7,400万 元（“第一期收购价款”）； （2）第二期：2019年12月31日之前，上市公司向交易对手方支付股权收购价款的30%，即人民币5,550万元（“第二期收 购价款”）； （3）第三期：2020年6月30日之前，上市公司向交易对手方支付股权收购价款的30%，即人民币5,550万元（“第三期收 购价款”）； 公司与交易对手方于2019年4月25日签署《交割确认书》，确定本次股权收购交割基准日为2019年3月31日。根据《股权 收购协议》的约定，鸿博铝业在过渡期内产生的盈利，由公司享有；对于在该过渡期内产生亏损的，则公司有权自股权收购 价款中扣除，作为交易对手方应向公司支付的补偿款。根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）进行交割审计后出具的《专 项审计报告》（瑞华专审字[2019]95020004号），自本次股权收购基准日（即2018年12月31日）至本次股权收购交割基准日2019 年3月31日期间，鸿博铝业产生亏损共计3,733.404648万元。有鉴于此，过渡期产生的亏损3,733.404648万元应从总收购价 款18,500万元第一期收购价款中扣除，各方同意并确认，本次股权收购的最终价格为人民币14,766.595352万元。公司已按 协议约定分别于2019年4月28日、2019年12月27日向交易对手方支付第一期及第二期收购价款。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
单位：元
报告期内，公司收购鸿博铝业后，增加了铝箔产品的销售，将铝板带产品细分成了铸轧铝板带、冷轧铝板带，以便对各期 分产品毛利率等情况进行详尽的对比。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 报告期内，公司铸轧卷产品销售量、生产量较上年同期分别增加237.37%、234.68%，截至报告期末库存量较上年同期 增加71.43%，主要是公司年产15万吨高精度铝板带铸轧线项目于2018年12月全部建成达产，报告期内铸轧卷产销量大幅增加 所致；铝箔产品销售量、生产量、库存量较上年同期均增加100%，主要是报告期内公司收购鸿博铝业后，新增了铝箔产品的（未完）  |