[中报]剑桥科技(603083):2022年半年度报告
原标题:剑桥科技:2022年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人Gerald G Wong先生、主管会计工作负责人侯文超先生及会计机构负责人（会计主管人员）崔新家先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2022年半年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 报告期内，不存在对公司经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面对的风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”-“五、其他披露事项”-“(一)可能面对的风险”。 十一、其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标......................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................ 27 第五节 环境与社会责任 ..................................................................................................................... 29 第六节 重要事项 ................................................................................................................................ 31 第七节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................. 39 第八节 优先股相关情况 ..................................................................................................................... 44 第九节 债券相关情况 ......................................................................................................................... 45 第十节 财务报告 ................................................................................................................................ 46
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
二、联系人和联系方式
三、基本情况变更简介
四、信息披露及备置地点变更情况简介
五、公司股票简况
六、其他有关资料 □适用 √不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二)主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，受国内疫情影响，物流资源严重不足，货运成本大幅上升；同时，泛行业芯片普遍短缺影响订单执行；为保证交付、持续提升客户满意度，公司承担了部分芯片现货差价，物料成本有所增加；以上因素共同影响公司报告期内的盈利能力。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主营业务 公司主营业务是应用于通信、数通和企业网络的光电终端设备，基于合作模式（主要为大客户定制的JDM和ODM模式）或以公司自主品牌进行四大产品线，包括电信宽带、无线网络与小基站、交换机与工业物联网基础硬件以及高速光组件与光模块产品的研发、生产和销售。 （二）主要产品 具体产品及其功能与应用如下：
详见本节“一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明”-“（十）公司所处的行业地位”。 （五）竞争优势与劣势 公司竞争优势： 支撑公司主营业务发展的核心竞争力体现为公司在以下七方面具有突出能力和比较优势： 1、客户资源优势，主要客户已基本涵盖了全球主流的运营商和通信设备提供商； 2、创新研发优势，持续进行规模化的研发投入，围绕市场、客户需求进行高效研发； 3、智能制造优势，坚持在信息化与自动化方面的研发投入，以提高智能制造水平； 4、商业模式优势，依托核心研发能力，适应产业链分工，形成了JDM、ODM并重的模式； 5、产品服务优势，具备完善的研发、生产、供应链及计划、运营支持相结合的端到端产品服务能力； 6、管理团队优势，团队具有国际化背景，深刻理解社会大变革趋势，洞悉产业、市场和企业环境面临的不确定性，及时调整竞争策略和应对方式； 7、国际化分工合作优势，公司独特的美国、日本、中国和东南亚四地分工合作，具有极大的协同优势。 具体详见本节“二、报告期内核心竞争力分析”。 公司竞争劣势： 1、公司的整体业务体量较小，需要继续扩大规模； 2、公司的客户大多来源于海外，国内业务的贡献占比较低； 3、公司的销售和采购多以外币结算，本币汇率的波动可能影响公司的财务成果。 （六）主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入14.35亿元，较上年同期减少1.60%，特别是第一季度同比下降38.15%，第二季度单季实现营业收入9.57亿元，较上年同期增加39.5%。上半年实现净利润-8,720.38万元，其中第二季度单季度盈利超过2,000万元。报告期内，西安、深圳、上海先后受到疫情冲击，物流一度严重受阻、部分一线员工无法到岗，对作为主要生产基地的上海工厂影响尤为严重，成品生产、物料送达及中转效率大幅降低。2022 年 5 月末起，公司的生产经营开始逐步恢复正常秩序。公司主营业务的销售毛利率同比下降。另一方面，虽然国内外通信和数通市场需求旺盛且订单充足，因报告期内泛行业芯片普遍短缺影响订单执行。为保证交付、持续提升客户满意度，公司承担了部分芯片现货差价，物料成本有所上升。 （七）行业基本情况 根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类指引》（GB/T4754-2011）及中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属的细分行业为制造业中计算机、通信和其他电子设备制造业（代码C39）。 本行业属于国家发改委《产业结构调整指导目录（2019年修正）》中“二十八、信息产业：7、宽带网络设备制造与建设；15支撑通信网的路由器、交换机、基站等设备；17、数字移动通信、移动自组网、接入网系统、数字集群通信系统及路由器、网关等网络设备制造”类别，系国家鼓励类产业。 通信设备制造业为基础通信运营商及内容服务商提供通信设备和软件系统，为终端用户提供各种终端应用设备，在整个通信产业中起着重要作用，对通信传输及应用至关重要。通信设备制造业主要包含核心网络设备、接入网络设备和网络终端应用设备等的制造。 按细分领域划分，公司的主营业务可以分为以下三个子行业： 1、ICT终端设备行业 ⑴行业主要经营特点 ICT终端设备行业技术演进较快、市场需求多变、交付周期短、质量要求高，对行业内生产企业的研发与生产组织要求较高。 ⑵行业技术水平及技术特点 家庭、企业及工业应用类ICT终端具备高速接入、高性能转发、网络安全、业务种类多、可靠性高等特点，系统架构主要包括硬件架构、软件架构及系统逻辑架构三个层面。对于生产商而言，主要要求具备高质量的生产组装线，相应的测试环境和质量控制体系，以支撑和保证产品可靠性。家庭、企业及工业应用类ICT终端的生产制造相关技术主要包括SMT、插件装配技术、产品测试技术等。 2、5G网络设备行业 5G是面向2020年以后移动通信需求而发展的新一代移动通信系统。2019年6月6日，工业和信息化部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电四家企业发放了5G商用牌照，标志着我国5G正式进入商用推广发展新阶段。截至目前，我国5G商用发展开局良好，产业生态不断成熟，网络建设方面稳步推进。5G设备制造商主要分为基站制造商和手机制造商。公司的5G网络设备相关产品主要服务于大型5G设备制造商，公司提供专注于企业和家庭市场的5G室内小基站、CBRS以及O-RAN解决方案。 3、高速光组件和光模块行业 光模块是一种用于高带宽数据传输的光器件。光模块的作用就是实现光信号和电信号之间的相互转换，从而实现数据的传输。光模块的应用场景主要运用在三个领域： ⑴以基站、接入网和传输网为代表的电信领域。从移动通信网络看起，在基站侧，无论是4G基站还是5G基站，其从内部处理单元到天线之间都是由光纤进行数据传输，而内部的信号处理和天线的信号收发使用的都是电信号，这个过程需要光模块实行光电转换。同样，在承载网内部，无论是接入层、汇聚层还是骨干层，都分别位于不同的行政层级，譬如省级、县级或者村镇地方级，其数据业务传输的流量几乎完全依靠光纤、光缆传送为主，信号转换与处理，则通过不同速率、不同业务场景下的光模块实现的，这是光模块大量需求的原因之一。 ⑵接入网一侧，例如光纤到户（FTTH）是信号以光信号方式通过光纤传输到家庭之中，转换为电信号提供上网服务，这个过程同样需要光模块。传输网一侧与以上类似，只不过传输距离更长。 ⑶以数据中心为代表的数据通讯领域。当今社会数据流量持续增长，数据的传输需要更加高速的载体来满足流量增长的需求。常规光纤替代传统电缆已经越来越广泛地被运用到数据中心内部的数据传输之中，而且，各类特殊光纤具有的无损、低损、抗折弯、低成本等优势进一步促进了数据中心载体的传输能力。同时，交换机、路由器等各种搬开普遍采用多信号电平进行信号传输的PAM4信号，相对于传统的NRZ信号，每个符号周期内2倍数量的bit逻辑信息，预示着传输速率在技术上获得了进一步提高，直接保证了数据中心流量的客观需求，当然，光电信号的转换，就需要光模块。 光模块产业链：上游包括光芯片和电芯片、光器件/光组件，下游包括通信设备制造商、数据中心和电信运营商。 （八）行业发展阶段 1、ICT终端设备和5G网络设备 根据工信部2022年7月发布的2022年上半年工业和信息化发展情况，通信业整体运行平稳向好。 电信业务收入稳步增长，电信业务总量保持较高增幅；5G 和千兆光网等新型基础设施建设和应用加快推进，通信供给能力不断提升；云计算等新兴业务增势突出，移动数据流量持续快速增长，行业发展新动能持续增强。 截至2022年6月末，三大运营商的固定互联网宽带接入用户总数达5.63亿户，比上年末净增2,705万户。其中，100Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达5.27亿户，占总用户数的93.7%，占比较上年末提升0.6个百分点；1,000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达6111万户，比上年末净增2,656万户。 千兆光纤宽带网络覆盖和服务能力提升。截至6月末，全国互联网宽带接入端口数量达10.3亿个，比上年末净增1,685万个；其中，光纤接入（FTTH/O）端口达到9.85亿个，比上年末净增2,517万个。 具备千兆网络服务能力的10G PON端口数达1,103万个，比上年末净增318万个。 5G建设加快推进。截至2022年6月末，全国移动通信基站总数达1,035万个，比上年末净增38.7万个。其中，5G基站总数达185.4万个，占移动基站总数的17.9%，占比较上年末提高3.6个百分点，其中1—6月份新建5G基站42.9万个。 2、高速光组件和光模块 2022年6月17日，LightCounting发布了最新的全球光模块市场季报，对数通和电信各个光模块细分市场截至2022年Q1的季度销售数据进行更新，并给出2022年Q2的季度销售数据预测。 行业规模：全球光模块季度销售额持续突破20亿美金。2021Q4全球光模块销售额达到22.87亿美元，单季度销售额首次超过 20 亿美元。2022 年 Q1 这一数据为 22.93 亿美元，同比增长 44.96%。 LightCounting预计，由于对光纤连接的需求仍然强劲，预计2022年Q2全球光模块销售收入有望达到25.22亿美元，同比增长38.98%。 电信市场：DWDM和FTTx产品销售同步增长，得益于400G及以上DWDM模块需求增长，2022年Q1相干DWDM模块的销售达到4.49亿美元，同比增长99.96%，创下了新的销售记录。 数通市场：高速以太网光模块需求强劲，尽管供应链短缺，但以太网光模块的销售额在2021Q4创下新纪录。增长来自100GbE LR4、200GbE FR4、400G和800G模块的销售。2022Q1以太网光模块销售额为13亿美元，同比增长36.27%，环比略有下降。 产业趋势：高端产品进入规模部署期，在CWDM市场，微软是400ZR的主要客户，Amazon正在部署400ZR+。Acacia（Cisco）的2×600G DWDM产品销售额超出了LightCounting之前的预期。在以太网光模块市场，2021Q4 200G及以上以太网光模块销售额首次超过100G产品，虽然Amazon的400G DR4采购量低于预期，但是北美市场2×200G、400G高端光模块需求依然强劲。 （九）行业周期性特点 受下游电信运营商设备投资周期和原材料价格波动等影响，通信设备制造业整体利润水平呈周期性的变化，但随着市场规模的扩大，以及新产品、新技术的导入，行业整体发展趋势向好。 （十）公司所处的行业地位 1、ICT终端设备行业 公司自成立以来，一直专注于家庭、企业及工业应用类ICT终端设备的研发、生产和销售。报告期内公司电信宽带、无线网络与小基站的营业收入有所上升,交换机和工业物联网基础硬件的营业收入有所下降。 行业的主要竞争对手为中国台湾中磊电子、明泰科技、智易科技，以及中国大陆的共进股份。公司的相关产能及销售规模居行业中上游水平。 2、5G网络设备行业 从4G时代开始，公司就深耕于小基站市场，推出了全系列室内外微基站（Pico）和飞基站（Femto）产品来满足海内外运营商对运营制式、无线频谱、产品形态的不同需求。尤其是小基站市场比较发达的日本和韩国地区，公司已经形成稳定的供货渠道，以快速的产品研发响应，稳定可靠的产品质量，极具竞争力的产品价格赢得了长期的合作伙伴和广泛的客户基础。公司已成为世界领先5G通讯设备商的5G小基站的主要合作伙伴。 行业的主要竞争对手为京信通信、佰才邦、啟碁科技、中磊电子、富士康等。 3、高速光组件和光模块行业 公司对光器件和光模块的关注及研发是从2009年开始的，从最初的1.25G、2.5G、10G，到今天的100G/200G/400G/800G，在这个过程中，公司积累了大量的光器件专有技术及人才储备，从而为后来的高速光器件的开发和生产奠定了基础。2018年通过收购美国MACOM公司在日本的部分资产及技术转移，公司一跃成为全球100G高速光组件和光模块技术领先企业。2019年通过收购美国Lumentum公司旗下的Oclaro日本公司的部分资产及技术转移，公司又进一步在基于最新PAM4调制技术的400G和800G以及硅光技术的光模块领域上领先。 行业的主要竞争对手为中际旭创、新易盛、Finisar(被II-VI收购)、索尔思（被华西股份收购）、光迅科技。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 支撑公司主营业务发展的核心竞争力体现为公司在客户资源、创新研发、智能制造、商业模式、产品服务以及管理团队等方面具有突出能力和比较优势。 1、客户资源优势 ICT 终端和5G 网络设备市场的主要客户为电信运营商及企业级客户，运营商的供货方主要为全球大型通信设备提供商。该类提供商一般不从事ICT终端和5G网络设备的生产制造，通常采用EMS、ODM、JDM等模式与上游ICT终端和5G网络设备制造企业进行合作。公司不断开拓客户资源，目前主要客户已基本涵盖了下游全球主要的通信设备提供商。 公司的高速光组件和光模块产品销售给境内外客户，包括通信设备制造商和数据中心运营商。公司已将原MACOM日本公司和Oclaro日本公司的客户关系转移至本公司，并在此基础上继续开拓新的客户，客户涵盖国内外绝大部分采购光模块的通信设备制造商和数据中心运营商。 2、创新研发优势 公司在长期发展中始终贯彻“预研一代、研发一代、生产一代”的核心发展思路，坚持先进研发和智能制造双引擎驱动成长，坚持在工程技术、效率驱动两个层面持续创新。在双引擎驱动创新的战略指导下，公司持续进行规模化的研发投入，与供应商和合作伙伴在技术上深度合作，通过整合技术，符合市场趋势的新产品不断丰富、技术性能持续提升。同时在前瞻性技术上不断加大预研投入，密切跟踪产业动向，随着产品技术标准和需求的更新换代，迅速进入新的产品和技术领域。公司加强中国、日本、美国三地研发团队间互联互通，促进研发整合以实现优势互补。三方研发团队已合作完成多个新产品的开发及已有产品的升级并投入生产。公司全球化的研发中心布局，围绕市场、客户需求进行高效研发，是保持公司核心竞争力、实现长远发展的关键。 3、智能制造优势 公司在生产制造方面以效率驱动，坚持在信息化与自动化方面的研发投入，以提高智能制造水平。 公司在智能制造上积极投入，打造了机器人手臂、自动化流水线等智能制造项目。基于数字化转型和人工智能技术，公司根据产品的生产流程自主研发了生产信息化系统，公司充分利用自身在工业物联网方面的技术优势，并以信息化平台为主要依托，逐步实现产品智能化、装备智能化、生产智能化、管理智能化、服务智能化，该平台已初步构建完成，整体水平处于行业先进水平。公司通过将部分收购的产线和设备从海外转移至上海，并以收购获得的生产技术充分结合自身的智能制造经验，优化光模块产品的测试等核心环节，达到了降本增效的目标。 4、商业模式优势 ICT行业技术与应用发展与更迭较快，产业链分工与协作关系不断发生变化。面对行业的迅速变迁，公司依托核心研发能力，适应产业链分工，形成了JDM、ODM并重的模式，保持了竞争地位。目前，公司已能够提供包括整体软件、标准硬件设计，以及定制化产品（按需研发）等各项服务，公司对行业具有较强的适应能力。 5、产品服务优势 公司拥有自样品研发设计，到产品中试，到规模化生产的全线基础，可实现从概念设计直至成品量产交付并持续跟踪服务的端到端快速定制化生产服务，已具备完善的研发、生产（制造加工、测试）、供应链及计划、运营支持相结合的端到端产品服务能力，在产品质量、生产周期、成本等方面具有较强的把控能力。 6、管理团队优势 公司管理团队具有国际化背景，学习能力强，深刻理解当今互联网+趋势下和智能生产、信息化下的社会大变革趋势，洞悉产业、市场和企业环境面临的不确定性，实现技术、市场和产品的迭代与创新，在新情况、新技术层出不穷的情况下，及时调整竞争策略和应对方式，适应性的采取变革方式，充分发挥公司国际性管理团队快速应变能力优势，既不高估当下变革的影响，也不低估未来十年变革的影响，实现公司在新产品、新市场、新技术上的不断自我突破与发展，适应市场快速变化和成长，实现公司螺旋式上升和成长。 7、国际化分工合作优势 公司在美国硅谷设立研发中心和销售团队，及时了解最新技术以及美国大客户的新需求；公司日本研发中心与主流光芯片供应商在同一地址工作，便于沟通与上下游合作；公司上海研发中心与制造中心，与中国发达的供应链紧密合作，不断降低产品造价和生产成本；公司在东南亚的生产基地，可避免因国际贸易摩擦产生的额外征税。公司独特的美国、日本、中国和东南亚四地分工合作，具有极大的协同优势。 综合以上优势，公司形成了研发、智能制造的技术核心优势，这些技术优势加上奋斗精神，形成了公司核心能力的护城河，使公司能在激烈的市场竞争中不断克服内部、外部、行业、潜在威胁带来的各种困难，使公司实现长远发展，为股东创造价值，实现公司内外均衡发展，实现公司的可持续发展。 三、 经营情况的讨论与分析 上半年，面对全球疫情卷土重来，西安、深圳、上海等地先后升级了管控措施，上海是公司总部和主要工厂的所在地，部分一线员工长达2个月无法到岗。与此同时，全球缺芯的情况仍持续白热化，物料的交付困难主要体现在主芯片和长交期进口物料的入库方面。而上海升级管控措施后，带动周边城市的某些工厂也出现“闭门休市”的情况，造成物料产出数量减少、物流运输一度严重受阻的局面。针对这样的情况，公司积极与供应商协调生产，设立浙江省两处中转仓转运来料，助力供应商解决物料运输到上海的问题，同时加快与客户沟通替代料的验证进程。虽然公司在手订单充足，且提前动员包括部分直接、间接人员超过720人在工厂闭环管理，但物料短缺和物流运输受阻仍严重影响了产出和交付的进度，致使上半年整体业绩未能达到计划目标。 报告期内，公司实现营业收入14.35亿元，较上年同期减少0.23亿元（降幅1.60%）。本期实现的销售毛利额较上年同期下降约1.45亿元（降幅45.66%），本期的主营业务销售毛利率为12.6%，公司的运营费用（含销售费用、研发费用和管理费用）为 2.35亿元，较上年同期增长 4.86%。毛利润扣除运营费用后，实现运营净利润-0.62亿元。扣除财务费用以及各项非经常性支出和收入，最终达成税后净利润-8,720.38万元。 报告期内公司经营主要开展了以下工作： （一）研发 研发平台着力整合各地的研发资源，特别是整合光模块和无线产品的日本、北美团队，应对市场需求的变化推进产品更新换代；配合产品线重新设计导入替代方案，降低缺芯对发货能力的影响；克服疫情影响，积极投入新产品研发，重点投入了光模块（包括800G 2×FR4和800G 8×FR1、400G DR4/DR4+等产品）、5G小基站（特别是4G/5G一体化小基站）、Wi-Fi 6网关及自组网产品、10G PON及相关拓展产品。 （二）产品线 1、电信宽带产品线（电信宽带事业部） 受益于公司多地生产布局，电信宽带事业部克服疫情和缺芯影响，上半年实现发货近340万台，同比增长43%。在上海疫情封控期间与重点客户持续保持良好互动，同时安排研发封闭开发，确保已立项的客户新项目进度不受影响。同时，中标海外重点客户多个新项目，为明年实现业务增长奠定基础。 2、无线网络与小基站（无线事业部） 无线事业部上半年集中整合了北美研发团队，重新组织了面向海外运营商和企业市场的 Wi-Fi 网关、Mesh自组网、AP热点、网关云管理平台等产品线。受疫情和缺芯双重影响，量产发货数量与订单达成率不及预期，积压了大量订单，6月起已逐步恢复发货。 小基站产品线克服困难，与客户沟通开展量产机种的改版以应对芯片短缺，改版机种已陆续上市。 此外，积极开展一体化小基站的设计工作，新产品有序推出。 3、高速光组件与光模块（光电子事业部） 光电子事业部已完成800G 2×FR4和8×FR1光模块的研发样机验证、400G DR4/DR4+新一代硅光模块的研发验证、400G FR4/LR4（2km/10km）光模块的工艺优化和批量发货、50G LR（10km）（企业网及5G前传和中传应用）光模块的研发验证。完成优化100G CWDM4和100G LR4的生产工艺和物料替代，进一步提升良率和降低产品的成本。同时，启动了新一代基于 DML 激光器的低功耗低成本 200G FR4+（3km）光模块和新一代100G DR/FR/LR光模块以及100G LR4非气密光模块的新项目研发。 其中，800G 2×FR4（2km）和8×FR1（2km）光模块开始在上海工厂导入生产。400G FR4/LR4和400G DR4 硅光光模块继续批量发货，客户涵盖业界大部分使用400G FR4/LR4光模块的主流云运营商和电信设备厂商。 4、交换机与工业物联网基础硬件（JDM事业部） JDM事业部上半年实现发货近140万台，同比增长近80%。疫情期间上海工厂封闭生产，全力保障国内主流设备商物联网网关设备和方舱网络设备的交付，有助于今后继续拓展大客户业务。高毛利企业网细分市场产品发货受芯片缺货影响严重，发货达成率不及计划的20%。此外，新项目也取得进展，多个大客户的JDM项目谈妥落地。 （三）重要子公司 1、CIG美国公司 随着年初对Actiontec并购的完成，CIG美国加快了对美业务的深层次整合。 在市场和客户开发方面，CIG美国对所有客户资源进行了整合，优化了客户服务渠道，提高了客户沟通效率，并通过联合市场推广，提升了客户的感知度和客户关系。通过整合客户支持资源，有效提升了美国业务的本地化客户支持和服务能力。 美国基础设施法案对美国宽带市场的推动效果正在逐步显现。借助过去几年积累的客户资源和市场口碑，以及双品牌的差异化定位，CIG美国正在不断收获新的市场机会。CIG美国也在不断优化销售渠道和商业模式，以应对复杂局面，抓住市场机遇，加快在北美市场的发展。 在可销售产品方面，CIG美国通过统筹自有产品和Actiontec产品，统筹产品路标，加快产品更新迭代，在新一代无线路由器、小基站、DSL和10G PON方面均加大了新产品客户导入的力度。其中ONT产品完成多个客户的新品导入，将从下半年起陆续大批量发货。DSL和传统网关交付维持稳定，新产品导入持续推进。Wi-Fi自组网产品市场开拓也有明显进展。下半年交付有望进一步提速。 在光模块产品方面，100G和400G光模块的发货稳步提升。在800G和相干等新技术领域也紧跟前沿，努力树立竞争优势。 在研发资源方面，CIG美国将Actiontec原有在北美市场产品定制化开发方面的经验和成果与剑桥科技先进技术与开发能力进行融合，提升了研发对客户的支持力度和响应市场需求的速度，获得好评。 在运营方面，通过不断的运营优化，有效降低运营开支，降本增效取得明显效果，并购的协同效应初步体现。 2、CIG日本相模原 日本研发团队进一步完善了100G QSFP28全系列产品在客户端的应用，包括AOC/SR4、CWDM4、LR4、ER4-Lite、ER4和ZR4。重点推进80km传输场景下的ZR4产品在数据中心客户和城域网传输客户端的应用。有关100G QSFP28单波产品，包括100G QSFP28 DR/FR1/LR1 (0.5km/2km/10km)，发货量在近一年内持续爬升。公司内部的工程和质量人员在过去一年内集中精力解决了单波产品的工艺提升和质量稳定两大问题，未来可以满足客户对产能提升的进一步要求。200G QSFP56产品可同时提供气密型EML类和COB型DML类的批量发货。基于硅光的400G QSFP56-DD DR4/4×FR1已经做好批量发货准备，该类400G 产品的能耗较 EML 类更低，因此更能得到对能耗有严格要求的数据中心类客户的青睐。针对下一代 25.6Tbps 交换机的应用场景，日本研发团队已完成 800G 产品的送样，包括 QSFP-DD 800 2×FR4 (2km)和8×DR/FR1 (0.5km/2km)，目前正配合上海工厂开展新产品导入工作，做好批量生产前的准备。 （四）生产制造 1、传统产品与智能制造 受西安和上海疫情影响，传统业务上半年在上海、武汉、西安三个生产基地共完成生产任务约550万台。1月份西安突发疫情，2月份中国传统春节放假，西安工厂整体生产发货量较少，是影响上半年总产量的重要因素。3月下旬至5月上海疫情期间，超过720名员工在工厂封闭生产，克服生活、物资等各种困难，积极开展生产交付。当得知某客户产品急用于香港和国内方舱医院使用时，公司在资源极其匮乏的情况下，集中所有力量保障供货，得到了客户的极大赞赏。疫情期间，上海智能工厂全力落实防控，组织生产自救，成为为数不多的既保障了疫情防控，又有效组织生产的企业之一，受到地方政府和海内外客户的高度评价。 随着共存管控政策常态化，马来西亚生产基地亦在恢复正常。上半年导入了新的机种，计划下半年进行大订单量产。一季度由于主要芯片厂商断货严重，造成生产阻滞，二季度供货有所好转。疫情使工厂生产和工程人员变动较大，产能下滑，对订单执行有比较大的影响。公司已着手在当地组建管理团队，以进一步加强对生产的管控。 公司推动客户认可在上海以外的工厂生产，主要机种做到有异地备份生产的能力。经过与客户的反复沟通，目前发往海外的产品，客户都已接受多地生产的策略，有效地防止了疫情封控的影响，提高了交付的可靠性，各工厂互补减轻压力。提前和客户沟通发货计划，尽早向货代预定仓位，确保货物能按时发出。 2、光电子产品 按照原规划，努力克服了疫情影响，保持了光组件和光模块的平稳发货。同时持续完成光组件和光模块新产品的生产导入，配合研发基本完成了多款产品多个版本产品的短缺芯片的替代工作。完成了全部海外光组件生产设备的转移；完成了100G CWDM4新一代产品的导入和批量发货和产能提升；完成了100G 单波产品光组件的国产化；初步完成了 100G ZR4 产品的导入，开始启动工程样品发货；提升了400G FR4/LR4产能以满足多个不同客户的需求；继续推进400G DR4/DR4+硅光产品的版本迭代和初步量产准备。 3、质量与精益 质量系统上半年整体运作平稳。通过开展一系列上量质量保障活动，确保了上半年无市场批量召回等恶性质量事故发生，顺利通过所有客户及三方验厂审核。产品的综合直通率稳定保持较高水平，对武汉、西安等工厂的质量赋能工作初见成效，武汉工厂的良率呈上升趋势。在智能制造方面，加大了质量IT建设，已完成20余项质量IT项目的落实。在供应商质量提升方面，选取风险供应商，通过开展同类供应商案例分享、实施错混料等专项排查，同步推动制定关键供应商半年度质量保障方案，有效提升核心供应商的质量赋能与管控能力。 4、信息化 上海疫情期间，推动以云办公、远程办公为核心的数字化办公平台应用，同时运用业务系统的全流程信息化支撑能力，使供应链和智能工厂仍能以封闭管理的形式正常运转。 提升核心架构自主研发水平，加快建立数字化转型闭环管理机制，以推进两化融合管理体系，促进企业形成并完善数字化转型战略架构。持续完善信息化平台建设，逐步实现财务中心信息化、流程化、精细化管理。继续提高订单快速响应能力，生产计划和物料采购计划能力持续优化，提高库存周转率，确保新产品导入快速量产，使质量管理更为精细化、可视化。 建立智能制造大数据信息化分析中心，对智能制造全过程实施有效的闭环管控，实现大数据赋能智能生产，提质增效降本，驱动公司生产制造及经营的数字化转型。升级部署上海、武汉、西安及马来西亚生产基地的制造管理信息系统，以适配新客户、新产品、新工艺的生产业务需求。 加强信息化服务的7×24可用性及信息安全建设，对信息化基础架构进行了优化部署，有效提升了网络和应用服务的可用性和安全性。 （五）市场与销售 公司的市场和销售工作分以下几个维度： ? 国内大客户和国外大客户（包括ODM和JDM方面的合作） ? 宽带与无线产品，高速光模块产品，其它产品 ? 现有量产产品，产量爬坡产品，以及战略部署未来产品和技术 1、宽带与无线产品国际市场 上半年，芯片采购依然困难，上海疫情对业务影响较大。公司努力在困境中全力维护好现有客户和业务，并加强对新产品和新市场的拓展，寻找优质客户和优质项目，同时布局新产品和新方向。 ⑴无线宽带：公司继续在海内外运营商市场和企业市场拓展4G/5G小基站业务。4G/5G小基站业务和Wi-Fi 6/6E业务在亚太地区尤其是日韩的市场份额进一步稳固和扩大。针对欧美地区的企业级、工业级市场应用进一步发力，扩大 5G小基站的应用场景和方案落地。特别是与海外主要设备商在 4G/5G小基站业务成功的基础上已开始了基于5G技术的FWA（固网无线接入技术）的合作。Wi-Fi自组网客户大多为来自北美、欧洲和日本的运营商，产品售价高，订单量稳定。在保证现有Wi-Fi 5订单交付的基础上，Wi-Fi 6/6E的产品也已进入量产发货阶段。2022上半年产品种类提升了100%。 ⑵电信宽带：10G PON和XGS PON的产品越来越受到海外客户的青睐，销售团队持续向不同的客户介绍PON的相关产品，并在欧洲和拉美开发了若干新客户。 2、宽带与无线产品国内市场 公司的既定方针是首先要服务好现有关键大客户的现有业务，然后找机会拓展新的市场。 ⑴国内销售团队通过增加与现有大客户沟通的频次，扩大沟通范围，争取更多订单；积极拓展新客户，有些新客户的项目中试已经完成，下半年进入量产；探索新业务方向发展：积极拓展新的领域，在汽车电子等领域已有所突破并寻找新的增长点。面对上海疫情影响，销售和交付团队一起努力积极寻找渠道，确保了客户订单的稳定交付，销售额比去年同期增长了一倍。 ⑵优化合并国内外PON业务，提高研发管理效率，加强对客户应收账款、备料及成品提货的催收跟踪，在物料紧缺的大环境下，与供应链部门通力协作，确保核心客户订单准时交付。 3、光电子产品国内和国外市场 上半年，电信运营商设备集采和国内超大规模云计算平台服务商的关键设备交付较去年有了较大缓解，芯片紧张造成的交付困难也得到大幅改善；数据中心光模块的需求总量环比略升；接入市场持续维持旺盛需求局面，PON类光模块的需求仍然火热。全球范围内光模块需求量保持平稳往上的局面。基于此，光电子市场团队着重开展了以下工作： ⑴综合核心客户需求信息反馈，公司产品重点战略布局以高速PAM4系列光模块为核心，传统100G及100G以下NRZ光模块为次，多头并举，分类分层次进行业务布局。依照产品迭代规律，客户以PAM4信号光模块取代NRZ光模块是高密度、大容量数据传输能力的必然趋势造成的，公司相应的对策是加紧部署PAM4光模块的市场推广；从当前来看，客户在数通和电信类市场上进行PAM4产品换代的速度和时间表，包含了公司已批量出货和正在研发设计中的400G PAM4、200G PAM4、单波100G PAM4和50G PAM4等多款产品。 ⑵新产品和老产品PCN（产品变更通知）的认证，仍然是市场和销售部门的核心重点工作之一。在公司新产品不断量产的基础上，市场销售部在核心客户群内进行了多轮多款产品的认证测试；老产品由于价格、供应及产品生命周期三个因素导致的PCN，主要发生在重点设备集成商和数据中心二类客户上。 ⑶做好产品交付，消除上海疫情造成的影响。随着疫情对供应链的影响，公司光模块的交付类别也发生了不断更新，公司在产品分布上随之进行了重大调整，根据客户需求的紧急程度，数通类光模块的交付速度更加快捷，电信类光模块向长距离聚焦的倾向更加急迫。公司光模块的单位产出速度和交付能力较去年提高明显。 4、泛产品线的合作 这里指与行业超级大（或者超级大潜力）龙头客户泛产品线的合作： ⑴国内国外的龙头电信设备制造商，也是公司传统的核心合作伙伴：包括在传统电信宽带、无线网络和新的高速光模块方面的合作，客户多次强调，希望与公司扩展合作规模，希望公司能够不断加强在研发、生产和交付方面的投入。 ⑵新兴云超算运营商：公司通过下属美国子公司及最近并购的Actiontec公司作为接口，与北美几家超算（Hyperscale，即超大规模云计算平台服务商）公司开展多方面合作。公司宽带、无线和光器件三大产品线均参与相关产品研发，包括高速以太网光模块、宽带接入光模块及终端、企业及家庭网络Wi-Fi 6E/Wi-Fi 7无线路由器，等等。其中一个客户在产品沟通会议中多次强调，基于Wi-Fi 6E/Wi-Fi 7的家庭无线网络是其元宇宙战略的重要组成部分。公司与国内的云超算公司在高速光模块方面也有合作。 （六）供应链 1、物料采购 ⑴传统产品 受需求减弱、部分供应端扩产影响，芯片短缺情况有所缓解，部分物料价格出现松动迹象，但是仍然有部分热门物料供应紧张。上海疫情管控对物料的正常交付影响非常大，主要体现在两方面：一是物料无法按时交付到工厂，且运输费用增长很多；二是包材、结构件等物料大部分是本地供应商，这些供应商停工停产，公司只能通过引入外地供应商及时解决这些物料的供应问题。以上原因对交付和成本产生非常大的影响。 ⑵光电子产品 缺芯贯穿了2021年全年，TI/NXP/ADI这类品牌芯片缺货尤为突出。光模块以往的设计中大量选用了此类品牌的芯片，主要包括DC/DC、OP Amplifier、Load Switch、ADC/DAC类芯片，因此之前半年里，公司的部分光模块出货有受过芯片缺货的短期影响。近一两年里，甚至关键芯片MCU也缺货严重。经过半年来供应链与研发的配合，硬件设计组将替代料快速迭代到新的设计中，因此目前公司的光模块产品已经解决了除MCU以外的所有芯片缺货问题。对于MCU的缺货，团队也正在引入其它品牌或同品牌的其它系列做替代，预计再经过半年的固件开发，也可以解决光模块中MCU类的芯片缺货，让整个供应链回归平稳状态。采购部门以积极、思变、系统化的方式推进替代料的验证、风险采购。这个工作中需要采购部门作为解决缺货问题的项目牵头人，开展大量与研发部门和计划部门的沟通工作，目前这些都已系统化完成。 2、计划与仓储 受疫情反复影响，物料交付能力下降，物流运输无法及时启运，物料交付周期延长、生产制造周期缩短。通过物流、销售、采购、生产与质量等各部门全力配合，上半年制造工厂累计发货 550 万台。 25G/50G/100G/200G/400G产品累计发货13.2万支，同比增长29%。 上海疫情影响近三个月，仓储管理部组织员工留宿工厂，上半年供应商物料交付共计7.7万笔；上海仓库外发西安、武汉外协厂需求物料发货累计完成 12.7 亿颗，占 2021 年全年外协厂物料发货量的82%。耗材类费用较 2021 年月均降低 15.33%。计划管理部在一季度预测下降、需求反增的情况下，协调采购推动物料交付，保障了生产和交付。 3、物流运输 上半年物流费用支出约648万元，其中进口、出口、国内占比约20%、30%、50%。与上年同期相比，费用支出增加约9%，系因海外成品出口货量增加以及疫情期间国内运输成本增加。 成品出货量方面，海外成品出口货量增加，上半年海外成品出口增长约53%。相较海外市场，国内成品出货量下降，降幅约10%。 目前，物流运输仍然面临诸多困难，主要包括：疫情影响、道路封控、需要持有通行证车辆运输、成本上升以及海运船期不稳定等。 （七）企业管理 2022 年上半年，上海突发疫情，人力资源部和行政管理部连同相关部门快速制订疫情防控方案并实时动态调整，严格落实封闭管理防疫措施，积极对接政府部门，申请并成为上海市第一批白名单企业，分阶段有序复工复产。疫情封控期间HRBP点对点加强对员工沟通关怀，对于留守研发中心和智能工厂人员，人力资源部组织各项文化活动，出台相关激励政策，加强抗疫宣传，打造企业逆境生存力。基于疫情防控形势，部门适时转换工作方式，各模块例行工作正常推进的同时，持续推进重点项目型工作的策划及执行落地，疫情期间开展全员线上技能培训，组织实施绩效考核并持续进行ACE绩效沟通，继续完善职级管理体系等，切实做好疫情防控和复工复产背景下的各项工作。 受上海疫情影响，公司总部和智能工厂封闭管理逾两月，公司克服重重困难，成为闵行区中为数不多的既保障疫情防控又保障生产交付“两不误”的企业之一。 2、成本管理 配合公司全年经营目标，成本管理中心按照事业部从核算维度深化、多维度精细化管理、加强预算管控、流程管控四个方面进行严控。与事业部结合更加紧密，提供成本数据支持。在月度的事业部单台制造成本报告基础上，与各事业部会议讨论月度经营报告。从生产成本、产品毛利、期间费用、经营利润等各方面为各事业部提供详细的数据分析，为管理层提供预算与实际的成本数据支持。以季度的预算与实际报告为重点，为管理层提供多维度、详细的预算控制与实际比较报告，为运营决策提供数据支持。 对公司存在的问题主动牵头改善，完善公司流程管控。对工厂部门的考核指标进行监控，全面参与工厂各部门降本指标的推进工作。 3、科技管理 启动2020年度上海市促进产业高质量发展专项资金项目（技术改造）验收准备工作；启动2021年上海市专利试点企业项目内审，并准备项目中期检查；完成两化融合管理体系贯标内审及一阶段审核；经上海市商务委员会评审并公示，公司荣获“跨国公司研发中心”称号。 公司重视并鼓励知识产权保护，2022年上半年，公司申请专利共10件，授权专利共43件。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
管理费用变动原因说明：报告期内无重大变动； 财务费用变动原因说明：主要系报告期内美元及日元汇率波动所致； 研发费用变动原因说明：报告期内无重大变动； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内无重大变动； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内投资并购ACTIONTEC ELECTRONICS, INC所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内短期借款和融资租赁增长扩充了资金流入所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
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