[中报]川投能源(600674):四川川投能源股份有限公司2022年半年度报告
原标题:川投能源:四川川投能源股份有限公司2022年半年度报告 四川川投能源股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人刘体斌、主管会计工作负责人刘好及会计机构负责人（会计主管人员）秦乙可声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请投资者查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”中关于“（一）可能面对的风险”部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 16 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 19 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 22 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 30 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 34 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 34 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 40
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内总资产较上期末增加 9.38%，主要原因一是本期盈利导致总资产增加15.60亿元，二是公司本期发行25亿元中期票据。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 √适用 □不适用
十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）电力行业情况 1-6月，全社会用电量累计40977亿千瓦时，同比增长2.9%。分产业看，第一产业用电量512亿千瓦时，同比增长10.3%；第二产业用电量27415亿千瓦时，同比增长1.3%；第三产业用电量6938亿千瓦时，同比增长3.1%；城乡居民生活用电量6112亿千瓦时，同比增长9.6%。 1-6月，全国共发电3.96万亿千瓦时，同比增长0.7%。截至6月底，全国发电装机容量约24.4亿千瓦，同比增长8.1%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.2%；太阳能发电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长25.8%。 综合来看，全社会用电量和发电量均实现增长，其中风力发电和太阳能发电的装机仍然保持较高的增速。 四川省1-6月全社会用电量累计1632.15亿千瓦时，同比增长7.89%。其中第一产业全社会用电量12.31亿千瓦时，同比增长16.38%；第二产业全社会用电量1040.23亿千瓦时，同比增长8.14%；第三产业全社会用电量293.87亿千瓦时，同比增长4.97%；居民业全社会用电量285.74亿千瓦时，同比增长9.77%。1-6月四川省总发电量2139.35亿千瓦时，同比增长24.67%。 （二）公司主营业务情况 公司以投资开发、经营管理清洁能源为主业；以研发、生产、销售轨道交通电气自动化系统，生产经营光纤光缆等高新技术产品为辅。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）独特的清洁能源主业优势 公司主要依托具有独特资源优势的雅砻江、大渡河、金沙江、田湾河、青衣江、天全河、尼日河、嘉陵江等流域进行水电站的开发、投资、建设和运营。报告期内，公司持股48%的雅砻江公司独家享有全国第三大水电基地开发权，业绩贡献突出。截至报告期末，雅砻江已投产的1920万千瓦水电装机，具有规模大、水能利用率高、低度电成本等优势，由于下游五级电站已全面投产发电，中游水电站中，杨房沟水电站全部机组投产发电，两河口水电站全部机组投产发电，卡拉、孟底沟水电站开发建设正有序推进，“一条江”的联合优化调度优势显著，实现了梯级发电效益最大化，具有不可比拟和替代的竞争优势。同时，雅砻江公司在稳妥推进沿江风电、光伏发电项目的并购和开发，在成功并购德昌风电公司后，德昌县腊巴山自主开发风电项目已正式开工建设，并成立雅砻江盐源新能源有限公司开发盐源县新能源项目。 公司持股10%的国能大渡河公司拥有大渡河干流、支流及西藏帕隆藏布流域水电资源约3000万千瓦，截至报告期末，投产水电装机规模已达1173.54万千瓦。 公司持股 20%的嘉陵江亭子口水利水电公司拥有嘉陵江干流中游河段的亭子口水利枢纽电站，是国家完善长江防洪体系六大重点工程之一，是嘉陵江干流控制性骨干工程，是西部大开发重点工程，电站装机容量110万千瓦，具有防洪灌溉、城乡供水、清洁发电、航运交通、拦沙减淤、梯级补偿、拦污净水等综合功能的水利民生工程。 公司控股的田湾河流域梯级水电站作为四川电网的优质电源点，总装机74万千瓦，具备年调节能力。自投产发电以来，电站设备设施运行稳定，经济效益显著。 公司控股的位于大渡河支流青衣江、天全河、尼日河等流域的槽渔滩、高奉山、百花滩、脚基坪、玉田5座水电站，整体运行情况较好。同时，公司控股攀枝花水电公司金沙江银江水电站在确保安全质量的前提下正加快建设，将力争打造成为四川省水电开发的“精品工程”和“样板工程”，进一步壮大和夯实公司清洁能源主业。 目前，公司参、控股电力总装机达3514万千瓦（不含三峡新能源、中广核风电及中核汇能）、权益装机约1333万千瓦，资产规模、装机水平和盈利能力在四川省167家上市公司、6家电力上市公司中均名列前茅，具有较强的市场竞争优势。 （二）科学的产业布局优势 公司坚持“一主两辅”产业布局，以清洁能源为核心主业，并涵盖轨道交通电气自动化系统以及光纤光缆产品的研发和生产等高新技术领域。在锚定做强做大做优能源核心主业的同时，在新基建的大背景下大力发展高新技术产业，积极抢抓高铁建设、城市轨道交通、通信等市场机遇，公司产业结构得到进一步优化，公司利润增长得到有益补充。 （三）高效的科技创新优势 轨道交通领域和通信领域作为公司产业布局的“两辅”，均为高新技术企业，具有较强的技术创新和产品研发实力，拥有多项国家发明专利和实用新型专利，市场占有率高，核心竞争力强。 （四）突出的融资平台优势 公司清洁能源核心主业具有稳定、充沛、持续的现金流，且杠杆率低，能够满足公司正常的资金周转和发展需求，在市场上具有较为明显的优势。 三、 经营情况的讨论与分析 截止2022年6月30日，公司整体经营态势稳中向好，主要经营指标实现增长，资产总额530.14元，较年初增加45.47亿元，增幅9.38%；归属母公司所有者权益合计310.03亿元，较年初减少0.78%。公司参控股总装机容量3514万千瓦（不含三峡能源、中广核风电与中核汇能），权益装机1333万千瓦。上半年公司完成营业收入4.76亿元，同比增长1.81%，实现归母净利润15.60亿元，同比增长19.02%；完成发电量16.14亿千瓦时，同比减少10.93%。 上半年，公司生产经营稳中向好，克服了田湾河公司因大坝治理带来的不利影响，实现了营业收入增长。公司重要参股企业雅砻江公司中游两河口电站、杨房沟电站于2022年上半年实现全部机组投运，受益于发电机组规模增加和流域来水较好，雅砻江公司实现了发电量与利润总额的大幅增长，我公司对应的投资收益和归母净利润同步大幅增长。 上半年，公司始终秉持做大做强清洁能源主业的目标，在积极探索水电主业壮大的同时，持续拓展风力发电、光伏发电等新能源项目，上半年公司成功参与中核集团下属新能源平台公司中核汇能的增资引战，完成投资16.02亿元，取得股比6.40%，并获得中核汇能唯一的外部董事席位；公司自主建设的攀枝花市邮件处理中心分布式光伏项目（600千瓦）已于6月中旬开工建设，预计今年实现投产发电。 在辅业方面，交大光芒作为公司旗下从事轨道交通自动化与电气化工程产业的科技公司，上半年成功入选国务院国资委公布的“科改示范企业”，并新增专利申报数3个，获得专利证书2个、软件著作权12个。乐飞光电上半年生产光缆579.97万芯公里，生产经营状况正常。 综合来看，公司上半年生产经营情况正常，盈利大幅增长，项目拓展有所收获，但同时也面临更加激烈的市场竞争和更为紧迫的发展压力。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：营业收入同比增加845.00万元，主要原因一是子公司川投电力于2021年12月31日新增并表子公司四川玉田能源发展有限公司导致本期营业收入同比增加；二是子公司交大光芒本期营业收入同比有所增加。 营业成本变动原因说明：营业成本同比增加6,945.79万元，主要原因一是子公司川投电力于2021年12月31日新增并表子公司四川玉田能源发展有限公司导致本期营业成本增加；二是部分修理费从管理费用调整至主营业务成本核算导致本期增加；三是子公司交大光芒营业成本因收入增加同比有所增加。 销售费用变动原因说明：销售费用较上年同期增加20.44万元，主要原因是子公司交大光芒本期销售费用同比增加。 管理费用变动原因说明：管理费用同比减少926.45万元，主要原因是部分修理费从管理费用调整至主营业务成本核算。 财务费用变动原因说明：财务费用较上年同期增加6,391.03万元，主要原因一是子公司川投电力新增并表子公司，导致川投电力本期财务费用同比增加；二是川投能源本部因带息负债规模增加导致财务费用同比有所增加。 研发费用变动原因说明：研发费用较去年同期增加 247.96 万元，主要原因是子公司交大光芒调整了公司近来的研发布局，公司对既有产品不断完善和提升的同时，超前布局对前瞻性新产品、基础性研究方面的研发投入，研发人员有所增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额基本与往年持平。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期公司投资活动概况：投资活动现金流入32.90 亿元主要原因一是结构性存款到期赎回24.19亿元；二是收到参股公司雅砻江公司2021年分红款7.2亿元。投资活动现金流出48.70亿元主要原因一是攀水电、田湾河公司在建项目支付的现金2.19亿元，二是购买理财产品支出29.17亿元，三是支付项目投资款17亿元。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期公司筹资活动概况：一是交大光芒公司吸收少数股东增资 0.37亿元，二是母公司及所属公司取得借款收到资金96.06亿元，偿还借款支付65.89亿元， 利息支付1.95亿元。 投资收益变动原因说明：本期投资收益同比增加3.53亿元，主要是来自公司持股48%的雅砻江公司投资收益同比增加3.40亿元，新增来自公司持股20%的亭子口公司的投资收益0.20亿元，来自公司持股10%的大渡河公司的投资收益同比减少0.43亿元。 利润总额变动原因说明：利润总额同比增加2.36亿元，主要是公司来自参股公司的投资收益同比增加所致。 归属于母公司的净利润变动原因说明：归属母公司净利润同比增加2.4亿元，主要是公司来自参股公司的投资收益同比增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 货币资金：较年初增加103.61%，主要是本期收到雅砻江公司分红款7.2亿元，理财资金到期赎回19.72亿元，银行借款增加等导致货币资金较期初增加。 交易性金融资产：较年初增加39.09%，主要是新购买结构性存款29.17亿元。 其他应收款：较年初增加15.50亿元，增幅5415.59%，主要原因是应收参股公司雅砻江公司分红款14.4亿元。 存货：较年初增加12.49%，主要是子公司交大光芒合同履约成本较年初有所增加。 长期股权投资：较年初增加10.51亿元，主要原因一是上半年公司成功参与中核集团下属新能源平台公司中核汇能的增资引战，完成投资16亿元，取得股比6.40%，并获得中核汇能唯一的外部董事席位；二是本报告期内确认的参股公司投资收益少于分红款。 其他权益工具投资：较年初减少0.42亿元，降幅1.86%，主要原因是公司持股的中国三峡新能源(集团)股份有限公司本报告期按市场价值确认股权价值，减少其他权益工具投资0.42亿元。 在建工程：较年初增加8.9%，主要是子公司攀水电、田湾河公司工程项目投资较年初增加 1.51亿元。 其他应付款：较年初增加16.31亿元，增加主要原因是本期依据经公司2022年5月24日召开的2021年度股东大会审议通过的利润分配方案：以公司股权登记日的总股本为基数，每 10 股派现金4.0元（含税），计提应付股利17.63亿元 其他流动负债：较年初增加10.15亿元，主要是本期新发超短期融资券10亿元。 应付债券：较年初增加25.94亿元，主要是本期新发中期票据25亿元。 其他综合收益：较年初减少0.42亿元，主要原因是公司直接持股0.89%的中国三峡新能源(集团)股份有限公司本报告期按市场价值确认股权价值，减少其他综合收益0.42亿元。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 公司目前长期股权投资主要投资对象为：雅砻江水电（持股48%）、乐飞光电公司（持股49%）和川投售电公司（持股20%），国能大渡河公司(持股10%)，嘉陵江亭子口公司（持股20%），中核汇能（持股6.4%）。所有投资项目目前经营良好，特别是雅砻江水电每年均能为股东提供丰厚的利润和较好的现金分红。 公司目前其他重要股权投资主要投资对象为：三峡新能源（直接持股0.89%）与中广核风电（直接持股1.37%）。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 公司于2022年5月9日召开第十一届三次董事会审议通过以直接投资参与中核汇能有限公司（简称“中核汇能”）增资项目，公司共计支付16.02亿元，增资完成后公司直接持有中核汇能公司股份比例约6.4%。截至本报告期末，公司上述股权投资款项已合计支付合同金额的100%。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 以公允价值计量的金融资产有：交易性金融资产33.84亿元，主要是商业银行保本性理财资产；其他权益工具投资21.98亿元，主要是按公允价值计量的本公司持有中国三峡新能源（集团）股份有限公司0.89%股权投资11.23亿元，金石金石新能源投资（深圳）合伙企业（有限合伙）投资6.65亿元；其他非流动金融资产33.59亿元，主要是按公允价值计量的本公司持有的中广核风电公司1.37%股权投资12.67亿元，核晟双百双碳（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙）投资4.92亿元；中核汇能公司6.4%股权投资16亿元；应收款项融资0.19亿元。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 （1）控股子公司
（2）控股子公司的注册资本及其变化 单元：元
注：川投电力已完成100%控股天彭电力的工商变更手续，故川投电力公司注册资本增加；与之同步进行的天彭电力工商变更手续尚在办理中，变更完毕后将成为川投能源的二级子公司。（下同） （3）对控股子公司的持股比例或权益及其变化 单位：元
各个公司收入利润情况一览：
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