[中报]好莱客(603898):广州好莱客创意家居股份有限公司2022年半年度报告
原标题:好莱客:广州好莱客创意家居股份有限公司2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人沈汉标、主管会计工作负责人宋华军及会计机构负责人（会计主管人员）汪淑英声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2022年半年度不进行利润分配或资本公积转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内可能对公司未来经营发展产生不利影响的重大风险主要为市场变化风险、市场竞争风险加剧及潜在价格战的风险、原材料价格波动风险、季节性波动风险、经营管理风险、产能过剩风险。详见“第三节 管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”，敬请投资者关注投资风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 26 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 28 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 29 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 38 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 41 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 42 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 45
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 433.63%，主要是报告期内部分房地产客户调整为以现款结算所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主要业务 好莱客是集设计、研发、生产和销售于一体，致力于为消费者提供全屋整体解决方案的家居定制企业。公司提供多样化的产品种类与服务，主要产品包括但不限于整体衣柜、整体衣帽间、整体书柜、整体电视柜、整体酒柜、榻榻米、整体厨房、定制木门、定制门窗、阳台及其它配套产品，满足消费者在全屋定制的设计、空间利用、功能等多方面的综合需求。
我们采用以下的表格简单划分定制家居品牌的核心模块以及运营要点与内容：
（三）行业讨论与分析 存量竞争 过去 20余年，定制家居行业基于市场红利（房地产大周期）和流量红利（门店作为主渠道高 效获客），在消费升级的大趋势下，持续地通过渠道和产能的扩张获取市场份额，依托工业化增 长不断发展壮大。但自 2016年以来，宏观层面提倡“房住不炒”，微观层面出台“三道红线”等监管 新规，以及人口红利的逐步消退，新房销售增速明显下滑，存量房时代来临，定制家居行业整体 增长进一步减速，行业竞争愈发激烈，单一的渠道与产品无法满足消费者的需求，因此多元化渠 道和多产品线布局也成为行业新特色。 新消费群：消费者代际转移 随着最后一批 80后在 2019年步入 30岁，主力消费群体正在发生代际转移。90后、95后作 为新的主力消费群，审美、行为、习性与上一代消费者显著不同。年轻消费者更崇尚简单自然的 生活方式，产品的环保及可持续特质正在受到越来越多的关注；他们注重内容种草、圈层推介、 主观喜好和情感体验，以“我喜欢”而非详实具体的要素来解释消费行为；中规中矩、同质化的品 牌逐渐丧失竞争力，有调性的“潮牌”快速成长。取悦年轻人成为各品牌的重要战略，不能适配新 消费人群、不断焕新的品牌将面临危机。 流量碎片化 入口碎片化。家居家装产品属于低频次消费品，单价高、重决策、复购率低，当前，消费者 从设计灵感、品牌挖掘、口碑研究，再到产品考察、付款、配送以及售后的每个环节，已形成线 上和线下多渠道多触点全面融合的现象，且不同触点间的切换转化也更加频繁。消费场景多元化 和消费行为碎片化在持续，各类前置流量入口（家装、精装、整装、社群营销、小区获客、互联 网获客等）对家居卖场、实体门店造成较大冲击。 消费行为分化。我国巨大的地区差异导致经济发展不同步，受疫情影响，消费行为分化进一步加剧：刚需型客户更加强调产品性价比，而改善型客户愿意为设计/材质/品牌支付更高溢价，市场同时涌现出强调极致性价比及主打高端定制的家居品牌。一方面，家居企业需要通过品牌矩阵调整，不断适配消费者分化的需求；另一方面，家居企业需识别需求侧管理带来的政策红利，未来内需市场的多层次共同繁荣将带来新的增长机会。 产业价值链重塑 5-6年的高速增长带动全产业链的成熟，主流定制家居品牌的智能制造能力、板材利用率、一次安装成功率已达较高水平，供应链优化带来成本下降的边际效应在递减，不同品牌之间的材料或者单品价格差异并不明显；但影响消费决策的体验细节在逐渐增多，服务环节差异化成为影响成交的关键要素。 虽然竞争者众，但定制家居行业集中度、用户满意度、龙头品牌占有率并不高；究其原因， 多数企业至今仍然未能规模化地提供高品质服务。企业正在以用户思维重新梳理、定义组织行为， 并围绕用户进行全价值链管理。 同时，外部环境的不确定性导致一部分中小规模、地方性品牌企业出现经营压力，行业内甚 至跨界的并购整合活动增加，当前“大行业、小公司”的格局有可能被重塑。 2、行业演变路径和成长战略选择 家居消费的主要用户可以切分为大宗客户和零售客户两种，而家居消费的主要内容可以划分 为精装市场（基装+硬装）和精装后市场（以下简称“泛全屋定制”）。根据消费内容，未来的客户 可划分为四类：①毛坯房客户，需求从基装到定制、成品、软装（泛全屋定制）全解决的整装服 务，或者基装、泛全屋定制等各部分独立的零售服务。②精装房客户，主要需求是定制及定制后 的产品与服务。③老房改造客户，需求局部改造和泛全屋定制服务。④大宗客户，需求广义建材 产品的配套安装等服务。 贴近上游的竞争策略：①关系经营。与房地产开发商（尤其是头部开发商）形成深度战略合作，沉淀稳定的订单来源。②成本压缩。利用批量化生产压缩成本，利用财务管理水平压缩资金周转成本，向客户提供高质量低价格的产品。③稳定交付，快速响应。高效协同进场设计、配送发货、安装质检等各环节，并与不同品类的供应商做好互动衔接，不影响房屋交付进度。选择贴近上游大宗客户的品牌方，核心竞争策略是规模化成本优势和客户要求快速响应，竞争聚焦于后端运营。 贴近下游的竞争策略：①小而美的单品类运营思路。专注单一品类的运营，以核心产品为支撑点，在爆款单品的持续迭代优化过程中深挖品类宽度。以专注、工匠精神等作为品牌标识，着力于满足消费者的特定需求，以产品、口碑驱动企业在细分市场获得持续增长。选择小而美的单品类零售运营思路，核心竞争策略是产品力，通过特色产品获得消费者认同。②综合性的家居解决方案运营思路。积极丰富产品品类，以场景式、沉浸式的零售终端为媒介，向客户销售生活方 式提案，使品牌脱离物理产品的限制、成为生活方式的象征。选择综合性的家居解决方案运营思 路，核心竞争策略是用户洞察和零售运营能力，捕捉用户深层次需求，并且通过高质量的零售终 端进行转化。 品牌定位和策略路径之间并无优劣之分，在方向选择上，各定制家居企业需要充分考虑自身 禀赋，在战略执行上，需要耐心与战略定力。 3、定制家居企业的核心能力建设 消费者洞察能力：基于消费者的深度洞察开发产品和服务。 全域精准营销能力——流量捕获及高效转化：从吸收经销商、依赖卖场自然流量的传统模式中迭代，建立全链路、精准、高效的立体全渠道体系。 用户留存能力：提供优质家居场景，通过零售终端让用户多体验、多停留，使用户沉浸于品牌审美和价值主张之中，并借此提升消费频率。 内容运营能力：产出长线内容，持续输出品牌背后的故事、文化内涵以及品牌代表的态度，从而成为消费者心中的文化符号。快速应答碎片化触点上消费者声音，沉淀超级粉丝、形成用户圈层，与消费者、KOL共同构筑品牌形象。 多品类集成运营及柔性供应链整合能力：持续延展覆盖空白品类，实现多品类的风格一体化、品牌一体化、渠道一体化；同时加强供应链整合，严选优品以满足多样化需求。 数字化战略及智能科技应用：以数字化技术驱动品牌全方位的成本优化和效率提升，且对重大技术变革能作出率先探索或整合。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 作为定制家居行业的领军品牌之一，公司在品牌营销、销售渠道、技术研发、产品创新、节能环保、智能制造、综合服务、管理经营等方面具有以下竞争优势：
三、 经营情况的讨论与分析 2022年上半年，国际环境复杂严峻，国内疫情多发散发，二季度经济下行压力增大，后疫情时代下经营环境存在诸多不确定性，对定制家居企业的发展提出了新的挑战。报告期内，公司实现营业收入 13.96亿元，同比减少 8.42%，主要是二季度受疫情反复扰动及严格管控的影响，公司经营受到一定冲击，随着疫情反弹得到有效控制，目前各月营收环比已呈现复苏态势。 面对高度不确定的外部经营环境，公司贯彻既定发展战略，持续聚焦“新原态+大家居”核心战略，取得主要经营成果如下： （一）大家居战略成效显著 报告期内，公司衣柜及全屋产品、橱柜产品、木门产品、成品配套产品、门窗产品的营业收入分别为 8.19亿元、1.05亿元、3.63亿元、0.52亿元、0.14亿元，除橱柜产品同比增长 25.38%外，其余品类受二季度疫情影响均同比下滑。 2022年上半年，在大家居战略的推动下，公司大家居订单占比稳步提升，橱柜产品、木门产品在营业收入中的比重持续提升，大家居战略成效显著。公司持续加快对产品的迭代升级，以“未莱厨房”的概念推出环保无醛、便于清洁、防腐耐用的不锈钢橱柜系列产品，持续与各合作品牌开发联名产品，丰富产品矩阵，为大家居战略的贯彻实施保驾护航。 （二）全渠道深化管理 报告期内，公司直营店实现营业收入 0.43亿元，同比增长 21.69%；经销店、大宗业务营业收入分别为 9.77亿元、3.33亿元，同比分别减少 5.82%、20.50%。 零售业务继续作为公司核心渠道，公司在零售渠道及品牌建设方面继续完善布局，一方面通过持续推动城市运营平台模式，积极下沉无人区，深耕传统经销商渠道；一方面深化拎包、个性化家装、艺术整装、新零售、外贸等新渠道的布局。公司持续打磨管理中台，缩短全渠道终端职能链，推动终端轻量化转型。上半年，公司推出“美好生活?家居消费体验升级计划”，在产品、设计、服务、售后等方面全方位升级家居消费新生活的体验感。公司瞄准家装后市场的旧改局改细分领域推出“呼呼莱装”新品牌，重新构建年轻人的家居消费场景，“呼呼莱装”创新性地融合了潮饮、潮居、潮店的多元化业态，不仅能给消费者带来生活空间轻改造的灵感和一站式解决方案，更实现了消费+体验+社交的多重需求融合。 在大宗业务方面，房地产市场仍延续低温态势，湖北千川 2022年上半年营业收入同比减少21.27%。经各方协商一致，湖北千川业绩承诺方已于 2022年 7月回购公司所持湖北千川 51%股权，自 2022年 7月 1日起湖北千川不再纳入公司合并报表范围。为强化对大宗业务的风险管控，公司目前明确了以央企、国企为核心、优质民营企业为辅的客户结构，夯实规模的基础上，持续优化客户结构，降低合作风险。 （三）潮牌进阶，深化品牌力 2022 年是好莱客潮牌进阶 3.0年，公司持续通过构建潮牌消费闭环、升级原态设计俱乐部、综艺影视植入等多种方式打造潮牌、潮品、潮店，实现“潮家首选好莱客”。 报告期内，公司持续在央广覆盖及影响力较大、收听前三的中国之声和音乐之声进行投放，吸附优质客户群体，增强品牌曝光度。在营销活动方面，公司进一步加强与综艺影视的合作，不仅参与东方卫视《梦想改造家》暖心公益改造、携手《冠军的新家》持续为多个冠军家庭定制专属潮家，还植入《追爱家族》《亲爱的小孩》等热门电视剧，通过潮剧场景植入输出品牌主张。 报告期内，公司先后荣获包括“2022家居消费者口碑品牌”、“家居绿色环保领跑品牌”等行业大奖。同时受邀作为主要起草编制单位参与中国建材行业《装饰装修净化功能板材净化性能技术要求》新标准的编制，进一步推进定制家居行业乃至建材行业的高质量发展。 （四）原态十年，巩固健康环保 IP 2022年，是公司推行健康环保的原态 IP第十年，公司重磅打造“原态 G6”全芯上市。报告期内，公司“原态 G6”通过中国林产工业协会鉴定达到“国际先进水平”，“原态净醛竹板”成功入选中国建筑材料流通协会“无甲醛家居建材封样库”。 自 2012年首张原态板面世至今，原态系列产品历经 10年 7次迭代升级，由原态 1.0进阶到原态 6.0，已形成“原态板”、“原态净醛竹板”、“原态 G6”三重梯度的系列产品，从“基材甲醛零添加”到“原态净醛”再到“实木多层板”，公司原态一步步实现了从板材环保到空间环保的升级，为不同需求的消费者提供多样化选择，共同为消费者打造原态健康潮家。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：较上年同期减少 36.43%，主要是报告期内支付好好置业投资款所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：较上年同期减少 75.72%，主要是报告期内偿还借款增加所致。 2 收入和成本分析 主营业务分行业、分产品、分地区情况
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 （1）主营业务情况分析： 报告期内，公司主营业务收入较上年同期减少 9.35%，主要是报告期内受疫情及房地产行业宏观环境影响所致。 （2）主营业务分产品情况分析： 整体衣柜、成品配套营业收入较上年同期分别减少 6.78%、1.27%，主要是受疫情及房地产行业宏观环境影响所致。整体衣柜毛利率较上年同期增加 1.31个百分点，主要是生产基地进行精细化管理，生产效率提升所致；成品配套毛利率较上年同期增加 3.27个百分点，主要是产品销售结构变化所致。 橱柜营业收入较上年同期增加 25.38%，主要是公司贯彻大家居战略，加大橱柜营销活动所致；毛利率较上年同期增加 8.08个百分点，主要是橱柜产能利用率提升，产线优化调整所致。 木门营业收入较上年同期减少 19.18%，主要是受房地产宏观环境影响，以大宗业务为主的湖北千川收入减少所致；毛利率较上年增加 1.34个百分点，主要是木门生产效率提升所致。 门窗营业收入较上年减少 50.90%，主要是瀚隆门窗客户以华东地区为主，受上海疫情影响所致；毛利率较上年同期减少 24.67个百分点，主要是产能不足，单位成本摊销增加所致。 （3）分地区情况分析： 华东地区较上年同期减少 19.37%，主要是上半年受上海疫情影响较大所致；华中地区较上年同期减少 18.86%，主要是该区域大宗业务验收减少所致；西北地区较上年同期增加 18.65%，东北地区较上年同期增加 20.78%，主要是该区域大宗业务验收增加所致。 （4）分渠道情况分析： 直营店较上年同期增加 21.69%，主要是直营门店增加及客单值增加所致；大宗业务较上年同期减少 20.50%，主要是受房地产宏观环境影响，工程项目验收减少所致；其他业务较上年同期减少 67.23%，主要是公司终止与齐莱家居合作所致。 3 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
货币资金：较上年期末减少 38.92%，主要是报告期内支付好好置业投资款所致。 交易性金融资产：较上年期末减少 33.35%，主要是报告期内赎回已到期的理财产品大于购买金额所致。 应收票据：较上年期末减少 50.15%，主要是报告期内票据到期未兑付转为应收账款所致。 应收账款：较上年期末增加 63.58%，主要是报告期内票据到期未兑付转为应收账款所致。 其他流动资产：较上年期末减少 53.73%，主要是报告期末待抵扣的进项税额减少所致。 长期股权投资：较上年期末增加 5,725.86%，主要是报告期内支付好好置业投资款所致。 其他权益工具投资：较上年期末减少 50.48%，主要是报告期内其他权益工具投资公允价值变动所致。 其他非流动资产：较上年期末增加 447.06%，主要是报告期内预付土地转让款所致。 应付票据：较上年期末减少 37.67%，主要是报告期内应付票据到期兑付所致。 其他应付款：较上年期末增加 333.69%，主要是报告期内已背书转让的不满足终止确认条件的应收票据到期，持票人行使追索权所致。 其他流动负债：较上年期末减少 64.74%，主要是报告期内已背书转让的不满足终止确认条件的应收票据到期，持票人行使追索权所致。 长期应付款：期末余额 0.00元，期初余额 198,994.53元，主要是一年内到期的长期应付款重分类所致。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 12,659,319.52（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.23%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 1、2022年 3月 23日公司第四届董事会第十六次会议、2022年 4月 11日公司 2022年第二次临时股东大会审议通过《关于拟与关联方共同增资好好置业暨关联交易的议案》。公司及广东好太太科技集团股份有限公司按出资比例向好好置业现金增资 103,000万元，其中公司以自有资金向好好置业增资 30,900万元，好太太以自有资金向好好置业增资 72,100万元。好好置业本次增资，20,000万元计入注册资本，83,000万元计入资本公积。2022年 6月 7日，好好置业完成了工商变更手续，注册资本增加至 50,000万元，并取得了营业执照。（未完）  |