[中报]华峰铝业(601702):上海华峰铝业股份有限公司2022年半年度报告
原标题:华峰铝业:上海华峰铝业股份有限公司2022年半年度报告 上海华峰铝业股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人陈国桢 、主管会计工作负责人阮海英 及会计机构负责人（会计主管人员）孙洪妹声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中可能面对的风险因素部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 21 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 23 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 28 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 54 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 57 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 57 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 58
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、公司所属行业 公司的主要产品为铝板带箔，主要分为铝热传输材料、电池料和冲压件制品。根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》和《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所处行业为“有色金属压延加工（C325）”之“铝压延加工行业（C3252）”。 铝压延加工业是将电解铝（主要是铝锭）通过熔铸、轧制或挤压、表面处理等多种工艺及流程生产出各种铝材的过程。铝材按照加工工艺的不同又可以分为铝轧制材和铝挤压材，合计可占到铝加工材产量的95%以上。其中，铝轧制材一般指铝板、铝带、铝箔，铝挤压材一般指铝型材、铝线材、铝管材等产品。 2、行业情况 公司所处行业为“有色金属压延加工（C325）”之“铝压延加工行业（C3252）”。铝轧制材是国民经济的重要基础材料，随着近年来国民经济的稳定增长、固定资产投资的增加，汽车、建筑、家用空调等消费行业的总体稳定持续发展，为铝轧制材提供了广阔的市场空间。报告期内，铝压延加工行业发展有如下特点和态势： （1）新能源汽车的爆发式增长，快速拉动了铝轧制材的需求。根据中国汽车工业协会公布的《2022年6月汽车工业经济运行情况》，2022年1-6月新能源汽车累计销量为260万辆，同比增长1.2倍。根据国务院办公厅印发的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，到2025年，我国新能源汽车新车销售量将达到汽车新车销售总量的 20%左右。根据国际铝协发布的《中国汽车工业用铝量评估报告（2016-2030）》预测，2030 年中国新能源汽车产量预计将达到 1,160 万辆，2018-2030年年复合增长率达21.40%，中国新能源汽车行业使用铝的比例将从原占铝消费总量的3.80%升至29.40%。这为广泛应用于新能源汽车用的铝材料提供了广阔的市场空间和发展前景。 （2）2022年上半年，铝价由大幅波动逐渐趋于较为平稳。2022年第一季度，受春节提前备货、地缘政治危机、天然气供应紧张、欧洲能源涨价、国外电解铝企业面临减产的危险、全球铝原料供应受到冲击、铝冶炼成本上涨，国内外市场铝价均出现大幅上涨。2022年第二季度，随着疫情的有效控制、氧化铝市场大产能项目陆续投产、部分地区的电价下调，电解铝企业生产正常，产能不断增加，产量稳定，市场铝价呈现明显的回落，价格走势逐渐趋于较为平稳，在一定程度上减轻了原材料大幅波动给铝加工行业带来的风险。 （3）2022 年以来，国内新冠疫情呈现多点零星爆发特点，对本行业的产品成本、贸易、下游市场需求等都产生不同程度的影响。一方面，部分疫情较为严重的地区，物流运输效率下降、物流成本上升，在一定程度上影响多个企业的开工率和产品综合成本；另一方面，上半年，多个主要汽车生产基地都受到疫情影响，相当比例的下游车企因自身处于疫区或其供货商处于疫区等问题陆续出现不同程度的减停产，汽车用铝消费市场短期内受到一定影响。但随着疫情防控成效和促消费政策效应显现，汽车生产已陆续全面恢复，并带动汽车用铝消费市场快速回暖。 3、主要业务情况说明 报告期内，公司主要从事铝板带箔的研发、生产和销售。主要产品包括： （1）铝热传输材料（复合料、非复合料），指热传输领域内各系列、各牌号及各种规格状态的铝合金板带箔材料，广泛应用于汽车、工程机械、电站和家用商用空调热交换系统； （2）电池料，包括矩形/方形电池壳料、条形电池用铝带材、电池箔、软包电池铝塑膜用铝箔等； （3）冲压件制品，公司自2019年开始生产冲压件，冲压件主要用于制造汽车冷却设备等的结构件，属于公司现有产品的下游衍生产品； 公司所处行业为铝压延加工的铝轧制材子行业。公司自设立以来，主营业务和主要产品未发生重大变化。 4、经营模式情况说明 （1）采购模式 公司主要原材料为铝锭和外购半成品，采用“以销定产、以产定购”的方式采购相应原材料。 公司建立了成熟完善的供应商考察制度，与数家具有较强实力和信誉的铝锭供应商签订了长期采购协议，建立了长期稳定的合作关系，保证了稳定的原材料供货渠道。为规避铝锭价格大幅波动给公司经营带来的不利影响，公司采购的铝锭价格通常基于发货/订单/结算前一段时间内长江有色金属现货市场、上海期货交易市场等交易市场的铝锭现货或期货价格的均价确定。 （2）生产模式 公司采用“以销定产”的方式进行生产，经多年发展，已经形成比较成熟的以销售为中心的生产经营模式，由销售部门向生产计划科反馈需求，同时，生产计划科根据客户需求、产品生产周期、历史库存经验制定相应生产管理体系和生产计划安排。公司销售系统与下游客户每年签订产品销售框架协议，约定每年产品的定价方式、数量、规格、送货方式、质保条款等内容，依据框架协议、客户采购订单和客户需求预测制定生产计划。对于通用性较强、适用性宽泛的部分规格合金产品，根据每年销售常规数量将进行规模生产，保有一定数量库存，以缩短接单至供货的交货期，同时降低生产成本；对于部分客户指定的差异化、特性化规格合金产品，则采用按单生产方式，适应不同客户对不同产品在性能、技术指标、需求量的要求。其中，特别是冲压件的生产，不同客户对各自所需的冲压件在形状、结构、数量、功能和性能上的要求各不相同，差异化较大，属于定制化生产模式。 （3）销售模式 公司销售方式包括直销和经销，并在不同区域市场设置办事处和派驻业务代表，以提升售前、售中和售后服务。根据产品和市场的不同，采用不同的销售方式。 ①国内销售 绝大部分国内销售采用直销方式。公司或下设的全资贸易公司（上海华峰铝业贸易有限公司）与客户直接签订销售合同，根据客户订单规定的产品规格、交货时间等安排生产与送货。同时，公司还设有东部、南部、中西部及北部办事处，在各自区域均派驻经验丰富的销售人员，保证第一时间和客户的信息沟通、及时处理问题与提供服务。 ②国际销售 公司的国际销售以直销为主，经销为辅。 直销模式下，公司或下设的控股子公司（华峰铝业（日本）有限公司）与客户直接签订销售合同，根据客户订单规定的产品规格、交货时间等安排生产与送货。 经销模式下，公司将相应产品以买断方式出售给国内和国外的经销商，由经销商向外出售。 采用经销模式的主要原因为公司客户分布于全球多个国家和地区，地理范围较广，部分产品需求较为零散，通过在国外具备更广销售渠道的经销商经销，有利于降低市场开拓和管理成本，提高效率效益。 （4）定价模式 基于行业惯例，铝轧制材生产企业普遍采用“铝锭价格＋加工费”的定价模式。公司也按照此行业定价模式惯例，结合自身业务制定详细规则。铝价随市价波动，通常基于发货/订单/结算前一段时间内长江有色金属现货市场、上海期货交易市场或伦敦金属交易所（LME）等交易市场的铝锭现货或期货价格的均价确定，加工费则根据加工工序道次、工艺复杂程度、合金成分、坯料质量及运输成本等多方面因素确定。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司自成立以来，专注于高端热传输铝板带箔材料的生产与研究，不断提升在该领域的竞争实力与领先优势。同时，随着绿色低碳经济的兴起，积极布局新能源业务板块，跟随行业先进的技术潮流和趋势，开发了包括条形电池用铝带材、复合/非复合水冷板料、电池箔、软包电池铝塑膜用铝箔、低温水箱材料等系列前沿产品，产能稳步放大、销量逐年提升、效益增长明显，现已成为细分行业内的领先企业。公司被评为“2021上海制造业企业100强”、“2021上海民营企业100强”及“2020年度上海市金山区百强企业”。主要核心竞争力主要体现在如下方面： （1）优质客户优势 公司定位明确，始终以高端市场、高端客户、高附加值产品为瞄准方向和重点发力目标，以优异的产品质量、完善的产品服务赢得全球客户的广泛认可。 在热交换领域，公司相当比例的客户是为奔驰、宝马、特斯拉等高端车型配套的世界知名汽配供应商，包括日本电装株式会社（DENSO）、德国MAHLE Group（马勒集团）、韩国Hanon Systems Corp.（翰昂集团）等全球知名汽配集团以及三花、银轮和纳百川等新能源领域热交换主流厂商，均为公司多年合作伙伴，并对公司综合实力和产品品质给予高度肯定，持续多年颁发各类重要奖项，特别是荣获世界知名汽配供应商MAHLE Group（德国马勒集团）2017年Quality Excellence奖项（质量优秀供应商奖）和DENSO CORPORATION（日本电装株式会社）2018年Value Performance Award奖项（成本贡献奖），进一步彰显了公司在本行业的杰出实力和优秀能力。 在新能源汽车动力电池用铝板带箔领域，公司产品主要供应于与各大品牌车系所配套的汽车新能源电池及相关材料生产厂商，客户包括领先的锂电池精密结构件和汽车结构件研发制造商科达利、新能源汽车动力电池热管理系统部件供应商纳百川及动力类铝塑膜供应商新纶新材等新能源电池行业知名企业。 近年来，公司所获的重要客户颁发奖项如下：
（2）质量品质优势。 公司上海、重庆两大产业基地，均拥有行业内先进的制造设备，包括从熔铸、复合、热轧、冷轧、退火到精整、分切、包装完整工序，多项关键机台和控制系统均从国外引进，产品涵盖了不同规格、不同牌号的系列铝板带箔产品，能够满足不同行业、不同客户的多元化需求。 特别是重庆产业基地，顺应铝轧制材产业 “大卷、宽幅、高速轧制和先进自动化”领先发展方向，一期项目“年产20万吨铝板带箔项目”选用整套设备大卷设计，其热轧机、冷轧机等系列机台均按照2.6米以上卷径进行工艺设计，轧制铝卷幅宽热轧可达2150mm，冷轧可达2100mm，通过大卷宽幅设计，将有效降低生产过程中切边废料和头尾损失所占比例，提高产品成品率。除此之外，重庆依托新设备后发优势，其关键机台的自动化程度更高，设备的各项技术指标和加工精度均处于行业先进水平，如：铸造机引进美国Wagstaff结晶器及油气润滑全套系统、美国Pyrotek除气系统；热轧机配备德国进口的三点式凸度仪；冷轧机采用美国进口AGC/AFC控制技术；能进一步提升产品轧制板形平整度和分切质量。同时铝箔车间引入国际一流的德国ACHENBACH（阿亨巴赫）铝箔轧机及配套装置和控制系统，能稳定生产优质电池箔、双零箔等高品质产品。 经过多年积累和发展，上海公司及重庆公司均建立起完善的原辅材料质量检验、过程品质及成品质量管控系统，并通过了IATF16949质量管理体系认证、IS014001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证，凭借稳定、优质的产品质量获得了全球上百家汽车零部件供应商的认可。 （3）技术研发优势。 公司拥有高标准的技术研发中心和检测中心，被认定为国家高新技术企业、上海市企业技术中心、上海市金山区企业工程技术研究中心、上海市金山区科技小巨人企业、海关AAA高级认证企业；重庆公司亦被认定为重庆市企业技术中心、重庆市专精特新中小企业。 公司及重庆公司先后承担多项技术攻关项目，包括上海市科学技术委员会委托研发的“新型稀土铝合金热传输材料研究”项目、上海市张江高新技术产业开发区金山园管理委员会委托研发的“新型无钎剂多层铝合金钎焊材料中试及试制项目”等，以及自主开发多项在钎焊、强度、耐腐蚀、抗塌陷性能、导热性等各指标上超越现有传统合金的高品质新品材料，包括新能源汽车电池壳材料、高强水箱用非复合铸轧翅片、多层水空中冷器管板料、超薄高强B型管材等，技术水平处于行业前列。 为保证持续研发能力，公司多年来陆续与多所知名高校开展产学研合作。2009年，公司与上海交通大学材料科学与工程学院签署长达20年的技术合作协议并建立“上海交大—华峰铝业联合实验室”，并以微电子材料与技术研究所、材料科学与工程学院公共测试平台、交大分析测试中心为技术研究基地，对铝合金新材料、新工艺、新应用进行技术储备，增强自身在高端铝轧制材方面研究和开发的实力。 截止报告期末，公司及下属子公司累计拥有授权专利69项，其中发明专利27项，实用新型专利42项。公司为上海市专利试点企业。 公司的技术优势保证了未来的经营中可通过不断的研发创新获得新的利润增长点，能够为公司大规模发展提供强劲的技术动力支持。根据未来发展战略，公司将继续扩大研发投入，在现有产品的基础上生产更多深加工、附加值较高的铝轧制材，提升盈利能力和竞争优势。 （4）产业规模优势。 公司围绕加强、做大主营业务战略导向，于上海设立年产14-15万吨规模生产基地，于西南重镇重庆设立年产20万吨规模生产基地（不包括公司拟将筹建的二期“年产15万吨新能源汽车用高端铝板带箔项目”），以沪渝两地合力，实现公司34-35万吨/年的产能规模优势。 凭借规模优势，公司可有效降低产品的单位制造成本，增强市场竞争力，提高整体利润水平。 另一方面，规模优势也在一定程度上提高了公司对下游客户的快速供货能力。交货速度是全球大型汽车配件制造商衡量和选择供应商的关键参考指标。下游客户因其自身订单和生产管理的需要，给予铝热传输材料生产企业的供货期一般较短，能在短时间内达到其质量要求并实现大规模、快速供货的铝热传输材料生产企业具有极大的竞争优势。公司基于现有的生产规模，结合科学的库存管理、产供销和应急供货体系，已具备了大规模快速供货的能力，对客户生产高峰时期提出的各种要求能够灵活响应，赢得了下游客户的普遍认可。 （5）基地差异互补优势。 公司上海、重庆两大产业基地定位和功能各不相同。 上海基地工艺成熟、技术人才集中、国际物流通畅，重点辐射东部及海外市场，以国际高端配套客户、高技术附加值产品、实验性新产品为引领，形成具有现代化示范效力的标杆工厂；重庆基地具有后发设备优势，新工厂、新设备、规模大、产能大、成本优，重点辐射中国中西部市场，以全系列、全覆盖产品，规模化生产，发挥产能优势和成本优势。两大产业基地侧重不同，各自发挥差异优势，有效互补形成合力。 （6）位置优越，以便捷航运和人才聚集占领区位优势。 公司立足于经济、交通运输发达的长三角地区。以上海为龙头的长三角地区城市群综合发展水平处于国内领先地位，是中国经济最具活力的地区之一，拥有大量的专业人才及经营管理人才，有利于企业广纳贤才、持续发展。同时，长三角区域不仅有贯通的航空、铁路、水运和公路运输网络，还拥有远东大港口上海港，使得公司可以实现江海联运，客户覆盖面广泛。同时，区位优势为公司在全球范围进行战略布局提供了优越的地理条件，为拓展海外客户奠定了良好基础。 而公司另一产业基地位于西南重镇重庆。随着国家“西部大开发”战略的深入，西南地区经济逐渐兴盛和崛起。得益于汽车制造的悠久历史和丰厚积淀，重庆吸引了如长安、长城、吉利等多家知名自主品牌车企的落地入驻，形成众多上游零部件配套商产业集群，拥有成熟的产业政策、配套资源、通畅运输和专业人才、技术等多方面优势，有利于重庆公司布局运营、加速开发中西部市场、充足释放产能。 三、 经营情况的讨论与分析 2022年上半年，在上海遭遇新冠疫情爆发的严峻形势下，公司经营团队齐心协力、稳妥应对，有效组织生产及运输，疫情封闭期间始终保持较为稳定的生产及销售，有力克服二季度上海疫情所带来的负面影响，以坚韧、稳定的保供表现进一步增强了下游客户的采购信心，实现半年度业绩逆势上扬，较好完成了公司既定目标。 一、营收、利润再创公司同期历史新高 报告期内，公司实现营业收入4,098,704,880.36元，较上年同期增长31.87%；归属于上市公司股东的净利润308,215,281.15元，较上年同期增长28.52%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润302,865,159.99元，较上年同期增长31.31%；归属于上市公司股东的净资产3,380,806,141.03元，较上年度末增长7.64%；公司总资产6,432,058,447.63元，较上年度末增长10.43%。 营收、利润均再创公司同期历史新高。 二、突发疫情下妥善应对，品牌口碑深获认可 2022年3月，上海地区突然爆发严重新冠疫情，公司经营团队果断处置，紧急动员生产员工及核心管理团队成员持续驻厂，开启60余天的封闭生产和经营。期间，公司生产、抗疫两手抓，通过上马数字哨兵系统、加强人员和物流管控、每日定时消杀、足量储备防疫物资、建立核酸自采队伍实行全员高频次筛查、进行应急处置演练等多项措施，切实落实防疫责任；另一方面，积极对接内外资源、多措并举，解决疫情期间通行难、运输难的问题，确保公司原料运送、内外贸成品运送基本通畅；最大限度发挥沪渝两地产能调拨互补优势，有效满足了客户需求，以坚韧、稳定的保供表现进一步增强了下游客户的采购信心，有力提升了公司在业内的口碑。 三、新能源业务蓬勃发展 伴随着新能源汽车的爆发式增长，公司的新能源汽车用铝板带箔业务也进入蓬勃、快速的发展，公司跟随行业先进的技术潮流和趋势，开发了包括条形电池用铝带材、复合/非复合水冷板料、电池箔、软包电池铝塑膜用铝箔、低温水箱材料等系列前沿产品，获得业内知名的各大知名新能源汽车配件供应商的认可并建立稳定合作。目前，已累计开发新能源客户近百家，主力产品条形电池用铝带材、复合/非复合水冷板料增量明显，新能源业务发展积极向好，销售产品结构更加合理。基于广阔的市场前景，2022年5月18日，公司股东大会批准了重庆二期新的投资项目，决定在重庆基地投资建设“年产15万吨新能源汽车用高端铝板带箔项目”。待新项目建成后，华峰铝业将形成年产50万吨的生产规模。 四、持续加强新技术、新产品开发 报告期内，恰逢上海遭遇突发性新冠疫情。在封闭管理期间，公司灵活采用网络、电话等方式，仍然保持和加强了与主机厂及重点客户的百余次技术交流，通过技术交流把握产品、市场发展动态和趋势，特别是抓住新能源汽车电池热管理需求的爆发式增长，积极开发了高强、耐腐蚀原材料产品，争取到各大主机厂的条形电池用铝带材、超高强水冷板、CO2热泵等多个定点新项目。虽然受到疫情影响，个别研发项目在验证开发进度上略有影响，但公司把握当前市场热点，对重点研发项目，如无钎剂材料、预埋钎剂材料、低熔点钎焊材料、绿色中高强水冷板、高性能锂电铝箔、软包电池铝塑膜用铝箔等，优先投入资源，确保重点项目的开发和验证，为后续的新产品持续上量打下坚实基础。 五、积极探索绿色循环经济模式发展 公司积极响应“双碳”目标，坚持走绿色低碳、可持续的高质量发展之路。上海、重庆两地均已完成能源管理体系认证，并启动了国家绿色工厂申报，为后续提升能耗管理水平、降低万元产值能耗奠定坚实基础；围绕碳排放大政策背景，及国内外主机客户对低碳材料的需要不断提升，公司引入碳排放专家团队，启动第三方碳足迹核算工作，对相关碳排放数据进行汇总整理，并初步完成了各主要产品的碳足迹相关核算流程；由于4月、5月疫情影响，公司光伏项目暂停2月时间，自6月6日起开始正式复工。目前，第一批次区域范围已经完成并柜，全项目预计在年底前完工和实现并网。 六、大力实施人才培养 利用疫情期间生产任务相对缓和的时机，公司大力开展管理提升，组织累计10天全天的线上、线下多场次培训，召开针对性绩效优化会议，创新改进项目，评审合理化建议百余条，组织多次晋级考试和技能再认定考试，进一步提升员工专业技能。针对疫情期间线下招聘会锐减的问题，公司积极拓展招聘渠道，采用多种灵活方式加大线上招聘力度，有效补充公司人才梯队。 七、持续完善内控管理，规范履行信批责任。 报告期内，公司高度重视内控管理和公司治理，规范进行三会运作，不断梳理、优化和完善内控制度。严格按照中国证监会和上海证券交易所的要求及公司相关信息披露制度规定，规范履行信批责任，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息。同时，大力加强投资者关系管理，采用多渠道、多方式积极开展投资者交流，包括上证E互动投资者问询回复、电话及邮件专人接听接收回复，与投资者保持良好互动关系。高度重视投资者利益，于2022年5月13日召开行2021年度业绩暨现金分红说明会，5月18日召开年度股东大会通过利润分配方案，6月8日实施2021年年度权益分派，以公司总股本 998,530,600 股为基数，每股派发现金红利 0.076 元（含税），共计派发现金红利 75,888,325.60 元（含税）。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用√不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：营业成本较上年同期增长，主要原因为报告期内业务量增长及铝价上升，导致成本同比增长所致。 销售费用变动原因说明：销售费用较上年同期减少，主要系上海疫情导致的行政类职工薪酬的减少。 管理费用变动原因说明：管理费用较上年同期减少，主要系上海疫情导致的行政类职工薪酬的减少。 财务费用变动原因说明：财务费用较上年同期减少，主要原因为美元汇率上涨导致的汇兑收益增加所致。 研发费用变动原因说明：研发费用较上年同期减少，主要原因是上半年因为疫情的原因，暂缓了部分研发项目的研发进度导致的研发投入的减少。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司本年度经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要原因为采购量及铝价的上涨导致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司本年度投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要原因为理财投资规模减少，本期收回了较多前期的理财投资导致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本年度筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要系本期支付的股利大于上期所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 注1：货币资金余额较上年年末增加，主要系期末应收账款及时收回所致。 注2：交易性金融资产较上年年末减少，主要原因系本期购买的理财产品减少所致。 注3：衍生金融资产较上年年末增加，主要系进行外汇衍生品交易增加所致。 注4：应收款项融资较上年年末增加，系销售回款票据增加所致。 注5：其他应收款较上年年末减少，主要系本期收回保证金所致。 注6：其他流动资产较上年年末减少，主要为报告期内享受增值税留抵退税政策，减少留抵税金额所致。 注7：应交税费较上年年末增加，主要系期末需缴纳的所得税增加所致。 注8：其他流动负债较上年年末增加，主要系待转销项税额增加所致。 注9：递延所得税负债较上年年末增加，主要系衍生金融资产公允价值变动所产生的暂时性差异所致。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产971.93（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为0.15%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司主要的对外投资股权情况如下： 1、公司出资设立全资子公司——重庆华峰包装服务有限公司。重庆华峰包装服务有限公司于2022年1月11日登记成立，注册资本50万元人民币，经营范围为：一般项目：包装服务；劳务服务（不含劳务派遣）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 2、公司出资设立全资子公司——上海华峰新能源科技有限公司。上海华峰新能源科技有限公司于2022年1月26日登记成立，注册资本500万元人民币，经营范围为：许可项目：货物进出口、技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）；一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；金属材料销售；高性能有色金属及合金材料销售；有色金属合金销售；汽车零配件批发；汽车零配件零售；模具销售；机械设备销售；包装材料及制品销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用□不适用 一、原材料价格波动风险 本公司铝板带箔产品的主要原材料为铝锭和外购半成品，原材料在成本中占比 75%以上。采购铝锭的定价方式通常基于发货/订单/结算前一段时间内长江有色金属现货市场、上海期货交易市场等交易市场的铝锭现货或期货价格的均价确定，采购扁锭的定价方式为铝锭价格+熔铸粗加工的费用。而公司产品销售价格一般参考发货/订单/结算前一定期间内铝锭价格加上一定的加工费确定，即采用“铝锭价格+加工费”的销售定价模式。在实际的生产经营中，对于某一批货物，其采购铝锭的时间与销售时确定铝锭价格的时间存在差异，因此，当短期内铝锭价格出现剧烈波动时，对公司当期利润将产生影响。同时，除了铝锭采购价格波动风险之外，国内外交易平台铝锭价格差异也将对公司毛利产生影响，国外铝锭价格若高于长江有色金属现货市场/上海期货交易市场的铝锭现货/期货均价，公司毛利将提高，反之则下降。 二、国际贸易摩擦引发的市场风险 公司产品销售遍布国内外，外销业务占主营业务收入比例约在三分之一。近年来，美国商务部针对部分特定厚度的铝板带箔产品实施反补贴、反倾销制裁，欧盟、印度、阿根廷等国家和地区相继对中国生产的出口铝箔征收反倾销税和保护措施调查。虽然公司通过大力拓展其他国际区域业务、充分发挥技术和生产优势降本增效、优化高附加值产品结构等措施，降低国外贸易壁垒政策的影响，但如果国际贸易保护主义继续抬头，国际贸易摩擦可能会继续升级，公司的产品存在被征收额外税费的风险。这将影响公司产品在国际市场上的销售。 三、汇率波动风险 公司出口以美元结算为主。人民币汇率的波动，将有可能给公司带来汇兑收益或汇兑损失。 虽然公司外销业务占主营业务收入比例不高，约为三分之一，但随着出口业务规模的增长及汇率波动的加剧，公司仍然存在因汇率波动导致经营业绩受损的风险。为应对汇率波动风险，公司积极采取外币远期结售汇、套期保值、人民币外汇货币掉期、人民币对外汇期权交易等多种交易策略，从自身资产负债以及资金流的实际情况出发，建立适度、灵活的风险管理机制，最大限度地降低汇率波动对公司运营的不利影响。 四、新冠病毒疫情的风险 2020年 1月至今，我国爆发新型冠状病毒肺炎疫情，特别是今年上半年公司所在地上海市突发新冠疫情，对社会及经济运行均造成一定冲击。公司及子公司均积极按照上海、重庆当地疫情防控要求落实防疫措施，新冠疫情截止目前未对公司生产经营形成重大不利影响，疫情期间公司上海、重庆两大生产基地均未停产，均能进行正常生产经营活动。 同时，出口销售是公司铝板带箔业务收入的重要渠道。目前，新冠疫情仍在全球范围内广泛传播，影响多个国家和地区的正常生产生活，因此如果后续国内外疫情出现反复，或者新的变种病毒再次广泛流行，将可能出现个别国家或区域的防疫政策趋严，进而导致经济衰退，需求减少，将可能会对公司经营业绩造成不利影响。 五、新投资项目实施未达预期的风险 公司于 2022年 2月 11日、2022年 5月 18日分别召开第三届董事会第十四次会议和 2021年年度股东大会，审议通过了《关于投资建设年产 15万吨新能源汽车用高端铝板带箔项目的议案》，将通过全资子公司——华峰铝业有限公司（以下简称“重庆华峰”），投资 198,001 万元在重庆白涛工业园区建设“年产 15万吨新能源汽车用高端铝板带箔项目”。本次投资项目经过了充分的市场调研和可行性论证，具有较好的市场前景，符合国家产业政策和公司的发展规划，公司也在人员、技术、市场等方面进行了充足准备。但项目实施过程中受制于宏观宏观经济环境、产业政策、市场供求关系、行业技术水平、市场价格等因素影响，可能存在投资项目审批风险，以及投资项目实施进度可能不及预期、投资项目无法达到预期收益、投资项目资金不足等风险。 六、再融资发行风险 公司于 2022年 2月 11日、2022年 5月 18日分别召开第三届董事会第十四次会议和 2021年年度股东大会，审议通过了关于公司 2022年非公开发行 A股股票的系列议案。本次非公开发行股票募集资金总额不超过 100,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟全部投向“年产 15万吨新能源汽车用高端铝板带箔项目”。本次发行将存在摊薄即期回报风险、发行审批风险以及股票市场波动等风险。 (二) 其他披露事项 □适用√不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用□不适用 报告期内，公司召开了2021年年度股东大会。股东大会的召集、召开程序符合有关法律、行政法规、《股东大会规则》以及《公司章程》的规定；出席股东大会的人员资格合法有效；股东大会的表决程序及表决结果合法有效；股东大会的决议合法有效。 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用√不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用√不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 □适用□不适用 1. 排污信息 √适用□不适用 报告期内，公司及全资子公司各类环保设施运行正常，确保了排污排放符合环保要求，主要的污染物排放情况如下：
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