[中报]瀚蓝环境(600323):2022年半年度报告
原标题:瀚蓝环境:2022年半年度报告 瀚蓝环境股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人金铎、主管会计工作负责人吴志勇及会计机构负责人（会计主管人员）王天华声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 22 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 23 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 26 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 29 第八节 债券相关情况 ................................................................................................................... 32 第九节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 37 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 38
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、 营业收入同比增长34.81%，主要原因是： （1） 固废处理业务：漳州北、乌兰察布等新项目自2021年下半年陆续投产，报告期新增常德项目一期以及开平餐厨项目一期投产、环卫业务收入增加； （2） 能源业务：天然气销量增加，以及销售均价提升； （3） 排水业务：补确认部分污水处理厂过渡期间污水处理结算收益，生活污水管网及泵站运营业务收入增加； （4） 执行解释第14号影响。 2、营业收入同比增长34.81%，而归属于上市公司股东的净利润同比下降12.34%，主要原因是：报告期内天然气业务受国际能源价格持续上涨因素影响，天然气综合采购成本不断攀升，而受限于限价政策，天然气业务一季度亏损1.6亿元，天然气业务第二季度进销价差倒挂情况得到扭转，第二季度环比扭亏为盈，但能源业务上半年仍亏损约0.9亿元，较去年同期同比下降约1.8亿元。 3、经营活动产生的现金流量净额同比下降98.53%，主要原因是： （1）能源业务上半年同比出现较大亏损； （2）应收账款回款未有明显改善； （3）执行解释第14号，将与形成其他非流动资产相关的投资活动产生的现金支出调整至经营活动产生的现金支出。如剔除解释第14号的影响，经营活动产生的现金流量净额约为4.44亿元。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司主营业务包括固废处理业务、能源业务、供水业务和排水业务。报告期内，公司主营业 务、主要经营模式以及行业情况未发生重大变化，详见2021年年度报告的相关内容。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力没有发生重大变化。 （一）完整的生态环境服务产业链 公司已形成生态生活全链接的完整生态环境服务产业链，涵盖固废、清洁能源、水务领域， 拥有丰富的投资建设运营管理经验，具备为城市提供可持续发展的环境服务规划、投资、建设、 运营等全方位服务能力。 （二）“瀚蓝模式”持续升级，形成对标“无废城市”建设的整体方案 公司在固废处理领域，已形成垃圾分类、环卫清扫、垃圾收转运、焚烧发电、卫生填埋、渗滤液处理、飞灰处理完整的生活垃圾处理纵向一体化优势，也形成了生活垃圾处理、餐厨垃圾处理、污泥处理、工业危废处理、农业垃圾处理、医疗废物处理等横向协同一体化、循环经济优势，具备提供固废处理全产业链综合服务能力。 公司建成的南海固废处理环保产业园，是目前国内率先建成并成功运营的具有完整固废处理 产业链的固废处理产业园，且建设与运营水平处于全国前列，形成了固废处理的竞争优势。产业 园以垃圾焚烧发电项目为核心，配置生活垃圾转运、污泥处理、餐厨垃圾处理、渗滤液处理、飞 灰处理等完整的生活垃圾处理设施，各处理环节实现资源共享、资源互换，以高效协同的方式， 实现生活垃圾的无害化处理、资源化循环利用。同时，产业园模式在节省土地资源、降低处理成 本、减少污染物排放、便利监管等方面的特点十分突出，具有社会成本最小化的显著优势，被称为破解垃圾围城的“瀚蓝模式”，获得业内和各地政府的高度认可，并实现了在南平、开平、饶 平、晋江、安溪、惠安、孝感、廊坊8个项目的园区化模式输出。 （三）以“三好五心瀚蓝人”为行为准则的社会责任竞争力 瀚蓝把社会责任建设融入公司发展战略，于2021年发布了公司“十四五”社会责任战略规 划（2021-2025），确立“使命驱动型”的社会责任战略体系，进一步强化社会责任竞争力，具 体落实到“三好五心瀚蓝人”的行为准则上。“三好”即打造城市好管家、行业好典范、社区好 邻居的“三好企业”，“五心”即敬畏心、责任心、利他心、进取心、正直心。瀚蓝人坚守“共 建人与自然和谐生活”的使命，以“三好五心”管理理念，服务生活，促进环境可持续发展，并 与股东、客户、政府、员工及其他利益相关方等与善共生，获得相关方的信任，为公司的发展创 造了良好的内外部环境。 （四）技术研发与技术合作加快布局 瀚蓝研究院进一步做实做强，作为公司探索技术发展战略和完善技术管理体系的中枢平台机构，研究院成为公司锻造核心技术竞争力的重要前沿阵地。 三、 经营情况的讨论与分析 （一）总体情况 2022年上半年，公司顶住新冠疫情局部爆发及国际大宗商品持续上涨等压力，保持战略定力，持续聚焦环保主业，内外兼修提高运营水平，着力打造具有瀚蓝特色的业务发展模式，保持可持续良性发展，为全年业绩增长奠定了良好基础。 配合“十四五”战略的实施，公司加强内部的战略和文化共识，动态调整组织架构，打造财务共享中心，强化组织管理，加强集团管控，提升经营管理效率，提升并购整合能力；同时，加强人才培养，强化职业化团队打造，提升领导力和团队管理理念。 报告期内，公司连续十年蝉联“中国水业最具社会责任企业”，荣获新财富“最佳ESG信披奖”、环保行业品牌价值榜第三位、全国“十佳环保设施开放单位”等荣誉，公司行业影响力及以社会责任为核心的品牌形象持续提升。 （二）公司上半年经营情况 2022年上半年实现营业收入61.35亿元，同比增长34.81%，其中主营业务收入60.18亿元，同比增长34.70%，主营业务收入占公司营业收入比例98.09%；归属于上市公司股东的净利润5.50亿元，同比下降 12.34%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5.50亿元，同比下降9.69%。2022年第二季度实现营业收入34.08亿元，同比增长37.10%；归属于上市公司股东的净利润3.91亿元，同比增长1.48%。 报告期内营业收入同比增长而归属于上市公司股东的净利润同比下降的主要原因：报告期内天然气业务受国际能源价格持续上涨因素影响，天然气综合采购成本不断攀升，而受限于限价政策，天然气业务一季度亏损1.6亿元，天然气业务第二季度进销价差倒挂情况得到扭转，第二季度环比扭亏为盈，但能源业务上半年仍亏损约0.9亿元，较去年同期同比下降约1.8亿元。 报告期内经营活动产生的现金流量净额为0.16亿元，同比下降98.53%，主要是：1、能源业务上半年同比出现较大亏损；2、应收账款回款未有明显改善；3、执行解释第14号及相关列报规定，将与形成其他非流动资产相关的投资活动产生的现金支出调整至经营活动产生的现金支出。 如剔除解释第14号的影响，则经营活动产生的现金流量净额约为4.44亿元，同比下降58.71%。 1、固废处理业务 （1）基本情况 固废处理业务2022年上半年实现主营业务收入33.35亿元，占公司主营业务收入的55.42%，同比增长38.72%；实现净利润为5.08亿元，占公司净利润的90.15%，同比增长38.15%，是公司的核心增长动力。固废处理业务主营业务收入增长的主要原因是：（1）漳州北、乌兰察布等新项目自2021年下半年陆续投产，报告期新增常德项目一期500吨/日以及开平餐厨项目一期投产；（2）环卫业务收入增加；（3）执行解释第14号影响。 固废处理业务各子业务主营收入明细如下表所示： 单位：人民币万元
（2）业务拓展情况 公司抓住国家及地方建设“无废城市”的机遇，坚定执行“大固废”战略，探索新的业务协同发展模式，积极进行业务拓展。截至本报告披露日，新增开平市固废综合处理中心一期一阶段改扩建项目（400吨/日），佛山市三水绿色环保项目之三水区生活垃圾焚烧发电项目（1800吨/日）。报告期内，公司中标河南省台前县静脉产业园生活垃圾焚烧发电项目（600吨/日）运行、检修维护技术服务，是市场对公司运营管理能力的认可。 公司持续推进纵横一体化大固废战略，通过新领域的努力开拓，以及在原垃圾焚烧发电项目所在地向固废处理纵横产业链延伸，复制“瀚蓝模式”，提升公司业务规模和整体盈利能力。 纵向一体化拓展方面：除继续稳固瀚蓝城服的环卫业务外，重点在垃圾焚烧发电项目所在地前端的环卫业务的拓展。报告期内实现广东三水、福建安溪、广东饶平、山东沂源、山东潍坊等地环卫项目拓展；佛山市南海区的“大市政”全链条管理项目规模进一步提升。 横向一体化拓展方面：对标国家“无废城市”建设要求，总结和推广对各类固废污染源系统化、资源化治理的经验，重点在垃圾焚烧发电项目所在地横向拓展相关业务。报告期内，落地南海工业铝灰处理项目、安溪大件垃圾处理项目，以及惠安、安溪餐厨项目。通过横向一体化拓展扩大业务规模，提升固废处理不同子板块之间的资源协同，新增利润增长点。 （3）运营管理方面 公司不断优化工程建设和运营管理，积极探索利用智慧化手段提高各项目运营管理水平，降低运营成本，提升项目的运行效率与经济效益。2022年上半年，吨垃圾发电电量、吨垃圾上网电量持续稳步提升，2022年上半年同比分别提升1.89度和2.38度，分别达382.14度和323.26度。 （4）收回可再生能源补贴情况 2022年7月15日，国家电网有限公司发布了国家电网有限公司关于2022年年度预算第1次可再生能源电价附加补助资金拨付情况的公告。截至本报告披露日，公司收回可再生能源补贴共4,690万元。公司将与相关部门保持沟通，持续跟进可再生能源补贴的收回情况。 2、能源业务 能源业务2022年上半年实现主营业务收入19.50亿元，占公司主营业务收入的32.41%，同比增长39.57%。 能源业务主营业务收入增长的主要原因是天然气销量增加，天然气销售均价提升。 能源业务收入增长的同时，净利润亏损约0.9亿元，较去年同期同比下降约1.8亿元。主要原因是报告期内天然气业务受国际能源价格持续上涨因素影响，天然气综合采购成本不断攀升，而受限于限价政策，2022年一季度天然气业务亏损约1.6亿元，2022年4月起天然气购销差价倒挂情况得到扭转，第二季度环比实现扭亏为盈。 2022年下半年，面对目前国际国内政治经济的复杂形势，公司的天然气综合采购成本仍将面临一定的压力。公司将继续积极应对天然气业务发展挑战：（1）积极向政府主管部门沟通理顺天然气价格机制，并已取得积极进展，2022年7月，佛山市发展和改革局发布《关于动态调整管道天然气非居民销售价格最高限价的通知》，从2022年7月1日起，佛山市管道天然气非居民销售价格最高限价调整为4.28元/立方米；（2）积极推进上游优质气源供应多元化和结构多样化，打造稳健的气源保障体系；（3）将继续加强与供应商、客户及政府的沟通，并积极拓展燃气工程业务、非燃业务等业务，提升利润增长空间，提升整体盈利水平。在上述措施多管齐下并顺利持续作用下，争取实现能源业务2022年盈亏平衡。 积极助力国家双碳目标，为未来新型能源应用布局，公司在建设运营5个加氢站（3.5吨/日）及具备氢能环卫车应用场景的基础上，积极探索固废处理业务与能源业务的协同，2022年启动在佛山南海建设一个设计规模年产约2200吨氢气的制氢项目，形成制氢、加氢、用氢一体化模式。 3、供水业务 2022年上半年实现主营业务收入4.48亿元，占公司主营业务收入的7.45%，同比下降2.12%。 供水业务主营业务收入下降的主要原因是受疫情影响，供水安装工程收入减少以及售水量下降。 公司积极提升智慧水务水平，进一步提升供水水损治理、人均效能等核心指标，全面提高供水服务水平。 4、排水业务 2022年上半年实现主营业务收入2.85亿元，占公司主营业务收入的4.73%，同比增长36.63%。 排水业务主营业务收入增长的主要原因是：补确认部分污水处理厂过渡期间污水处理结算收益；生活污水管网及泵站运营业务收入增加；执行解释第14号影响等。 报告期内公司积极推进建设金沙城北污水处理厂（二期）等5个扩建项目（总规模10.5万方/日），预计将于2022年下半年到2023年上半年陆续投产。公司积极拓展农村污水处理装置运营等轻资产运营服务，持续扩大水环境综合治理领域业务。 （三）重大工程建设及投产情况 1、生活垃圾焚烧发电项目建设及投产情况 截至2022年6月底，公司生活垃圾焚烧发电在手订单合计规模34,250吨/日（不含参股项目），其中已投产项目规模为26,050吨/日（2022年上半年投产500吨/日），在建项目规模3,350吨/日，筹建项目规模1,450吨/日，未建项目规模3,400吨/日。 （1）新增完工并确认收入项目
2、固废其他项目建设及投产情况 （1）新增完工并确认收入项目
（2）在建项目：
3、能源、水务业务
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 √适用 □不适用 公司能源业务2022年上半年净利润亏损约0.9亿元，较去年同期同比下降约1.8亿元，主要原因详见本节“三、经营情况的讨论与分析”。 四、报告期内主要经营情况 （1）固废处理业务：
（2）能源业务：
(一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：详见第二节“六、公司主要会计数据和财务指标”。 营业成本变动原因说明：多个固废处理项目自去年下半年陆续投产，收入增加，成本相应增加；天然气业务气源采购成本大幅提升以及天然气业务销量增加；执行解释第14号影响。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：详见第二节“六、公司主要会计数据和财务指标”。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 公司能源业务2022年上半年净利润亏损约0.9亿元，较去年同期同比下降约1.8亿元，主要原因详见本节“三、经营情况的讨论与分析”。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元
2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元
(四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截至2022年6月底，母公司长期股权投资账面余额是947,732.63万元，较年初减少1,278.55万元，略降0.13%。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元
(五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 报告期内，公司可能面对的风险无发生重大变化。 1、政策风险 作为典型的政策驱动型行业，公司受政策影响大。国家可再生能源补贴政策调整对公司的固废业务发展造成一定的影响，政策的延续性和后续变化有待进一步观察和确认。 近几年，燃气改革遵循“管住中间、放开两端”的原则，终端消费市场的价格定价模式面临调整，市场竞争加大，同时，受国际政治经济形势波动影响，天然气价格剧烈波动，价格顺价机制未完全理顺，公司天然气业务承受保供压力。 对策：加强对产业政策和监管政策的研究，把握行业发展趋势，巩固公司传统优势行业，积极发展符合国家政策，前景方向好的环境服务产业。同时，进一步内部挖潜增效、加强技术创新和管理创新，加强成本管控，着力打造运营核心竞争力。加强与供应商、客户及政府的沟通，积极应对宏观政策和行业政策的变化。 2、环保风险 随着国家对环境保护的日益重视和民众环保意识的不断提高，国家政策、法律法规对环保的要求将更加严格，执法力度亦更加严厉，如果公司未能严格满足环保法规要求乃至发生环境污染事件，将面临环保违法处罚的风险。同时，随着有关环保标准的不断提高，公司的环保投入也随之增加，可能对公司的盈利能力造成一定影响。 对策：严格恪守企业社会责任治理要求，继续以“城市好管家、行业好典范、社区好邻居” 的经营理念引领公司项目运营和项目建设，并层层分解落实安全环保稳定运行责任，通过常态化的检查、监测技术和手段提升运行管理水平，实现长期、稳定、安全、合规运行。 3、产品质量风险 自来水的质量与人民生活和身体健康息息相关，不符合卫生标准的饮用水会给人身健康带来危害。公司历来重视产品质量，采用国际国内较先进的生产技术，工艺合理，设备先进，自动化程度较高，生产的自来水质量指标优于国家卫生标准。但如果水源保护不当，原水水质污染严重，将影响到自来水的质量，从而有可能对公司的供水业务造成一定的不利影响。 对策：公司将加强生产管理和质量控制，采用先进的技术、设备和生产工艺，对公司所属水厂从取水到送水的全过程进行实时监控，定时定点抽样检验，同时加强与环保、水利等部门的联系和沟通，建立原水水质实时监测和预警系统，研究和建立原水水质突发性污染应急处理系统， 确保自来水水质符合国家标准。 4、安全生产管理风险 鉴于公司所从事的固废、能源等行业特性，对安全管理要求高。如安全生产管理不当，公司将面临安全生产事故、人员伤亡及财务损失等风险。 对策：公司高度重视安全生产，层层落实安全生产责任制，完善与安全生产有关的内部控制制度和流程，加强风险防范和安全生产的监督检查与整改落实工作，重视安全生产意识培养，从源头上防范和控制安全生产风险。 5、市场竞争风险 环保行业特别是固废行业的广阔发展前景和市场空间可能吸引更多资本驱动型的企业进入，生活垃圾焚烧发电行业进入行业整合阶段，未来市场竞争态势将进一步加剧，公司未来获取优质新项目的难度将加大。 对策：进一步整合、理顺内部资源，提升运营管理能力、成本控制能力、市场管理能力，进一步提升品牌影响力。构建多维市场拓展机制，提升市场拓展能力，积极关注行业整合机会。充分利用上市公司的资本平台，发挥资本市场的作用，积极寻求并把握新的市场机遇，争取实现进一步对外扩张。同时加强市场拓展及项目的可行性论证和风险控制，尽可能避免存在支付陷阱的项目。 6、财务风险 公司长期以来经营稳健、财务结构稳定、无不良信用记录，同时也非常注意负债期限结构管理和销售现金管理。目前公司的资产负债率处于历史稍高水平，但公司经营活动产生的现金流充沛且保持稳定，总体而言，财务风险较低。但公司正在建设（含拟建）及未来收购获取的新项目对资金的需求量较大，如果未来外部融资市场发生重大变化，引发综合融资利率水平上涨，将给公司带来融资成本上升的风险；同时，公共安全事件突发，导致宏观经济下行压力加大，政府支付结算周期拉长，将直接对公司经营净现金流入产生一定的负面影响。 对策：公司将全面系统规划公司资金需求，进一步提高公司资金整体使用效率，发挥资金统一调配作用，满足资金需求，节约资金整体成本。探索股权融资和债券融资等多样化融资方式， 同时与银行建立良好的合作关系，最大程度支持和满足公司快速发展对资金的需求，并有效控制财务成本。 7、管理风险 截至本报告期末，公司全资或者控股的各级子公司已超过一百家，未来仍将持续获取项目以实现业务扩张，公司的运营管理项目数量将进一步增长，从而对公司的管理能力提出更高要求。 公司根据战略规划及时调整组织架构和管控模式，但若公司管控能力的提升未能与业务规模的扩张保持一致，或内部控制制度、约束机制不能得到有效执行，将给公司带来一定的管理风险。 对策：公司将进一步提高公司治理水平和战略管控能力，确保重大决策的科学高效，最大限度地降低经营决策风险和公司治理风险。加强公司组织架构和管理流程、管理体制的完善，加强人才培养，适应公司快速发展的需要。 8、疫情风险 2020年初爆发的“新冠肺炎”疫情仍在全球持续蔓延，短期内仍难以结束，虽然国内疫情基本受控但仍有反复，疫情防控压力依然较大，全球疫情对国际政治、经济的冲击及影响较为深远。 对策：公司将完善疫情防控体系和应急体系，加强生产运营过程风险管控，严格落实疫情防控措施，提升应急管理和响应能力。 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
 |