[中报]彤程新材(603650):彤程新材料集团股份有限公司2022年半年度报告
原标题:彤程新材:彤程新材料集团股份有限公司2022年半年度报告 彤程新材料集团股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人 Zhang Ning、主管会计工作负责人俞尧明及会计机构负责人（会计主管人员）朱文卿声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项（一）可能面对的风险”中详细描述了公司可能面对的风险，敬请投资者关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 21 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 23 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 28 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 41 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 46 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 46 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 50
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 √适用 □不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2022年上半年归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降22.40%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降25.25%，主要原因为本报告期原料价格、运费上涨、研发费用增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司主要从事新材料的研发、生产、销售和相关贸易业务，是全球领先的新材料综合服务商。 根据《上市公司行业分类指引》，公司所处行业属于化学原料和化学制品制造业（代码：C26），报告期内公司主营业务与2021年相比未发生重大变化，主要分为电子材料、汽车/轮胎用特种材料、全生物降解材料三大业务板块。 （一）公司所处行业发展情况 1、电子材料业务 公司依托旗下彤程电子整合集团内资源打造电子化学品产业化平台，公司电子材料业务主要涵盖半导体光刻胶及配套试剂、显示面板光刻胶、PI材料及电子类树脂等产品。 虽然面临疫情影响、经济复苏缓慢等一系列不确定性因素，集成电路产业仍在承压前行。世界半导体贸易统计协会6月发布的春季预测显示，2022年全球半导体市场规模将增长16.3%，继2021年年增26.2%之后继续保持两位数的增长，达到6460亿美元，其中集成电路将达5473亿美元，增长 18.2%。传感器、分立器件、光学组件等主要半导体品类的市场规模也将保持两位数增长。据国家统计局发布的2022年6月份规模以上工业运行情况数据，2022年1-6月份我国集成电路产量合计为 1661 亿块，同比下滑 6.3%。半导体光刻胶是在集成电路制造中实现精密图案和图形加工的核心材料，属于必要耗材，也因此半导体光刻胶同下游晶圆制造呈现高度正相关。终端方面，根据 IC Insights 预测，2022 年全球半导体销售额将增长 11%，维持快速增长。伴随“宅经济”加速全球数字化转型，云服务、服务器及相应 VR、AR 设备需求不断上升，5G、新能源汽车、物联网及人工智能等快速发展，叠加行业并购，疫情后经济回暖等趋势，全球半导体市场将呈现复苏以及新需求带动新增长的态势，因此带来上游新晶圆产能需求上升。随着未来晶圆厂新产能的不断投放，未来半导体光刻胶需求将持续稳定增长。半导体光刻胶是配方型产品，壁垒极高，且难以导入客户，供应市场集中度高，目前全球市场头部企业基本为美日企业，中国严重依赖进口，国内半导体光刻胶企业份额仅占约5%。2021年之前国产企业大部分产能集中在G/I线，中高端的KrF和ArF胶基本依赖进口，自2021年之后，随着彤程新材旗下北京科华的IC光刻胶产品放量，国产光刻胶企业在国内市场所占份额比例逐渐提升。根据 Cision预测2022年全球光刻胶市场规模将超过105亿美元，年化增长率约5%，其中，面板光刻胶，PCB 光刻胶和半导体光刻胶的应用占比分别为27.8%、23.0%和21.9%。 显示作为数字时代主要的信息输出载体和人机交互窗口，承载着信息产业“最后一米”的重任。其中薄膜晶体管液晶显示（TFT-LCD）历经十数年发展成熟，占全球大尺寸显示 90%以上主流地位，根据中国光学光电子行业协会液晶分会(CODA)数据，全球新型显示行业 2021 年产值2472.84亿美元，同比增长13.1%，其中TFT-LCD面板产值达992.42亿美元，同比增长25.4%。 显示面板制造规模效应明显，产业链供应链结构复杂，物流、仓储成本偏高，区域集中发展优势明显。我国大陆地区面板生产能力和技术水平进一步提升，TFT-LCD 面板产能占比已达到全球的60%，成为国际显示产业的重要一员。2021年，全球光刻胶市场总规模已接近45亿美元，其中我国市场接近190亿元人民币。未来伴随全球TFT-LCD面板产能进一步向我国大陆地区集聚，我国显示用光刻胶市场规模仍将持续增长。 聚酰亚胺（Polyimide, PI）是高性能的工程和微电子材料，是综合性能最佳的有机高分子材料之一。聚酰亚胺被列为“21 世纪最有希望的工程塑料”之一，其研究、开发及利用已列入各先进工业国家中长期发展规划。特别是，用于电子信息产品中的电子级PI 薄膜作为特种工程材料，工艺难度最大，被称为“黄金薄膜”。由于 PI 材料在性能和合成方面的突出优点，电子级PI 薄膜可广泛应用于：柔性基板和盖板材料、COF 柔性基板、FPC 基板和覆盖层材料、石墨散热片的原膜材料和 5G 应用的 MPI、半导体封装等下游领域，具有百亿级市场规模。近年来，全球聚酰亚胺产品市场不断发展，以中国为代表的发展中国家聚酰亚胺产品种类不断在增多，技术工艺水平不断成熟，下游应用领域得到不断拓展。虽然全球超过一半的聚酰亚胺需求量在中国，但目前国内高端产品大多数依赖进口，国产替代需求迫切。为推进光电显示关键材料的国产化，完善在柔性显示核心材料领域的业务布局，报告期内，公司与江苏集萃智能液晶科技有限公司签署了股权转让协议，购买了其持有的苏州聚萃材料科技有限公司 12%股权，正式进入 PI 材料领域。 2、 汽车/轮胎用特种材料 公司生产的橡胶用酚醛树脂是重要的特种橡胶助剂之一，为汽车/轮胎用特种材料。酚醛树脂以酚类化合物与醛类化合物经缩聚而制得的一大类合成树脂，具有良好的耐酸性能、力学性能、耐热性能，广泛应用于橡胶制品、防腐蚀工程、胶粘剂、阻燃材料、砂轮片制造等行业。在汽车轮胎应用领域，酚醛树脂根据功能分为增粘树脂、粘合树脂、补强树脂，增粘树脂用于改善轮胎加工过程中的粘性，粘合树脂可提高骨架材料与橡胶之间的结合强度，补强树脂可有效提高橡胶材料的机械强度。汽车/轮胎用酚醛树脂是推动轮胎工业工艺技术变革的创新型材料，是跟随轮胎工业工艺技术变革最密切的领域。轮胎是汽车/轮胎用特种材料最重要下游应用领域。 2022 年7 月，中国汽车工业协会发布的最新一期产销数据显示，2022 年1-6月，国内汽车产销分别完成 1211.7 万辆和 1205.7万辆，同比分别下降 3.7%和 6.6%，降幅比 1-5 月收窄5.9个百分点和5.6个百分点。受此影响，中国天然橡胶协会公布2022年 1-6月全国橡胶轮胎外胎产量为41784.9万条，同比下降7.6%。2022年7月初，中国全钢胎样本企业开工率为59.14%，环比减少3.31%，同比增长14.74%。因需求端内需低迷，轮胎企业高成品库存消化困难，从而对开工形成压制。同时，中国橡胶工业协会公布的 2022 年 1-5 月行业运行数据显示，与轮胎相关的橡胶助剂行业主要经济指标实现了增长，累计总产值126.2亿元，同比增长20.19%；销售收入118.8亿元，同比增长16.47%；出口额40.9亿，同比增长36.3%；实现总产量56万吨，同比下降3.45%，出口量15.1万吨，同比增长0.67%。原材料和能源价格上涨使橡胶助剂行业增量不增利，利润进一步压缩，除少数品种的防老剂和防焦剂CTP有利润外，其他产品几乎无利润。出口是上半年橡胶助剂行业的重要支撑。 根据海关总署统计，2022 年 1-6 月份，中国橡胶轮胎累计出口量，为 377 万吨，同比增长7.2%；出口金额为625.28亿元，同比增长17.4%。其中，新的充气橡胶轮胎累计出口363万吨，同比增长7.7%；出口金额为598.15亿元，增长17.9%。按条数计算，1-6月累计出口新的充气橡胶轮胎28131万条，同比下降1.7%。上半年，我国汽车出口驶入快车道，正日益逼近第一大汽车出口国——日本。上半年，我国汽车累计出口 121.8 万辆，同比增长 47.1%。新能源汽车出口20.2万辆，同比增长1.3倍。此外，伴随着新能源汽车大踏步走出国门，欧洲正成为中国汽车出口的一大增量市场。随着国际能源危机和通胀压力，欧美地区工业制造成本飙升，轮胎制造成本增加，全球市场对中国轮胎的需求只增不减，我国汽车出口拉动轮胎长期向好，下半年橡胶轮胎出口量将明显增长。同时，受到原材料及各项生产成本的影响，预计 2022 年下半年汽车产业链出口表现较好，轮胎出口价格上涨明显。 今年上半年，由于受疫情影响导致物流不畅等因素，整个行业的需求有所压制，在销售和库存的双重压力下，轮胎企业产能释放有所控制，预计随着疫情好转，整个行业将迎来逐步的复苏，产业链上的企业都有补库存的需求，轮胎需求的增长会进一步带动橡胶助剂的需求增长。 3、全生物降解材料业务 全世界每年超过3亿吨塑料垃圾流入自然界中，约800万塑料流入大海，造成巨大的环境问题。为了解决大量塑料废弃物造成的“白色污染 ”难题，欧洲、北美、亚洲等多个国家正在实行严格的“限塑”、“禁塑”政策以遏制塑料垃圾的蔓延，生物降解塑料因其媲美传统塑料的性能及减少碳足迹、可堆肥处理的优势越来越受到重视。近年，国内限塑令政策加码，可降解塑料市场空间广阔。可降解塑料种类丰富，PBAT 是应用前景最好的可降解材料之一，PBAT 属于热塑性生物降解塑料，是己二酸丁二醇酯和对苯二甲酸丁二醇酯的共聚物，兼具PBA和PBT的特性，既有较好的延展性和断裂伸长率，又有较好的耐热性和冲击性能。目前全球 PBAT 产能最大的三大公司分别是新疆蓝山屯河化工股份有限公司、意大利 Novamont 和德国巴斯夫(BASF)。中国PBAT 产能水平领先，拥有全球产能第一的企业，但国内拥有 PBAT 产能的企业较多，单家公司的产能都较小。目前国内PBAT总产能已达30多万吨。从国内在建产能来看，PBAT将迎来集中投产期，据不完全统计国内在建或规划产能达 563 万吨。由于 PBAT 属于技术密集型产品，对装备制造、科学研究等领域的发展十分重要，受疫情因素影响，各公司的产能投产多有不同程度的滞后。 （二）公司的行业地位和市场份额情况 在传统橡胶助剂领域，根据中国橡胶工业协会橡胶助剂专业委员会统计,公司连续多年为特种橡胶助剂龙头企业，在 2021 年度加工型橡胶助剂企业和橡胶用酚醛树脂排名中，彤程新材分别排名第一位，公司连续多年是中国最大的橡胶用酚醛树脂生产商。 在电子材料领域，经过公司的全面布局和强力加持，公司在新品开发、国际合作、品质提升、产品销售等方面全面开花，进一步巩固了国内领先的市场地位，向着国际一流快速进发。半导体光刻胶方面，北京科华在 IC 光刻胶国内第一，国际上排名第八。面板光刻胶方面，北旭电子位列国内本土第一大供应商。 （三）公司的经营模式 报告期内公司经营模式未发生变化，具体如下： 1、采购模式 设置采购部实施采购管理，并通过管理系统对采购过程进行控制监督。其中，公司总部采购部主要负责组织贸易业务的所有采购和生产业务板块大宗基础化工原料的采购（包括间苯二酚、苯酚、异丁烯、二异丁烯、甲醛等），由总部采购部与上述原料涉及的供应商沟通谈判、协商价格，再统筹安排各子公司实施采购；彤程化学、华奇化工各自设有采购部，主要负责工厂日常生产所需辅料的采购。 2、生产模式 产品的生产主要通过彤程化学、华奇化工等子公司实施。公司通常采用以销定产的生产计划模式，为了更加准确地把握客户需求变动，生产计划人员会及时根据销售需求信息更新生产计划，并下发计划变更通知交各相关部门执行。生产部门根据客户所需产品的规格、供货时间、质量要求，按照工艺配方完成产品制造。产品生产完毕，经质量检验合格后入库。公司依据对市场的预测和自身库存情况，对部分常规产品做预先排产，并留有安全库存，以保证客户应急需求和避免因生产原料供应紧张、设备检修等突发因素造成客户供应短缺。 3、销售模式 主要采取直销方式进行销售，同时少量产品通过经销方式进行销售，由经销商再销售给最终客户。随着公司橡胶助剂产品的市场需求迅速增加，为保持领先的市场地位，公司集中主要精力开发以国内、国外主流企业为主的直销客户群体和区域市场，同时通过借助资质良好的经销商扩大市场份额。其余新材料领域，也是主要采取直销方式进行销售。 （四）公司的主要业绩驱动因素 公司目前有电子材料、汽车/轮胎用特种材料、全生物降解材料等业务板块，公司重点发展电子材料业务，以实现关键材料国产替代为己任，在技术开发端、生产端、销售端、资金端、合作资源端等全方位布局，借助多业务并举且相互促进的平台化优势，致力于成为国际一流的半导体和显示面板相关电子材料平台型企业。 公司通过产业链横向和纵向延伸，产品进一步多元化、成本优势凸显，在持续夯实原有客户合作基础上，进一步扩大全球市场占有率，通过与产业上下游协作，在产品开发、市场服务、功能品质提升等全方位建立围绕客户需求的长期多元化合作模式。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、领先的研发及技术创新能力 公司构建自主研发和技术服务团队，拥有北京和上海两个研发中心，非常重视对技术研发的投入和自主创新能力的提高，通过自主培养、引进人才及联合高校和科研院所等方式形成了专业稳定的科研队伍，具有独立的产品设计和开发能力。在国内率先建立了科学有效的轮胎及橡胶制品、电子化学品研发平台，是行业内为数不多具有自主研发和测试能力的公司，在配方开发、工艺优化、质量控制及稳定量产方面掌握了系统化核心技术，并以此为基础向客户提供产品性能改进的综合解决方案。另外，公司积极与知名高校、研究所等机构紧密合作，对研发成果产业化开展有益实践，以期实现良好且可持续增长的经济效益。 截至 2022年6 月，累计专利申请 491件，其中，发明专利 357件，实用新型专利申请 132件，外观设计专利申请2件；累计授权专利314件，其中发明专利188件（含国际专利17件），实用新型和外观设计专利126 件；境内外核准注册商标 65件；软件与著作权申请 2件。其中，在报告期内，新获得发明专利授权16件，同时新增发明专利申请12件。 2、围绕客户需求的整体产品解决方案 公司一直以市场为导向，通过对市场深入研究，上下游协作，汇集多渠道资源精准了解市场。 基于对市场的理解，稳步配置合理资源有效推进发展。公司形成平台型销售模式，贸易和生产多产品组合，为客户提供多产品解决方案，节约客户交易成本，实现利益最大化。电子材料领域，公司可提供从原料酚醛树脂到光刻胶、光刻胶配套试剂等产业链多产品配套服务，生物降解材料领域，提供从PBAT树脂到改性料，到下游运用的全应用场景产品服务。 3、对国外先进技术的引进落地能力 公司同全球领先供应商有长期合作关系，对项目引入有资源优势和技术、工程优势。已经成功引入多项全球领先技术。公司同国际领先企业有长期的合作关系，如 BASF，住友化学等，巴斯夫是具有完整掌握聚合、改性及终端应用核心技术的完全生物降解塑料生产国际龙头企业，已授权公司使用巴斯夫专有技术和指定使用相关设备，公司是目前国内唯一一家得到巴斯夫授权企业。 4、人才优势 公司高度重视对人才的培养，制订了形式多样的人才激励政策和完备的绩效考核制度，以提高员工的积极性，为公司技术创新提供保障。公司配有优质的管理团队、研发团队、营销团队和生产技术团队。管理层均有较高学历，拥有多年酚醛树脂、橡胶助剂、光刻胶、可降解材料、电子化学品领域的研究、生产、管理经验，利用其丰富的经验引导公司的战略定位、产品研发、生产管理等环节，建成了良好的人才梯队储备体系。公司未来将继续加强高端人才的储备，建立较好的人才储备梯队，更好地支持公司持续的发展。 三、 经营情况的讨论与分析 公司目前有电子材料、汽车/轮胎用特种材料、全生物降解材料等业务板块，公司重点发展电子材料业务，大力提高电子材料业务收入占比，同时继续深耕汽车/轮胎用特种材料主业，并预计2022年下半年在全生物降解材料领域开始实际产出。 2022 年上半年，国际国内环境形势复杂严峻，俄乌冲突，全球通胀，疫情反复，对经济形成了一定的冲击；受封控及部分停工的影响，公司建设项目进度延后。报告期内，公司努力克服上述不利因素的影响，实现营业收入人民币117,617.88万元，较上年同期增加0.37%，实现归母净利润18,392.69万元，较上年同期下降22.40%。 （一）电子材料业务 1、市场经营情况 在半导体光刻胶的研发、生产及销售方面，公司旗下半导体光刻胶生产企业--北京科华，是国内领先的半导体光刻胶龙头生产商。2022年1-6月份，北京科华半导体光刻胶业务实现营业收入8,543.16万元，同比增长51.3%。 KrF和I line光刻胶是目前北京科华的核心光刻胶产品，经过公司多年的技术沉淀，I线光刻胶能提供0.3μm以上产品，KrF光刻胶能提供0.11μm以上产品，实现了普通I线光刻胶，高分辨I线光刻胶，化学放大型I线光刻胶，普通KrF光刻胶，高分辨KrF光刻胶，KrF负性光刻胶，厚膜KrF光刻胶等产品大批量稳定供货（8-12英寸产线）。 在显示面板光刻胶方面，公司旗下子公司北旭电子是中国大陆第一家Array用正性光刻胶本土生产厂家，其主要业务是显示面板行业Array用正性光刻胶的生产与销售，现有产品适用于A-Si、IGZO、OLED等主流面板技术使用要求，同时在G4.5~G10.5所有产线均有量产销售实绩。 2022 年上半年，因受疫情影响，经济面临较大压力，导致显示终端的需求受到抑制，中国大陆显示面板供大于求，国内主要面板厂商产能利用率阶段性降低，上游原材料需求阶段性减少。 2022 年 1-6 月，北旭电子显示面板用光刻胶实现营业收入 11,965 万元，北旭光刻胶产品出货1610吨(2021年同期1494吨)，同比增长8%，国内市占率约为19.2%。 北旭电子作为国产化供应商，产品品质稳定，在稳定供应方面具有先天优势。其中北旭电子产品在国内最大面板客户京东方占有率约45%-50%以上，随着Halftone产品扩销，份额会进一步提升。另外，北旭电子正积极推进国内面板其它头部客户导入测试工作，已经取得阶段性进展，预计下半年会陆续实现量产销售，届时市占率将进一步快速提升。 2022 年 1 月，北旭电子显示面板用正性光刻胶湖北潜江工厂顺利量产，产能和良率达到预期，产品陆续得到客户认可。 同时，北旭电子获得了 2021 年度中国新型显示产业链突出贡献奖、北京市专精特新“小巨人”的荣誉、北京市企业技术中心资质等。 2、研发情况 2022 年上半年，北京科华持续保持较快的研发速度，研发立项 50 项，其中 80%以上项目针对 8 寸及 12 寸客户需求定制开发，新增6支KrF及7支I line光刻胶产品。 截至报告期末，科华品牌光刻胶已经批量供应给国内18家12寸以及16家8寸IC制造企业。 北旭电子不断增加研发投入，借助强大的研发创新能力，进行了多项产品的开发，2022 年上半年北旭电子的一款 4-Mask 高感度光刻胶产品不断扩展新客户和扩大量产销售，满足 Array工艺所有Layer适用，突破了原有产品不能适用Halftone的瓶颈，目前该新品出货持续增加中，有效的解决了目前北旭胶的技术短板，提高了客户端设备生产柔性，对客户产能提升有积极作用。 另外,针对AMOLED面板客户，北旭电子开发的高性能的高分辨率光刻胶目前已在客户完成批量验证，验证各项性能不仅可完全匹配现有竞争社产品，同时还能有效规避现有竞争社产品部分良率问题，具备量产销售的条件。同时，有机膜产品、高耐热光刻胶、低温光刻胶也在研发和客户测试中，预计陆续量产销售。 在光刻胶树脂研发方面，已经完成液晶面板TFT-LCD array正胶的酚醛树脂、LED光刻胶酚醛树脂量产、下游光刻胶配方性能评价、并通过终端客户认可，相关产品在逐步推广中。完成液晶面板array half-tone光刻胶树脂、array高分辨率光刻胶树脂开发和中试，相关产品正在光刻胶配方性能评价；正在进行I线光刻胶树脂中试和量产。 报告期内，公司进一步加大对电子材料研发的投入，针对化学放大型光刻胶树脂对环境、设备的高标准要求，已完成实验室硬件设施和环境改善提升。KrF 光刻胶树脂研发方面，公司经过不懈努力目前设备运行稳定性和产品品质持续提高，已打通关键工艺环节，积极开发国产原材料供应商，确保供应链安全。 3、项目建设情况 年产1.1万吨半导体、平板显示用光刻胶及2万吨相关配套试剂项目，因为疫情有所推迟，将在下半年完成建设并投入生产。 （二）汽车/轮胎用特种材料业务 1、市场经营情况 2022 上半年国内疫情形势严峻，多地出现新冠疫情新增病例，汽车上半年销量同比下降，轮胎生产企业因疫情出现了不同程度的停产和减产情况，公司工厂也因为疫情原因，开工率有所下降，制造成本有所上升，同时物流运输的受阻，也影响到了原材料的采购和国内市场的销售。 另外，随着国际油价的上涨，原材料成本大幅上涨；针对以上不利因素，公司及时调整销售结构，增加海外市场的出口销售，并加大新产品新业务的开发。报告期内，公司特种橡胶助剂生产量57,602.37吨，销售量59,473.63吨，实现营业收入103,835.20万元。 2、研发情况 作为公司主营板块的橡胶化学品，公司在既有的研发基础上持续投入，一方面对现有产品的品质进行提升，另一方面不断开发适用于橡胶轮胎生产所需的各类新型功能材料。 橡胶用酚醛树脂：通过对产品性能的提升、环保特性改进等进一步优化产品性能。最新研究的适用于高性能TPV的硫化树脂已经投入量产。在轮胎用粘合树脂方面，推出了更具性能优势的新型粘合树脂 SL-3026。在增粘树脂方面，持续提高产品性能，降低产品使用过程中的生热，降低产品中的游离单体等研发工作在持续进行。补强树脂方面，根据客户需求开展产品设计，降低产品中的游离单体的研发工作已进入中试阶段，提供不仅仅符合性能要求而且符合环保要求的相应产品。 功能树脂：可用于轮胎领域的胎面树脂、抗撕裂树脂、改善外观提升磨耗的反应型树脂等功能树脂产品 2022 年全面进入正常销售。与此同时，通过与客户深度合作，开发出了全 Alpha 甲基苯乙烯AMS胎面树脂，分子结构和应用性能可与国外同类产品并驾齐驱，为汽车配套高性能轮胎国产化和解决“卡脖子”新材料奠定了基础，未来可期盼实现量产和增加销售利润。另外，在面对“碳达峰”和“碳中和”的双碳战略，减少汽车轮胎在使用过程中的CO2排放，高性能白炭黑分散剂SL-5072已实现量产，客户端取得良好效果；为外资轮胎客户“量身定做”的白炭黑硅烷化反应促进剂SL-5048已进入生产销售，不仅如此，也为国产配套轮胎解决了“新材料卡脖子”问题。同时，在改善中长途运输和城市公共交通的低滚阻低排放全钢载重子午线轮胎TBR的滚动阻力材料技术方面，研究开发了能够精准实现制造轮胎的天然橡胶与炭黑化学偶联的炭黑偶联剂SL-9330产品已经进入正常销售阶段，可以期待未来将新增销售额。 碳纳米材料：除了传统橡胶化学品的开发，继续推动橡胶用碳纳米管 SL- R07G 在轮胎橡胶配方中的应用，在提高橡胶导静电性、导热性及磨耗方面取得了良好的效果。轮胎客户已经在“旗舰轮胎”中开始小批量采购试用，轮胎测试正在进行中。 高校合作项目：1）与北京化工大学张立群院士团队联合开发可降解生物基共聚酯橡胶，为全球唯一全新的橡胶品种，项目 “生物基可降解聚酯橡胶材料及其制备技术”通过科技成果鉴定。同时，对中试制备的样品开展了轮胎制备、橡胶鞋底、耐油制品等方面的应用研究。2）与同济大学联合开发新型炭黑偶联剂项目，该类产品可以提高炭黑在橡胶中的分散性，改善轮胎的抗湿滑、低滚阻和耐磨各方面动态性能，目前基本完成10L中试反应釜实验室建设，为下一步开展相应研究工作奠定切实基础。 （三）全生物降解材料业务 1、项目建设情况 作为国内掌握完全生物降解材料生产和加工技术的行业引领者，公司致力于推行先进的环保理念，成为环保行业的先行者。公司与巴斯夫发布全球联合声明，通过引进巴斯夫授权的 PBAT聚合技术，在上海化工园区落地10万吨/年可生物降解材料项目（一期），未来满足高端生物可降解制品在购物袋、快递袋、农业地膜方面的应用。目前该项目处于建设阶段，预计三季度开始给料开车。 2、研发情况 公司在生物可降解材料领域积极开展工业化推进和新产品开发工作； 在已建成生物降解材料研发、加工测试、生物降解检测等多个开发平台上，陆续完成了功能特种助剂的开发，产品可以广泛应用于 PLA/PBAT、PBAT/TPS 合金增容，提高产品的加工性能的多功能环氧增容剂，目前正进行工业化前期的工艺优化中。 在共聚酯的应用开发和性能评价方面，开发的生物降解相关制品在农用地膜、淋膜产品等重点领域有明显的进展，并且新获得1项国内降解认证（证书编号WO2107701664），取得了阶段性的成果。 在对外合作方面，与首席科学家陈学思院士也积极开展进一步的合作项目，院士工作站的申请工作也在有序推进中。与北京工商大学合作推进海水降解、家庭堆肥相关降解测试方法及相关标准制定。 另外，积极参与起草生物降解材料相关国家标准，《生物降解材料与制品降解性能及标识要求》、《塑料 暴露于海洋沉积物中非漂浮材料最终需氧生物分解能力的测定 通过分析释放的二氧化碳的方法》、《塑料 海水沙质沉积物界面非漂浮塑料材料最终需氧生物分解能力的测定 通过测定密闭呼吸计内耗氧量的方法》3 项国家推荐性标准已正式进入实际实施阶段，进一步规范了生物降解材料行业标准。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：报告期内整体业务稳定，未见大幅波动。 营业成本变动原因说明：成本受多重因素影响，如原材料价格波动，以及疫情影响物流不畅等，导致成本小幅上升。 销售费用变动原因说明：报告期销售费用未见大幅波动。 管理费用变动原因说明：报告期管理费用未见大幅波动。 财务费用变动原因说明：报告期汇兑收益增加，导致财务费用较同期有所减少。 研发费用变动原因说明：报告期研发投入增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动现金流量未见大幅波动。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要因本报告期未购买理财产品，较同期投资活动现金流支出减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要因去年同期收到可转债募集资金款。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见“第十节财务报告之七、81” 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 1、为推进光电显示关键材料的国产化，完善在柔性显示核心材料领域的业务布局，2022 年4月30日，公司与江苏集萃智能液晶科技有限公司签署了股权转让协议，购买了其持有的苏州聚萃材料科技有限公司12%股权，交易总金额为人民币1,560万元。具体情况详见公司于2022年5月 6 日在指定信息披露媒体披露的《彤程新材关于收购苏州聚萃 12%股权的公告》。目前已办理完成工商变更登记手续。 2、公司于 2022 年5 月 18 日披露，经第二届董事会第三十九次会议审议通过，公司全资子公司上海彤程电子材料有限公司以 19,703.985 万元人民币向上海峥方化工有限公司收购其持有的北京北旭电子材料有限公司 33.0050%股权。本次收购完成后，北旭电子将纳入公司合并报表范围，由公司参股公司变为控股子公司。 目前北旭电子已办理完成工商变更登记手续，截至报告期末，公司持有北旭电子81.14%股权，北旭电子纳入公司合并报表范围。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 主要为在建工程项目投资。详情请见本年报“第十节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释22、在建工程”。 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 （一）新冠疫情持续带来的宏观市场波动风险 2022 年，新冠疫情仍在全世界范围内持续蔓延，我国也在全国范围内采取了一系列严格的防护措施，期间复工复产、物流运输、国际贸易等均受到一定程度的影响。目前公司的营业收入主要来源于向轮胎制造企业销售橡胶助剂的系列产品，作为轮胎工业的重要原料，橡胶助剂产品受到汽车行业发展状况、中国及全球宏观经济波动等多种因素影响。在上述宏观市场环境下，公司的部分产品的生产经营及海外市场的开拓受到一定的影响。若未来疫情出现反复，则可能会对公司的生产经营产生不利影响。 （二）原材料价格波动风险 公司的主要产品是橡胶轮胎用酚醛树脂，所需要的原材料为苯酚、烷基酚、异丁烯、二异丁烯、间苯二酚和甲醛等。报告期内公司主要原材料价格波动明显。原材料价格受供给侧改革及经济周期影响较大，如果未来主要原材料价格出现大幅反弹或波动频繁而公司又不能采取及时有效的应对措施，公司生产经营也将面临较大的成本上升压力和风险。 （三）项目投产不及预期风险 公司目前有多个项目正在进行过程中，因疫情防控的影响，如相关项目建设进度出现延后、停工等现象将导致相关产品投产进度延后或停滞，将明显影响相关产品进入市场的速度和公司前期制定的市场营销策略。 （四）环保监管政策变化导致的风险 公司生产过程中会产生废水、废气及固体废物，公司经营须遵守多项有关空气、水质、固废处理、公众健康安全的环保法律法规，并接受国家有关环保部门的检查。随着国家对安全生产、环境保护的重视程度不断提升，上述行业监管政策存在变化的可能性。如果上述政策发生变化，公司在经营过程中可能面临因无法达到相关要求而影响正常经营，以及投资项目未获审批通过或无法获得环境保护行政许可而不能实施等行业监管方面的风险。 （五）安全生产风险 公司自设立以来，始终贯彻国家安全生产有关的法律法规，坚持安全第一、预防为主、综合治理的方针，制定了安全生产制度并认真执行，明确负责人员对公司生产经营过程中的安全、卫生、健康活动进行全面的监督和管理。生产经营设施按安全规范进行建设，购置符合安全生产要求的相关设备，并加装联锁装置。但由于公司部分生产原料为危险化学品、易制毒化学品或易制爆化学品，有易燃、易爆、腐蚀等性质，在其研发、生产、仓储和运输过程中存在一定的安全风险，一旦发生安全生产事故将会对公司的财产及员工的人身安全造成损害，给公司的生产经营带来不利影响。 （六）并购重组和商誉减值风险 自上市以来，公司在确保主营业务内生式发展的前提下，不断寻求产业并购和行业整合的机会，拓展电子化学品和生物可降解材料新的利润增长点。并购重组是公司优势互补、提高市场占有率及实现战略目标的重要举措，公司围绕核心业务板块、从协同发展的角度选择并购标的，有效地降低了并购带来的风险。但产业链的拓展和延伸导致业务内容呈现多样化和差异化，企业并购重组对公司经营决策、企业文化、销售渠道、资金管理和内部控制等方面提出了更高要求。同时并购重组也带来了一定的商誉，能否有效地整合旗下子公司的资源、充分发挥协同效应，也对公司的管理能力和整合能力带来了新挑战。另外，公司并购重组的子公司在地域、业务产品、竞争环境、经营理念和管理方针等方面，与上市公司均有可能存在差异，若公司在对子公司的整合效果方面不能达到预期，将存在发展目标不能实现或不能完全实现的风险。为此，公司将持续加强各公司之间的资源整合，优化配置，增强公司的整体实力，促进公司可持续发展。 （七）新产品新技术研发及新业务拓展的风险 公司在高端化学材料领域的产品研发及技术创新方面有着较高要求，能否生产出更符合市场需求的新产品是公司能否在行业中保持领先优势的关键。公司自成立以来，始终注重产品、技术的研发创新，在新品种、新技术和新工艺等方面取得了优异的成果。但由于高端化学材料领域的产品存在开发周期长、技术密集度高、技术垄断性强、技术人才的培养和储备时间长等因素，研发成果产业化转化的速度存在不确定性。公司若不能研发出适应市场需求的产品，或客户积累，生产技术引进等方面滞后于市场，公司的市场份额将被竞争对手挤占，将对公司的生产经营和未来发展带来不利影响。 （八）管理风险 随着公司产业规模的不断扩大，国际进程速度的加快，公司规模及员工数量在持续增加。公司的子公司、办事处分布在国内外不同的地区，组织机构和管理体系日益复杂。若公司的组织结构、管理模式等不能跟上公司内外部环境的变化并及时进行调整、完善，将给公司未来的经营和发展带来一定的影响。为此，公司将依据治理的实际情况，优化组织架构，强化公司内部的流程化、体系化管理，不断提升治理水平，降低管理风险。 （九）汇率波动风险 公司部分产品销售、原材料的采购以外币进行结算，因汇率变动产生的汇兑损益存在较大波动的风险。虽然公司采取了相应的防范措施，但如果人民币汇率发生较大变化，仍将会对公司的经营业绩产生影响。公司将提前做好外汇资金的财务规划，加强国际贸易管理，综合使用金融工具并采取相应的避险措施，尽可能降低汇率波动给公司带来的损失。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
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