[中报]万润股份(002643):2022年半年度报告
原标题:万润股份:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄以武、主管会计工作负责人高斌及会计机构负责人(会计主管人员)高斌声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司存在的风险因素主要为出口退税政策变化风险、汇率风险、原材料价格波动风险、中美贸易摩擦引发的风险和疫情引发的风险，有关主要风险因素及公司应对措施等详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”。提请投资者注意。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 .......................................... 9 第四节 公司治理 .................................................. 22 第五节 环境和社会责任 ............................................ 23 第六节 重要事项 .................................................. 26 第七节 股份变动及股东情况 ........................................ 33 第八节 优先股相关情况 ............................................ 38 第九节 债券相关情况 .............................................. 39 第十节 财务报告 .................................................. 40 备查文件目录 （一）载有董事长签名的2022年半年度报告原件； （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）其他有关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 公司主要从事电子信息材料产业、环保材料产业和大健康产业三个领域产品的研发、生产和销售，其中公司在电子 信息材料产业、环保材料产业领域的产品均为功能性材料。公司在电子信息材料产业、环保材料产业方面的经营模式主 要为定制生产模式，在大健康产业方面的经营模式主要为市场导向与定制相结合的生产模式。 公司自成立以来一直专注于化学合成技术的研发与产业化应用，依托于强大的研发团队和自主创新能力，公司年均 开发产品数百种，现拥有超过6,000种化合物的生产技术，其中2,000余种产品已投入市场，获得国内外发明专利五百 余项。凭借在化学合成领域的研发创新、专有技术、产业化应用、生产过程控制、关键参数控制及安环管理、职业健康 等方面的技术和经验积累，公司建立了以化学合成技术的研发与产业化应用为主导的科技创新平台。同时公司建立了具 备国际互认资质的权威性分析测试中心，公司分析测试中心已通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可，为公司 高质量发展提供必要保障。未来公司将进一步强化新产品研发与产业化效率，提升公司核心竞争力，力争将公司打造成 为原创技术策源地和世界先进化学材料制造者。 在功能性材料方面，公司依托于在化学合成领域的科技创新与技术积累及延伸，先后涉足了液晶材料、OLED材料、 沸石系列环保材料等多个领域，并已在上述领域取得了业内领先地位；近年来公司在聚酰亚胺材料、光刻胶材料、新能 源电池用电解液添加剂等多个领域积极布局；为更好推动公司新材料创新研发，公司于2021年成立了中节能万润股份有 限公司新材料开发分公司，并以此分公司为实施主体进行先进材料的基础研究和产业化技术攻关，与烟台先进材料与绿 色制造山东省实验室联合成立电子信息新材料联合研发中心，与精细化工国家重点实验室联合成立精细化工国家重点实 验室烟台分中心；为提高公司新材料相关业务的规模，提升公司在新材料领域的市场地位和市场占有率，报告期内，公 司启动了“中节能万润（蓬莱）新材料一期建设项目”用于扩增公司电子信息材料、特种工程材料及新能源材料产能， 目前项目正在积极推进中。未来公司将继续以科技创新为驱动，积极布局更多新材料领域，并力争取得更多新材料领域 的业内领先地位，突破更多“卡脖子”技术难题。 在大健康产业方面，公司经过多年对医药市场的开拓和医药技术的储备，先后涉足医药中间体、成药制剂、原料药、 生命科学、体外诊断等多个领域。2021年，公司全资子公司万润药业的诺氟沙星胶囊进入国家第四批全国药品集中采购 目录；维格列汀片按照新的要求获得注册批件；奥美沙坦酯片获得生产批件。同年，为加强公司医药业务新项目开发， 提升公司医药领域的市场竞争力，公司成立了医药研究院，为未来公司医药业务的发展提供更有利的研发支撑。未来， 公司将采用自主研发、外协研发等多种方式，增强公司大健康产业竞争实力；同时，公司也将不断提高医药方面的技术 能力与水平，依托化学合成领域的技术和经验积累，积极与国际知名医药企业开展基于CMO、CDMO模式的原料药项目， 为建设成为全球一流的、提供完善的CMO、CDMO服务的生产基地奠定基础。 公司在电子信息材料产业、环保材料产业和大健康产业三个领域的经营与发展情况如下： （一）电子信息材料产业方面 公司电子信息材料产业目前主要产品为显示材料。公司显示材料主要包括高端液晶单体材料和中间体材料，OLED成 品材料、升华前单体材料和中间体材料。公司积极布局聚酰亚胺材料、光刻胶材料等领域，进一步丰富公司电子信息材 料产业产品线，为未来发展积蓄动能。公司在电子信息材料产业正处于发展阶段。主要产品情况如下： 1、液晶材料 （1）主要产品及用途
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司液晶材料业务属于“化学原料和化学制品制造业”，分类代码为 “C26”。 液晶显示经过多年发展，技术趋于成熟，应用领域广阔，需求分散化程度较高，无显著的行业周期性，主要受宏观 经济走势影响。 液晶材料的生产技术主要由德国、日本和中国掌握，混合液晶高端市场基本由德国、日本以及中国占据，公司以稳 定过硬的产品质量、强大的研发及产业化能力、诚实守信的商业信誉获得了国际客户的信赖和尊重，成为全球液晶市场 上领先的高端液晶单体供应商。 液晶显示现为市场主流大尺寸显示技术，液晶显示产业依托于技术成熟度、规模、成本等方面优势预计在未来较长 时间里仍将占据大尺寸显示领域主流地位。 （5）报告期内公司液晶材料发展情况 报告期内，公司继续保持全球领先的高端液晶单体材料供应商地位。未来公司将不断研发新产品，继续优化液晶材 料产品工艺与产能结构，强化公司液晶材料产品竞争力。 2、OLED材料 （1）主要产品及用途
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司OLED材料业务属于“化学原料和化学制品制造业”，分类代码为“C26”。 OLED材料主要应用于OLED显示面板，作为新型显示技术，近年来OLED显示的商业化应用趋势逐步体现，OLED显示较LCD具有自发光无需背光源、宽视角、响应速度快、对比度高、柔性显示等优势，目前主要应用于手机、可穿戴设 备、平板电脑等小尺寸显示面板领域。 OLED成品材料核心专利存在较高的技术壁垒，目前核心专利主要集中在韩国、日本、德国及美国等国家的厂商，国 内在产业链中主要参与OLED中间体和升华前单体环节的生产。 OLED显示近年来在小尺寸显示领域占比逐步提升，下游OLED面板生产规模也随之不断增长，对OLED材料需求也出现对应增长。OLED显示产业依托于显示技术先进性、应用场景扩大等方面因素预计在未来较长时间里将持续增长。 （5）报告期内公司OLED材料发展情况 报告期内，公司OLED材料业务发展良好。 公司控股子公司三月科技目前已有自主知识产权的OLED成品材料通过下游客户验证并实现供应，三月科技收入规模呈增长态势。 公司控股子公司九目化学的OLED升华前材料业务再创新高，继续保持业内领先供应地位。同时，为进一步巩固自身在OLED升华前材料业务的优势地位，提升产品市场占有率，九目化学于2021年在烟台化工园区启动“OLED显示材料 及其他功能性材料项目”。报告期内该项目进展顺利，目前正在积极推进中，力争年内投入使用。 未来公司将不断研发新产品，继续优化 OLED产品工艺与产能结构，开发更多性能优良的自主知识产权的 OLED材料， 强化公司OLED产品竞争力。 3、其他电子信息材料 近年来，公司积极布局聚酰亚胺材料、光刻胶材料等其他电子信息材料领域，持续丰富公司电子信息材料产品线。 报告期内，公司聚酰亚胺材料及光刻胶材料业务均取得了不同程度的进展，目前均处于布局发展阶段。 公司聚酰亚胺材料产品包括单体材料与成品材料，主要应用在电子与显示领域。在电子与显示领域聚酰亚胺单体材 料方面，公司生产技术目前可覆盖大部分高端产品；在电子与显示领域聚酰亚胺成品材料方面，公司控股子公司三月科 技自主知识产权的聚酰亚胺成品材料已通过下游客户验证并实现供应。另外，三月科技于2021年3月成立烟台三月科技 有限责任公司，主要经营范围包括聚酰亚胺等新材料技术研发、推广服务，电子专用材料制造、销售等，为聚酰亚胺成 品材料持续发展奠定基础。 公司光刻胶材料产品包括光刻胶单体与光刻胶树脂，主要应用在半导体制造领域。公司半导体用光刻胶单体和光刻 胶树脂产品种类及生产技术覆盖大部分主要产品。为应对未来光刻胶市场的快速发展，公司于2021年启动“年产65吨 光刻胶树脂系列产品项目”，报告期内通过了安全设施竣工验收评审，目前正在积极推进试生产前的准备工作，主要为 开展工艺优化与调试工作。未来公司将持续开发光刻胶材料新产品，增强公司光刻胶材料产品竞争力。 此外，公司于报告期内启动的“中节能万润（蓬莱）新材料一期建设项目”计划扩增电子信息材料产能1,150吨/年， 产品包括PPI-01产品（电子与显示用聚酰亚胺单体材料）、PPR-01产品（半导体制程中清洗剂添加材料）、PLS-01产 品（显示用液晶单体材料）等；计划新增特种工程材料产能6,500吨/年，产品包括PTP-01产品（热塑性聚酰亚胺材 料）、PCM-01产品（工程涂覆用助剂材料）等。目前该项目正在积极推进中。 （二）环保材料产业方面 公司目前是全球领先的汽车尾气净化催化剂生产商的核心合作伙伴。公司研究、开发并生产了多种新型尾气净化用 沸石系列环保材料，该系列产品的生产技术属于国际领先水平。另外，公司积极布局新能源电池用电解液添加剂及其他 环保材料，目前处于布局发展阶段。目前公司新能源电池用电解液添加剂材料已实现产品供应，为满足下游市场需求， 公司将进一步提升相关产品的产能。公司在环保材料产业涉及的主要业务均处于发展阶段。主要产品情况如下： （1）主要产品及用途
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司环保材料业务属于“化学原料和化学制品制造业”，分类代码为 “C26”。根据国家发展和改革委员会下发的《产业结构调整指导目录（2019年本）》，公司环保材料为第一类鼓励类 产品。 目前全球汽车尾气净化催化剂市场呈现寡头垄断的市场格局，全球生产厂商主要有庄信万丰（JM）、巴斯夫（BASF）、优美科（Umicore）等，占据了全球主要的市场份额，根据庄信万丰公告信息，庄信万丰在柴油车尾气治理领 域的市场份额超过50%。庄信万丰欧六及同级别标准沸石系列环保材料主要供应商为万润股份与另外一家地处发达国家 沸石系列环保材料生产企业，该行业高度集中，技术门槛较高。 伴随环境保护问题得到世界各国政府的重视，全球各市场开始推出各项节能减排措施，提升汽车尾气排放标准，全 球沸石环保材料需求有望不断增加，尤其我国国六标准执行后，国内汽车尾气排放用沸石环保材料市场需求得以逐步落 实，预计未来在相关标准推行过程中该行业市场需求将随之增长。 （5）报告期内公司环保材料发展情况 沸石系列环保材料方面，目前公司沸石系列环保材料理论产能近万吨，报告期内继续保持汽车尾气净化催化剂领域 高端沸石环保材料技术和生产能力等方面的全球领先地位。此外，公司积极开发吸附与催化类高性能分子筛的产品与客 户，并推进新领域沸石分子筛300吨的产能建设，用以拓展公司车用领域以外的沸石分子筛产能。 新能源电池用电解液添加剂方面，公司于报告期内启动的“中节能万润（蓬莱）新材料一期建设项目”计划扩增新 能源材料产能250吨/年，产品包括PBB-01产品（新能源电池用电解液添加剂）、PBB-02产品（新能源电池用电解液添 加剂）、PBB-03产品（新能源电池用电解液添加剂）等，目前该项目正在积极推进中。 公司控股子公司九目化学于2021年承接山东省新旧动能转换重大产业攻关项目“无氟高稳定支状多元嵌段式燃料电池质子膜材料项目”，报告期内该项目正在积极推进产品开发工作。此外，公司持续关注钙钛矿太阳能电池材料相关 领域下游行业发展情况，积极在钙钛矿太阳能电池材料领域进行专利布局。 （三）大健康产业方面 公司经过多年对医药市场的开拓和医药技术的储备，先后涉足医药中间体、成药制剂、原料药、生命科学、体外诊断 等多个领域。 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司生命科学中化学试剂业务与医药中间体业务属于“化学原料和化 学制品制造业”，分类代码为“C26”。根据国家统计局《国民经济行业分类代码表》（GB/T4754-2017），化学药品原 料药制造和制剂制造业务属于医药制造业“C27”中的化学药品制剂制造“C272”；根据中国证监会《上市公司行业分类 指引》，化学制药业务属于医药制造业“C27”。 大健康产业是国民经济的重要组成部分，对保护和增进人民健康、提高生活质量、促进经济发展和社会进步具有十 分重要的作用。随着人民生活水平的提高，医疗保健需求不断增长，大健康产业越来越受到公众及政府的关注。国家陆 续出台《中国制造2025》《医药工业发展规划指南》等产业政策支持医药健康产业发展，《中共中央关于制定国民经济 和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》为实现医药制造业的中高速发展和向中高端迈进指明了方 向。 报告期内，公司大健康业务发展良好。 公司境外子公司MP公司新冠抗原快速检测试剂盒产品在欧洲、澳大利亚等地区和国家销售情况良好，为全球抗击有限公司已投入运营，为后续MP公司发展提供有力保障。同时公司原料药和医药中间体方面业务均持续发展。 公司位于万润工业园一期的新建医药车间（B02车间）已完成GMP认证，力争年内投入使用，未来投入使用将有效缓解公司医药产品产能不足的问题。 二、核心竞争力分析 1、领先的研发与自主创新优势 公司拥有由资深专家和经验丰富的技术人员组成的研发中心、技术部与各车间工艺室，将市场选题、研究开发、中 试放大和生产有机结合，具有强有力的创新能力，形成了可持续发展与不断技术储备的格局。公司是国家级高新技术企 业，并承担了国家火炬计划项目；2013年被认定为国家级企业技术中心。公司拥有境内外发明专利五百余项，并拥有多 项技术成果和工艺诀窍等公司多年来积累的专有技术。目前公司拥有六千余种化合物的生产技术，公司依靠研发、自主 创新，逐步摸索出具有自身特色的专有技术并持续改进，使产品始终保持优势。近年来，公司在保持显示材料领先技术 的同时，在环保材料、医药产品、其他功能性材料等方面都自主开发了大量核心技术。 2、快速反应的研发能力及将研发成果迅速转化为生产能力的优势 经过多年的发展，公司形成了以管理层领头的专业技术研发团队。公司从设立以来一直专注从事功能性化学品的研 发与生产，积累了丰富的经验，掌握了各类产品的制备工艺及核心技术，能够快速地根据客户的需要开发出其所需的产 品。公司一贯积极开发新产品，通过及时掌握行业动态趋势和市场需求，就新产品与客户在研发和技术环节开展合作， 持续进行对应的小试和中试研究，并在中试环节加大投入用以攻克技术关键点、优化生产步骤、降低生产成本，为公司 产品能够快速满足市场需求提供有力保障。 3、产品质量管理及生产过程控制优势 公司一贯以国际化公司的标准来严格要求自身，在质量管理、制度建设、节能环保以及安全生产等各方面，公司均 能达到全球客户的高标准要求。除DNV认证的ISO9001质量管理体系认证及ISO/IATF16949质量管理体系认证之外，公 司还通过了由DNV认证的ISO14001环境管理体系和ISO45001:2018标准的职业健康安全管理体系认证，并在公司内部建 立了完善的管理体系。 公司在生产过程的控制方面有二十多年的经验，公司根据自身的特点推行了6S现场管理实施方案，改善了生产环境， 提高了产品质量和生产效率；公司不断规范生产操作流程，从研发开始对各环节严格把关，推行标准操作规程（SOP）； 同时公司在满足质量管理体系认证条件的基础上推行了适合本企业生产特征的统计过程控制（SPC）。得益于严格的管理 与生产过程控制、高质量的产品及稳定的供货，公司在客户中树立了良好的形象。 4、主要客户稳定、与主要客户保持长期互信合作的优势 公司与多数主要客户的合作已经超过了二十年，保持了非常牢固并持续发展的良好合作关系。经过多年的发展，公 司已经成为全球最主要的显示材料、环保材料的供应商之一。公司在长期与国际客户合作的过程中，以稳定过硬的产品 质量、强大的研发及产业化能力、诚实守信的商业信誉获得了客户的信赖和尊重，成为能够与客户并肩创造价值的商业 伙伴。 三、主营业务分析 概述 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 ?适用 □不适用 本期营业收入及营业成本同比增加的原因系公司功能性材料及MP公司新冠抗原快速检测试剂盒销售同比增加。 四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：万元
无。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
1、总体情况 ?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：万元
?适用 □不适用
MP Biomedicals, LLC本年因新冠抗原快速检测试剂盒销售业务，营业收入及利润指标增长较大。该业务与境外新冠肺 炎疫情发展情况及防控形势相关。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 公司将可能对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响的主要风险因素进行识别如下: 1、出口退税政策变化风险：现公司产品以出口为主，如果未来国家调整出口退税率，将会对公司经营业绩产生一定 的影响。公司密切关注出口退税政策。出口退税是国际上较为通行的政策，对于提升本国企业在国际市场上的竞争力、 促进出口贸易有重要作用。因此，该政策发生重大变化的可能性较小。 2、汇率风险：现公司产品以出口为主，如果未来人民币汇率发生较大波动，将会对公司经营产生一定的影响。公司 采取了包括紧密关注汇率，订单采用多币种结算，及时根据汇率调整产品价格保障产品利润，加强及时结汇，加速资金 的回笼，加强成本控制等措施避免或减少汇率风险。 3、原材料价格波动风险：公司部分原材料在过去几年中有一定幅度的价格波动，该部分原材料价格的稳定性在一定 程度上影响公司盈利水平的稳定性。公司通过不断强化原料采购的风险防控力度，合理控制库存水平，优化产品结构， 技术改进提高收率等措施避免或减少原料价格波动风险。 4、中美贸易摩擦引发的风险：自2018年美国政府开始设置征收高关税，尽管报告期内中美贸易摩擦对公司经营未构成重大不利影响，但若未来贸易摩擦加剧，美国政府再次增加关税税率，则给公司的经营带来不确定性。公司将通过 加大研发投入、优化产品结构、技术改进提高收率，以及高效的研发及产业化能力、过硬的产品质量、坚持守信的商业 信誉增加客户粘性等措施，减少或避免贸易摩擦引发的风险。 5、疫情引发的风险：目前境外疫情形势依旧严峻，若部分公司下游客户存在因疫情导致的经营风险，则可能对公司 未来经营业绩造成不利影响。公司将持续对客户产品销售等各方面影响情况进行实时关注和评估；加强与客户和供应商 的沟通，积极协调；同时公司将进一步完善国内市场战略布局，最大限度减少疫情对公司经营及发展所带来的不利影响。 上述风险对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力不构成可产生严重不利影响的重大风险因素，且公司在行 业竞争格局和发展趋势、未来发展战略、经营计划等方面始终保持稳健，不存在对公司未来发展战略和经营目标产生严 重不利影响的重大风险因素。公司将不断加强风险因素识别与管控工作，为公司持续稳定发展提供有效保障。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 ?适用 □不适用 报告期内，公司2021年股权激励计划授予的限制性股票在限售期内。除此之外，公司无其他股权激励计划、员工持 股计划或其他员工激励措施的实施情况。 第五节 环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 ?是 □否
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