[中报]阿尔特(300825):2022年半年度报告
原标题:阿尔特:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022年 8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人宣奇武、主管会计工作负责人贾居卓及会计机构负责人(会计主管人员)贾居卓声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本报告全文，并特别注意公司面临的风险因素，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 32 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 34 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 36 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 45 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 50 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 51 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 52 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 ?适用 □不适用
信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见 2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 ?适用 □不适用
其他有关资料在报告期是否变更情况 ?适用 □不适用 报告期内，公司注册资本由人民币 33,175.4472万元变更为人民币 49,763.1708万元，详见公司于 2022年 4月 23日 在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于变更公司注册资本、修订《公司章程》并办理工商变更登记的公告》 （公告编号：2022-045）、2022年 7月 12日披露的《关于完成工商变更登记的公告》（公告编号：2022-073）。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目系各项税费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）所属行业发展情况 2022年上半年我国经济克服超预期因素不利影响，呈现企稳回升态势，汽车产销整体呈现“U形”走势。3、4月份部 分汽车企业聚集地出现的疫情，对汽车行业稳增长形成了一定冲击，随着疫情的缓和，我国汽车产业逐步走出低谷，产 销也得到恢复。其中新能源汽车复苏强劲，上半年我国新能源汽车产销同比增长均为 1.2倍，市场占有率达到了 21.6%。 受外部不利因素影响，上半年公司新项目签约和已有项目交付验收进度有所放缓。随着各地防疫政策的优化，汽车产业 链快速恢复，公司业务也逐步回归正常轨道，并有加速追赶进度的趋势。 公司作为以汽车研发为主的科技创新企业，发展景气度与现有汽车企业及潜在汽车品牌入局者研发投入密切相关。 根据公开数据，近年来无论是国内还是国外汽车企业，研发投入整体均保持增长趋势，且在电动化、数字化、智能化等 变革驱动下，汽车企业仍有较大动力进一步持续加大研发投入。另外在部分汽车大国和传统汽车强国率先形成的新能源 化浪潮，在逐步向全球其他国家延伸，其他国家汽车工业新能源化变革，也是公司等具有全流程成熟新能源技术和能力 的国际化整车研发企业进一步发展全球市场的重要机会。在我国汽车工业快速新能源化进程中，我国新能源汽车技术达 到了世界一流水平，并开始向世界输出“中国智慧”。中国制造、中国设计、中国品牌受到越来越多消费者的青睐，汽车 市场近年来表现出由“国产替代”向“国研替代”、“国设替代”的延伸。中国汽车企业的委外需求更多的向中国研发品牌转 移，国际知名车企研发设计委外需求也有向中国转移的趋势。公司作为中国整车研发头部企业和国际化发展领先者，将 能够从汽车企业研发投入持续增加、多个国家汽车工业新能源化加速及研发委外需求逐步向中国转移等趋势中率先受益。 随着国内新能源汽车技术成熟度逐步提升，产品逐步得到市场和用户的认可，市场占有率逐年提升，头部的一些新 能源汽车企业和供应商已经进入良性的开发-生产-销售轨道，能够有充足的资金和资源投入到具有前瞻性的新技术、新 产品的研发。当前集成式动力总成、滑板底盘、L4级自动驾驶等新技术逐步引领了新能源汽车的产品路线，未来这些核 心技术在汽车研发中的重要性将越来越突出。研发是整车开发中的第一关，公司作为第一关的“攻关”者，率先敏锐的抓 住了决定未来汽车行业形态的核心技术点。近年来，公司通过联合开发和自研的方式，展开滑板底盘、四合一动力总成 （碳化硅模块）、无人驾驶系统的研发以及满足新技术、新产品功能要求的更高维度的全新架构的研发。随着这些技术的 逐步落地、成熟，也将会为客户提供更先进、更前瞻、更具有竞争力的产品和服务，将成为公司新的业务增长点。 （二）主营业务 阿尔特是以整车及整车平台全流程研发、核心零部件研发制造、新能源智能化平台开发为载体的前瞻技术驱动型科 技创新企业，正在以全球汽车市场未来需求为导向，在汽车关键技术、核心产品及前瞻解决方案等方面逐步构建国际化 高壁垒生态闭环。公司整车及整车平台全流程研发业务主要包含多级别乘用、商用、特殊场景专用新能源汽车及燃油汽 车、新能源汽车平台、商用车平台（含无 B柱 KCAR平台）、滑板底盘等全流程研发；核心零部件研发制造业务主要包 含新能源汽车耦合器、减速器、多合一动力总成及高性能 V6燃油发动机和 V6清洁能源发动机等研发制造；新能源智能 化平台开发业务主要包含服务平台（SOA架构、SOA开发者平台及开发工具等）、智驾平台（智能驾驶解决方案等）、智 舱平台（智能座舱等）、智控平台（动力域控制器、智控平台控制器、智控平台 PLUS控制器、区域控制器等）及智能网 联终端等软硬件开发。 当前公司所掌握技术向营收的转化主要通过研发项目承接和部分核心零部件销售等形式，未来公司服务模块和产品 品类将进一步优化。目前在提升现有成熟业务竞争力的同时，在重点推动整车平台与新能源智能化平台等代表汽车发展 重要方向上关键技术的产品化延伸。另外，公司作为我国新能源汽车研发领先品牌，在不断巩固国内竞争优势的同时， 也在重点推动国际市场资源和项目的积累，将依托公司成熟完整的研发体系，助力更多国家新能源汽车产业的快速成长。 随着业务生态的逐步完善，未来公司将可为国内外客户提供从研发到制造分模块菜单式服务及一站式全链条服务等多模 式选择。 公司是我国独立整车研发企业中唯一具备整车平台独立研发能力的企业，已为多家客户深度开发多款全新平台，尤 其在新能源平台开发方面具有明显的优势。已完成开发具有完全自主知识产权可适用于多级别商用车和乘用车的超级平 台，从 2019年起即开始开展轻型车平台（KCAR平台）的研究，该平台充分考虑轻型车的多场景应用，采用日系轻型车 经过市场检验的设计理念，具备小而多能、小而多变、小而安全的产品特点；该平台可进行前驱、后驱、四驱、左舵、 右舵的车型组合、拓展；该平台车型上，公司掌握了国内独一无二的、成熟的无 B柱结构专利。目前，该平台已经完成 了骡车试验以及基础性能的试验验证，关键零部件有成熟的供应商资源，在该平台上已经完成首发车型的设计。目前公 司在通过项目承接、方案推广、技术输出+生态布局投资等多形式加速公司平台开发（含滑板底盘）商业化进程。 公司具有成熟的从汽车商品企划到试验验证等整车全流程研发经验，尤其在新能源汽车研发中越来越重要的三电研 发、动力总成研发、EE架构研发等方面，积累了丰富的经验。公司已经成功为客户开发近 400款车型，近年来新能源汽 车研发收入占比已近 90%，未来仍有不断提高的趋势。且通过运用数字模拟等现代科技技术，在保障研发质量的前提下 不断缩短研发周期。在整车研发的造型设计环节，公司在全球有五大前瞻造型设计中心，拥有接近 200人的造型团队， 且聘请了多位全球知名创意大师保障公司世界级的造型设计能力。公司不但能够为不同客户研发设计极具市场竞争力的 量产车型，还能够为客户研发设计具有超前理念的概念车型。 公司是我国独立整车研发企业中唯一具备减速器、耦合器等核心零部件研发制造并规模性量产销售的企业，拥有全 球首创的单档电磁式 DHT（耦合器）技术和产品，并具有高性能、高集成度、SiC功率器件应用等多种优势的多合一动 力总成产品。公司减速器、耦合器总装线全线使用数字化平台进行生产管理，实现了生产全流程监控，做到了所有参数 可监控、可追溯。公司是我国唯一可独立向市场量产销售 V6发动机的企业。拥有自主知识产权的 V6燃油发动机已经为 客户量产供货，下一步有望在特种车型上实现量产搭载。采用米勒循环，配置了缸盖集成排气歧管、高滚流比气道、可 变截面增压器（VGT）等多项主流先进技术的新一代 V6发动机在今年 5月份已成功点火。该款发动机可应用汽油、天 然气、甲醇、氢气等多种燃料，能够同时兼顾传统动力驱动、新能源混合动力驱动等多种能源驱动类型，在商用车混动 化浪潮下具有非常广阔的应用空间。公司面向下一代的四合一动力总成产品预计在 2022年可完成样机 DV测试，之后便 可进入量产阶段。 公司是为数不多已掌握新能源智能化平台系列技术、并能够将相应核心技术及模块持续产品化的整车研发企业。公 司基于对未来汽车市场的前瞻判断，会将在项目承接和自研中积累的核心技术，有选择性的进行独立产品化延伸。在服 务平台方面，公司重点推动了 SOA架构、开发者平台及开发工具等核心领域的产品化延伸。其中在 SOA架构开发模块， 公司从用户使用场景出发，通过极致化的前瞻设计，实现由面向功能的开发向面向服务的开发转变，构建了持续进化的 EE架构；在 SOA开发者平台开发模块，公司是我国首家发布汽车 SOA开发者平台的独立第三方，该产品具备更高的开 发效率，更短的迭代周期和更少的人力需求；在开发工具模块，拥有 ARXML工具、AP开发工具套件、场景管理工具、 测试工具等。在智驾平台方面，公司主要业务方向聚焦于提供 L3级以上的智能驾驶解决方案，包括智能驾驶系统架构 开发；硬件的集成、布置；智能驾驶域控系统软件的开发以及相关零部件的产品开发管理。目前该业务已经具备为客户 提供车型智能化升级服务，包括行泊集成式控制器产品 DCU（域控制器）开发；ACC（自适应巡航）、AEB（自动紧急 制动）、APA（自动泊车）、横纵向控制等应用软件的开发以及产品导入设计、测试验证以及量产产品的配套供货等。在 智舱平台方面，公司重点推动了智能座舱的产品化延伸，公司基于芯驰 X9HP国产 SOC的面向中高端用户智能座舱软硬 件系统已经基本完成了一期规划的设计开发与测试任务，预计将于 2022年内可完成系统的所有开发测试任务，当前这款 智能座舱已经完成了销售业绩零的突破。在智控平台方面，公司重点推动了多品类域控制器的产品化延伸，公司研发了 动力域控制器、智控平台控制器、智控平台 PLUS控制器、区域控制器共四个系列的矩阵式产品。未来公司不仅限于销 售控制器硬件产品，同时还提供产品研发咨询、软件定制开发、功能测试服务，产品售后服务；可从研发、生产、售后 不同环节提供产品与服务，满足客户不同阶段的研发生产需求。在智能网联终端方面，公司正在逐步组建具有管端-5G T-BOX开发能力的研发团队，2022年将能提供涵盖 5G通信、卫星定位、车载以太网等为载体的远程控制，远程查询， 位置信息，娱乐类，系统类和其他扩展功能的解决方案。 （三）主要产品（核心零部件研发制造） 公司整车研发、平台研发与架构设计、智能化关键软硬件研发等研发业务的交付物主要以图纸、数据包、样车/件及 解决方案为主，整车投产支持阶段主要以技术支持为主。现有重点研发制造产品主要有四合一动力总成、DHT（耦合 器）、减速器、增程器、V6发动机（一代机、二代机）等，均为汽车核心部件，相关产品及对应技术特点和用途如下：
1、研发模式 公司作为我国技术领先的整车研发技术解决方案供应商，主要有内部技术研发和承接项目研发两种研发模式。公司 内部研发流程主要分为提案、实施、发布三大环节，研发成果绝大部分可用于具体项目执行。承接项目研发是公司目前 最主要的盈利模式，采用项目经理负责制，由多部门协作完成。 2、采购模式 购主要根据公司日常运营需求，采购机器设备、电脑、软件和其它办公用品。公司能够根据项目具体需求，灵活匹配最 佳效益的采购模式，做到必要性、时效性、经济性的有力平衡。 3、生产模式 公司研发制造的汽车核心零部件产品主要有 V6发动机、耦合器、减速器等。V6发动机的装配采用先进的组装线、热试线、二维码质量追溯系统和扭矩控制系统，全流程的控制产品质量和各项装配质量参数，同时发动机下线进行 100% 磨合试验，确保出厂发动机的一致性。耦合器、减速器根据订单情况制定生产计划，采用柔性生产线，可实现共线生产。 在生产过程中采用二维码质量追溯系统，产品下线之前会对对整机进行检测，最后由物流部门根据订单包装发货。 4、营销模式 公司市场营销主要有行业通用的招投标和谈判性采购两种模式。除上述两种模式外，整车研发还有公司独创的前瞻 性研发储备推广模式，核心零部件制造还有与其他零部件供应商战略合作共同推广的模式。前瞻性研发储备推广模式是 公司对前瞻性汽车造型和技术方案自发提前进行预研开发，潜在客户通过评审公司的前瞻预研成果或在此基础上提出二 次开发方案形成订单意向。与其他零部件制造商的战略合作模式是公司利用整车开发和零部件制造优势，与其他零部件 制造商进行战略合作，共同向汽车生产企业推广产品，实现研发订单和零部件供货订单的模式。 二、核心竞争力分析 （一）技术能力优势 1、掌握汽车研发系列核心技术，拥有多项专利 公司已掌握造型创意设计、工程可行性分析技术、电源系统开发、电动汽车整车控制器开发技术、精致性开发、汽 车仿真优化技术、汽车底盘调校技术、SE同步工程技术、发动机设计及仿真技术、智能驾驶技术、汽车轻量化技术、串 联式混动技术、乘用车平台开发技术、性能开发技术、整车试验开发技术、智能座舱、减速器等关键领域核心技术。截 至 2022年 6月末，公司拥有 1,088项专利及 28项著作权，其中发明专利 40项，实用新型专利 1,029项，外观设计专利 19项。 2、前瞻布局汽车电动化、网联化、智能化、数字化关键技术 随着汽车功能和趋势的逐步转变，相关核心技术也在发生着变革。作为国内技术领先的独立整车研发企业，公司在 汽车平台化、电动化、网联化、智能化、数字化方向上均已进行前瞻布局，并掌握系列关键技术，其中多项技术或解决 方案处于领先水平。 3、掌握核心零部件研发制造系列关键技术 控股子公司四川阿尔特新能源已掌握新能源汽车动力系统的关键技术，具备各类型减速器、耦合器和增程器的开发、 验证和生产能力，能为客户提供新能源汽车动力系统设计、开发、匹配调校、验证等全套解决方案及相关产品生产制造。 自主研发的减速器、耦合器、增程器及集成式电驱动系列产品具有轻量化、小型化、型谱化、低噪音、高效率、高承载 等特点。开发的单档电磁式 DHT（耦合器）产品属于全球首创，实现了高效电磁结合，综合效率高达 98%。多年来，控 股子公司柳州菱特自主研发的 6G3系列 V6发动机具有大功率、大扭矩、高可靠、低油耗、低噪声、低排放等技术特点。 同时柳州菱特具备整机性能开发、机械开发、台架标定、可靠性验证、振动及 NVH噪声等试验验证能力，具有较强的 竞争优势。 （二）人才资源优势 1、高比例研发人员配置 作为一家研发型科技创新企业，多年来，公司通过外部招聘和内部培养相结合的方式，不断提升中高级工程师、设 计师数量，在新业务模块如电动车（电子电气架构、SOA架构、电源、电机、电控方向）、自动驾驶、智能网联、整车 平台等方向持续增加人员投入。截至本报告期末，公司共有员工 1,900人，其中本科及以上学历 1,355人，占公司总人数 的 71.32%；技术人员总数为 1,466人，占公司总人数的 77.16%。 2、拥有成熟的国际化团队保障前沿研发能力 公司创立之初即具有国际化基础，参与国际市场竞争的频次在不断提升。公司在倾力培养现代化人才的同时，也在 积极借助国际专家专业力量保障公司国际竞争力。已签约百余位国内外知名汽车创意大师及工程领域资深专家来保障公 司的前瞻研发设计能力，这些专家拥有意大利博通、宝马美国设计中心、通用汽车、日本三菱、梅赛德斯奔驰、日产、 丰田、五十铃、韩国现代、捷豹路虎、起亚等世界著名汽车企业及设计公司的多年开发经验。 3、完善的人才激励政策 公司成立以来，已进行多轮次股权激励，上市后继续推动股权激励等激励政策的实施。报告期内，公司董事会通过 了股份回购计划，公司拟以自有资金 1亿至 1.5亿元回购公司股份用于股权激励或员工持股计划，截至 2022年 8月 2日， 公司已累计使用自有资金 1.5亿元回购 1,010.51万股公司股份，该期回购顶格完成。另外，公司董事会于 2022年 8月 8 日通过第二期回购公司股份的议案，公司将再以自有资金 3,000万元至 5,000万元回购公司股份，所回购股份同样将用于 股权激励或员工持股计划。目前激励方案也在有序推动中。 （三）业务布局优势 1、整车开发业务覆盖汽车研发全产业链 公司是国内独立汽车设计公司整车研发“交钥匙”服务和发动机/动力总成研发制造的开创者，是国内极少数业务模块 能够覆盖整车开发全产业链的独立开发企业。公司是国内屈指可数具有独立开发整车平台能力和经验的独立研发企业， 未来将逐步打造全链条服务闭环。 2、汽车研发关键领域深度布局 公司不断强化整车全流程研发的同时，在模块化平台、电子电气架构、智能化软硬件等重点领域进行深度延伸，在 滑板底盘领域已进行多路径布局。公司自主研发的 VCU已经在量产车型项目中成功实现良好应用。公司还投资建设了 处于我国领先水平的整车转毂环境舱，未来不但能够满足公司试验需求，还能够适当承接外部试验订单。另外，公司依 托丰富的整车设计经验，还不断拓展无人驾驶物流车、观光车等特种车型的开发业务。 3、研发+制造双轮驱动 围绕汽车研发开展的研发业务和制造业务构成公司的基本产业生态。公司零部件客户与公司整车设计高度协同，优 质的整车研发服务能够为零部件制造业务实现优势导流。凭借整车开发业务的先入优势，公司已成为汽车生产企业核心 零部件“Tier0.5”供应商。 （四）经营成果积累优势 1、拥有强大数据库支撑 公司已形成完善的法规标准数据库，标准数据库下设国内标准数据库、海外标准数据库及企业自有标准数据库，截 至 2022年 6月末，国内标准数据库包括国家、地方、行业、团体标准等标准，共有 6,000多项标准；海外数据库包含欧 盟、美国、德国、日本等主流国家标准及东盟、印度、巴西、海湾国家等新兴市场国家标准，共计 3,800余项标准；由 公司各专业编制的企业标准共计 700余项。另外，公司在积极参与国家级新能源汽车相关行业标准的制定。 2、庞大的客户群体和丰富的车型研发经验 公司已为超过近百家客户成功研发接近 400款车型，不同客户对车型委外设计的保密性要求有一定差异，主要有客 户主动公开前不可公开、市场知情前不可公开、一定年限不可公开、永久不可公开等类型。截止 2022年 6月末，公司参 与研发且已成功上市的车型中，绝大多数仍不满足公开条件。能够披露的个别车型主要有小鹏 G3、合众哪吒 N01、合众 哪吒 U、天际 ME7、观致 7、北汽新能源 LITE、北汽新能源ARCFOXα、广汽本田 VE-1、东风本田 XNV、一汽红旗 H5、一汽红旗 HS5、一汽红旗 HS7、一汽奔腾 NAT系列、一汽奔腾 T55、一汽奔腾 T77、一汽奔腾 T99、一汽轿车全新 奔腾 B70（第三代）、一汽大众捷达、一汽大众迈腾、一汽大众高尔夫 7、一汽大众速腾、一汽大众宝来、蔚领、一汽 大众高尔夫嘉旅、一汽佳宝 V75L、V75、奔腾 B70S传统燃油车、北汽 BJ80、昌河 Q25、北汽绅宝 X25、北汽绅宝 X65、 北汽绅宝 D50、东风汽车风神 AX5、东风汽车风神 AX4、沈阳金杯运赢、启辰 T70、启辰 T90、启辰 D60、吉利 GS、 帝豪 GL/帝豪 C7、江西五十铃翼放 ES、长安跨越王 F3、华晨鑫源-金海狮等。 三、主营业务分析 （一）上半年经营概述 公司作为汽车产业链上游前瞻技术驱动型科技创新企业，已成功参与或主导研发设计近 400款车型，与国内外百余 家有汽车研发及零部件制造需求的企业（包含现有汽车生产企业、潜在入局造车企业、Tier1等）在同步合作。具有先于 市场或单个客户了解到汽车行业发展方向、技术趋势及市场需求的先天优势，并擅长基于公司雄厚的研发能力提前进行 技术或方案积累。为持续保持行业领先的技术优势，公司多年来一直保持高额研发投入。近三年研发投入呈现稳步增长 的局势，2022年上半年，公司研发投入额达到 8,052.22万元，同比增长 30.99%。公司在整车研发过程中积累的前瞻技术， 多项已具备独立承接项目的能力，并可基于未来市场需求将优势技术向核心产品延伸。疫情的波动，虽然在一定程度上 影响了公司短期业绩释放，但也充分验证了公司前瞻布局的准确性以及抵抗风险的韧性。且公司充分利用疫情期间研发 人员出差不便、承接项目进度放缓等契机，组织优势资源强力推动自研项目研发，及时强化内部研发项目推动节奏，组 织优秀研发人员向自研项目倾斜，平台开发、EE架构开发、域控制器研发等多个自研项目取得突破性进展。并多次组织 核心管理层对公司发展战略、发展路径等开展多轮次讨论论证，战略布局得以进一步深化。 在技术和产品战略上，未来将继续沿着“研发+制造”双轮驱动模式进行，在整车平台方面，重点向滑板底盘、优势 商用车平台（如无 B柱 KCAR平台）、多合一动力总成等代表未来需求的领域深度延伸。在新能源智能化平台方面，重 点向服务平台、智驾平台、智舱平台、智控平台与智能网联终端等代表汽车行业发展前沿的领域进行深度延伸。在国际 化发展战略上，下一步公司将依托近 20年来在国内外积累的新能源汽车全流程研发经验，在继续强化国内市场竞争力的 同时，重点推动向汽车新能源化变革中及潜在变革国家进行技术、产品、服务等一揽子供给输出。随着公司现有业务的 进一步巩固及战略布局业务的逐步实践，未来公司基于前瞻技术驱动的全球化高壁垒生态闭环式科技创新企业定位将逐 步得到夯实。 1、业务恢复加速向好 2022年上半年实现营业收入 510,439,314.88元，同比下降 16.60%，其中二季度较一季度环比增长 41.31%；归属于 上市公司股东的净利润达为 77,210,561.89元，同比下降 25.45%，其中二季度较一季度环比增长 97.24%；归属于上市公 司股东的扣除非经常性损益后的净利润 85,370,361.06元，同比下降 15.35%，其中二季度较一季度环比增长 133.48%。 报告期内，部分汽车企业聚集城市疫情反弹，对汽车产业链正常化运作带来了一定冲击，公司项目组人员及市场营 销人员线下流动受到一定影响，在手项目交付验收及新项目签约被不同程度推迟，影响了公司研发业务业绩的正常释放。 随着疫情的缓和，公司研发业务快速实现恢复，二季度业绩表现较一季度实现了较大幅度的改观。公司核心零部件研发 制造业务虽在一定程度上受到产业链不利因素联动限制，但公司及子公司在原材料储备、产线生产、物流运输等方面制 定了多套精准有效的应对措施，极大的降低了不利因素的冲击。报告期内，公司 V6燃油发动机、减速器产品常态化量 产，全球首创的单档电磁式 DHT（耦合器）产品顺利量产下线，为年度零部件快速爬坡提供了坚实的基础保障。 2、订单释放根基雄厚 研发业务方面，疫情的散发或区域性反弹影响了部分客户的工作进度，对公司所执行项目的验收及潜在项目的洽谈 带来了一定的障碍，多个年初预计在上半年能实现签约的重要项目推动进度有不同程度的延后。随着复工复产的持续推 动，公司业务开展二季度较一季度有较大程度的好转，项目执行和签约逐步恢复正常。公司订单结构也在进一步优化， 尤其国际市场研发业务取得划时代突破，美国、日本子公司在所属国家有直签研发项目，其中不乏国际知名汽车企业， 为公司国际技术输出奠定了良好的基础。截至目前，公司存量的研发业务订单总额为 21.02亿元。目前公司研发业务潜 在项目竞标及签约进展顺利，有充足的项目资源储备。 零部件制造方面，上半年公司第一代 V6发动机持续为北汽 BJ80配套搭载，下一步有望为该款车的特种车型实现量产配套。第二代 V6发动机已在 5月份点火成功，目前在为潜在客户做标定中，未来在大中型高端越野车市场，高端 全尺寸皮卡市场，高端中巴客车市场以及与之匹配的混合动力市场都将具有广阔的应用空间。6月份公司全球首创的 DHT变速箱总成（耦合器）已实现量产下线，并在 7月份正式开始为上汽通用五菱量产供货。新能源汽车减速器产品除 持续为广汽本田和东风本田稳定量产供货外，后续有望增加德国大陆等量产客户。根据公司零部件产品推广计划及客户 产品需求规划，下半年至未来几年公司零部件量产规模将进入加速爬坡期。 3、关键技术持续产品化延伸 公司在全流程整车研发和平台研发过程中，在核心技术模块，已具有丰富的技术储备。为给客户提供更前瞻、更优 质、更全面的服务，公司基于现有技术储备和对汽车行业的前瞻认识，对未来具有高需求、高技术门槛、高价值量的重 点模块进行了深度产品或解决方案布局，未来不但可以在整车研发整体解决方案中进行技术输出，还可以以完整解决方 案或量产产品对外独立销售。截至 2022年 6月末，在越来越重要的整车平台及新能源智能化平台等方向上均已取得标志 性突破。 （1）整车平台 平台化是提升汽车品质，降低研发制造及维护成本，实现车型快周期研发、高频率迭代的重要路径。公司多年来不 断强化底盘系统和动力系统的技术积累，在滑板底盘和多合一动力总成等高度平台化的前瞻技术和产品上具有领先市场 的竞争力。 1）滑板底盘 滑板底盘具有高集成度、高通用率、高拓展性等优势，是汽车电动化、智能化趋势下重要的发展方向，在降低产品 开发周期、降低研发成本、丰富智能生态、提升空间利用等方面具有较强竞争力。基于滑板底盘的车辆结构将会极大简 化，新能源汽车较燃油车复杂程度大幅简化，在此基础上应用滑板底盘技术后的车辆结构将更进一步简化。通过革命性 的功能分区域高度集成，有效缩短整车开发周期，并赋予车辆更大的空间、更低的成本，是新能源汽车行业比较前沿的 应用技术。 在基于平台化的滑板底盘方向上，公司采取了多方案多路径的推动策略。目前已完成开发具有完全自主知识产权的 新一代电动车超级平台，并投资组建了国际化优质团队壁虎科技进行滑板底盘的深度商业化落地，还在与多资源协同共 同探索 CTC全新平台商业化实践。 新一代电动车超级平台 公司基于对未来汽车发展趋势的理解，为深入拓展汽车应用场景，提高汽车研发效率，缩短车型换代周期、降低研 发投入和零部件制造成本，自主研发了适用于多级别、多类型乘用车的纯电动车型超级平台。该超级平台的设计融合了 模块化、柔性化、轻量化及时下热门的滑板平台理念，可适配不同级别的轿车、SUV、MPV、皮卡、智能出行舱等多种 车型，能够满足车型快速迭代的需求。该超级平台具有全系车型覆盖、上下车体分离、软硬件解耦、高度模块集成、车 身一体铸造等多项技术亮点。 本超级平台技术方案成熟，一体式解决方案具备落地条件，并已基于族系的理念申请多层级的专利，构建全方位知 识产权壁垒。后续规划开展平台的性能验证。公司根据不同的客户需求，针对该超级平台规划了两种商业模式：一是公 司作为技术服务商，为客户提供完整平台技术解决方案；二是公司作为 tier 1，为客户提供完整的平台产品。 壁虎科技商业化滑板底盘 积极推动内部对滑板式底盘技术积累的同时，公司还联合外部优质团队加速滑板式底盘技术的商业化应用。2022年 初公司联合来自国际顶尖整车制造企业和大型互联网科技公司的优质团队成员共同发起设立壁虎科技，主要从事滑板底 盘相关研发及制造业务。壁虎科技核心研发团队自 2019开始重点研发滑板底盘相关技术，目前相关技术正在申请的发明 及实用新型专利达十余项。 壁虎科技基于高集成、高智能化的整车架构所打造的滑板底盘产品，将具备滑板底盘标准化、设计制造模块化、电 池换电模式及标准化、软件平台开放化、空间利用最大化、万物互联化、架构智能化、用户个性化等八大核心技术。未 来壁虎科技将在滑板底盘基础上向整车拓展，并不断吸引全球优质企业投资入股。 多资源协同 CTC商业化实践 滑板底盘作为全新的方向，技术和市场存在一定的不确定性，商业化路径的实现也将是多元化的。公司基于掌握的 底盘模块化开发、新型平台研发及模块化架构研发的系列核心技术，在自主探索商业化和推动壁虎科技市场化的同时， 也在与拥有、资源互补的优质企业探索多资源协同商业化的实践。 2）商用车平台 公司基于对中国未来发展方向的战略性判断，把轻型商用车市场作为未来新的增长点，从 2019年开始开展轻型车平 台（KCAR平台）的研究。KCAR平台集成了多项核心技术，在国内具有领先水平。在国内首创使用了单侧无 B柱结构， 大幅增加了门洞开口尺寸，更便于货物搬运，并通过车身与车门、前后门之间互相咬合的设计，确保在侧碰时，减小车 门侵入量，保证卓越的安全性能；该平台的控制架构基于 ADAS以及后续 L4级自动驾驶进行规划，从软件架构上可以 快速的升级到高级别的驾驶模式；该平台在设计上采用拓扑结构设计理念，充分考虑硬点共用、接口共用、产线共用、 平台零部件共用，在保证功能和性能的前提下，缩短开发周期，降低开发成本。目前，该平台已经完成了骡车试验以及 基础性能的试验验证，关键零部件有成熟的供应商资源，在平台上已经完成首发车型的设计，进入到工程样车验证阶段， 预计在明年能够实现完全产品化。 3）多合一动力总成 目前国内新能源汽车动力系统仍有较大比例使用分体式结构，多款“多合一”构型的动力系统仅是将电机、控制器 和减速器简单集成，能将电机、控制器和减速器共壳体的高度结构集成和全新电子电气架构的软件集成的“多合一”产 品目前还比较少见。 公司已在研发面向下一代的集成式纯电动动力系统平台，将采用全新的电子电气架构和多项关键技术，打造集成电 机、减速器、电机控制器和整车控制器的“四合一”动力总成产品。该产品从整车层面的需求出发，可实现“机”、 “电”、“热”、“控”四个维度的高度一体化系统集成，具有平台化、模块化、高度集成化、驱动电机高速化、扁线 电机、油冷系统等多项技术亮点。 特别是在功率半导体应用方面，选择 SiC的高压大功率 MOSFET器件代替 IGBT。SiC功率器件具有耐高温、耐高压、高频、低通断损耗等优势，可有效地减小控制器体积，提升控制器体积密度；可极大提升控制器效率，进而提高动 力总成效率，降低整车损耗，续驶里程提升 4-6%，消除整车续航里程焦虑；高开关频率可极大地提升电机电流正弦度， 明显削弱电机高速噪声，有效改善电驱系统 NVH性能，提升整车舒适性。 基于公司在动力领域的研发生产经验及行业的客户资源，本产品预期会有较好的市场前景。同时结合公司整车研发 能力，还可拓展“一栈式”动力总成搭载服务的新型商业模式。目前产品研发已进入样机的软件标定和性能测试阶段， 并采用多种方式进行相关专利、著作权等知识产权的保护。该产品预计在 2022年完成样机 DV测试，后续进入量产规划 阶段。 （2）新能源智能化平台 在整车研发趋于平台化的同时，新能源智能化相关软件系统及软硬件研发也表现出平台化的趋势。公司自 2009年进 入新能源汽车研发领域以来，在不断提升新能源汽车硬件系统研发能力的同时，也在持续重点加强软件系统的研发，已 为多家客户完成新能源汽车整车硬件及关键软件全流程研发，目前在重点推动新能源智能化平台相关核心技术的独立产 品化。 1）服务平台 SOA架构 随着汽车行业向更高算力、更高平台化、更高灵活性发展，电子电气架构迎来了重大变革。物理架构方面，向域集 中式架构及中央集成式架构的方向演进；软件架构方面，软件复杂度提升、功能迭代更加频繁。为解决以上问题，面向 服务架构（SOA）设计理念逐步应用到汽车行业。采用面向服务架构的设计，对应用软件进行解耦设计，将车辆的软硬 件能力全部转化为服务，就像乐高积木一样，可以任意组合成不同的应用，从而实现软件定义汽车。 公司基于在 EE架构研发方面的持续积累，从用户使用场景出发，通过功能的服务化设计、应用软件的解耦设计，面向服务的通信设计，快速迭代的 OTA设计、软硬件的功能安全设计、纵深防御的信息安全设计等技术，实现由面向功 能的开发向面向服务的开发转变，构建持续进化的电子电气架构。 为整车厂提供基于面向服务架构的电子电气整体解决方案，深度提升车型产品竞争力。目前公司己基于 PREEVison 和 Enterprise Architecture 建模工具，建立了 SOA架构的完整设计流程，并制定了 SOA架构的整体框架方案以及一系列 用于 SOA架构开发的设计规范，且全面打通了 SOA架构开发所需的关键技术和工具链应用，还建立了智能化场景模型 库。下一步会继续着力开发智能化场景功能和服务数量，计划于 2022年底搭建智能化场景模型库的场景模型达到 50+， 服务模型库的服务数量达到 1000+。 SOA开发者平台及工具 智能汽车在整个生命周期内，可在用户习惯、车辆自身应用场景、周围环境识别等方面通过服务调用的方式对车辆 进行持续的优化和调整。SOA技术作为智能汽车的主要实现手段将在汽车行业被广泛采用。而 SOA 技术中的微服务特 性，为汽车软件的设计、开发和测试都带来了新的挑战。为解决 SOA技术在汽车软件开发过程中的痛点问题，公司致力 于为客户提供全栈解决方案，自研的 SOA开发者平台已于 8月份公开上线，公司是我国首家在汽车领域发布 SOA开发 者平台的独立第三方。 开发者平台旨在打造共享、共创、共赢的多参与方平台，解决 SOA技术为汽车软件带来的开发难题和测试难题，具 备高效率连通开发过程中上下游环节的特点。能使汽车软件产品具备快速自我完善的能力，可满足汽车用户千人千面的 个性化需求。该开发者平台以核心技术为依托，可衍生出满足客户需求的不同产品及服务，适应不同应用场景。如基于 智能网联汽车的开发者协作平台，可衍生出汽车服务软件开发工具、汽车服务软件测试系统、图形化开发者终端等不同 对应软件开发的不同阶段、不同开发者的使用需求，该开发者平台可提供相应开发工具和开发模块，缩短开发周期、 提升开发效率，服务于不同身份的开发者。 ARXML工具：输入相应的服务矩阵信息（格式：EXCEL，模板可定制化开发），可快速便捷地进行四种 ARXML文件的自动化生成。 AP开发工具套件：AP工具打造不同等级的 Adaptive AUTOSAR工程代码的自动生成工具，满足用户的多种定制化开发需求，同时具备良好的封装特性。可以实现 AP平台和 SIMULINK模型应用的无缝衔接，通过代码自动化生成，减 少手写代码出错几率，提高代码一致性及可靠性，同时可以大幅提升用户开发效率场景管理工具：场景管理工具支持开 发者进行场景的编辑、新增和管理，并可在场景市场中查看、下载其它开发者创建的场景。SOA开发者平台与车端之间 通过 JSON格式文件传递场景配置参数，实现可视化的场景编辑界面与 JSON格式场景配置文件的自动转化，打通了面 向用户应用与面向软件开发的链路。 测试工具：可以提供 SOME/IP通讯的网络测试可执行文件，该文件可以快速部署在主流芯片和控制器上，实现SOME/IP网络通讯的快速测试和验证；测试模块使测试人员无须等待对手件联调即可进行开发自检和单件测试，大大提 升了开发和测试效率。 相比于现有技术，该开发者平台具备更高的开发效率，更短的迭代周期和更少的人力需求，为 SOA技术能够在汽车 软件产品化落地，起到关键性作用。 2）智驾平台 智能驾驶是未来汽车驾驶形态的发展方向，公司也在智能驾驶技术上进行了布局，组建了智能驾驶部门。公司正在 研发的智驾平台，主要是利用多传感器融合技术，建立障碍物识别、类型识别、障碍物行为预测等模型，在实车上搭载 测试，根据各种传感器的特性及应用场景，开发出通用化算法架构，并可根据客户要求，拆分算法模块，灵活匹配不同 传感器，基于此通用化算法设计，规范感知层输入、输出的变量处理，以提高不同传感器感知信息的冗余度及容错性， 能够满足 L3级以上自动驾驶对于环境感知的要求；另外为避免由传感器本身性能带来的算法缺陷及产品故障，在算法 层增加诊断机制；同时在该平台上融合无人驾驶技术与智能化多模态人机交互系统，衍生出智能化汽车的多元化操作方 式，实现信息的内部形式与人类可以接受形式之间的转换，使得无人驾驶系统在智能座舱的体验得到更新颖的操作感受。 该平台技术已在工程样车和改制车上进行了测试、验证，具备较好的产品化。 3)智舱平台 公司基于芯驰 X9HP国产 SOC的面向中高端用户智能座舱软硬件系统已经基本完成了一期规划的设计开发与测试任务。该款智能座舱采用了一个 12.3寸仪表屏，一个 15.6寸中控屏和一个 15.6寸娱乐屏三屏联动方案。实现了主界面、 仪表、蓝牙、多媒体、收音机、设置、空调、照相机、摄像头、语音识别、导航等 11大类软件功能，可以安装第三方应 用 APP，并能通过在线 OTA进行软件版本的升级更新。市场拓展方面，这款智能座舱已经完成了销售业绩零的突破， 具有较大的市场应用空间。同时，基于全志 T517国产 SOC面向中低端用户的智能座舱方案已经完成了硬件设计，正在 有序推进样机生产的工作，预计将于本年内完成系统的所有开发测试任务。 4)智控平台 汽车电子电气架构随着智能汽车的加速推进，跨域融合的控制器产品预计将成为未来汽车行业的重点发力方向。公 司基于对整车研发的深度理解和成熟的车辆控制技术，采用平台化的开发理念，研发动力域控制器、智控平台控制器、 智控平台 PLUS控制器、区域控制器共四个系列的矩阵式产品。 公司研发的动力域控制器，实现了 VCU（整车控制器）、MCU（电机控制器）的深度融合，可扩展 BMS（电池管理系统）、OBC（车载充电机）、DCDC（直流交流变换器）等控制功能的融合。该产品采用 32位高性能微控制器，以及高 度集成的 SBC芯片，两款芯片均达到功能安全 ASIL D等级。同时该产品支持以太网通信，能够满足高速通信的需求。 公司研发的智控平台控制器采用高性能 SOC处理器，不仅能满足传统车控功能的融合，而且搭载 Liunx算力系统， 公司研发的智控平台 PLUS控制器在动力域控制器和智控平台控制器的基础上，进行更深层次的软硬件功能集成，满足高功能安全等级的控制需求，同时支持 SOA软件服务，搭载自研的区域控制器，高度匹配“中央集成+区域控制”的 架构发展方向，预计将成为未来 5年汽车的核心零部件之一。 公司研发的区域控制器承担区域信息控制中心的作用，提供区域内信息管理、电源分配、输入信号处理、I/O控制等功能，并且为面向服务的 SOA设计，提供统一的服务接口。可满足随着未来控制功能的融合，传感执行的任务交给标 准化程度更高的区域控制器来实现。 未来公司不仅限于销售控制器硬件产品，同时还提供产品研发咨询、软件定制开发、功能测试服务，产品售后服务； 可从研发、生产、售后不同环节提供产品与服务，满足客户不同阶段的研发生产需求。2023年起四款控制器的研发工作 将陆续完成，相关产品逐步进入量产期。 5)智能网联终端 公司管端 5G T-BOX研发团队在逐步扩容，2022年将能提供涵盖 5G通信、卫星定位、车载以太网等为载体的远程控制，远程查询，位置信息，娱乐类，系统类和其他扩展功能的解决方案。目前核心团队成员中有拥有多名 10年的电子 从业经历，并有 5年以上的车联网终端研发经验。计划在本年度内完成测试环境开发和系统测试，满足在年底可提供部 分核心功能的 5G T-BOX 样机。在团队扩容和研发同步推进的过程中，将协同建立并完善产品链的研发体系、产品标准、 智能硬件和 SOA软件平台。在供应链方面，现已与模组供应商建立了战略合作伙伴关系，并在 2022年底前协同采购为 整个产品系列建立稳定可靠的供应渠道。 4、全球化进程划时代推进 全球性碳减排及智能化变革趋势下，汽车工业已迎来百年未有之大变局。随着技术的不断进步和新需求的持续出现， 未来汽车或将蜕变成为超越现代认知的新物种。但不同国家经济发达程度和汽车工业基础存在较大差异，当前全球汽车 市场几乎被国际化头部汽车品牌占据，较多汽车工业薄弱国家，甚至没有自己的国产汽车品牌。随着新能源技术、滑板 底盘技术及模块化开发理念的逐步成熟，造车难度将大大降低。这也为亟需提升汽车工业、亟待在汽车上展现本国基因 的国家提供了突破的机遇。当前已有多个国家在大力推动汽车工业等支柱性产业的现代化变革，部分国家甚至已将汽车 工业变革上升为国家战略。 公司经过国内外优质团队 20余年的共同努力，已发展成为我国领先，亚洲头部的独立整车研发企业，在精准捕捉客 户迫切诉求及潜在需求，并结合公司成熟研发体系将客户需求产品化方面具有先天优势。且近年来在新能源研整车全流 程研发、全新平台研发、核心零部件研发制造等方面已积累雄厚的技术和经验，并在持续拓展平台化、数字化、智能化、 网联化等核心领域的竞争力。 面对新能源全球化浪潮巨大市场机遇，近年来公司基于国际化的团队配置，不断拓展全球化发展格局。目前已在美 国、日本、马来西亚等国家设立子公司，境外客户群体覆盖美国、日本、东南亚等地。其中美国和日本子公司，已在所 属国家独立签署整车制造企业的委托研发项目，部分项目甚至已实现与大型汽车跨国集团总部直接签约。在美国、日本 积累的经验和模式，未来有望在欧洲、南美洲、非洲等全球其他国家复制推广。公司在汽车研发领域积累的系列优势技 术和经验，将能充分助力新兴国家汽车工业发展，为公司全球化战略实践提供强有力的保障。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
其他变动系期末应收票据减少、本期北京普丰云华新兴产业创业投资中心（有限合伙）投资分红及外币折算影响。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
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