[中报]劲嘉股份(002191):2022年半年度报告
原标题:劲嘉股份:2022年半年度报告 深圳劲嘉集团股份有限公司 2022年半年度报告 2022年 8月 20日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及除以下存在异议声明的董事、监事、高级管理人员外的其他董事、监事、高级管理人员均保 证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 董事、监事、高级管理人员异议声明
公司负责人侯旭东、主管会计工作负责人富培军及会计机构负责人(会计主管人员)富培军声明:保证本半年度报告 中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外,其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议
的差异。 可能对公司未来发展产生不利影响的风险因素主要为产业政策风险、新产品市场开拓风险、外延并购风险、原材料价格上升和烟标产品价格下降影响毛利率风险、管理风险和人力资源风险、商誉减值风险等风险,有关风险因素及对 策措施详见本报告“第三节、管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”中相关内容,敬请广大投资者注意 投资风险。 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 25 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 27 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 31 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 37 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 41 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 42 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 43 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有法定代表人签名并盖章的 2022年半年度报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
审议通过,在乔鲁予先生不能正常履行董事长、法定代表人职责期间,由公司董事、总经理侯旭东先生代为履行董事长、 法定代表人职责。 二、联系人和联系方式
1、公司联系方式 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见 2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化, 具体可参见 2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位:元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 一、公司的主要业务情况 公司主要产品是高技术和高附加值的烟标、新型烟草制品、中高端知名消费品牌的彩盒包装及镭射纸/膜、烟膜等 包装新材料。 (一)烟标 1.用途及经营模式 烟标俗称“烟盒”,是烟草制品的商标以及具有标识性包装物总称,用于卷烟包装,主要是强调其名称、图案、文字、 色彩、符号、规格,使之区别于各种烟草制品并具有商标意义。 对于烟标制品,公司采用的经营模式为订单式销售模式。烟标是为卷烟提供配套的产品,中烟公司为公司烟标制品 的唯一客户端,烟标为特殊产品,每种烟标均只向特定的客户直接供应,生产时间、生产数量均服从客户的需要,一般 不做产品储备,因而烟标生产企业往往需要预留一定的产能,以满足客户需求。由于烟标产品的特殊性,采用直接销售 的方式有效且经济,公司为卷烟生产企业提供匹配技术支持服务的同时,直接、快速地获得客户的意见反馈,以高效获 取的市场信息,更科学地指导运营生产。 2.公司从事该业务的情况 烟标生产行业市场进入门槛较高,市场需求和产业结构较为稳定,行业特点和产品特点决定了烟标生产企业和客户 之间关系较稳固。公司作为烟标行业的龙头企业,在全国范围内拥有 11个烟标生产基地,客户范围、产品市占率、生产 规模、技术储备、服务能力均在行业前列,通过不断贴合客户需求的动态变化,持续优化原材料采购、研究开发、生产、 检测和产品销售体系,强化公司烟标产品的竞争力,进一步加强与客户合作的深度与黏性。 依托公司多年服务烟草行业的技术和经验积累,公司在烟标业务的基础上,积极拓展烟草的其他核心配套业务,目 前产品类别已经拓展至烟膜、水松纸、框架纸等,并持续获得客户认可。 (二)新型烟草制品 1.用途及经营模式 新型烟草制品主要是指区别于采用传统燃吸方式的卷烟的烟草制品。根据其制品使用形式大体上可以分为无烟气、 有烟气两类。无烟气产品主要包括口含烟、嚼烟,以及含化型烟草制品等,而有烟气产品的主要形式则有加热卷烟制品 和雾化类电子烟等。 公司凭借专利和生产研发的经验积累,有序开展加热卷烟烟具、雾化类电子烟等新型烟草制品的 ODM/OEM服务,同时精心培育自有品牌,积极拓展烟用香精香料、电子烟烟油等原料端业务,延伸服务链条。加热卷烟烟具、雾化类电 子烟、烟用香精香料、电子烟烟油的销售对象为中烟客户、国内外的电子烟品牌客户等,根据客户对产品的外观、技术、 数量等要求,按订单组织生产。 2.公司从事该业务的情况 公司目前在新型烟草产业链上,从上游的原材料生产、设备制造,到中游的产品研发、生产,再到下游的品牌、贸 易等环节,都已做较全的布局。 从事加热卷烟烟具、雾化类电子烟等新型烟草制品的 ODM/OEM服务的生产主体劲嘉科技,建有高规格 GMP认证车间,为客户提供新型烟草制品及智能健康电子产品的研发、生产、销售及服务,客户涵盖海内外知名新型烟草品牌。 在加热卷烟烟具方面,公司与云南中烟下属公司合资成立的嘉玉科技,提供加热卷烟烟具的研发及生产工作;佳聚电子 的业务主要包含自主品牌加热本草颗粒烟弹的研发、生产和销售,加热卷烟烟具的 ODM代工以及加热本草颗粒烟弹自 动化生产设备的研发;在新型烟草自有品牌方面,公司与米物科技等设立的合资公司因味科技,自有品牌 Foogo推出了 以创新雾化类电子烟为主的系列产品,已取得一定的市场知名度及美誉度;在原材料端方面,云烁科技的主要业务是传 统烟草香精香料和雾化电子烟油的研发、生产及销售,客户涵盖多家中烟公司,长宜科技在 HNB香精香料及相关的配 套新材料领域已占据一定市场份额;此外,公司不断完善产业链服务链条,为客户提供装配、进出口贸易、报关物流、 市场营销等服务,致力打造成为拥有先进设计研发技术、卓越生产制造能力、全面服务能力的新型烟草相关领域综合解 决方案服务商。 公司下属电子烟相关生产企业按照实际情况申请烟草专卖生产企业许可证,截至本报告披露日,云烁科技已取得烟 草专卖生产企业许可证(雾化物生产企业)、云普星河取得烟草专卖生产企业许可证(电子烟代加工企业)。 公司在开展新型烟草产业的业务时,不断对各国相关法律法规进行深入研判,坚决支持和拥护相关政策,始终把合 规性放在第一位,高度重视未成年人保护工作,通过不断迭代升级工艺技术及产品品质、甄选优质供应商及合作方、优 化产能及完善产业链布局等方式,推进新型烟草业务的持续、有序、稳健的发展进程。 (三)彩盒产品 1.用途及经营模式 彩盒产品以纸张为主要原材料,通过印刷、表面处理、模切、粘合、成型和组装等加工程序后制成用于容纳、保护、 说明及促销商品的包装物,公司此类产品主要运用于精品烟酒、电子产品、化妆品和医药保健品等。 对于彩盒产品,公司采用的经营模式为按订单生产交付。此类订单均服务于特定客户的特定产品,一般不作产品储 备。公司多部门协同合作,根据客户的具体需求提供整体包装解决方案,在维护既有客户的基础上,不断扩充产能并完 善高附加值延伸服务,积极拓展优质新客户。 2.公司从事该业务的情况 公司彩盒产品主要面向中高端烟酒、电子烟、消费电子、美妆日化、食品和医药等细分市场,客户涵盖行业内的知 名企业,其对包装供应商的认证资格要求较为严格,公司汲取在烟标领域积攒的创新设计、技术研发和生产交付的专业 能力和项目管理经验,结合客户需求及产品特性,提供一体化的创新包装整体解决方案。公司具有敏锐的市场嗅觉,能 够快速把握下游市场持续繁荣的机会,紧贴行业发展和宏观政策导向,将更多前沿技术及创新工艺应用在彩盒产品上, 不断实现客户拓展及产品领域的新突破。在现有的新型包装产业基础上,公司积极探索新技术应用,力求通过在包装产 品中应用更多互联网、物联网等前沿技术,使包装成为产品的重要组成部分,具备更多功能属性。公司产品技术不断向 智能化方向发展,促使公司产品具有更高附加价值,业务模式得以不断优化。 (四)包装新材料产品 1.用途及经营模式 公司当前研发生产的包装新材料有光刻镭射转移膜/纸、镭射复合膜/纸为主的镭射包装材料、彩色烟膜及可降解材 料等。光刻镭射膜生产工艺技术是通过将微纳光刻制版,将镭射信息模压在薄膜载体上,再蒸镀铝金属效果或蒸镀透明 介质效果,形成具有金属镭射薄膜或半透明镭射薄膜,通过转移或复合到纸张表面而形成不同效果的光刻镭射纸张,是 一种具有色彩绚丽和防伪特性的新型包装材料,广泛应用于烟、酒、日化等包装及各种装饰材料上;烟膜是以聚丙烯为 主要原料,以一定温度和速度拉伸并经过适当处理或加工制成的、具有高透明度、光泽感、防水等特性,主要应用于烟 标外包装的一种膜类包装材料。 镭射包装材料和烟膜材料采用的经营模式为订单式销售模式,按照客户要求进行定制化生产。 2.公司从事该业务的情况 公司的包装新材料产品主要面向卷烟、高端酒等对包装具有高附加值要求的企业客户,其对产品包装的外观、防伪 和环保等性能有较高要求。目前,公司已形成了包装新材料生产的集群基地,位于广东珠海、山东菏泽及青岛的生产基 地的业务辐射至全国,通过对生产链上游环节的供应质量和成本实施控制,持续进行技术革新及产能提升,公司在烟标 领域的综合实力也使得公司的镭射包装材料和烟膜材料产业有了充足的市场保障,在率先满足公司烟标印刷的原材料需 求的基础上,不断拓展延伸客户范围,形成除烟标印刷材料以外的其他包装材料的系列产品,巩固公司在包装行业的市 场地位,夯实公司的竞争优势。 二、行业发展趋势及公司发展机遇 1、烟标行业 根据国家统计局网站数据,2022年 1-6月,卷烟产量累计值 13,235.7亿支,卷烟产量累计增长 2.5%,规模以上烟草 制品业营业收入 7,391.5亿元,同比增长 7.4%。 根据国家烟草专卖局网站,2022年烟草行业半年工作电视电话会议强调,下半年,全行业要坚持稳中求进工作总基 调,完整、准确、全面贯彻新发展理念,服务和融入新发展格局,按照党中央关于“疫情要防住、经济要稳住、发展要安 全”的要求和全国稳住经济大盘电视电话会议精神,更加注重稳字当头、稳中求进,助力稳住经济大盘;更加注重立足当 前、着眼长远,促进行业发展行稳致远;更加注重改革创新、与时俱进,增强行业发展活力和治理效能;更加注重底线 思维、极限思维,有效应对各种风险挑战;更加注重因地制宜、分类指导,压实部门和直属单位责任。 烟标行业作为烟草行业的上游,其发展命脉与烟草行业紧密相连。具有规模化生产能力、质量把控能力、快速响应 能力、研发创新能力等全面优势的烟标企业将占据竞争优势,能够更好地满足客户的需求。 2、新型烟草行业 根据国家烟草专卖局烟草经济研究所编制的《2021年世界烟草发展报告》,2021年,除中国大陆外,世界电子烟产 品销售额为 213亿美元,同比增长 12.1%;除中国大陆外,世界加热卷烟产品销售额为 264.1亿美元,同比增长 27.1%, 其中加热卷烟烟具销量为 2,570万套,销售额为 17.8亿美元,加热卷烟烟支销量为 229.4万箱,销售额为 246.3亿美元。 在国内市场,新型烟草产品持续受到关注,产生一批较有影响力的生产制造厂商及自主品牌厂商,随着政策法规及 实施细则的落地实施,有望迎来新的行业发展格局。 国家烟草专卖局制定发布的《电子烟管理办法》于 2022年 5月 1日正式施行,《电子烟》国家标准将于 2022年 10 月 1日起实施,监管的完善有利于新型烟草产业的长远发展,公司将密切关注新型烟草产业相关政策的进程及变化,抓 住机遇谋求更好的发展。 3、彩盒产品 根据国家统计局网站数据,2022年上半年,全国居民消费价格(CPI)同比上涨 1.7%,社会消费品零售总额210,432亿元,同比下降 0.7%。 随着国民经济稳定恢复,消费市场整体向好。公司主要服务的下游细分品类行业整体呈现良好发展,也驱动公司所 在的纸质包装产业的快速发展。 随着我国经济的不断发展,社会商品不断丰富,包装除承载商品基本的储存、保护功能外,也是提升商品附加值的 重要手段,目前来看,国内纸质包装行业尚处于集中度低、行业分散的竞争格局,能够抓住消费升级机遇与具有行业竞 争优势的包装服务商,与核心大客户进行业务的高度绑定,为客户带来商品与品牌内涵、绿色环保、娱乐营销有效融合, 将有望进一步提升市场占有率。 4、包装新材料行业 根据国家统计局网站数据,2022年 1-6月,印刷和记录媒介复制业规模以上企业实现营收 3,510.1亿元,同比增长 1.1%。根据中国包装联合会数据,2022年 1-3月,全国纸和纸板容器制造行业累计完成营业收入 778.65亿元,同比增长 6.40%;全国塑料薄膜制造行业累计完成营业务收入 881.78亿元,同比增长 12.59%。 包装行业的稳健发展促成包装原辅材料的稳定需求。因满足机械化规模生产、符合环保回收政策等综合优势,在国 内,以纸和纸板为基材的复合包装材料占据包装材料前列。随着国家发展改革委、生态环境部联合发布的《关于进一步 加强塑料污染治理的意见》的深入贯彻,使用可降解、高功能性、高附加值的包装材料将成为未来包装行业的发展趋势。 为符合国家环保政策要求,卷烟、酒、化妆品、医药、食品等日用消费品生产企业越来越倾向于选择科技含量高、防伪 性能好、外表美观的包装新材料。 二、核心竞争力分析 (一)包装产业的竞争优势 1.技术领先优势 公司在包装行业内具有技术研发和品牌效应的竞争优势。公司设有“博士后创新实践基地”,获得国家发改委批准印 包行业的国家级工程研究中心——“绿色包装印刷材料及制品精密印制技术国家地方联合工程研究中心”,通过中国电子 技术标准化研究院开展的智能制造能力成熟度标准三级评估,强大的研发技术能力及深厚的技术储备为公司持续拓展优 质客户提供了有力的支持,在材料及印刷包装、创意设计、生产工艺、技术设备等方面持续取得突破,能够全面满足高 端品牌客户在产品、环保、外观等方面的综合需求,并在相关技术支持下建立了高效规范的质量管理体系,形成品牌效 应,公司的整体技术实力已经稳居国内全行业先进水平。 2.生产规模优势 公司在全国拥有 18个生产基地,分布于华南、华东、华中、西南、东北地区,其中位于深圳的劲嘉产业园,占地面 积约 24.8万平方米,为智能包装及新型烟草产业的研发、生产基地。在安徽、云南、贵州、川渝、江西、江苏的下属子 公司生产的烟标基本覆盖了国内烟草行业的规模品牌,就近为客户提供优质服务。公司及下属子公司拥有 8台赛鲁迪连 线复合转移凹印机组,该机组具有世界领先水平,同时引进了系列德国海德堡速霸印刷机群、日本高精度全自动模切机 群等前沿包装印刷设备,能快速满足客户大批量、高质量的订单需求,规模化生产带来的成本优势明显。 3.客户结构优势 近年来,随着公司包装产品品类的增加,公司服务客户范围也不断拓展。目前公司客户包括多家国内知名中高端酒 品牌、电子烟品牌、消费电子品牌、医药品牌、化妆品牌等,多为所属行业内头部客户,优质客户一方面在很大程度上 带动了公司的业务快速发展,另一方面公司能借助优质客户的影响拓展业务规模,吸引潜在客户,逐步扩大和强化公司 的品牌影响力。 4.产业链协同优势 公司实施包装产业的纵向一体化战略,在包装印刷产业的上游材料段,精准分析客户需求定向开发产品类型,经过 多年的探索及投入,公司在镭射纸/膜、烟膜、烟用水松纸、烟用框架纸等原料端已形成规模化生产,可直接应用于公司 下游的包装产品,有效保障产品品质的稳定,降低质量风险,降低外购原材料成本,提高公司盈利水平,通过协同创新, 形成了产业链业务的相互依托、共同发展的发展模式,进一步提升公司产品的竞争力。 (二)新型烟草产业的竞争优势 1.完善的业务布局 公司在新型烟草的原材料端、制造生产端、品牌运营端、供应链服务端均已做了均衡布局,为客户提供新型烟草产 业链的一体化综合解决方案,包括产品研发创新解决方案、产品生产和供应解决方案、包装及贸易服务解决方案等,通 过多层次的服务支持,有效降低客户的综合成本,保障了客户群体持续合作的稳定性及黏性。各项业务的高质高效发展, 形成了良好的协同产业链,公司为客户提供了更高附加值的产品,从而获取更高的利润水平。 2.强大的研发体系及丰富的产品线 公司高度重视新型烟草产业领域的自主知识产权及核心技术的开发、储备工作,通过自主研发及与客户进行联合技 术开发等方式,以技术创新作为驱动,及时加大资源投入,开展产品技术和应用技术的研究,以产品规范及客户需求为 核心,根据行业规范要求及客户需求的变化及时对产品方案做出调整,有效满足客户合规化、高端化、个性化需求,不 断加快研发项目技术突破,实现技术研发成果的有效转化,逐步建筑起新型烟草产业的护城河;公司通过深入分析市场 需求情况并结合自身优势及发展战略规划,持续在新型烟草产业中耕耘,目前公司具备烟用香精香料、电子烟烟油、加 热卷烟烟具、雾化类电子烟、CBD雾化设备等产品的规模化生产能力,形成了较为完整的系列产品线和服务链。 3.服务优质客户及重点品牌 公司具备面向多层级客户提供综合产品和解决方案服务的能力,已积累了多家行业知名企业客户,优质客户具有较 强的抗风险能力、生产经营稳定等特点,与优质客户、重点品牌保持长期稳定的合作关系,有利于公司不断对技术体系 及产品体系进行优化提升,夯实自身实力,在满足客户的需求的基础上,挖掘并引导客户新的需求,从而促进公司体系 运作的良性循环,有效促进客户资源的积累及市场知名度的提升,为公司持续发展注入持续动力。 三、主营业务分析 概述 2022年上半年,公司面对市场竞争环境复杂性和不确定性的上升,在董事会的正确领导下,以市场为导向,以客户 为中心,通过科学决策,精准落实措施,克服疫情反复和行业政策调整等不利因素影响,积极面对挑战,整体实现了各 项业务的稳健发展,展现出公司强大的发展动力和韧性。 1、报告期内,公司共实现营业总收入 26.44亿元,比上年同期增长 8.03%;实现归属于上市公司股东的净利润 4.99 亿元,比上年同期减少 1.40%;截至 2022年 6月 30日,公司总资产 104.37亿元,比报告期初增长 1.05%,归属于上市 公司股东的所有者权益为 78.29亿元,比报告期初减少 0.23%。 2、报告期,实现烟标产品营业收入比上年同期减少 9.56%。在受到区域市场竞争加剧、招投标价格下降、生产原 材料成本价格波动以及疫情多点散发等因素的影响下,公司烟标业务有一定程度的波动。公司作为深耕烟标领域逾二十 年的包装龙头企业,积极分析外部市场与公司内部情况,迎难而上,努力攻坚,根据市场和客户的需求,有序推进新产 品的研发,提升产品附加值;通过持续完善研发、生产、营销工作的全流程质量管控,通过优化原材料采购、改善生产 工艺、提升设备性能等多种举措,持续提升管理效率和质量,强化成本费用的管理,力争有效实现降本增效。 3、报告期,实现新型烟草业务营业收入比上年同期增长 297.53%。公司积极适应电子烟相关法律法规的新变化,梳 理、优化公司新型烟草产业链企业分工合作的机制和流程,有效发挥公司的资源优势,在技术研发、新品储备、客户合 作等方面整体呈现良好发展态势,高质量推进新型烟草发展战略。 4、报告期,彩盒产品营业收入比上年同期增长 10.45%。公司主动应对客户和订单需求变化带来的挑战,在复杂的 竞争环境中抓住发展机遇,公司主要实施的重点工作有:对市场需求和行业发展趋势进行深入研判,对生产设备进行了 定制化、智慧化升级,对产品结构和综合服务方案进行优化调整,大力开拓新产品及新客户;加强研发成果转换能力, 提高产品质量,推进产品的转型升级;细化精益生产管理模式,提高公司对于个性化、多批次订单的响应速度。 5、报告期,包装新材料营业收入比上年同期增长 19.44%。全资子公司中丰田以市场开拓为重点,以强化内部管理 为主线,以调整结构、创新技术为手段,有效保障集团内部对于镭射纸/膜的需求,同时对集团外部市场份额进一步拓展 提升;青岛英诺通过积极提升研发水平并储备新技术,优化产品结构,实现烟膜产品销售情况的增长。 6、报告期,公司继续发扬抓技改、求创新、增效益的优良传统,公司(含合并报表范围内子公司)新申请专利 69 项,其中发明专利 15项;新获得专利授权 68项,其中发明专利 8项,外观设计 4项。截至本报告期末,公司(含合并 报表范围内子公司)已累计获得专利授权 937项,其中发明专利 131项,外观设计 31项;继续保持公司在行业中的领先 地位和竞争优势。 主要财务数据同比变动情况 单位:元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成
?适用 □不适用 单位:元
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □适用 ?不适用 四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位:元
1、资产构成重大变动情况 单位:元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位:元
无。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 详见本报告第十节财务报告之“七、合并财务报表项目注释”之“所有权或使用权受到限制的资产”。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位:元
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