[中报]凯恩股份(002012):2022年半年度报告
原标题:凯恩股份:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022年08月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘溪、主管会计工作负责人周万标及会计机构负责人(会计主管人员)郭晓彬声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本报告中详细叙述未来将面临的主要风险，详细内容请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”中的部分，请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.........................................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析....................................................................................................................................................9 第四节公司治理.........................................................................................................................................................................20 第五节环境和社会责任.........................................................................................................................................................22 第六节重要事项.........................................................................................................................................................................25 第七节股份变动及股东情况...............................................................................................................................................31 第八节优先股相关情况.........................................................................................................................................................35 第九节债券相关情况...............................................................................................................................................................36 第十节财务报告.........................................................................................................................................................................37 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的2022年半年度财务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）载有公司董事长签名、公司盖章的2022年半年度报告文本原件。 （四）其他备查文件。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 2022年上半年，面对复杂严峻的国际环境、原材料和能源价格持续上涨、新冠肺炎疫情反复等带来的影响，公司新一届 董事会和管理层按照既定的战略目标，着力高质量发展的要求，加强精细化管理，推动市场开拓和技术创新，推进产品 结构调整和业务转型升级，最大限度降低上述负面因素带来的影响。报告期内，公司顺利完成了董事会和监事会换届及 子公司强云科技减资等重大工作。 报告期内，公司实现营业总收入73,365万元，较上年同期下降26.54%；利润总额6,381万元，较上年同期下降28.08%； 归属于上市公司股东的净利润为4,717万元，较上年同期增长1.92%。 （一）公司所处行业情况 公司自成立以来一直专注于高附加值纸基功能材料的研发、生产和销售，目前已成为全球销量第一的电解电容器纸龙头 企业，拥有全球最大的电解电容器纸生产基地。 中国造纸协会于2021年12月发布了《造纸行业“十四五”及中长期高质量发展纲要》，将“十四五”及以后的发展总体 目标升级为锚定2035年远景目标和2060年碳中和目标，根据国家“双循环”战略和到2035年人均国内生产总值达到中 等发达国家水平的目标，以及发达国家的发展经验，我国未来纸张市场需求增量仍然较大。根据国家统计局最新数据显 示，2022年上半年，全国机制纸及纸板产量6,772.4万吨，与往年同期持平。 从世界范围来看，随着科学技术进步，纸基功能材料在国防军事、电子、科研等领域发挥着不可或缺的作用。纸基功能 材料是各发达国家极力占领的产业制高点，具有良好的市场前景和重要的战略地位。在国家鼓励发展的态势下，我国在 纸基功能材料的研发和生产领域有了长足的进步，在一些品种方面已经逐步取代国外产品占据国内市场的主导地位。近 几年来，随着电解电容器应用领域不断扩展，在某些新的领域呈现出高速增长，电解电容器纸也迎来了前所未有的发展 机遇。 限塑令的实施也带来以纸代塑的新机遇。2021年2月，第五届联合国环境大会续会制定了首个应对塑料危机的全球协定， 并通过了《终止塑料污染决议（草案）》，决议指出要建立一个政府间谈判委员会，到2024年达成一项具有国际法律约束 力的协议，涉及塑料制品生产、设计、回收和处理等整个生命周期。2021年7月，国家发改委出台《“十四五”循环经 济发展规划》，要求科学合理推进塑料源头减量，鼓励公众减少使用一次性塑料制品。据华安证券预测，到2025年我国 可降解塑料需求量可达238万吨，市场规模477亿元；到2030年，预计我国可降解塑料需求量可到428万吨，市场规模 855亿元。纸质包装材料因具有原料可再生、可降解、可循环使用、产能充足、使用方便、价格低廉等诸多优点，而成 为部分替代被限塑料制品的重要选择。特种纸行业，将成为减塑、代塑行动的重要参与者。 公司一直致力于高附加值、高性能纸基功能材料的研发、生产和销售，公司主持制定了20余项特种纸国家、行业标准和 军工标准，并多次承担国家、省部级的科研计划，先后取得30多项重要科研成果，多项科研成果获得省部级科技进步奖， 被列入国家级火炬计划项目。公司是浙江省“五个一批”重点骨干企业，国家火炬计划重点高新技术企业、国家创新型 试点企业、省龙头骨干企业、省专利示范企业，是全国造纸标委会—工业技术用纸分技术委员会的承担单位。2021年， 公司被浙江省经信厅列入“专精特新”中小企业名单。 公司在国内电解电容器纸领域处于相对垄断地位并维持了较高的毛利水平，并被多次评为“中国电子元件百强企业”。 作为国家重点高新技术企业，公司产品之一超级电容隔膜纸，是超级电容器的必备元件、三大核心材料之一，超级电容 器是重要的电子元器件，广泛应用于新能源汽车、城市轨道交通、可再生能源（风和太阳能）、军工以及智能表（智能电 表、智能水表、智能煤气表、智能热量表）等领域。作为《超级电容器隔膜纸》标准主导起草单位，公司目前在超级电 容隔膜纸领域技术全国领先，并已对国内知名电容器厂商开发的超级电容器进行供货和试验开发。 （二）主要产品情况 1、电气及工业用配套材料 电气及工业用配套材料主要产品包括电解电容器纸、超级电容器隔膜和绝缘纸等。 （1）电解电容器纸 电解电容器纸（又称电解纸）是构成电解电容器的三大关键材料之一，它作为电解液的吸附载体，与电解液共同组成电 解电容器的阴极，同时起到隔离两极箔的作用，也被称为隔离纸。电解电容器纸既属于特种纸范畴，又是电子元件材料， 因此电解电容器纸不仅需要具有苛刻的物理要求和极高的化学纯度，而且要具有优良的电气性能，它的生产工艺不仅需 要造纸技术，还涉及了电气、基础化学、高分子材料化学、纯水制备等技术，属于技术密集型产品。它是生产电解电容 器的必不可少的重要原材料，具有电子元件的行业特征，其市场容量与电解电容器的市场容量同步。电解电容器被广泛 应用于家电、工业控制、新能源、航空航天、轨道交通、电动汽车、军工等领域。 公司是国内唯一能够系列化生产电解电容器纸的企业，是国内重要的电子元器件材料生产配套企业，电解电容器纸的销 量排名全球第一。因电解电容器纸具备电子元件特征，公司曾被中国电子元件行业协会多次评为“中国电子元件百强企 业”。电解电容器纸 （2）超级电容隔膜 超级电容器隔膜用于超级电解电容器中，是超级电容器必备的三大核心材料之一（电极+电解液+超级电容隔膜），其作用 是隔离正负极，防止电极相互接触而短路，同时吸收和保持电解液，提供离子通道。在超级电容隔膜材料领域，公司已 有多年的研发经验，研发实力处于国内领先地位。公司主导起草了国内超级电容隔膜材料的行业标准与浙江制造标准， 曾被评为“中国超级电容器优秀材料供应商企业”。 （3）绝缘纸 绝缘纸是电绝缘用纸的总称，又称电力电缆纸，具有良好的绝缘性能和机械强度。采用100%优质硫酸绝缘浆制造，不含 任何填料和胶料。适用于制造变压器使用的电磁线及起皱纸、点胶纸等电力电缆和其它电器绝缘设备。 2、过滤材料 公司主要生产滤纸原纸（指一种原料纸，用于加工各种有过滤透气要求的纸）等产品，通过自主研发拥有多项核心技术， 在行业内处于领先地位。主要产品为茶叶滤纸和吸尘袋纸。 （1）茶叶滤纸 茶叶滤纸分为热封型茶叶滤纸和非热封型茶叶滤纸两种。该产品具有良好的透气性能和滤水性能，同时又有相当好的抗 张强度和热封性，热封型茶叶滤纸有低克重茶叶滤纸、本色茶叶滤纸及咖啡滤纸等几类产品。公司产品具有较大的湿强 度和较好的过滤速度，耐沸水冲泡，同时具有适应袋泡茶自动包装机包装的干强度和弹性。公司产品环境友好、易降解， 广泛用于食品、化工、医药等行业，适用包装茶叶、咖啡、药草保健茶等颗粒粉状物质。公司通过自主研发拥有多项核 心技术，在行业内处于领先地位。 （2）吸尘袋纸 主要用于制作吸尘器集尘袋外层用纸，具有较高的强度、耐破度、撕裂度、挺度，透气性好，又有集尘性高的特点。公 司产品纸质均匀，色彩多样，该产品环境友好、易降解。茶叶滤纸 吸尘袋纸 3、特种包装材料 公司生产的特种包装材料主要包括特种食品包装材料、高端烟用接装原纸（主要是水松原纸）、医用包装材料等。特种食 品包装材料的技术创新主要集中在包装材料的功能化与新型化学品的开发，近几年，随着人们对食品安全重视程度不断 提高，加上日益提高的消费标准，催生高端食品包装用纸的需求。高端烟用接装原纸主要用于卷烟过滤嘴的包装用纸， 具有较高印刷适应性，满足烟厂印刷需求，被国内绝大部分知名卷烟厂使用。医用包装材料方面，通过在纸张表面涂覆 功能化学品获得多层复合结构，可实现纸张抗菌、防水防油等功能。而医疗器械的特性、预期灭菌方法、使用效果、失 效日期以及运输与贮存过程都对包装设计与医用包装材料的选择提出了较高要求。 高端烟用接装原纸 特种食品包装 （三）经营模式 1、采购模式 公司设立采购部门承担采购工作，负责纸浆、设备及配件、包装材料、生产辅料和其他物资的采购管理。采购部门负责 制定采购计划，包括采购数量、采购策略和方法、价格、人员组织、质量保障等。木浆是公司产品的主要原材料，木浆 供应是制约产品质量、交货期以及公司发展的关键因素，优质木浆也是特种纸行业产出高端产品必备原材料。公司通过 采用灵活的采购策略，有效地控制了木浆的采购成本，也保证了公司产品的质量。 2、生产模式 公司高度重视自主创新，对现有机器设备和生产工艺的优化和改进，使得公司的特种纸生产能力和技术水平不断提高， 并推出新系列产品以满足客户的需求。公司从国外供应商进口高品质的木浆，根据客户需求生产出原纸，或进一步加工 为成品纸以满足不同客户的需求，严格根据国家标准或企业标准，经质检合格后进行销售。 3、销售模式 公司采用直接销售和经销商销售相结合的销售方式，其中直接销售为主要销售方式。在部分销售区域公司合理选择经销 商，充分发挥它们的地域和资金优势，保障对不同细分市场的有力渗透。在出口市场上采取直接销售、经销商销售和代 理商销售相结合的销售方式。公司通过选择资金实力较为雄厚、市场信誉较好、销售能力较强、销售网络较广的经销商 或代理商，以加大拓展国外市场的力度。公司在市场上有着良好的口碑，产品质量与服务得到了客户的广泛认可。 二、核心竞争力分析 （一）技术优势 公司拥有持续的创新能力及独立高效的研发团队，在电气用纸和特殊长纤维纸领域已形成了独有的核心技术，拥有独特 的技术理论、产品配方和生产工艺。公司在电解电容器纸生产方面拥有的高纯化技术、低损耗技术、高压低阻抗技术、 长纤维整理技术、超低定量成型技术、化纤湿法成型技术等已达到世界先进水平。公司在长期经营过程中，形成了完善 的信息获取能力，建立了覆盖全球的销售网络，与多家科研院所建立了长期友好的合作关系。公司是高新技术企业、国 家火炬计划重点高新技术企业、国家创新型试点企业、省龙头骨干企业、省专利示范企业，是全国造纸标委会—工业技 术用纸分技术委员会的承担单位，已通过了ISO9001、ISO14001、ISO22000、QC080000、BRC、FSC、AEO和16949管理体 系等体系认证。特种纸生产对原料选用、工艺、设备等要求较为特殊，产品开发难度较大，对企业研发能力要求较高。 以公司主导产品电解电容器纸为例：电解电容器纸具有苛刻的物理要求、较高的化学纯度和优良的电气性能，其生产工 艺不仅需要造纸技术，而且涉及电气、基础化学、高分子材料化学、纯水制备等技术，属于技术密集型产品。 （二）设备优势 公司先后从德国、日本等国引进了具有国际先进水平的关键生产设备及在线检测设备，建成了国内具有领先技术的特种 纸生产线。公司拥有自己独立的科研机构和检测机构，拥有国内先进的试验设备和纸张性能检测设备。公司建立了DCS- MES-ERP信息管理系统，实现了精细化管理，确保对产品质量实时在线跟踪。 （三）研发能力 公司建有自己独立的科研机构和检测机构，并以雄厚的技术力量致力于特种纸及相关产品的生产与开发，现已发展成为 “浙江省凯恩特种纸企业研究院”和“电气特种纸浙江省工程实验室”。公司还建立了博士后工作站，与华南理工大学、 浙江科技学院、浙江理工大学等科研院所达成长期合作关系。公司通过自主研发，拥有核心自主知识产权，发明专利40 余项、实用新型专利50余项。公司先后主持制定了20余项国家、军工和行业标准，基本涵盖公司现有主要产品。如 2018年正式实施的“浙江制造”团体标准《超级电容器隔膜纸》即由公司主导起草。 （四）市场优势 经过二十年来的发展积累，公司已同众多国内知名电子元器件品牌厂家建立了深厚的合作伙伴关系，电解电容器纸是公 司的主导产品，至今为止已经开发了十一个系列、100余个品种，能满足高、中、低不同电压条件下电容器的性能要求。 公司生产的电解电容器纸是电解电容器关键材料，其性能、质量直接影响下游产品电解电容器及终端产品的质量安全和 性能，电解电容器生产企业通常在选用电解电容器纸之前对其各项性能指标进行检测。公司生产的超级电容隔膜采用特 殊的纤维材料及工艺生产，可广泛用于超级电容器。超级电容器在航空、航天、兵器、电子对抗等武器装备上均有所应 用，在系统通讯设备、城市轨道交通、新型动力汽车等领域也应用较为广泛。公司茶叶滤纸、吸尘袋纸等产品在环保、 卫生等方面要求非常严格，下游客户一般在确定公司的合格供应商资格后，通常不会轻易更换供应商。因此，特种纸行 业客户一般较为稳定，行业新进入者很难在短时间内获得客户认可。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
?适用□不适用 报告期内，公司对控股子公司强云科技减资导致其不在合并范围内，由成本法转权益法核算，使本期非经常性损益占比 较高。 营业收入构成 单位：元
?适用□不适用 单位：元
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □适用 ?不适用 四、非主营业务分析 ?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用□不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末，公司存在以下资产权利受限情况：货币资金中包含存入保证金68,330,015.77元用以开立银行承兑汇 票、信用证及保函；人民币利率掉期交易保证金360,325.00元；银行承兑汇票期末已质押金额76,616,892.92元用以开 立银行承兑汇票、信用证及保函；固定资产账面价值148,888,485.60元用于取得借款、开立银行承兑汇票、信用证及保 函；无形资产账面价值28,186,407.63元用于取得借款、开立银行承兑汇票、信用证及保函，以上各项共计322,382,126.92元。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用□不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
?适用□不适用
无 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、市场竞争风险 目前全球范围内，日本及欧美企业是公司在特种纸行业的主要竞争对手，同时国内企业参与竞争的程度也越来越高。日 趋激烈的市场竞争可能影响公司的销售收入和利润水平。公司未来将进一步增强管理水平和成本控制，进一步加强新产 品的研发，以此来应对日趋激烈的市场竞争。 2、原材料价格波动风险 公司主要原材料为木浆、植物纤维等。由于原材料成本占公司产品成本的比例较高，原材料价格的波动将会直接影响公 司产品的成本和利润水平。因公司部分原材料依赖进口，全球供应链紧张加剧，原材料持续高位震荡，公司面临较大的 成本压力。 公司将继续秉承“诚信合作、利益共享”的经营理念，与供应商建立长期的战略合作关系，确保原材料的供应量、价格 和主要技术指标的稳定性，有效降低原材料的采购成本。公司已获得自主进出口业务经营权，这可以使公司充分利用自 身的业务优势和信息优势，积极拓展自营进口业务，拓展原材料供应渠道，利用国内外两个市场的价格差，有效地降低 原材料成本。 3、外汇汇率变动的风险 由于特种纸生产对原材料要求较高，公司以进口的商品木浆作为生产产品的主要原料，同时公司产品有部分出口业务， 因此公司进出口业务会产生一定数量的外汇收支。中美贸易摩擦、地缘政治等外界因素可能对人民币汇率水平造成波动， 进而会对公司的成本和收入产生影响。 公司将及时关注汇率变动情况，采取更加灵活的采购策略，努力与境外客户、外汇信贷银行友好协商、共同安排，通过 灵活选择结算币种、调整结算方式及期限等方式减少汇率波动带来的风险。 4、环保政策限制或变化的风险 国家对造纸行业的环境保护有严格的要求。公司目前生产过程中产生的废水、废气、废渣和噪声等污染经过综合治理后 已达到国家和地方规定的排放标准，但若国家颁布更加严格的环保法规和规定，可能会导致公司用于环保的费用上升。 公司一直高度重视环境保护工作，公司已制订了严格的环境保护管理制度。公司一方面提高技术创新能力、优化产品结 构，推动绿色转型升级；另一方面将持续通过先进的环保技术，进一步加大废水回用率，降低吨纸清水耗用量，有效降 低排放废气中的烟尘含量。 第四节公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用□不适用
□适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况□适用 ?不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 第五节环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 ?是□否
公司在日常生产经营过程中，严格遵守环保方面的法律法规，针对生产过程中产生的废水、废气等污染物，公司已投入 资金采购专业设备，确保废水、废气的排放均能符合法律法规的规定和监管要求。具体情况如下：浙江凯恩新材料有限 公司的主要环保设施有处理能力17500T/D的废水处理站（浅层气浮+生化系统），热电锅炉烟气处理采用：布袋除尘+湿 电除尘、石灰-石膏法脱硫、SNCR+SCR脱硝设施，废水废气均安装在线监测系统、刷卡排污系统、视频监控和门禁系统。 浙江凯丰新材料股份有限公司建有一座处理量10000T/D的废水处理中心，并有专人负责废水处理工作，目前污水处理中 心正常运行。浙江凯丰特种纸业有限公司的主要环保设施有污水处理站和废水排放监测设备，污水处理站配备有pH在线 检测设备、COD在线监测设备、NH-N在线监测设备等。 报告期内，上述防治污染设施均正常稳定运行。 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 上述单位的建设项目均已通过环保验收，取得了相应的环保许可证书。 突发环境事件应急预案 上述单位均制订了突发环境事件应急预案并已在环保部门备案。 环境自行监测方案 上述单位均有自行监测方案。 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况
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