[中报]方正证券(601901):2022年半年度报告
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时间：2022年08月22日 18:56:36 中财网 |
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原标题:方正证券:2022年半年度报告
2022 INTERIM REPORT
年半年度报告
2022 年
2022
半年度报告
INTERIM REPORT
2022 目 录
第一节 释义
004
第二节 公司简介和主要财务指标
006
第三节 管理层讨论与分析
015
第四节 公司治理
036
第五节 环境与社会责任
039
第六节 重要事项
042
第七节 股份变动及股东情况
052
第八节 优先股相关情况
056
第九节 债券相关情况
057
第十节 财务报告
061
第十一节 证券公司信息披露
063
财务报表及附注
065
| 备查文件目录 | 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 | | | 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 |
第一节/ 释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
| 常用词语释义 | | | | 本公司、公司、母公司、方正证券 | 指 | 方正证券股份有限公司 | | 本集团 | 指 | 方正证券股份有限公司及在合并报表范围内的所有子公司 | | 报告期 | 指 | 2022年1月1日至2022年6月30日 | | 期后 | 指 | 2022年7月1日至2022年8月22日 | | 方正集团 | 指 | 北大方正集团有限公司，为公司控股股东 | | 新方正集团 | 指 | 新方正控股发展有限责任公司 | | 中国平安 | 指 | 中国平安保险（集团）股份有限公司 | | 平安人寿 | 指 | 中国平安人寿保险股份有限公司 | | 平安证券 | 指 | 平安证券股份有限公司 | | 珠海华发 | 指 | 珠海华发集团有限公司 | | 政泉控股 | 指 | 北京政泉控股有限公司 | | 中国信达 | 指 | 中国信达资产管理股份有限公司 | | 方正产控 | 指 | 方正产业控股有限公司 | | 方正承销保荐 | 指 | 方正证券承销保荐有限责任公司，原中国民族证券有限责任公司
（简称“中国民族证券”） | | 方正和生投资 | 指 | 方正和生投资有限责任公司 | | 方正中期期货 | 指 | 方正中期期货有限公司 | | 方正证券投资 | 指 | 方正证券投资有限公司 | | 方正富邦基金 | 指 | 方正富邦基金管理有限公司 | | 方正香港金控 | 指 | 方正证券（香港）金融控股有限公司 | | 上海际丰 | 指 | 上海际丰投资管理有限责任公司，系方正中期期货有限公司的全资子公司 | | 瑞信证券 | 指 | 公司参股子公司瑞信证券（中国）有限公司，原瑞信方正证券有限责任公司 | | 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | VaR | 指 | 风险价值 | | 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、人民币万元、人民币亿元 | | 北京一中院 | 指 | 北京市第一中级人民法院 | | 本报告 | 指 | 方正证券股份有限公司 2022 年半年度报告 | | 指定信息披露媒体 | 指 | 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站
www.sse.com.cn |
第二节/ 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
公司的中文名称： 注册资本（元）
一、公司信息
公司的中文名称： 注册资本（元）
Founder Securities
本报告期末（2022 年 6 月 30 日） 上年度末（2021 年 12 月 31 日）公司的法定代表人：
24,532,827,228.05 24,643,923,206.95
施 华
本集团的各单项业务资格情况
1、证券经纪业务资格
25、证券承销与保荐资格
2、证券投资咨询资格
26、全国银行间债券交易资格
3、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格
27、交易所债券市场成员
4、证券自营资格
28、证券业务外汇经营资格
5、证券资产管理业务资格
29、企业债券主承销商资格
6、证券投资基金销售资格
30、公开募集证券投资基金管理资格
7、融资融券业务资格
31、IPO 询价对象资格
8、网上证券委托业务资格
32、全国中小企业股份转让系统主办券商业务资格
9、全国银行间同业拆借市场准入资格
33、证券公司私募基金子公司管理人资格
10、新股网下询价业务资格
34、另类投资业务资格
11、为期货公司提供中间介绍业务资格
35、商品期货经纪业务资格
12、证券经纪人制度实施资格
36、金融期货经纪业务资格
13、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格
37、期货投资咨询业务资格
14、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格
38、特定客户资产管理公司资格
15、债券质押式报价回购业务资格
39、上海期货交易所会员
16、约定购回式证券交易业务资格
40、大连商品交易所会员
17、质押式回购业务资格
41、郑州商品交易所会员
18、转融通业务资格
42、中国金融期货交易所交易全面结算会员
19、代销金融产品业务资格
43、上海国际能源交易中心会员
20、受托管理保险资金业务资格
44、中国银行间市场交易商协会会员
21、上海证券交易所股票期权交易参与人
45、上海证券交易所交易参与人
22、上海证券交易所上市基金主做市商业务资格、基金通平
46、深圳证券交易所交易参与人
台做市资格
47、北京证券交易所会员
23、场外期权业务二级交易商资格
48、中国证券投资基金业协会普通会员
24、信用衍生品卖出业务资格
49、中国证券业协会会员
50、中国期货业协会会员 55、场外衍生品业务资格
51、中国上市公司协会会员 56、香港证券及期货事务监察委员会证券公司牌照第 1 类（证52、基差贸易资格 券交易）、第 4 类（就证券提供意见）
53、仓单服务资格 57、香港证券及期货事务监察委员会资产管理公司牌照第 954、合作套保资格 类（提供资产管理）
二、联系人和联系方式
三、基本情况变更简介
| 公司注册地址 | 湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼 3701-3717 | | 公司注册地址的历史变更情况 | 2008 年 3 月，公司注册地址由“杭州市平海路 1 号”变更为“湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际
大厦 22-24 层”；
2018 年 8 月，公司注册地址变更为“湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼
3701-3717”。 | | 公司办公地址 | 湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼 3701-3717 | | 公司办公地址的邮政编码 | 410002 | | 公司网址 | www.foundersc.com | | 电子信箱 | [email protected] | | 报告期内变更情况查询索引 | 报告期内无变更 |
四、信息披露及备置地点变更情况简介
| 公司选定的信息披露报纸名称 | 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》 | | 登载半年度报告的网站地址 | 上海证券交易所：www.sse.com.cn | | 公司半年度报告备置地点 | 湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼 3701-3717 | | 报告期内变更情况查询索引 | 报告期内无变更 |
五、公司股票简况
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 | | A股 | 上海证券交易所 | 方正证券 | 601901 | 不适用 |
六、其他有关资料
□适用 √不适用
七、公司主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本报告期
（2022 年 1-6 月） | 上年同期
（2021 年 1-6 月） | 本报告期比
上年同期增减 (%) | | 营业收入 | 4,075,854,273.75 | 4,079,949,848.55 | -0.10 | | 营业利润 | 1,693,723,216.91 | 1,698,333,862.46 | -0.27 | | 利润总额 | 1,694,612,251.57 | 1,682,262,926.14 | 0.73 | | 归属于上市公司股东的净利润 | 1,421,336,694.00 | 1,300,547,159.13 | 9.29 | | 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
净利润 | 1,403,630,284.44 | 1,304,807,723.11 | 7.57 | | 其他综合收益的税后净额 | -46,803,091.84 | -149,122,414.32 | 不适用 | | 经营活动产生的现金流量净额 | -1,119,128,416.83 | 5,485,626,407.41 | -120.40 | | 项目 | 本报告期末
（2022 年 6 月 30 日） | 上年度末
（2021 年 12 月 31 日） | 本报告期末比
上年度末增减 (%) | | 资产总额 | 175,549,943,091.16 | 172,612,882,164.42 | 1.70 | | 负债总额 | 132,242,605,067.51 | 130,468,951,618.20 | 1.36 | | 归属于上市公司股东的所有者权益 | 42,446,881,548.68 | 41,358,043,810.76 | 2.63 | | 所有者权益总额 | 43,307,338,023.65 | 42,143,930,546.22 | 2.76 | | 总股本 | 8,232,101,395.00 | 8,232,101,395.00 | - |
（二）主要财务指标
| 项目 | 本报告期
（2022 年 1-6 月） | 上年同期
（2021 年 1-6 月） | 本报告期比
上年同期增减 (%) | | 基本每股收益（元／股） | 0.17 | 0.16 | 6.25 | | 稀释每股收益（元／股） | 0.17 | 0.16 | 6.25 | | 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.17 | 0.16 | 6.25 | | 加权平均净资产收益率（%） | 3.38 | 3.24 | 增加 0.14 个百分点 | | 扣除非经常性损益后的加权平均净资产
收益率（%） | 3.34 | 3.25 | 增加 0.09 个百分点 | | 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | -0.14 | 0.67 | -120.90 | | 项目 | 2022年6月30日 | 2021 年 12 月 31 日 | 本报告期末比
上年度末增减 (%) | | 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 5.16 | 5.02 | 2.79 | | 资产负债率（%） | 64.50 | 65.75 | 减少 1.25 个百分点 |
注：计算资产负债率时不包括客户交易结算资金。
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
（三）母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本报告期末 | 上年度末 | | 净资本 | 24,532,827,228.05 | 24,643,923,206.95 | | 净资产 | 42,127,569,371.53 | 41,381,523,115.33 | | 风险覆盖率（%） | 305.80 | 306.96 | | 资本杠杆率（%） | 20.25 | 20.05 | | 流动性覆盖率（%） | 124.69 | 151.07 | | 净稳定资金率（%） | 130.67 | 135.08 | | 净资本 / 净资产（%） | 58.23 | 59.55 | | 净资本 / 负债（%） | 32.44 | 31.20 | | 净资产 / 负债（%） | 55.70 | 52.39 | | 自营权益类证券及其衍生品 / 净资本（%） | 31.42 | 20.54 | | 自营非权益类证券及其衍生品 / 净资本（%） | 253.14 | 244.45 | | 各项风险资本准备之和 | 8,022,420,673.93 | 8,028,497,645.34 |
（四）按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013 年修订），公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据
1、合并财务报表主要项目会计数据
单位：元 币种：人民币
| 项 目 | 2022年6月30日 | 2021 年 12 月 31 日 | 增减幅度 | | 货币资金 | 47,873,903,489.77 | 49,395,646,338.08 | -3.08% | | 结算备付金 | 6,264,292,088.41 | 6,157,552,225.86 | 1.73% | | 融出资金 | 26,578,164,316.92 | 26,770,382,298.20 | -0.72% | | 存出保证金 | 7,379,142,371.84 | 6,015,527,582.75 | 22.67% | | 应收款项 | 3,200,694,567.88 | 3,167,839,760.61 | 1.04% | | 买入返售金融资产 | 441,894,379.64 | 873,450,796.05 | -49.41% | | 交易性金融资产 | 34,359,337,251.61 | 24,859,325,702.49 | 38.22% | | 其他债权投资 | 39,839,326,642.22 | 46,375,542,524.07 | -14.09% | | 其他权益工具投资 | 368,842,527.79 | | 不适用 | | 长期股权投资 | 701,238,668.42 | 749,313,446.61 | -6.42% | | 投资性房地产 | 1,416,996,283.79 | 1,416,996,283.79 | 0.00% | | 使用权资产 | 629,717,290.38 | 644,864,167.45 | -2.35% | | 商誉 | 4,340,207,334.43 | 4,340,207,334.43 | 0.00% | | 递延所得税资产 | 380,832,283.88 | 419,157,326.74 | -9.14% | | 其他资产 | 816,774,871.05 | 527,753,971.40 | 54.76% | | 资产总计 | 175,549,943,091.16 | 172,612,882,164.42 | 1.70% | | 应付短期融资款 | 9,187,604,318.15 | 9,704,249,797.64 | -5.32% | | 拆入资金 | 4,013,299,999.84 | 8,206,485,583.23 | -51.10% | | 交易性金融负债 | 580,966,635.46 | 265,808,426.88 | 118.57% | | 卖出回购金融资产款 | 49,440,135,361.19 | 49,891,324,389.14 | -0.90% | | 代理买卖证券款 | 35,297,632,406.35 | 32,422,307,494.19 | 8.87% | | 代理承销证券款 | | 788,100,000.00 | -100.00% | | 应付职工薪酬 | 1,500,671,763.01 | 1,862,054,070.38 | -19.41% | | 应交税费 | 160,749,838.46 | 262,629,195.58 | -38.79% | | 应付款项 | 20,013,493,971.00 | 17,266,426,036.99 | 15.91% | | 应付债券 | 7,367,723,947.42 | 7,180,307,819.22 | 2.61% | | 租赁负债 | 614,469,506.66 | 623,230,512.69 | -1.41% | | 递延所得税负债 | 89,358,352.49 | 54,851,369.99 | 62.91% | | 其他负债 | 3,824,852,536.32 | 1,828,814,700.84 | 109.14% | | 负债合计 | 132,242,605,067.51 | 130,468,951,618.20 | 1.36% | | 实收资本（或股本） | 8,232,101,395.00 | 8,232,101,395.00 | 0.00% | | 资本公积 | 16,397,305,054.58 | 16,397,305,054.58 | 0.00% | | 其他综合收益 | 119,018,410.40 | 165,821,502.24 | -28.22% | | 盈余公积 | 1,759,173,700.68 | 1,759,173,700.68 | 0.00% | | 一般风险准备 | 3,922,400,345.80 | 3,915,911,610.49 | 0.17% | | 未分配利润 | 12,016,882,642.22 | 10,887,730,547.77 | 10.37% | | 归属于母公司所有者权益
（或股东权益）合计 | 42,446,881,548.68 | 41,358,043,810.76 | 2.63% | | 少数股东权益 | 860,456,474.97 | 785,886,735.46 | 9.49% | | 股东权益合计 | 43,307,338,023.65 | 42,143,930,546.22 | 2.76% |
单位：元 币种：人民币
| 项 目 | 2022 年 1-6 月 | 2021 年 1-6 月 | 增减幅度 | | 营业收入 | 4,075,854,273.75 | 4,079,949,848.55 | -0.10% | | 利息净收入 | 849,346,826.24 | 930,725,013.28 | -8.74% | | 其中：利息收入 | 2,041,720,310.94 | 1,723,152,115.01 | 18.49% | | 利息支出 | 1,192,373,484.70 | 792,427,101.73 | 50.47% | | 手续费及佣金净收入 | 2,337,314,663.38 | 2,558,070,847.91 | -8.63% | | 其中：经纪业务手续费净收入 | 1,792,931,540.01 | 2,127,544,592.16 | -15.73% | | 投资银行业务手续费净收入 | 223,995,572.20 | 195,437,295.90 | 14.61% | | 资产管理业务手续费净收入 | 135,430,099.56 | 120,772,996.40 | 12.14% | | 投资收益 | 481,776,311.03 | 699,040,072.78 | -31.08% | | 其他收益 | 21,786,909.95 | 13,136,565.18 | 65.85% | | 公允价值变动收益 | 373,571,585.16 | -151,416,014.92 | 不适用 | | 汇兑收益 | 2,449,076.36 | 1,672,066.48 | 46.47% | | 其他业务收入 | 8,495,278.56 | 28,042,548.61 | -69.71% | | 资产处置收益 | 1,113,623.07 | 678,749.23 | 64.07% | | 营业支出 | 2,382,131,056.84 | 2,381,615,986.09 | 0.02% | | 税金及附加 | 31,396,269.87 | 25,621,626.27 | 22.54% | | 业务及管理费 | 2,354,242,538.81 | 2,236,826,321.07 | 5.25% | | 信用减值损失 | -3,513,306.02 | 118,444,624.28 | -102.97% | | 其他业务成本 | 5,554.18 | 723,414.47 | -99.23% | | 营业利润 | 1,693,723,216.91 | 1,698,333,862.46 | -0.27% | | 营业外收入 | 2,274,749.82 | 1,534,076.17 | 48.28% | | 营业外支出 | 1,385,715.16 | 17,605,012.49 | -92.13% | | 利润总额 | 1,694,612,251.57 | 1,682,262,926.14 | 0.73% | | 所得税费用 | 199,605,818.06 | 341,910,178.57 | -41.62% | | 净利润 | 1,495,006,433.51 | 1,340,352,747.57 | 11.54% | | 其他综合收益的税后净额 | -46,803,091.84 | -149,122,414.32 | 不适用 | | 综合收益总额 | 1,448,203,341.67 | 1,191,230,333.25 | 21.57% |
2、母公司财务报表主要项目会计数据
单位：元 币种：人民币
| 项 目 | 2022年6月30日 | 2021 年 12 月 31 日 | 增减幅度 | | 货币资金 | 34,020,125,081.46 | 36,282,169,232.08 | -6.23% | | 结算备付金 | 5,673,322,656.18 | 5,879,275,332.46 | -3.50% | | 融出资金 | 26,575,349,516.93 | 26,770,164,095.68 | -0.73% | | 存出保证金 | 1,998,797,036.98 | 1,658,893,174.98 | 20.49% | | 买入返售金融资产 | 441,894,379.64 | 873,450,796.05 | -49.41% | | 交易性金融资产 | 27,470,869,816.32 | 18,578,358,360.14 | 47.86% | | 其他债权投资 | 39,839,326,642.22 | 46,375,542,524.07 | -14.09% | | 其他权益工具投资 | 368,842,527.79 | | 不适用 | | 长期股权投资 | 10,144,239,832.67 | 9,592,314,610.86 | 5.75% | | 使用权资产 | 479,614,443.90 | 527,718,556.58 | -9.12% | | 商誉 | 3,688,455,328.74 | 3,688,455,328.74 | 0.00% | | 递延所得税资产 | 269,345,715.71 | 291,940,746.37 | -7.74% | | 其他资产 | 783,685,762.91 | 722,309,330.61 | 8.50% | | 资产总计 | 152,920,828,224.38 | 152,685,750,416.74 | 0.15% | | 应付短期融资款 | 9,187,604,318.15 | 9,704,249,797.64 | -5.32% | | 拆入资金 | 4,013,299,999.84 | 8,206,485,583.23 | -51.10% | | 交易性金融负债 | 257,936,100.00 | | 不适用 | | 卖出回购金融资产款 | 49,440,135,361.19 | 49,891,324,389.14 | -0.90% | | 代理买卖证券款 | 35,156,989,412.36 | 32,311,231,167.14 | 8.81% | | 应付职工薪酬 | 1,127,908,419.09 | 1,394,698,707.56 | -19.13% | | 应交税费 | 95,128,886.85 | 180,006,171.61 | -47.15% | | 应付债券 | 7,367,723,947.42 | 7,180,307,819.22 | 2.61% | | 租赁负债 | 462,167,617.10 | 507,026,160.92 | -8.85% | | 其他负债 | 3,488,193,687.11 | 1,789,055,047.59 | 94.97% | | 负债合计 | 110,793,258,852.85 | 111,304,227,301.41 | -0.46% | | 实收资本（或股本） | 8,232,101,395.00 | 8,232,101,395.00 | 0.00% | | 资本公积 | 16,613,430,921.83 | 16,613,430,921.83 | 0.00% | | 其他综合收益 | 127,503,766.59 | 176,999,190.54 | -27.96% | | 盈余公积 | 1,758,929,188.86 | 1,758,929,188.86 | 0.00% | | 一般风险准备 | 3,368,786,016.02 | 3,362,297,280.71 | 0.19% | | 未分配利润 | 12,026,818,083.23 | 11,237,765,138.39 | 7.02% | | 股东权益合计 | 42,127,569,371.53 | 41,381,523,115.33 | 1.80% |
单位：元 币种：人民币
| 项 目 | 2022 年 1-6 月 | 2021 年 1-6 月 | 增减幅度 | | 营业收入 | 2,964,718,759.14 | 3,176,670,698.40 | -6.67% | | 利息净收入 | 752,391,210.49 | 827,293,307.09 | -9.05% | | 其中：利息收入 | 1,878,791,909.88 | 1,587,895,478.29 | 18.32% | | 利息支出 | 1,126,400,699.39 | 760,602,171.20 | 48.09% | | 手续费及佣金净收入 | 1,692,422,095.63 | 2,031,785,658.31 | -16.70% | | 其中：经纪业务手续费净收入 | 1,486,792,787.45 | 1,825,791,275.32 | -18.57% | | 投资银行业务手续费净收入 | 9,285,076.83 | 16,851,085.08 | -44.90% | | 资产管理业务手续费净收入 | 130,380,087.59 | 120,345,708.59 | 8.34% | | 投资收益 | 284,920,233.28 | 525,428,446.09 | -45.77% | | 其他收益 | 18,962,914.84 | 9,733,208.65 | 94.83% | | 公允价值变动收益 | 212,357,884.52 | -221,852,593.30 | 不适用 | | 汇兑收益 | 1,004,668.69 | -202,312.82 | 不适用 | | 其他业务收入 | 2,088,247.54 | 3,384,337.60 | -38.30% | | 资产处置收益 | 571,504.15 | 1,100,646.78 | -48.08% | | 营业支出 | 1,788,089,597.15 | 1,828,545,859.37 | -2.21% | | 税金及附加 | 21,127,980.07 | 22,242,414.69 | -5.01% | | 业务及管理费 | 1,771,076,645.99 | 1,684,246,656.82 | 5.16% | | 信用减值损失 | -4,115,028.91 | 122,056,787.86 | -103.37% | | 营业利润 | 1,176,629,161.99 | 1,348,124,839.03 | -12.72% | | 营业外收入 | 605,936.70 | 324,177.56 | 86.92% | | 营业外支出 | 519,491.15 | 1,483,310.04 | -64.98% | | 利润总额 | 1,176,715,607.54 | 1,346,965,706.55 | -12.64% | | 所得税费用 | 95,478,063.15 | 252,436,952.63 | -62.18% | | 净利润 | 1,081,237,544.39 | 1,094,528,753.92 | -1.21% | | 其他综合收益的税后净额 | -49,495,423.95 | -145,217,217.76 | 不适用 | | 综合收益总额 | 1,031,742,120.44 | 949,311,536.16 | 8.68% |
八、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
| 非经常性损益项目 | 金额 | | 非流动资产处置损益 | 783,661.62 | | 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外 | 6,878,607.68 | | 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 16,127,298.38 | | 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | | | 小计 | 23,789,567.68 | | 少数股东权益影响额 | -234,293.07 | | 所得税影响额 | -5,848,865.05 | | 合计 | 17,706,409.56 |
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的
情况说明
□适用 √不适用
十、采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2021 年 12 月 31 日 | 2022年6月30日 | 当期变动 | 对当期利润的
影响金额 | | 衍生金融工具 | -59,861,394.11 | -21,260,031.05 | 38,601,363.06 | 225,899,779.60 | | 交易性金融资产 | 24,859,325,702.49 | 34,359,337,251.61 | 9,500,011,549.12 | 414,532,413.53 | | 其他债权投资 | 46,375,542,524.07 | 39,839,326,642.22 | -6,536,215,881.85 | 824,696,912.10 | | 其他权益工具投资 | | 368,842,527.79 | 368,842,527.79 | 31,528,737.30 | | 投资性房地产 | 1,416,996,283.79 | 1,416,996,283.79 | | | | 交易性金融负债 | 265,808,426.88 | 580,966,635.46 | 315,158,208.58 | -5,101,072.24 | | 合计 | 72,857,811,543.12 | 76,544,209,309.82 | 3,686,397,766.70 | 1,491,556,770.29 |
注：对当期利润的影响金额包括：
1、交易性金融工具、投资性房地产和衍生金融工具公允价值变动损益；2、持有和处置这些项目取得的投资收益；
3、其他债权投资信用减值损失。
第三节/ 管理层讨论与分析第三节/ 管理层讨论与分析一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所从事的主要业务及经营模式
本集团主要业务分为财富管理、投资银行、资产管理、投资与交易、研究服务等五大板块。
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所从事的主要业务及经营模式
本集团主要业务分为财富管理、投资银行、资产管理、投资与交易、研究服务等五大板块。
通过营业网点及互联网金融平台，向机构和个人客户提供证券经纪、期货经纪、融资融券、金融产品销售、投资顾问、资
产配置、财富保值增值规划、股票质押、期权经纪等服务，并向客户收取手续费、利息或财务顾问费。该项业务的主要业绩驱
动因素为居民财富管理需求的增长与二级市场活跃程度的提升。
投资银行业务
通过股权及债券融资、并购重组、新三板推荐挂牌、财务顾问等业务，为企业客户提供一站式综合金融服务，并向客户收
取保荐费、承销费或财务顾问费。该项业务的主要业绩驱动因素为注册制深化带来的企业直接融资需求的增加。
资产管理业务
作为资产管理人，向个人、企业和机构客户提供投资管理服务，包括证券资产管理、公募基金管理、私募股权基金投资管
理、期货资产管理等服务。公司的资产管理分公司为客户提供包括定向资产管理、集合资产管理、专项资产管理、资产证券化
等各类资产管理服务，方正富邦基金为客户提供公募基金管理服务，方正和生投资为客户提供私募股权基金投资管理服务，方
正中期期货为客户提供期货及其他金融衍生产品的投资管理服务。本集团收取管理费、超额业绩报酬或投资收益。该项业务的
主要业绩驱动因素为居民财富管理需求及对金融产品需求的增加。
投资与交易业务
运用自有资金开展权益类证券投资、固定收益类证券投资、 FOF 投资、另类投资、股权投资业务，赚取方向性投资收益；
面向机构客户提供金融市场的销售交易、投资顾问、大宗经纪、交易所买卖基金及衍生品等金融工具的发行、做市服务，赚取
风险中性投资收益或财务顾问费。该项业务的主要业绩驱动因素为对金融市场的投资研究能力和交易能力的提升。
研究服务业务
依托研究所的研究实力，为机构客户提供研究咨询服务，并向客户收取佣金。该项业务的主要业绩驱动因素为机构客户对
券商研究需求的增长以及自身服务机构客户能力的提升。
（二）公司所属行业情况说明
2022 年上半年，受疫情反复、俄乌冲突、外部通胀等多重压力的影响，国内资本市场波动较大，主要股票指数出现下跌，
上证指数下跌 6.63%，深证成指下跌 13.20%，沪深 300 指数下跌 9.22%，创业板指数下跌 15.41%。受资本市场低迷影响，
证券行业业绩整体出现了下降，所有证券公司 2022 年上半年合计实现营业收入约 2,000 亿元，同比下降约 10%，合计实现
净利润约 800 亿元，同比下降约 10%。
基于复杂的经济形势，国家出台了一系列稳增长的政策，综合运用多种货币政策工具，开展流动性调节，维护市场稳定，
助力经济发展。资本市场全面深化改革向纵深推进，落实全面注册制、完善退市机制、健全投资者保护体系等改革，为行业高
质量发展提供保障；科创板引入做市商机制、境内外互联互通存托凭证等多项创新业务，丰富证券公司业务类型。资本市场改
革和业务创新将为证券行业的发展注入新的动力。
（三）公司所处的行业地位
各项业务所处行业情况详见本节“三、经营情况的讨论与分析”。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）综合实力强
本集团经过 34 年的发展已经成为一家全国性的大型综合类证券公司。2021 年度，主要财务指标方面，本集团总资产、净
资产、营业收入、净资本分别列行业第 18、16、20、21 名；主要业务指标方面，代理买卖证券业务收入、证券经纪业务收入、
1
代销金融产品收入分别列行业第 6、14、13 名。本集团财务指标、业务指标均处于行业前列，综合实力强 。
（二）业绩增长动力强劲
本集团业务布局清晰，明确提出业绩增长的“三大动力”：以财富管理为代表的第一动力，在保持传统优势基础上，激发
新活力，开启新增长；以投资与交易为代表的第二动力，持续做大、迭代升级，构筑新优势；以资产管理、投资银行为代表的
第三动力，抓住发展机遇，形成特色，打造新引擎。
（三）财富管理再添新动能
截至报告期末，本集团拥有 388 家证券分支机构，覆盖全国 31 个省（自治区、直辖市），通过长期探索和实践，形成了“用
扁平化打造高效执行、用标准化贯彻统一行动、用精细化激发个体活力、用数字化提升管理效率”的分支机构管理模式。通过
客户分包、优客优配、双投顾等分层服务体系，服务超 1400 万的客户。报告期内，公司对原机构业务条线和财富管理业务条
线合二为一，突破机构经纪，做强财富管理。“财富管理 + 机构业务”双驱动的业务模式为业绩增长注入新动能。
本集团全新打造了具有方正特色的私人财富顾问队伍（PWA），队伍已初具规模，助力财富管理加速向资产配置阶段迈进。
报告期内，依托集团内外资源，公司获得了更多优质的公、私募资源，产品更加丰富，可以满足客户全谱系、全策略、定制化、
个性化的产品配置需求。在市场机构化趋势下，本集团为专业机构投资者构建了一站式、全方位的综合服务体系，包括资金类
服务、交易类服务、风控管理以及研究服务等。近年来，本集团机构客户的交易量占比持续提升，收入结构更加多元。
家证券分支机构
388
（三）公司所处的行业地位
各项业务所处行业情况详见本节“三、经营情况的讨论与分析”。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）综合实力强
本集团经过 34 年的发展已经成为一家全国性的大型综合类证券公司。2021 年度，主要财务指标方面，本集团总资产、净
资产、营业收入、净资本分别列行业第 18、16、20、21 名；主要业务指标方面，代理买卖证券业务收入、证券经纪业务收入、
1
代销金融产品收入分别列行业第 6、14、13 名。本集团财务指标、业务指标均处于行业前列，综合实力强 。
（二）业绩增长动力强劲
本集团业务布局清晰，明确提出业绩增长的“三大动力”：以财富管理为代表的第一动力，在保持传统优势基础上，激发
新活力，开启新增长；以投资与交易为代表的第二动力，持续做大、迭代升级，构筑新优势；以资产管理、投资银行为代表的
第三动力，抓住发展机遇，形成特色，打造新引擎。
（三）财富管理再添新动能
截至报告期末，本集团拥有 388 家证券分支机构，覆盖全国 31 个省（自治区、直辖市），通过长期探索和实践，形成了“用
扁平化打造高效执行、用标准化贯彻统一行动、用精细化激发个体活力、用数字化提升管理效率”的分支机构管理模式。通过
客户分包、优客优配、双投顾等分层服务体系，服务超 1400 万的客户。报告期内，公司对原机构业务条线和财富管理业务条
线合二为一，突破机构经纪，做强财富管理。“财富管理 + 机构业务”双驱动的业务模式为业绩增长注入新动能。
本集团全新打造了具有方正特色的私人财富顾问队伍（PWA），队伍已初具规模，助力财富管理加速向资产配置阶段迈进。
报告期内，依托集团内外资源，公司获得了更多优质的公、私募资源，产品更加丰富，可以满足客户全谱系、全策略、定制化、
个性化的产品配置需求。在市场机构化趋势下，本集团为专业机构投资者构建了一站式、全方位的综合服务体系，包括资金类
服务、交易类服务、风控管理以及研究服务等。近年来，本集团机构客户的交易量占比持续提升，收入结构更加多元。
家证券分支机构
388
+
机构业务
服务超 万的客户
1400
1. 本段排名数据来源于中国证券业协会。
（四）资产配置能力显著提升 既关注核心，高度重视人才队伍的稳定与保留，又坚决淘汰，不断优化不合格人员，保持了人员的流动与组织的活力。
本集团在资产配置能力提升方面经过多年耕耘，资产配置
收益率逐年提升，尤其在 2022 年上半年度成效显著。伴随着
三、经营情况的讨论与分析
融资环境逐步改善，本集团恢复发行债券、取得更多授信，负
债成本率进一步降低，其与资产配置收益率之间的资本利差不 2022 年上半年，本集团站在新的起点，提出了“铸特色
断扩大，将带动公司财务杠杆效率进一步提升。
提价值、向效率要利润”两大经营方针，以“新起点、新动能、
新高度”为发展主题，实现了经营业务稳定、人才队伍稳定、
主要财务指标稳步提升的良好态势。
（五）稳健的合规风控能力
报告期内，本集团实现营业收入 40.76 亿元，比上年同期
本集团持续完善合规管理有效性，建立完备的合规管理制
下降 0.10%；归属于上市公司股东的净利润 14.21 亿元，比上
度体系和多层级的风险管理组织架构及制度体系，明确各层级
年同期增长 9.29%，创 2017 年以来 6 年新高。截至报告期末，
职责。持续优化合规考核机制，强化过程考核，对违法违规行
本集团资产总额 1,755.50 亿元，比上年度末增长 1.70%，平
为从严问责。建立覆盖日常合规管理、反洗钱、异常交易管理、
均财务杠杆倍数 2.84；净资产 433.07 亿元，比上年度末增长
信息隔离、利益冲突管理等合规管理系统，不断完善、优化功
2.76%。
能，提升有效性。丰富各类风险计量工具，形成全面风险计量
报告期内，公司实现营业收入 29.65 亿元、净利润 10.81
体系，实现对各类风险的事前研判、事中监测。持续贯宣依法
亿元，均列行业第 17 名，较 2021 年分别提升 1、5 个名次。
合规理念，合规风控文化深入人心，形成“合规、风险管理人
截至报告期末，公司总资产 1,529.21 亿元，列行业第 20 名；
人有责”的公司文化。
净资产 421.28 亿元，列行业第 17 名；净资本 245.33 亿元，
2
列行业第 21 名 。
（六）优秀的专业人才队伍
报告期内，公司恢复债券发行，融资渠道逐步打开，31 亿
非公开公司债成功发行。公司向专业投资者公开发行公司债券
本集团根据经营发展的需要，坚持市场化人才管理机制，
申请已经上交所审核，并已向中国证监会提交注册申请。公司
倡导“客户至上、开放协同、勤奋坚持、专业稳健、简单专注、
获得的授信家数和总授信额度较年初均有增加，融资成本显著
追求卓越”的企业文化，既营造了尊重、授权、信任的组织氛
下降。
围，又始终贯彻了业绩为先的基本原则，这是本集团能够持续
吸引优秀人才，持续激发组织活力的重要原因。
本集团各项业务报告期内经营情况
（四）资产配置能力显著提升 既关注核心，高度重视人才队伍的稳定与保留，又坚决淘汰，不断优化不合格人员，保持了人员的流动与组织的活力。
本集团在资产配置能力提升方面经过多年耕耘，资产配置
收益率逐年提升，尤其在 2022 年上半年度成效显著。伴随着
三、经营情况的讨论与分析
融资环境逐步改善，本集团恢复发行债券、取得更多授信，负
债成本率进一步降低，其与资产配置收益率之间的资本利差不 2022 年上半年，本集团站在新的起点，提出了“铸特色
断扩大，将带动公司财务杠杆效率进一步提升。
提价值、向效率要利润”两大经营方针，以“新起点、新动能、
新高度”为发展主题，实现了经营业务稳定、人才队伍稳定、
主要财务指标稳步提升的良好态势。
（五）稳健的合规风控能力
报告期内，本集团实现营业收入 40.76 亿元，比上年同期
本集团持续完善合规管理有效性，建立完备的合规管理制
下降 0.10%；归属于上市公司股东的净利润 14.21 亿元，比上
度体系和多层级的风险管理组织架构及制度体系，明确各层级
年同期增长 9.29%，创 2017 年以来 6 年新高。截至报告期末，
职责。持续优化合规考核机制，强化过程考核，对违法违规行
本集团资产总额 1,755.50 亿元，比上年度末增长 1.70%，平
为从严问责。建立覆盖日常合规管理、反洗钱、异常交易管理、
均财务杠杆倍数 2.84；净资产 433.07 亿元，比上年度末增长
信息隔离、利益冲突管理等合规管理系统，不断完善、优化功
2.76%。
能，提升有效性。丰富各类风险计量工具，形成全面风险计量
报告期内，公司实现营业收入 29.65 亿元、净利润 10.81
体系，实现对各类风险的事前研判、事中监测。持续贯宣依法
亿元，均列行业第 17 名，较 2021 年分别提升 1、5 个名次。
合规理念，合规风控文化深入人心，形成“合规、风险管理人
截至报告期末，公司总资产 1,529.21 亿元，列行业第 20 名；
人有责”的公司文化。
净资产 421.28 亿元，列行业第 17 名；净资本 245.33 亿元，
2
列行业第 21 名 。
（六）优秀的专业人才队伍
报告期内，公司恢复债券发行，融资渠道逐步打开，31 亿
非公开公司债成功发行。公司向专业投资者公开发行公司债券
本集团根据经营发展的需要，坚持市场化人才管理机制，
申请已经上交所审核，并已向中国证监会提交注册申请。公司
倡导“客户至上、开放协同、勤奋坚持、专业稳健、简单专注、
获得的授信家数和总授信额度较年初均有增加，融资成本显著
追求卓越”的企业文化，既营造了尊重、授权、信任的组织氛
下降。
围，又始终贯彻了业绩为先的基本原则，这是本集团能够持续
吸引优秀人才，持续激发组织活力的重要原因。
本集团各项业务报告期内经营情况
（一）财富管理业务
客户至上 开放协同
本集团倡导的
勤奋坚持
专业稳健
企业文化
1、证券经纪业务
简单专注 追求卓越
公司积极优化网点布局，分支机构（证券营业部和分公司）
388 家，位居行业第 2。公司多渠道开户引流，截至报告期末，
本集团员工队伍年轻化，平均年龄 36 岁；员工队伍整体 公司客户总数突破 1400 万户，排名行业第 8；报告期内，新
素质高，本科及以上学历占比超 92%。这得益于本集团坚持 开客户数 94 万，较上年同期增长 30%，新开户数市场份额
开放的人才引进机制，海纳百川，既聚焦行业精英，又积极跨 达 6.44%，创历史新高，其中线上开户数超 3.5 万户，大幅
界引人，不断吸引和招募五湖四海的优秀人才。坚持全面的人 超越 2021 年全年开户数。
才发展机制，通过建立绩效导向的考核与薪酬激励体系、优秀 证券投资顾问业务继续增长，签约资产突破 1000 亿元，
人才培养培训体系以及完善的干部选拔任用晋升体系，打造了 线下线上投顾收入双双增长，合计实现收入 2.25 亿元，同比
畅通的人才发展通道，促进了优秀人员职业生涯的快速成长， 增长 8.17%。截至报告期末，公司投资顾问人数 2575 人，
形成了丰富的人才储备。坚持长期的人才保留与人员淘汰机制， 行业排名第 9；证券投资顾问业务签约客户数超 80 万户，较
2. 本段排名数据来源于中国证券业协会。
去年同期增长 24.05%。公司持续以科技赋能打造了一系列线 上开户数快速增长；客户期末权益 214.33 亿元，同比增长
上投顾服务平台，自主研发的“小方”APP 月活跃用户数突 37.20%，创历史新高；客户结构得到明显改善，机构客户日
破 536 万，行业排名第 4。 均权益突破 100 亿元。
报告期内，公司证券经纪业务净收入148,679.28万元，其中， 方正中期期货经纪业务手续费收入 31,849.59 万元，行
代理买卖证券业务净收入 122,088.48 万元，行业排名第 14。 业排名第 8；市场份额由去年同期的 2.26% 提升至 2.53%。
去年同期增长 24.05%。公司持续以科技赋能打造了一系列线 上开户数快速增长；客户期末权益 214.33 亿元，同比增长
上投顾服务平台，自主研发的“小方”APP 月活跃用户数突 37.20%，创历史新高；客户结构得到明显改善，机构客户日
破 536 万，行业排名第 4。 均权益突破 100 亿元。
报告期内，公司证券经纪业务净收入148,679.28万元，其中， 方正中期期货经纪业务手续费收入 31,849.59 万元，行
代理买卖证券业务净收入 122,088.48 万元，行业排名第 14。 业排名第 8；市场份额由去年同期的 2.26% 提升至 2.53%。
（二）投资银行业务
万户 第 名
1400 8
本集团投资银行业务深耕重点区域与行业，为机构客户提
公司客户总数突破 位居行业
供一站式的综合金融服务。方正承销保荐优化部门设置，引进、
壮大人才队伍，高效协同推进项目进展，严守合规底线，保证
项目质量。报告期内，方正承销保荐新增股权、债券立项项目
万 第 名
536 4
“小方”APP 月活跃用户数突破 位居行业 75 个，股权业务收入大幅提升，项目储备增加；企业债规模稳步增长，提质上量成效显现，AA+ 及以上优质项目占比达
到 90% 以上。
2、信用业务
股权业务净收入 10,678.70 万元，同比增长 191.23%。
公司持续加强两融客户开发，通过拓宽融券券源渠道、搭
完成股权业务 2 个，承销规模 13.19 亿元，其中科创板 IPO
建融券通平台等，持续推动融券业务发展。2022 年上半年，（未完）
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