[中报]乐凯新材(300446):2022年半年度报告
原标题:乐凯新材:2022年半年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张云飞、主管会计工作负责人王科赛及会计机构负责人(会计主管人员)王乐声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等前瞻性陈述内容，均不构成本公司对投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、公司存在持续亏损的可能性。 2020年6月5日，公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)披露了《关于“热敏磁票生产线”停产的风险提示公告》（公告编号：2020-045号）。鉴于公司热敏磁票产品库存充足，客户需求停止，公司“热敏磁票生产线”停止生产。2022年上半年，公司虽收到国铁集团下属印刷企业上海铁印部分临时订单，但上海铁印未来是否继续采购公司热敏磁票产品，以及采购数量等尚存在不确定性。EMV迁移的实施将导致银行卡用磁条的需求呈现下降趋势，并可能影响公司未来营业收入；乐凯化学预测的未来营业收入和利润能否实现尚存在不确定性。公司存在持续亏损的可能性，请广大投资者注意投资风险。 2、新产品未来销售规模不及预期的风险 公司利用多年积累的产品研发和生产经验，向市场推出压力测试膜、FPC用电磁波屏蔽膜等新产品，现已成为公司主营产品之一；公司正在开发INS工艺汽车内饰膜、感光干膜、导电胶膜以及抗氧化剂和光稳定剂等新产品，实现阶段性进展。随着行业的快速发展，市场竞争也日趋激烈，存在产品销售价格下降，未来销售规模和产品利润不及预期的风险。 3、公司新建项目无法按期完工或达产的风险。 2021年度，受新冠疫情影响，部分设备工期延长，部分设备调试人员因疫情管控措施无法至现场调试，公司综合考虑项目后续设备调试、试车及投产验收手续，经第四届董事会第十二次会议和第四届监事会第九次会议审议通过后，调整“乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目”建成投产时间为2022年9月30日。公司正采取多种措施，加快项目建设进度，力争在2022年9月30日前完工投产。该项目的完工与投产受项目建设、设备制造与安装、设备试车以及相关行政审批等多种因素影响，能否按期完工投产尚存在不确定性，存在影响产品投产的风险。 2021年11月，乐凯化学已完成搬迁工作，“乐凯新型橡塑助剂产业化基地项目（一期）”已完成建设内容，并按要求完成试生产前所有验收报备手续，正式进入试生产运行阶段。该项目产能释放受设备调试、相关检测、产品工艺调整等多种因素影响，若项目产能无法按期完全释放，乐凯化学存在产能不足的风险，正常经营活动将受到影响。 4、重组事项存在不确定性 公司、公司控股股东及实际控制人正在筹划发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。公司拟发行股份购买川南航天能源科技有限公司及成都航天模塑股份有限公司100%股份，同时向包括航投控股在内的不超过35名特定投资者非公开发行股份募集配套资金。公司于2022年2月18日召开了第四届董事会第十三次会议、第四届监事会第十次会议，审议通过了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》等议案，并于2022年2月21日披露了相关公告。具体内容详见刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站上的相关公告（2022-005号、007号、009号）。 受各地新冠疫情反复的影响，公司预计不能在2022年8月18日前发出召开股东大会的通知并公告重组报告书等文件。经公司申请，深圳证券交易所审核批准，本次重大资产重组发出股东大会通知时间延期1个月，即延期至2022年9月18日前。公司及相关各方将持续积极推进本次交易的各项工作。 待相关工作完成后，公司将再次召开董事会审议本次交易的相关事项，公司将按照相关法律法规的规定履行有关的后续审批及信息披露程序。具体内容详见刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站上的相关公告（2022-060号）。 截至目前，该交易事项涉及的资产审计、评估工作尚未完成，交易标的资产价值、发行股份数量等事项尚未确定，最终交易方案尚需交易双方协商确定后，报公司相关决策机构批准，并取得相关部门核准。该交易最终方案能否由交易双方达成一致并持续推进尚存在不确定性，该交易能否取得前述批准及核准等尚存在不确定性。敬请广大投资者注意相关风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................................. 9 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................ 12 第四节公司治理...................................................................................................................................................22 第五节环境和社会责任.....................................................................................................................................25 第六节重要事项...................................................................................................................................................29 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................48 第八节优先股相关情况.....................................................................................................................................53 第九节债券相关情况..........................................................................................................................................54 第十节财务报告...................................................................................................................................................55 备查文件目录 一、经公司法定代表人签名的2022年半年度报告文件原件； 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表；三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；以上备查文件的备臵地点：公司董事会办公室。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变 化，具体可参见2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2021年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主要致力于研发、生产和销售信息防伪材料、电子功能材料和精细化工材料。 1、信息防伪材料主要产品及用途、工艺流程和上下游产业链 公司信息防伪材料主要产品有磁条和热敏磁票。磁条产品广泛应用于商业零售、交通、金融、社保等领域。公司是目前国内最大的磁条生产商，公司产品在整体市场和各个细分领域均处于领先地位，占据国内过半市场份额；在国际市场上，公司是磁条产品领域的重要参与者，多年来保持稳定的市场份额，是国际四大磁条生产商之一。热敏磁票产品主要应用于交通领域，为我国铁路客运自动售检票系统提供票务支持。公司是国内第一家从事热敏磁票生产的企业，也是目前国内最大的热敏磁票生产企业。 以上信息防伪材料产品均为功能性膜材料，主要采取制浆-涂覆-分切-包装的工艺流程制备。 产品上游为化工原材料、基材等生产厂家；磁条产品下游为银行卡、社保卡、商业卡等制卡厂家和停车票、地铁票等交通票据印刷厂家，热敏磁票产品下游为国铁集团下属印刷企业。 2、电子功能材料主要产品及用途、工艺流程和上下游产业链 公司电子功能材料主要产品有压力测试膜和电磁波屏蔽膜。压力测试膜，应用于汽车产业、液晶显示、半导体、电子电路产业、机械设备生产与检测等领域的压力测量测试方面，是一种可以精确地测量压力、压力分布和压力平衡的消耗性膜材料。电磁波屏蔽膜应用于柔性电路板（FPC），起到消除电子电路集化和信号传输高速而产生的电磁波干扰作用，应用终端为消费电子（智能手机、平板电脑）、汽车电子、通信设备等。 以上电子功能材料均为功能性膜材料，主要采取制浆-涂覆（或镀膜）-分切-包装的工艺流程制备。产品上游为化工原材料、金属粉粒、基材等生产厂家；电磁波屏蔽膜产品下游为消费电子（智能手机、平板电脑）、汽车电子、通信设备等电子产品的柔性线路板企业；压力测试膜产品下游为汽车产业、液晶显示、半导体、电子电路产业、机械设备等生产与检测企业。 3、精细化工材料主要产品及用途、工艺流程和上下游产业链 公司控股子公司精细化工材料主要是通过有机合成工艺制备的抗老化助剂，包括光稳定剂产品、抗氧化剂产品，可广泛应用于塑料、橡胶、化学纤维等等高分子聚合物中，能有效解决因光照、冷热、风雨等自然因素侵袭而出现的制品褪色、变色、龟裂、强度下降等一系列问题。 以上抗老化剂产品同属耐候性稳定助剂，主要工艺流程为：合成反应--压滤--蒸馏--析出--过滤洗涤--干燥--包装。产品上游主要为基础有机化工原料，包括烷烃及其衍生物、醛类、醇类、酮类、酚类、杂环类、腈类等生产厂家，下游为橡胶、塑料、涂料、胶黏剂、化纤、润滑油等诸多高分子材料制品生产厂商。 二、核心竞争力分析 公司作为国家高新技术企业，一直以来高度重视产品研发的投入以及自身研发综合实力的提高。公司核心设备、基础工艺和产品均自主开发，并拥有自主知识产权。公司主持或参与制定了国家标准1项，行业标准4项，是中国磁记录行业协会秘书处的承担单位。近年来，公司持续加大研发投入力度，提升科技创新能力，通过引进成熟人才，建立起技术力量雄厚的研发与生产技术团队。截至目前，公司共取得各种发明专利37项，实用新型专利15项，其中，已取得新产品相关的发明专利20项，实用新型专利9项；乐凯化学取得发明专利8项。 公司本部一直从事功能性膜材料的开发和生产，拥有完备的研发体系和质量管理体系，依托多年的信息防伪材料研发和生产经验，通过对现有信息防伪材料核心技术的升级、嫁接、组合开发了INS汽车内饰膜、压力测试膜、电磁波屏蔽膜、感光干膜、导电胶膜等多种新产品，打造了研发生产汽车内饰膜和电子功能材料新产品的核心技术，包括：真空蒸镀技术、精细分散技术、精密涂布技术以及微胶囊制备和高性能材料的合成技术。公司核心设备、基础工艺和产品均自主开发，并拥有自主知识产权。 公司控股子公司乐凯化学一直从事橡塑抗老剂等精细化工材料的开发和生产，具有多年的研发生产和管理经验，在工艺技术和市场准入方面具有明显的竞争优势。乐凯化学拥有先进的生产线及生产工艺，确保生产工艺稳定性和安全性，主导产品工艺指标达国际先进水平；公司注重环保治理，主导产品实现工艺废水零排放，部分产品中采用水性合成工艺，实现过程和产品的低VOC排放，同时为下游用户提供高环保等级的原材料；主导产品已完成欧盟Reach法规注册，具备欧盟市场准入资格，抗老化剂系列产品远销海外十几个国家和地区，并且与终端用户建立起稳固直销关系，客户资源相对稳定。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用□不适用 单位：元
无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 公司控股子公司乐凯化学“乐凯新型橡塑助剂产业化基地项目（一期）”，根据相关要求，存储项目建设相关的农民工 储蓄金。具体如下：
1、总体情况 ?适用□不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 ?适用□不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □适用 ?不适用 （2）衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 （1）四川乐凯新材料有限公司：鉴于环成、绵、渝地区正在形成西部光电产业集群，为及时掌握光电产业发展动向，满足大型光电企业配套需求，2018年8月22日，公司与四川省眉山市成眉石化园区管理委员会签署了《眉山市彭山区工业项目投资协议》。协议约定公司在成眉石化园区投资建设乐凯新材电子材料研发及产业基地项目。2018年9月19日，公司在四川省眉山市彭山区注册成立了全资子公司四川乐凯新材料有限公司。 四川乐凯新材料有限公司是公司全资子公司，注册资金8000.00万元，主要承担“乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目”建设工作。截至2022年6月30日，该项目基本建设完成，正在进行设备安装调试及验收准备工作。报告期内，该公司实现营业利润-21.52万元，实现净利润-21.66万元。 （2）保定市乐凯化学有限公司：按照公司战略规划，为扩大公司经营规模，提高公司可持续发展能力，公司分别于2020年11月17日和12月7日召开董事会和股东大会，审议通过《关于公司以现金方式收购资产暨关联交易的的议案》，同意公司与控股股东中国乐凯集团有限公司、关联方乐凯胶片股份有限公司签署《股权转让协议》，约定公司以现金方式收购乐凯集团所持有的保定乐凯化学有限公司48.5189%股权，以及乐凯胶片持有的乐凯化学22.5166%的股权，共计收购乐凯化学71.0355%的股权。 2020年12月31日，公司与乐凯集团、乐凯胶片完成股权交割，持有乐凯化学71.0355%的股权，导致公司合并报表范围发生变化。 保定市乐凯化学有限公司是公司的控股子公司，注册资金9,228,498元，乐凯化学研发、生产和销售的精细化工材料包括抗氧化剂、光稳定剂等抗老化助剂产品，选型产品系抗老剂细分市场中的特殊添加剂，主要出口欧洲、中东、南美、北非等市场。2021年6月，乐凯化学保定厂区停产，开始进行设备拆除、转移和整体搬迁工作。乐凯化学分别于2021年11月4日和11月5日完成“乐凯新型橡塑助剂产业化基地项目（一期）”消防复验和试生产方案安全论证工作，并按要求完成搬迁和试生产前所有验收报备手续，正式进入试生产运行阶段。该项目由乐凯化学全资子公司乐凯化学材料有限公司实施运营。报告期内，上述精细化学品实现营业收入2,516.85万元，较上年同期下降39.33%；实现营业利润亏损145.03万元，较上年同期下降118.69%，实现净利润-145.50万元，较上年同期下降122.23%。营业利润及净利润的变动原因主要系受疫情影响，设备调试、产品工艺调整进度不及预期，“乐凯新型橡塑助剂产业化基地项目（一期）”项目达产进度不及预期，导致报告期内收入较上年同期下降所致。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、公司存在持续亏损的可能性。 2020年6月5日，公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)披露了《关于“热敏磁票生产线”停产的风险提示公告》（公告编号：2020-045号）。鉴于公司热敏磁票产品库存充足，客户需求停止，公司“热敏磁票生产线”停止生产。2022年上半年，公司虽收到国铁集团下属印刷企业上海铁印部分临时订单，但上海铁印未来是否继续采购公司热敏磁票产品，以及采购数量等尚存在不确定性。 EMV迁移的实施将导致银行卡用磁条的需求呈现下降趋势，并可能影响公司未来营业收入；乐凯化学预测的未来营业收入和利润能否实现尚存在不确定性。公司存在持续亏损的可能性，请广大投资者注意投资风险。 应对措施：报告期内，公司持续与国铁集团及其下属企业沟通未来需求，继续开展合作，并向其供应热敏磁票产品，受疫情及部分城市封控影响，上半年度热敏磁票销量不及预期。公司将继续积极与客户保持联系，随着下半年疫情好转，力争实现销售突破。与此同时，公司持续加大压力测试膜和电磁波屏蔽膜的市场拓展力度，强化精细化管理，提质降耗；持续推进项目建设和新产品研发，为公司良性发展提供可靠支撑。 2、新产品未来销售规模不及预期的风险 公司利用多年积累的产品研发和生产经验，向市场推出压力测试膜、FPC用电磁波屏蔽膜等新产品，现已成为公司主营产品之一；公司正在开发INS工艺汽车内饰膜、感光干膜、导电胶膜以及抗氧化剂和光稳定剂等新产品，实现阶段性进展。随着行业的快速发展，市场竞争也日趋激烈，存在产品销售价格下降，未来销售规模和产品利润不及预期的风险。 应对措施：公司坚持以创新为驱动，继续加强研发体系建设，加大研发投入，稳步推进乐凯新材电子材料研发及产业基地项目建设，加快压力测试膜和FPC用电磁波屏蔽膜等电子功能材料市场拓展速度，加快汽车内饰膜、感光干膜、导电胶膜及抗氧化剂和光稳定剂等新产品研发和上市进度，加快公司转型发展，提高公司可持续发展的竞争力。2022年上半度，公司电子功能材料实现主营业务收入1,879.87万元，较上年同期增长1.34%。在研新产品INS汽车内饰膜和感光干膜完成配方和工艺研究，获得客户验证认可，其中INS汽车内饰膜取得试用订单；导电胶膜完成了涂布工艺研究，为客户提供了样品并经通过客户认可。 3、公司新建项目无法按期完工或达产的风险。 2021年度，受新冠疫情影响，部分设备工期延长，部分设备调试人员因疫情管控措施无法至现场调试，公司综合考虑项目后续设备调试、试车及投产验收手续，经第四届董事会第十二次会议和第四届监事会第九次会议审议通过后，调整“乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目”建成投产时间为2022年9月30日。公司正采取多种措施，加快项目建设进度，力争在2022年9月30日前完工投产。 该项目的完工与投产受项目建设、设备制造与安装、设备试车以及相关行政审批等多种因素影响，能否按期完工投产尚存在不确定性，存在影响产品投产的风险。 2021年11月，乐凯化学已完成搬迁工作，“乐凯新型橡塑助剂产业化基地项目（一期）”已完成建设内容，并按要求完成试生产前所有验收报备手续，正式进入试生产运行阶段。该项目产能释放受设备调试、相关检测、产品工艺调整等多种因素影响，若项目产能无法按期完全释放，乐凯化学存在产能不足的风险，正常经营活动将受到影响。 应对措施：公司按照项目计划倒排时间，加快推进设备调试、试车及投产验收手续办理等相关工作。 积极应对疫情带来的不利影响，分批组织协调有关厂家进场安装调试，截至报告期末，“乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目”已经基本建设完成，正在进行设备调试及项目验收等相关工作。预计可以在9月30日前建成投产。 “乐凯新型橡塑助剂产业化基地项目（一期）”设计产能1,500吨/年，根据当前设备调试情况，预期未来三年新厂区将逐渐实现设计产能。报告期内，受疫情影响，设备调试、产品工艺调整、项目达产进度不及预期。公司持续跟进控股子公司乐凯化学新产线情况，在保证疫情防控的前提下，全力推进设备调试和工艺调整等工作，努力推动新产线达产达效，确保市场供应，稳定产品盈利水平。 4、重组事项存在不确定性 公司、公司控股股东及实际控制人正在筹划发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。公司拟发行股份购买川南航天能源科技有限公司及成都航天模塑股份有限公司100%股份，同时向包括航投控股在内的不超过35名特定投资者非公开发行股份募集配套资金。公司于2022年2月18日召开了第四届董事会第十三次会议、第四届监事会第十次会议，审议通过了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》等议案，并于2022年2月21日披露了相关公告。具体内容详见刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站上的相关公告（2022-005号、007号、009号）。截至报告期末，该交易事项涉及的资产审计、评估工作尚未完成，交易标的资产价值、发行股份数量等事项尚未确定。本次交易尚需公司董事会再次审议通过后提交公司股东大会审议批准，并经有权监管机构核准后方可正式实施，本次交易能否获得相关批准或核准，以及获得相关批准或核准的时间均存在不确定性。 本公司郑重提示投资者注意投资风险。 应对措施：受各地新冠疫情反复的影响，公司预计不能在2022年8月18日前发出召开股东大会的通知并公告重组报告书等文件。经公司申请，深圳证券交易所审核批准，本次重大资产重组发出股东大会通知时间延期1个月，即延期至2022年9月18日前。公司及相关各方将持续积极推进本次交易的各项工作。待相关工作完成后，公司将再次召开董事会审议本次交易的相关事项，公司将按照相关法律法规的规定履行有关的后续审批及信息披露程序。具体内容详见刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站上的相关公告（2022-060号）。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □适用 ?不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第四节公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用□不适用
□适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况□适用 ?不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 第五节环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 ?是□否
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