[中报]楚江新材(002171):2022年半年度报告
原标题:楚江新材:2022年半年度报告 2022年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人姜纯、主管会计工作负责人黎明亮及会计机构负责人(会计主管人员)李健声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 38 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 41 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 48 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 59 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 64 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 65 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 68 备查文件目录 1、载有公司负责人姜纯、主管会计工作负责人黎明亮、会计机构负责人（会计主管人员）李健签名并盖章的财务报表。 2、报告期内在中国证监会指定报刊《证券时报》、《上海证券报》和指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 3、载有公司法定代表人姜纯先生签名的2022半年度报告文本原件。 4、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 公司业务涵盖先进铜基材料和军工碳材料两大板块，产品包括精密铜带、高端铜导体材料、铜合金线材、精密特钢、 碳纤维复合材料和高端热工装备等六大产品。公司专注于材料的研发与制造，以“做全球领先的材料制造商，持续为客 户创造价值”为使命，围绕“高质量发展，做行业龙头”的总体发展目标，持续加强技术研发，进行产业升级，致力成 为极具竞争力的先进材料研发制造平台型公司，参与全球竞争。 报告期内，公司铜基材料板块“年产12万吨高端铜导体材料项目”建成投产带来业绩贡献，可转债募投项目“年产 30万吨绿色智能制造高精高导铜基材料项目（一期）”、“年产6万吨高精密度铜合金压延带改扩建项目（二、三期）”、 “年产 5万吨高精铜合金带箔材项目”有序建设。军工碳材料板块方面，江苏天鸟高新“飞机碳刹车预制体扩能建设项 目”和“碳纤维热场预制体产业化项目”募投项目持续释放产能驱动业绩增长；芜湖天鸟高新一期碳纤维复合材料项目 稳步推进，将于下半年建成投产；顶立科技在手订单充足，公司“碳化钽产业化项目”开工建设，在境内独立上市工作 有序推进。 1、先进铜基材料研发和制造 行业发展现状：我国是全球最大的铜基材料生产和消费国，根据中国有色金属加工工业协会统计的数据显示，2021 年中国铜加工材综合产量为 1990万吨，同比增长 4.9%，得益于新能源、电子通信、轨道交通等产业需求的快速增长， 我国铜材制造产业规模仍在不断扩张，同时也亟需加快产业升级。国家《“十四五”原材料工业发展规划》明确指出， 做精下游高端材料、促进产业供给高端化、加快产业绿色化等成为我国原材料工业现阶段的发展方向。伴随新兴领域和 消费升级对高端材料需求的增长，我国铜基材料将逐渐向高端产品领域过渡。 公司所处行业地位：公司是国家技术创新示范企业，也是国内重要铜基材料研发和制造基地。根据中国有色金属加 工工业协会综合排名，公司是中国铜带材“十强企业”第一名。目前，国内铜带材制造企业有近百家，2021年全国产量 共计约 228 万吨，前 10 家规模以上企业产量约 120.66 万吨，占全国总产量的 52.92%，较 2020年的 49.26%有所提 升，行业处于重组进程中，且进一步整合空间较大。2021年公司年产高精度铜合金板带材产销 30万吨，稳居全国第一 位，铜合金线、高端铜导体产品位于细分行业头部企业，同时具备进一步做大做强的条件。 高品质再生铜的保质高效利用也是国家倡导绿色发展、行业实现“碳达峰”“碳中和”的重要途径之一。公司坚持 “用最环保的材料、做最高端的产品”，依托再生铜循环利用行业技术中心、安徽省铜基材料循环利用工程技术研究中 心，致力于再生铜原料综合利用技术的研发。公司铜合金产品的再生铜综合利用比例达 60-70%，处于行业领先水平，产 品导电性能、元素匹配、亮度等方面均处行业领先地位，公司“废铜生产高精密铜合金产品资源化处理技术”获得中国 资源综合利用协会科学技术一等奖、“有机涂层铜基废材高效热解与高质利用技术及装备”项目获得中国有色金属工业 科学技术奖一等奖。 2、高性能碳纤维复合材料研发和制造 行业发展现状：碳纤维复合材料被誉为“21 世纪新材料之王”，是目前已大量生产的高性能纤维中比强度和比模量 最高的纤维，兼具耐高温、耐腐蚀、耐摩擦、抗疲劳、电及热传导性高等多种优良性能，被《中国制造 2025》列为重点 发展的关键战略材料。伴随下游航空航天、光伏、风电、储能等行业的迅速发展和国内碳纤维产能的不断释放，碳纤维 需求旺盛，根据广州赛奥碳纤维发布的《2021 年全球碳纤维复合材料市场报告》，2021年中国碳纤维的总需求约为 6.24 万吨，较 2020 年的 4.89万 吨同比增长 27.7%，并呈现明显的国产替代趋势。据百川盈孚统计，2021年国内碳纤维产能 扩张速度加快，产量约为 2.43万吨，较 2020年上涨 30.07%，国外进口量约 3.3万吨，较 2020年上涨 8.72%，整体仍处 于供不应求的状态。 公司所处行业地位：子公司天鸟高新是国家工信部第二批专精特新“小巨人”企业、国内碳纤维编织的龙头企业， 公司产业化生产飞机碳刹车预制件，是 C919碳刹车预制件的独家供应商，也是国内重要的碳/碳、碳/陶复合材料用预制 人交会对接任务天宫一号、神舟九号和长征二号 F研制配套做出了贡献。近年来，公司为载人月球探测工程飞行任务付 出了艰辛努力，为我国新一代载人飞船试验船防热结构生产任务的顺利完成奠定了良好基础、提供了重要保障。 3、高端热工装备及新材料研发和制造 行业发展现状：“十三五”期间，我国热处理行业注重供给侧结构性改革，以建设质量控制严格、科技含量较高、 掌握核心关键技术的“专、精、特、新”企业为基点，紧跟国际同行业先进水平，不断创新发展热处理基础工艺技术与 装备，热处理生产能力、技术水平和产品质量大幅提升，细分领域中，投入较大的行业分别是：风电、航空航天及军工、 热处理专业厂以及工程机械。目前国内制造的热工设备已能保证较好的性能、质量和可靠性，在中、低端产品上具备较 强的竞争力，同时在高科技产品的研发方面也有所突破，能开发、设计、制造精密高效的自动化装备，部分产品达到国 际先进水平，应用领域从金属材料拓展到非金属材料，如碳纤维材料、精密陶瓷材料、玻璃复合材料等。 技术综合化、复合化程度大大提升是当下综合装备制造业的典型特点，针对生产新材料而创新开发采用诸如大尺寸、 高真空、高温度、气氛精确控制等技术的专业热工装备成为行业发展趋势，计算机模拟和人工智能一体化的智能化、集 成化控制技术也被广泛应用到热工装备上。 公司所处行业地位：子公司顶立科技是国家工信部第三批专精特新“小巨人”企业，公司以国家重大需求为牵引， 攻克了长期制约我国热工装备及新材料领域的重大关键核心技术，取得了一系列科技成果，为中国的卫星、大飞机、高 铁等事业做出了重要贡献，已成为国家航天航空、国防军工等领域特种热工装备的核心研制单位。公司生产的热工产品 与国内同类相比，在工作温度范围、温度控制能力、产品规格、回收能力、自动化程度以及个性化设计等方面均处于领 先地位，畅销国内、远销欧美等先进国家和地区。 （二）主要产品及其用途 1、先进铜基材料 公司致力于先进铜基材料的研发、制造和销售，主要产品包括精密铜带、高端铜导体、铜合金线材和精密特钢等， 为新一代信息技术、消费电子、新能源汽车、光伏能源、电力装备、先进轨道交通、智能制造和国防军工等领域提供优 质的工业材料和服务。
铜带、高铁电缆护套用铜带、航空炮弹弹体铜铜饼、高倍率新能源电池极耳用铜带等生产工艺，部分技术水平达到国内 外先进水平，能够满足新兴下游领域对高精度铜材的需求。 2、高性能碳纤维复合材料 子公司天鸟高新是一家专业生产高性能碳纤维织物、芳纶纤维织物、飞机碳刹车预制件、 航天用碳/碳复合材料预 制件的国家航空航天重大工程配套企业。核心产品包括特种纤维预制件和特种纤维布类两大类，产品广泛应用于航空航 天、国防军工、高铁、无人机、汽车、光伏、风电等领域。 公司是国内飞机碳刹车预制件、碳纤维异形预制件及碳纤维热场材料预制件等碳纤维预制件的主要供应商之一，拥 有可针刺无纺织物及准三维预制件、Z向有连续碳纤维预制体技术等生产技术工艺，产品层间致密、体积密度均匀、不 易分层、整体稳定性好，是典型耐高温、高承力结构材料。
子公司顶立科技是一家专业从事高端热工装备及新材料研制、生产和销售，以国家重大工程需求为牵引的军民深度 融合的“国家重点高新技术企业”。公司掌握等离子旋转雾化制粉技术、设备均温性控制技术、高效的均匀沉积技术、 大型热工装备高温膨胀协调技术等技术工艺，致力于超大型、超高温、全自动、智能化特种装备的研发制造。公司在新 材料及其材料制造装备方面形成了国内领先和国际先进的技术和工艺优势，在碳纤维复合材料领域及粉末冶金材料领域 已成为国内产品系列齐全、可为客户提供完整解决方案的新材料及装备制造商。 公司研制开发的热工装备产品包括碳陶热工装备、真空热处理装备、新型环保装备、粉末冶金装备等，为客户提供 全方位的热处理技术解决方案；新材料产品包括高纯石墨材料、金属基 3D打印材料及制品等。公司产品广泛应用于航 空航天、国防军工、汽车制造、工业互联、高温合金、光伏能源等领域。
（一）先进铜基材料研发和制造 1、独特的盈利模式。实现再生原料、规模成本和产品特色效益的有机组合。 （1）再生原料效益：公司再生原料综合利用技术水平行业领先，公司的“废铜生产高精密铜合金产品资源化处理技 术”获得中国资源综合利用协会科学技术一等奖，产品导电性能、元素匹配、亮度等方面均处行业领先地位。 （2）规模成本效益：公司产能利用率一直保持在 100%的水平，制造成本优势明显，综合性价比行业领先。公司位 列中国制造业企业 500强 354位、中国民营企业制造业 500强 286位。 （3）产品特色效益：公司产品具有小批量、多品种、个性化定制、交货快等特点，在细分行业深耕细作，各类主打产品的品质和综合竞争力市场领先。 2、健全的营销模式。公司充分贴近市场，自建营销网络，对终端市场具有极强的掌控能力。 （1）营销网络健全：全国 40多个营销平台，充分了解客户的需求及潜在需求。 （2）细分行业精细化管理：细化行业分类，建立客户档案，分行业竞争，积小胜为大胜。 （3）服务响应快：能够 24小时快速解决客户订单、产品质量等服务问题，具备门到门的交付能力。 3、扎实的运营管理基础。产能利用率 100%、产销率 100%、资金回笼率 100%。 （1）正、严、实、硬的工作作风，带来强大的执行力。 （2）通过订单对锁、套期保值、应收账款管理、现金流管理等一系列措施严控经营风险，确保资金安全。 （3）公司始终将“产能利用率 100%、产销率 100%、资金回笼率100%”作为公司运营良性的检验标准，并坚持持续 改善、不断精进，保持效益和规模的同步增长。 4、领先的研发制造能力。公司具备强大的技术成果转化能力，研发和制造始终是融为一体、互为促进，产品升级和规模提升持续上台阶。 （1）公司是国家技术创新示范企业，拥有 1个国家级资源综合利用（废铜再生利用）行业技术中心、1个国家级企 业技术中心，公司为每个系列产品配套一个省级企业技术中心。 （2）在产品适销对路的前提下，不断优化品质，充分满足客户需求，大大延长了产品的生命周期。 （3）重点在制造与工艺研发上进行突破，提高设备利用率和产品稳定性，提高效率、降低成本。 5、高效的管理体制。公司采用高效的事业部制管理体制。 产品事业部经营独立，充分自主；总部与事业部对接简洁，一企一策；内部良性竞争，相互促进；各事业部共享资 源，协同高效；具备产业发展、并购管理复制能力。 （二）高性能碳纤维复合材料研发和制造 1、技术优势 天鸟高新在特种纤维准三维成形、近净尺寸仿形精密制造、三维立体成形预制体、特种纤维织造、混编纤维复合树 脂预浸料制备等领域具有深厚的技术沉淀，并已实现商品化和产业化。公司成功研制出的飞机碳刹车预制件实现我国碳 刹车预制件技术领域的重大突破，开创了我国军机装配碳刹车盘的新阶段。 2、装备优势 特种纤维平面织物、纤维预浸料、多功能预制体制造装备多为复杂多变非标设备，市场上无法直接购买使用，公司 组建研发团队，拥有核心装备自主研发能力，研发出一体化集控碳纤维无纺非织造系统设备、双向运行特种针刺设备、 数字化多轴向设备、特种纤维三维编织设备、特种纤维增强预浸树脂复合设备等装备系统，为公司战略规划及未来发展， 以及产品的研制生产提供了良好的条件保障。 3、人才优势 公司外聘院士 8人，拥有高效、高素质管理和技术团队，具有长期的技术、管理经历和工作经历。拥有飞行器设计、 纺织工程、复合材料科学与工程、机械工程、材料学、电气自动化、结构力学、工程力学、化学分析、计算机工程等专 业博士、硕士、学士组成的技术研发团队，形成了创新高效的研发体系。 4、市场优势 天鸟高新已成为国内最大的碳纤维制品生产企业之一，注册拥有“天鸟TIANNIAO”商标，产品获得了邓白氏代码和出 口美国免检代码。公司是国内唯一产业化生产飞机碳刹车盘预制件的企业，是国产飞机碳刹车预制件的主要供应商，在 国产飞机碳刹车盘预制件领域拥有绝对的市场份额。公司设计的生产线不仅适应品种多样化、系列化等生产需求，而且 适应了军品小批量、多品种、定制化的柔性需求。 5、研发优势 公司建有江苏省企业院士工作站、江苏省高性能碳纤维织物工程中心、技术中心、工程技术研究中心、标准创新工 作站、碳纤维复合材料再生与资源化利用联合创新实验室等研发平台，研发平台的优质高效运行使企业的技术水平始终 保持在国内领先地位。公司对新技术、新应用领域的突破，从根本上增强了企业自主创新能力和市场竞争力，提高了高 新技术成果产业化能力，为企业可持续发展创造了良好条件。 6、质量管理优势 公司为确保产品质量，建立了覆盖生产全过程的质量检测试验室，拥有 X射线实时成像系统、万能试验机、缕纱测 长机、密度梯度仪、数显式测厚仪、布维硬度计、检测显微镜等质量检测设备，并严格执行军品、民品质量管理的相关 规定和产品标准，强化产品生产全过程的质量管控，通过提升装备的机械化、自动化确保产品质量的稳定性和一致性。 天鸟高新主导产品之一碳纤维预制件主要用于制备航空航天类碳碳复合材料，对航空航天、国防军工事业有着极其 重要的战略意义，因此有着极高的安全和性能要求。公司严格执行 GB/T19001-2008/ISO9001:2008质量管理体系和 GJB90 01B-2009质量体系，建立了产品质量管理和检测体系，保证产品质量能够符合下游客户要求。 7、发展优势 高性能纤维预制体是复合材料的重要增强材料，预制体综合性能决定着材料的最终性能，公司为业内知名企业和优 秀供应商，产品及技术处于产业链的关键中间环节未来发展优势突出。公司通过军民融合发展，进一步拓展产品在新能 源、轨道交通、建筑工程和汽车等民用产业领域的应用，以实现大规模生产，加速企业跨越式发展，成为国际知名的企 业和国内该专业领域的引领者。 （三）高端热工装备及新材料研发和制造 1、核心团队 顶立科技拥有一支在粉末冶金和有色金属领域从业多年、具备创新研发能力的技术团队，公司专家顾问委员会成员 60多人，其中院士 2人，现有技术研发人员近百人，专业涵盖材料学、机械设计、电气设计等多学科领域，核心成员均 在热工装备和材料学领域和本公司从业多年，拥有深厚积淀的技术研发和生产管理经验，多次荣获国家、省部级科学技 术奖励。 2、创新平台 公司拥有“全国博士后科研工作站”、“湖南省国防重点实验室”、“湖南省新型热工装备工程技术研究中心”等创新平 台。公司始终以新装备、新工艺、新材料和新产品为研究重点，站在先进技术的前沿，并与重点院校建立深度产学研合 作，建立相应的材料实验室，形成自主知识产权。公司坚持“面向市场，面向未来，面向产业化”的研究方向，以新装 备、新工艺和新产品为研究重点，始终站在先进技术的前沿领域。 3、尖端技术 顶立科技在新材料及其材料制造装备方面形成了国内领先和国际先进的技术和工艺优势，公司紧跟国家军民深度融 合的战略步伐，先后主持或承担军用关键材料替代进口专项和“卡脖子”工程项目等国家及省部级重大科研专项。 4、高端产品 公司是国内唯一具有碳陶热工装备、真空热处理装备、新型环保装备、粉末冶金装备等系列产品且均保持领先的高 端热工装备企业，尤其是在碳纤维复合材料装备、粉末冶金热工装备等领域，公司已成为国内产品系列最齐全、可为客 户提供系统解决方案的新材料及装备制造商。公司产品面向航空航天、国防军工建设，国家重点工程，打破西方国家封 锁和禁运，为我国的航天航空、国防军工、大运载工程等做出了贡献。 顶立科技的产品具备多功能一体化、超高温、超大尺寸、真空和可控气氛、节能、环保、自动化、个性化定制以及 采用智能控制等众多特征，具有较强的市场竞争力，出口欧美等先进国家和地区。公司创新产品获“国家重点新产品”、 “湖南省重点新材料产品首批次”、“湖南省首台（套）重大技术装备”、“湖南省百项重点新产品”等支持。 公司一直秉承琢精品、树品牌，全力打造一流的企业形象的原则，致力于生产高品质的高端热工装备，产品技术质 量处国内领先水平。公司拥有一支高效率的生产队伍，并严格按照 ISO9001、GJB9001B、ISO14001和 OHS28000体系要 求进行生产，坚持以质量为本，质量就是尊严的理念，常抓质量管理不松懈。 5、商业模式 顶立科技拥有行业内领先的研发和工艺装备设计能力和高质量的标准化生产能力，通过系统的设计、高品质产品和 优良的技术服务满足了众多知名企业对热工装备的需求，积累了一批稳定的核心客户。公司建立了装备制造、材料技术 与工艺研发全方位服务一体化的管理体系，各环节统一管理、高效运转，和客户产生较强黏性。 三、主营业务分析 概述 2022年上半年，国际形势复杂严峻，世界经济增长放缓态势明显，国内疫情反复，对经济稳定运行造成了一定冲击， 公司一边积极配合防疫要求，一边积极组织生产经营、加大市场开发力度，通过持续加强技术研发，进行产业升级，坚 持高质量发展。 2022年上半年公司铜基材料及军工碳材料板块营业规模均保持增长，实现营业收入 205.71亿元，同比增长 19.23%， 实现归属母公司净利润2.81亿元，同比增长8.74%。其中：铜基材料板块 “年产12万吨高端铜导体材料项目”建成投 产，实现铜基材料销量41.27万吨，同比增长4.84%；军工碳材料板块随着募投项目投产，产能扩充，在手订单充足， 上半年实现营业收入4.36亿元，同比增长16.25%，但受国内疫情反复影响，订单交付验收暂时性受到了一定影响。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □适用 ?不适用 四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 详见本报告第十节、七、66 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
有限公司”，楚江工贸于2022年5月完成注册登记手续，并取得了芜湖市鸠江区市场监督管理局颁发的营业执照，截止 到报告期末，公司暂未实际注资。 （2）为优化和整合公司铜基材料业务板块的原料采购渠道，不断探索与创新原料采购模式，提升原料集中采购的能 力， 提高采购效率与降低成本，更好地实施业务发展战略，提升综合竞争力，报告期内公司全资子公司楚江高精铜带投 资设立“安徽楚江再生资源回收利用有限公司”及“安徽楚江循环金属再利用有限公司”，公司全资子公司楚江合金投资 设立“安徽楚盛循环金属再利用有限公司”，楚江回收、楚江循环及楚盛循环于2022年6月15日完成注册登记手续，并 取得了芜湖市市场监督管理局颁发的营业执照，截止到报告期末，公司暂未实际注资。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
 |