[中报]德美化工(002054):2022年半年度报告
原标题:德美化工:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022-063 2022年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄冠雄、主管会计工作负责人何国英及会计机构负责人(会计主管人员)徐伟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司半年度报告中涉及未来的经营计划和经营目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。该未来经营计划和经营目标能否实现，取决于市场状况变化等多种因素，存在一定的不确定性，请投资者注意投资风险。 公司存在经营环境变化风险、新业务风险、安全生产风险、原材料价格波动风险等风险因素，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容如下：（1）经营环境变化风险。由于劳动力成本、环保处理成本以及资金成本的增加导致部分客户存在经营风险，一旦出现经营上的困难，将会直接影响公司的应收账款，加大坏账率。为此公司将加强客户信用管理，通过售前、售中和售后来控制资金风险。 （2）原材料价格波动的风险。由于经济形势不明朗，基于石油的大宗化工原材料价格出现较大幅度波动的风险依然存在。为此，公司将通过加强内部管理，跟踪原料价格变化趋势及时采取措施，努力降低风险影响。 （3）新业务的风险。公司控股子公司德荣化工开展的乙烯裂解副产品综合利用领域中中低端石油树脂竞争激烈，公司需要在产品质量、研发创新、客户开发、售后服务等各个方面要做到开拓创新、提升企业的核心竞争力。 （4）安全及环保风险。公司属化工行业，生产过程中存在一定的安全和环保风险。对此，公司将强化安全生产管理，落实相关安全生产措施，控制安全风险。同时，加大公司环保设施的资金投入以应对日益收紧的环保政策。 （5）汇率风险。公司业务涵盖国外产品的生产和贸易，汇率变动可能对企业的运营资金、收益、成本等方面存影响，公司将强化汇率风险防范意识，形成防范汇率风险的管理机制。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.........................................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析....................................................................................................................................................10 第四节公司治理.........................................................................................................................................................................32 第五节环境和社会责任.........................................................................................................................................................34 第六节重要事项.........................................................................................................................................................................44 第七节股份变动及股东情况...............................................................................................................................................66 第八节优先股相关情况.........................................................................................................................................................71 第九节债券相关情况...............................................................................................................................................................72 第十节财务报告.........................................................................................................................................................................73 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；二、报告期内在《证券时报》及巨潮资讯网上公开披露过的所有公告文件的正本及公告的原稿。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司行业发展情况 1、纺织化学品 公司生产的纺织化学品主要用于纺织印染行业，作为纺织印染的添加剂，用以改善纺织印染品质，提高纺织品附加值，它不仅可使纺织品更加功能化、更具时代感，而且还能改造染整工艺，使纺织品更趋高档化、更加绿色化。纺织行业发展状况和景气度直接影响纺织化学品行业的发展。 报告期内，能源价格波动加之环境治理成本增加，化工原料及染料价格出现大幅上涨，助剂生产成本增加。贸易摩擦加剧，对纺织品出口影响较大，间接带来印染市场和助剂市场的萎缩。 与此同时，印染助剂行业发展潜力依然充足，加上行业技术创新、管理创新、走出去的能力提高，为行业持续增长提供了良好的条件。随着人们生活水平的提高，个性化、定制化需求促进国内对纺织品的需求将进一步增长，未来几年我国印染助剂行业消费量将继续保持平稳。产品方面，新型的纺织助剂和功能性产品的需求加大，节能减排的助剂和工艺成为发展趋势。技术方面，印染助剂行业对节能减排、环保技术、自动控制技术及其配套工艺等新技术的需求变得更为迫切。 2、皮革化学品及塔拉产品 皮革化学品是精细化工行业的一个分支，在制革过程中必须使用皮革化学品进行生产加工，因此制革行业的发展情况和市场趋势直接影响皮革化学品行业。随着全球经济一体化进程，世界制革工业中心进一步向我国转移，制革工业作为我国具有国际竞争的轻工业支柱行业，科技含量高的循环经济产业，承担着繁荣市场、增加出口、扩大就业、服务三农的重要任务，在国民经济中占有举足轻重的地位。 近年来，受全球经济形势复杂及疫情蔓延影响，加之皮革替代品的出现，以及消费习惯的变化、环保因素等原因，国内制革行业整体有所萎缩。皮革化学品行业不断向环保化、精细化、功能化发展，全面推行清洁生产和节能减排技术，实现可持续发展是未来皮革化学品行业的发展趋势。 塔拉是一种生长周期短、见效快，有显著经济效益、生态效益和社会效益的珍贵经济树种。其豆壳富含塔拉单宁，用于生产塔拉单宁酸、没食子酸、焦性没食子酸、抗菌素增效剂和食用添加剂等上百种产品。塔拉产品的塔拉胶、塔拉粉及其深加工产品，作为添加剂广泛用于饲料、食品、皮革、天然纤维等领域。随着绿色低碳经济的发展，塔拉产品具有较高的经济和推广价值。 3、石油精细化学品行业 公司生产的石油精细化学品，主要是利用乙烯炼化一体项目副产的裂解C5、C9为原料进行深加工，从而得到间戊二烯树脂、粗双环戊二烯、异戊二烯、环戊烷、氢化DCPD石油树脂、加氢C9等高附加值产品。间戊二烯石油树脂的下游消费主要集中在热熔性涂料、路标漆、油漆、胶黏剂、添加剂等方面，应用领域广泛、主要消费市场70%以上集中在华东和华南沿海地区。 胶粘剂领域是石油树脂重要的下游应用，未来五年，预计热熔胶增长速度仍会维持在6%左右的增长，且中国及周边新兴国家对于即弃型卫材产品的接受度和使用量增加，都会带动石油树脂的需求增长。 目前国内企业所用的高端的和特殊性能的石油树脂仍主要依赖于进口，公司将着力开发国内高附加值市场，引导石油树脂在新领域的应用。 近年来国外裂解原料轻质化日趋明显，可应用的裂解C5和C9原料在逐年减少，使得未来五年裂解C5、C9供给总量增长将主要集中在中国，势必将使得中国成为世界范围内主要石油树脂供应国，国外产品的短缺为扩大出口带来机遇。 （二）报告期内公司的主要业务 公司主要从事纺织化学品、皮革化学品、塔拉产品、石油精细化学等产品的研发、生产及销售，同时为客户提供专业的技术支持和服务。 （1）主要产品及用途 1、纺织化学品 公司纺织化学品主要包括纺织助剂化学品、有机硅及功能整理剂、防水剂和涂层整理剂等，上述主要产品及用途如下： 纺织助剂化学品：公司从1989年就致力于纺织助剂化学品的开发、生产和销售，通过人才引进和自主创新，不断开发出行业领先产品。自主开发匀染剂、固色剂、有机硅等系列纺织助剂化学品，先后被认定为广东省级重点新产品及国家级重点新产品。目前，公司纺织助剂化学品品种齐全并覆盖印染企业的前处理、染色、印花、后整理及功能整理等全套工序。 有机硅及功能整理剂：公司于2005年与德国瓦克化学公司正式携手合作，实现强强联合，共同致力于适用于纺织品的有机硅功能整理剂产品的研发、生产和销售。凭借其世界领先的技术和先进的科研管理经验，自主创新开发了一系列的有机硅柔软剂、平滑剂、抗静电整理剂、免烫整理剂、防霉抗菌剂、防水剂、涂层剂等有机硅织物风格整理及功能整理剂，赢得了广大客户的赞誉。 防水剂和涂层整理剂：公司于2011年收购了明仁精细化工（嘉兴）有限公司（韩国），成为国内最早能够自主生产氟系防水剂的企业，其产品性能完全达到了国际公司的水平，公司主要自主生产三方面系列产品：氟系纺织品防水/防油整理剂（水溶性）、氟系纺织品防水/防油整理剂（油性）和高档纺织品防水透湿涂层胶，其中高档纺织品防水透湿涂层胶系列产品技术水平具有国际领先性。 目统筹管理，以项目为轴线，以客户需求为导向，全面提升内部协作水平；通过内部挖潜和外部招聘相结合，优化专项技术团队，下沉到各区域公司，围绕客户需求提供高质量服务；继续梳理内部资源，加强一体化运作，探索防水剂在新领域的应用。 2、皮革化学品 公司的皮革化学品主要是在把真皮加工成美观耐用的皮革过程中，为了改善加工工艺、提高操作效率、提高皮革质量而加入的一些辅助化学品。皮革化学品贯穿制革全过程，优质皮革化学品的研究和应用对皮革工业开发新产品、提高质量、增强产品在国际市场上的竞争力及生产工艺技术的革新起着重要作用。公司产品包括铬鞣剂、复鞣剂、加脂剂、脱脂剂、植物鞣剂、涂饰剂等系列皮化产品，供应国内市场以及出口。 报告期内，公司皮化事业部聚焦大客户的开发与服务，区域经理作为第一责任人进行精准管理，同时引入CRM数字化手段；进一步扩大防水剂的市场覆盖率，夯实优势产品的市场地位。 3、塔拉产品 目前公司的塔拉产品主要包括塔拉胶、塔拉粉等产品。公司于2013年与意大利施华公司在秘鲁合作成立合资公司。塔拉树上结的果实俗称塔拉豆荚，塔拉豆荚具有良好的经济效益。 塔拉豆壳富含塔拉单宁，与五倍子单宁的分子结构均含有相同的没食子酸酰基。塔拉豆壳可以用来生产没食子酸、焦性没食子酸、TMP（是一种广谱、高效、低毒的抗菌药物）。单宁酸、没食子酸以及衍生的没食子酸丙酯（PG）可应用到饲料添加剂、食品添加剂、医药、化妆、莱赛尔纤维溶液体系作抗氧化剂使用。塔拉豆瓣可用来生产塔拉胶和生产低脂高蛋白的功能食品。塔拉胶用于食品、纺织、印染、化妆品、药品等。目前主要用作胶凝剂或增稠剂用于食品和饲料工业。塔拉豆荚同时也是植物鞣剂的重要原料。 4、石油精细化学品 乙烯裂解副产品C5/C9综合利用项目：公司以子公司德荣化工为平台,与浙石化合作开拓发展乙烯裂解副产品综合利用领域。浙石化在舟山市岱山县鱼山岛绿色石化基地内投资4000万吨/年炼化一体项目。项目主要建设原油码头、仓储、运输、炼油/化工生产、加工、产品外运及服务配套等设施。浙石化炼化一体项目建成投产后，裂解的C5、C9副产资源富含异戊二烯、环戊二烯、环戊烷、间戊二烯等,经加工后可转化为一系列高附加值的衍生物。 报告期内，德荣化工第一批装置顺利投入试产运行，碳五分离#2装置、碳五加氢#2装置、间戊树脂#1线顺利投入试产运行。项目的试产进一步完善公司石油精细化学品产业链，从而使得公司的竞争优势及整体实力将得到不断增强，对于公司可持续发展目标的实现具有重要的战略意义。 （2）公司主要经营模式 1、采购模式 1.1纺织化学品及皮革化学品的采购模式 公司日常采购的物料主要有各类基础化工原料以及化学中间体等。公司实行“股份公司供应链下属工厂集中采购，纺化、皮化事业部采购部辅助”的采购模式。公司制定了《生产原料采购计划管理制度》，以防范生产原料短缺或积压、呆滞的风险，有效保证库存物料的经济性与合理性。公司根据月度的销售预测，结合生产部门的相关生产计划，确定采购品种、质量标准和用途后组织安排采购。在供应商选择上，公司建立了完善的供应商准入体系、评价体系和比价机制。公司在向供应商下单，在供应商发货后，由质检部门负责验收，验收合格后由仓库进行入库，再由财务部门按合同约定与供应商结算货款。 1.2石油精细化学品环戊烷的采购模式 为保质保量满足市场销售要求，同时尽可能少占用库存资金，每月月末环戊烷依据次月销售估算数量表和现有库存，提出产品采购申请单，做好市场调研，了解价格报审批，最终根据各供应商可提供数量和报价做出具体采购安排，签订合同并根据客户要求到货时间安排付款提货。 2、生产模式 公司主要依据设备生产能力、原材料供应情况以及市场需求计划组织安排生产，生产过程已基本实现自动化。生产部根据订单开展生产，包括产前设备检查、投料，产中状态监控，产后包装入库；技术部下达操作规程并全程负责技术指导与监控；质量部负责相应指标的检验和产品质量评定。 年度生产：生产调度部于每年初根据公司经营计划、设备运行状态、原料供应计划等情况，与各分公司进行商榷后，汇编年度生产计划和指标。 月度生产：生产调度部每月根据市场销售计划、设备运行状况及原材料供应情况，与分公司沟通后确定排产计划，下单生产任务。 加单生产：若因客户需求及市场变动等因素导致生产计划需要调整，由各分公司进行申报，经上级领导批准后，生产调度部进行调整，修订或增减生产单。 3、销售模式 3.1纺织化学品 公司目前纺织化学品业务主要面向国内市场，国内销售采用直销模式。纺织化学品海外业务通过销售给国外代理商或设立海外子公司的形式开展。 公司通过建立扁平化的销售渠道覆盖终端市场，分别在纺织印染企业比较集中的浙江、江苏、福建、低中间环节的费用，让利于下游客户。公司通过“商务代表+技术工程师”的模式，拓展当地市场。公 司技术服务团队通过对重点客户和高端客户进行有针对性的走访、服务与技术交流，收集需求信息、了 解生产问题、提供解决方案、针对性的开发新产品。 3.2皮革化学品 公司目前的皮革化学品业务销售主要面向国内市场，采用直销方式进行销售。根据客户分布情况， 公司皮化事业部设有7个销售办事处，包括河北留史、河北无极、山东、河南、浙江、福建及广东顺德 办事处。各销售办事处负责与客户的对接，包括产品销售，技术应用服务与货款回收工作。公司皮化业 务海外销售采用大客户直销和国外代理商相结合的方式。 3.3石油精细化学品 报告期内，美龙环戊烷与客户签订环戊烷供货合同后，向国内外市场及中炜化工采购合格环戊烷产 品，并向客户及时供应、提供售后服务。 （三）主要产品工艺流程图 （1）纺织化学品（纺织助剂）的生产工艺流程图 1）前处理助剂产品基本工艺流程2）染色及印花助剂产品基本工艺流程 ①染色助剂产品基本工艺流程将适当的硬脂酸加入反应釜，升温至80-100℃熔化搅拌均匀后，加入适当的乙二醇，在100-120℃进行反应，获得特殊表面活性剂。将特殊表面活性剂和适当的其他表面活性剂在50-60℃进行复配乳化，获得高性能的染色助剂。制备过程中除水之外，无其他副产品产生。 ②印花助剂产品基本工艺流程将适当的有机单体（丙烯酸和氨水中和后所得）用适当的方法进行反应，制成高分子化合物。将高 分子化合物与各种表面活性剂混合，在混合釜中进行乳化，获得具有不同作用的印花助剂。 3）后整理助剂产品基本工艺流程将高分子化合物和表面活性剂加入水中进行乳化再加入功能单体混合，过滤出料包装成液体产品；将高分子化合物和表面活性剂加入水中进行乳化再加入功能单体混合后再入物料混合均匀，减压脱水，切片，包装成固体产品。 （2）皮革化学品的生产工艺流程图将聚醚、聚酯、IPDI、TDI加入聚合反应釜中，在一定的温度下进行逐步缩聚反应，产生含端-NCO 基团的缩合物。取样检测合格后，在一定的温度下中加入丙酮、DMF、二羟甲基丙酸，进行扩链反应， 在预聚物内引入一定的亲水基团。扩链反应结束后降温，加入三乙胺进行中和反应。中和合格后将聚合 物按一定速度放入乳化槽进行乳化，乳化后即为成品。 （四）主要产品的上下游产业链 （1）公司纺织化学品直接上游原材料为表面活性剂，表面活性剂主要由脂肪醇、脂肪酸、乙烯或 丙烯制成；下游行业为纺织行业和印染行业，具体如下：（2）皮革化学品上游原材料来自于有机、无机化工原料行业；下游是制革行业，具体如下：二、核心竞争力分析 1、技术研发优势 作为行业龙头企业之一，公司高度重视产品研发和技术创新，坚持实施科研兴企战略，成为技术创新和自主开发的主体，逐步建立和完善企业的技术创新激励机制。经过多年的发展，公司先后成立或认定国家级企业技术中心、省级工程技术研究中心、东华德美染整技术中心、企业博士后科研工作站和院士专家工作站等创新平台，是行业内唯一的国家纺织助剂产品开发基地。公司依靠自身的技术优势，从国内外印染行业技术权威机构、科研院所聘请了一批知名专家常年担任技术顾问，同时培养了大量的博士、硕士等科研人员成为企业的技术骨干，从而大大加快了技术创新步伐，不断提高公司的研发技术水平。 2、渠道服务优势 在渠道服务覆盖方面，公司通过建立扁平化的销售渠道覆盖终端市场，分别在纺织印染企业比较集中的浙江、江苏、福建、广东和山东建立生产基地和销售子公司，以方便为客户提供就近服务，同时降低中间环节的费用，让利于下游客户。随着国内成本的上升国内印染企业逐步将生产基地转移到东南亚，公司积极开拓印度尼西亚、巴基斯坦、印度、孟加拉、泰国、越南等东南亚市场，并成立了海外印尼公司，继续践行“商务代表+技术工程师”的模式，拓展当地市场。 3、人力资源优势 人力资源是企业的核心竞争力之一，公司关注重视人才的引进与培养，制定具竞争力的人才吸引政策与管理制度，通过内外部方式为公司发展提供专业的人才资源支持。通过与MERCER、DDI等全球知名心干部培养、各体系关键岗位人才培养等项目，且与外部知名培训机构达成战略合作，定向派员参加课程学习，综合提升人才竞争力；通过行业平台资源猎取高层次人才、德美博士后工作站孵化、国内知名高校开展研究生联合培养项目等渠道，吸纳一批专业基础扎实的高素质人才。 4、品牌优势 公司现有的业务模块，都是按照“品牌”模式来管理的，自主的知识产权、稳定的产品品质、统一的市场品牌。公司纺织化学品的“德美助剂”品牌被中国品牌推广协会认定为“中国重点推广知名品牌”，公司环戊烷产品的“美龙环戊烷”品牌在环戊烷市场已成为行业的领导品牌、公司皮革化学品的“亭江”品牌已成为清洁化制革新材料一流品牌。 5、企业文化优势 公司以“发展企业发展人，为行业为人带来进步”为企业使命，以“携手创造、共享未来、开心工作、愉快生活”为企业核心价值观，通过合作、创新、认同、共享文化对激发员工的工作积极性、提升员工对公司的忠诚度发挥着积极作用。在德美企业文化的号召下，公司集聚了一大帮高端人才，为公司可持续发展奠定坚实的基础。公司积极打造全员参与的运动文化，建立了羽毛球协会、篮球协会、兵乓球协会、游泳健身协会、瑜伽舞蹈协会、摄影协会等业余文化组织。 三、主营业务分析 2022年6月末公司总资产为616,461.99万元，其中流动资产249,454.56万元，占总资产的40.47%，比上年末增加24,767.06万元，增加11.02%，主要是2022年6月末存货比上年末增加23,140.03万元，增加73.98%；非流动资产367,007.43万元，占总资产的59.53%，比上年末增加24,153.00万元，增加7.04%，主要是德荣化工在建工程乙烯裂解副产品综合利用项目投资增加所致。 2022年6月末固定资产为34,327.31万元，比上年末增加2,962.02万元，增加9.44%；无形资产为24,593.81万元，比上年末增加2,936.68万元，增加13.56%。 2022年6月末流动负债为118,554.19万元，比上年末增加30,576.08万元，增加34.75%，主要是应付账款比上年末增加25,496.84万元，增加83.19%，主要是德荣试生产期间确认的经营性往来；2022年6月末短期借款为21,024.15万元，比上年末增加12,109.50万元，增加135.84%。2022年6月末非流动负债为189,775.28万元，比上年末增加9,852.54万元，增加5.48%，主要是长期借款比上年末增加9,541.16万元，增加5.35%。 2022年6月末所有者权益为308.132.52万元，比上年末增加8,491.45万元，其中少数股东权益增加2,568.33万元，归属于母公司所有者权益增加5,923.12万元。 化工确认试生产期间收入导致；营业利润比上年同期增加22.94%，主要是营业收入增加导致；报告期内公司实现每股收益0.1667元，比上年同期增加27.45%，主要是营业收入增加导致。 报告期内，销售费用比上年同期减少6.95%，管理费用比上年同期减少11.88%，主要是本期中炜化工不纳入合并范围；财务费用比上年同期减少99.52%，主要是汇兑收益影响。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用□不适用 单位：元
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 ?适用□不适用 1、化工制造行业营业成本较去年同期上涨42.8%，主要原因为原材料价格上涨；2、异辛烷及其它C4深加工品营业收入和营业成本比去年同期分别下降85.84%和88.35%，是因为中炜化工去年7月已被处置； 3、皮革化产品营业成本比去年同期上涨33.94%，主要原因为原材料价格上涨；4、塔拉产品的营业收入同比增长35.19%主要为销售价格上涨，营业成本同比增长50.86%主要因为原料采购价格上涨； 5、东北、华北、西北地区收入及成本同比下降的原因是因为为中炜化工去年7月已被处置，华东地区营业收入及成本 分别上升53.09%和76.50%，主要是因为本年度德荣化工开始试生产运营；6、出口及境外营业收入同比增长32.59%，主要是因为秘鲁公司销售额增长，营业成本同比增长75.84%，主要是因为原 料采购价格上升。 四、非主营业务分析 ?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 单位：元
应收票据重分类 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 ? □是 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用□不适用
?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 单位：元
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