[中报]汇川技术(300124):2022年半年度报告
原标题:汇川技术:2022年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析.................................................................................... 11 第四节 公司治理 ................................................................................................... 42 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................... 47 第六节 重要事项 ................................................................................................... 49 第七节 股份变动及股东情况................................................................................ 62 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................... 68 第九节 债券相关情况 ........................................................................................... 69 第十节 财务报告 ................................................................................................... 70 第一节 重要提示、目录和释义 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司负责人朱兴明、主管会计工作负责人刘迎新及会计机构负责人(会计主管人员)贺芳美声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 三、所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 四、对半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 五、重大风险提示 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十二、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 六、公司计划本报告期不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 备查文件目录 一、载有法定代表人朱兴明先生、主管会计工作负责人刘迎新女士、会计机构负责人贺芳美女士签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有董事长朱兴明先生签名的2022年半年度报告文本原件。 以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室 释义
一、公司简介
三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 2、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变 化，具体可参见 2021年年报。 3、注册变更情况 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 √不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否
截止披露前一交易日的公司总股本：
权益金额 √是 □否
五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用 √不适用 六、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 六、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元
常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 （一）公司所处行业基本情况 公司主要为设备自动化/产线自动化/工厂自动化提供变频器、伺服系统、PLC/HMI、高性能电机、传感器、机器视觉等 工业自动化核心部件及工业机器人产品，为新能源汽车行业提供电驱&电源系统，为轨道交通行业提供牵引与控制系统。公 司产品广泛应用于工业领域的各行各业，总体上与经济周期紧密相关、无明显的季节性特征。 结合公司产品和行业应用情况，公司业务主要分为五大板块：通用自动化业务板块、电梯业务板块、新能源汽车业务 板块、工业机器人业务板块、轨道交通业务板块。 （二）行业发展情况 1、工业自动化行业 工业自动化控制行业涵盖变频器、伺服系统、PLC、DCS、运动控制器、CNC、传感器等产品，工业自动化产品下游行业 应用广泛，包括锂电、硅晶、3C 制造、起重、空压机、机床、纺织化纤、印刷包装、塑胶、冶金、石油、化工、金属制品、 电线电缆、建材、煤矿、注塑机等。公司的通用自动化业务属于工业自动化行业，公司主要为下游行业客户提供变频器、 伺服系统、PLC等产品及解决方案。 根据睿工业统计数据，2022年上半年，工业自动化整体市场规模达1,574亿元，同比增长2.9%；其中，项目型市场优 于OEM市场，同比增长5.5%。从产品角度看，低压变频器市场规模约161亿元，同比增长2.5%；通用伺服市场规模约123 亿元，同比保持持平；PLC市场规模约81亿元，同比增长6%。 报告期内，国家陆续出台多项政策，鼓励工业自动化行业发展与创新。2022年6月17日，工业和信息化部等五部门联 合引发《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》，将提升产业链现代化水平作为重点任务之一，提出“产业基础进一步巩 固，数字化转型稳步推进，形成一批优势产业链；建设一批智能制造示范工厂，推广一批智能制造优秀场景”的发展目标。 2022 年 6月 29 日，工业和信息化部等六部门联合印发《工业能效提升行动计划》，提出实施电机能效提升行动，加快推进 终端用能电气化、低碳化，提高“工业互联网+能效管理”创新能力，加大节能装备产品供给力度等行动计划，大力推进重 点行业和重点用能领域节能提效改造升级。 2、电梯行业 电梯行业涵盖原材料、零部件制造、整机制造、安装维保等。电梯零部件包括电梯控制系统（一体化控制器/变频器）、 人机界面、曳引机、门系统、线缆线束、井道电气、电梯物联网等。公司电梯电气大配套业务属于电梯行业，公司主要为 电梯整机制造商和电梯后服务市场提供电梯控制系统（包含变频器）、人机界面、门系统、线缆线束、电梯物联网等产品及 电气大配套解决方案。 2022 年上半年，受房地产市场及疫情影响，电梯行业市场需求出现下滑。国家统计局数据显示，上半年我国电梯、自 动扶梯及升降机产量64.7万台，同比下滑11.5%。 电梯作为现代高层建筑和公共基础设施必不可少的配套设备之一，近年来我国出台了各项政策推动电梯行业发展。 2022年7月29日，住房和城乡建设部、国家发展改革委联合印发《“十四五”全国城市基础设施建设规划》，明确开展城市 居住区市政配套基础设施补短板行动。具备条件的居住区，实施加装电梯等适老化改造。“十四五”期间，基本完成 2000 年底前建成的21.9万个需改造城镇老旧小区改造任务。 3、新能源汽车行业 新能源汽车行业涵盖有色金属及化工原材料、零部件制造、整车制造与服务等。零部件产品包括电驱系统、电源系统、 电池系统、底盘系统、智能座舱系统等。公司的新能源汽车电驱&电源系统属于新能源汽车行业，公司主要为新能源乘用车 提供电驱系统和电源系统等产品解决方案与服务。 2022 年上半年，新能源汽车行业虽然受到缺芯及疫情影响，但得益于消费者对“电动化、智能化”汽车购买意愿的提 升，市场需求仍保持快速增长。根据中国汽车工业协会统计，2022 年上半年，新能源汽车产销分别完成 266.1 万辆和 260 万辆，同比均增长1.2倍。新能源汽车渗透率达21.6%。 为推动新能源汽车产业高质量发展，加快建设汽车强国，国家陆续出台了多项政策。《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》（国办发〔2020〕39号）从顶层设计上为新能源汽车行业提供了强大的支撑。2022年7月5日，商务部 等十七部委联合印发《关于搞活汽车流通 扩大汽车消费若干措施的通知》，通知称，汽车业是国民经济的战略性、支柱性 产业，并提出“促进跨区域自由流通，破除新能源汽车市场地方保护；支持新能源汽车消费；积极支持充电设施建设”等 扩大汽车消费的若干措施。2022 年 7月 29 日，住房和城乡建设部、国家发展改革委联合印发《“十四五”全国城市基础设 施建设规划》，明确加强新能源汽车充换电、加气、加氢等设施建设，加快形成快充为主的城市新能源汽车公共充电网络。 “十四五”期间，预计建设新能源汽车充换电站600座以上，累计建成公共充电设施150万个。 4、工业机器人行业 工业机器人行业涵盖核心零部件、本体制造、系统集成以及终端应用。核心零部件产品包括伺服电机、控制器、减速 器。公司的工业机器人业务属于工业机器人行业，公司主要为下游行业客户提供 SCARA 机器人、六关节机器人、视觉系统、 高精密丝杠、控制系统等整机及零部件解决方案。 2022年上半年，受疫情及行业下游需求放缓影响，工业机器人销量增速放缓。根据睿工业统计数据，2022年上半年工 业机器人同比增长1.5%。其中，SCARA机器人出货37,630台，同比增长6.5%。 机器人被誉为“制造业皇冠顶端的明珠”，其研发、制造、应用是衡量一个国家科技创新和高端制造业水平的重要标志。 近年来，国家陆续出台系列政策文件，促进工业机器人产业健康发展。2021 年12月28日，工业和信息化部等十五部门联 合印发《“十四五”机器人产业发展规划》，提出“到 2025 年，我国成为全球机器人技术创新策源地、高端制造集聚地和 集成应用新高地。一批机器人核心技术和高端产品取得突破，整机综合指标达到国际先进水平，关键零部件性能和可靠性 达到国际同类产品水平。机器人产业营业收入年均增速超过20%。”等具体目标。 5、轨道交通行业 轨道交通行业涵盖规划设计、核心零部件、车辆制造、运营维保等。核心零部件主要包括车身系统、电气系统、转向 系统、牵引系统和控制系统。公司轨道交通牵引系统属于轨道交通行业，公司主要为地铁、轻轨等提供牵引系统解决方案 与服务。 根据中国城市轨道交通协会统计，2022年上半年共计新增城轨交通运营线路长度366.87公里。新增运营线路7条，新 开后通段或既有线路的延伸段11段。 2022年7月29日，住房和城乡建设部、国家发展改革委联合印发《“十四五”全国城市基础设施建设规划》，在城市轨 道交通方面，提出根据城市规模分类推进城市轨道交通建设，新增城市轨道交通建成通车里程 0.3 万公里，I 型大城市应 结合实际推进轨道交通主骨架网络建设，并研究利用中低运量轨道交通系统适度加强网络覆盖，尽快形成网络化运营效益； 符合条件的II型大城市结合城市交通需求，因地制宜推动中低运量轨道交通系统规划建设。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司聚焦工业领域的自动化、数字化、智能化，专注“信息层、控制层、驱动层、执行层、传感层”核心技术。经过 19年的发展，公司业务分为：通用自动化业务、电梯电气大配套业务、新能源汽车电驱&电源系统业务、工业机器人业 务、轨道交通牵引系统业务。 1、通用自动化业务 产品包括：变频器、伺服系统、控制系统（PLC/CNC）、工业视觉系统、传感器、高性能电机、高精密丝杠、工业互联 网等核心部件及光机电液一体化解决方案。变频器是通过改变交流电机的工作电压和频率来控制电机转速及转矩，具有节 能、调速和保护功能。伺服系统是自动化运动控制环节的核心部件，可实现对速度、转矩与位置进行精确、快速、稳定的 控制。PLC（Programmable Logic Controller，可编程控制器）是设备自动化/产线自动化及流程工业的“大脑”，可通过 数字或模拟输入/输出，控制各类的机械或生产过程。 公司在工业自动化领域的竞争对手主要是外资品牌公司，包括安川、三菱、松下、西门子、ABB、施耐德、台达等。公 司作为本土企业，与行业部分外资品牌相比，拥有行业定制化解决方案、性价比高、客户需求响应及时等优势。公司在与 外资品牌的竞争过程中，主要采用技术营销和行业营销策略，为行业客户提供“工控+工艺”的一体化解决方案，逐步提高 市场占有率。 根据睿工业数据统计，2022年上半年，公司通用伺服系统在中国市场份额约21.6%，获得市场份额第一名（前四名厂 商及市占率分别是：汇川，21.6%；西门子，10.1%；松下，8.7%；安川，7.7%）；低压变频器产品（含电梯专用变频器）在 中国市场的份额约14.8%，位于前三名（排名第一、二位的厂商及市占率分别是：ABB，15.7%；西门子，15.7%），份额位 居内资品牌第一名；小型PLC产品在中国市场的份额约10.7%，排名第二（排名第一、三位的厂商及市占率分别是：西门 子，39%；三菱，10.1%），份额位居内资品牌第一名。 在机器换人和工厂自动化/智能化的大背景下，公司变频器、伺服系统、PLC等产品仍有较大成长空间。公司基于产品 平台的积累以及行业定制化解决方案的优势，在下游行业的份额有望继续提升。公司通用自动化业务属于成长型业务。 2、电梯电气大配套业务 产品包括：电梯控制系统（一体化控制器/变频器）、人机界面、门系统、控制柜、线缆线束、井道电气、电梯物联网 等产品。主要为电梯制造商和电梯后服务市场提供综合电气大配套解决方案。电梯控制系统是指对电梯轿厢的运行、楼层 指示、层站召唤、轿内指令、安全保护等进行管理和实施逻辑控制的装置。人机界面是呼叫电梯和观察电梯状态的装置， 包括电梯的外呼面板、轿内操纵箱和显示器等。 公司在电梯零部件领域的竞争对手主要是内资品牌供应商。公司作为电梯部件供应商，通过持续的研发创新和市场拓 展，在技术、品牌、规模、大配套解决方案等方面都具有明显优势。电梯厂商出于成本控制、质量管控等原因，将越来越 趋向于采取大配套采购模式。这种采购模式的改变，有利于进一步提升公司的市场占有率。 2022年上半年，公司在电梯行业销售一体化控制器及变频器超过23万台。公司的电梯一体化控制器/变频器产品、人 机界面产品的市场占有率均处于行业领先地位，公司已经成为行业领先的电梯电气大配套解决方案供应商。 由于电梯行业发展受房地产市场影响较大，电梯行业快速发展已经成为历史。另外，公司电梯控制系统（一体化控制 器/变频器）、人机界面的市场占有率较高，公司电梯电气大配套业务未来追求稳健增长，并持续为公司创造良好的现金 流。公司电梯电气大配套业务属于成熟型业务。 3、新能源汽车业务电驱&电源系统业务 产品包括：电驱系统（电机、电机控制器、电驱总成）和电源系统（DC/DC、OBC、电源总成），主要为新能源乘用 车、新能源商用车（包括新能源客车与新能源物流车）提供低成本、高品质的综合产品解决方案与服务。电驱系统是新能 源汽车行使中的主要执行结构，其驱动特性决定了汽车行驶的主要性能指标，是新能源汽车的核心部件。DC/DC变换器是 器提供电能；OBC车载充电机是安装在新能源汽车上的充电机，将交流电转化为动力电池可以使用的直流电压，对新能源 汽车的动力电池进行充电。 在新能源乘用车领域，公司的主要竞争对手是外资品牌供应商。公司在新能源乘用车电驱系统领域的主要竞争对手为 博世集团/联合汽车电子有限公司、德尔福集团以及日本电产株式会社等；在新能源乘用车电源系统领域的主要竞争对手为 国产品牌供应商。经过六年的战略投入，公司在新能源汽车领域已经搭建起完善的技术平台和产品平台，在汽车体系认证 方面已经获得国内和国外一流整车厂的认可。公司作为本土企业，与外资品牌相比，具有快速响应客户定制化需求、良好 的交付能力等优势。得益于战略客户的定点和SOP放量，公司电机控制器、电驱总成等产品已经形成大批量应用，具备一 定的品牌影响力。 据NE时代统计，2022年上半年，公司新能源乘用车电机控制器产品在中国市场的份额为9.3%，排名第三（排名前两 名为比亚迪和特斯拉），公司电机控制器产品份额在第三方供应商中排名第一；公司新能源乘用车电驱总成在中国市场的 份额为5.4%，排名第五；公司新能源乘用车电机产品在中国市场的份额为4.9%，排名第五。 伴随着全球新能源乘用车渗透率的进一步提升，公司新能源乘用车业务将迎来高速发展。未来，新能源乘用车业务有 望成为公司增长的重要支撑。 4、工业机器人业务 产品包括：SCARA机器人、六关节机器人、视觉系统、高精密丝杠、控制系统等整机及零部件解决方案，下游行业涵 盖3C制造、锂电、硅晶、纺织等。SCARA机器人是一种圆柱坐标型的特殊类型的工业机器人，适用于平面定位、垂直方向 装配等作业。六关节机器人是一种六个关节都可以转动的机器人，适合用于诸多工业领域的自动装配、喷漆、搬运、焊接 等作业。 公司在SCARA机器人领域的主要竞争对手为EPSON、YAMAHA等，在六关节机器人领域的主要竞争对手为安川、ABB等。公司的工业机器人，其核心部件除了减速机外，电控系统、伺服系统、丝杠、本体均已实现自制，具有较好的成本控 制和定制化能力。公司的工业机器人业务深度融合自动化业务，凭借对下游行业工艺的深刻理解以及“核心部件+整机+工 艺”解决方案的竞争优势，公司的工业机器人产品在手机制造、锂电、硅晶等行业已实现大批量销售，形成了较好的品牌 影响力。 根据睿工业统计数据，2022上半年，公司工业机器人在中国市场的份额为5.7%，排名第六；其中SCARA机器人在中国 市场的份额为17.5%，排名第二，且为内资品牌第一名。 随着劳动力成本的提升及机器换人的发展趋势，公司工业机器人业务将迎来良好的发展机会。公司工业机器人业务已 经实现盈利，该业务属于成长型业务。 5、轨道交通牵引系统业务 产品包括：牵引变流器、辅助变流器、高压箱、牵引电机和TCMS系统等。主要为地铁、轻轨提供牵引系统与服务。牵 引系统是驱动地铁、城市轻轨等轨道交通工具运行的核心部件。 公司在轨道交通领域的主要竞争对手为株洲中车时代电气股份有限公司和部分外资品牌。公司凭借对电机驱动与控制 技术的深刻理解，已完全自主掌握牵引与控制系统的核心技术，对提高高端智能装备国产化程度、推动行业健康快速发展 起到了重要作用。另外，公司作为本土企业，与外资品牌相比，拥有国产化政策支持、性价比高、客户需求响应及时等优 势。 轨道交通的业务模式，与其他业务的模式不同，属于项目型的工程交付业务。 各大业务产品与下游如下图表所示：
（二）经营模式 公司聚焦工业领域的自动化、数字化、智能化，专注“信息层、控制层、驱动层、执行层、传感层”核心技术，以 TOP客户价值需求为导向，立足国内，拓展国际，为全球客户提供创新的解决方案与服务，追求规模和利润双增长。 1、研发模式 公司产品分为标准化产品与定制化产品，产品开发采用基于IPD的集成开发模式，即根据宏观行业分析、公司战略规 划、客户关键需求分析、技术发展分析和竞争策略分析，引导公司进行技术储备和产品开发。 IPD流程包括需求管理、市场管理（产品组合管理、路标规划和Charter管理）、技术管理、产品开发管理（概念阶 段、计划阶段、开发阶段、验证阶段、产品发布以及产品生命周期管理），在产品开发流程中坚持TOP客户价值需求导向、 产品平台化导向、基于平台产品的客户化定制导向。 公司研发涵盖“技术研究、平台产品开发、定制化产品开发”。通过技术研究和预研，跟进国际领先技术，补齐关键技 术短板，并对关键器件进行前瞻性研究；通过平台产品开发，搭建高性能、高可靠性、低成本的标准化平台产品，为客户 提供综合产品解决方案；通过定制化产品开发，为行业客户提供创新的定制化解决方案。 公司IPD2.0版本如下图所示： 2、供应链管理模式 公司基于质量管理、交付管理、成本管理的全流程运作体系建设高品质、低成本和快速交付的供应链管理模式。建立 了以计划、采购、制造、质量、工艺、物流为核心业务的扁平化生产组织，高效柔性地保障市场要货需求。根据产品交付 特点不同，生产模式为“订单+安全库存”模式。 随着公司集团化业务快速提升，公司致力于整合、优化各分子公司的采购业务体系，建立高效、规范的采购业务平 台，并与国内外优秀合作伙伴建立中长期战略合作伙伴关系。 公司集成供应链如下图所示： 3、销售与服务模式 在工业自动化业务领域，公司在产品销售中采用业内通用的“分销为主，直销为辅”的销售模式，即通过代理商/经销 商/系统集成商将产品销售给客户，而对少数采购量大、产品个性化要求较高的战略客户则采取直销方式。同时，公司坚持 “分销但贴近客户”的原则：走分销可以最大限度的利用市场资源，而贴近客户则可以快速响应市场需求。在新能源汽 车、轨道交通领域，公司的销售方式主要为直销模式。 公司产品销售与服务模式如下图所示：
三、核心竞争力分析 经过十年多的积累，公司综合实力与品牌得到了极大的提升。报告期内，核心技术人员团队保持稳定，经营方式、盈 利模式没有发生重要变化，也没有发生因设备或技术升级换代、核心技术人员辞职、特许经营权丧失等导致公司核心竞争 力受到严重影响的情况。公司的核心竞争优势体现在以下几个方面： 1、多层次、多产品、多场景的核心技术优势 作为中国工业自动化行业的领军企业，公司核心技术不仅涵盖信息层、控制层、驱动层、执行层、传感层的各类产品 技术，还涵盖工业自动化、电梯、新能源汽车、轨道交通等领域应用工艺技术。公司掌握的核心技术包括：①驱动层的高 性能矢量控制技术、高性能伺服控制技术、大功率 IGCT 驱动技术等；②控制层的中大型 PLC技术、CNC控制技术、机器人 控制技术、高速总线技术、机器视觉技术等；③执行层的高性能伺服电机技术、高能效电机技术、高速电机和磁悬浮轴承 技术、高精度编码器设计和工艺技术、精密传动机械设计和工艺技术等；④信息层的工业互联网、边缘计算、工业AI等技 术；⑤新能源汽车、电梯、空调制冷、空压机、3C 制造、锂电、硅晶、起重、注塑机、纺织、金属制品、印刷包装等行业 工艺技术。 2022年上半年，公司研发人员合计4152人，研发投入10.05亿元，研发费用率为9.66%。截止报告期末，公司累计获 得 2,546 个专利及软件著作权。通过持续的高比例研发投入，进一步提升了电机与驱动控制、工业控制软件、新能源汽车 电驱总成、数字化、工业机器人等方面的核心技术水平，巩固了在该领域的领先地位。 2、多产品组合解决方案或定制化解决方案优势 在行业竞争日益激烈的情况下，提供单一产品或简单解决方案的厂家，越来越难以满足客户需求。公司凭借19年的积 累，已经形成了多产品、多层次的行业解决方案。在工业自动化领域，围绕设备自动化/产线自动化/车间自动化的多产品 或差异化解决方案需求，公司提供：①“PLC/HMI/CNC+伺服系统/变频系统+机器人+总线”等多产品打包解决方案，以满足 客户对“易用性”、“TVC”价值需求；②“工控+工艺”的定制化解决方案，以满足客户对“TVO”价值需求。在新能源汽车 领域，公司提供“电控、电机、电驱总成”+“DC/DC、OBC、电源总成”的总体解决方案。在电梯领域，公司提供包括“控 制系统+人机界面+门系统+线缆线束”在内的电气大配套解决方案。这些多产品组合解决方案或定制化解决方案，不仅能为 客户带来安装、调试与维护的方便，还能为客户降低综合成本，提升客户产品品质与经营效益。 3、国产行业龙头的品牌优势 公司自 2003 年成立以来，一直坚持行业营销、技术营销、品牌营销。经过 19 年耕耘，公司规模快速增长，已经成为 中国工控/电梯/新能源汽车行业的龙头企业。在下游行业国产化率提升的大背景下，公司充分享受国产行业龙头的品牌红 利。 报告期内，公司通用伺服系统在中国市场的份额位居第一名；低压变频器产品在中国市场的份额位于前三名，位居内 资品牌第一名；小型 PLC 产品在中国市场的份额位于第二名，位居内资品牌第一名；在电梯行业，公司已经成为全球领先 的一体化控制器及变频器供应商；在新能源汽车领域，公司已经成为我国新能源汽车电驱系统的领军企业;公司新能源乘用 车电机控制器产品在中国市场的份额为 9.3%，排名第三（排名前两名为比亚迪和特斯拉），公司电机控制器产品份额在第 三方供应商中排名第一；公司新能源乘用车电驱总成在中国市场的份额为 5.4%，排名第五；公司新能源乘用车电机产品在 中国市场的份额为4.9%，排名第五。 4、成本优势 与内资品牌相比，公司的成本优势主要体现在：领先的产品设计带来的低成本、规模效应带来的采购/制造低成本、良 好的质量控制带来的产品维护低成本。与外资品牌相比，公司的成本优势主要体现在：研发、营销和管理方面的低成本。 5、管理优势 经过十几年的行业深耕与积累，公司在战略规划、研发管理、事业部运作、供应链管理等方面有着一定的管理优势。 富有行业经验的管理团队及优秀人才队伍、贴近用户的组织与流程、平等高效的工程师文化都是公司多年打造出来的管理 优势。2019年以来，公司持续推进管理变革，包括公司治理/战略制定与执行/LTC/IPD/ISC/IFS/IHR等，以便搭建“让客 户更满意、运营更高效”的流程型组织和管理体系，进一步提升公司治理水平。随着管理变革的持续推进和落地，公司在 未来一定会享受管理红利。 四、主营业务分析 1、概述 （一）经营情况概述 报告期内，公司实现营业总收入103.97亿元，较上年同期增长26%；实现营业利润20.36亿元，较上年同期增长15%； 实现归属于上市公司股东的净利润 19.75 亿元，较上年同期增长 26%；公司产品综合毛利率为 36.37%；公司基本每股收益 为0.75元，较上年同期增长23%。 （二）业绩驱动因素 2022 年上半年，受到疫情反复和经济下行等因素影响，工业自动化行业增长乏力，电梯行业需求下滑，新能源汽车行 业面临较大的交付压力。针对复杂多变的外部环境，公司积极洞察市场机会，适当调整经营策略，加大降本控费的管理力 度，总体上取得了良好的经营成果。驱动公司业绩增长的因素主要为： 1、结构性行情市场机会 2022 年上半年：①新能源汽车行业产销量分别为266 万辆和 260 万辆，同比增长分别为 118%和115%，电动化比例达 21.6%，为公司新能源汽车业务提供良好的发展空间。②虽然工业自动化整体市场增长乏力，但锂电、光伏、风电、半导体、 食品饮料等行业保持较好增长态势，为公司PLC、伺服系统、变频器等产品提供了较好的增长动力。 2、公司自身的竞争优势 公司凭借“保供保交付、国产龙头品牌、多产品综合解决方案”等优势，驱动业绩增长：①2022 年上半年，面对国内 疫情多点爆发及缺芯影响，公司快速反应，通过一系列强有力的保供保交付措施，保障了供应链可持续生产与交付，以超 越同行的供应能力获得了更多的市场机会；②作为中国市场工控行业龙头品牌，在工控行业国产化率持续提升的大背景下， 公司享受了工控龙头企业的品牌红利，成为越来越多国内客户寻求国产化替代的首选；③得益于 PLC 等控制产品竞争力的 提升，使得公司多产品解决方案的优势进一步增强，公司在细分领域和头部客户的份额均得到提升。 （三）主要经营工作总结 1、重大经营任务回顾 按照年度经营计划，公司积极推动保供保交付、跨步国际化、管理变革等重点经营任务，以管理的确定性应对外部环 境的不确定性。 ① 通过保供保交付，积极抓住疫情和产业链缺货带来的市场机会 2022 年上半年，受到疫情和缺芯影响，自动化行业供货紧张。公司上下齐心协力，快速反应，通过强化“与国际供应 商的战略合作、对产品研发/采购/销售实施拉通管理、对关键器件进行多品牌设计替代”等措施，保证了供应链可持续生 产与交付，以超越同行的供应能力，打赢交付战。 ② 跨步国际化 2022 年初，公司提出“跨步国际化”的新战略。行业线出海是公司国际化战略落地的重要策略，公司海外业务团队已 陆续出征欧洲、俄罗斯、中东等国家和地区。2022 年上半年，公司梳理了空压机、空调与制冷、风电、锂电、注塑机、手 机、印刷、食品饮料、纺织、起重等十几个行业出海机会点，把公司成熟的行业解决方案推向海外，部分行业实现重点跨 国客户的突破。同时，欧洲工厂项目组已抵达匈牙利，正式投入海外工厂建设工作。 ③ 继续深化管理变革 2022 年上半年，公司继续推进市场 LTC、研发 IPD、供应链 ISC、人力资源 IHR、财务IFS 等流程变革项目：LTC 流程 开展局部试点工作，构建业务从线索到回款流程的端到端保障体系；IPD 项目持续推进重量级团队运作机制，不断完善产 品需求、路标规划、Charter等管理流程；ISC项目通过快赢项目，探索“多品种、小批量”的生产模式，提升生产效率， 降低制造成本。随着各个业务流程的搭建和落地，会进一步提升公司管理和运营效率。 2、各事业部的经营情况 （1）通用自动化事业部：产品涵盖通用变频器、通用伺服系统、电液伺服系统、PLC&HMI、CNC（机床控制系统）、高 性能电机等产品及解决方案。 2022年上半年，受到疫情和经济疲软影响，工业自动化市场需求增长乏力。事业部积极识别结构性市场机会，凭借 “及时交付、国产龙头品牌、多产品综合解决方案”等优势，实现销售收入和利润的较快增长。 在市场拓展方面：①能源、过程工业、先进、通用区域四个SBU订单均实现较快增长，其中，能源SBU增速超过60%。②订单过亿元的行业达到20个，硅晶、风电、汽车装备、车用空调、空调制冷、半导体、手机、TP、有色、化工、 工程机械、测试台等行业实现订单快速增长。 在产品与解决方案方面：①继续实施“做强控制器”战略，PLC产品大量切入高端应用领域，有效提升了公司多产品 解决方案的竞争力。上半年公司PLC订单增速超过100%，其中小型PLC的市场份额为10.7%，在中国市场排名第二，位居 内资品牌第一名；②通用伺服产品依托硅晶、半导体、汽车装备、手机、TP等行业的增长，市场份额提升至21.6%，继续 领跑中国市场；③通用变频器订单增速超过行业增速，市场份额进一步提升。 在内部运营方面：①通过战略与Marketing体系的搭建，大大提升了事业部的战略管理与市场洞察能力；②夯实重团 运作机制，组建产品销服组织，与行业线/区域线/SEU组织形成强有力的协作；③LTC流程开始在各SBU落地，线索到机会 点的转化率、订单转化率、订单周期等关键指标均有所提升。 报告期内，通用自动化业务实现销售收入56.38亿元，同比增长26%；其中，通用变频器实现销售收入19.19亿元，通用伺服系统实现销售收入23.23亿元，PLC&HMI实现销售收入6.71亿元，电液系统实现销售收入2.8亿元（含伊士通）。 （2）电梯事业部：产品涵盖电梯控制系统（一体化控制器/变频器）、人机界面、门系统、控制柜、线缆等产品及解决 方案。 2022 年上半年，受到房地产市场及疫情影响，电梯行业市场需求出现下滑，给公司相关业务造成较大影响。其中，上 海贝思特业务受影响最大，其电气、线缆等业务交付出现延缓，导致贝思特整体收入出现下滑。 在市场拓展方面：①控制系统（一体化控制器/变频器）业务在全球芯片短缺的情况下，依然表现出较好的交付优势， 跨国企业订单增长 22%，份额持续提升；②海外业务恢复良好，订单同比增长26%；③大配套业务上半年增长31%，其中跨 国客户大配套业务增长超过100%。 在产品与解决方案方面：智能电梯的技术研发成果陆续发布，智能轿顶一体化控制器、智能门机、智能操纵箱等智能 产品和解决方案逐步推向市场，推动了“智能电梯”在行业的落地。 在内部运营方面：①继续深化与 BST 融合，在市场与研发融合的基础上推进供应链融合，已实现统一管理；②继续推 进IPD变革，电梯业务夯实重量级团队运作模式，持续提升经营效率。 报告期内，电梯业务实现销售收入22.06 亿元，同比下降 9%。其中，电梯一体化产品（含电梯专用变频器）实现销售 收入8.2亿元，同比增长4%。 （3）新能源汽车：包括电驱系统（电控、电机、电驱总成）和电源系统（DC/DC、OBC、电源总成）。 2022 年上半年，公司新能源汽车电驱总成、电控、电机、电源总成等产品与解决方案持续获得国内外一流客户的认可， 市场地位进一步提升。 新能源乘用车领域：①在销售与定点方面，由于定点车型销售放量，销售收入实现快速增长；报告期内合计定点的项 目数量超过 20 个，项目 OI 快速增长；销售结构得到优化，国内传统车企订单增长迅速，改变了新势力一枝独大的局面。 ②在产品研发方面：实现电驱总成产品高压化、高效率和轻量化设计；搭建高安全性的 SIC 电控平台；完成电机的高速化、 多层扁线及异步机平台研发；提升电源产品的高功率密度及可靠性；推出第四代高压电驱总成、异步机总成产品；③在品 牌提升方面：在国内纯电动市场，以电驱总成产品为主，电控/电机/电源总成等产品齐头并进，市场地位进一步提高；在 国内混动汽车市场，电控/电机等产品保持高速增长，市场占有率进一步提升。据 NE 时代统计，2022 年上半年公司新能源 乘用车电机控制器产品在中国市场的份额为 9.3%，排名第三（排名前两名为比亚迪和特斯拉），公司电机控制器产品份额 在第三方供应商中排名第一；公司新能源乘用车电驱总成在中国市场的份额为 5.4%，排名第五；公司新能源乘用车电机产 品在中国市场的份额为4.9%，排名第五。公司在新能源乘用车领域的地位得到提升。 新能源商用车领域：①面向新能源微面、轻卡等车型的平台产品，市场推广取得明显效果，订单取得较快增长；②新 能源重卡解决方案实现批量交付，发货量超预期；③新一代N1类市场电驱总成解决方案获得了国内外主机厂的定点，并提 前实现批量交付；④面向新能源商用车的电控和总成产品市场地位持续领先，商用车盈利能力进一步提升。 内部经营方面：①受到疫情和缺芯影响，上半年新能源汽车业务仍然面临较大的交付压力。公司通过多部门协同作战， 协调内外部资源，较好地满足了客户上半年交付需求。②常州工厂一期工程投入使用，二期工程启动建设，为新能源汽车 业务的快速发展提供产能保证。 报告期内，公司整体新能源汽车业务实现销售收入20.09亿元，同比增长约121%。 （4）工业机器人事业部：产品涵盖六关节机器人、SCARA 机器人、控制系统、视觉系统、高精密丝杠等产品及解决方 案。 事业部围绕“市场+技术”双轮驱动的经营理念，依托控制、驱动、本体、传感、工艺、互联互通等核心技术，深挖 3C、新能源、一般工业等市场对工业机器人的核心需求，持续打造公司工业机器人的整体竞争力。 在行业和客户拓展方面：①进一步发挥3C、新能源板块的优势，扩大3C、硅晶、锂电等细分领域大客户的合作深度和 广度；②增加“区域线”组织，深度融合通用自动化事业部，扩大了业务辐射领域，在医药、汽车电子、包装、通用电器 等行业实现销售；③上半年工业机器人发货超过9000台，实现快速增长。 装配、半导体等行业的物料搬运和切割打磨等工艺需求；220KG 负载六关节机器人研发进展顺利；②完成 4KG、10KG 系列 桌面型机器人研发工作，预计下半年可面向市场推广；③发挥小六关节、SCARA 机器人的领先优势，提升技术平台，并对 主力机型进行迭代升级。 在内部运营方面：①启动南京工厂项目建设，以匹配业务快速增长带来的产能需求；②通过物料归一、生产模式升级、 供应商平台优化，持续提升经营效率和管理质量。 报告期内，工业机器人业务实现销售收入2.66亿元，同比增长39%。 （5）轨道交通：包括牵引变流器、辅助变流器、高压箱、牵引电机和TCMS等牵引系统。 2022 年上半年，国内疫情反复给公司轨道交通项目推进带来一定的影响，事业部重点聚焦目标项目，新增中标订单金 额1.17亿元。 在市场拓展方面：①中标徐州地铁 6 号线一期牵引系统项目，继苏州、南通后，公司轨交业务正式迈入江苏第三座地 铁城市；②斩获贵阳地铁全套牵引系统维保订单；③新一代高效混合磁阻电机牵引系统，在苏州地铁 3 号线完成载客运营 考核，节能效果显著，通过中国城市轨道交通协会专家评审，具备了全面推广条件。 在产品开发方面，国家标准化地铁异步和永磁牵引系统开发项目进展顺利；在内部运营方面，经纬吴淞江产业园（一 期）正式投入使用，供应链顺利完成搬迁工作。 报告期内，轨道交通业务实现营业收入1.83亿元，同比下降27%。 （6）数字化：包括工业互联网平台、Uweb软件、智能硬件等软硬件一体解决方案及服务。 2022 年上半年，公司数字化业务持续聚焦工业领域的设备智能、制造智能、运营智能三个细分应用场景，抓好数字化 平台建设与项目落地工作。 在市场拓展方面：①持续在纺织、线缆、包装、港口、建机、电梯、空压机等行业提供自动化+数字化的整体解决方案， 其中智能空压站业务取得快速增长；②实施“业务赋能与技术支持”双管齐下策略，完成重点区域及行业的渠道布局。 在产品开发方面：构建综合能源管理、设备服务、生产管理等产品，分别在医药、包装、纺织等行业获取多个项目订 单并持续落地。在内部运营方面：①新一代工业互联网平台在公司完成内部测试；②制定适用于数字化业务的项目管理制 度，提升项目开发速度，降低交付成本。 （7）能源管理：公司依托在电力电子领域的深厚积累，围绕国家“双碳”战略，深挖“发、输、配、用”场景对新型 电力系统的价值需求，为客户提供数字化能源解决方案。 在市场拓展方面：①在发电侧，公司完成了江苏省首个百万级火电机组的储能联合调频项目，并在多个国家新能源示 范基地提供储能变流器升压一体机解决方案，帮助客户实现项目的快速交付及投运；②在输电侧，公司作为关键设备供应 商，参与国家首个共享储能青海格尔木基地项目、首个电网主导的百MW以上的储能项目，为共享储能提供差异化解决方案； ③在配电侧，依托公司强大的机电一体化解决方案能力，推出新一代“all in one”方案，帮助客户解决配电网负荷日益 增长与有限配网容量的矛盾；④在用电侧，公司依托深厚的工业客户积累与数字化能力，提供端到端的微电网解决方案及 储能产品，为客户提供从设备物联、设备节能到数字化能源的综合能源管理服务。 在产品开发方面：完善能源业务规划，系统性布局光储、储能、制氢、特种电源等产品；在内部运营方面：在公司岳 阳基地建设新一代数字化能源工厂，不断完善“自动化+数字化+能源管理”综合解决方案。 2、主要财务数据同比变动情况 单位：元
3、公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □适用 √不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 4、占比10%以上的产品或服务情况 √适用 □不适用
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