[中报]凯腾精工(871553):2022年半年度报告

时间：2022年08月22日 22:51:57 中财网

原标题:凯腾精工:2022年半年度报告

北京凯腾精工制版股份有限公司 Beijing Kaiteng Jinggong Gravure Cylinder Co., Ltd.






半年度报告2022
公司半年度大事记
公司半年度大事记

		为满足企业经营业务和生产 规模持续扩大的需要，公司全资子 公司长沙精达通过“招拍挂”方式， 取得宗地总面积为26648.86平方 米（约40亩）的工业用地使用权， 土地出让价格为人民币1957万元， 并于2022年3月29日与长沙县自 然资源局签署了《国有建设用地使 用权出让合同》。
报告期内，公司已实施2021年 年度权益分派，以现有总股本 143,690,460股为基数，向全体股东 每10股派1.00元人民币现金。

报告期内，公司新增1项实用新型专利授权，另有5项发明专利在第 二轮审核中。截至报告期末，公司持有专利权157项。其中发明专利10项， 实用新型专利135项，外观设计专利12项。另持有5项软件著作权，30 项作品版权。





目 录
第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................4
第二节 公司概况 ....................................................................................................................8
第三节 会计数据和经营情况 ............................................................................................... 10
第四节 重大事件 .................................................................................................................. 29
第五节 股份变动和融资 ....................................................................................................... 40
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 ................................................. 49
第七节 财务会计报告 ........................................................................................................... 52
第八节 备查文件目录 ......................................................................................................... 151


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人李文田、主管会计工作负责人李京及会计机构负责人（会计主管人员）孔琳保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否
是否审计	□是 √否

1、 未按要求披露的事项及原因
根据证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 54号——北京证券交易所上市公司 中期报告》第九条之规定，为保护公司及客户的商业秘密，本报告按规定披露“前五名客户销售情况” 的交易信息，但未披露前五名客户的名称。


【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
“新冠疫情"引致的风险	本报告期，新型冠状病毒引起的疫情在全球持续蔓延，先 后出现变异毒株，疫情起伏反复,给经济和社会生活带来较大程 度影响。在党和政府的坚强领导下，我国疫情得到有效控制。 受人员隔离、地方交通管制等防疫措施的影响，公司的采购、 生产、销售和客户拓展等工作，受到了不同程度的影响。目前 国内外疫情防控形势依然比较严峻，若全球范围内的疫情无法 在短期内得到控制，则市场需求可能持续面临疲弱，将对公司 所在行业及客户造成冲击，从而影响公司经营，公司面临因“新 冠疫情”而引发的业绩下滑风险。
宏观经济波动风险	中国乃至世界经济发展都具有一定的周期性特征。公司所 处的制版行业为印刷行业的配套行业，其发展与宏观经济形势 具有较强的相关性。如果宏观经济发展势头良好，市场需求旺 盛，将会促进印刷行业发展，以致制版需求增加，反之则有可 能抑制需求。受国内外政治经济形势变化、国内经济结构调整 及宏观调控的影响，公司下游行业的发展速度存在一定波动， 因此，公司的经营业绩有可能受到宏观经济周期性波动的影响。
技术风险	公司所处行业中，传统印刷技术应用日趋成熟，防伪技术、 质量控制技术等的应用处于不断改进完善中，公司若不能及时 将多领域新技术运用于产品开发及升级，将可能使企业丧失技 术和市场的领先地位，面临技术与产品开发的风险。同时，公 司技术及产品开发成果，若未通过专利申请、加强专有技术保 密等措施进行有效保护，或企业核心技术人员离开公司或私自 泄露技术机密，将使企业面临核心技术泄密的风险。目前凹印 制版技术成熟、稳定，但未来数字印刷的发展、成熟和推广可 能对传统凹印印刷技术产生较大冲击。
人才流失风险	公司属于技术密集型、人力资本密集型企业，企业的发展 需要专业技术人才作为支撑，专业技术人才的数量和质量决定 了企业的核心竞争力。若未来公司不能持续保持对专业人才的 吸引力，可能造成现有专业技术人才流失，并且难以及时从市 场补充高素质人才的情况，将对公司的正常经营产生不利影响。
原材料价格上涨的风险	公司所需原材料主要是钢管、钢板和铜球等大宗商品，2022 年上半年，该等原材料受到经济环境波动出现较大幅度上涨,导 致本报告期原材料成本上升以及毛利率下滑，如果未来公司主 要原材料的价格仍持续上涨，将会降低公司的利润水平。
环境保护风险	环境保护现已受到政府和社会的高度重视，而制版行业虽 然不属于重污染行业，但在其生产流程中存在电镀环节，该环 节存在重金属污染的风险。报告期内公司严格按照环保行政部 门的规定进行环境评价，履行环境保护行政手续。公司目前拥
	有完善的环保设施和严格的管理措施，但如果在今后的生产经 营过程中发生环境保护不力造成重金属污染，存在被监管机关 处罚的风险。另一方面，随着国家经济增长模式的转变和可持 续发展战略的全面实施，社会的环境保护意识逐渐增强，国家 环保政策日益完善，环境污染治理标准将日趋严格，公司存在 增加环保成本，进而影响公司经营效益的风险。
税收优惠政策变化风险	公司部分子公司取得所在地政府有关部门颁发的高新技术 企业证书，或享受所在地国家区域发展战略政策优惠，在本报 告期执行优惠的企业所得税税率。公司的税收优惠政策符合国 家法律法规的规定，如果国家调整税收政策，公司存在无法享 受到相关优惠政策的风险。
公司治理风险	上市前，公司的法人治理结构已经具有较为规范的基础。 公司在新三板挂牌及北交所上市以来，按照《公司法》等法律 法规及规章制度的要求，制定了适应公司现阶段发展的公司治 理及内部控制制度体系。但公司的进一步发展，经营规模的不 断扩大，业务范围的不断扩展，势必对公司治理提出更高的要 求，公司治理和内部控制体系需要在运营过程中不断完善和规 范。因此，公司未来经营中存在因公司治理和内部管理不适应 发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

是否存在退市风险
□是 √否











释义

释义项目		释义
公司、本公司、股份公司、凯腾精工	指	北京凯腾精工制版股份有限公司
黄山精工	指	黄山精工凹印制版有限公司
长沙精达	指	长沙精达印刷制版有限公司
天津精工	指	天津精工华晖制版技术开发有限公司
鹤山精工	指	鹤山市精工制版有限公司
汕头精工	指	汕头市精工东捷制版有限公司
重庆精准	指	重庆精准印刷制版有限公司
山东精工	指	山东精工凹印制版有限公司
精达合伙	指	北京凯腾精达管理咨询服务合伙企业（有限合伙）
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《持续监管办法》	指	《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》
《上市规则》	指	《北京证券交易所股票上市规则（试行）》
章程、《公司章程》	指	《北京凯腾精工制版股份有限公司章程》
财达证券、持续督导券商	指	财达证券股份有限公司
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
北交所、北京证券交易所	指	北京证券交易所有限责任公司
股转系统、股转公司、新三板	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
元、万元	指	人民币元、人民币万元
报告期	指	2022年1月1日-2022年6月30日

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	北京凯腾精工制版股份有限公司
英文名称及缩写	Beijing Kaiteng Jinggong Gravure Cylinder Co., Ltd.
	-
证券简称	凯腾精工
证券代码	871553
法定代表人	李文田

二、 联系方式

董事会秘书姓名	李保森
联系地址	北京市丰台区星火路1号1幢18层18C1室
电话	010-67970103
传真	010-67996941
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.ktjg.com.cn
办公地址	北京市丰台区星火路1号1幢18层18C1室
邮政编码	100070
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司披露中期报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网址	《证券时报》（www.stcn.com）
公司中期报告备置地	公司证券部办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
成立时间	2003年9月27日
上市时间	2021年11月15日
行业分类	C制造业—35专用设备制造业
主要产品与服务项目	印刷行业中凹印印版的研发、生产和销售
普通股股票交易方式	连续竞价交易
普通股总股本（股）	143,690,460
优先股总股本（股）	0
控股股东	控股股东为（北京凯腾精达管理咨询服务合伙企业（有限合伙））
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为李文田、李京、李楠，无一致行动人

五、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	91110106754155973X	否
注册地址	北京市丰台区星火路1号1幢18 层18C1室	否
注册资本（元）	143,690,460	否

六、 中介机构

报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	财达证券股份有限公司
	办公地址	河北省石家庄市桥西区自强路35号
	保荐代表人姓名	曲文波、廖飞
	持续督导的期间	2021年8月6日 – 2024年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	183,373,283.18	184,881,845.97	-0.82%
毛利率%	36.29%	41.23%	-
归属于上市公司股东的净利润	11,416,715.96	14,562,560.55	-21.60%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	7,425,238.46	13,367,695.62	-44.45%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）	3.41%	5.43%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	2.22%	4.98%	-
基本每股收益	0.08	0.11	-27.27%

（二） 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	480,282,897.04	467,834,275.38	2.66%
负债总计	105,031,962.74	83,922,071.49	25.15%
归属于上市公司股东的净资产	326,522,302.62	329,474,632.66	-0.90%
归属于上市公司股东的每股净资产	2.27	2.29	-0.87%
资产负债率%（母公司）	6.52%	8.49%	-
资产负债率%（合并）	21.87%	17.94%	-
流动比率	2.27	3.34	-
利息保障倍数	24.10	41.35	-

（三） 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	-917,781.47	3,899,361.24	-123.54%
应收账款周转率	2.59	2.59	-
存货周转率	3.20	3.32	-

（四） 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	2.66%	6.95%	-
营业收入增长率%	-0.82%	19.23%	-
净利润增长率%	-23.34%	0.19%	-

二、 非经常性损益项目及金额
单位：元

项目	金额
非流动资产处置损益	-59,846.67
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	4,904,577.30
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投资取得的投资收益	112,496.30
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-20,635.47
非经常性损益合计	4,936,591.46
减：所得税影响数	266,319.63
少数股东权益影响额（税后）	678,794.33
非经常性损益净额	3,991,477.50

三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要

1、概述 公司所处行业是印刷行业中凹印印版的制造业，按照证监会规定的行业分类，属于C制造业-35专 用设备制造业。凹印制版行业，是凹版印刷行业的一个细分行业。凹印印版是凹版印刷的重要技术模具。 凹印制版的下游，主要是服务于消费品生产的软复合包装、烟包及药包、皮革及服装、板材及墙纸、票 证证券等的凹版印刷行业。 公司自成立以来一直专注于凹印印版的研发、生产和销售，是国内具有影响力的凹印制版业高科技 企业集团。公司拥有电子雕刻、激光刻膜雕刻和激光直接雕刻的成套技术，拥有自主完整的专利和非专 利技术及工艺体系，拥有具有市场竞争力的核心员工、专业技术队伍，拥有国际领先的专业技术设备， 拥有规范高效的集团化管理体系，拥有从事凹印制版的业务资质及其他重要经营资源，公司产品在市场 上享有良好声誉。 公司产品主要集中在中高端包装版、烟包版、特种版等领域，服务的客户主要为大型印刷集团和印

刷企业。 报告期内，公司的经营资质、核心技术和重要资源，没有重大变化。 2、经营模式 （1）盈利模式 公司主要从事凹印印版的研发、生产和销售业务，通过向下游印刷厂商销售版辊等产品实现收入和 利润。报告期内，公司主营业务收入来源于版辊的销售。 （2）研发模式 公司设立研发部门，负责统筹公司的技术开发路径，执行通用技术或重要关键技术研发工作。子公 司在技术部门中设置专门的岗位或部门，根据生产过程中遇到的问题制定相应的研发方案。 公司研发部根据行业技术发展方向，确定公司技术研发方向和具体研发项目。研发项目立项后，进 行项目策划与评审。项目评审通过后，成立专门的研发项目组织，与选定的子公司技术部、生产部、品 控部配合，进行项目研发与实施。实验成功后，经过样品评审和新产品试用验证后，将新技术推广使用， 并将设计和开发资料归档。 子公司根据自身规模、经营特点及研发工作需求，组织研发团队并实施研发工作。一般情况下，子 公司的技术部，承担研发职能，针对生产过程中遇到的技术问题，进行有针对性的研发。其中技术较复 杂的项目，由子公司提出研发需求，在公司研发部立项，随后进入公司研发流程，由该子公司配合研发； 技术较简单的项目，由子公司技术部牵头，其生产部、品控部配合，在子公司范围内调集资源实施研发。 公司采取自主研发为主的研发模式。由于公司所处行业是较小的细分行业，我国院校中有关制版的 专业和研究人员很少，因此公司主要依靠自身研究团队开展研发工作。 公司研发能力具体体现在雕刻工序中的激光直雕和激光刻膜环节，以及将电子雕刻、激光刻膜和激 光直雕等三种雕刻技术有机融合在一个产品中的能力。公司拥有众多专利和非专利技术，这些技术很多 都与客户的需求相结合，能够在工艺上满足客户需求，增加客户粘性。公司拥有众多具有丰富实践经验 和研究能力的行业熟手，有能力根据客户的需求进行针对性的研究开发，将设备与技术相结合，形成不 同于竞争对手的独特产品。 （3）采购模式 在设备采购方面，高端进口设备和重大设备的购置，公司采用集团化的采购模式，统筹各子公司设 备需求，集中谈判、议价，以获得质优价廉的设备供应。一般性设备，由公司采购部门定期评审设备供 应商，各子公司按照公司指定的供应商和指导价格进行采购。 在原材料采购方面，公司采用统一管理的集团化采购管理模式，对大宗和重要材料实行集中统一采 购。一般性材料和辅助材料，由各子公司按照公司统一制定的采购制度和各子公司的管理办法进行采购。 公司所用原材料市场供应充足，公司完全采用市场化采购，采购价格属于市场定价。对重要原材料，公 司采用集团化采购模式，有一定的议价能力和优势。 （4）生产模式 公司采用订单生产的模式，在获得客户的订单后，由各子公司组织生产，按照客户的需求完成订单

生产；品控部门在生产流程各节点控制产品质量。 公司产品生产流程分为四个部分，分别是订单处理、印前制作、版坯加工和雕刻制版及后处理。 销售部根据公司技术规范需求，与客户签订制版委托书（合同），约定好制版的要求，交与生产部 门，生产流程启动。首先是订单处理，针对制版委托书中的基本要求，由稿件部门对委托内容的合法性、 准确性进行审核，降低法律风险和委托内容错误造成客户无法使用的风险。审核后，根据公司的制版工 艺对制版任务进行分解，制作后续工序施工单，为后续工序提供标准的加工依据。 订单处理后，印前制作和版坯加工同时进行。印前制作方面，根据施工单中的客户委托稿件，电分 部门和电拼部门分别对稿件的色彩和色彩衔接进行细节处理，制作制版文件；制版文件制作完成后，由 品控部门人员核对制版文件的准确性，确认达到质量要求；制版文件检查完成后，交雕刻制版及后处理 工序。版坯加工方面，根据施工单的说明，对原材料进行机加工、镀铜及车磨，制作出符合客户需求的 版辊坯；版辊坯制作完成后，由品控部门人员检验，确定椭圆度、稍度、同心度、镀层厚度、表面粗糙 度等指标,达到产品质量要求后，交雕刻制版工序。 制版文件及版坯制作完成后，按照精度和雕刻工艺复杂度的不同要求，使用电雕机、激光刻膜机、 激光直雕机等进行印版雕刻；雕刻完成的印版经过镀铬、抛光处理，形成产品。对每套产品，品控部门 用刷样机打样，并比对打样与客户样品及客户稿件资料的相符度和一致性，确保产品品质，满足客户需 求。检验完成后，合格产品包装发货；有瑕疵产品，返回重制。 （5）销售模式 在销售环节，公司采用集团化销售管理模式。公司设立负责整个集团产品销售的管理部门，统一市 场战略，统一重要产品市场开拓，统一管理制度。 公司向客户直接销售产品，公司通过销售人员拜访客户或通过参加客户采购招标获得订单。公司凭 借可靠的产品质量和优质的服务，在行业内获得较好的口碑。因此，公司获得老客户信任，同时老客户 会不断地将公司推荐给新客户；业务员在派驻地与企业保持持续良好的沟通，主动走访有潜在需求的客 户。 业务员在获得客户需求后，根据其需求制作合同或订单草案。根据价格是否超出指导价格及超出的 幅度，提交不同层级的授权；授权后，合同或订单草案交由销售部审核，审核通过后，业务员可以确定 合同或订单文本并与客户签署。对通过评审并签署的合同或订单，由业务员交由生产部门排产，并在生 产过程中保持与客户、生产部门的沟通，及时解决生产过程中的问题。 完成生产并发货后，业务员负责款项催收，根据回款情况，对业务员实行考核；同时，将未及时付 款的有关情况，记入客户信用信息库。 在服务方面，公司销售部保持与客户的持续沟通，随时解决客户在使用过程中遇到的问题；遇到比 较复杂的技术问题时，公司技术部配合销售部的业务员，远程或上门指导解决。 报告期内，公司的主营业务和业务模式没有发生重大变化。 3、公司的竞争优势 （1）市场布局优势

公司产品主要集中在中高端包装版、烟包版、特种版等领域，服务的客户主要为印刷集团和印刷企 业。我国印刷行业主要生产基地和市场聚集在珠三角、长三角和环渤海三大发达经济区域，公司的主要 生产基地和研发基地也聚集在这些区域。凹印印版是凹版印刷的核心备件，每一套印版都是对包装印刷 设计的艺术再现，因此凹版制造是最典型的创意对接和设计实现，是典型的加工定制。凯腾精工旗下工 厂的布局，保证了最重要的客户均处于500km以内的高效服务半径内，以方便与客户更好地沟通，以更 高的速度和效率满足客户的需求。同时，凯腾精工高效的集团化管理，保证了旗下工厂生产工艺的先进 性和高度统一性，集团内部的协作和统一运作，保证了客户大单和急单的及时定制，保证了版辊的技术 一致性和及时性。凯腾精工的市场布局，具有明显的竞争优势，为公司向高端市场和重点新产品市场进 军，并保证全国市场总体稳定发展，奠定了良好基础。 （2）技术优势 公司是国内率先从事烟包版等高端印版制作的公司。公司于2009年引进了德国全套的压纹版技术。 经过多年的发展和积累，公司拥有独立自主的平面设计技术、数字分色技术、电子雕刻技术、激光刻膜 技术、激光直雕技术、车磨联合加工技术、二维扫描技术、三维扫描技术、视觉 3D扫描成像技术等先 进的成套设计和制造技术，公司拥有完整、成熟的工艺技术体系。近几年随着激光直雕技术的快速发展， 公司在离型纸、微压纹版、木纹版、特种科技纹路版等领域的技术日益成熟，其产品已经占据一定的市 场份额，为公司调整产品结构，向高新特技术产品、高附加值产品发展，打下了基础。 公司拥有一支专业技术研发团队，拥有自己的技术研发中心。公司成功实施了“激光雕刻机”研发 项目，并获实用新型专利；公司成功研发了“车磨机”（圆柱形工件外圆加工机床），获得实用新型专利， 成为世界上少数能生产这一先进精密设备的公司之一。 经过多年的研发创新和经验积累，引进消化、创新和创造了一系列高新技术和先进工艺，形成了自 身独特的技术体系，使公司在凹印制版行业处于技术领先地位，并通过不断的技术创新、技术和设备引 进，为企业可持续发展提供了技术保障。 （3）管理优势 公司建立了规范的法人治理结构。公司设立以来，特别是在全国股转系统挂牌及北交所上市以来， 公司的法人治理结构得到不断的改进和完善。公司制定了《公司章程》、股东大会、董事会和监事会议 事规则、总经理和董事会秘书工作细则、对外担保、对外投资、关联交易、信息披露、年报信息披露重 大差错责任追究、募集资金管理、利润分配、承诺管理、投资者关系管理等一系列管理制度。公司股东 大会、董事会、监事会和管理层依法履行各自的权利和义务，各负其责，保证了公司决策机制和监督机 制的规范有效。 同时，公司依据相关法律法规的要求，结合自身实际情况，制定了必要的内部管理制度，包括会计 核算、财务管理、采购和库存管理、生产和质量管理、销售和客户服务管理、人事管理、培训管理、技 术开发管理、车间和班组管理等等各方面管理制度。公司实行全面预算管理和全员考核制度，建立了年 度、季度和月度汇报及考评制度，建立了股权激励等长期激励制度，公司内部授权明确，责任分明，保 证了公司各项经营活动规范、有序地进行。

公司不断创新和完善各项管理工具和管理手段，导入了以 CPTM为代表的精益管理方法，导入了以 ERP生产管理系统、OA办公系统等信息化管理手段和管理工具，持续推进各项管理和工作标准化，推动 经营管理工作的信息化和规范化，保证各项生产经营活动的顺畅、高效运行。 公司全面实行集团化管理，从集团化采购、集团化销售，生产过程管理制度的统一，设备技术标准 与管理制度的统一，信息化管理软件和办公自动化软件的统一与升级，到资金集团化统筹和集中调度， 人力资源与绩效考核办法的统一等方面，收到明显效果。集团化经营和管理，使公司相关资源的协同效 应和规模效应得到充分释放和发挥，提高了公司的整体经营效率。 公司重视对经营风险的管理，对各项经营风险实行严格全面的风险控制。公司紧紧围绕企业经营的 各个环节，在分析技术风险、人才流失风险、原材料价格上涨风险、环境保护风险、税收优惠政策变化 风险、“新冠疫情"引致的风险和公司治理风险等的前提下，采取事前防范、综合施策、责任考核、严格 控制等措施，确保各种风险因素得到有效控制，保证公司生产经营安全运行。 公司已经形成一套有自身特色的、比较成熟和规范的管理制度和管理方法体系，规范有效的管理， 是公司竞争优势的重要构成要素。 （4）产品市场优势 公司自成立以来一直专注于凹印印版相关技术的研发，现已发展为国内颇具影响力的凹印制版企 业。凭借公司先进的生产技术、先进设备、高效的生产组织能力、严格的质量控制体系和出色的全程客 服模式，在行业内形成了良好的口碑，公司的产品在市场中拥有明显的品牌效应。 公司产品主要集中在中高端包装版、烟包版、特种版和其他版等市场。在烟包版业务上，公司烟包 版的终端客户包括中华、白沙、芙蓉王、双喜等知名烟包品牌；公司的包装版的终端客户包括可口可乐、 雀巢、宝洁、康师傅、立白、蒙牛、伊利等知名品牌；公司的离型纸等特种版产品，在市场中处于领先 地位；在压纹版、壁纸版、木纹版等其他版领域占据一定的市场份额，拥有独特的竞争优势。公司与终 端客户不直接发生业务关系，由直接客户使用公司生产的版辊印制的产品交付终端客户。 公司的子公司分布在我国经济发达地区，布局合理，有明显的区域优势；公司的一百多个销售网点， 覆盖全国主要市场区域，形成了完整的销售网络，为客户提供无缝衔接的服务。公司秉承以市场为导向 的价值取向，坚持与客户合作共赢的经营理念，积累了广泛的客户和市场资源，公司产品在业内享有良 好声誉。 （5）人才优势 凹印制版行业是印刷行业的一个细分行业，凹印版辊的制造过程，既是包装创意设计的实现过程， 依赖于色彩管理艺术与图文制作技术的完美统一；又是金属表面加工超精细雕刻过程，依赖于现代化超 精细加工设备与企业自主研发的超精细制版工艺技术的高度融合。凹印制版行业需要多专业的复合型人 才团队，既是一个技术密集型产业，又是一个人力资本密集型产业，人力资源成为凹印制版企业竞争力 的特殊因素。 经过多年的经营和积累，公司建立了一支专业齐全、结构合理的软硬件加工职工队伍，培养了一批 既了解市场需求、又熟悉中高档凹印制版技术的专业技术人才队伍，还培养和锤炼了一支规范高效、结

构合理的管理干部队伍。公司的员工和人才队伍，承载着公司的技术、经验、经营理念和价值观，形成 公司重要的竞争优势。 公司建立了适合自身特点、旨在有效提高职工素质和劳动技能的培训制度。公司针对不同工作岗位， 制定了不同的培训计划，包括入职培训、在岗培训和专业培训。公司在引进新技术、新设备、新工艺、 新管理方法等的情况下，相应组织相关的专业培训。同时公司也组织定期、不定期的综合培训、特殊岗 位的脱产外派培训，并鼓励职工利用业余时间进修各类专业课程。 公司建立了核心员工队伍，并实施了股权激励计划。公司十分重视对核心员工的培养、培训和管理， 完善各个重要、关键岗位的工作标准，不断改进薪酬和考核机制，对员工进行企业文化教育，提高核心 员工对国家建设、社会发展和企业文化的认同感，鼓励核心员工将个人发展规划和岗位工作目标有机统 一起来，同时严格纪律，依法依规做好劳动合同、保密和知识产权的管理工作，促进核心员工队伍不断 发展，提高其整体稳定性和战斗力，为公司持续稳定发展奠定坚实的人才基础。 （6）企业文化优势 作为凹印制版行业的头部企业之一，历经多年的发展和积累，公司形成了独具特色的企业文化。 公司坚持以“务实、创新、责任、共赢”为中心的经营和发展理念。公司坚持规范经营和科学管理， 制造优质产品，锻造精工品牌，创造社会价值。 公司以市场为导向，不断推动产品技术及管理创新，研发和创新投入在公司财务政策中处于优先位 置，公司将创新视为企业的生命。 公司对内以人为本，以人为善，注重公平公正，人际关系简单化；对外尊重客户，尊重竞争对手， 与客户保持良好的合作关系。 公司将自身和每一个职工，视为一个责任主体，公司的发展目标，兼顾客户、职工、股东和社会利 益，为客户创造价值，为职工带来成长，为股东创造利润，为社会创造福利。 公司的文化，是公司竞争力的基础。

专精特新等认定情况
√适用□不适用

“高新技术企业”认定

√是

公司子公司的认定情况：

子公司名称	认定情况	认定单位
黄山精工	国家级专精特新“小巨人”企业	中华人民共和国工业和信息化部
	高新技术企业	安徽省科学技术厅、安徽省财政 厅、安徽省税务局
	绿色软包装凹印版辊制造装备数字化车间	安徽省经济和信息化厅
	黄山市技术创新中心	黄山市科学技术局
长沙精达	高新技术企业	湖南省科学技术厅、湖南省财政 厅、湖南省税务局
	长沙市工业和信息化类“小巨人”企业	长沙市工业和信息化局
汕头精工	高新技术企业	广东省科学技术厅、广东省财政 厅、广东省税务局
鹤山精工	高新技术企业	广东省科学技术厅、广东省财政 厅、广东省税务局
天津精工	高新技术企业	天津市科学技术局、天津市财政 局、天津市税务局

七、 经营情况回顾
（一） 经营计划

本报告期，新冠疫情持续蔓延，原材料价格大幅上涨，市场需求较为疲弱。面对困难局面，在董事 会领导下，公司管理层与全体职工共同努力，在各项防疫措施得到有效落实、职工健康安全得到保障的 前提下，上下一心，团结协作，保障了公司生产经营的正常进行，各项工作有序推进。 本报告期，实现营业收入18,337.33万元，较上年同期的18,488.18万元，下降0.82%。 报告期内，疫情多点爆发，影响范围较大，叠加消费市场不振，市场竞争激烈。一方面，为克服疫 情影响，公司开展集团内部协作，解决了部分子公司生产受限、部分客户订单不稳定和物流不畅的问题； 另一方面，根据市场变化，组织各子公司积极调整产品结构，利用公司的技术质量和服务优势，保障老 客户不流失，并积极开发新客户，巩固了公司的市场地位，实现了主营业务收入的基本稳定。 为克服原材料价格大幅上涨、部分子公司所在区域电费和物流费用上涨等带来的成本费用压力，公 司通过优化集团化采购，优化工艺技术，加强全面预算管理，严格消耗定额等管控措施，降低单位原材 料消耗和费用支出；通过调整生产节奏，加强集团内部协作，合理组织生产，保证了客户订单的及时、 高质量交付，部分消化了大宗商品价格上涨等因素带来的压力，保证生产经营秩序的稳定运行。 上半年销售费用2,057.91万元，比上年同期的2,093.46万元下降1.7%；管理费用1,934.74万元， 比上年同期的1,906.99万元增加1.46%；财务费用35.9万元，比上年同期的27.26万元增加31.69%。 各项期间费用得到较好控制。 本报告期实现归属于上市公司股东所有的净利润1,141.67万元，比上年同期的1,456.26万元，下 降 21.60%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 742.52万元，比上年同期的 1,336.77万元下降44.45%。 上半年在营业收入基本稳定的情况下归属于上市公司股东所有的净利润出现下滑，是新冠疫情影

响、原材料价格大幅上涨、下游市场需求疲弱等多重因素叠加的阶段性影响，这些因素造成了公司上半 年盈利指标的下降，但不会对公司的市场地位和长期竞争能力造成实质性影响。 本报告期，按照公司发展战略和经营规划，公司继续积极组织新工艺、新技术和新产品开发，克服 疫情引起的采购、协作及交通困难，研发工作持续推进，部分项目取得积极进展。本报告期研发费用支 出1,149.74万元，比上年同期的1,291.59万元，下降10.98%。 本报告期，公司新增1项实用新型专利授权，另有5项发明专利在第二轮审核中。截至报告期末， 公司持有专利权157项。其中发明专利10项，实用新型专利135项，外观设计专利12项。另持有5项 软件著作权，30项作品版权。 本报告期，公司继续推行新技术工具的应用，不断优化工艺、提高效率；开展技术交流和技能竞赛， 组织各子公司对先进生产工艺应用进行观摩学习，加快先进工作法和先进工艺的推广普及；组织 PACKZ 软件的培训，为募投项目图文软件自动化项目的施工和生产应用，做好人员和技术准备。 本报告期，公司在继续加强设备现场管理的同时，积极组织先进设备引进、现有设备升级改造、自 研先进设备试产投产等工作，部分生产基地厂房改造、扩建和扩产项目进展顺利。 报告期内，公司内部集团化财务及资金管理平稳有序进行，取得良好效果；财务费用、管理费用得 到有效控制。加强应收账款和发出商品管理，控制疫情蔓延、消费疲弱、客户资金紧张造成的不利影响， 保障公司经营的健康运行。 报告期内，公司继续全面推行集团化管理，各项管理措施、管理制度、技术标准与控制制度得到有 效落实。公司严格执行安全生产和环境保护制度，保障各项措施落实到位，各项生产设施安全高效运行。 截至报告期末，公司总资产为48,028.29万元，归属于本公司股东的净资产为32,652.23万元，资 产负债率21.87%，公司财务状况良好。

（二） 行业情况

1、凹印制版行业概述 凹版印刷是一种重要的印刷方式，具有印速快、印量大、色泽鲜艳等优势。凹印制版业是凹版印刷 业的细分行业，是为凹版印刷企业提供印版加工定制的加工服务型企业。凹印印版是凹版印刷的重要技 术模具，没有印版，印刷就不能进行，印版直接决定着凹版印刷产品的品质。所以，凹印制版企业的健 康发展，是软复合包装、烟包及药包、皮革及服装、板材及墙纸、票证证券等为代表的凹版印刷业健康 发展的基础。 凹印制版行业的上游，是原材料——钢管、铜球等生产企业。原材料成本占凹印版辊生产成本的比 重较大，因此上游原材料供给状况对企业经济效益影响较大。凹印制版行业服务的下游产业，主要是服 务于消费品生产的包装、装潢印刷等企业，包括软复合包装、烟包及药包、皮革及服装、板材及墙纸、 票证证券等。凹印制版行业与下游行业的关系尤为紧密，下游行业的经营与发展状况对本行业有直接影 响。国民经济持续平稳增长，消费行业的持续稳定发展，带动了凹印制版行业的稳定增长。近年来，随 着消费升级和消费多元化趋势的出现，在传统标准化消费品市场继续稳定扩大的同时，个性化、多元化

和小批量化的市场需求不断涌现，这给凹印制版行业带来了新的增长点。要满足日益涌现的个性化、多 元化、小批量化的市场需求，就要求凹印制版企业加强自身设备自动化、信息化的改造，依靠技术创新 和管理创新，实现柔性制造，为客户提供高端化和个性化的产品。 另一方面，随着国家环保政策的落实和凹版印刷技术快速提升，大型凹印制版企业通过加速环保设 施的升级改造、激光直雕等新技术和高端设备的快速引进，逐步拉开了和中小制版企业的差距，凹版印 刷和凹印制版行业向集约化发展的进程在加快。行业的未来，在于继续集约化发展的同时，建设技术含 量高、低污染、低能耗的现代化企业。 2、行业技术特征及发展趋势 长久以来，以精、细、准的复制特色而技压群芳的凹印技术，在高端产品印刷领域和某些特殊印刷 领域具有突出的优势，并成为印品高质量、高档次的重要标志。而其中直接影响并决定凹印质量的凹印 制版环节，曾因工艺复杂、控制困难、投资较大而仅为少数大型制版企业所经营。进入 21世纪，国民 经济的迅速发展带动了包装工业的腾飞。迅速增长的包装印刷需求，为凹印技术的发展和应用以及整个 凹印制版市场的繁荣创造了良好的环境，陆续涌出众多凹印制版企业。 随着市场需求的高品质化和精细化，凹印制版设备和技术进入快速升级阶段，激光刻膜和激光直雕 等新技术和高端设备的快速引进，色彩管理技术的不断进步，我国制版行业龙头企业的技术水平逐渐接 近、达到国际先进水平，国产高端版辊不断替代进口产品，我国凹印制版行业进入新的高质量发展阶段。 3、行业壁垒 （1）技术及人才壁垒 凹印制版行业是技术密集型、人力资本密集型、工艺复杂、品质控制点多的行业，技术工艺水平直 接影响产品的质量。作为专业工艺技术的掌握者和产品的生产者，人才是本行业经营发展的重要资产。 优秀的工程师、设计师、技术工人，是公司稳定发展的前提，也是制约企业发展的主要因素。技术工艺 经验和人才资源的拥有程度也是企业进入本行业的主要壁垒之一。 （2）品牌壁垒 由于本行业产品对下游产品质量的影响极高，下游企业在选择供应商时更倾向于在行业内积累了良 好口碑、树立了优质品牌的供应商，因此，良好的口碑体现了企业的核心竞争力。新进入者几乎无法在 短期内实现品牌、经验和案例的积累，所以很难取得客户信任。因此，公司品牌的建立也是限制其他企 业进入本行业的主要壁垒之一。 （3）市场布局和服务半径壁垒 由于凹印制版企业的服务半径在500公里左右，决定了为全国性印刷集团服务的制版企业也要符合 全国性的布局要求，并能够快速协调内部资源应对客户需求，保障制版工艺技术的统一性、印版交付的 及时性。只有大型企业集团才能满足印刷企业全国性布局的需求，这也是限制其他企业取得本行业中高 端客户订单的主要壁垒之一。 （4）资质壁垒 印刷制版行业的进入受到一定政策条件的限制，实行行政许可制度，需要取得主管机关颁发的印刷

经营许可证，经营范围包括排版制版等，未经过批准，任何个人和单位不得从事印刷制版业务。合法开 展印刷制版业务，具有一定资质壁垒。 （5）环境保护壁垒 由于制版过程涉及电镀工序，国家对制版行业有较高的准入限制。目前，国家对新进入该行业的制 版企业提出了严苛要求，因此制版行业目前很难加入新的竞争者，行业形成了一定的环境保护壁垒。

（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	80,449,139.04	16.75%	124,752,973.86	26.67%	-35.51%
应收票据
应收账款	76,053,436.29	15.84%	61,256,484.52	13.09%	24.16%
存货	36,592,875.77	7.62%	35,702,271.18	7.63%	2.49%
投资性房地产
长期股权投资
固定资产	145,741,846.00	30.35%	138,026,787.17	29.50%	5.59%
在建工程	24,031,675.32	5.00%	14,420,804.83	3.08%	66.65%
无形资产	45,418,054.98	9.46%	25,558,036.74	5.46%	77.71%
商誉
短期借款	49,044,113.69	10.21%	29,033,901.75	6.21%	68.92%
长期借款

资产负债项目重大变动原因：
1、 货币资金余额较期初减少35.51%，主要原因是：（1）报告期经营活动现金净流量为-917,781.47元； （2）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金45,043,326.58元；（3）报告期内分配利润 支付现金18,144,762.07元；（4）增加银行短期贷款20,000,000.00元。 2、在建工程较期初增加66.65%，主要原因是：（1）ERP系统建设项目本期增加支出1,049,504.94元；（2） 厂房改造项目本期增加支出4,173,492.30元；（3）1号进口激光直雕机升级改造工程本期增加支出 2,467,619.64元；（4）变压器增容768,994.39元。 3、 无形资产较期初增加77.71%，主要原因是报告期内公司新增土地使用权原值20,521,962.00元。 4、 短期借款较期初增加68.92%，主要原因是报告期内公司增加银行短期贷款20,000,000.00元。

2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期 金额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	183,373,283.18	-	184,881,845.97	-	-0.82%
营业成本	116,823,051.40	63.71%	108,657,392.23	58.77%	7.52%
毛利率	36.29%	-	41.23%	-	-
销售费用	20,579,126.26	11.22%	20,934,638.06	11.32%	-1.70%
管理费用	19,347,444.57	10.55%	19,069,886.69	10.31%	1.46%
研发费用	11,497,434.98	6.27%	12,915,899.09	6.99%	-10.98%
财务费用	358,957.99	0.20%	272,569.26	0.15%	31.69%
信用减值损失	-271,348.61	-0.15%	-59,609.26	-0.03%	-355.21%
资产减值损失	-112,018.15	-0.06%	-30,846.19	-0.02%	-263.15%
其他收益	4,904,577.30	2.67%	2,239,357.58	1.21%	119.02%
投资收益			127,167.43	0.07%	-100.00%
公允价值变动 收益	112,496.30	0.06%
资产处置收益	-37,188.97	-0.02%	50,307.28	0.03%	-173.92%
汇兑收益
营业利润	17,447,293.21	9.51%	23,327,942.29	12.62%	-25.21%
营业外收入	27,443.73	0.01%	38,059.19	0.02%	-27.89%
营业外支出	70,736.90	0.04%	70,566.68	0.04%	0.24%
净利润	15,507,776.41	-	20,228,368.81	-	-23.34%

项目重大变动原因：
1、财务费用较上年同期增加31.69%，主要原因是银行贷款利息支出较上年同期增加。 2、信用减值损失较上年同期增加355.21%，主要原因是计提应收账款坏账准备较上年同期增加。 3、资产减值损失较上年同期增加263.15%，主要原因是计提固定资产减值准备较上年同期增加。 4、其他收益较上年同期增加119.02%，主要原因是收到的与企业日常活动相关的政府补助较上年同 期增加，其中包括北京市企业上市补贴资金300万元。 5、投资收益较上年同期减少100.00%，及公允价值变动收益本期增加，其主要原因是本年交易性金 融资产收益计入公允价值变动收益。 6、资产处置损失较上年同期增加173.92%，主要原因是处置固定资产损失比上年同期增加。

（2） 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	179,493,632.64	181,087,855.84	-0.88%
其他业务收入	3,879,650.54	3,793,990.13	2.26%
主营业务成本	116,071,965.87	107,576,946.89	7.90%
其他业务成本	751,085.53	1,080,445.34	-30.48%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期增减%	毛利率比上 年同期增减
包装版	121,555,992.23	89,303,599.86	26.53%	-0.41%	8.25%	减少 5.88个 百分点
烟包版	35,062,289.88	12,878,588.11	63.27%	-0.59%	6.01%	减少 2.29个 百分点
特种版	12,283,886.03	5,374,009.68	56.25%	0.12%	6.93%	减少 2.78个 百分点
其他版	10,591,464.50	8,515,768.22	19.60%	-7.81%	7.74%	减少 11.60个 百分点
主营业务	179,493,632.64	116,071,965.87	35.33%	-0.88%	7.90%	减少 5.26个 百分点
其他业务	3,879,650.54	751,085.53	80.64%	2.26%	-30.48%	增加 9.12个 百分点
合计	183,373,283.18	116,823,051.40	36.29%	-0.82%	7.52%	减少 4.94个 百分点

按区域分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减
华北地区	11,297,991.85	7,853,111.09	30.49%	-5.21%	-3.70%	减少 1.09个 百分点
华东地区	96,947,512.25	61,217,812.40	36.85%	0.55%	9.77%	减少 5.30个 百分点
西北地区	656,046.17	398,059.46	39.32%	82.95%	167.20%	减少 19.13个 百分点
西南地区	6,737,724.55	7,041,584.69	-4.51%	9.81%	33.42%	减少 18.49个 百分点
中南地区	62,643,735.53	38,576,966.19	38.42%	-3.12%	3.51%	减少 3.94个 百分点
东北地区	1,210,622.29	984,432.04	18.68%	-24.23%	3.03%	减少 21.51个 百分点
主营业务	179,493,632.64	116,071,965.87	35.33%	-0.88%	7.90%	减少 5.26个 百分点

收入构成变动的原因：
1、其他业务成本较上年同期减少30.48%，主要原因是：（1）废品成本较上年同期减少212,860.63 元；（2）设计费成本较上年同期减少100,082.38元。 2、公司产品市场主要聚集在我国包装印刷业较为发达的华东地区和中南地区。本报告期（1）华东 地区、中南地区和华北地区的业务均较为稳定；（2）西北地区业务增加，因为基数较小，引起营业收入 和营业成本的变化幅度较大。其中新增业务主要为新开客户和部分试制产品，导致营业成本增长幅度远 高于营业收入增长幅度；（3）西南地区毛利率为负，在营业收入同比增长 9.81%的情况下，营业成本同 比增长33.42%，其原因是该地区少数高价产品客户因其业务原因临时减少订单，引起公司在该地区产品 结构的短期变化，加上本期原材料价格大幅上涨等原因，营业成本增加较多，导致毛利率大幅降低。

3、 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	-917,781.47	3,899,361.24	-123.54%
投资活动产生的现金流量净额	-44,585,647.31	-36,640,881.27	-21.68%
筹资活动产生的现金流量净额	1,196,686.99	9,014,678.81	-86.73%

现金流量分析：
1、 经营活动产生的现金流量净额较上期减少123.54%，主要原因是：（1）销售商品、提供劳务收到的现 金较上年同期减少 12,429,315.99元；（2）购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加 10,584,484.75元；（3）支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增加1,305,349.76元。 2、 筹资活动产生的现金流量净额较上期减少86.73%，主要原因是：报告期内，公司分配利润支付现金 14,369,046.00元。 3、 本报告期净利润15,507,776.41元，经营活动产生的现金流量净额-917,781.41元，净利润与经营活 动产生的现金流量净额差异较大的主要原因是：（1）本期折旧及摊销 12,786,791.51元；（2）存货 较年初增加，减少现金流量890,604.59元；（3）经营性应收项目增加，减少现金流量22,526,328.17 元，其中主要是应收账款增加14,796,951.77元，应收款项融资增加10,243,768.80元，预付款项 减少2,153,149.53元；（4）经营性应付项目减少，减少现金流量6,053,369.40元。


4、 理财产品投资情况
√适用 □不适用
单位：元

理财产品类型	资金来 源	发生额	未到期余额	逾期未收回金 额	预期无法收回本金或存在 其他可能导致减值的情形 对公司的影响说明
银行理财产品	公司自有 资金	10,000,000.00	10,000,000.00	0.00	不存在

单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财 □适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元

公司名 称	公 司 类 型	主要业 务	与 公 司 从 事 业 务 的 关 联 性	持 有 目 的	注册资本	总资产	净资产	营业收入	净利润
汕头市精 工东捷制 版有限公 司	控 股 子 公 司	凹版印 刷、制版、 设计制作	-	-	16,000,000.00	48,975,367.98	41,393,855.98	19,004,766.03	821,890.65
长沙精达 印刷制版 有限公司	控 股 子 公 司	凹印制版 生产和销 售	-	-	20,000,000.00	77,362,208.58	37,613,153.98	33,643,070.94	6,632,425.39
鹤山市精 工制版有 限公司	控 股 子 公 司	凹印制版 生产和销 售	-	-	37,000,000.00	82,769,568.01	46,948,314.43	23,619,099.20	3,934,337.19
山东精工 凹印制版 有限公司	控 股 子 公 司	印刷品的 制版和销 售	-	-	16,000,000.00	30,418,337.65	9,186,485.86	15,954,559.06	1,156,704.16
重庆精准 印刷制版 有限公司	控 股 子 公 司	凹印制版 生产和销 售，技术 咨询	-	-	15,000,000.00	21,531,397.26	5,679,659.59	6,538,007.94	-1,893,150.90
黄山精工 凹印制版 有限公司	控 股 子 公 司	生产和销 售凹印 版、制版	-	-	35,000,000.00	125,062,397.72	65,419,179.54	74,186,499.60	7,678,171.81
天津精工 华晖制版 技术开发 有限公司	控 股 子 公 司	印刷用凹 版辊筒制 版及制版 技术开 发、机加 工、生产 及销售	-	-	14,631,612.60	30,889,247.06	25,591,399.65	12,786,587.60	-875,487.65

（未完）