[中报]顺控发展(003039):2022年半年度报告
原标题:顺控发展:2022年半年度报告 广东顺控发展股份有限公司 2022年半年度报告 【2022年8月】 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈海燕、主管会计工作负责人蒋毅及会计机构负责人(会计主管人员)陈荣桥声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。 公司已在报告中详细描述了可能存在的相关风险,敬请投资者查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”的“十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 22 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 24 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 26 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 37 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 42 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 43 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 44 备查文件目录 一、载有公司法定代表人陈海燕先生、主管会计工作负责人蒋毅先生和会计机构负责人陈荣桥先生签名并盖章的2022年 半年度财务报表; 二、报告期内在公司指定信息披露报纸《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》以及巨潮资讯 网http://www.cninfo.com.cn公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。 上述文件置备地点:公司董事会办公室。 广东顺控发展股份有限公司 法定代表人:陈海燕 2022年8月23日 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化, 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位:元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 (一)报告期内公司所从事的主要业务、主要产品、经营模式没有重大变化: 公司主营业务为自来水制售业务和垃圾焚烧发电业务,同时围绕自来水制售业务提供配套的供排水管网工程服务。报 告期内,公司主要业务未发生重大变化。 1、自来水制售业务 公司拥有供水服务全产业链,包括取水、制水、输水到终端,并拥有顺德区供水特许经营权,在供水领域已积累丰 富的行业经验及资源,供应范围基本覆盖顺德区全境。 公司供水特许经营区域范围为佛山市顺德区辖区内所有镇街,特许经营期限为 30年,自 2016年 1月 1日起至 2045 年 12月 31日止,公司在特许经营期限及经营区域范围内,拥有设计、融资、建设、运营、维护供水工程和向用水户提 供服务并收取费用的权利,特许经营期满后,公司可报请顺德区人民政府延长特许经营期限,在同等条件下,顺德区人 民政府优先授予本公司特许经营权。 2、垃圾焚烧发电业务 公司垃圾焚烧发电业务系依据子公司顺控环投与顺德区城管局签订的特许经营合同,以 BOT模式开展垃圾焚烧发电 项目的投资建设和运营管理。该项目按照国家最高 AAA级标准建设,日处理生活垃圾 3000吨,处理生活污水处理厂污 泥 400吨,处理餐厨垃圾 300吨,并成功将生活垃圾、生活污水处理厂污泥、餐厨垃圾三个处理系统集中于同一主厂房 内,实现了相关资源共享和高效利用。 根据特许经营合同,顺控环投负责垃圾焚烧发电项目的投资建设和运营管理,特许经营期限为 30年,在特许经营期 限内开展顺德区生活垃圾无害化焚烧处理服务和污泥处理服务,并根据合同的约定取得垃圾处理服务费和污泥处理服务 费,且利用垃圾焚烧产生的余热发电及蒸汽销售所产生的收益归顺控环投所有,履行特许经营合同义务所产生的飞灰由 顺控环投负责处置,螯合后飞灰处置全过程的费用根据处置方式适用不同的收费标准,均由顺德区城管局承担,特许经 营期限届满,向顺德区城管局或顺德区政府指定的接收人移交本项目。 (二)报告期内公司产品市场地位、竞争优势与劣势、主要的业绩驱动因素没有重大变化: 1、公司产品市场地位 公司的自来水制售业务、垃圾焚烧发电业务所对应的产品、服务在佛山市顺德区内处于支配地位。 2、公司产品竞争优势与劣势 公司现有主要产品在特定区域内具有支配地位,但域内增长空间有限。 3、公司主要的业绩驱动因素 公司目前的业绩主要来源于自来水制售业务及垃圾焚烧发电业务。 二、核心竞争力分析 1、区域竞争优势 公司业务属于公用事业范畴,且立足于佛山市顺德区,顺德区位于珠三角腹地,现常住人口超 320万,人口保持增 长态势。顺德区作为以制造业为主的经济大区,是全国最大的空调器、电冰箱、热水器、消毒碗柜生产基地之一,被誉 为“中国家电之都”、“中国燃气具之都”、“中国涂料之乡”。根据《佛山市顺德区国民经济和社会发展第十四个五年规划 和 2035年远景目标纲要》等地方规划,顺德区将通过开放合作、协同推进、优化产业结构、加大技术研究投入、深入实 施创新驱动战略、推动城乡生态环境建设、加快新型城镇化建设等措施,使“人城产文”深度融合,城市更加宜居宜业。 该等规划的制定及逐步落实,为公司业务的巩固及进一步扩张提供有力保障。 2、运营管理优势 历经多年发展,公司已建立较为完善的生产经营管理体系,拥有较强的运营管理能力,包括但不限于: ①公司供水及生活垃圾焚烧发电业务均参考国际标准化组织制定的相关规范,制定了较为完善的管理体系,并分别 通过相关管理体系认证; ②公司在生产管理方面大力推行信息化、自动化管理,根据不同的业务建立相应的生产监控管理信息系统,同时专 注生产运营管理的持续优化,重视以技术促生产,通过加强专利储备、技术改造、人才储备等举措,持续提升企业“硬实 力”和“软实力”。在自来水制售方面实行全过程、多层级的水质监控机制,保证水质的安全达标;垃圾焚烧发电业务各类 环保指标均优于国家标准,烟气排放、运行效率处于行业先进水平; ③子公司顺控环检具备国家实验室资质认定(CMA)和实验室认可(CNAS)双资质,检测能力覆盖生活饮用水、二次供水、饮用净水、地表水和废水、空气和废气(含室内空气)、土壤和沉积物、固体废物、噪声及振动等多个领域, 各类检测参数达 1000余项。同时,子公司顺控环保配套提供环境咨询、污染治理等服务。 3、综合服务优势 公司秉持“为环境、为民生、为未来”的理念,专注深耕公用事业,业务涵盖水务综合服务、固废处理综合服务、市政 工程建设、环境检测与环保咨询等多个领域。公司通过资源整合、技术创新等多种途径,运用多项成功的精品项目经验, 为城市升级提供生态环境服务解决方案,具有良好的综合服务能力。 三、主营业务分析 概述 2022年上半年,受国内疫情反复及国际局势不稳定影响,社会经济发展增速放缓,企业成本压力增大,公司在始终紧抓疫情防控和安全生产不放松的同时,持续加大研发及技术改造投入,聚焦生产效能提升,持续推进二次供水业务、 环保咨询与检测业务的发展,强化成本控制,努力开源增效。 报告期内,公司实现营业收入62,320.04万元,同比减少0.22%;营业成本34,098.61万元,同比上升3.93%;实现利润总额18,538.41万元,同比上升0.92%;实现扣非归母净利润10,215.80万元,同比减少4.39%;自来水业务销售量 17,416.13万立方米,同比减少0.91%;生活垃圾接收量(含餐厨垃圾)56.5万吨,同比增加0.49%;污泥接收量4.73万 吨,同比下降2.89%;发电量25,950万千瓦时,同比下降5%;上网电量22,543.84万千瓦时,同比下降5.13%。 主要财务数据同比变动情况 单位:元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位:元
?适用 □不适用 单位:元
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □适用 ?不适用 四、非主营业务分析 □适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位:元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用 ?不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位:元
借入的人民币金额为466,620,000.00元、广东顺德农村商业银行股份有限公司借入的人民币116,690,000.00元、招商 银行股份有限公司佛山分行借入的人民币116,690,000.00元的银行借款,以其有权处分的应收账款(即其享有的《顺德 区生活垃圾焚烧及生活污水厂污泥处理特许经营合同》项下所有收益和权益、顺德区顺控环投热电项目电费收费及项下 的全部权益形成的应收账款)作为质押,并以顺控环投热电项目下的部分机器设备作为抵押。 六、投资状况分析 1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 (1) 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 (2) 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 (1) 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位:万元
?适用 □不适用 单位:万元
到了预期效果,但无法单独核算效益。该项目已于2019年12月31日达到预定可使用状态,目前正在办理工程结算相关 手续。 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位:元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、经营风险 1)供水价格调整受限的风险 我国供水价格实行政府定价政策,由供水企业向所在城市人民政府物价主管部门提出供水价格调整申请,履行政府 审定、居民听证等法定程序后,方可正式实施。根据相关法律规定,城市供水价格基于“补偿成本、合理收益、节约用水、 公平负担”的原则,由“供水成本、费用、税金和利润”构成。因此,上述供水价格调整的限制,将可能制约公司自来水制 售业务的盈利水平及发展空间。 根据签订的供水特许经营权协议,凡因物价水平上升而使公司供水成本上升,而不能达到公司合理利润水平,或根 据相关法律、政策、制度可以对水价进行合理调整时,可由公司向顺德区人民政府相关部门提出水价调整申请,在履行 相关程序后,政府相关部门须及时作出调整。上述水价调整原则及相关规定为公司供水业务的合理盈利提供了有力保障, 但供水价格调整由于需履行政府审定、居民听证等法定程序而存在一定时滞及不确定性,进而对公司财务状况及经营成 果产生负面影响。 2)可能无法持续取得特许经营权的风险 公司自来水制售业务及垃圾焚烧发电业务均属于公用事业范畴,须基于依法取得的特许经营权开展日常经营。根据 公司与顺德区城管局签订的《佛山市顺德区城市供水特许经营协议》,公司享有对顺德区全境的供水特许经营权,特许 经营期限为 30年,且经营期限届满后,公司可报请顺德区人民政府延长特许经营期限,在同等条件下,顺德区人民政府 优先授予公司特许经营权;根据公司与顺德区城管局签订的《顺德区生活垃圾焚烧及生活污水厂污泥处理特许经营合 同》,公司享有顺德区垃圾焚烧发电项目的特许经营权,特许经营期限为 30年,特许经营期限届满终止或者提前终止, 在同等条件下,公司有权优先获得本项目的特许经营权。 尽管该等规定为公司经营的稳定性提供一定保障,但是,若上述特许经营协议届满时,公司因自身未能满足续签条 件或由于政策变化等无法预测因素而导致其未能持续取得特许经营权,届时将对公司持续经营能力造成重大不利影响。 3)部分房地产存在权属瑕疵的风险 公司部分房地产建成时间较早,因资料缺失,导致公司未能及时办理相关权属证书,同时亦存在部分土地使用权为 划拨用地等其他瑕疵。由于上述房地产主要用于公司自来水厂经营,当地政府及公司均高度重视水厂生产的稳定性。为 降低因上述房地产权属瑕疵造成的经营风险,公司已积极推进相关确权办证工作。然而,若由于国家房地产相关政策变 化或其他原因导致公司无法完全消除上述权属瑕疵,则相关房产将面临被拆除等合规风险,从而对公司经营造成重大不 利影响。 4)市场集中的风险 公司的自来水制售业务和垃圾焚烧发电业务均在特许经营范围内开展,业务集中于佛山市顺德区,较强的地域性对 公司未来发展存在一定制约。受益于顺德区扎实的经济基础及活跃的市场环境,当地工业规模及常住人口数量近年来持 续增长,对供水及垃圾处理等城市公用事业的服务能力亦不断提出新的需求,从而为公司自来水制售及垃圾焚烧发电业 务奠定良好发展基础。然而,若顺德区出现国民经济增速放缓或常住人口数量下降,将对公司业务规模及持续经营能力 造成较大的负面冲击。 5)电力供应的风险 电力系公司自来水制售业务的重要能源动力。由于供水业务关系民生,影响地方国民经济的发展,当地政府、供电 部门及本公司高度重视自来水供应的稳定性及安全性。为降低公司电力供应不足或断供而导致的经营风险,一方面,公 司制定了较为完善的安全生产制度,并通过“双回路”供电方式,保障各水厂的取水、制水、输水设施稳定供电;另一面, 当地供电局为确保向公司持续、稳定供电,将公司列入重要用户名单,进一步保障电力供应。上述措施较好保障了公司 供水业务的用电需求,报告期内公司未发生因断电、用电故障而造成的大规模停水事件。但是,若因不可预测因素导致 供电不足、不稳定或用电设施未正常运行等意外事件,则将对公司自来水制售业务造成重大不利影响。同时,未来若电 力价格持续、大幅抬升且公司未能及时调整供水价格,则将降低公司自来水制售业务的盈利能力。 6)水质控制的风险 公司作为城镇自来水供应商,其供水水质直接影响到供水区域内居民的饮水安全,与当地民生息息相关。因此,当 地政府以及本公司高度重视供水安全及其稳定性。为此,公司已建立较为完善的水质控制管理体系,并从水源选择及保 护、水质标准执行、水质监测、应急管理等方面采取有效措施,基本实现对取水、制水、输水的闭环管理,以此确保供 水水质符合国家标准。然而,若由于水源污染、自然灾害等不可预测的突发事件,导致公司供水水质未达到安全用水标 准,则将对当地居民用水安全及公司经营造成重大不利影响。 7)生活垃圾供应量及热值不稳定的风险 公司垃圾焚烧发电业务收入主要为电费和垃圾处理费,因此,生活垃圾的供应量及其热值直接决定了项目运营的盈 利水平。根据特许经营协议,顺德区城管局在该垃圾焚烧发电项目经营期内每年需向公司供应不少于 109.5万吨的生活 垃圾,不确保其质量和热值,但承诺运输到公司交付点前不被人为分拣剔除可燃成分。因此,若由于顺德区人民政府及 其授权部门未能建立有效的垃圾收运体系,并按协议要求持续、稳定地向公司供应充足、较高热值的生活垃圾,将导致 公司产能利用率、发电量不足,进而对公司整体项目的经营效益造成不利影响。 2、政策风险 1)供水行业监管体制及政策变化的风险 目前,我国供水行业由于公用事业属性较强,仍存在供水价格调整受限等行政管制,受行业监管体制及政策的影响 较大。参考国外成熟市场的发展现状并结合我国经济发展需求,我国供水行业将不断扩大开放程度,目前市场投资主体 已由单一政府主导逐步扩展为多元化社会资本参与,产业市场化发展趋势亦在不断加强。未来,行业监管体制及政策的 变化可能对公司经营发展带来一定程度的不确定性。 为加强水资源管理和保护,促进水资源的节约与合理开发利用,我国对水资源依法实行有偿使用制度。根据相关法 律法规、部门规章规定,取水单位或者个人应当根据取水口所在地水资源费征收标准和实际取水量缴纳水资源费。目前, 顺德区人民政府已制定了自来水价格与水资源费联动机制,其有利于降低对供水企业的影响,但从水资源费上调再到联 动机制的启动、落实,须履行必要的程序,从而存在一定时滞及不确定性,进而可能短期内对公司的财务状况及经营成 果带来不利影响。 3)行业标准变化的风险 公司日常经营中严格执行国家制定的《生活饮用水卫生标准》(GB 5749-2006)行业标准。上述标准执行以来,对 供水行业整体水质的提升以及居民用水安全起到极大的促进作用。并且,近年来随着国民经济的快速发展以及人民生活 水平的不断提高,居民对用水质量提出更高要求。未来,在上述市场需求的推动下,供水行业标准可能亦将逐步提高, 从而导致公司等供水企业须通过更新供水设施、改善供水环境等方式全面提升供水水质,进而将抬高供水业务成本,并 对公司盈利能力造成负面影响。 4)环境保护政策的风险 公司所从事的垃圾焚烧发电业务涉及垃圾的接收、焚烧等环节,受到环保部门的严格监督和管理。未来,若国家有 关环保标准不断提高,公司须加大对环保设施的投入,从而对该项目盈利能力带来一定的负面影响。 5)垃圾焚烧发电价格政策变化的风险 公司垃圾焚烧发电项目运营收入主要来源于发电费和垃圾处理费。我国为促进可再生能源的开发利用,对垃圾焚烧发 电等可再生能源并网发电制定了一系列支持政策。公司垃圾焚烧发电项目于 2018年并网发电,现已进入国家可再生能源 发电项目补贴清单,但根据《关于〈关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见〉有关事项的补充通知》(财建 [2020]426号),垃圾焚烧发电项目全生命周期合理利用小时数为 82,500小时,并且自并网之日起满 15年后,无论项目 是否达到全生命周期补贴电量,不再享受中央财政补贴资金,核发绿证准许参与绿证交易。若未来国家对垃圾焚烧发电 价格政策发生变化,将对公司垃圾焚烧发电项目的盈利能力造成影响。 6)税收优惠政策变化的风险 报告期内,公司及子公司享受多项税收优惠政策,主要包括:依据《关于继续实行农村饮水安全工程税收优惠政策 的公告》(财政部 税务总局公告 2019年第 67号)、《财政部 税务总局关于延长部分税收优惠政策执行期限的公告》 (财政部 税务总局公告 2021年第 6号),公司及子公司水业控股向农村居民提供生活用水取得的自来水销售收入,免 征增值税;依据《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》(财税[2015]78号)、财政部国家税务总局《资源综合利 用产品和劳务增值税优惠目录》(财税[2021]40号),顺控环投运营的垃圾焚烧发电项目中,其发电收入的增值税按 100%即征即退,其垃圾处理收入和污泥处理收入的增值税按 70%即征即退;根据《中华人民共和国企业所得税法》及 《中华人民共和国企业所得税法实施条例》,顺控环投取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起,第一年至第三年免征 企业所得税,第四年至第六年减半征收企业所得税。上述税收优惠政策体现国家对公用事业、环保领域的大力支持,也 对公司日常经营及业务扩张起到良好的促进作用。但是,若该等政策未来发生变化,则对公司及子公司的盈利能力造成 一定负面影响。 3、财务风险 公司自来水制售业务及垃圾焚烧发电业务均为重资产业务,存在前期投资规模大、回报周期长的特点,对公司资金 实力及融资能力有较高要求。随着公司经营规模的扩大以及资本性支出的提高,若无法持续通过合理的资金成本满足公 司资金需求,将对公司经营发展造成一定限制。未来,公司将全面系统规划公司资金需求,进一步提高公司资金整体使 用效率,发挥资金统一调配作用,满足资金需求,节约资金整体成本。探索股权融资和债券融资等多样化融资方式,同 时与银行建立良好的合作关系,最大程度支持和满足公司快速发展对资金的需求,并有效控制财务成本。 4、控股股东控制的风险 (未完) |