[中报]圣农发展(002299):2022年半年度报告
原标题:圣农发展:2022年半年度报告 福建圣农发展股份有限公司 2022年半年度报告 2022年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人傅光明、主管会计工作负责人林奇清及会计机构负责人(会计主管人员)谢奕星声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................... 9 第四节 公司治理 ............................................................... 23 第五节 环境和社会责任 ......................................................... 26 第六节 重要事项 ............................................................... 30 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................... 38 第八节 优先股相关情况 ......................................................... 44 第九节 债券相关情况 ........................................................... 45 第十节 财务报告 ............................................................... 46 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业基本情况 公司属于白羽肉鸡生产及肉类食品深加工行业。 白羽肉鸡是对白羽快大型肉鸡的简称，中国白羽肉鸡产业始于上世纪七十年代，是目前我国农业产业中现代化、标准 化、产业规模化程度最高的新型产业。 近年来，随着人们生活水平的不断提高和生活节奏的加快，消费者的食品消费观念已经从最初的满足于温饱发展成为 追求高品质、方便快捷的消费，因此对营养价值高、食用便利、安全卫生的肉制品的需求越来越大，但我国的肉制品人均 消费总量与发达国家相比仍相差甚远，发展空间巨大。在肉类产品中，鸡肉以其一高三低（高蛋白质、低脂肪、低胆固醇 和低热量）及生产周期短、饲料转化率高、经济效益显著、环境友好等优势，已成为我国第二大消费肉类，且在我国肉类 消费结构占比逐年迅速提升，具有非常广阔的发展前景。 1、报告期内行业变化情况： （1）种鸡加速淘汰，肉鸡供应趋紧 2022 年上半年，全国父母代鸡苗产量较上年同期相比下降 5.08%，在产父母代种鸡平均存栏量较上年同期相比下降 9.29%，商品代鸡苗销量较上年同期相比下降3.67%，商品代肉鸡出栏量较上年同期相比下降2.63%。 总体来看，由于前期上游供应的宽松导致2022年上半年鸡苗价格低迷，叠加饲料成本的增加导致种鸡环节亏损严重， 父母代种鸡环节产能去化较为明显，预计下半年商品代肉鸡出栏量将加速下降。2022 年上半年整个白羽肉鸡产业链中除了 商品代养殖环节以外，其余环节仍处于亏损状态，产能去化将持续发生。 （2）受海外禽流感影响，引种受限 2022 年4 月份以来多个国家发生禽流感，4 月2 日海关总署发布《禁止从动物疫病流行国家地区输入的动物及其产品 一览表》，其中进口禽类及其产品禁止国家包括：加拿大、法国、西班牙、荷兰、意大利、英国、德国等国家。截止 8 月， 上述国家仍在禁止进口名单范围内。2022 年，我国祖代鸡更新渠道仍为新西兰、美国及国内自繁，公司自主研发的圣泽 901是国内最大规模实现商业化的自有种源。据行业数据显示2022年5-7月海外引种量均为0，1-7月累计引种量约46.85 万套，较上年同期相比下滑 26.95%。由于国内自繁并不足以弥补缺口，因此考虑到祖代引种量不确定性较大的情形下，未 来祖代种鸡或供应不足，后续父母代和商品代鸡苗供应量相应减少，驱动鸡价上涨。 （3）餐饮业消费逐步回暖 二季度尤其是 5 月份以来随着我国新冠疫情形势的好转，餐饮服务业市场开始逐步恢复。另一方面，根据鸡肉产品季 节性消费规律判断，受到烧烤季、9 月高校开学、中秋节提前备货等利好推动，三季度鸡肉市场将迎来传统旺季，有利于 鸡价上行。 总体来看，一方面上半年行业的低迷进一步刺激行业产能去化，行业集中度进一步提升；另一方面，随着疫情的缓和 下游消费的逐步回暖，行业拐点有望加速到来，预计下半年行情将整体好于上半年，明年行情将整体好于今年。 （二）主营业务 公司建立了集饲料加工、种源培育、祖代与父母代种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工、熟食加工等环节 于一体的肉鸡产业链布局，是目前全球白羽肉鸡行业最完整、配套产业集群，在白羽肉鸡全产业链企业排名中名列亚洲第 一，世界第七。 公司生产基地主要分部在福建和江西，并在浙江及上海设立了创新营销中心和产品研发中心，目前公司白羽鸡养殖产 能已接近6亿羽，已建及在建食品深加工产能合计超过43.32万吨，产品辐射范围广，并深销海外。 报告期内，公司从事的主营业务未发生重大变化。 （三）主要产品： （1）上游肉鸡养殖及加工板块 公司上游板块的主要产品为冻、鲜分割生鸡肉，部分产品展示如下： 鸡腿 翅中 翅根 鸡爪 胸肉 鸡胗 （2）下游食品深加工板块 公司下游食品深加工板块的主要产品包括鸡、牛、羊、猪等深加工肉制品，主要面向B端大客户以及C端消费者。 ①B端部分产品展示如下： 薄脆鸡腿 鸡块 香烤翅中 秘制牛肉 预制鸡杂 秘制牛肉 预制鸡杂 鱼香肉丝 ②c端部分产品展示如下： 嘟嘟翅 脆皮炸鸡 脆皮炸翅 霸气黑椒香煎鸡腿肉 奥尔良风味烤鸡 霸气手枪腿 宫保鸡丁 板炙鸡腿排 鸡胸肉（白肉） 二、核心竞争力分析 1、全产业链优势 公司建立了集饲料加工、种源培育、祖代与父母代种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工、熟食加工等环 节于一体的肉鸡产业链布局。 自繁自养全配套全产业链有以下四个优势： （1）全产业链能有效熨平行业周期波动，降低盈利的波动性：全产业链覆盖可有效减少单一环节市场波动对整体盈利的影响，有利于实现公司按计划对各个环节成本的把控，增强公司抵抗周期性风险的能力，公司毛利率与同行业其 他公司相比更加稳定。 （2）全产业链实现产品“优质、可控、可靠、可追溯”，给公司带来品质红利：公司依靠自繁自养全配套全产业链建立了可靠的全程食品安全追溯体系。优异的鸡肉品质与有保障的食品安全，为公司与百胜、麦当劳等高要求、高标 准的优质客户开展长期合作提供可靠基础。 （3）全产业链保障了生产的稳定性：依靠自繁自养全配套全产业链，公司内部的各生产环节环环相扣、均衡生产、 计划性强，产品产量均匀稳定。 （4）全产业链闭环管理有效实现疫病防控：公司从饲料加工、种源培育、祖代与父母代种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工、熟食加工等环节均采取了闭环管理，能有效阻绝外部因素的影响，确保公司防疫体系安全、有 效。 2、自研种源优势 公司潜心十余年白羽肉鸡育种工作，成功锻造出“圣泽901”白羽肉鸡配套系，并于 2021 年末获得农业农村部批准， 取得对外销售资格，“圣泽 901”是我国第一批具有自主知识产权的白羽鸡品种，目前公司自研种源的父母代种鸡已经 开始对外出售。 种源的突破使得公司具备三方面优势： （1）自研种源有效保障上游稳定供应。自研种源不依赖外部进口，有效保障了上游供应的稳定，公司可以准确制定未来生产计划，降低经营风险。 （2）自研种源的本土适应性强。国外引进的种鸡常携带多种疾病，带来了极大的生物安全隐患，“圣泽 901”完成 了多种垂直性传播疾病的净化，鸡群干净、本土适应性强。 （3）自研种源性能优异塑造成本优势。“圣泽 901”产出的父母代种鸡及商品代肉鸡在产蛋率、料蛋比、出栏日龄 等众多指标均体现了明显且稳定的优势，同时“圣泽901”抗病能力强，一系列优异性能共同塑造了公司养殖“圣泽901” 所带来的成本优势。 3、产品研发优势 公司先后在光泽、福州、上海成立了三大研发中心，根据不同销售渠道配备不同的研发团队，并推动产品资源共享， 促进各渠道协同性，提升开发效能。公司现拥有130余人的专业研发队伍，团队内厨师均有高级中/西餐厅、米其林餐厅、 五星酒店的从业经历。 4、产能规模化优势 目前公司白羽鸡养殖产能已接近 6 亿羽，已建及在建食品深加工产能合计超过 43.32 万吨，位列全国第一。根据公 司“十四五”规划，未来，公司上游肉鸡养殖产能将提升至 10 亿羽，下游食品深加工产能将超 50 万吨，销售额超过 130亿。 公司产能规模处于行业领先地位，一方面，规模化生产有助于公司降低采购和生产成本；另一方面，公司领先的产 能规模，能够随时满足大客户临时性增产需求，在开发和服务优质大客户时具有绝对优势。 5、大客户优势 30 多年在白羽鸡行业的沉淀和积累及多年食品行业的深耕，公司已与百胜中国、麦当劳、德克士、沃尔玛、永辉等 国内外知名客户建立了长期的战略合作关系。 公司深度绑定大客户，做到不仅仅是供应层面的联系，更涉及研发层面的深度绑定，努力实现与客户共创价值。多 年来，公司在服务高要求高标准的大客户的同时，对产品质量始终保持极高的追求，并不断提升自身研发能力，持续不 断地产出高质量高附加值的产品。 6、资金成本优势 公司三十多年来在业界积累的优质信用，拥有大量的未用授信额度。除流动性充裕之外，公司融资成本低至 3%以下， 优势明显。 充裕的流动性+较低的融资成本再结合公司多年来的稳健经营，能有效抵御系统性经济风险以及行业周期性所带来的 经营压力及财务压力。为公司在经济下行、周期底部的背景下整合行业优势资源，打造内生增长与外延扩张双轮驱动的 发展引擎提供了有力的支持。 三、主营业务分析 1、 概述 1、 回顾报告期情况 报告期内，公司始终坚持熟食+生食双曲线同步发展的战略，深挖管理提升、强化成本管控、开展饲料配方替代等建 设，实现公司成本同比行业竞争优势明显。2022年上半年公司实现整体营收75.27亿，较上年同期增长11.16%，其中养 殖板块营收 57.48 亿元，较上年同期增长3.07%；食品深加工板块营收 29.28 亿元，较上年同期增长18.69%；销量方面， 养殖板块鸡肉销售数量为 53.54 万吨，较上年同期增长 8.53%；食品深加工板块产品销售数量为 11.99 万吨，较上年同 期增长1.78%。 由于上半年行业面临严峻形势，上游端大宗商品成本高居不下，下游端受疫情等因素影响鸡价低迷，导致一季度养 殖行业深度亏损，在二季度鸡价有所回升，加之公司管理层为降本增效做出努力的情况下，公司在 6 月份经营业绩较前 期相比已有大幅改善并且实现盈利，公司整体经营情况好转明显。 2、 报告期内重大事项 （1）持续推动精细化管理，各环节效率持续提升 在上游养殖板块，公司养殖水平较2021年已创历史的基础上再创新高，各环节生产指标提升明显，这主要得益于公 司持续在各个环节推动精细化管理，如种鸡孵化环节的生产性能进一步提升，雏鸡成本远低于行业平均水平；在商品代 养殖环节，肉鸡饲养效率进一步提升，出栏成活率及料肉比均较上年同期有所提升，欧指较上年同期相比提升约 2.75%； 在肉鸡加工环节，通过工序工艺的梳理以及工艺设备的优化，鸡肉产出增加；在销售环节，持续提升鲜品转化率、拓宽 销售通路，在今年 5 月实现对柬埔寨出口，成功打入东盟市场；在采购及饲料生产环节不断进行饲料配方的优化，使用 替代原料，从一定程度上降低了原料涨价的影响等。并逐步推进信息化、数字化建设，通过大数据管理系统协助公司对 生产经营过程中的指标进行有效追踪及分析，为实施精细化管理提供有效帮助。 在下游食品深加工板块，通过整合协调产业链上下游资源，实现从产业链到价值链的转化。在生产环节降本增效， 如通过生产技术改良以提升原料的综合利用率、通过原料调拨的优化提升原料鲜品直供周转率、通过工厂能耗管理降低 加工成本等等；在营运环节，通过上下游板块营运的整合，有效提升了订单、仓储及物流的分配和优化，并且通过与上 游工厂联动，实现产品产值最大化，并推动外仓整合，降低仓配成本；在产品销售环节，对外出口环节同比去年提升 30% 以上，C端品牌推广及建设策略初见成效，今年上半年C端整体销售额同比去年提升超过60%，销售多渠道全面同步发展。 （2）加快销售创新，C端销售持续向好 公司始终坚持以深加工为第二发展曲线，不断提高深加工板块的产能以及销量，22年上半年营收同比增长18.69%， 并在行业普遍亏损的情况下实现食品深加工板块的盈利。C端爆品策略效果显著：脆皮炸鸡、嘟嘟翅、鸡排等爆品上半 年销售额占C端整体销售额比例大幅提升。另一方面，公司持续开发各类新品，并将成功将研究成果转化为实实在在的 产品为公司带来盈利。 （3）自研种源实现对外销售，国产替代进程加速 公司自研种源“圣泽901”白羽肉鸡配套系，于2021年12月正式通过国家畜禽遗传资源委员会审定、鉴定，目前公司自研种源的父母代种鸡已经开始对外出售，凭借其良好的生产性能，公司自研种源已收获一大批客户的好评。根据 公司生产经营计划，公司对外销售父母代数量将逐步增加，国产替代进口的进程加速明显。 公司始终坚持公司十四五战略规划，持续进行资本投入，2022年上半年累计支出10.21亿元，主要进行原种项目配套场新建，肉鸡养殖、肉鸡加工、食品加工的技改以及产能增加项目。目前光泽肉鸡加工六厂已经顺利投产，拥有两条 加工能力1.35万羽/小时的生产线。 2、 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 浦城圣农系公司全资子公司，经营模式与公司基本一致，拥有饲料生产、父母代种鸡繁育、肉鸡饲养、鸡肉产品初 加工和销售为一体的完整产业链，目前饲养规模仅次于母公司，2022年1-6月营业收入为18.65亿元，净利润为-0.03 亿元，经营性现金净流量为1.85亿元。 福建圣农食品有限公司的主营业务为鸡肉深加工制品的生产与销售，通过不断的研发和市场投入，鸡肉制品占本公 司营业收入的比重约35%，2022年1-6月营业收入为29.28亿元，净利润为1.22亿元，经营性现金净流量为-3.27亿元。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （1）鸡肉价格波动的风险 公司利润总额对鸡肉销售价格和销售数量敏感性较高，若鸡肉销售价格出现大幅下降或上涨幅度低于成本上涨幅度， 则本公司业绩将受到不利影响。 针对鸡肉价格波动风险，公司将主营业务产品由单一的冻鸡肉初加工制品，进一步延伸产业链至深加工鸡肉制品， 并向猪肉及牛肉深加工领域拓展。多产品策略、协作生产提高了产品的综合利用率与附加值，这些都有助于公司增强对 鸡肉价格波动的抗风险能力。 （2）原材料价格波动的风险 公司生产经营所用的主要原材料为玉米、豆粕等农产品。由于农产品的产量和价格受到天气、市场情况等不可控因 素的影响较大，价格变化波动较难预测。若未来主要原材料价格大幅波动，将会在一定程度上影响公司的盈利水平。因 此，存在由于主要原材料价格发生异常变动而导致的经营业绩波动的风险。 针对原料价格波动的风险，公司采取的措施主要是在原料低价格时大量购入，争取将全年的原料采购价格保持在一 定水平。 （3）发生疫病的风险 鸡只在饲养过程中会发生禽流感或其它类似疫病。禽流感等疫病在爆发期间，会导致鸡只的死亡，并对广大民众的 消费心理有较大负面影响，导致市场需求萎缩，从而影响到企业的盈利能力。 本公司采用的一体化自繁自养自宰深加工经营模式，有利于对种鸡、肉鸡疫病的防控。在一体化自繁自养自宰深加 工经营模式下，本公司能根据疫病防控需要，对种鸡、肉鸡饲养场的选址和布局、饲料配方、疫苗和兽药使用等实施标 准化的控制，可以将国家及本公司制定的各项规范化防控措施予以贯彻实施。 本公司拥有近40年的肉鸡饲养及疫病防控经验，设立了专职的兽医部，建立了较完整、有效的疫病防控体系，制定 全出”、“封闭饲养”、“隔离空关”等生物安全措施，并与地方政府建立了疫病预防、预警和突发事件管理体系，在 县域范围内构筑了一个鸡禽疫病防控体系和防控环境。截至目前，本公司从未发生过重大疫情。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 ?不适用 公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2021年年报。 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 ?适用 □不适用 1、股权激励 1、2021年11月2日，公司召开2021年第三次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销2019年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，鉴于本次激励计划首次授予限制性股票激励对象官世峰、黄国强、饶学友、朱春宁、肖 龄龄、徐小兵、朱翠萍、彭伟峰、祝贺、邱荣华、张召华、陈驹昌、贾青等十三人和预留授予限制性股票激励对象汪尧 春、王博华两人因个人原因已离职，不再具备激励对象资格，同意公司根据《激励计划草案》的规定回购上述十五人已 获授但尚未解除限售的合计432,354股限制性股票，并办理回购注销手续，首次授予限制性股票的回购价格为11.07元/ 股加上银行同期存款利息之和，预留授予限制性股票的回购价格为 12.30 元/股加上银行同期存款利息之和。2022 年 1 月22日，公司披露了《关于2019年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销完成的公告?完成回购注销限制性股票（未完）  |