[中报]爱美客(300896):2022年半年度报告

时间：2022年08月24日 16:47:54 中财网

原标题:爱美客:2022年半年度报告

爱美客技术发展股份有限公司
2022年半年度报告
2022-037









第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人简军、主管会计工作负责人张仁朝及会计机构负责人(会计主管人员)张仁朝声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。


风险提示：
本报告所涉及的未来展望及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，对可能面临的风险进行详细描述，敬请投资者注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


目 录

第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................................................................... 6
第三节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................................................... 9
第四节 公司治理 .................................................................................................................................................... 27
第五节 环境和社会责任 ........................................................................................................................................ 28
第六节 重要事项 .................................................................................................................................................... 30
第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................................ 34
第八节 优先股相关情况 ........................................................................................................................................ 39
第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................ 40
第十节 财务报告 .................................................................................................................................................... 41


备查文件目录
1、载有公司法定代表人签名的 2022年半年度报告全文的原件；
2、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；
3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿； 4、其他备查文件。


释义

释义项	指	释义内容
公司、本公司、股份公司、爱美客	指	爱美客技术发展股份有限公司
爱美客科技	指	北京爱美客科技发展有限公司，系公司全资子公司
诺博特生物	指	北京诺博特生物科技有限公司，系公司全资子公司
诺博沃生物	指	北京诺博沃生物技术有限公司，系公司全资子公司诺博特生物的全资子公 司
融知生物	指	北京融知生物科技有限公司，系公司全资子公司
江苏爱美客	指	江苏爱美客生物医疗科技发展有限公司，系公司全资子公司
青岛博睿	指	青岛博睿爱美投资合伙企业（有限合伙），系公司控股子公司
爱美客生物	指	北京爱美客生物技术有限公司，系公司全资子公司
厦门爱美客	指	厦门爱美客投资有限公司，系公司全资子公司
原之美公司	指	北京原之美科技有限公司，系公司控股子公司
东方美客	指	东方美客（北京）科技发展有限公司，系公司的合营公司。
国家药监局，NMPA	指	中华人民共和国国家药品监督管理局
香港联交所	指	香港联合交易所有限公司
九州通	指	九州通医药集团股份有限公司（股票代码：600998.SH），系公司的股东
北京九州通医药有限公司	指	北京九州通医药有限公司，系九州通控股子公司
报告期	指	2022年 1-6月
元、万元	指	人民币元、万元
软硬组织修复材料	指	用以修复和替代机体中发生病变或缺损的软硬组织，恢复或部分恢复原有 组织形态和功能的材料
生物医用材料	指	对生物体进行诊断、治疗、修复或替换其病损组织、器官或增进其功能的 材料
Ⅰ类医疗器械	指	风险程度低，实行常规管理可以保证其安全、有效的医疗器械
Ⅱ类医疗器械	指	具有中度风险，需要严格控制管理以保证其安全、有效的医疗器械
Ⅲ类医疗器械	指	具有较高风险，需要采取特别措施严格控制管理以保证其安全、有效的医 疗器械
医疗美容、医美	指	运用手术、药物、医疗器械以及其他具有创伤性或者侵入性的医学技术方 法对人的容貌和人体各部位形态进行的修复与再塑
整形外科	指	外科学的一个分支，治疗范围主要是皮肤、肌肉及骨骼等创伤、疾病，先 天性或后天性组织或器官的缺陷与畸形
逸美	指	公司产品“医用羟丙基甲基纤维素-透明质酸钠溶液”的商品名，于 2009年 10月取得Ⅲ类医疗器械注册证
爱芙莱	指	公司产品“注射用修饰透明质酸钠凝胶”的商品名，于 2015年 4月取得Ⅲ类 医疗器械注册证
宝尼达	指	公司产品“医用含聚乙烯醇凝胶微球的透明质酸钠-羟丙基甲基纤维素凝胶” 的商品名，于 2012年 10月取得Ⅲ类医疗器械注册证
嗨体	指	公司产品“注射用透明质酸钠复合溶液”的商品名，于 2016年 12月取得Ⅲ类 医疗器械注册证
逸美一加一	指	公司产品“医用透明质酸钠-羟丙基甲基纤维素凝胶”的商品名，于 2016年 12月取得Ⅲ类医疗器械注册证
紧恋	指	公司产品“聚对二氧环己酮面部埋植线”的商品名，于 2019年 5月取得Ⅲ类 医疗器械注册证
濡白天使	指	公司产品“含左旋乳酸-乙二醇共聚物微球的交联透明质酸钠凝胶”的商品 名，于 2021年 6月取得Ⅲ类医疗器械注册证
PPDO	指	聚对二氧环己酮的英文缩写

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介

股票简称	爱美客	股票代码	300896
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	爱美客技术发展股份有限公司
公司的中文简称（如有）	爱美客
公司的外文名称（如有）	IMEIK TECHNOLOGY DEVELOPMENT CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有）	IMEIK
公司的法定代表人	简军

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	简勇	马乔骞
联系地址	北京市朝阳区建国路甲 92号世茂大厦 C座 21层	北京市朝阳区建国路甲 92号世茂大厦 C座 21层
电话	010-85809026	010-85809026
传真	010-85809025	010-85809025
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021年年报。

2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，
具体可参见 2021年年报。

3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2021年年报。

四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减
营业收入（元）	884,913,642.76	633,460,872.93	39.70%
归属于上市公司股东的净利润（元）	590,970,770.75	425,472,296.31	38.90%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润（元）	570,651,766.05	410,883,098.52	38.88%
经营活动产生的现金流量净额（元）	561,297,505.79	437,740,198.35	28.23%
基本每股收益（元/股）	2.73	1.97	38.58%
稀释每股收益（元/股）	2.73	1.97	38.58%
加权平均净资产收益率	11.60%	9.38%	增加 2.22个百分点
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减
总资产（元）	5,395,173,609.41	5,264,825,778.13	2.48%
归属于上市公司股东的净资产（元）	5,158,745,739.61	5,029,472,729.96	2.57%

五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元

项目	金额	说明
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）	3,333,744.70
委托他人投资或管理资产的损益	7,362,542.24
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	12,292,373.39
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-84,344.48
其他符合非经常性损益定义的损益项目	885,291.18
减：所得税影响额	3,470,602.33
合计	20,319,004.70

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项
目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经
常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
2022年以来，疫情形势延宕反复，国际环境复杂严峻。面对市场环境的不确定性，公司在董事会的领导下，紧紧围绕年度工作目标，强化组织执行力，全面推行精细化和信息化管理，通过稳定生产及供应链体系，动态调整营销策略，克服物流不畅，人员闭环管理等重重困难，实现了公司业绩的持续增长。

报告期内，公司实现营业收入 88,491.36万元，较上年同期增长 39.70%；实现归属于上市公司股东的净利润 59,097.08万元，较上年同期增长 38.90%，归属于上市公司股东扣除非经常损益的净利润57,065.18万元，较上年同期增长 38.88%。

报告期内公司主营业务未发生重大变化。
（一）经营成果概述
报告期内，各地持续反复的疫情给线下消费场景带来了严重冲击，尤其是公司销售收入占比较高的一线城市，受到了较为严格和长期的控制，下游医疗美容机构面临较大的经营压力。公司积极关注市场变化，通过线上学术培训、在线营销等多种方式，深度参与核心客户的前端营销，协助下游医疗美容机构进行合规宣传、精细化运营，缓解经营压力。在需求受到抑制的背景下，行业资源进一步集中，头部产品更受求美者青睐。公司凭借全方位且具有差异化的产品矩阵，清晰的产品定位，产品组合优势以及从客户需求出发的深度运营，满足市场需要，产品竞争力、品牌影响力日益增强。

公司新产品“含左旋乳酸-乙二醇共聚物微球的交联透明质酸钠凝胶”（商品名：濡白天使）推广顺利。

公司采取医生注射牌照授权制度，将医生培训与授权制度结合，高效稳定的渠道建设与完善的学习平台制度为新品的推广带来先发优势，目前濡白天使已经在全国一线、二线城市，不同类型机构之间实现快速渗透，医生、求美者的使用反馈良好。

报告期内，为有效预防和应对疫情带来的不确定性，公司通过建立多元化供应商体系，加大备货力度，分散仓储风险，保障了生产有序进行，供应链物流稳定。

报告期内，公司持续推进信息化建设与数字化管理，以信息化技术全方位支持业务数字化管理。截至报告期末，信息化已覆盖采购、仓储、生产、质量管控、销售、财务管理、项目管理等关键业务链，多项业务系统进入试运行阶段，逐渐实现业务闭环。一方面将信息系统与业务深度结合，深入业务场景，助力业务创新和运营管理创新；另一方面，逐步从流程为核心向数据为核心进行转移，提升公司数据处理和挖掘能力，为公司快速决策提供依据。

报告期内，为进一步提升公司产品线的长期竞争能力，公司与韩国 Huons BioPharma Co.,Ltd.（以下简称“Huons BP”）于 2022年 5月 20日签订经销合作框架协议，约定公司以研发注册方式引进 Huons BP的肉毒素产品，并在约定经销区域（指中国，包括澳门和香港）内作为后者指定的唯一合法经销商进行产品的进口和经销。本次协议的签署将有效促进双方合作开发产品，并促进双方在相关领域的联合研究和开发活动。

（二）主要产品及其用途
公司目前的主要产品为：基于透明质酸钠的系列皮肤填充剂、基于聚左旋乳酸的皮肤填充剂、面部埋植线产品，以及衍生的“伴侣型”化妆品品牌矩阵。

公司已上市及获批的注射类皮肤填充剂分为凝胶类和溶液类注射产品。其中，凝胶类产品包含：医用含聚乙烯醇凝胶微球的透明质酸钠-羟丙基甲基纤维素凝胶、注射用修饰透明质酸钠凝胶、医用透明质酸钠-羟丙基甲基纤维素凝胶、含左旋乳酸-乙二醇共聚物微球的交联透明质酸钠凝胶。溶液类产品包含：注射用透明质酸钠复合溶液、医用羟丙基甲基纤维素-透明质酸钠溶液；此外，公司已经上市的医疗器械产品还有聚对二氧环己酮面部埋植线。

（三）经营模式
公司经营的医疗美容产品属于Ⅲ类医疗器械，遵循“临床需求先行”的产品开发原则，由研发拓展部、医学事务部主导，联合相关研发序列部门，与医疗机构、研究机构、医生、求美者保持紧密联系，持续向市场提供一流产品解决方案。

1、采购模式
公司致力于将信息化建设贯穿于供应、生产与使用各个环节，提升从上游原料、中游厂区制造到下游客户交付的透明度与可追溯性，由采购部负责统筹具体的采购实施。公司按照国家 GMP/GSP/ISO13485质量管理体系要求，制定出台了《采购控制程序》和《供方评定管理操作规程》等管理制度，进一步规范了供应商管理、提升供应商服务质量、携手供应链伙伴为客户创造一流产品体验。

2、生产模式
公司主要产品采用以销定产的模式制定生产计划，保持合理库存。公司严格按照 ISO13485及医疗器械相关法规标准建立质量管理体系并持续运行，符合《医疗器械生产质量管理规范》的要求，并取得了ISO13485医疗器械质量管理体系认证证书。

3、销售模式
根据行业特点和自身实际情况，公司采取直销和经销相结合的销售方式，以直销为主，经销为辅。公司要求合作的医疗机构具备并同时提供其合格的资质证明文件，经销商须具备并同时提供其销售医疗器械所需的营业执照及许可证，公司对经销商进行积极的管理和监督。

作为国家第一批参与唯一标识系统试点医疗器械企业，公司早于国家药监局和国家卫健委的要求，于2020年 12月 1日上线医疗器械唯一标识（UDI）系统。借助产品信息系统，公司实现产品动态追溯，提升产品全链路透明度。消费者可自行通过官方公众号、官网，以及 UDI的 APP扫描产品二维码，查询产品信息。除提供信息外，查询系统还具备风险预警功能，为保障消费者产品安全提供双重保障。

公司为客户提供全方位、全周期的支持服务，通过搭建医疗美容学习交流平台全轩课堂，以线上、线下结合的方式持续进行医疗美容课程培训、学术分享与推广，促进医生之间的交流，提高医生审美、诊疗等各方面知识与技能。

（四）业绩驱动因素
报告期内业绩主要增长的原因是：
1、中国医疗美容市场持续快速增长
受益于人均可支配收入的增长、医疗技术的发展成熟、人口结构性变化，以及日益提升的医疗美容服场的市场规模自 2017年的人民币 993亿元增至 2021年的人民币 1891亿元，年复合增长率为 17.5%。中国医疗美容市场的增长率远高于全球市场。

2、公司作为国内医疗美容产品市场的龙头企业，核心产品的市场认可度及市场份额持续提升，新品推广顺利，为公司带来新增量
报告期内，公司在研发、生产、营销、品牌等方面积累的优势进一步凸显，牢牢把握医疗美容行业快速发展的契机，受益于消费者对抗衰老、皮肤年轻化的需求不断增长，核心产品实现快速增长。

公司新产品“含左旋乳酸-乙二醇共聚物微球的交联透明质酸钠凝胶”（商品名：濡白天使）推广顺利，在医美机构和消费者端获得很好的口碑，增长势头良好，为公司销售带来新的增量。根据国际美容整形外科学会(ISAPS)发布的调查报告，2016-2020年，注射类医疗美容项目中，聚左旋乳酸皮肤填充剂在全球市场疗程量增长最快。由于东西方求美者在审美方面存在差异，东方求美者更注重面部轮廓改善、抗衰老、自然提升等，含左旋乳酸皮肤填充剂可能在中国市场更受欢迎，且处于市场导入期，该产品有望在未来保持高速增长。

3、面对新冠疫情反复的不确定性因素，公司积极应对。通过组织线上学术推广、线上培训等在线营销方式，将外部环境对公司业务的影响最小化
报告期内，新冠肺炎疫情虽在全国范围内得到有效控制，但局部疫情仍不时发生，各地防控政策及措施多变，给公司营销活动的提前安排和如期执行造成了相当大的影响。

为应对严峻的市场环境及疫情影响，公司灵活运用包括线上学术推广、线上培训等在线营销方式，细化营销动作，加强与客户沟通，充分调动团队资源、客户资源及行业资源，增强了客户黏性、扩大了客户覆盖面。

公司以持续赋能医疗美容医生技术培训和满足消费者差异化需求为基础，通过线上学习平台全轩课堂与线下学术会议结合的方式，推动行业生态的良性发展。报告期内组织，各级线上、线下学术会议超过160场，持续为行业医生、机构管理者、运营官、咨询师等不同群体提供更多有价值的内容。全轩课堂注册认证医生已超过 12000人，关注用户超 30000人，学术品牌影响力持续增强。

4、行业监管趋严，合规产品市场加速扩容
报告期内，国家药监局发布了《关于调整〈医疗器械分类目录〉部分内容》的公告，对于 27类医疗器械分类目录有了重新调整。其中，特别是对部分医疗美容用品目录作出了重大调整，注射用透明质酸钠溶液等多个产品按照Ⅲ类医疗器械管理。

随着医疗美容行业监管趋严，将引导和规范行业健康发展，行业中游头部企业、目前已规范化运营的医疗美容机构将获得更多市场机会，社会资源会进一步向规范化行业参与者聚集，有利于合规产品市场加速扩容。

（五）医疗器械注册证数量统计
1、注册证数量统计单
单位：个

报告期末医疗器械注册证数量	7
去年同期医疗器械注册证数量	7

2、已获得注册证的医疗器械

序 号	产品名称	注册 分类	临床用途	注册证有效期
1	医用羟丙基甲基纤维素-透明 质酸钠溶液（逸美）	Ⅲ	该产品用于皮肤真皮深层至皮下浅层之间注 射填充，以纠正额部皱纹和中重度鼻唇部皱 纹。	2022年 9月 6日
2	医用含聚乙烯醇凝胶微球的 透明质酸钠-羟丙基甲基纤维 素凝胶（宝尼达）	Ⅲ	该产品用于皮肤真皮深层及皮下浅层之间注 射填充，以纠正中重度额部皱纹和中重度鼻 唇部皱纹。	2026年 3月 16日
3	注射用修饰透明质酸钠凝胶 （爱芙莱）	Ⅲ	该产品用于皮肤真皮中层至深层注射填充， 以纠正中、重度鼻唇沟。	2024年 12月 26日
4	注射用透明质酸钠复合溶液 （嗨体）	Ⅲ	该产品用于皮内真皮层注射填充，以纠正颈 部中重度皱纹。	2026年 3月 18日
5	医用透明质酸钠-羟丙基甲基 纤维素凝胶（逸美 1+1）	Ⅲ	该产品用于皮肤皮下浅层至深层之间的填 充,以纠正中重度额部皱纹和中重度鼻唇沟 皱纹。	2026年 2月 25日
6	聚对二氧环己酮面部埋植线 （紧恋）	Ⅲ	用于皮下脂肪层植入纠正中、重度鼻唇沟皱 纹。	2024年 5月 7日
7	含左旋乳酸-乙二醇共聚物微 球的交联透明质酸钠凝胶 （濡白天使）	Ⅲ	该产品适用于真皮深层、皮下浅层及深层注 射填充纠正中、重度鼻唇沟皱纹。	2026年 6月 23日

（六）报告期内药品、生物制品相关情况
1、进入临床及注册程序的项目

序 号	产品名称	注册分类	临床用途	注册所处 阶段	进展情况
1	注射用 A型肉 毒毒素	治疗用生物 制品 15类	中度至重度皱眉纹	临床阶段	（完成 III期 临床入组）
2	利拉鲁肽注射 液	治疗用生物 制品 3.3类	慢性体重管理。适用于初始体重指数（BMI） 为 30kg/m2及以上（肥胖）或 BMI为 27kg/m2 及以上（超重）并伴有至少一种与体重相关的 并发症如高血压、Ⅱ型糖尿病或高脂血症的成 人患者。	临床阶段	（完成 I期临 床试验）

2、临床前项目

序号	产品名称	2022年上半年进度	预期进度（2022-2023年）
1	去氧胆酸注射液	完成生产工艺和 质量标准的确定	提交临床试验申请
2	利多卡因丁卡因乳膏	获取临床试验批件	完成临床试验
3	透明质酸酶	生产工艺研究	提交临床试验申请

（七）研发项目进展

主要研发项目名称	项目目的	项目进展	预计对公司未来发展的影响
第二代埋植线	丰富产品种类，满足医生临 床应用的需要，满足市场需 求。	注册检验 阶段	丰富公司面部埋植线的产品类型，满足日趋 细分化、多元化的市场需求，扩大市场份额 及营业收入。
医用透明质酸钠-羟 丙基甲基纤维素凝 胶	增加新填充部位的适应症， 满足多元化的市场需求。	临床试验 阶段	巩固公司在皮肤填充剂市场的地位，满足多 元化的市场需求，提升品牌影响力和核心竞 争力，扩大市场份额及营业收入。
医用含聚乙烯醇凝 胶微球的修饰透明 质酸钠凝胶	增加颏部填充适应症，巩固 公司在皮肤填充剂市场的地 位，提供利润新增长点。	临床试验 阶段	巩固公司在皮肤填充剂市场的地位，满足日 趋细分化、多元化的市场需求，提升品牌影 响力和核心竞争力，扩大市场份额及营业收 入。
注射用透明质酸酶	透明质酸酶在眼科手术、药 物扩散、关节炎方面有应 用，有助于扩大我们的产品 线。	临床前在 研阶段	增加公司产品管线，完善公司透质类相关产 品体系，提升公司核心竞争力。
注射用 A型肉毒毒 素	加强产品协同效应，完善公 司产品线。	临床试验 阶段	丰富公司产品类型，与公司现有产品相互协 同，满足日益多元化的市场需求，提升品牌 影响力和核心竞争力。
利多卡因丁卡因乳 膏	本产品主要应用于成人浅层 皮肤手术前对完整皮肤的局 部麻醉，提高客户消费体 验。	获得临床 批件	优化公司现有产品结构，与现有产品形成良 好的协同。
利拉鲁肽注射液	以先进的生物蛋白重组、分 离纯化、新药制剂技术为平 台，将利拉鲁肽本地化和市 场化。	I期临床 试验阶段	增加公司产品管线，在体重管理细分领域进 行布局。
去氧胆酸注射液	开拓公司减肥产品市场，增 加公司产品的多样性，优化 公司产品结构。	临床前在 研阶段	增加公司产品管线，优化产品结构。

二、核心竞争力分析
公司经过多年的积累和沉淀，在医疗美容行业构建了多方面的核心竞争力，在产品、研发、生产、营销网络和团队建设等方面的竞争优势推动了销售规模的增长和品牌影响力的提升。

1、把握中国医疗美容市场发展机遇巩固先发优势和领先地位
爱美客是最早在中国开展医疗美容生物医用材料自主研发的公司。根据弗若斯特沙利文研究报告，公司多款医疗美容产品为中国同类首创。各产品在生物医用材料的应用、配方、核心技术运用上有所不同，能够满足多个细分市场的消费需求。多年来，公司产品的安全性和有效性得到了下游医疗机构以及终端消费者的充分认可，品牌影响力日益增强。据弗若斯特沙利文研究报告统计，公司透明质酸钠类注射产品连续多年在国产厂商中市场份额排名蝉联第一。

2、丰富的已上市产品及在研产品布局推动持续增长
目前，公司已经形成全方位的已上市产品及在研产品组合。报告期内，公司已拥有七款获得国家药监局批准的Ⅲ类医疗器械产品，是国内获得国家药监局认证用于非手术医疗美容Ⅲ类医疗器械数量最多的企业，包含五款基于透明质酸钠的系列皮肤填充剂、一款基于聚左旋乳酸的皮肤填充剂、一款 PPDO面部埋植线产品。其中，基于聚左旋乳酸的皮肤填充剂-濡白天使于 2021年 6月获得国家药监局批准上市，是世界首款获批的含左旋乳酸-乙二醇共聚物微球的皮肤填充剂，已于 2021年下半年在国内进行商业化上市。

此外，公司在研产品还包括用于治疗颏部后缩的医用含聚乙烯醇凝胶微球的修饰透明质酸钠凝胶、用于去除动态皱纹的 A型肉毒毒素、用于软组织提升的第二代面部埋植线、用于慢性体重管理的利拉鲁肽注射液、用于溶解透明质酸可皮下注射的注射用透明质酸酶等。

通过内部研发与外部合作，不断开发创新产品，将产品组合范围从生物医用材料向生物药品、化学药品领域扩展，各产品功能定位均有差异，但同时具备较强的协同性，满足中国消费者快速增长和持续变化的需求。

3、高素质的研发团队及行业领先的技术提供持续创新动力
公司研发人员在医疗器械和药品的发现、开发和商业化方面拥有丰富经验。截至报告期末，公司研发人员占公司总人数的 25.41%，其中约一半的研发人员持有硕士或以上学位，研发团队拥有多元化专业背景，涵盖生物工程、高分子化学与物理、制药工程、临床医学等专业领域，平均拥有超过八年的医疗美容相关领域的工作经验。

公司自主研发积累了多项行业领先的核心技术，直接应用于我们的已上市产品及在研产品，形成了针对竞争对手的长期技术壁垒。报告期内，公司已累积注册专利 46项，其中发明专利 25项。公司拥有固液渐变互穿交联技术、组织液仿生技术、水密型微球悬浮制备技术、悬浮分散两亲性微球技术等多项核心技术。

4、坚持“直销为主，经销为辅”的差异化营销模式
公司下游客户主要为医院、医疗美容机构及经销商。公司坚持“直销为主、经销为辅”的营销模式。公司制定了完整、高效的销售人员培训体系，已建立覆盖全国 31个省、市、自治区的销售服务网络。

直销模式有助于公司深度参与客户关系管理，有效提升客户服务质量及敏捷性，把握住优质的客户资源。通过为医疗美容机构提供营销指导与建议，解决医疗机构产品定位、推广策略、内容制定、客户经营与维护等诸多问题，也对终端产品的使用效果形成了较好的掌控能力；通过与医疗美容机构直接深入的交流，更容易获得医生和消费者的反馈与建议，进而指导公司产品的开发与升级。经销模式主要覆盖公司销售团队无法直接覆盖的医疗机构，有利于迅速扩大产品的市场占有率。

通过为医疗美容机构的医生提供持续的培训服务，与医生之间形成良性互动。公司培训平台全轩课堂为医生持续提供线上及现场的培训课程，帮助医生了解公司产品的特性，促进医生之间交流分享，全面提高医生诊疗水平。

5、先进、高标准的生产能力和高效的供应链管理
公司高度重视产品的安全性、可靠性与稳定性。公司位于平谷的生产基地配备先进的生产机械和配套设施，自动化水平不断提高。所有产品建立并通过了质量管理体系认证，通过了 ISO19001质量管理体系认证和 ISO13485医疗器械质量管理体系认证。平谷生产基地具备坚实、可扩展的生产能力，严格、规范的质量体系。

公司根据市场需求及销售预测制定灵活的生产计划，保障合理存货水平，确保生产效率。通过数字化的存货管理信息系统和合格的外部物流服务，及时、安全、可追溯地将产品交付给客户。

6、经验丰富、富有远见的管理团队及有效的人才培养机制
公司拥有一支具有国际视野、经验丰富、敬业且富有远见的管理团队。公司密切关注行业研究成果和发展趋势，把握国际生物医药最新发展动态和应用方向，并结合公司实际，制定了具有前瞻性的技术、产品发展战略，为公司取得行业内的先发优势和未来持续发展奠定了基础。

公司大部分核心管理团队成员及优秀员工通过内部培训和职业晋升获得与岗位相匹配的专业能力。公司高度认同“创造，感动”的企业文化，始终发扬“客户至上、开放学习、自我批判、崇尚奋斗”的团队精神，以为客户和其他利益相关者创造价值为最终目标。

三、主营业务分析
概述参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况
单位：元

	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	884,913,642.76	633,460,872.93	39.70%	主要系销量增加所致
营业成本	49,657,729.78	42,765,403.93	16.12%	主要系销量增加所致
销售费用	86,041,410.68	61,591,467.60	39.70%	主要系销售人员薪酬及宣传推广费增 加所致
管理费用	38,141,953.69	26,087,350.79	46.21%	主要系管理人员薪酬增加所致
财务费用	-26,229,515.61	-26,814,455.34	2.18%	主要系租赁负债利息费用增加所致
所得税费用	98,357,711.25	72,822,078.54	35.07%	主要系销售收入增加、利润总额增加 所致
研发投入	64,650,042.18	44,126,764.70	46.51%	主要系研发人员薪酬及技术服务费增 加所致
经营活动产生的现金流量净额	561,297,505.79	437,740,198.35	28.23%	主要系销售回款增加所致
投资活动产生的现金流量净额	-561,289,761.02	-3,521,695.41	-15,838.06%	主要系购买理财产品未到期所致
筹资活动产生的现金流量净额	-465,765,449.65	-460,024,430.00	-1.25%	主要系分红金额增加所致
现金及现金等价物净增加额	-465,757,704.88	-25,805,927.06	-1,704.85%	主要系以上因素综合所致

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比 10%以上的产品或服务情况
?适用 □不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上年 同期增减
分产品或服务
溶液类注射产品	643,467,777.99	38,164,446.53	94.07%	35.12%	27.85%	0.34%
凝胶类注射产品	237,013,846.88	9,366,763.56	96.05%	59.71%	-5.69%	2.74%

四、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位：元

	金额	占利润总额比例	形成原因说明	是否具有可持续性
投资收益	5,571,789.56	0.81%	主要系购买理财产品所致	否
公允价值变动损益	12,292,373.39	1.78%	主要系被投企业公允价值变动所致	否
资产减值	-27,123.90	0.00%	主要系计提存货跌价准备所致	否
营业外收入	65,884.80	0.01%	主要系收取违约金所致	否
营业外支出	150,229.28	0.02%	主要系固定资产报废所致	否
信用减值损失	-977,295.74	-0.14%	主要系计提应收账款坏账准备所致	否
其他收益	4,219,035.88	0.61%	主要系收取政府补助所致	否

五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元

	本报告期末		上年末		比重增 减	重大变动说明
	金额	占总资产比 例	金额	占总资产 比例
货币资金	2,797,786,010.9 9	51.86%	3,263,543,715.8 7	61.99%	-10.13%	主要系本报告期增加购买理财产品所致
应收账款	95,797,918.36	1.78%	72,352,566.30	1.37%	0.41%	主要系本报告期经营业务拓展及变化所 致
合同资产		0.00%		0.00%	0.00%
存货	43,686,374.13	0.81%	34,935,247.26	0.66%	0.15%
投资性房地产		0.00%		0.00%	0.00%
长期股权投资	991,892,561.14	18.38%	1,001,025,074.9 2	19.01%	-0.63%	主要系部分合营或联营企业亏损所致
固定资产	145,681,654.08	2.70%	142,863,277.94	2.71%	-0.01%
在建工程		0.00%		0.00%	0.00%
使用权资产	66,487,271.36	1.23%	47,581,224.87	0.90%	0.33%	主要系本报告期租赁增加所致
短期借款		0.00%		0.00%	0.00%
合同负债	27,379,668.71	0.51%	12,735,739.80	0.24%	0.27%	主要系本报告期销售增加所致
长期借款		0.00%		0.00%	0.00%
租赁负债	56,346,418.60	1.04%	40,185,650.66	0.76%	0.28%	主要系本报告期租赁增加所致

2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元

项目	期初数	本期公允价值 变动损益	计入权 益的累 计公允 价值变 动	本期 计提 的减 值	本期购买金额	本期出售金额	其他变动	期末数
金融资产
1.交易性金 融资产（不 含衍生金融 资产）	370,507,780.82	1,833,808.22			1,962,000,000.00	1,482,000,000.00	-507,780.82	851,833,808.22
其他	111,862,664.34	10,458,565.17	0.00	0.00	47,700,000.00	0.00	0.00	170,021,229.51
上述合计	482,370,445.16	12,292,373.39	0.00	0.00	2,009,700,000.00	1,482,000,000.00	-507,780.82	1,021,855,037.73
金融负债	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

其他变动的内容
系本报告期出售上年末交易性金融资产所相应减少的公允价值变动损益。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
无
六、投资状况分析
1、总体情况
?适用 □不适用

报告期投资额（元）	上年同期投资额（元）	变动幅度
2,048,750,364.09	577,916,038.29	254.51%

注：报告期投资额与上年同期相比大幅增长，主要系购买银行结构性存款所致。

2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ?不适用
4、以公允价值计量的金融资产
?适用 □不适用
单位：元

资 产 类 别	初始投资成本	本期公允价值 变动损益	计入 权益 的累 计公 允价 值变 动	报告期内购入金 额	报告期内售出金 额	累计投资收 益	其他变动	期末金额	资 金 来 源
其 他	370,507,780.82	888,767.12		1,462,000,000.00	1,482,000,000.00	7,362,542.24	-507,780.82	350,888,767.12	自 有 资 金
其 他		945,041.10		500,000,000.00				500,945,041.10	募 集 资 金
其 他	111,862,664.34	10,458,565.17		47,700,000.00				170,021,229.51	自 有 资 金
合 计	482,370,445.16	12,292,373.39	0.00	2,009,700,000.00	1,482,000,000.00	7,362,542.24	-507,780.82	1,021,855,037.73	--

5、募集资金使用情况
?适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
?适用 □不适用
单位：万元

募集资金总额	343,513.38
报告期投入募集资金总额	5,412.56
已累计投入募集资金总额	165,230.14
报告期内变更用途的募集资金总额	12,953.73
累计变更用途的募集资金总额	12,953.73
累计变更用途的募集资金总额比例	3.77%
募集资金总体使用情况说明
经深圳证券交易所创业板上市委员会 2020年第 2次会议审议，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]1937号文 注册，爱美客技术发展股份有限公司（以下简称“本公司”）由主承销商中信证券股份有限公司于 2020 年 9 月 23 日向社会 公众公开发行普通股（A 股）股票 3,020 万股，每股面值 1 元，每股发行价人民币 118.27 元。截至 2020 年 9 月 23 日止， 本公司共募集资金 357,175.40 万元，扣除发行费用 13,662.02 万元，募集资金净额 343,513.38 万元。 截止 2020 年 9 月 23 日，本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）以“大华验 字[2020]000553 号”验资报告验证确认。 截止 2022年 6月 30日，公司对募集资金项目累计投入 165,230.14万元，其中：2020年 9月 24日起至 2021年 12月 31 日止会计期间使用募集资金人民币 159,817.58万元(含公司于募集资金到位之前利用自有资金先期投入募集资金项目人民币 4,195.63万元)；本年度使用募集资金 5,412.56万元。截止 2022年 6月 30日，募集资金余额为人民币 184,851.96万元（含 利息收入、理财收益及手续费），其中：募集资金专户余额 134,851.96万元,使用闲置募集资金用于现金管理的余额为 50,000.00万元。

（2） 募集资金承诺项目情况
?适用 □不适用
单位：万元

承诺投资项目和超募 资金投向	是否 已变 更项 目(含 部分 变更)	募集资金承 诺投资总额	调整后投资 总额(1)	本报告期 投入金额	截至期末累 计投入金额 (2)	截至期末 投资进度 (3)＝(2)/(1)	项目达 到预定 可使用 状态日 期	本报 告期 实现 的效 益	截止 报告 期末 累计 实现 的效 益	是 否 达 到 预 计 效 益	项目 可行 性是 否发 生重 大变 化
承诺投资项目
1.植入医疗器械生产 线二期建设项目	否	19,140.49	19,140.49	447.8	1,870.36	9.77%	2024年 12月 31 日			否	否
2.医用材料和医疗器 械创新转化研发中心 及新品研发建设项目	是	12,953.73	7,353.73	671.7	3,095.49	42.09%	2025年 10月 31 日			否	是
3.基因重组蛋白研发 生产基地建设项目	否	16,000	16,000	0	31	0.19%	2023年 12月 31 日			否	否
4.注射用 A型肉毒毒 素研发项目	否	12,000	12,000	753.9	2,743.78	22.86%	2024年 12月 31 日			否	否
5.营销网络建设项目	否	15,000	15,000	1,204.72	3,096.03	20.64%	2025年 12月 31 日			否	否
6.智能工业管理平台 建设项目	否	8,000	8,000	708.57	2,927.93	36.60%	2024年 12月 31 日			否	否
7.注射用基因重组蛋 白药物研发项目	否	30,400	30,400	1,141.04	4,600.21	15.13%	2027年 12月 31 日			否	否
8.去氧胆酸药物研发 项目	否	20,000	20,000	-649.79	165.46	0.83%	2026年 12月 31 日			否	否
9.补充流动资金项目	否	60,000	60,000	0	60,000	100.00%				否	否
10.生物技术与器械创 新研发中心	是	0	5,600	1,134.62	1,134.62	20.26%	2025年 05月 31 日			否	否
承诺投资项目小计	--	193,494.22	193,494.22	5,412.56	79,664.88	--	--			--	--
超募资金投向
增资暨收购韩国 Huons BioPharma Co.,Ltd.部分股权	否				85,565.26
超募资金投向小计	--				85,565.26	--	--			--	--
合计	--	193,494.22	193,494.22	5,412.56	165,230.14	--	--	0	0	--	--
未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目）	1.“植入医疗器械生产线二期建设项目”实施内容为依托现有厂房建筑物、车间环境和配套设施，继续构 建自动化生产线及其配套设施，截止目前，由于疫情客观外部条件影响，相关设备均需要从国外寻源 进口，在洽商等环节进度缓慢，故相关投入进度未能达预期，延期至 2024年 12月完成。 2.“营销网络建设项目”实施内容为基于公司现有的销售网络及产品市场特点，规划在北京、成都、南京 等六地建立营销中心，截止目前，鉴于疫情外部客观因素影响，考虑到实际应用效果，公司加大了在 线上的营销投入，放缓了线下营销中心的建设，目前仅在北京做了部分建设，相关投入进度未能达预 期，延期至 2025年 12月完成。
项目可行性发生重大 变化的情况说明	公司原拟通过建设“医用材料和医疗器械创新转化研发中心及新品研发建设项目”，改善公司研发设施及 环境，为研发活动提供必要的硬件环境，掌握基础性原材料的制备公艺，完成必要的技术工艺储备， 积极创新研发以丰富公司产品。但在具体执行过程中，由于原募投项目的实施地点位于北京市平谷区 的医疗器械产品生产基地，受制于研发用地空间限制，该实施地点不能满足公司未来研发持续增长的 需求；公司战略布局定位进一步清晰，公司主要专注于医疗器械产品研发、生产及销售，而子公司诺 博特专注于生物技术相关研发，通过子公司实施能快速实现生物技术平台的搭建并实现研发成果转 化，同时有利于提升募集资金整体的使用效率。 鉴于此，公司第二届董事会第三十三次会议、第二届监事会第十九次会议、2022年第一次临时股东大 会审议通过了《关于变更部分募投项目资金用途、调整投资结构、增加募投项目实施地点和实施主体 暨使用募集资金向全资子公司增资的议案》。根据市场变化及公司经营需要，为提高募集资金使用效 率，公司在原募投项目“医用材料和医疗器械创新转化研发中心及新品研发建设项目”基础上增加“生物 技术与器械创新研发中心”项目，增加北京市昌平区为新项目实施地点，增加全资子公司北京诺博特生 物科技有限公司为新项目实施主体，并以募集资金 5,600.00万元对子公司增资以建设新项目。
超募资金的金额、用 途及使用进展情况	适用
	本公司共取得超募资金 150,019.16万元，截止 2022年 6月 30日尚余 67,678.17万元（含利息收入及手 续费）。 公司第二届董事会第二十三次会议、2021年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司使用部分超募 资金增资暨收购韩国 Huons BioPharma Co.,Ltd.部分股权的议案》；本次交易已于 2021年 9月 17日完 成交割，爱美客合计交易对价为 85,565.26万元人民币，合计持有标的公司 122万股股份，持股比例 25.42%，依法享有标的公司的股东权益、承担股东义务。
募集资金投资项目实 施地点变更情况	适用
	报告期内发生
	公司第二届董事会第三十三次会议、第二届监事会第十九次会议、2022年第一次临时股东大会审议通 过了《关于变更部分募投项目资金用途、调整投资结构、增加募投项目实施地点和实施主体暨使用募 集资金向全资子公司增资的议案》，公司在原募投项目“医用材料和医疗器械创新转化研发中心及新品 研发建设项目”基础上增加“生物技术与器械创新研发中心”项目，增加北京市昌平区双营西路 79号院 6 号楼为“生物技术与器械创新研发中心”项目的实施地点。
募集资金投资项目实 施方式调整情况	适用
	报告期内发生
	1.经公司第二届董事会第二十次会议审议批准，同意公司将首次公开发行募投项目之“注射用基因重组 蛋白药物研发项目”、“去氧胆酸药物研发项目”的实施主体由公司变更为全资子公司北京诺博特生物科 技有限公司，并以该项目尚未使用的募集资金余额 50,231.00万元对诺博特进行增资。 2.经公司第二届董事会第三十三次会议、第二届监事会第十九次会议、2022年第一次临时股东大会审

（未完）