[中报]赢合科技(300457):2022年半年度报告
原标题:赢合科技:2022年半年度报告 2022年半年度报告 （公告编号：2022-042） 2022年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人许小菊、主管会计工作负责人刘永青及会计机构负责人(会计主管人员)张定争声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司主要存在的风险具体请见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ......................................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................................................. 21 第五节 环境和社会责任 ..................................................................................................................................................................... 22 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................................................. 24 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................. 35 第八节 优先股相关情况 ..................................................................................................................................................................... 39 第九节 债券相关情况 ......................................................................................................................................................................... 40 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................. 41 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人签名的《2022年半年度报告》文本原件。 （二）载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本。 （三）报告期内公司在中国证监会指定披露媒体上公开披露过的所有文档文本及公告原稿。 （四）其他备查文件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2021年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
者权益金额 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务” 的披露要求 （一）行业发展情况 公司处于锂离子电池产业链，主要从事锂离子电池专用设备的研发、生产和销售，下游为锂电池制造商，终端应用 领域包括以新能源汽车为代表的动力锂电池、以通信基站为代表的储能锂电池以及以智能手机为代表的 3C数码锂电池 三大领域。 2022年以来，新能源汽车行业依然保持良好的发展势头，数据显示，今年1-6月，全球新能源汽车销量达到421万台，同比增长71%。全球动力电池装机量为203.4GWh，同比增长76.8%。与此同时，储能领域市场也呈现供需两旺的发 展态势，国家能源局数据显示，2022年1-6月，全国光伏新增并网容量30.88GW，同比增长137%，并极大拉动了对于储 能的需求。海外方面，受地缘政治局势及能源价格上涨等因素影响，海外户用储能市场也迎来需求爆发。根据GGII数据 预测，到2025年全球新能源汽车市场渗透率将达到25%以上，这将带动全球动力电池出货量超过1.55TWh。叠加储能电 池市场出货量，2025年有望达到1.85TWh，相对于2021年增长4.5倍以上。上述锂电池应用领域的高速发展都将极大拉 动对锂电设备的投资需求。 （二）公司的主要业务情况 公司主要为客户提供锂电池自动化装备和服务，以及电子烟 ODM代工业务。公司锂电池自动化装备广泛应用于锂电池生产的中前段主要工序。通过持续研发和创新，公司的涂布、辊压、分切、制片、卷绕、叠片等系列核心设备的技 术性能行业领先，已获得国内外一线客户的认可。公司电子烟业务主要以 ODM代工业务为主，为客户提供电子烟、烟 弹、雾化器及其他电子烟配件等产品。 （三）公司主要产品及用途
（1）研发模式 公司锂电设备研发主要以订单产品设计开发和新产品开发为主。 1）订单产品设计开发 订单产品设计开发由客户提出技术参数和自动化要求，公司技术人员与客户进行充分沟通，深入了解客户生产工艺 及设备要求，研发中心对研发项目进行可行性评审工作，评审通过的项目由公司与客户签订《技术协议》并按照客户要 求进行样机产品设计和试制。在研发项目达到用户要求关闭后，项目组会进行资料和经验总结，为后续项目开发作参考。 2）新产品开发 新产品开发由研发中心与市场部根据年度战略目标或者客户需求共同分析产品研发方向，明确新机型性能要求后， 由研发中心组织成立专门项目组，进行可行性评审后提交至相关研发机构负责人和总裁审批。该项目组由研发人员、销 售人员、生产人员和财务人员等共同组成，采用并行工作的方式，有效地提高研发的成功率、缩短开发周期，并降低开 发成本。 新产品开发采取总体方案设计及评审后分项目组进行结构设计和评审，关键环节都做相应人员审批，通过过程管理， 确保研发结果符合公司技术要求，最终由研发、生产、市场等各部门讨论确定具体机构设计的正确性并安排生产进度， 保证产品的研发成功率。 （2）采购模式 公司建立了一套严格的采购管理制度。在采购前，公司对供应商的产品质量、供货能力、服务能力、价格进行综合 考察，通过后，进行小规模采购试用，试用合格后与合格供应商签订长期供货合同。 （3）生产模式 公司产品为非标设备，需要根据客户要求进行设计开发和生产，生产计划绝大部分按照销售订单确定，实行以销定 产。小部分较成熟设备，公司会依据市场需求预测，先生产出产品实物，再根据客户订单要求设计和调试控制程序或做 实物局部改动，最终满足客户需求。公司使用数控、程控加工设备和 ERP软件等，对成本管理、加工工艺等进行现代化 管理，有助于提高公司整体管理水平及生产效率。 公司产品生产全过程由多个部门协调完成，通过 ERP系统的精细管理与相应的文件在不同部门间流转，有效控制了 产品的生产进度、工艺规格、数量品质等，满足客户的订单要求，保证产品及时交付客户。 （4）销售模式 锂电池生产设备专用性强，一般为客户向公司定制。公司直接与客户签订销售合同，根据合同的要求进行开发设计、 采购原材料并生产产品，在合同约定期限内将产品直接发送至客户处并派工程师进行安装与调试，客户对产品进行验收。 客户采购方式有单一工序单类产品采购或多类产品采购和多个工序多类产品的整体采购。 （五）公司市场地位 经过十几年的研发及经营积累，公司在研发创新、交付能力、资金实力和售后服务等方面具备核心竞争优势，合作 客户包括宁德时代、比亚迪、LG 新能源、宝马、ACC、德国大众等国内外一流电池企业及整车厂，公司的品牌知名度、 产品美誉度及市场份额均不断提升。公司亦是国内少数“走出去”，直接获得海外客户订单的国产锂电设备公司。 （六）业绩驱动因素 1、产业政策持续推动行业良性发展 近年来，全球范围内正在加速形成“碳达峰”、“碳中和”共识，主要汽车生产及消费国均着力发展新能源汽车产业。 我国国务院及发改委等多个部委统筹规划、研究、制定并陆续出台了多项引导、支持、鼓励和规范新能源汽车产业发展 的规划和管理政策，推动产业健康、可持续发展。其中，国务院办公厅印发的《新能源汽车产业发展规划（2021－2035 年）》指出到 2025 年新能源汽车新车销售渗透率将达到 20%，到 2030 年将达到 40%，到 2035 年，纯电动汽车成为新销 售车辆的主流。海外方面，为应对气候变化及新冠疫情对经济的冲击，欧盟密集推出新能源汽车支持政策。美国自拜登 政府上台后从产业链、基础设施建设、税收和资金方面都出台了相关支持政策，大力布局新能源汽车产业。 此外，国家能源局等多部委也在近年来陆续发布储能相关政策。其中，2022年 2月，国家发改委、能源局印发了《“十四五”新型储能发展实施方案》。《方案》提出，到 2025 年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段、具备大 规模商业化应用条件。其中，电化学储能技术性能进一步提升，系统成本降低 30%以上。进一步助推以电化学储能为代 表的新型储能行业高速发展。 2、行业景气度高涨带动下游客户扩产加速 除了产业政策的推动，全球主流车企均推出电动车型，国内造车新势力的市场认可度也在不断增强，且在续航能力 及智能化等方面不断实现突破。受益于政策驱动和产品驱动，全球新能源汽车销量大幅增长。与此同时，为满足新能源 汽车行业与储能行业的高速发展需求，电池企业均加速扩产，GGII数据显示，2022年上半年，动力及储能电池投产项目 9个，产能超 118GWh；开工项目 22个，总产能规划超 638GWh；签约及官宣项目 21个，总产能规划超 367GWh。 3、公司竞争力日益显现，订单不断突破 ，交付能力持续提升 公司紧抓市场增长机遇，持续加大研发创新投入，积极开拓海内外市场。报告期内，公司新签订单保持良好发展势 头，并在海外市场持续取得突破，报告期内公司斩获了来自德国大众及 ACC的海外市场订单。此外，公司产能扩张稳步 推进，并积极推行供应链改革和数字化管理，交付能力持续提升。 4、多重因素导致公司成本上升，毛利率承压 报告期内，公司毛利率持续承压，主要受到原材料价格、人工成本等上升的持续影响。公司今年已将“降本增效” 作为一把手工程推进，将通过加强整体生产过程的成本管控，推行全面数字化管理，进一步整合资源、优化配置，提升 周转效率及组织运营效率。在上述举措下，公司的盈利水平有望逐步改善。 二、核心竞争力分析 1、技术研发优势 公司秉持“创新驱动发展”战略，持续大力投入研发创新，核心产品性能行业领先，先后获得“国家级高新技术企 业”、“广东省著名商标”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“博士后创新实践基地”等荣誉称号。公司拥有完 整的技术创新研发体系。由一批高级工程师带领研发技术人员，全方位支持前沿技术开发、中期试验、现场生产及售后 服务。 报告期内，公司持续加大研发投入，研发费用为 22,832.90 万元，截止报告期末，公司拥有研发人员 1,605人， 拥有各项专利 1,218 项。持续多年的研发创新，使得公司核心装备——涂布机、分条机、激光模切机、卷绕机、叠片机、 自动组装线等产品的效率和性能均达到行业领先水平，并在此基础上成功推出了涂布辊压分条一体机、激光模切卷绕一 体机、激光模切叠片一体机等产品。公司自主开发的核心锂电设备持续领先同行业，部分产品填补了国内市场空白。公 司已建立一 套完整的数字化、智能化解决方案，可以帮助电池企业在大规模扩建上实现高效率、低成本和快速落地。 2、人才优势 近几年来，公司不断引入具备产业链背景及管理经验的高端人才，并持续加大研发高级工程师、项目管理、采购管 理等人才队伍的建设。其中，公司研发团队拥有各项专业人才 1,605 人。核心技术团队具备多年精密器件设计加工、非 标设备生产装配调试和锂电池生产制造经验，能充分理解客户的工艺和产品需求，快速响应推出定制化的产品和整体方 案，使公司能将研发技术成果迅速转化为推向市场的成熟产品，满足客户锂电池生产的相关工艺要求和技术参数。 3、市场地位及品牌优势 公司作为锂电池智能生产设备领先企业，具备强大的研发创新能力和高质量的交付能力，产品性能和品质行业领先， 已经构建了良好的市场地位及品牌优势，并获得宁德时代、比亚迪、LG新能源、宝马、ACC、德国大众等国内外一流电 池企业及汽车品牌的认可，市场份额和品牌优势不断提升。 4、产能储备及规模优势 公司当前拥有位于广东省惠州市、东莞市及江西省宜春市的五大生产基地，总建筑面积超过 87 万平方米。预计2022 年公司整体满产年产值将超过 130亿元，将大幅提升交付能力和效率。 5、控股股东资源优势 上海电气于 2020 年 1 月成为公司的控股股东，上海市国有资产监督管理委员会成为公司的实际控制人，标志着公 司发 展进入新的阶段。上海电气是国内最大的综合性装备制造集团之一，拥有“智能制造-软件-集成-服务”的智能制造 全产业链布局，具备行业领先的汽车、航空航天、3C 电气、新能源等领域的智能制造系统解决方案实施能力。在新能源 汽车领域，上海电气也实现了“新能源制造装备-电芯-整车”的全面布局。上海电气入股后，在资金、行业资源、品牌、 资信等方面均给予 公司重要支持。依托控股股东上海电气，公司近年来锂电装备业务订单不断突破，客户结构持续优 化。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业 务”的披露要求 报告期内上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的海外销售收入占同期营业收入30%以上 □适用 ?不适用 占公司营业收入10%以上的行业、产品或地区情况 ?适用 □不适用 单位：元
占公司最近一个会计年度销售收入30%以上产品的销售均价较期初变动幅度超过30%的 □适用 ?不适用 不同产品或业务的产销情况 单位：台
? 适用 ?不适用 单位：元
五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
? 适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债 □适用 ?不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析 1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 ?不适用 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
31日。 [注2] 赢合科技智能工厂及运营管理系统展示项目尚未投产原因系该项目与赢合科技锂电池自动化设备生产线建设项目 为配套项目，待锂电池自动化设备生产线建设项目建设完成后智能工厂及运营管理系统展示项目开始投产，达到预定可 使用状态日期调整为2022年12月31日。 （3） 募集资金变更项目情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1） 委托理财情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3） 委托贷款情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
?适用 □不适用
主要控股参股公司情况说明 无 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、宏观经济周期波动风险：公司所属设备制造行业与下游锂电池的市场需求和固定资产投资密切相关。如果外部经济环境出现变化，将对锂电池及其设备制造行业产生较大影响。 应对措施：公司继续加大新产品、新技术和新工艺的研发力度，优化生产流程，加强内部控制与成本管理，不断完 善治理结构，从多方面增强公司核心竞争力。同时，公司将积极开拓国际市场，打造国际锂电设备一流品牌，提高市场 占有率。 2、竞争加剧导致市场风险：公司主要产品为锂电池智能生产设备，与同行业竞争过程中，公司依靠领先的解决方案和产品性能、以及周到的工程和售后服务等优势取得了相对领先的市场地位，若行业竞争加剧将对公司未来的盈利能 力产生不利影响。 应对措施：公司将持续加大研发投入，提高产品技术壁垒，优化产品结构，提升产品竞争优势。 3、应收账款发生坏账的风险：由于公司所处行业销售模式特点，应收账款占总资产比例相对较高，虽然应收账款周转正常，但不排除如果发生重大不利影响因素或突发事件，可能发生因应收账款不能及时收回而形成坏账的风险，从 而对公司资金使用效率及经营业绩产生不利影响。 应对措施：公司会继续做好应收账款管理，建立多维度风险预警体系及应收管理办法，深入贯彻将应收账款与绩效 考核相挂钩的激励机制，积极推动销售回款，加强风险防范，降低应收账款发生坏账的风险。 4、管理风险：公司业务规模的快速扩大对公司整体运营管理、人才队伍建设以及在文化融合、资源整合、技术开发、市场开拓等方面都提出了更高的要求，因此进一步完善管控体系是公司面临的挑战。尽管公司已建立了较为完善的 法人治理结构，并且在管理、技术开发等方面做了一定的人才储备，但若管理能力不能相应提升并不断完善相关管理制 度，将导致公司无法充分利用规模扩大带来的规模效应，也无法调动人才积极性和创造力，这将影响公司的运营能力和 可持续发展动力，可能会给公司带来管理风险。 应对措施：公司将继续完善各项管理制度和流程，建立科学管理体系，提升内部运营效率，降低企业管理风险。 5、疫情反复的风险：在海外疫情持续的情况下，国内疫情也偶有反复，新冠疫情在全球范围内是否得到有效控制仍存在诸多不确定的因素。若因疫情管控等措施对公司差旅、物流、生产及客户项目进度等产生影响，则一定程度上也 会影响公司的生产经营。 应对措施：公司设有疫情防控工作小组，从数据监测、门岗排查、环境消杀、物资保障等各环节积极进行疫情防控 与应对。公司也将在持续配合各地疫情防控工作的基础上，持续加大研发创新，优化生产及供应链管理，巩固和强化公 司核心竞争力，并密切关注疫情的发展，提前做好应对预案，最大程度上减少疫情对公司的可能影响。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 ?适用 □不适用
第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 ?不适用 公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2021年年报。 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用 ?不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 第五节 环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 □是 ?否 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况 不适用。 参照重点排污单位披露的其他环境信息 公司及其子公司在日常生产经营中认真执行《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国水污染防治法》、 《中 华人民共和国大气污染防治法》、《中华人民共和国环境噪声污染防治法》、《中华人民共和国固体废物污染防治 法》 等环保方面的法律法规，自觉履行生态环境保护的社会责任，并严格按照标准达标排放。报告期内，未发生污染事故和 纠纷，不存在因违反环境保护法律法规受到行政处罚的情形。 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 □适用 ?不适用 未披露其他环境信息的原因 无 二、社会责任情况 公司自成立以来一直坚持与社会、股东、债权人、客户及供应商等多方共赢的原则，秉持 “精诚合作，共享双赢” 的企业使命，以科学的管理措施持续推动公司治理的优化改善，在不断为股东创造价值的同时，积极承担社会责任，履 行企业公 民应尽的义务，坚持做到经济效益、社会效益与环境效益并重，促进社会和谐发展。 1、股东权益保护 公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规，不断完善公司治理，建立了以《公司章程》 为 基础的内部治理结构，形成了以股东大会、董事会、监事会及管理层为主体结构的决策与经营体系，切实保障股东尤 其是中小股东的合法权益。公司严格按照有关法律、法规、《公司章程》和公司相关制度的要求，及时、真实、准确、 完整地进行 常规信息披露，确保公司所有股东能够以平等的机会获得公司信息，保障全体股东的合法权益。同时，公司 通过网上路演、 投资者电话、投资者关系互动平台等多种方式与投资者进行沟通交流，提高了公司的透明度和诚信度。 2、员工权益保护 公司根据人才发展规划，面向社会公开招聘员工，积极促进就业。公司严格遵守《劳动法》等相关法律法规规定， 与员 工签订规范的《劳动合同》，按时为员工缴纳五险一金，提供多项员工福利。公司持续完善企业人力资源管理体系， 对人员 录用、员工培训、工资薪酬、福利保障、绩效考核、内部调动、职务升迁等事关员工切身利益的事项建立了较为（未完）  |