建科股份(301115):招股说明书
原标题:建科股份:招股说明书 发行概况
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 重大事项提示 本公司提醒投资者关注以下重大事项，并提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容。 一、特别风险因素提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”部分，并特别注意以下事项： （一）公信力和品牌受到不利影响的风险 公司以检验检测业务为核心主业，因此，良好的公信力和品牌声誉是公司持续发展的源动力，也是公司生存的根本，只有在技术能力和公正性方面不断得到客户的认可，才能逐渐扩大市场份额，在市场竞争中处于有利位置。若出现质量问题将导致公信力和品牌受损，将会丢失客户，影响企业的业务拓展和盈利状况，严重情况下，可能会被取消行业准入资格，对公司的持续经营产生不利影响。 （二）宏观周期波动及产业政策变化风险 固定资产投资周期波动、政策变化会对公司所处行业产生一定影响。我国正在实施区域总体发展战略，推进“中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标规划”、“国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”、“长江经济带发展”、“长三角一体化”、“西部大开发”、“中部崛起”、“京津冀协同发展”、“粤港澳大湾区建设”、“海南全面深化改革开放”、“一带一路”，以及加大“两新一重”、“城市更新”建设，固定资产投资总量大，政府部门和相关投资单位的固定资产投资一直保持着较大规模并不断增长。但是，全社会固定资产投资受国家整体战略、经济周期、产业政策等因素的影响，具有周期性特征，未来可能发生波动。另外，公司核心主业为检验检测，其行业作为强监管行业，实行资质许可准入制度，随着检验检测机构数量持续增加，市场竞争加剧，未来产业政策、行业资质认定标准、市场准入规则和行业标准可能发生变化。因此，公司所处市场区域的全社会固定资产投资周期性波动或产业政策发生变化将影响公司业务的发展，可能会对企业的发展产生不利影响。 （三）跨地区经营的竞争风险 为落实“走出去”战略，公司持续加大异地业务拓展力度，通过区域分支机构及网点布局的建设，辐射全国重点目标区域。截至招股说明书签署日，公司已经设立了数家常州市外及江苏省外分子公司，分布于北京、上海、浙江等省市，随着公司业务范围的扩大，经营业绩同样实现了快速成长，公司近三年的主营业务收入分别较上年增长 17.52%、17.57%和 20.89%，常州市以外主营业务收入占比分别为 53.93%、51.44%和 51.54%。一方面，检验检测业务因其业务特征仍具有一定地域性，多数检测机构经营集中在一定区域范围内，对于新进入的检测机构而言，需要在技术实力、服务效率、品牌口碑等方面具有更强竞争优势才能成功立足。另一方面，随着政府对检验检测服务市场的逐步放开，民营机构面临着较好的发展机会，外资机构也凭借雄厚的资本实力和丰富的运作经验进入我国检验检测服务市场，行业内市场竞争日趋激烈。面对激烈市场竞争，若公司不能成功在区域外市场持续拓展，或者既有市场份额被新进入竞争对手挤占，将会对本公司盈利的持续增长产生不利影响。 （四）业务扩张带来的管理风险 经过数十载的积累，公司已经发展成为一家综合性的专业技术服务集团，截至本招股说明书签署日，公司共有 25家子公司、4家参股公司和 27家分公司，业务规模、资产规模、人员规模的增长以及管理半径的扩大对于公司集团化管控能力的要求也不断提高，若公司的管理能力不能适应业务的快速增长，则可能对公司的业务发展造成不利影响。 （五）收入、毛利率快速增长可持续风险 报告期内，公司营业收入分别为 77,123.13万元、90,568.46万元和 109,579.98万元，近三年复合增长率为 19.20%。同时，报告期内公司主营业务综合毛利率分别为 35.92%、37.25%和 37.78%，其中检验检测业务毛利率分别为 49.70%、52.16%和 52.17%，特种工程专业服务毛利率分别为 20.93%、20.37%和 21.84%，新型工程材料毛利率分别为 32.24%、30.59%和 24.78%，主营业务综合毛利率整体呈现上升趋势。 报告期内公司通过对整体业务区域和业务领域的持续扩张，重点加大对检验检测业务的投入以及技术能力的提升，使公司经营保持了较快增长，但公司未来能否保持持续增长仍然受到宏观经济环境、产业政策、资金投入、市场拓展、行业竞争、企业管理、人员效率、采购价格波动等诸多因素影响，上述不利因素都可能导致公司经营增长放缓甚至下滑。 （六）房地产调控政策引致的风险 近年来，为控制房地产的非居住性需求，遏制房价过快上涨，在“房住不炒”的总基调下，中央和地方针对房地产行业陆续出台了“集中供地”、“三道红线”、“限购限贷”等一系列调控政策，从土地、资金和市场需求等方面对房地产进行调控。 报告期内，发行人房地产客户收入分别为 21,308.98万元、20,997.14万元和26,468.96万元，占主营业务收入比重分别为 27.67%、23.19%和 24.18%；房地产客户应收账款余额 12,981.84万元、14,385.59万元和 16,171.51万元，占应收账款比重分别为 25.69%、25.66%和 24.85%，整体保持稳定。截至目前，发行人房地产客户回款状况良好，对于主要欠款房地产客户中资金较为紧张、回款风险较大的蓝光发展、新力控股和恒大地产等房地产公司，发行人已足额单项计提坏账准备。整体来看，发行人主要房地产客户经营具有持续性，对发行人的应收账款回收造成的不利影响相对较小，房地产调控政策目前尚未对发行人的经营构成重大不利影响。但是，若发行人主要房地产客户之后未能较好地应对包括“三道红线”在内的调控政策或经营不善等原因出现不能偿付或延期偿付的情形，将会加大发行人的资金压力甚至产生坏账，从而对发行人的经营稳定性、资金状况和盈利能力产生一定的不利影响。 （七）募投项目募投测算效益无法实现的风险 发行人本次募集资金将主要用于提升检验检测业务能力及扩大区域布局，本次募投项目经济效益测算主要基于公司历史运营期的同类产品销售价格、采购价格、资源利用率、人工成本及各项费率指标，并结合当前市场环境和预期增长率等进行测算。根据测算，本次募投项目毛利率、净利率、内部收益率、税后财务净现值、投资回收期等经济效益指标良好，虽然公司已对本次募集资金投资项目相关政策、技术可行性、市场前景等进行了充分的分析和论证，但募投项目的建设受多种因素影响，如果未来项目实施过程中，市场环境或公司自身经营出现不利变化，如出现市场竞争加剧、产能过剩等情况，将可能导致募投项目预期的经济效益指标无法实现，从而给公司整体盈利水平带来不利影响。 二、发行前公司滚存未分配利润的安排 经公司 2021年 3月 26日召开的 2021年第一次临时股东大会审议批准，发行当年实现的利润以及以前年度滚存的截至发行时的未分配利润，由发行完成后的公司全体新老股东按照发行后的持股比例共享，具体数额以审计数额为准。 三、本次发行上市后的利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策，具体详见招股说明书“第十节投资者保护”之“二、本次发行上市后的股利分配政策”。 四、重要承诺 根据现行适用的《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等法律、法规、规章及规范性文件的有关规定和要求，发行人、发行人股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行相关的中介机构分别出具了如下承诺： （一）本次发行前股东所持股份锁定的承诺 （二）稳定股价的承诺和措施 （三）关于股份回购和股份购回的措施和承诺 （四）关于对欺诈发行上市的股份买回承诺 （五）关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺 （六）填补被摊薄即期回报的措施及承诺 （七）利润分配政策的承诺 （八）关于依法承担赔偿或赔偿责任的承诺 （九）发行人关于股东信息披露专项承诺 （十）关于未履行承诺时的约束措施的承诺 （十一）公司控股股东、实际控制人避免同业竞争的承诺 （十二）关于规范和减少关联交易的承诺 （十三）本次发行相关中介机构的承诺 上述承诺详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“六、重要承诺”。 五、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况 （一）财务报告审计截止日后的主要经营状况 自财务报告审计截止日至招股说明书签署日，公司经营模式、采购模式、生产模式及销售模式等经营模式，主要客户及供应商构成，税收政策等方面均未发生重大变化，主要经营状况正常，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 （二）2022年 1-6月业绩情况 公司经审计财务报表的审计截止日为 2021年 12月 31日，申报会计师对公司 2022年 6月 30日的母公司及合并资产负债表，2022年 1-6月的母公司及合并利润表、母公司及合并现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了“容诚专字[2022]210Z0208号”审阅报告。 公司 2022年 6月末和 2022年 1-6月主要财务数据如下： 单位：万元
财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司所面临的国家产业政策等未发生重大变化，经营内容和业务模式未发生重大变化，主要核心业务人员未发生重大变化，公司经营状况整体稳定，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。公司已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“五、财务报告审计基准日至招股说明书签署之日之间的主要经营情况”中披露了财务报告审计截止日后经申报会计师审阅的主要财务信息及经营状况。 （三）2022年 1-9月业绩情况 根据已实现的经营业绩、在手待执行订单等情况，公司预计 2022年 1-9月业绩情况具体如下： 单位：万元
2022年 1-9月，公司预计实现营业收入 90,000万元-98,000万元，同比上升13.65%-23.75%，预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润12,500万元-13,500万元，同比上升 21.36%-31.07%。上述 2022年 1-9月财务数据为发行人预计数据，未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测或业绩承诺。 目 录 发行概况 ....................................................................................................................... 1 声 明............................................................................................................................ 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、特别风险因素提示 ........................................................................................ 3 二、发行前公司滚存未分配利润的安排 ............................................................ 6 三、本次发行上市后的利润分配政策 ................................................................ 6 四、重要承诺 ........................................................................................................ 6 五、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况 ................ 7 目 录.......................................................................................................................... 10 第一节 释义 ............................................................................................................. 15 一、普通术语 ...................................................................................................... 15 二、专业术语 ...................................................................................................... 17 第二节 概览 ............................................................................................................. 20 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 .................................................. 20 二、本次发行概况 .............................................................................................. 20 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 .............................................. 21 四、发行人主营业务情况 .................................................................................. 22 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 .......................................................................................... 23 六、发行人选择的具体上市标准 ...................................................................... 34 七、发行人公司治理特殊安排 .......................................................................... 34 八、募集资金用途 .............................................................................................. 34 第三节 本次发行概况 ............................................................................................. 36 一、本次发行基本情况 ...................................................................................... 36 二、本次发行的有关机构 .................................................................................. 37 三、公司与本次发行有关中介机构之间的关系 .............................................. 38 四、发行日程安排 .............................................................................................. 38 第四节 风险因素 ..................................................................................................... 39 一、公信力和品牌受到不利影响的风险 .......................................................... 39 二、宏观周期波动及产业政策变化风险 .......................................................... 39 三、跨地区经营的竞争风险 .............................................................................. 39 四、业务扩张带来的管理风险 .......................................................................... 40 五、收入、毛利率快速增长可持续风险 .......................................................... 40 六、募投项目风险 .............................................................................................. 41 七、应收账款发生坏账损失的风险 .................................................................. 41 八、税收优惠及政府补助风险 .......................................................................... 42 九、人才缺乏或流失风险 .................................................................................. 42 十、新冠疫情等重大不确定因素影响的风险 .................................................. 43 十一、发行失败的风险 ...................................................................................... 43 十二、实际控制人控制风险 .............................................................................. 43 十三、境外经营的风险 ...................................................................................... 43 十四、租赁划拨用地上检测实验室搬迁风险 .................................................. 44 十五、房地产调控政策引致的风险 .................................................................. 44 第五节 发行人基本情况 ......................................................................................... 45 一、公司基本情况 .............................................................................................. 45 二、发行人设立情况以及报告期内股本和股东变化情况 .............................. 46 三、发行人设立以来的重大资产重组情况 ...................................................... 85 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................ 86 五、发行人的股本结构及组织结构 .................................................................. 87 六、发行人子公司、参股公司及分公司基本情况 .......................................... 89 七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况 ............................................ 105 八、发行人有关股本情况 ................................................................................ 112 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介 ................................ 123 十、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议、重要承诺及其履行情况 ................................................................................................ 133 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近 2年内的任职变化情况 ............................................................................................................................ 134 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况 ........ 135 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 ................ 138 十四、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 ............................................................................................................................ 140 十五、发行人员工及其社会保障情况 ............................................................ 144 第六节 业务和技术 ............................................................................................... 149 一、发行人主营业务、主要产品和服务情况 ................................................ 149 二、发行人所处行业的基本情况 .................................................................... 175 三、发行人销售情况和主要客户 .................................................................... 212 四、公司采购及主要供应商情况 .................................................................... 219 五、公司的主要固定资产及无形资产 ............................................................ 237 六、发行人核心技术与研发情况 .................................................................... 260 七、境外经营情况 ............................................................................................ 282 第七节 公司治理与独立性 ................................................................................... 283 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 ................................................................................................ 283 二、发行人内部控制制度情况 ........................................................................ 286 三、发行人报告期内违法违规行为情况 ........................................................ 287 四、发行人报告期内资金占用及对外担保情况 ............................................ 287 五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力 ............................................ 287 六、同业竞争情况 ............................................................................................ 289 七、关联方及关联交易 .................................................................................... 291 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 303 一、财务报表 .................................................................................................... 303 二、审计意见类型、关键审计事项、重要性水平的判断标准 .................... 312 三、会计报表编制基础、合并范围及其变化情况 ........................................ 314 四、影响发行人收入、成本、费用和利润的主要因素，以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析 ............................................................................................................................ 317 五、财务报告审计基准日至招股说明书签署之日之间的主要经营情况 .... 318 六、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ............................................ 322 七、税项 ............................................................................................................ 375 八、分部信息 .................................................................................................... 379 九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ............................................ 379 十、财务指标 .................................................................................................... 380 十一、经营成果分析 ........................................................................................ 382 十二、资产状况分析 ........................................................................................ 432 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................ 477 十四、其他重大事项 ........................................................................................ 490 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 493 一、 募集资金运用的基本情况 ...................................................................... 493 二、募集资金运用项目具体情况 .................................................................... 495 三、未来发展规划 ............................................................................................ 516 四、关于募投项目“检验检测总部建设项目”建设的合理性 ........................ 519 第十节 投资者保护 ............................................................................................... 524 一、投资者关系安排 ........................................................................................ 524 二、本次发行上市后的股利分配政策 ............................................................ 526 三、本次发行前股利分配政策的差异 ............................................................ 529 四、本次发行前滚存利润的分配政策 ............................................................ 529 五、股东投票机制的建立情况 ........................................................................ 529 六、重要承诺 .................................................................................................... 530 第十一节 其他重要事项 ....................................................................................... 551 一、重要销售合同 ............................................................................................ 551 二、重要采购合同 ............................................................................................ 552 三、重大银行授信合同 .................................................................................... 553 四、对外担保有关情况 .................................................................................... 553 五、诉讼及仲裁事项 ........................................................................................ 554 六、发行人、控股股东、实际控制人、董监高、其他核心人员报告期内重大违法行为 ............................................................................................................ 555 第十二节 有关声明 ............................................................................................... 558 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员的声明 .................................... 558 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................ 559 三、保荐人（主承销商）声明 ........................................................................ 560 四、发行人律师声明 ........................................................................................ 563 五、承担审计业务的会计师事务所声明 ........................................................ 564 六、承担评估业务的资产评估机构声明 ........................................................ 566 七、验资机构声明 ............................................................................................ 567 第十三节 附件 ....................................................................................................... 570 一、附件 ............................................................................................................ 570 二、查阅地点及时间 ........................................................................................ 570 附表一：发行人商标一览表 ................................................................................... 572 附表二：发行人专利一览表 ................................................................................... 575 附表三：发行人软件著作权一览表 ....................................................................... 588 第一节 释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、普通术语
第二节 概览 发行人声明：本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 根据容诚出具的《审计报告》，报告期内，公司主要财务数据及财务指标如下：
公司是一家聚焦建设工程与环境保护领域的科学技术应用研究，以检验检测为核心主业，特种工程专业服务和新型工程材料助力发展的技术服务企业，能够满足客户质量提升需求，提供专业解决方案。公司坚持基于“六结构一平台”（即股本结构、组织结构、财务结构、资源结构、营销结构、产品结构、信息化管理平台）不断优化的创新发展理念，积极实现经营活动高质量、高成长与可持续创新发展。公司经营范围涵盖房建、市政、水利、铁路、交通、城市轨交、环保等方面。目前，公司业务区域已包括北京、上海、江苏、浙江、安徽、河南、山东、江西、云南等全国多个省市地区，并逐渐拓展到越南等周边国际市场。 公司具体业务主要包括检验检测、特种工程专业服务和新型工程材料。报告期内，公司主营业务收入构成情况如下： 单位：万元，%
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