[中报]杰普特(688025):深圳市杰普特光电股份有限公司2022年半年度报告
原标题:杰普特:深圳市杰普特光电股份有限公司2022年半年度报告 深圳市杰普特光电股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 （1） 国际贸易环境对公司经营影响较大的风险 近年来国际贸易环境不确定性增加，逆全球化贸易主义进一步蔓延，部分国家采取贸易保护措施，我国部分产业发展受到一定冲击。集成电路行业具有典型的全球化分工合作特点，若国际贸易环境发生重大不利变化、各国与各地区间贸易摩擦进一步升级、全球贸易保护主义持续升温，则可能对集成电路产业链上下游公司的生产经营产生不利影响，造成产业链上下游交易成本增加，从而可能对公司的经营带来不利影响。 （2） 技术升级迭代风险 激光相关产业发展速度较快，企业需通过不断的技术升级迭代维持或提升产品性能和技术水平，公司存在因技术升级迭代速度缓于产业发展速度而导致产品竞争力降低的风险。 （3） 研发失败风险 激光器、激光/光学智能装备属于技术密集型产品，公司在根据市场和客户需求进行新产品研发时，存在因未能正确理解行业及相关核心技术的发展趋势或无法在新产品、新工艺、新材料等领域取得进步而导致研发失败的风险。 （4） 技术未能形成产品或实现产业化等风险 激光器、激光/光学智能装备从技术到应用需要较多的实施经验，公司研发的技术存在因稳定性差、应用难度大、成本高昂、与下游客户需求不匹配等因素而导致不能形成产品或实现产业化的风险。 （5） 客户集中度较高和激光/光学智能装备业务存在大客户依赖的风险 由于下游行业竞争激烈，以及宏观经济波动、技术更新换代的等因素导致大客户需求不断变化提升，如果大客户未来因选择其他供应商等原因减少对公司产品的采购量，可能会对公司整体业务的销售收入、毛利率和净利润等指标构成较大不利影响。 （6） 人才流失的风险 人才是激光器、激光/光学智能装备相关技术发展的核心，由于公司目前整体规模偏小，公司存在因人才流失而导致技术发展放缓的风险。 （7） 应收账款净额增加及周转率下降的风险 公司 2020年末、2021年末、2022年 6月末的应收账款净额分别为 22,965.31万元、30,104.85万元、34,857.38万元，占流动资产的比重分别为 12.80%、18.39%和 19.93%，应收账款净额增加；2020年、2021年、2022年 6月末的应收账款周转率分别为 3.64、4.52、1.71，公司存在因客户应收账款违约（包括客户故意拖欠应付款项、客户经营业绩不佳无力清偿情况等）而导致公司款项无法收回、产生坏账损失的风险。 （8） 新业务新产品市场拓展风险 公司在新能源、光伏、VR/AR等新领域持续开发新技术新产品，公司存在在上述新领域随着行业竞争加剧导致业务拓展不理想的风险。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人黄治家、主管会计工作负责人刘健及会计机构负责人（会计主管人员）杨浪先声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析................................................................................................ 9 第四节 公司治理............................................................................................................ 30 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................. 33 第六节 重要事项............................................................................................................ 35 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................... 54 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................. 59 第九节 债券相关情况..................................................................................................... 59 第十节 财务报告............................................................................................................ 60
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入 55,639.68万元，同比下降 4.32%，主要系二季度疫情严重影响了激光行业乃至制造业的供应链体系，同时消费电子市场需求减少，下游客户扩产缓慢，验收周期变长，公司设备主要集中在下半年验收，使得公司在激光/光学智能装备的营业收入规模有所减少。 报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润 3,714.24万元，同比下降 13.69%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,258.40万元，同比上升 3.28%，主要由于营业收入下降导致净利润下降。此外，2022年 1-6月减值损失同比增长 67.99%，非经常性损益的其他收益及投资收益同比下降 32.32%。综上，公司 2022年 1-6月归属于上市公司股东的净利润较上年有所下降，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年有所增长。 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比增加了 10,728.74万元，主要系本期销售回款增加，公司对供应商结算周期和结算方式进行优化调整，支付的现金同比减少所致。 报告期末，公司总资产 248,475.29万元，较期初增长 7.93%；归属于上市公司股东的净资产176,549.36万元，较期初增长 2.23%，总资产余额增长主要来于应收款项、存货及本期利润增加；净资产余额增长主要系 2022年 1-6月经营积累增长、激励计划实施导致未分配利润、资本公积增长所致。 报告期内，基本每股收益同比减少 14.89%、稀释每股收益同比减少 14.89%、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比增长 2.94%，主要系 2022年 1-6月公司净利润较上年同期下降所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)主要业务、主要产品 公司主营业务为研发、生产和销售工业激光器、激光精密加工装备及光学精密检测设备。产品主要应用于智能手机、半导体、集成电路、被动元件、动力电池、光伏材料等的精密制造和检测。公司是中国首家商用“脉宽可调高功率脉冲光纤激光器（MOPA脉冲光纤激光器）”生产制造商和领先的光电精密检测及激光加工智能装备提供商。 公司坚持以激光器核心技术驱动，持续为客户提供“激光器+”的解决方案。目前公司已拥有一支以深圳和新加坡为中心的国际化研发、销售团队，产品和服务覆盖亚洲、北美、欧洲等地区的众多知名客户。公司生产的各类核心激光器及激光/光学智能装备产品已获得 A公司、Meta、英特尔、国巨股份、厚声电子、意法半导体、顺络电子、宁德时代、比亚迪、国轩高科以及科达利等全球领先的消费电子、半导体、光电元器件及动力电池头部厂商的认可。 （2）公司的主要产品 报告期内公司主要产品包括激光器、激光/光学智能装备和光纤器件。公司的激光器产品包括脉冲光纤激光器、连续光纤激光器、固体激光器和超快激光器等。公司自主研发的 MOPA脉冲光纤激光器在国内率先实现了批量生产和销售，填补了国内该领域的技术空白。 近年来，公司紧密围绕客户对激光技术解决方案的需求，开发了智能光谱检测机、激光调阻机、芯片激光标识追溯系统、激光划线机、VCSEL激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统、基于透明脆性材料的激光二维码激光微加工设备、VR眼镜检测系统、动力电池激光焊接工作站、电池结构件焊接设备等多款激光/光学智能装备，广泛应用于激光精密加工、光谱检测、消费电子产品制造、贴片元器件制造、动力电池制造、光伏材料制造等领域。 （二）主要经营模式 公司专注于激光器及激光/光学智能装备的研发、生产与销售，拥有独立、完整的采购、生产、营销与研发体系，形成了稳定的盈利模式。 （1）盈利模式 公司主要通过向国内外客户销售激光器、激光/光学智能装备、光纤器件等产品实现收入。在激光器方面，公司综合考虑客户实际需求和库存管理进行生产交付；在激光/光学智能装备方面，公司通过参与客户产品的前期研发过程，结合客户应用场景进行研发和生产并交付；在光纤器件方面，公司结合客户订单需求和库存情况进行生产，并批量供货。公司在采购、销售、生产等基本业务模式和相关业务开展情况方面，与同行业公司相比无显著差异，在新型产品实现销售前的环节具有一定创新性和独特性。 （2）采购模式 公司生产所需物料等由供应链部集中采购。在原材料采购方面，公司基于生产计划并结合实际研发、生产需要，制定相应的采购计划，由供应链部具体负责采购实施；在生产设备、检测仪器采购方面，由相关部门做出评估并经总经理确定后，由供应链部进行采购。公司通过资信备案、样品认证、批量认证等严格把关，通过询价、比价及谈判确定采购价格，依客户交货日期要求与供应商协调交期，对供货质量严格实行到货检验。 公司建立了完善的采购管理体系，制订了规范的供应商遴选制度，核心物料最少有 2家以上供应商供料并按评定分数分配采购额度，在降低供货风险的同时确保供货的质量及时效性。同时，公司对供应商建立了考评制度，及时淘汰不合格供应商，挑选新的优质供应商。 （3）生产模式 公司产品生产主要采取“以销定产”和“订单式生产”相结合的模式，其中激光器产品根据客户需求，以销定产并分批次进行生产；激光/光学智能装备产品研发生产周期较长，结合订单需求进行生产；光纤器件标准化程度较高、单次需求量较大，以批量生产为主。整体而言，公司依据客户需求并结合订单制定生产计划，并依照公司《生产过程控制程序》制度文件执行生产计划。激光器的生产主要涉及测试、组装等工序；激光/光学智能装备产品的生产主要涉及研发、测试、组装等工序；光纤器件的生产主要涉及裁缆、固化、组装、研磨、端检等工序。在生产过程中，公司严格按照Oracle EBS管理系统分别进行生产前准备、生产执行、半成品管制与成品入库等工作。 （4）营销模式 公司在国内外市场采用直销模式进行销售，公司与主要客户建立了稳定的合作关系，建立了较为完善的营销体系。在激光器方面，公司主要通过专业展会树立企业形象，通过应邀参与行业沙龙、论坛等活动介绍公司技术优势和产品特点，并通过完善的售前与售后服务提升既有客户粘性。在新兴的应用领域，公司会与客户深入研究材料与激光的作用原理和应用效果，利用技术优势开发更适合特定领域的产品。在激光/光学智能装备方面，鉴于产品构成的复杂程度较高，且客户对产品的个性化需求较多，公司主要通过参与客户的生产应用场景，深入了解客户需求，并经过充分的方案沟通，形成最终产品研发设计方案并进行生产，实现产品销售。在光纤器件方面，针对通信设备制造商的光纤通信连接线产品以批量定制为主的销售特点，公司主要采取了持续开发和巩固大客户的营销策略。 （5）研发模式 公司根据市场情况，以客户需求为导向，自主研发新产品和新技术，同时对具有商业化价值的科技成果进行转化生产。公司的核心研发方向主要为各类激光器和激光/光学智能装备。根据项目研发难度，研发周期约为 4个月至 3年不等，报告期内年均研发课题约六十个。在项目研发初期，研发部门通过对市场情况与客户需求进行调研，形成项目可行性的初步分析结论，进而建立项目研发小组对具体产品进行研发。在产品研发过程中，研发小组负责产品各部分参数的设计、原材料购买、元器件加工、安装调试，并在各环节进行必要的参数测试与参数优化，完成整机调试，确立最终参数。在产品研发完成后，新产品将交由生产部门进行小批量的试产试销，并为大批量生产销售做准备。 （6）影响经营模式的关键因素、变化情况及未来变化趋势 公司根据自身多年的生产管理经验、技术实力、资金规模以及公司所处的行业特点和行业发展情况等采取了目前的采购模式、生产模式、营销模式和研发模式，关键影响因素包括产业链上下游供求关系、产品研发与生产周期等。自设立以来，公司一直专注于激光器、激光/光学智能装备及光纤器件的研发、生产与销售，报告期内主营业务、主要经营模式及上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计未来公司的经营模式不会发生重大变化。 （三）行业情况说明 公司所属行业发展情况根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属于制造业（C）—计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司属于制造业（C）—计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。 2022年上半年，国内激光行业整体受到疫情影响，多点散发的疫情导致供应链受阻，部分客户存在订单推迟或者取消的情况，下游客户对生产投资趋于谨慎，公司整体经营承压。 得益于公司在 2021年开始在新能源动力电池方面做了相关布局，与动力电池制造厂商保持紧密沟通，加之客户从以前的激光加工设备国产化深入至激光光源国产化，在 2022年上半年公司的激光器以及激光加工模组以及激光焊接设备逐步得到头部客户的验证与认可，开始陆续得到订单。 在被动元器件领域公司在激光调阻机获得客户大量认可的前提下开始在该领域更多的自动化设备的研发。公司的电感剥漆机、电感绕线机以及测包机在 2022年上半年已在客户现场进行试运行，得到了客户的认可。在未来上述几款自动化设备将逐步替代市场现在主流的进口设备。 得益于公司在消费电子行业头部客户内部在光学检测方面良好的口碑，2022年上半年公司获得客户在 VR/AR检测设备方面的订单。同时双方也就下一代 VR/AR检测设备新的技术指标参数开始了初步讨论，公司预计客户明年也将持续在 VR/AR检测设备方面投入资金来提高检测效率。 下游行业发展趋势： （1）消费电子上半年受疫情影响较大，根据中国信通院数据，2022年 6月国内手机市场总体出货量 2801.7万部，同比增长 9.2%，环比增长 34.7%，单月同比变动为年初以来首次由负转正，主要因局部疫情影响趋弱下复工复产逐步推进，消费需求逐步复苏。而下半年市场对于手机业务以及 AR产品的增长都有一些预期。据 wellsenn XR、Counterpoint、Canalys、Strategy Analytics数据，VR板块，一季度国内出货 24万部(同比增长 243%)，海外出货 251万部(同比增长 17%);AR板块，一季度国内出货 2.3万部(同比增长 130%)，海外出货 5.9万部(同比增长 23%)，国内 VR/AR市场增速较高。 （2）新能源动力电池公司生产的脉冲光纤激光器、连续光纤激光器以及配套的激光模组产品用于新能源动力电池生产加工中切割、清洗与焊接行业，将主要受益于全球汽车电动化。中国 1-6月累计销售 224.7万辆，同比增长 122.4%。据中汽协近日发布数据，2022年 6月份国内新能源汽车销量 53.1万辆，同比增长 130.5%，环比增长 47.8%;累计销量 224.7万辆，同比增长 122.4%。 厂商排名方面，比亚迪成最大赢家称霸新能源汽车市场，新能源汽车 6月销量达 13万辆，同比增长 228.8%；特斯拉以月销 7.7万辆，同比增长 177%获得亚军。市场对新能源汽车需求持续增长，动力电池产能扩产需求明确。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 （1）激光器 公司 MOPA脉冲光纤激光器产品具有脉宽可调、频率范围广、响应速度快、首脉冲可用、全温度范围内输出功率波动小、体积小、噪声低等特点。产品脉冲频率和脉冲宽度独立可控，通过两项激光参数调整搭配，可实现恒定的高峰值功率输出。 公司连续光纤激光器产品自带软件可对激光器的运行状态进行实时监控及报警提示，并对运行数据进行收集记录，选择不同的输出头可实现单模和多模输出。并且从设计上具有可扩展性，通过多个模块（谐振腔）的合束可实现更高功率输出。 准连续（QCW）光纤激光器为全风冷结构，避免了使用体积庞大、功耗较大的水冷系统，使得设备结构更为紧凑，同时有效降低了使用成本，各项核心指标处于国内先进水平。 公司固体紫外/绿光激光器内置空气自净化系统，使得激光器拥有更高水准的品质保障，一体化设计使得激光器具有较好的抗干扰、密封及防水性，重复频率范围较宽，应用效率较高。 （2）激光/光学智能装备 公司激光/光学智能装备产品中包括激光光学模组、电路量测系统、运动控制模组、智能信息管理系统等自行研制的核心模组。通过对核心模组技术的掌握，公司得以在技术协同和利润率层面具有竞争优势。 公司应用在被动元件领域的激光调阻机系统利用了公司自行研制的 MOPA脉冲光纤激光器，其脉宽可调的功能使得激光调阻机可以兼容不同型别的厚膜电阻、薄膜电阻、超高阻值电阻、超低阻值电阻等，从而更加灵活高效地服务客户。公司的 VCSEL激光模组检测系统中利用了自行研发的 VCSEL驱动电路以及脉冲测试电路模块，在测试效率方面更具竞争优势。公司自主研发的焊缝跟踪系统、温度监控系统能够更好地保障激光焊接效果。VR/AR眼镜模组测试机可应用于VR/AR透镜成像畸变检测，并可以兼容头戴式眼镜成品和单眼模组阶段产品的检测。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 2022年上半年，公司共申请知识产权 20项，其中发明专利 7项、实用新型专利 2项、软件外观设计专利 2项、软件著作权 15项。截至 2022年 6月底，公司已申请知识产权 656项，其中发明专利 240项、实用新型专利 249项、外观设计专利 37项、软件著作权 109项、PCT专利申请量 21项。授权知识产权 460项，其中发明专利 72项、实用新型专利 242项、外观设计专利 37项、软件著作权 109项。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：元
5. 研发人员情况 单位:万元币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1. 技术先进性 公司长期坚持自主创新，目前已基于自主研发的激光与光学、测试与测量、运动控制与自动化、机器视觉等技术开发了各类激光器、激光/光学智能装备与光纤器件产品。 公司 MOPA脉冲光纤激光器产品具有脉宽可调、频率范围广、响应速度快、首脉冲可用、全温度范围内输出功率波动小、体积小、噪声低等特点。产品脉冲频率和脉冲宽度独立可控，通过两项激光参数调整搭配，可实现恒定的高峰值功率输出。 公司连续光纤激光器产品自带软件可对激光器的运行状态进行实时监控及报警提示，并对运行数据进行收集记录，选择不同的输出头可实现单模和多模输出。从设计上具有可扩展性，通过多个模块（谐振腔）的合束可实现更高功率输出。 准连续（QCW）光纤激光器为全风冷结构，避免了使用体积庞大、功耗较大的水冷系统，使发的环形光斑可调光纤激光器是采用自产高功率合束系统，将激光分别导入多包层传输光纤的包层和纤芯，实现环形光斑可调；该产品是高端激光设备制造的核心部件，专为解决高反材料焊接的一款光纤激光器，是激光系统最重要的光源，广泛用于锂电、电子元器件、汽车制造等行业的激光切割／焊接应用。 公司固体紫外/绿光激光器内置空气自净化系统，使得激光器拥有更高水准的品质保障，一体化设计使得激光器具有较好的抗干扰、密封及防水性，重复频率范围较宽，应用效率较高。 公司激光/光学智能装备产品中包括激光光学模组、电路量测系统、运动控制模组、智能信息管理系统等自行研制的核心模组。通过对核心模组技术的掌握，公司得以在技术协同和利润率层面具有竞争优势。 公司应用在被动元件领域的激光调阻机系统利用了公司自行研制的 MOPA脉冲光纤激光器，其脉宽可调的功能使得激光调阻机可以兼容不同类型的厚膜电阻、薄膜电阻、超高阻值电阻、超低阻值电阻等，从而更加灵活高效地服务客户。公司的 VCSEL激光模组检测系统中利用了自行研发的 VCSEL驱动电路以及脉冲测试电路模块，在测试效率方面更具竞争优势。公司自主研发的焊缝跟踪系统、温度监控系统能够更好地保障激光焊接效果。VR/AR眼镜模组测试机可应用于VR/AR透镜成像畸变检测，并可以兼容头戴式眼镜成品和单眼模组阶段产品的检测。 2. 模式创新性 公司采用支持成就战略合作客户的业务模式，即利用公司在激光光源及光学检测等方面独特的技术优势，在客户的重大项目早期研发过程中提供全面协助，在中后期提供必要的商务支持，从而获得业务订单。这种全程技术、商务跟踪参与的业务模式为战略客户提供了高效率的支持，使得客户与公司在业务上深度绑定，合作关系持续深入。 3．产品互补性 因公司自主研发激光器，在为客户提供激光一体化解决方案时公司的产品能够有成本更低、整体效率更高的优势；因为公司为终端客户提供激光一体化解决方案，公司能够得知客户最新激光加工需求，从而定向研发改进更适合客户实际应用所需的激光器。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2022年上半年，尤其是自 3月份以来国内疫情和全球大环境依然深刻地影响着国内外供应链，这对国内大多数行业尤其是制造业都带来了深刻的影响。杰普特人在危机中寻找机会，保持战略定力和耐心，紧抓国内发展际遇，在新的领域逐步打开国产替代的市场。2022年第二季度疫情多点散发导致供应链不畅，部分客户存在订单推迟或者取消的情况，公司经营承压。另一方面，公司在新能源动力电池、光伏、VR/AR等领域持续拓展，得到一些新客户、新订单的突破。公司在2022年上半年实现 5.56亿元营业收入，较 2021年上半年下降了 4.32%。归属于上市公司股东的净利润 3,714.24万元，较 2021年上半年下降了 13.69%。 1、公司坚持“激光光源+”的战略定位，为客户提供一体化解决方案： 我们坚持产品创新和技术创新作为企业持续发展的核心动力，坚持“激光光源+”的产业定位，深耕上游核心激光光源技术，重点解决关键激光材料与部件的技术难题。通过与 3C、新能源、集成电路、半导体等重点行业标杆客户深度合作，实现激光技术和产品在重点领域的全新突破。 公司在激光光源方面持续做专、做精，使得公司激光器产品能够为客户解决加工难度，为客户提高加工效率；在激光核心模块方面做深、做透，公司自主研发的激光焊接实时跟踪系统、焊接功率跟踪系统、温度检测系统等核心模块为公司更好地为客户提供激光焊接解决方案提供了稳定的支持；在激光加工设备方面紧跟终端客户最新加工及检测需求，以自研激光光源加自动化设备以及精密光学检测能力为终端客户提供整体解决方案。服务客户包括消费电子领域、新能源动力电池领域、光伏领域、VR/AR领域、被动元器件领域。 2、国内新冠疫情对市场影响大，公司上半年经营情况承压： 今年二季度的国内疫情对激光行业的供应链体系产生了深刻影响，导致公司部分原材料供应紧张，价格飞涨，部分客户生产经营活动受阻。公司面对上述情况及时引进新的供应商进行产品验证，实现了该部分原材料供应替代的平稳过渡，未对产品生产造成较大影响；下游客户对生产投资趋于谨慎，扩产计划延迟或取消，给公司上半年经营情况带来了一定影响。 3、持续开拓新能源市场，市场前景广阔： 随着国外疫情持续影响以及国内激光器企业技术不断提升，加之国内新能源市场需求的不断提升。国内新能源行业逐步从自动化设备国产化继续深化至自动化核心模块国产化。激光器作为先进制造的核心器件是本轮国产化浪潮中颇具代表性的核心器件。 公司自 2021年开始逐步与比亚迪、宁德时代等新能源行业头部客户接洽。自 2021年末开始逐步获得客户在激光清洗以及激光焊接方面的订单；2022年上半年公司获得宁德时代供应商定点通知；2022年公司持续获得比亚迪、宁德时代与科达利等动力电池头部企业关于激光器、激光加工工作站以及激光加工自动化设备的订单。目前公司与上述客户合作态势良好，公司预计未来会得到更多来自新能源动力电池相关业务的订单。 4、激光切割市场收缩布局，大力开拓激光焊接市场： 近年来激光切割市场同质化竞争严重，价格战越战越烈，激光切割市场整体毛利率下降迅速。 公司在二季度开始逐步收缩用于激光切割应用的连续光激光器生产，转向研发用于激光焊接应用的连续光激光器。 由于激光焊接方面客户需要焊接的材料、角度、位置、厚度、焊接效果等要求各不相同，这导致了激光焊接应用需要对客户实际应用场景对于激光器做定制化研发以及焊中效果、焊后效果做实时检测。以确保整体焊接效果达到客户要求标准。要做好激光焊接应用不仅要用激光器自研能力，同时要拥有一定的自动化技术，以确保能够为客户提供整体激光焊接应用解决方案。公司以自主激光光源为核心，搭配平台型自动化技术，能够较好满足客户相关需求。 公司将持续在激光焊接方面投入研发力量，目前主要市场集中体现为新能源动力电池的激光焊接。国内新能源汽车需求明确，厂商扩产意向明朗，公司将在该领域持续为客户提供相应的激光器以及激光焊接设备等产品。 5、被动元器件行业受疫情影响承压，公司持续拓展自动化设备品类取得行业客户认可： 被动元器件主要用于生产消费电子产品，而消费电子行业在 2022年上半年因国内疫情影响导致整体需求降低。据 Canalys数据，2022年一季度，全球智能手机出货量同比下滑 11％；市场调研机构 IDC发布的数据显示，2022年第二季度，全球传统 PC出货量同比下降 15.3％。 经过多年耕耘，公司自主研发的激光调阻机已在市场上获得了客户的广泛认可。同时基于激光调阻机优秀的产品表现，公司在研发能力及技术水平方面也获得了被动元器件领域客户的高度认可。基于上述条件，公司已与部分核心客户签订合作协议，为其定向研发被动元器件生产制程中更多品类的自动化检测及加工设备，如测包机、电感绕线机、电感剥漆机等系列产品。在 2022年上半年上述设备样机均已获得客户验证，未来将逐步替代行业内长期使用的进口设备，实现国产替代，进一步扩展公司在被动元器件领域的市场深度。同时公司持续优化激光调阻机产品，公司研发的第二代激光调阻机产品相较于第一代产品有效率更高、人工干预更少、品质管控提升等优点，能够为客户优化加工工艺，提升生产效率，保持公司激光调阻机在细分领域的良好口碑。 被动元器件行业具有随供求关系变动而产生的周期性波动，在下一个扩产周期中上述多款自动化设备有望为公司带来新的营收增长点。 6、VR/AR检测需求明确，未来持续提升工艺： 公司与消费电子行业头部客户合作，为其定向研发 VR/AR光学检测设备。在 2022年上半年公司已逐步获得客户订单，公司将在 2022年下半年逐步向客户交付设备，陆续完成验收。同时客户也对下一代 VR/AR光学检测设备提出了更多技术方面要求，公司将持续提高该产品的检测效率以及检测能力。 7、持续保持研发投入，不断提升技术水平： 公司 2022年上半年保持了上一年同期研发投入整体规模，紧跟客户痛点问题，为客户定向研发激光光源与激光/光学智能装备。投入研发费用 7,118.27万元，较 2021年上半年的 7,179.07万元同比降低 0.85%，与 2021年上半年投入规模基本持平。2022年上半年研发投入总额占营业收入比例为 12.79%。 公司知识产权专利的申请与维持工作持续开展，2022年上半年公司共申请知识产权 20项，其中发明专利 7项、实用新型专利 2项、软件著作权 11项。2022年截至 6月共授权知识产权 38项，其中发明专利 7项、实用新型专利 14项、外观设计专利 2项、软件著作权 15项。截至 2022年 6月底，公司已申请知识产权 656项，其中发明专利 240项、实用新型专利 249项、外观设计专利 37项、软件著作权 109项、PCT专利申请量 21项。获得知识产权 460项，其中发明专利 72项、实用新型专利 242项、外观设计专利 37项、软件著作权 109项。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 （一） 核心竞争力风险 （1）技术升级迭代风险 激光相关产业发展速度较快，企业需通过不断的技术升级迭代维持或提升产品性能和技术水平，公司存在因技术升级迭代速度缓于产业发展速度而导致产品竞争力降低的风险。 （2）研发失败风险 激光器、激光/光学智能装备属于技术密集型产品，公司在根据市场和客户需求进行新产品研发时，存在因未能正确理解行业及相关核心技术的发展趋势或无法在新产品、新工艺、新材料等领域取得进步而导致研发失败的风险。 （3）技术未能形成产品或实现产业化等风险 激光器、激光/光学智能装备从技术到应用需要较多的实施经验，公司研发的技术存在因稳定性差、应用难度大、成本高昂、与下游客户需求不匹配等因素而导致不能形成产品或实现产业化的风险。 （4）核心技术泄漏的风险 激光器、激光/光学智能装备属于技术密集型产品，当前公司多项产品和技术处于研发阶段，公司存在因核心技术泄露而导致产品竞争力下降的风险。 （5）人才流失的风险 人才是激光器、激光/光学智能装备相关技术发展的核心，由于公司目前整体规模偏小，公司存在因人才流失而导致技术发展放缓的风险。 （二） 经营风险 （1）单一类别定制化智能装备产品收入下滑的风险 由于公司智能装备主要为根据客户实际需求进行技术方案设计开发，定制化程度较高，因此单一类别装备产品的销量取决于对应客户的需求，而客户对于单一类别产品的需求在各年波动较大，导致公司单一类别定制化智能装备收入存在大幅波动的风险。受 A公司新款智能手机屏幕相关的功能设计较前款变化较小导致对公司智能光谱检测机采购需求下降影响，公司 2019年收入出现下滑。公司报告期内实现较大规模销售的智能装备主要为激光智能加工装备如激光精密焊接设备、激光精密去膜设备、激光精密标刻设备和激光调阻机等，上述产品存在因主要客户需求大幅（2）部分原材料境外采购的风险 报告期内，公司境外采购（含向境外厂商或其在国内的代理商）原材料的采购金额占原材料采购总额的比重高。未来一段时间内公司将继续从欧洲、美国、日本等境外国家和地区采购原材料，受近期国际贸易局势影响，公司存在因原材料出口国贸易政策发生不利变化进而影响公司的业务发展的风险。 （3）市场竞争加剧的风险 公司的产品在国内外均有一定数量的竞争对手，存在部分竞争对手采用低价竞争等策略激化市场竞争态势，对公司产品的销售收入和利润率产生了负面影响。随着激光器市场竞争的进一步加剧，公司激光器的平均毛利率将可能出现一定幅度的下降，将可能导致利润总额出现大的降幅。 （4）中美贸易相关的风险 1）在销售方面，报告期内，公司有少量产品直接出口至美国国内，且产品受中美贸易影响从2018年下半年开始被美国加征关税，未来中美贸易关系将对公司直接出口至美国国内的业务产生一定影响。 2）在采购方面，公司进口的原材料中主要有特种光纤、皮秒绿光激光器、氙灯光源和芯片组件及芯片受中美贸易影响分别被加征一定比例的关税，若上述原材料均按照目前被加征的关税税率，对公司经营情况有所影响但影响较小。但公司仍存在因加征关税而导致境外收入下降或境外采购原材料成本上升的风险。 （5）疫情导致公司部分原材料成本上涨的风险 受疫情影响，芯片供应商产能受到影响，存在部分常用电子物料售价上涨的情况，目前公司已在评估使用其他品类电子物料做替代。公司存在因上述品类生产原材料售价上涨导致成本上涨的风险。 （6）收入结构波动风险 公司收入波动较大。公司主要激光及光学智能装备客户均为国际知名企业，新产品型号的定型到量产需要较长周期，受公司报告期内实现大规模销售的激光及光学智能装备产品类型相对较少及部分产品出现较大幅度销售下降或上涨情形影响，公司存在收入结构产生较大幅度波动的风险。 （7）租赁房产产权存在瑕疵的风险 公司及子公司东莞杰普特租入的部分厂房和宿舍因园区整体工程尚未建设完毕、历史遗留问题等因素尚未取得房产证，其产权存在瑕疵。未来如果因为产权瑕疵、出租方违约或当地政府部门对相关土地进行重新规划而使得相关房产拆迁，则公司及东莞杰普特的部分厂区和宿舍将需要更换至其他场所，公司将产生包括人工和运输费、现有厂房装修费损失、误工损失等在内的搬迁费用/损失，将在短期内对公司的生产经营造成一定程度的不利影响。 （8）应收账款净额增加及周转率下降的风险 公司 2020年末、2021年末、2022年 6月末的应收账款净额分别为 22,965.31万元、30,104.85万元、34,857.38万元，占流动资产的比重分别为 12.80%、18.39%和 19.93%，应收账款净额增加；2020年、2021年、2022年 6月末的应收账款周转率分别为 3.64、4.52、1.71，公司存在因客户应收账款违约（包括客户故意拖欠应付款项、客户经营业绩不佳无力清偿情况等）而导致公司款项无法收回、产生坏账损失的风险。 （9）海雷公司订单波动风险 由于海雷公司为根据客户实际需求提供定制化的激光加工解决方案，因此单一类别装备产品订单取决于对应客户的需求，而客户对于单一类别产品的需求在各年波动较大，导致海雷公司定制化的装备产品订单在各年存在波动的风险。 （10）新业务新产品市场拓展风险 公司在新能源、光伏、VR/AR等新领域持续开发新技术新产品，公司存在在上述新领域随着行业竞争加剧导致业务拓展不理想的风险。 （三） 行业风险 公司业务的下游行业较为集中，其中消费电子、集成电路、半导体和新能源汽车等行业与国家的产业经济政策密切相关。公司存在因国家产业政策调整或宏观经济出现周期性波动等因素导致下游产业发展不达预期，而使公司业务增长速度放缓，甚至业绩下降的风险。 （四） 宏观环境风险 （1）海外销售的风险 公司境外收入是公司重要的收入和利润来源。同时，公司生产经营需要从海外采购部分原材料。未来一段时间内对海外市场尤其是欧洲、美国、中国台湾地区市场的销售额仍然较高。公司存在因海外市场发生较大波动或产品主要进口国家及地区政治、经济、贸易政策等发生重大不利变化，而导致公司海外销售收入下降的风险。 （2）汇率波动风险 近年来，公司产品销售收入中外销收入比重较高，公司境外销售通常以美元、新加坡元为主进行定价和结算，人民币汇率波动会对公司收入和汇兑损益产生影响，从而对公司经营业绩带来一定程度的不确定性。 （3）新型冠状病毒疫情带来的不确定性风险 新型冠状病毒疫情（以下简称“新冠疫情”）自 2020年 1月全球爆发，疫情期间公司积极响应并严格执行国家各级政府对病毒疫情防控的各项规定和要求，配合国家疫情防控工作。目前疫情整体情况仍有起伏，存在较大不确定性，所以疫情对宏观经济及激光行业造成的影响仍具有不确定性，可能导致公司部分客户延缓签署合同，或相关营销及投放预算缩减等，对公司未来业务发展带来不确定风险。 （4）国际贸易环境对公司经营影响较大的风险 近年来国际贸易环境不确定性增加，逆全球化贸易主义进一步蔓延，部分国家采取贸易保护措施，我国部分产业发展受到一定冲击。集成电路行业具有典型的全球化分工合作特点，若国际贸易环境发生重大不利变化、各国与各地区间贸易摩擦进一步升级、全球贸易保护主义持续升温，则可能对集成电路产业链上下游公司的生产经营产生不利影响，造成产业链上下游交易成本增加，从而可能对公司的经营带来不利影响。 六、 报告期内主要经营情况 详见“第二节 公司简介和主要财务指标、六、（二）” (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币
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