[中报]四川九洲(000801):2022年半年度报告
原标题:四川九洲:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人夏明、主管会计工作负责人蒋艳梅及会计机构负责人(会计主管人员)蒋艳梅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议
公司在本报告中详细阐述未来可能发生的有关风险因素及对策，请各位股东和投资者查阅第三节管理层讨论与分析中“公司面临的风险和应对措施”分析可能发生的风险事项。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................. 9 第四节 公司治理 ......................................................... 21 第五节 环境和社会责任.................................................... 22 第六节 重要事项 ......................................................... 24 第七节 股份变动及股东情况 ................................................ 30 第八节 优先股相关情况.................................................... 34 第九节 债券相关情况 ..................................................... 35 第十节 财务报告 ......................................................... 36 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、报告期内在《证券时报》、巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； 三、上述备查文件备置地点：绵阳市九洲大道259号公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 其他符合非经常性损益的项目主要包含个人所得税手续费返回。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内公司主要从事智能终端、空管产品、微波射频的技术研发、产品制造和销售等相关业务。 （一）智能终端 1、主要产品及其用途 公司主要从事智能终端的技术研发、产品制造、销售及行业应用服务等业务，包括数字音视频终端与数据通信终端。 公司数字音视频终端业务涵盖广电领域、通信领域及行业应用领域，产品包括：超高清机顶盒、智能融合终端、AI机顶 盒、卫星数字机顶盒等；数据通信终端包括光网络终端、智能组网终端、Cable Modem、有线宽带DSL等。 2、经营模式 公司在智能终端业务的研发、采购、生产及销售过程主要围绕运营商等客户需求，提供产品全链条价值服务，具体 模式为根据客户订单及招标要求，先由研发团队响应，开发满足客户订单及招标测试需求的样品，待中标具体订单后， 研发团队进一步开发、改进与优化，客户再次验收后，根据客户订单组织相应的材料采购并安排生产。 3、行业发展状况及市场地位 近年来，国家继续推进网络强国和数字中国建设，5G、千兆光网等新型信息基础设施建设和应用普及全面加速，行 业长期向好的态势不变。根据国务院印发的《“十四五”数字经济发展规划》，国家将加快建设信息网络基础设施，推 进千兆光纤网络和 5G网络基础设施建设，推动 5G商用部署和规模应用。2022年上半年，宏观政策持续为智能终端行业 及广电相关产业链发展带来机遇，根据《广播电视和网络视听“十四五”科技发展规划》，国家将持续推动全国有线电 视网络整合和广电5G建设一体化发展，促进广电5G建设、上下游应用发展和有线电视网络升级转型。 公司是国内领先的智能终端研发、设计、制造及销售的高新技术企业，具备涵盖从前端、传输、终端到行业应用全 系列产品及系统解决方案，开展了包括超高清音视频解码、超高带宽数据通信、广电TVOS操作系统、云平台等相关技术 研发，具备良好的市场和技术优势。根据格兰研究数据显示，公司有线机顶盒市场占有率位居行业前列。同时，公司进 一步与通信运营商、优势企业客户建立良好合作关系，通信终端产品市场规模得到稳步提升。 4、主要业绩驱动因素 2022年上半年，公司面对复杂的经营环境，努力克服不利影响，通过积极开拓市场，推动产品技术升级，巩固产品 成本优势等措施助推业绩实现持续增长。在市场开拓上，公司保持既有的销售方向不变，以重点市场、关键项目、利润 订单为牵引，加大市场开拓力度，夯实市场根基，在广电业务上，做厚核心优质客户，保持市场稳定，在通信业务上继 续保持 WIFI6产品规模出货，与企业客户合作持续深入，合作范围持续拓宽，业务规模持续扩大；在产品技术升级上， 公司坚持推进自主创新，高度重视新技术、新产品的研发，持续加大对光通信、无线通信技术投入，2022年上半年公司 新取得一批知识技术成果，进一步扩容产品与技术储备库；在巩固产品成本优势上，公司加深与供应商的战略合作，最 大限度减少供应链波动对公司经营业绩的影响，进一步落实各项运营费用和产品成本控制措施，技术、生产、销售加强 协作力度，保持经营稳定运行。 （二）空管产品 1、主要产品及其用途 公司在空管业务领域主要从事空管相关系统及设备研发、制造和销售，主要包括空管系统、雷达系统、通信系统、 导航系统、监视系统、信息化系统、航空电子系统、指挥控制系统、无人机系统等。目前，公司取得完备的产品资质， 产品系列丰富，拥有 6个系列、百余种具有自主知识产权的产品，覆盖飞机从起飞、爬升、巡航、下降到着陆的全过程， 相关产品在民航机载和地面领域实现广泛运用。 2、经营模式 报告期内，公司在该业务领域的经营模式未作较大调整。根据在产业链中的位置分类,公司采用“全方位型”经营模 式，即设计+生产+销售型的经营模式;根据业务范围分类,公司采用“集中化多元经营”模式，即集中在空管领域提供系 3、行业发展状况及市场地位 空管产业是国家大力发展的高新技术产业和战略性新兴产业，属于高端装备制造业和航空航天重点产业方向。近年 来，在国家航空强国、民航强国等战略的引领下，民航装备国产化加快推进，以“四强空管”为总目标的空管改革深入 推进、“十四五”民用航空发展规划落地实施，新一代空管装备和系统迎来新的发展机会。 公司是航空航天装备领域重大技术装备重点企业，是国内唯一的“国家空管监视与通信系统工程技术研究中心”的 实施载体，是“民航航空监视与机载防撞工程技术研究中心”“四川省空中目标探测与识别工程技术研究中心”的依托 单位、“四川省空管系统产业联盟”的副理事长单位、“四川省空管技术创新联盟”的主体单位，是国内最早从事空管 系统及相关航电研制生产的单位，国家C919大型客机一级供应商，是“国家专精特新小巨人企业”、“四川省软件和信 息技术服务业综合竞争力百强企业”，被认定为“国家高新技术企业”“国家知识产权优势企业”“四川省企业技术中 心”。 4、主要业绩驱动因素 根据国家总体安排与部署，“十四五”时期，民航空管系统迎来第三轮空管改革；在“十四五”民航空管系统发展 规划中，民航空管发展的主要任务之一为落实国家对外开放重大决策，服务区域协同发展战略，持续推进行业内的协同 高效运行；从行业政策上，国家已将空管系统及装备作为国家安全发展的重要支点，且不断推进国产化，受益于此，公 司在空管产品业务领域面临良好的发展机遇。 公司始终坚持“优质高效占市场，严格标准争一流，持续改进创卓越，顾客满意求发展”的质量方针不动摇，以多 标准融合的一体化质量管理体系、完备的行业资质、严谨的质量控制能力，保证各型产品的批量合格交付，赢得用户的 高度赞誉和广泛好评。 公司重视客户关系维护，报告期内公司与客户保持着长期稳固的合作关系，并具有良好的行业口碑，助推公司持续 获取相关产品订单，占据一定市场份额。 （三）微波射频 1、主要产品及其用途 公司在微波射频业务领域主要从事微波射频器件、组件、模块、整机、系统及解决方案的开发、生产和销售，目前 已建立较为完善的产品系列体系。产品包括频率源、无线电接收机、宽带变频接收机、宽带发射机、射频微波控制器件、 滤波器、毫米波产品及微波无源产品等，在军用领域主要应用于雷达、通信、电子对抗等国防信息化装备上，在民用领 域主要可应用于无线通信、汽车毫米波雷达等方面，属于我国中上游基础器件与技术中自主可控需求强烈的一个子领域。 2、经营模式 报告期内，公司经营模式未发生重大变化，主要是“研发+采购+生产+销售”的经营模式。 在研发上主要采取三种方式：一是定制模式，客户提出项目指标要求，经过技术协议确认，由公司负责研制；二是 联合开发模式，公司与相关研究所或高校进行联合技术攻关，或利用合作方市场优势推广产品；三是预研模式，公司内 部根据市场前瞻判断，确定战略性技术和产品，组织团队进行技术攻关，完成技术积累和样品生产。 在采购上，公司严格执行内部供应商管理制度及流程，从合格供方目录中选择供应商，对常用原材料、辅料及元器 件备料实行集中采购；对非常用原材料，按照订单配套生产需求实行以产订购，提请报批采购。 在生产上，公司实行以销定产，根据客户需求确定产品技术方案，在合同正式订立前进行前期项目跟踪、预研、定 制化设计过程，合同签订中以技术协议方式确定最终技术方案，最后由制造部、质量部、市场部等完成制造、质检、发 货等过程。生产过程中，部分环节采取外协或外包方式完成。 在销售上，公司主要采取直销的模式，具体为公司通过项目定制、招投标等形式直接与工厂及相关科研机构签订合 同，其中项目定制为主要方式。公司部分产品销售需要通过客户的供应商资格审查，进入客户合格供方目录，根据合同 安排生产，完工交付产品，客户核对产品测试报告无误后实现销售。 3、行业发展状况及市场地位 随着国防预算支出的逐年增长，吸引众多企业参与到该行业竞争，微波技术日益崛起，市场规模显示出不断扩张的 态势，行业市场需求逐步旺盛，但整体上行业呈现以下几个特点：一是由于行业特殊性，企业进行相关产品研发、生产 等多需要相关资质或认证，积累周期较长；二是行业产业链需求传递较稳定，相关产品供应多需要履行严格审批、验证 等程序，通过供应商名单管理易形成稳定的合作关系；三是行业产品研发周期较长，对企业研发能力要求较高，需要相 关的技术、产品储备。 公司坚持微波射频相关产品与技术的研发与制造，拥有近十八年的微波射频器件研发和生产经验，沉淀了良好的核 心技术竞争力，建立了完善的产品系列体系，在微波无源组件、微波放大器、接收及变频、射频微波控制、频率合成器 等方面都有丰富的技术沉淀和竞争性技术优势。公司已被认定为国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、国家级专 精特新“小巨人”企业、省级博士后创新实践基地、省级企业技术中心、市级无线电监测与压制系统工程技术研究中心， 多次被政府部门评为优秀典范企业示范。报告期内，公司主要客户为国内大型科研院所，微波射频产品在业内拥有优质 口碑，在西部地区具有较强影响力。 4、主要业绩驱动因素 2022年公司按照“抓创新、强内功、重合规、上台阶”的经营方针，持续保持以“技术创新”为核心的发展理念， 开发新产品。在持续保持公司的综合配套技术优势外，大力深化科研能力，提高技术水平；完善项目经理制，尤其公司 重大项目，通过项目经理制确保项目按计划实施开展，进一步提升公司重大项目研发管理能力；根据市场趋势，积极拓 展外部市场，同时提高技术水平、提升产品质量可靠性，为赢得市场订单与客户资源奠定坚实基础。 二、核心竞争力分析 公司在各业务领域均掌握了领先的关键技术，具有良好的市场业绩和市场口碑，形成较好的业务协同发展态势，助 推公司成为国内领先的电子信息设备产品和服务供应商。 （一）技术研发优势 在智能终端业务领域，公司是专业从事智能终端研发、生产和销售的高新技术企业,拥有技术先进、门类齐全的科研 和生产基础设施及素质高、核心团队稳定的员工队伍,掌握了音视频信号编解码、调制、传输等方面的多项核心技术，拥 有广电业务领域研发能力及核心技术，同时致力于数据通信、智慧应用研发能力建设。近年来，公司已在 5G通信技术、 10G PON、WiFi6、人工智能技术等通信技术领域方面开展产品开发及市场布局，在业内建立较强的竞争优势。 空管业务领域，公司在空管领域具有丰富的行业经验和较强的整体方案解决能力，拥有一批核心专利技术和成果， 空管二次雷达、空中防相撞、广播式自动相关监视等方面具有行业领先优势，技术水平国内领先、国际先进，报告期内 公司持续加强技术核心竞争力建设，2022年上半年新取得专利授权19项，其中发明专利14项。 微波射频领域，公司专业从事微波射频电子元器件、功能组件、微波射频系统及解决方案，涉及雷达、航天通信、 电子对抗等领域，是国家火炬计划重点高新技术企业，并拥有一批高价值专业设备及一批团队稳定、经验丰富的高素质 人才队伍。公司围绕“十四五”需求，紧抓国家装备建设机遇，加快射频数字化、综合一体化技术、软件无线电技术的 研究开发，充分发挥小型化、集成化、低功耗等技术优势，为持续发展蓄力，2022年上半年公司重点突破了“低相位噪 声宽带频率源技术”，并形成成熟产品和标准化产品。 （二）客户资源优势 公司专业从事包括智能终端、空管产品、微波射频的技术研发、产品制造、销售等业务，各业务产品市场覆盖面较 广，主要为通信运营商、广电运营商、军工单位、科研院所、空管单位等大型优质客户，配套产品覆盖领域包括智能融 合终端、雷达、电子对抗、航天通信、空管系统等。在业务开展中，公司在为核心客户开展定制化服务基础上，不断创 新合作模式，与核心客户开展战略预研，与大客户加深合作关系，对产业发展趋势准确把握，对技术路线紧密跟踪，进 一步保证公司核心产品在技术发展上的稳定性、延续性，持续提升获取长期订单并持续盈利的能力。同时，公司积极开 拓海外市场，拥有稳定的国际贸易运营团队和丰富的外贸经验以及多年累积的海外运营商渠道资源，多点多面为公司客 户资源储备提供保障。 （三）军品行业优势 公司空管产品业务与微波射频业务参与国内军品市场建设，是国内最大的军、民用空管系统及装备科研生产基地， 是国内空管系统市场的重要供应商，同时也是国内军工电子产品的供应商。鉴于军品的特殊性与重要性，军品市场的准 入具有较高的壁垒，具有明显的制度政策优势与先发优势。公司相关业务深耕军品研发与制造，参与了军队多个科研重 点项目，积累了丰富的军品研发经验与市场订单渠道，同时公司上下游客户关系较为稳定，目前相关产品已广泛应用于 雷达、航天通信、电子对抗等领域。 （四）产品质量优势 公司始终坚持“优质高效占市场，严格标准争一流，持续改进创卓越，顾客满意求发展”的质量方针不动摇，各业 务主线坚持严要求、高标准组织研发、采购与生产，智能终端产品市场份额连续多年位居行业前列、空管产品市场影响 力持续扩大，微波射频产品订单不断优化。公司在行业领先的技术实力、品质保障能力、产能快速响应等综合能力，已 得到市场与客户的高度评价与认可。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 详见本报告第十节、七、81“所有权或使用权受到限制的资产”。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 ?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 无 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、政策风险 数字音视频终端和数据通信终端符合国家战略发展方向的产业方向,长期来看政策变化的风险较小。但在短期内,新 基建、全国一网、数字经济等政策推进效果及进度存在不确定性，加之外部经济下行压力较大，政策变化可能对公司未 来经营造成一定影响。 针对政策风险,公司坚持做好相关产业政策的跟踪和分析工作,在制定公司发展战略、执行具体市场项目时进行宏观 和具体层面的政策风险分析和应对工作,努力将政策变化的影响控制在最小范围。 2、竞争风险 智能终端领域市场竞争激烈，公司面临来自广电设备企业与通信设备企业等同行的全方位市场竞争，加大公司产品 市场竞争压力。为应对激烈的市场竞争,公司将继续推进产品科研开发能力、市场营销能力和生产供货能力等企业综合竞 争能力的建设工作,努力提升公司综合能力,积极应对市场竞争。 空管业务：目前国际大公司的优势地位还比较突出，同时，部分大企业大集团强化了相关业务，增大了公司面临的 竞争难度。公司将以客户为导向，进一步加强营销渠道建设，强化客户沟通，紧盯客户需求；持续跟踪行业先进技术， 进一步提升产品研发能力，保持技术优势；加强供应链管理，提升生产供货能力和售后服务能力，积极应对市场竞争。 微波射频业务：我国微波技术日益崛起，微波行业市场需求旺盛，但同行业内公司井喷式增长，市场竞争激烈，新 引入项目及技术与现有技术力量支持的适配度，影响公司市场拓展进程。针对此风险，公司在现有技术领域不断进行技 术积累与突破，积极开拓新的技术领域，研发新型产品；同时，依托公司在微波射频行业的多年积累，以通抗系统为切 入点，通过技术营销，不断提升技术能力、提高开发效率、降低产品成本，以跟进需求，强化市场开发力度。 3、盈利能力风险 受国内国际各类因素影响，公司部分供应链环节处于紧张状态，采购工作面临周期延长、关税高位等风险。 为此，公司密切关注供应链实时情况，加大与国内供应商的战略合作，扩充合格供应商备选范围，在交付周期及价 格稳定上积极磋商，主动对关键重要器件及原料进行备货，克服供应链波动对公司经营业绩的影响；同时，公司进一步 落实各项运营费用管理产品成本控制措，借力产品优化设计和供应链全方位管理,控制材料采购成本，增强产品盈利能力。 4、“两金”风险 近年来，由于受到经济和行业形势的影响,公司应收账款占比较高，库存资金占用较高，部分款项回收周期拉长，为 公司生产经营带来一定压力。 公司将继续做好客户信息的收集和客户信用评价工作,不断完善客户信用记录档案,优先与信用水平较高、偿还能力 较强的大客户合作,强化信用评审与合同评审，降低应收账款坏账潜在风险；充分利用中国出口信用保险公司的投保额度， 在批准的额度范围内开展业务；定期召开专题会议，进一步落实账款汇款时间和清欠措施；完善专业清欠队伍,提升欠款 清收能力,确保公司应收账款的及时回收；同时,关注库存资金占用，提升库存周转率，做好保交付和降库存动态平衡。 5、外汇汇兑损失风险 伴随美元频繁加息、世界性新冠疫情持续威胁全球经济复苏，俄乌冲突加剧局势紧张等多重不稳定因素增强外汇市 场波动性，加之美元汇率双向波动，难以预测行情趋势走向，存在一定的外汇汇兑损失风险。 为此，公司①开展远期结汇和其它套期保值等衍生品业务，以降低外汇汇兑损失风险；②依据出口销售产生美元应 收账款挂账汇率和预计收美元的未来日期，锁定远期美元结汇汇率，规避远期收汇不确定风险；③依据进口产生美元应 付账款挂账汇率和预计付美元的未来日期，锁定远期美元购汇汇率，规避远期付汇不确定风险；④关注美元汇率走势， 在相对较低购汇价或较高结汇价，反复操作 T+0、T+1、T+2购结汇锁定汇率操作；⑤提前或延迟付美元或收美元，主动 调整公司美元资产和负债比重，降低美元汇率损失。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用 ?不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 第五节 环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 □是 ?否 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况 （未完）  |