[中报]中际旭创(300308):2022年半年度报告
原标题:中际旭创:2022年半年度报告 中际旭创股份有限公司 2022年半年度报告 2022年 08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及除以下存在异议声明的董事、监事、高级管理人员外的其他董事、监事、高级管理人员均保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 董事、监事、高级管理人员异议声明
公司负责人王伟修、主管会计工作负责人王晓丽及会计机构负责人(会计主管人员)袁丽明声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议：
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义................................................................................................. - 1 - 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................ - 7 - 第三节 管理层讨论与分析 .......................................................................................................... - 10 - 第四节 公司治理 ............................................................................................................................ - 36 - 第五节 环境和社会责任 .............................................................................................................. - 38 - 第六节 重要事项 ............................................................................................................................ - 40 - 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... - 54 - 第八节 优先股相关情况 .............................................................................................................. - 61 - 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... - 62 - 第十节 财务报告 ............................................................................................................................ - 63 - 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、经公司法定代表人签名的 2022年半年度报告及摘要。 释 义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 ?适用 □不适用
信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2021年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 ?适用 □不适用 根据公司《第一期（2017年-2021年）限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，因 18名首次授予和8名预留授予限制性股票的激励对象已离职，另有 1名首次授予和 1名预留授予限制性股票的激励对象因绩效考核成绩为 C，上述 27名激励对象（因有 1名激励对象同时参与首次授予和预留授予，本次注销涉及人数合计为 27人）合计未达解锁条件的限制性股票共计 431,843股（其中，首次授予部分 280,643股，预留授予部分 151,200股，合计占本次回购注销前公司总股本的 0.05%），由公司按回购价格进行回购注销。公司于2022年 2月 23日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成回购注销。本次限制性股票回购注销完成后，公司股份总数变更为 799,664,438股,注册资本变更为 799,664,438元。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 公司对不具有重大影响的股权投资，将其作为其他非流动金融资产核算，该类投资均为相关产业领域的战略性投资， 不以获得短期投资收益为目的。由于该类投资属于不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。对于公 允价值上升的项目产生的损益计入公允价值变动损益，在这里列示为其他符合非经常损益定义的损益项目。此外，其他 非流动金融资产在持有期间收到的投资收益亦在此项目列示。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）经营业务、主要产品及用途 公司主营业务为高端光通信收发模块以及光器件的研发、生产及销售，公司目前业务主要通过全资子公司苏州旭创和控股子公司成都储翰开展。 全资子公司苏州旭创致力于高端光通信收发模块的研发、设计、封装、测试和销售，产品服务于云计算数据中心、数据通信、5G无线网络、电信传输和固网接入等领域的国内外客户。公司注重技术研发，并推动产品向高速率、小型化、低功耗、低成本方向发展，为云数据中心客户提供 100G、200G、400G和 800G的高速光模块，为电信设备商客户提供 5G前传、中传和回传光模块，应用于城域网、骨干网和核心网传输光模块以及应用于固网 FTTX光纤接入的光器件等高端整体解决方案，在行业内保持了出货量和市场份额的领先优势。 控股子公司成都储翰是专注于接入网光模块和光组件、生产及销售的高新技术企业，公司拥有从芯片封装到光电器件到光电模块的垂直整合产品线。在光器件领域，公司的产品设计、封装以及生产等方面均处于同行业领先水平；在光模块方面，公司持续加大对产品线投入，增加产能储备。目前，公司在自动化生产平台、自动化设备的自主研发与工程应用化方面已具备较强的竞争优势，自动化工艺技术水平在国内同行业中居于领先地位。同时，基于对中低端产品成本的良好控制，公司的盈利水平较好。 （二）公司整体经营情况 报告期内，公司实现营业收入 42.31亿元，同比增长 28.30%；实现营业利润 5.25亿元，同比增加41.27%；归属于上市公司股东的净利润 4.92亿元，同比增加 44.49%；经营活动产生的现金流量净额 12.18亿元，同比增长 32,908.36%。截至 2022年 6月末，公司总资产 167.53亿元，与上年度末相比增加 1.14%；总负债 49.46亿元，与上年度末相比下降 0.31%；净资产 118.07亿元，与上年度末相比增加 1.75%；资产负债率 29.52%。 报告期内，受益于数据中心客户流量需求的增长以及资本开支的持续投入，客户加快部署 400G和 200G等高端产品实现传输速率升级，公司从产品开发、生产投入、供应管理和质量保障等方面积极响应客户需求并全面满足交付。随着 400G和 200G等高端产品的出货比重增加以及持续降本增效，报告期公司营业收入和净利润增长较快，产品毛利率也有所提升。 报告期内，公司持续推进募集资金建设项目 “苏州旭创光模块业务总部暨研发中心建设项目”、“苏州旭创高端光模块生产基地项目”的进展，未来将进一步提升了公司 200G、400G及以上高端产品产能，为保障客户在高端光模块技术迭代和规模上量、保持公司在行业内的竞争优势奠定了坚实的基础。 迁往新址苏州旭创光电产业园（SITOPARK）1号楼，随着研发中心、生产基地等项目的持续推进光电产业园将为公司提供更大的生产经营空间，满足长期发展战略需求，进一步提高研发创新能力、生产交付能力、资源整合能力、运营监管能力、风险管控能力、人才培养能力和服务支持能力。 报告期内，公司持续推进产业投资和布局，以自有资金投资了苏州荷塘创芯创业投资合伙企业(有限合伙)、南京达泰创业投资合伙企业(有限合伙)、杭州容腾二号创业投资合伙企业（有限合伙）、苏州永鑫精尚创业投资合伙企业（有限合伙）、芜湖泽湾贰号投资管理合伙企业（有限合伙）及苏州耀途股权投资合伙企业（有限合伙）等基金产品，有利于加强公司在化合物半导体产业、新一代信息技术产业、物联网与大数据应用（包括底层传感器、芯片、物联网平台、AI技术，尤其是 AI和大数据在金融科技、智能驾驶和机器人等领域）行业等符合国家重点支持的高新技术领域的股权投资，促进产业与资本之间的优势资源互补与整合。 （三）公司业绩驱动因素 报告期内，中际旭创全资子公司苏州旭创凭借行业领先的技术研发能力、低成本产品制造能力和全面可靠的交付能力等优势，赢得了海内外客户的广泛认可，并保持在数通光模块细分市场的领先优势和份额。公司 200G/400G等高端光模块产品出货量保持行业领先，取得了良好的订单和市场份额。 （四）公司经营模式 1、高端光通信收发模块业务 （1）采购模式 公司生产的高速光通信模块产品所需原材料主要包括光器件、集成电路芯片以及结构件等，高速光模块产品生产的能源消耗主要为电力。为保证生产光通信模块的质量，公司在原材料采购环节制定了严格的供应商选择及采购控制程序。具体来说，供应商的选择包括新供应商遴选、合格供应商的管理两个方面，采购控制程序主要包括采购计划、采购跟踪以及验收入库等主要流程。 （2）生产模式 光通信模块作为非终端产品，主要为下游客户提供零件，产品具有一定的标准性，可以进行批量生产。 对于下游客户的某些定制化要求，公司也能提供个性化的产品设计及制造。在生产模式上，公司主要是采取“以销定产”的生产模式，公司的生产会根据下游客户的订单由计划部门做出安排，主要的生产流程包括生产计划编制、生产计划执行调整及追踪、物料追踪等。 （3）销售模式 高速光通信模块产品技术集成度较高，作为下游产品的核心零部件，对下游产品的性能起到至关重要的作用，因而，下游客户往往倾向于与上游厂商建立直接、稳定的合作关系。销售模式包括直接销售和代理销售，但以直接销售模式为主，即直接面向下游客户进行技术和产品推介、签订合同并交付、提供售后技术支持与服务。在客户开拓上，作为供应商，苏州旭创通常需要通过客户的供应商认证和产品代码认证程序，即公司满足相应的资质认证、客户的实地考察等程序，成为下游客户的合格供应商，并在此基础上，使公司的相应产品获得客户的产品代码认证。公司的光模块产品以技术优良、性能稳定、供应可靠等特性获得了下游客户的认可，与全球领先的云数据中心客户和国内外主流通信设备厂商形成了长期稳定的合作关系。 （4）研发模式 苏州旭创研发部门主要分为光电技术部、产品开发部、增值工程部、项目运营部和综合管理部，每个部门又下设若干研究组/工作室，共同构建了完善的技术平台和产品线，为公司提供了较强的自主创新能力。 公司研发部门以良好的待遇和优质的条件吸引人才进行新技术的共同研发，并通过参加委外培训、学历教育等培训工作，提升了公司的管理、销售、工艺技术及产品研发人员的管理水平和知识素养。在公司爱才、培才、用才的用人机制激励下，公司员工的工作积极性和创新动能被充分激发。他们通过自主研制新工艺、开发新产品，改进了产品质量，降低了生产成本，提高了公司的盈利能力，进而满足了公司生产经营的需要，在各类产品研发生产方面拥有多项核心技术。为保持公司核心竞争力，避免技术流失，公司采取了严密的技术保护措施，并在实践中取得了良好效果。 2、接入网光模块和光器件业务 （1）采购模式 公司生产的接入网光模块和光器件产品所需原材料主要包括光电芯片、集成电路芯片、尾纤、结构件以及壳体等，产品生产的能源消耗主要为电力等。为保证生产质量，公司在原材料采购环节严格执行供应商管理，具体包括供应商管理、新供应商遴选、质量控制、采购控制等，采购控制程序主要包括采购计划、采购跟踪以及验收入库等主要流程。 （2）生产模式 接入网光模块和光器件为非终端产品，主要为下游客户提供零件，产品主要依据客户要求或者双方约定的技术指标或者产品方案进行定制化生产。在生产模式上，公司主要是采取“以销定产”的生产模式，公司的生产会根据下游客户的订单或者预测由市场部做出需求计划，计划部根据需求计划编制生产计划、采购计划并组织生产，采购部根据采购计划编制订单计划和到料计划，同时进行生产计划调整及追踪、物料追踪等。 （3）销售模式 接入网光模块和光器件产品是通讯网络的核心零部件，对下游产品的性能起到至关重要的作用，下游客户往往通过严格的认证、长期稳定供货后才能与上游客户建立直接、稳定的紧密合作关系。公司国内销售模式主要是直接销售，国外销售主要是代理销售。在客户开拓上，作为供应商，储翰科技通常需要通过客户的供应商认证和产品代码认证程序，即公司满足相应的资质认证、客户的实地考察等程序，成为下游客户的合格供应商，并在此基础上，使公司的相应产品获得客户的产品代码认证。公司的光电组件和光模块产品以技术优良、性价比高、规模化交付强、供应可靠等特性获得了全球多数主流通讯设备厂商的认可，并形成了长期稳定的合作关系。 （4）研发模式 储翰科技研发部门由公司技术委员会负责统一管理，分设芯片研发、光电组件研发和光模块研发及自动化设备研发，每个部门又下设项目组或者产品线，共同构建了完善的技术平台和产品线，为公司提供了较强的产品自主创新能力和产品工艺制造开发能力。公司具备从芯片封装、光电组件和光模块完整的产业链，能快速响应客户的定制化要求，并提供高性价比的产品，同时通过研发的自动化生产平台实现规模化交付，充分满足客户需求，树立了公司的经营特点，保持了公司核心竞争力。 （五）高端光通信收发模块行业情况 1、主要法律、法规及政策
（1）数通市场 云计算、AI等直接驱动了数据中心的持续建设。Dell'Oro统计数据显示，2021年全球数据中心资本支出中心支出将增长 30%；2026年，全球数据中心资本支出预计将达到 3,500亿美元。数据显示，2022Q2四家 云厂商（谷歌、亚马逊、Meta、微软）的资本开支为 369.51亿美元，同比增长 19.78%，环比增长 4.40%， 并对未来云业务发展给予乐观的指引。云厂商 Capex与光模块厂商营收有较强的正相关关系，云厂商超预期 增长的资本支出有望带来光模块厂商营收的显著增长。 图 2：全球数据流量保持高速增长（单位：ZB，%） 资料来源：IDC，中国银河证券研究院 LightCounting数据显示，以太网光模块的销售额在 2021年达到 46亿美元，同比增长 25%。未来随着 AI、元宇宙等新技术不断发展，以及网络流量长期保持持续增长，以太网光模块销售额也将保持较快增长并 不断迭代升级。LightCounting预测以太网和 DWDM光模块在美国 TOP5云计算公司的销售额将从 2021年的 32亿美元增加到 2027年的 72亿美元，7年 CAGR为 14％。 图 3：以太网光模块销售情况 资料来源：Lightcounting Synergy统计数据显示，目前已知的正在规划的新超大规模数据中心有 314个，未来三年内，超大规模运营商运营的大型数据中心数量将突破 1,000个大关，并将持续保持增长态势。美国目前依然是拥有最多新数据中心的国家，按数据中心容量计算，亚马逊、微软、谷歌和 Meta占领先地位。截至 2021年底，中国在用超大型和大型数据中心超过 450个。工信部数据显示，我国近五年算力年均增速超过 30%，算力规模排名全球第二。2022年，国家提出“东数西算”工程，明确围绕 8个国家算力枢纽，推进国家数据中心集群以及城市内部数据中心建设。“东数西算”工程的正式启动，叠加数字经济确定的发展方向，将进一步促进国内数据中心的持续发展。 （2）电信市场 随着 5G商用发牌满三周年，5G已经进入规模化应用关键期。据国务院新闻办公室发布会数据显示，2021年我国全年新增 5G基站数达到了 65.4万个，超额完成了全年 60万个的目标。工信部表示，我国力争2022年新建开通 60万个 5G基站，实现 5G基站总数超过 200万个。2022年上半年，5G移动电话用户达到4.55亿户，累计建成开通 5G基站达到 185.4万个，其中二季度新增基站近 30万个。 2021年 11月，工信部印发《“十四五”信息通信行业发展规划》规划提出，每万人拥有 5G基站将从2020年的 5个上升至 2025年的 26个，总数达到约 390万个，5G用户普及率从 2020年的 15%提高到 56%，5G 基站的稳步建设将推动电信市场光模块保持稳定增长。另外，从资本开支结构上来看，与算力密切关联的云业务是三大运营商业务转型的重点方向。工信部发布的 2022年上半年通信业经济运行情况显示，三大运营商 2022年上半年共完成云计算、大数据等新兴业务收入 1624亿元，同比增长 36.3%，其中云计算收入同比增速 139.2%，新兴业务已成为三大运营商业绩增长的重要推动力。2022年，中国移动计划投入 480亿元资本开支推进算力网络建设，预计新增 9.2万台移动云服务器及约 4万架 IDC机架。同时，中国电信产业数字化相关资本开支达 270亿元，同比增加 62%，主要投向 IDC及云业务。 图 4：三大运营商5G资本开支情况 1140 1100 1025 392 380 343 345 340 317 240 93 79 2019 2020 2021 2022E 中国移动 中国联通 中国电信 资料来源：中国移动、中国联通、中国电信 据 GSMA数据，未来全球 5G市场规模仍呈增长态势，GSMA预计 2022年年底，全球 5G连接数将会超10亿，其中中国 5G连接数将达到 6.5亿。 （3）固网接入市场 2021年， “千兆光网”首次被写入政府工作报告，《“十四五”信息通信行业发展规划》明确提出“全面部署千兆光纤网络”和加快“千兆城市”建设，并规划到 2025年实现：10G PON 及以上端口数从 2021年底的 500多万个增长至 2025年底的 1,200万个；千兆宽带用户数也扩大近十倍至 6,000万户。 此外，《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023 年）》提出计划用三年时间，基本建成全面覆盖城市地区和有条件乡镇的“双千兆”网络基础设施，AR/VR、超高清视频等高带宽应用进一步融入生产生活。截至 2022年 6月末，全国互联网宽带接入端口数量达 10.3亿个，比上年末净增 1685万个；具备千兆网络服务能力的 10G PON端口数达1103万个，比上年末净增 318万个。 Dell'Oro数据显示， 2021年全球宽带接入设备市场总收入上升至 163亿美元，相比 2020年增长 12%， 随着运营商进一步拓展千兆宽带业务，向 10G PON升级已经是大势所趋，亚太运营商正引领全球接入网向 10G速率升级。Omdia数据显示，在 2020-2027年期间，全球 PON市场规模将以 12.3%的 CAGR增长，到 2027年达到 163亿美元；千兆宽带用户在 2020年底还不到 2,400万，2022年预计跃升至 5,000万，且中国预 计将成为最大的千兆宽带市场，占总用户数的 36%。 图 5：按地区/国家划分的PON设备收入预测 资料来源：Omdia （4）未来发展趋势 A硅光技术 硅光解决方案集成度高，同时在峰值速度、能耗、成本等方面均具有良好表现，因而是光模块未来的重 要发展方向之一。硅光子技术是基于硅和硅基衬底材料，利用现有 CMOS工艺进行光器件开发和集成的新 一代技术。硅光模块产生的核心理念是“以光代电”，即利用激光束代替电子信号进行数据传输。硅光子技术 将硅光模块中的光学器件与电子元件整合到一个独立的微芯片中，使光信号处理与电信号的处理深度融合， 最终实现真正意义上的“光互联”。 图 6：硅光技术图解 资料来源：东吴证券研究所 车联网、AR/VR、直播等 5G下游应用的飞速发展和企业云的大趋势带动了数据中心网络从 100G向400G更迭的需求，虽然鉴于良率和损耗问题，硅光模块方案的整体优势尚不明显，但在超 400G的短距场景、相干光场景中，硅光模块的低成本优势或许会使得其成为数据中心网络向 400G升级的主流产品。根据可插拔光模块平分市场。2021年至 2026年硅光模块整体累计规模将接近 300亿美元。 图 7:硅光模块的历史销售及预测 资料来源：Lightcounting B相干技术 数据中心光互联方案可根据其传输距离来选择两种支撑技术，一种是直接探测技术，另一种是相干探测 技术。相干探测凭借着高容量、高信噪比等优势在城域网内的长距离 DCI互联中得到广泛应用，而直接探测 的应用场景更适合相对短距离互联。随着光模块速率的提升，对于直接探测方案，对模块内光器件的带宽要 求比较高，同时受限于系统 SNR以及光纤链路色散的影响，其传输距离也将受到限制。到 1.6T/3.2T时，也 许只能支持 2km 传输。届时更远场景的光互联，则需要使用相干探测技术。 相干光模块一开始适用于传输距离大于 1,000km的骨干网，后来逐步下沉至传输距离为 100km至 1,000km的城域网，小于 100km距离的边缘接入网，以及 80km至 120km的数据中心互联领域（DCI）。在数 通领域，相干技术已成为数据中心互联的主流方案。据 Dell’oro的预测数据，到 2022年 DCI网络市场总量 达到 50亿美元，而其中包含光模块的光传输网络部分占据最大的市场份额。随着相干光模块开始规模化量 产，成本不断下降，未来将广泛应用于 5G接入网等需求量更大的市场。 目前 400G相干光模块有三种标准，分别为 400GZR、OpenROADM 和 OpenZR+。其中 OpenZR+综合 400GZR和 OpenROADM 两种标准的优点，应用范围更为广阔，面向城域、骨干、DCI和电信运营商，且可 支持多供应商的互相操作性。 图 8：相干光模块互通标准的发展演化 资料来源：中兴通讯 C光电共封装技术（CPO） 光电共封装（CPO）指的是交换 ASIC芯片和硅光引擎（光学器件）在同一高速主板上协同封装，从而 降低信号衰减、降低系统功耗、降低成本和实现高度集成。CPO的发展才刚起步，并且其行业标准形成预计 还要一定时间，但 CPO的成熟应用或许会带来光模块产业链生态的重大变化。硅光技术既可以用在传统可 插拔光模块中，也可以用在 CPO方案中。800G传输速率下硅光封装渗透率会有提升，而 CPO方案则更多的 是技术探索。但是从 1.6T开始，传统可插拔速率升级或达到极限，后续光互联升级可能转向 CPO和相干方 案，不过从可插拔向 CPO的过渡是必然的，但也是缓慢的。 LightCounting认为，CPO技术最大的应用场景可能不在交换 ASIC领域，而是在 HPC和 AI簇领域的 CPU、GPU以及 TPU市场。到 2026年，HPC和 AI簇预计成为 CPO光器件最大的市场。CPO出货量预计将 从 800G和 1.6T端口开始，于 2024至 2025年开始商用，2026至 2027年开始规模上量，主要应用于超大型 云服务商的数通短距场景。CIR预计到 2027年，共封装光学的市场收入将达到 54 亿美元。 图 9：CPO市场规模预测 资料来源：CIR 3、行业上下游及发展情况 光模块行业的上游主要是光器件行业、集成电路芯片行业和 PCB行业，下游主要是云计算数据中心、长距离传输、移动通信、宽带接入及安防监控等领域。 （1）上游行业概况及发展趋势 光模块行业的上游主要包括光器件行业、集成电路芯片行业和 PCB行业。光器件行业的供应商较多，其中高端光器件主要由国外供应商提供；集成电路芯片主要有激光驱动器和限幅放大器，可提供此类芯片的供应商分布在全球多个地区；结构件、PCB属于充分竞争的市场，其需求由下游需求主导，应用领域几乎涉及所有电子信息产品。综合来看，光模块行业的上游原材料供应充足，产业发展成熟，这为行业的发展提供了坚实基础。 （2）下游行业概况及发展趋势 光通信模块行业的下游主要是通信设备制造商和大型互联网企业，光通信模块产品的运用领域涵盖了云计算数据中心、宽带接入及长距离传输等行业。高速光通信模块是光通讯设备中的核心组件，作为信息化和互连通信系统中必需的核心器件，光通信模块的发展对 5G通信、电子、大数据、互联网行业的影响至关重要。同时，也只有不断提高光通信转换模块产品的速率、积极研发出更高规格的模块，才能满足下游产业迅速发展的要求。 除了传统的电信运营商和数通市场的云计算厂商客户，近几年，伴随着人工智能时代的到来，光模块厂商正在逐渐向激光雷达领域延伸。激光雷达是一种通过发射激光来测量物体与传感器之间精确距离的主动测量装置，目前被广泛应用于自动驾驶、无人机、3D绘图、物联网和智慧城市等高科技领域。由于在底层工艺与技术上，光通信和激光雷达具有一定共通性，因而光通信厂商长期积累的技术平台和产线具有一定复用性。根据 Yole预测，2021-2026年激光雷达在 ADAS和无人驾驶市场的 CAGR分别达到 94%和 33%，2026年合计份额达到 50%，成为激光雷达规模最大的应用市场。Strategy Analytic预测全球 ADAS领域的激光雷达需求量将从 2020年的 4.8万台增长到 2028年的 970.7万台，2020-2028 年 CAGR达到 94.2%，其中国内市场需求量占比将从 2020年的 2%增长至 2028年的 30%，位居全球第一。公司目前已成立激光雷达OEM/ODM团队，将充分发挥在光模块领域积累的技术、工艺、供应链、设备与产能优势，协助激光雷达客户进一步降低 BOM成本、提升产品性能与交付能力，并争取在激光雷达代工领域形成新的盈利增长点。 4、行业竞争格局及公司竞争地位 （1）行业竞争格局 近年来，随着光通信行业的快速发展，光通信模块行业的竞争格局发生了深刻的变化，其主要呈现出两大特点：从产业链上来看，光通信模块企业不断进行并购重组，垂直整合产业链，行业集中度进一步提高；从区域发展角度来看，随着经济全球化以及中国等发展中国家光通信产业的快速发展，国际上主要的光通信模块生产商逐步将制造基地向以中国为代表的发展中国家转移，中国企业在光通信模块上的研发能力也得到了快速的提升，并成为国际化竞争中的重要力量。LightCounting指出，得益于中国国内对光器件和模块的强劲需求，2021年中国光器件厂商占据半壁江山，从 2010年的 15%增长到 2021年的略高于 50%。在光通信行业持续发展的背景下，光模块企业加快并购重组，进行产业链垂直整合，行业集中度进一步提高。 （2）公司行业地位 中际旭创集高端光通信收发模块的研发、设计、封装、测试和销售于一体，为云数据中心客户提供100G、200G、400G和 800G等高速光模块，为电信设备商客户提供 5G前传、中传和回传光模块以及应用于骨干网和核心网传输光模块等高端整体解决方案。凭借行业领先的技术研发能力、低成本产品制造能力和全面交付能力等优势，公司赢得了海内外客户的广泛认可，并保持了市场份额的持续成长。Lightcounting在最新发布的 2021年度光模块厂商排名中，中际旭创和 II-VI并列全球第一。此外，Omdia数据显示，在前十大光模块厂商中，公司在 2021年市场份额提升得最多，主要原因系公司向云厂商数据中心提供的 200G和400G产品的销售量大幅增加。中际旭创作为光模块领域的领先者，未来将继续提升核心竞争力，实现高效创新，并及时响应市场需求，推出满足客户需求的光模块解决方案。 图10：前十大光模块厂商 资料来源：Lightcounting 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要 求 1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况 从事通信传输设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 从事通信交换设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 从事通信接入设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 传输速率是指理论上能达到的最高传输速率，即每秒钟传送的数据量大小，以 bps（比特/秒）为单位。公司产品传输速率主要为 10G/25G/50G/100G/200G/400G/800G，报告期内未发生重大变化，未对公司业务产生重大影响。 2、公司生产经营和投资项目情况
3、通过招投标方式获得订单情况 4、重大投资项目建设情况 □适用 ?不适用 二、核心竞争力分析 随着全面布局建设 5G网络时代，信息流量将呈现爆发式增长，云计算和大数据等技术的应用驱动全球超大规模数据中心的加速建设，也驱使光模块技术的迭代更新及规模化需求。在市场竞争中，苏州旭创作为全球光模块主力供应商之一，凭借技术创新领先优势、快速量产交付能力、完善质量保证体系、规模和品牌优势等企业竞争优势，保持经营业绩稳健前行，经营质量得到持续改善。其核心竞争力主要体现在以下几点： 1、领先的研发与创新能力 在持续创新技术方面，立足于通过自主技术创新，打造具有国际竞争力的高速光通信收发模块的研发、设计和制造公司，建立了一支由国内外优秀人员组成的专家团队。苏州旭创作为 IEEE光通信光模块 OSFP企业产业联盟成员和 IEEE 802.3 and ITUQ2 for PON convergence编制成员，同时也是 CCSA中国通信标准化协会传输网接入网 TC6-光器件 WG4工作组成员，以及 OSFP, QSFP-DD的协会成员，长期致力于通过持续的创新推动行业技术的发展。公司拥有单模并行光学设计与精密制造技术，多模并行光学设计与耦合技术、高速电子器件设计、仿真、测试技术，并自主开发了全自动、高效率的组装测试平台。同时，公司也在业内率先使用 Chip on Board（COB）光电子器件设计与封装技术。报告期内，旭创科技成功入选国家企业技术中心。2020年 12月 4日，公司也在 ECOC2020线上展会中推出业界首个 800G可插拔 OSFP和 QSFP-DD800系列光模块。2021年 1月，公司 200G/400G CFP2 DCO 相干光模块荣获讯石英雄榜“2020年度光通信最具竞争力产品”。2022年，在 OFC2022现场展示基于自主设计硅光芯片 800G可插拔 OSFP2*FR4和 QSFP-DD800 DR8+硅光光模块。截至报告期末，公司累计获得国外授权专利 29项，国内专利 185项，其中发明 92项，领先的研发与创新能力促进了产品的高性价比和公司的持续稳定发展。 2、快速量产及高质的交付能力 面对快速的市场变化，苏州旭创能够紧跟产品更新迭代周期，快速响应客户需求。公司拥有制造管理经验、光通信运营经验皆平均超过 10年的管理团队，建立了有效的人员培训和认证系统，保证生产人员的技能及素质。同时，公司也拥有秉承近 10年光模块新产品导入经验、覆盖项目全职能的新产品导入团队，团队包括工艺、工业、电子、软件、机构、测试等各类工程师，创建了完善的产品生产计划（PMP）和生产作业指导书（MOI），建有 10万级洁净室的净化生产环境及自动化生产线，实施有效的生产车间管理系统，实现过程管控，保证可追溯性、质量控制和测试数据自动处理。全面保障了产品的质量的同时提高了生产效率。 3、完善的质量保障及优质的客户服务 苏州旭创一直秉承“勇于创新、持续改进、专注细节、快速响应”的质量方针，建立了完善全面的质量管理体系，从第三方专业机构的体系认证，到进行客户满意度调查，实行 SCAR进行供应商管理，制定生产作业指导书及培训体系，再通过建立可追溯记录系统及进行作业员上岗考核等方面来保障产品的质量，并通过内部考核和相关资格认证等不断提升员工岗位技能。公司同时通过内外部审计、管理评审会议进一步加强质量管理，促进公司产品质量得到业界厂商的广泛认可，先后获得了年度数据中心最佳产品、中国数据中心创新产品等荣誉。 4、规模优势 苏州旭创自成立以来，一直聚焦光模块行业的发展，现有 10GSFP+、10GXFP、25GSFP28、40GQSFP+、100GCFP4/QSFP28、400GOSFP/QSFP、800GOSFP/QSFP-DD800等各系列在内的多个产品类型，能够满足各场景的应用，为云计算数据中心、无线接入以及传输等领域客户提供最佳光通信模块解决方案。同时，由于生产规模及供货能力位居行业前列，规模优势大幅提升公司承接大额订单能力的同时有效降低了公司的制造及采购成本。为市场竞争力持续领先提供强力支持。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要 求 对主要收入来源地的销售情况
公司产品主要面向北美等国家或地区，其部分关键原材料亦源自海外采购，若汇率或贸易政策发生重大变化可能会导致光模块产品需求减少，关键原材料采购难度增加，但目前公司与主要客户和供应商均建立了良好的长期合作关系，并通过外汇套期保值以及加快海外布局等方式应对相应风险。 主要原材料及核心零部件等的进口情况对公司生产经营的影响 公司部分关键原材料如芯片等元器件，部分源自海外采购，如果未来中美贸易争端升级，贸易制裁手段加深，将增加关键原材料的采购难度，可能出现交货期延长、价格上涨等情形，影响公司的盈利能力。 研发投入情况 报告期内，公司密切关注行业发展趋势，坚持研发创新之路，保障新产品开发与技术升级有序进行，以提高公司产品的竞争力。报告期内公司多项研发项目有序开展，全资子公司苏州旭创的研发投入金额为 33,390.09万元，控股子公司储翰科技的研发投入金额为人民币 1,671.18万元,合计研发投入人民币35,061.27万元，占公司营业收入8.29%。 四、非主营业务分析 □适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
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