[中报]道氏技术(300409):2022年半年度报告
原标题:道氏技术:2022年半年度报告 2022年半年度报告 公告编号：2022-094 2022年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人荣继华、主管会计工作负责人胡东杰及会计机构负责人(会计主管人员)刁国栋声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................... 34 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................... 36 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................... 42 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 51 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................... 57 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................... 58 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................... 59 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、报告期内的所有公司文件的正文及公告的原稿。 三、经公司法定代表人签字的2022年半年度报告文本原件。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2021年年 报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2021年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
权益金额 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 营业收入增加，应收票据回款相应增加。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务所属行业情况 公司大力发展锂电材料业务，专注材料创新、工艺创新、产品创新，是一家具有自主研发和创新能力的高新技术企业。公司全力拓展新能源赛道，形成“碳材料+锂电材料+陶瓷材料”共同发展的新格局，在保持陶瓷材料业务领先地位的同时，锂电材料逐渐成为公司的核心战略业务。 1、“碳材料+锂电材料”相关行业 公司所处的“碳材料+锂电材料”行业终端市场主要是新能源汽车市场、消费数码市场、储能市场等。 根据全国乘用车市场信息联席会公布的数据，2022年上半年，全球新能源乘用车销量421万辆，同比增长71%。根据高工产研锂电研究所（GGII）调研数据显示，2022年上半年国内新能源汽车销量达到260万辆，带动动力电池出货超200GWh，同比增长超150%；储能市场，2022年第二季度迎来订单大规模交付，出货量同比增长超2倍，储能锂电池需求旺盛。GGII预计2025年，中国动力锂电池市场规模将达到1070GWh，全球动力电池市场规模将达到1550GWh。根据莫尼塔研究数据，预计2025年全球储能锂电池装机规模需求有望达174GWh，预计2027年全球储能电池装机约为212GWh。 随着全球持续践行碳中和目标，全球电动化趋势加速，新能源汽车和储能市场需求将继续保持高速增长，全球锂电池出货量也将快速增长。公司所处的“碳材料+锂电材料”行业亦处于快速发展阶段，市场需求旺盛。由于下游新能源汽车、消费电子、储能行业不存在明显的周期性，因此公司所处的“碳材料+锂电材料”行业周期性特征不明显。 （1）碳材料 公司生产销售的碳材料产品主要为石墨烯导电剂和碳纳米管导电剂，上游原材料主要包括天然石墨、NMP、天然气、丙烯、液氮等化工产品，下游终端主要应用于锂电池领域。同时正在建设石墨负极、硅基负极等产品产线。 导电剂作为锂电池的一种关键辅材，涂覆于锂电池正极材料和负极材料，可以增加活性物质之间的导电接触，提升锂电池中电子在电极中的传输速率，从而提升锂电池的倍率性能和改善循环寿命。常用的导电剂根据接触类型可以分为传统导电剂和新型导电剂，石墨烯和碳纳米管新型导电剂导电性能更优，尤其单壁碳纳米管导电性及机械性能更优，是未来发展趋势。 单壁碳纳米管具有优良的导电性、高长径比、高柔性等技术特点，在低添加量的情况下，可以显著改善硅基负极在充放电过程中由于硅的体积大幅变化所导致硅基负极颗粒粉化的难题，进而显著延长锂电池的循环寿命，是硅基负极规模化应用所必需的核心材料。碳纳米管在高镍三元电池和硅基负极电池市场中拥有难以替代的性能优势，中高端电池装机上碳纳米管性能更加凸显。公司基于相关的技术积累沉淀和对行业发展趋势的判断，积极布局下一代高容量硅基负极，将碳材料业务产品线延伸到硅基负极材料。 新能源汽车产业蓬勃发展，销量持续高速增长，带来对动力电池巨大的需求。基于新能源汽车续航里程需求持续提升，市场对锂电池的能量密度不断提出更高的要求，碳纳米管因性能更优异，应用领域不断扩大，负极材料也在向着高比容量方向发展，硅基负极是未来的发展方向。据高工产研锂电研究所（GGII）预测，2022年中国碳纳米管导电浆料出货量将突破12万吨，至2025年将突破32万吨，成为锂电池导电剂领域中成长性最高的种类。 2021年和2025年中国动力电池导电剂占比情况 数据来源：高工产研锂电研究所（GGII） 随着下游动力电池行业对高能量密度负极材料需求的增长，硅基负极材料出货量快速增长。然而纯 硅基负极由于缺少碳几乎无导电性，必须添加单壁碳纳米管导电剂。根据高工产研锂电研究所GGII的数 据，2022年上半年中国锂电负极材料出货量54万吨，同比增长68%，下游需求持续旺盛，全年负极材料出 货量有望超120万吨，预计未来几年，我国负极材料出货量仍将保持20%以上的增长速度，2025年负极材 料出货量有望达到145万吨，我国硅基负极材料出货量将达到2.2万吨。所以硅基负极材料及碳纳米管导电 剂的市场空间广阔。 2014年-2025年中国硅基负极出货量及预测 数据来源：高工产研锂电研究所（GGII） （2）锂电材料 公司锂电材料产品主要包括三元前驱体及钴盐等，上游主要为镍钴锰等原材料生产商，下游行业为锂电池正极材料行业。 锂电池的主要材料包括正极材料、负极材料、电解液和隔膜，正极材料是锂电池的核心关键材料。 基于能量密度高、放电容量大、循环性能好、结构比较稳定等优势，三元正极材料是锂电池正极材料的重要发展方向之一。三元前驱体为三元正极材料的镍钴锰氢氧化物中间体，主要用于生产新能源汽车、电动工具、储能系统的电池正极材料。 近年来，在全球碳中和的带动下，新能源汽车的需求量在中美欧等主要国家出现快速增长，发展新能源汽车和降低能源对环境的影响已成为诸多国家的共识。 在全球电动化大势已成的情况下，三元锂电池由于出色的能量密度，成为动力电池最主流的技术路线，国内三元正极持续增长，据鑫椤资讯统计，2022年1-6月国内正极材料总产量达72.02万吨，同比增长1 54.6%。根据招商证券股份有限公司的测算，到2025年，全球三元前驱体需求量近167万吨，三元前驱体需求旺盛。 全球三元前驱体需求量预测（万吨） 数据来源：高工产研锂电研究所（GGII）、招商证券 2、陶瓷材料相关行业 公司陶瓷材料业务的上游主要为长石、石灰石、高岭土等矿山开采行业，还有生产氧化镨、氧化锆、氧化锌等的化工行业。公司所用的原材料绝大部分为天然普通矿物和普通化工产品，分布广泛，市场供应充足。公司陶瓷材料产品主要为陶瓷墨水和陶瓷釉料，下游为建筑陶瓷行业。 受益于我国的建筑陶瓷业务的快速发展，2020年以来，我国已逐渐从建筑陶瓷大国迈向建筑陶瓷强国，大板、岩板、家具装饰等新产品已逐渐领先于全球，我国建筑陶瓷的整体水平也开始逐渐在世界建筑陶瓷具有代表水平。随着我国房地产业的逐渐集中和环保政策趋严，中小企业加快退出。因此，下游建筑陶瓷已逐步进入存量期但对材料品质要求不断提升，产业集中度逐步提高，产业结构不断优化。国产建筑陶瓷龙头企业在扩张，小规模的企业生存空间越来越小，目前国内市场初步形成寡头竞争格局。 建筑陶瓷生产厂商属于高耗能企业，环保要求日趋严格，部分企业出现限产甚至停产的现象，鉴于公司陶瓷材料下游客户主要为行业知名大型优质客户，公司陶瓷材料业务的市场份额不减反增。 （二）报告期内从事的主要业务 报告期内，公司主要从事“碳材料+锂电材料+陶瓷材料”三大板块业务，其中“碳材料+锂电材料”业务均与新能源锂电池行业相关，目前公司已经形成钴镍资源、钴盐、三元前驱体、石墨负极、硅基负极、导电剂等上下游一体化布局；陶瓷材料业务方面，公司继续采取服务好现有大客户、加强战略客户的拓展、抢占细分区域市场占有率、提升产品价格、同时通过加大研发和工艺创新以降低成本等策略，巩固公司陶瓷材料行业地位的同时提升市场份额。报告期内，公司主要项目稳步推进，产业链布局日趋完善，三大板块业务均保持增长态势。 报告期内，公司稳中求进，经营效益提升，2022年上半年，公司实现营业收入372,460.45万元，比上年同期增长34.35%；归属于上市公司股东的净利润27,607.19万元，比上年同期增长5.21%；归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润25,294.20万元，比上年同期下降1.35%。 1、碳材料 （1）主要业务、主要产品及用途 格瑞芬作为公司碳材料业务板块的运营平台，下属子公司包括青岛昊鑫、江门昊鑫、江门道氏、赣州昊鑫、兰州格瑞芬。格瑞芬拥有涵盖催化剂、碳纳米管粉体、高纯粉体、导电浆料、NMP回收等完整的导电剂供应链和研发体系，产品体系质量领先；2022年上半年，公司新增兰州基地，正在建设石墨负极产线，拟规划技术先进的硅基负极材料的一体化研发生产体系。 目前，公司碳材料产品主要包括石墨烯导电剂和碳纳米管导电剂，产品具有稳定性好，品质优异、性价比高等特点。石墨负极材料、硅基负极材料等产线正在建设中。
公司拥有完整的研发、采购、生产、销售业务体系，目前主要生产、销售石墨烯导电剂和碳纳米管导电剂。在采购方面，公司根据生产计划综合考虑库存量和产品使用情况制定月度采购计划，另外结合各家供应商的报价、产品的技术指标、交货周期后确定；在生产方面，公司主要采用以销定产的生产模式。生产部根据营销部的月度销售计划制定生产计划，严格按照生产控制程序和质量控制体系组织生产；在销售方面，公司通过与客户建立长期稳定的合作关系，以先进的产品技术优势带动产品销售。 （3）半年度经营情况分析及业绩驱动因素 随着新能源汽车行业的迅速发展，动力电池需求也将随之快速增加，作为锂电池的关键辅材，锂电池导电剂也将进入一个快速发展的阶段。报告期内，公司碳材料业务订单充足。 报告期内，碳材料业务收入继续增长，该板块主要完成以下经营内容： ①战略投资者及员工持股平台等共同增资格瑞芬 为了把握新能源行业快速发展的机遇，公司大力发展碳材料业务板块，公司引进比亚迪股份有限公司、宜宾晨道新能源产业股权投资合伙企业（有限合伙）、广东广祺智行伍号股权投资合伙企业（有限合伙）等外部战略投资者增资格瑞芬，同时，佛山道氏和佛山市汇业股权投资合伙企业（有限合伙）、佛山市汇格股权投资合伙企业（有限合伙）两个员工持股平台同步对格瑞芬进行增资，合计增资10亿元。 公司引进的资方包括新能源汽车行业的先行者和引领者比亚迪股份有限公司、新能源行业专业投资机构宜宾晨道新能源产业股权投资合伙企业（有限合伙）、广州汽车集团股份有限公司的子公司广汽资本有限公司的子公司广州盈蓬投资管理有限公司作为基金管理人的广东广祺智行伍号股权投资合伙企业（有限合伙）等，本轮增资增强了格瑞芬资本实力，还可更好的发挥上下游产业协同作用，加强技术研发创新，进一步提升市场竞争力。 增资整合前后的股权结构变化如下：
项目建成后，兰州基地将成为国内最重要的碳纳米管导电剂一体化研发生产基地及技术最先进的硅基负极材料一体化研发生产基地，战略性推进碳纳米管导电剂及硅基负极一体化产业，将明显降低成本和极大的拓展格瑞芬碳材料的发展空间。 ③开发新产品，研究新工艺 公司不断丰富产品种类，研发创新及调整工艺满足客户需求，报告期内，公司在单双壁碳纳米管导电剂研发投产方面取得重大突破，规划在2022年第三季度试产和第四季度量产第五代单壁管产品。
④扩大生产规模，构建全供应链 报告期内，公司新增兰州生产基地，规划覆盖碳纳米管导电剂一体化研发生产及技术最先进的硅基负极材料一体化研发生产，至此，公司已形成“青岛+江门（古井和恩平）+龙南+兰州”四大生产基地，扩大导电剂生产规模，深入完善涵盖催化剂、碳纳米管粉体、粉体纯化、高纯粉体、导电浆料、NMP回收等完整的导电剂供应链，同时将产品线延伸至石墨负极材料和硅基负极材料。 截至2022年6月30日，青岛基地已形成年产2万吨导电浆料产能。江门基地已形成年产2万吨导电浆料产能和年产1,000吨粉体产能，规划2022年下半年扩建至年产3,000吨粉体产能。龙南基地已形成年产1,000吨碳纳米管粉体提纯产能和年产3,000吨NMP回收产能，规划2022年下半年扩建至年产3,000吨碳纳米管粉体提纯产能。 ⑤存量客户升级，同时加强新客户开拓 公司现有客户需求不断扩大，公司从产量及产品指标各方面配合客户升级，核心供应地位稳定。同时，加大开拓行业其他优质客户，现已批量供货宁德时代新能源科技股份有限公司，进入中创新航科技股份有限公司、惠州亿纬锂能股份有限公司、珠海冠宇电池股份有限公司等企业的供应商体系。 （4）行业地位 公司以石墨烯导电剂为起点，于2014年开始批量将石墨烯导电浆料用于磷酸铁锂电池，是国内最早将石墨烯批量应用的企业之一。2017年，公司又开发出用于三元电池的碳纳米管导电浆料。2022年，公司将碳材料产品线延伸至石墨负极材料和硅基负极材料，基地正在建设中。 作为技术密集型企业，公司搭建了以美国劳伦斯伯克利国家实验室科学家、中组部引进专家董安钢为首席科学家、自上而下有梯度的技术研发团队，使得公司专利范围从生产工艺、设备设计、配方优化等各方面都不断创新，研发能力居行业前列。 公司作为石墨烯和碳纳米管导电剂的主要供应商之一，产品具有稳定性好、品质优异、性价比高等特点，受到国内外主要锂电池生产商的认可。且产品品类丰富能全面覆盖下游小型动力电池、动力电池、储能电池、3C数码电池类型厂商客户，与竞争对手主要产品均有相应对标产品，有较强的市场竞争实力。 公司在产销规模、客户结构、产品研发实力等方面处于行业第一梯队。 （5）碳材料行业主要可比公司简要情况 公司碳材料业务的主要可比公司主要是江苏天奈科技股份有限公司（688116.SZ）、上海璞泰来新能源科技股份有限公司（603659.SZ）、贝特瑞新材料集团股份有限公司（835185.BJ）。天奈科技于2019年9月25日在上海证券交易所科创板挂牌上市，公司产品包括碳纳米管粉体、碳纳米管导电浆料、石墨烯复合导电浆料、碳纳米管导电母粒等，产品广泛应用于锂电池领域。璞泰来于2017年11月3日在上海证券交易所主板挂牌上市，主营业务涵盖负极材料及石墨化加工、隔膜及涂覆加工、自动化装备、PVDF及粘结剂、铝塑包装膜及光学膜、纳米氧化铝及勃姆石等。贝特瑞于2020年7月27日在北京证券交易所挂牌上市，主营业务包括锂离子电池负极材料、正极材料及石墨烯材料三大业务板块。 2、锂电材料 （1）主要业务、主要产品及用途 公司控股子公司芜湖佳纳系锂电材料业务核心，同时公司设立香港道氏技术有限公司和PT DOWSTONE ENERGY MATERIAL INDONESIA布局海外镍资源。当前芜湖佳纳及下属子公司分工如下：
由于江西佳纳、芜湖新能源材料目前尚在建设中，因此公司锂电材料业务目前主要集中在广东佳纳。广东佳纳拥有完整的研发、采购、生产、销售业务体系，主要生产销售三元前驱体、钴盐、电解铜等产品。 ①采购模式 广东佳纳的原材料采购有年度采购和零散采购两种形式。年度采购为公司每年年底根据生产部预计的下一年生产计划，综合考虑库存量和产品使用情况制定全年采购计划，然后据此与上游供应商进行谈判，签署年度供应框架合同。零散采购主要为应对新增客户或者年度生产计划之外的生产需求而进行的采购。相较于年度采购，零散采购的规模较小。 ②生产模式 广东佳纳主要采用以销定产的生产模式，即根据客户订单的具体需求进行定量生产。公司根据国内营销部和国际业务部的月度销售计划制定月度生产计划，严格按照生产控制程序和质量控制体系组织生产。 ③销售模式 广东佳纳与主要客户形成了长期稳定的合作关系，主要采用直销方式销售钴盐和三元前驱体，其中，国内市场销售由国内营销部负责，海外市场销售由国际业务部负责。MJM和MMT生产的电解铜直接对外销售。 （3）半年度经营情况分析及业绩驱动因素 报告期内，新能源汽车保持高增长，三元前驱体作为锂电池的重要材料，其行业需求持续向好。报告期内，公司锂电材料业务整体保持增长态势，同时，国内外在产能扩张和资源储备进展顺利。2022年半年度，该板块主要完成以下经营内容： ① 引入国资背景的战略投资者助力发展 为了把握市场机遇，推进战略规划和经营目标的实现，报告期内，公司两度引入国资背景的战略投资者入股： 2022年2月，赣州发展叁号新能源材料产业投资基金合伙企业（有限合伙）和赣州发展肆号新能源材料产业投资基金合伙企业（有限合伙）以自有资金出资，通过现金方式分别对广东佳纳增资4亿元和3亿元，用于江西佳纳的项目建设及运营。截至2022年4月，上述资金已经全部到位，并办理完成相关工商变更。 2022年3月，芜湖江北新区发展投资基金有限公司出资1.44亿元，芜湖市安泰投资引导基金管理有限公司出资4.536亿元，芜湖银湖实业有限公司出资3.888亿元，芜湖产业投资基金有限公司出资4.536亿元，高管团队持股平台芜湖市鑫业股权投资合伙企业（有限合伙）出资0.3亿元，合计增资芜湖佳纳14.7亿元，将全部用于在芜湖市投资建设年产10万吨三元前驱体项目，其中首期建设年产5万吨三元前驱体。上述资金根据资金使用计划陆续到位。
公司致力于推动新能源汽车动力电池全生命周期可持续发展产业链建设，提供“电池级镍钴盐制备-高性能前驱体制造-废旧动力电池拆解-有价金属高值化绿色回收-前驱体材料循环再造”的产业链集成技术服务模式。公司研发战略重心聚焦“产品与用户”，通过产学研一体化推进一流研发平台建设；专注于单晶、高镍、无钴、四元前驱体、废旧锂电池循环回收、镍钴盐规模化高效提取、固态电池和钠离子电池等核心引擎技术开发，深度布局前驱体迭代技术和前沿产品，领跑行业技术革新。 报告期内，公司在超高镍NCM/NCA、无钴二元、NCMA四元等材料研发方面取得突破。新产品开发种类不断丰富。截至2022年6月30日，公司锂电材料板块已累计申请国家专利325项，国际专利5项，授权174项，其中发明专利授权75项；共计发表论文82篇；含其中国内期刊发表论文66（其中中文核心期刊上发表科技论文42篇）；含SCI论文16项，出版著作1部；参与制定并发布国家标准9项、行业标准24项、团体标准11项。广东佳纳获工信部专精特新“小巨人”企业第二次专项资金及广东省服务型制造示范称号。 ③加速战略资源布局 供应链管理方面，公司不断优化供应链体系，多层次、多元化的配置原材料来源，在刚果（金）、印度尼西亚、中国积极构建钴+镍+正极材料前驱体一体化，报告期内，公司与印尼华迪投资集团签订合作投资框架协议》，拟在印尼建设年产2万吨高冰镍项目，最终目的是为公司锂电材料业务的发展提供可靠的镍资源保障，打通并进一步优化公司原材料供应，进而降低公司高镍三元前驱体产品的原材料成本，增强公司核心竞争力。 ④积极推进产能投放 公司已形成“英德+龙南+芜湖”三大三元前驱体生产基地，并配套钴镍盐产线。英德基地已形成年产4.4万吨三元前驱体产能。龙南基地一期项目5万吨三元前驱体项目已建成。芜湖基地已开工，积极推进建设中。 配套基地方面，刚果（金）已有1.2万吨电解铜和0.2万吨金属量钴中间品产能，正在新建年产电解铜2万吨和钴中间品0.3万吨金属量的项目，预计2022年年底投产。投产后非洲刚果（金）基地将形成年产电解铜3.2万吨和钴中间品0.5万吨金属量总产能。印尼基地方面，公司正在积极推进与印尼华迪投资集团合作的2万吨高冰镍项目。 ⑤发挥优势，加大客户开拓力度 据GGII数据统计，2018-2021年国内高镍（NCM811+NCA）出货量占比三元正极材料总出货量从8%升至38%，高镍化趋势强势推进。海内外将迎来8系NCM装机浪潮，公司把握市场需求变化，继续发挥制备高镍大单晶正极前驱体的优势，优化产品结构，高端产品供不应求。公司锂电材料业务中，三元前驱体产品下游客户覆盖了贵州振华新材料股份有限公司、贝特瑞新材料集团股份有限公司、南通瑞翔新材料有限公司、江门市科恒实业股份有限公司、湖南邦普循环科技有限公司、北京当升材料科技股份有限公司、湖南杉杉能源科技股份有限公司及国外客户等；钴盐产品客户主要有新能源科技有限公司（ATL）、厦门钨业股份有限公司、湖南雅城新材料有限公司、ECOPRO、BHP、CODELCO、SMR、嘉能可等国内外知名企业；电解铜客户主要有TRAXYS和SAMSUNG等国际优质企业。 报告期内，国内市场，公司根据新增生产基地的建设投产规划，加大区域客户开拓力度；海外市场，电解铜产品客户新增SAMSUNG，存量方面，公司与全球顶尖汽车用动力电池产业链相关企业，业务开展顺利。 （4）行业地位 广东佳纳拥有先进的湿法冶炼技术，以及完整的钴盐及三元前驱体生产和销售体系，产业链布局优势凸显，产品质量优异稳定，是国内重要的钴产品供应商之一。广东佳纳坚持“专注品质、专注特色、持续进步、追求卓越”的质量方针，已通过ISO9001、ISO14001、OHSAS18001、二级计量管理体系、知识产权管理体系五个国际体系认证，中国合格评定国家认可委员会CNAS认证。广东佳纳拥有行业先进的生产工艺和装备，国际领先的检测设备与技术，其钴产品及镍钴锰三元前驱体产品均被认定为省高新技术产品，其高端钴盐出口量处于行业前列水平。 近年来，随着公司战略规划的推进，在新增产能释放、资源布局、研发创新等等方面的落地，公司在锂电材料业务的市场份额将逐步递增。 （5）锂电材料行业主要可比公司简要情况 公司锂电材料业务的主要可比公司有中伟新材料股份有限公司（300919.SZ）、格林美股份有限公司（002340.SZ）、浙江华友钴业股份有限公司（603799.SH）。中伟股份于2020年12月23日在深圳证券交易所创业板挂牌上市，主要从事锂电池正极材料前驱体的研发、生产、加工及销售，主要产品包括三元前驱体、四氧化三钴。格林美于2010年1月22日在深圳证券交易所主板挂牌上市，主营业务归属新能源行业与废弃资源综合利用行业，在新能源领域，公司制造动力电池用三元前驱体和三元正极材料以及 3C 数码电池用四氧化三钴材料。华友钴业于2015年1月29日在上海证券交易所主板挂牌上市，是一家专注于钴、铜有色金属冶炼及钴新材料产品深加工，产品主要用于锂离子电池正极材料、航空航天高温合金、硬质合金、色釉料、磁性材料、橡胶粘合剂和石化催化剂等领域。 3、陶瓷材料 （1）主要业务、主要产品及用途 公司陶瓷材料业务涵盖了标准化的陶瓷原材料研发、陶瓷产品设计、陶瓷生产技术服务、市场营销信息服务等领域，是国内唯一的陶瓷产品全业务链服务提供商，也是国内唯一的全品类釉面材料上市公司。 公司提出“推进技术创新和产品创新的双轮驱动，技术服务无限贴近客户，不断地推出新材料和新技术，解决行业的通用材料技术”的业务方针。公司陶瓷材料板块的主要产品为陶瓷墨水和陶瓷釉料，主要用于建筑陶瓷行业。 ①陶瓷墨水 陶瓷墨水是一种含有无机颜料的液体，用于陶瓷喷墨打印工艺中，代替丝网印刷和辊筒印刷。通过喷墨打印，陶瓷墨水可在陶瓷釉面形成各种图案或色彩。陶瓷墨水以无机颜料作为发色体，采用超细微纳米技术和微胶囊包裹技术，使微纳米级颜料均匀分散在有机载体的液体物质，满足了喷墨打印的使用要求。陶瓷喷墨打印技术将喷墨技术引入陶瓷印刷领域，极大的推动建筑陶瓷生产控制的数码化和产品款式的个性化，目前已成为市场上主流的陶瓷印花技术。 ②陶瓷釉料 陶瓷釉料是指经过加工精制后，施在坯体表面而形成光面或者亚光釉面或未完全玻化而起遮盖或装饰作用的物料。公司陶瓷釉料产品主要有基础釉、全抛印刷釉、熔块干粒釉。其中熔块干粒釉是公司的新产品，如大板干粒、普通熔块干粒、冰晶干粒、金砂干粒等，是引领大板行业发展的创新产品。 1）基础釉 基础釉又称底釉或面釉，主要用于生产瓷质釉面砖，在建陶生产过程中施于坯体表面，与坯体密着、颜料熔合。其主要作用是调整砖型，促使陶瓷墨水、色料发色良好，防止生产过程出现气泡、针孔等缺陷，可有亚面、亮面、细腻面、防滑等釉面效果。 2）全抛印刷釉 全抛印刷釉系全抛釉和印刷釉的合称。全抛釉是一种可以在釉面进行抛光的特殊配方釉，是施于拋釉砖的最后一道釉料。全抛釉按照施釉方式不同分为淋釉全抛釉和印刷全抛釉。印刷釉是陶瓷色料的载体，有助于色料发色，使图案有质感。 3）熔块干粒釉 熔块干粒釉产品包括熔块干粒和其他晶体干粒及相应配套的添加剂等，客户通过全抛、半抛或不抛等加工工艺，将大板干粒、普通熔块干粒、冰晶干粒、金砂干粒等创新性的新产品应用于大板生产中。 （2）经营模式 ①采购模式 原材料的品质决定了公司产品的质量和稳定性，供应商的选择和确定由公司研发部门、生产部门和采购部共同负责。研发部门与生产部门共同分析供应商的产品品质，与供应商确定原材料的质量指标，采购部则负责现场考核供应商的产品质量保证体系和供应能力，与供应商进行商务谈判和签订合同。公司与主要原料供应商大多是长期合作，年初签订年度供货合同，具体生产所需原材料由采购部下达采购指令，并根据采购的金额实施分级审批制度。 ②生产模式 1）陶瓷墨水是标准产品，公司根据订单和库存等确定公司的生产计划。公司的订单系统可根据公司墨水的装机台数和目前正在洽谈的拟装机台数确定公司下月的墨水用量，再根据公司的合理库存以确定公司的排产计划并组织生产。 2）釉料产品兼具标准化和个性化。标准化是指釉料有标准的基础配方，但具体到某一客户则需要对产品配方进行有针对性的微调，向不同客户供应的同类产品的互换性较差，因此又具有个性化的特征。 公司产品生产组织具体如下： 公司现有客户的既有产品，客户给公司的均是长期订单，对客户的需要公司已有对应的产品品种，公司根据其订单合理安排生产和库存，确保对客户需求的及时响应。对于新客户和老客户采购新产品，由于建筑陶瓷生产企业所处地域的不同，因此其坯体材料和窑炉生产条件不尽相同，公司在与客户达成合作意向后，首先需要现场收集客户所使用的坯体材料与配方、烧成温度、关键设备的性能和指标等，研究确定产品配方。如果公司现有的产品有与之适配的产品，则直接进入客户生产线上试验，满足客户的需求后，直接进行后续生产；如果无适配产品，公司先根据客户的具体情况调整产品配方，生产样品并将样品提供给客户，由客户在其陶瓷生产线上试验，满足客户的需求后，公司正式确定该客户的产品配方，依据该产品配方，进行后续生产。 ③销售模式 公司陶瓷材料板块销售以直销为主。 1）陶瓷墨水 陶瓷墨水系标准化较高的产品。公司进行整体的品牌推广、产品统一定价，并根据全国陶瓷产区的分布划分若干市场区域，组织相应的销售队伍进行销售。 2）陶瓷釉料 客户向公司购买釉料通常是购买做某一种砖的组合物料，考虑到釉料的使用过程对客户的产品品质和优等品率影响较大，公司向客户销售产品的同时提供技术服务，以提升客户的优等品率。釉料产品的销售和公司的技术服务是密不可分的，公司采用技术营销和产品营销相结合的方式进行销售，其中技术营销包括向客户提供产品设计和综合技术服务。 （3）半年度经营情况分析及业绩驱动因素 报告期内，陶瓷材料业务量价齐升，收入稳定增长，稳扎稳打开展各项业务： 研发方面，公司坚持研发创新和品质提升，通过新产品的推广带动销售，同时积极开展研发降本工作，通过降本增效，提高公司盈利水平。截止2022年6月30日，公司陶瓷材料板块共申请国家专利114件，获授权专利95件，其中发明专利84件，实用新型专利11件，参与制定行业标准1项、国家标准3项，获得国际先进成果鉴定5项及多个广东省高新技术产品奖。 生产方面，公司陶瓷釉料的产能为40万吨，陶瓷墨水产能3.5万吨，处于行业领先地位。 销售方面，公司结合市场行情，全面提升产品价格，同时，各区域战略大客户销量增加，新客户开拓力度加大，产品销量保持增长，产品市场份额进一步扩大。 （4）行业地位 公司作为建筑陶瓷材料行业的龙头企业，技术实力雄厚，是国内唯一的全品类釉面材料上市公司和陶瓷材料全业务链服务提供商。陶瓷墨水作为公司的核心产品，规模优势和技术优势明显，行业地位突出，处于国产陶瓷墨水的第一梯队，质量和性价比得到了下游客户的充分认可，与广东东鹏控股股份有限公司、蒙娜丽莎集团股份有限公司、广东宏宇集团有限公司、广东新锦成陶瓷集团有限公司、新明珠集团股份有限公司等诸多著名陶瓷企业建立了长期的战略合作关系。随着行业专业化程度和标准化程度的快速提高以及釉面材料产品的升级换代，公司陶瓷材料业务将继续稳步发展。 （5）陶瓷材料行业主要可比公司简要情况 公司陶瓷材料业务的主要可比公司主要是山东国瓷功能材料股份有限公司（300285.SZ）。国瓷材料于2012年1月13日在深圳证券交易所创业板挂牌上市，产品涵盖电子陶瓷介电材料、结构陶瓷材料、建筑陶瓷材料(陶瓷墨水、釉料)、电子金属浆料、催化材料，其建筑陶瓷材料主要由其控股子公司山东国瓷康立泰新材料科技有限公司经营。 二、核心竞争力分析 1、布局优势 在发展新能源定位为国家战略的大背景下，公司快速切入锂电材料和碳材料赛道，先后收购广东佳纳和青岛昊鑫。广东佳纳三元前驱体业务从 2011年中试线试产至今已有十多年历史，钴产品业务处于行业前列；青岛昊鑫是国内最早将石墨烯批量应用的企业之一，掌握了完整的石墨烯制备工艺。经历收购、融合、发展的过程，目前公司已经形成从上游的钴镍资源、钴盐、三元前驱体、导电剂、负极等的上下游一体化布局。 2、产品与客户优势 碳材料板块，公司自原料端起就开始严格把关，产品性能优异，性价比高。针对石墨烯产品，公司是为数不多的具有天然石墨类材料完整产业链的企业，拥有完善的石墨烯制备工艺和设备，生产的石墨烯产品规格多样，品种齐全。针对碳纳米管产品，公司具有碳纳米管的生产及提纯产线，通过多年深入的研发可制备不同长径比，不同比表面积的碳纳米管粉体。同时公司依托多年碳纳米管提纯的生产经验，推出了高纯度的碳纳米管产品。公司碳纳米管产品系列具有品种齐全、纯度高、导电性高等优势。公司通过 IATF16949、ISO9000、ISO14000、ISO18000等质量管理体系认证，通过环保法规 Reach、ROSH检测认证，具有完备的质量控制能力，产品质量得到业内主流生产企业比亚迪股份有限公司、浙江南都电源动力股份有限公司、江西安驰新能源科技有限公司等客户的认可，产销量均处于行业前列。 锂电材料板块，公司产品质量优异、性能稳定、生产工艺设备先进、技术领先：产品粗颗粒硫酸钴理化指标一致性好，三元前驱体技术成熟，高镍前驱体出货比例大幅增长，钴产品及镍钴锰三元前驱体产品均被认定为省高新技术产品，高端钴盐出口量处于行业前列水平。公司锂电材料业务中，三元前驱体产品下游客户覆盖了贵州振华新材料股份有限公司、贝特瑞新材料集团股份有限公司、南通瑞翔新材料有限公司、江门市科恒实业股份有限公司、湖南邦普循环科技有限公司、北京当升材料科技股份有限公司、湖南杉杉能源科技股份有限公司及国外客户等；钴盐产品客户主要有新能源科技有限公司（ATL）、厦门钨业股份有限公司、湖南雅城新材料有限公司、ECOPRO、BHP、CODELCO、SMR、嘉能可等国内外知名企业；电解铜客户主要有 TRAXYS和 SAMSUNG等国际优质企业。基于长期合作与客户之间建立了相互信任的战略合作关系，稳定的客户群体也为公司锂电材料业务持续稳定的发展奠定了坚实的基础。 陶瓷材料板块，公司在陶瓷墨水和陶瓷釉料同时具有核心竞争优势。公司目前是国内唯一的全品类釉面材料上市公司和陶瓷材料全业务链服务提供商，技术实力和经营规模均居行业前列。公司拥有世界领先水准的检测设备，为产品提供 24小时动态监测，确保产品生产过程的质控优质、稳定。经过多年的发展，凭借优良的产品品质和全方位的服务，公司逐步建立了较好的客户结构，包括广东东鹏控股股份有限公司、马可波罗控股股份有限公司、新明珠集团股份有限公司、广东金意陶陶瓷集团有限公司、广东新中源陶瓷有限公司等在内诸多著名陶瓷企业已成为公司重要的合作伙伴。较好的客户结构加强了公司的市场竞争力，有利于公司新产品推广，将为公司维护在釉面材料行业的领先地位发挥巨大作用。 3、技术研发优势 公司创立以来，一直秉持创新发展理念，以新技术和新产品研发作为企业生存发展的根本，积极引进高端技术人才，持续加大研发投入，持续优化研发组织体系建设，确保公司研发实力处于行业领先水平。 碳材料板块，公司以科技研发为主导，拥有较强的自主创新能力，在传统化学氧化还原法的基础上，自主开发出新型石墨烯制备技术，成为国内石墨烯产业化的领军企业。公司研发能力居行业前列，已经积累了丰富的技术储备，如新型连续化环保提纯技术、单壁碳纳米管的研发制备、高倍率碳纳米管的制备技术、高固含量导电剂的制备、石墨烯粉体工业制备体系工艺和技术、石墨烯导电浆料制备工艺和技术、石墨烯碳纳米管复合导电浆料工艺和技术、碳纳米管粉体制备技术、氧化插层石墨快速制备石墨烯技术等，成为公司不断创新发展的基石。 作为国内致力于建筑陶瓷材料创新的领头人，公司在创新的道路上永不止步，打好基础、储备长远，实现前瞻性技术创新。公司不断深刻对微纳米制造技术、超分散技术、喷墨打印技术、包裹技术等基础技术的研究，在此基础上开发出以陶瓷墨水制备技术、成釉标准化技术、熔块及干粒应用技术、色料制备技术等为主的核心技术，以材料应用为切入点，建立了一整套完整丰富的产品体系，成为国内建筑陶瓷材料产品领先的制造商。公司现建有“广东省工程技术研究开发中心”、“国家级博士后科研工作站”、“省级企业技术中心”、“省级知识产权示范单位”等创新平台，并与清华大学、复旦大学、中国科学院、华南理工大学、上海硅酸盐研究所等著名高校开展合作，共同深化技术创新。 锂电材料板块，公司研发战略重心聚焦“产品与用户”，通过产学研一体化推进一流研发平台建设，已建有“国家级企业技术中心”、“国家博士后科研工作站”、“国家级知识产权优势企业”、“省级工程技术研发中心”、“清远佳致新材料研究院（省新型研发机构）”等创新平台；专注于单晶、高镍、无钴、四元前驱体、废旧锂电池循环回收、镍钴盐规模化高效提取、固态电池和钠离子电池等核心引擎技术开发，深度布局前驱体迭代技术和前沿产品，领跑行业技术革新。三元前驱体研发及工艺技术持续精进，拥有优质小颗粒单晶高镍产品，具有成熟的连续法、半连续法、间歇法多种前驱体制备工艺技术，单晶工艺晶体结构控制技术国内领先，高镍前驱体形貌和微观孔隙率控制技术具有独创技术。公司具有单晶、高镍为代表的前驱体技术集成包，拥有多个高质量技术发展平台。 4、管理优势 公司提出了“人才引领、研发驱动，以创新铸造一流新材料企业”的愿景，为促进业务快速成长，公司实施集团化管控，从集团层面构建核心职能管理部门，推动公司高质量发展：成立战略发展部，制定公司中长期战略规划；推动财务部信息化改革，强化财务管理能力；成立研究院、精益制造部、项目发展中心等，建立科学有效的公司决策机制、市场快速反应机制和风险防范机制。 公司以战略为导向进行了资产整合和组织架构调整，优化经营运作和内部控制流程，通过制度建设、文化建设和员工培训强化内部管理，进一步提高公司管理水平，形成公司稳定、持续、快速发展的制度保障。 公司各业务板块，管理和技术团队稳定，管理和技术骨干在相应的锂电材料、碳材料、陶瓷材料行业积累了丰富的市场、生产、管理和技术经验，能够及时理解整体市场情况，把握行业发展趋势，作出适应行业环境和政策变化的经营规划和管理调整。 5、供应链优势 碳材料板块，公司拥有涵盖催化剂、碳纳米管粉体、高纯粉体、导电浆料、NMP 回收等完整的导电剂供应链，同时，兰州基地规划将实现碳纳米管粉体及浆料在同一区域的供应链一体化，有效降低成本，提高生产效率，提升市场竞争力。 锂电材料板块，从成本结构来看，原材料是三元前驱体的主要成本。公司拥有一套包括上游原材料采购、湿法冶炼、中游钴镍盐及下游三元前驱体的生产和销售在内的完整钴产品产业链。此外，公司拟在印度尼西亚设立镍资源生产基地，有利于公司有效控制三元材料的成本，提高市场竞争力。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业 务”的披露要求 报告期内上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的海外销售收入占同期营业收入30%以上 □适用 ?不适用 占公司营业收入10%以上的行业、产品或地区情况 ?适用 □不适用 单位：元
占公司最近一个会计年度销售收入30%以上产品的销售均价较期初变动幅度超过30%的 □适用 ?不适用 四、非主营业务分析 □适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用
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