[中报]中石科技(300684):2022年半年度报告
原标题:中石科技:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022-055 2022年 08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴晓宁、主管会计工作负责人 SHU WU及会计机构负责人 (会计主管人员)SHU WU声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述属于计划性事项，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及其相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司可能面临的相关风险及应对措施详见本报告“第三节管理层讨论分析”-“十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 22 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 24 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 25 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 29 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 35 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 36 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 37 备查文件目录 （一）公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）载有公司法定代表人签名的 2022年半年度报告文本原件。 以上文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见 2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
主要系收到的个税手续费返还款。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业情况 公司产品应用领域十分广泛，无论何种行业的电子设备都涉及到公司的功能材料和组件，目前，公司产品广泛应用 于消费电子、数字基建、智能交通、清洁能源等领域。 1、消费电子行业 纵观电子产业的发展，第一代是 PC互联网，第二代是移动互联网，催生了智能手机、笔记本电脑等移动终端和无线传输技术的发展，而新一代互联网将实现各种设备连接上网，向“万物互联”方向发展，由此诞生了 AIoT（Artificial Intelligence Internet of Things，智慧互联网）的概念。AIoT最终实现智能化的物联，需经过以下三个阶段：单机智能、 互联智能、主动智能，目前正处在单机智能向互联智能进化发展的阶段，设备终端智能化发展已逐渐成熟。目前，消费 电子行业正在积极拥抱 AIoT浪潮，从全球范围来看，AIoT 市场保持快速增长，物联网终端设备连接数量激增。随着 AioT平台智能交互服务的成熟，消费电子产品边界逐步打破，设备间连接开始向系统间互联转变，简单的数据传输向信 息的感知交互与分析反馈转变，单一场景应用向多场景融合转变，消费电子产品从“万物互联”走向“全场景智联”。 在 5G+AI趋势下，AR/VR设备、折叠屏手机、智能投影、可穿戴设备等新消费电子终端将出现百舸争流的局面，公司将资源适度向这些高成长、新兴的新消费电子行业倾斜，有助于减少对传统消费电子的依赖，进一步扩展在整个消 费电子产业链中的产品应用和解决方案。 2、数字基建行业 数字基础设施建设（以下简称“数字基建”）是保障社会经济活动正常进行的重大科技基础设施和公共服务体系，对 有效扩大内需、提升供给体系对需求的适配性、保障产业链供应链安全性等方面已经并将持续发挥关键作用，将成为“十 四五”时期及未来一个时期我国经济实现高质量发展的重要基础。 2022年 3月 5日在第十三届全国人民代表大会第五次会议上国务院总理李克强总理作《政府工作报告》，提出加强 建设数字政府建设，推动政务数据共享的指导方针，2022年 6月 23日，国务院印发《关于加强数字政府建设的指导意 见》，就主动顺应经济社会数字化转型趋势，充分释放数字化发展红利，全面开创数字政府建设新局面作出部署。随着 各地方政府对数字政府的建设规划的加快部署，与智慧政务、智慧城市和数字安全相关的行业或将持续蓄势加力，数字 基建的需求和市场景气度都有望不断提升。 根据 2021年 11月 16日工信部印发的《“十四五”信息通信行业发展规划》（以下简称：《规划》），“建设新型数 字基础设施”被列为发展重点第一项，具体包括五大任务：全面部署新一代通信网络基础设施、统筹布局绿色智能的数据 与算力设施、积极发展高效协同的融合基础设施、推进行业节能减排和绿色发展、强化核心技术研发和创新突破，将全 面拉动 5G网络建设、光通信模块、物联网终端、服务器与数据中心、人工智能设备、工业互联网设备等新兴电子设备 需求。该《规划》特别提出“鼓励新建大型超大型数据中心应用液冷、水冷等高效制冷方案”，公司宜兴募投项目的水冷 和液冷散热模组等产品即服务于该领域。 “东数西算”等重大工程的启动实施，将对通信设备、服务器等领域的相关产品带来显著拉动，公司基于为全球龙头 通信设备供应商提供热管理解决方案二十余年的经验，相关业务将在数字基建行业大发展中获得快速成长。 3、智能交通行业 根据中国汽车协会发布的数据显示，2022年 7月，新能源汽车产销分别完成 61.7万辆和 59.3万辆，同比均增长 1.2 倍，市场占率达到 24.5%，延续保持高增长态势，2022年 1-7月，新能源汽车产销分别达到 327.9万辆和 319.4万辆，同 比增长均为 1.2倍，市场占有率达到 22.1%。在当前汽车电动化趋势下，全球新能源汽车销量仍有望保持快速增长态势。 根据乘联会数据，2021年我国新能源乘用车渗透率为 14.8%，较 2020年的 5.8%提升明显。伴随汽车电动化趋势的确立， 汽车将由单纯的交通运输工具逐渐转变为智能移动空间和应用终端，成为新兴业态重要载体，智能汽车已成为全球汽车 产业发展的战略方向。2021年 2月中共中央、国务院印发了《国家综合立体交通网规划纲要》，提出：“推进智能交通 产业化”、“推进智能网联汽车（智能汽车、自动驾驶、车路协同）”。据《IDC全球智能网联汽车预测报告》，全球智能 汽车市场出货量将在 2024年达到 7620万台，2020年至 2024年 CAGR达 16.8%。 电动化和智能化为双螺旋关系，未来随着电动车渗透快速提升，智能车有望快速放量，同时，智能驾驶及智能座舱 带来的极致体验带来电动车产品力的进一步提升，有望反向促进电动化渗透的进一步提升。 智能汽车融汇新能源、新材料和互联网、大数据、人工智能等多种革命性技术，推动汽车从单纯交通工具向具备移 动智能终端、储能单元和数字办公及娱乐功能的智能座舱转变，带动能源、交通、信息通信基础设施的建设、改造和升 级。电动汽车的核心零部件为三电（电池、电控和电机），目前电动车成本中汽车电子占比达 20%，未来将持续快速提 升至约 50%以上。公司将借助在消费电子和通信设备行业积累的解决电子设备热管理等问题的能力，主要面向智能汽车 上游企业包括感知、控制、通讯系统制造业（主要服务产品包括芯片、雷达等)及中游企业包括执行系统制造业（主要产 品包括智能中控屏等）。车规级芯片带来算力飙升，现有车辆运算平台基本都在百瓦甚至千瓦级运行状态，同时也衍生 了功耗、散热、电磁兼容与质量等多重挑战。在当前汽车形态与车辆环境下，如采用水冷散热方案，功耗最高需控制在 300-400瓦，与 5G手机十几瓦的峰值功耗相比，热管理问题更为突出。 4、清洁能源行业 2021年 10月 24日，中共中央、国务院印发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》， 更加完整、准确、全面的阐释了“碳中和”与“碳达峰”目标，进一步明确，到 2030年，非化石能源消费比重达到 25%左右， 风电、太阳能发电总装机容量达到 12亿千瓦以上。 光伏发电、风力发电及储能行业的大发展催生了大量的热管理功能解决方案（热模组、导热界面材料等）的需求， 公司将从中充分受益。 （二）公司主营业务及产品技术 公司以研发为主导，针对电子产品的基础可靠性问题（热管理等）提供行业综合解决方案，业务范围涉及电子设备 功能性材料及组件的研发、设计、生产、销售与技术服务。公司主要产品包括高导热石墨产品（人工合成石墨、天然石 墨、石墨烯高导热膜等）、导热界面材料、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料及密封材料等。广泛应用于消费电子、 数字基建、智能交通、清洁能源等高成长行业。 公司热解决方案产品包括：
石墨技术、导热功能高分子材料技术、热管/均热板/热模组技术等。 （三）公司主要产品服务领域 公司经过深入研究决策，将资源集中在与长期高成长领域密切相关的高增长、高利润业务中，将高成长行业确定为 消费电子、数字基建、智能交通、清洁能源四大领域。 1、消费电子行业 消费电子行业包括智能手机、笔记本电脑、平板电脑、AR/VR设备、TWS、无人机、游戏机、智能家居设备（智能音箱、智能显示屏、Mesh Wi-Fi、智能 TV、电视棒等）等日常使用的电子产品。 展望下一个十年，在万物互联时代，5G+AI趋势下，AR/VR设备、折叠屏手机、智能投影、可穿戴设备等新消费电子终端将出现百舸争流的局面，公司将资源适度向这些高成长、新兴行业倾斜，有助于减少对传统消费电子（如手机、 笔记本电脑和平板电脑）的依赖，进一步扩展在整个消费电子产业链中的产品应用和解决方案。 在消费电子行业，公司提供的主要产品：导热界面材料、高导热石墨产品（人工合成石墨、石墨烯高导热膜、可折 叠石墨等）、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料、环境密封材料和组件等。 2、数字基建行业 公司产品可服务于以下数字基建细分领域：5G通信及下一代先进通信、数据中心、超算中心、工业互联网等，所应 用的具体终端设备为通信基站、服务器、光通信模块、路由器、SSD固态硬盘及安防设备等。 报告期内，公司从通信业务扩展为数字基建业务，产品全面覆盖数字信息收集、传输、储存与计算等各个环节的终 端电子设备，目前已完成以上行业的热管理等行业综合解决方案。 在服务器/数据中心领域，公司提供的主要产品：热模组（尤其是液冷散热模组）、导热垫片、导热硅脂、导热凝胶、 导热相变材料、导热碳纤维垫等；公司目前已向国内外多家上述终端应用企业批量供货。 在通信领域，公司提供的主要产品：导热垫片、导热硅脂、导热相变材料、导热吸波材料、FIP导电银胶、热模组、 EMI吸波材料、EMI密封材料和环境密封材料等产品。 在安防设备领域，公司可提供的主要产品：导热垫片、导热凝胶、双组份灌封胶等。 3、智能交通行业 公司在智能交通领域瞄准新能源汽车、自动驾驶、智能座舱、三电系统等领域的热管理功能解决方案。 在整个智能交通领域，公司可提供的主要产品包括不限于：热模组、人工合成石墨、热界面材料（导热硅脂、导热 凝胶、导热垫片）、EMI屏蔽材料等。目前公司部分产品已获得客户认证。 4、清洁能源 在光伏发电、风力发电及储能行业，公司提供的主要产品：热模组、导热界面材料等。目前公司与行业头部企业在 光伏、风电、储能等多个领域展开深度合作。在既有风光储业务的基础上，公司将积极跟踪氢能源产业发展趋势，基于 公司既有核心技术和研发平台，挖掘热管理等解决方案在氢能源行业中的应用。 （四）经营模式 销售模式以直销为主。 二、核心竞争力分析 公司始终坚持“走专业化道路，正道取胜，鼓励创造性思维”的经营理念，投资于研发，投资于企业文化建设，投资 打造先进的管理平台，持续打造和提升公司在激烈的市场环境中的核心竞争力，立志在所从事的专业和业务领域成为行 业领先者，塑造高端品牌形象。公司的核心竞争力主要体现在以下方面： 1、多种技术的交叉优势 公司坚信作为一家自主研发型专业公司，技术是公司持续发展的根本。公司在所从事技术领域，经长期持续投资和 积累，保证公司研发水准始终处于技术前沿，在若干方向引领行业技术发展。在人工合成石墨技术、导热界面材料技术、 热管、均热板、热模组技术等多个技术领域，均建立了独立的研发团队和实验平台，保有先进技术储备，各技术领域的 交叉融汇，形成公司独特的技术竞争力，可全方位、快速为客户诊断、分析热管理等领域的痛点，提供、模拟仿真及验 证先进的综合热管理解决方案，从而快速响应行业的发展变化，全面参与到客户从早期设计到最后量产交付全流程。 2、长期且稳定的优质客户资源优势 公司坚持大客户市场战略，始终把目标行业前 5名的大客户作为主要的目标服务客户。公司客户多年来以行业大客 户为主，公司根据每一大客户的需求和合作方式，为其制定服务组织和服务流程。从客户设计中心的项目早期设计参与， 到客户外协装配工厂的量产配合和大批量交付，各个环节环环相扣，不断提升客户服务质量和客户对公司的技术和资源 的依赖程度。主要客户包括通信领域、消费电子领域的全球知名品牌商和厂商。这些长期稳定的优质客户行业技术领先， 牵引了公司在目标行业的技术领先；优质客户在管理方面的高要求，不断推升公司的整体管理水平；优质客户的良好信 誉保证公司的财务健康发展。公司在为大客户服务的基础上，提升创新意愿、动力和视野，主动挖掘客户需求，提升市 场竞争敏锐嗅觉，研究市场、行业和客户需求，在现有消费电子和通信行业客户的基础上，不断形成可复制的行业整体 解决方案，推广到更多消费电子和通信行业客户及数字基建、智能交通、清洁能源等高成长性行业客户，进一步扩大优 质客户资源池。 3、践行智能制造，卓越运营 公司秉持数字赋能经营的理念，构建精益管理体系，打造数字工厂。 公司以 SAP/ERP系统为底座，贯通销售、生产、采购、质量、项目、财务、客服、设备等模块，将主营业务全价值链条纳入统一管理，集成 PLM、SRM、CRM等 多个先进信息系统，延展至研发、供应链、客户群深入进行数据交互取得协同效应。同时，集团范围内实行多云战略， 对核心运营数据进行系统分析及监控，实现集团全球范围内信息实时共享，系统的远程监控和维护。 公司不断引进高端 智能装备及 AOI全自动化检测和识别系统，依托 MES系统实现制造管理过程数字化，运用大数据分析技术，实时反馈 量产数据，使产品具有可靠品质保证和完整的可追溯性，同时，全面提升制造工艺水平，生产效率，改善制造成本。 4、全球视野，本土智慧 公司自成立之初即服务于世界 500强等行业内领先外资企业和国内一线龙头企业，较早参与到全球化产业分工之中。 经过与头部客户长期业务往来的洗礼，公司在技术和管理各个层面与头部企业对标，形成了一定的全球化视野。同时,公 司是一家本土企业，具备较强的内部驱动力、独创的企业管理方法、上下一心的利益共同体；从而保证相较国外公司具 有一定的灵活性。 5、全球化、高弹性、高品质的产品交付能力 公司全球化布局生产基地，华东、华南、东南亚三地产能互相备份，可应对各种突发状况带来的交付压力。同时， 具备因客户订单增加所需的快速扩产能力，不断进行工艺改进，良率和质量水平等方面逐步提高，增强了公司产品交付 方面的核心竞争力。 6、开放心态，敢于变革的企业文化 自成立以来，公司一直秉持如履薄冰的危机意识，不故步自封，保持开放心态，敢于变革，深信“唯有变才是唯一的 不变”。近年来，公司强化企业内部培训，深度研究行业与市场现状，分析重点竞争对手业务模式和产业布局。报告期内， 通过公司中长期规划的制定，不断审视外部宏观环境和行业趋势变化，全新认识所担负的使命、长期愿景、价值观、发 展战略和企业文化。公司坚信，开放心态，敢于变革的企业文化是保证基业长青的关键要素。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1） 委托理财情况 ?适用 □不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □适用 ?不适用 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3） 委托贷款情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （一）宏观环境不确定风险 当前国内、外宏观环境存在较多不确定性：全球疫情持续、中美贸易摩擦难言改观、全球政治局势复杂多变等。宏 观环境不利因素将可能导致全球经济增速放缓，居民收入水平、购买力及消费意愿将受到影响。若全球长时间无法有效 控制宏观环境不确定性，则行业将受到一定冲击和挑战。 面对宏观环境不确定性，公司仍保持和扩大社会就业，提高员工福利待遇；积极配合各地政府防疫要求，保证劳动 环境及生产安全。同期加速海外产业布局，建设以泰国项目为中心的海外交付基地，减少宏观环境不确定风险对公司经 营的影响。 （二）汇率波动风险 公司出口业务主要以美元结算，受国内及国际政治、经济、货币供求关系等多种因素影响，美元等外币汇率波动会 对公司带来汇兑风险。 面对未来汇率波动，公司加强国内客户开拓，提高公司内销业务比例；开展外汇套期保值等业务，以降低汇率波动 给公司带来的损失。 （三）管理风险 公司近年来处于快速发展阶段，不断在消费电子、数字基建、智能交通、清洁能源等行业拓展新业务，公司内新增 若干经营主体且海外主体数量逐渐增加。中美贸易摩擦与全球疫情等因素共同冲击下，客户对公司全球交付能力的要求 越来越高，以上都促使公司提升经营管理能力及加大优质人才储备。若公司管理水平不能支撑业务与客户需求的快速发 展，公司将面临一定管理风险。 为了应对加速扩张的需求带来的管理风险，公司持续推行信息化建设，打造集成化与平台化的管理信息系统；不断 优化集团化的组织结构与管理模式；引进各领域全球化精英，加强人才储备；完善管理制度，提升管理效率。 （四）客户与行业集中度较高风险 公司报告期内大客户主要由消费电子及通信行业排名靠前的公司构成。虽然随着公司的研发创新和产品线的丰富， 产品应用领域已逐步扩大至数字基建、智能交通、清洁能源等新的行业，但是若智能消费电子和通信设备制造行业的需 求无法保持快速增长甚至下降，或公司在大客户中份额不达预期，仍可能会导致公司业绩增速放缓甚至下滑。 伴随国内和韩国智能手机业务的不断拓展，公司从服务于北美大客户拓展为五大头部客户，新客户收入占比逐年增 加。公司持续研发创新，探索外延发展，将核心技术拓展至数字基建、智能交通、清洁能源等新兴高成长性行业，从而 规避客户与行业集中度较高风险。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 ?适用 □不适用
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