[中报]惠云钛业(300891):2022年半年度报告
原标题:惠云钛业:2022年半年度报告 广东惠云钛业股份有限公司 2022年半年度报告 2022-062 2022年 8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人何明川、主管会计工作负责人赖庆妤及会计机构负责人(会计主管人员)赖庆妤声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展战略、经营计划等前瞻性内容属于计划性事项,能否实现取决于市场状况变化等多种因素,存在不确定性,并不代表公司对未来的盈利预测,也不构成公司对投资者及相关人士的实质性承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异,敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告中详细阐述了未来可能存在的主要风险因素及对策,具体内容详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”,敬请投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 25 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 26 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 36 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 40 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 44 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 45 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 46 备查文件目录 1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表; 2、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿; 3、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点:公司董事会办公室 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见 2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化, 具体可参见 2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化,具体可参见 2021年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位:元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 (一)行业的发展阶段 1、全球钛白粉行业发展概况 近年来,全球钛白粉行业整体保持平稳发展势头。从全球市场竞争格局上来看,钛白粉行业市场集中度更高,此外, 全球主要钛白粉生产企业之间还在通过并购重组,进一步提升市场集中度。就我国而言,受益于产业政策的引导,尤其 是在近年来供给侧结构性改革的指引下,钛白粉行业正在加速淘汰落后企业产能,优化了行业内的竞争环境,使产品价 格回归合理区间,这有利于增强我国钛白粉行业的整体竞争力,也同时顺应了全球钛白粉行业的发展趋势。 2、我国钛白粉行业发展概况 (1)我国钛白粉市场供给情况 我国钛白粉行业随着产能的增加,在国际上的位置也不断提升,2002年超过日本,居全球第二,2009年超过美国, 成为全球钛白粉第一生产大国和消费大国,并保持至今。随着国内技术的不断进步和装备水平的不断提高,产品质量稳 步提升,部分产品质量已经接近或达到国外先进产品质量,中国正由钛白粉生产大国向生产强国转变。 (2)我国钛白粉市场需求情况 我国既是钛白粉生产的大国,也是钛白粉消费的大国,2021年,中国钛白粉的表观需求量约为 267.03万吨。钛白粉 广泛应用于涂料、塑料、造纸、印刷油墨、橡胶、化纤、陶瓷、化妆品、食品、医药、电子工业、微机电、汽车和环保 工业等,可以说渗透至工业和民用领域的方方面面,其市场景气度和发展态势与经济发展大环境息息相关。 钛白粉的需求主要受下游行业对钛白粉的消费量的影响,其中,涂料行业是钛白粉的最大下游客户,而建筑业又是 涂料行业的主要下游客户之一,因此,房地产行业的发展对钛白粉市场需求的影响较大。同时,对国内钛白粉生产企业 来说,近年来钛白粉的市场需求除原有下游行业的需求外还存在以下增量的需求因素:①出口规模的增大,这主要得益 于国内钛白粉生产企业技术的提升,带来了产品质量的提高,可在国外中高端市场抢占部分市场,这成为近年来支撑国 内钛白粉行业旺盛景气度的最重要因素之一;②钛白粉应用领域的不断扩大,除了传统的涂料、油漆、塑料等下游行业 对钛白粉的需求外,钛白粉的下游行业逐渐扩大至电子、汽车、催化剂、环保等领域,随着经济的发展、科技进步及应 用研究的深入,钛白粉的应用领域将更加宽广。 (3)我国钛白粉进出口情况 根据我国海关统计数据显示,我国钛白粉行业的出口量近年来保持较快速度增长,随着我国钛白粉出口量的不断增 长,出口已经成为支持我国钛白粉行业发展的一个重要需求因素。2022年上半年,钛白粉出口量为 74.67万吨,同比上 年增长 10.68%;进口量为 7.99万吨,同比上年下降 1.74%。 (4)我国钛白粉产品结构情况 在产品结构方面,随着国内钛白粉消费市场的扩大,国际先进装备、工艺和自动控制技术在国内的广泛应用,以及 国内钛白粉生产工艺及装备的不断创新,代表生产企业综合能力的金红石型钛白粉产品比例逐年提高,品种也由数个通 用型品种发展到近百个功能性的专用品种,部分大型企业的产品质量接近国际同类产品一流水平,可以部分替代进口产 品用于中、高端应用领域。 根据国家化工行业生产力促进中心钛白分中心统计数据,2021年全国能维持正常生产的 42家全流程型规模化钛白粉企业的 379万吨总产量中,金红石型钛白粉产量 312.6万吨,占比为 82.5%;锐钛型钛白粉产量 49.4万吨,占比为 13%;非颜料级等其它钛白粉产品产量 17万吨,占比为 4.5%。经过多年的发展,我国钛白粉产品结构不断优化,金红 石型钛白粉产品产量已在行业中占据主导地位。 (5)我国钛白粉生产工艺技术情况 在生产工艺方面,经过 20余年的发展,硫酸法生产工艺在我国各项产业政策的指导和引领下,在生产规模、生产技 术水平、装备技术水平、环保技术水平和废副综合利用水平以及产品的覆盖面和衍生领域都达到了新的发展高度。目前 量与国外产品的差距进一步缩小。同时,曾经困扰我国钛白粉工业发展的三废治理和资源综合利用问题已得到有效解决, 废酸回收工艺及装置的开发,使得废酸能够循环使用;利用生产过程中产生的低浓度废酸生产石膏代替天然石膏用于建 材生产的工艺开发,开辟了低浓度废酸利用的新途径,副产品硫酸亚铁也已被广泛用作水处理产品、磁性材料和新能源 材料等,未来硫酸法钛白生产工艺在原基础上进一步向资源化、自动化、智能化方向发展,在环保、清洁生产和降能节 耗方面不断精进。 另一方面,氯化法工艺技术较为复杂,国内仅少数钛白粉企业具备少量氯化法生产工艺产能,氯化法工艺生产钛白 粉所用原料一般为高钛渣或人造金红石,由于我国高钛渣及金红石原料相对短缺,一定程度上限制了我国氯化法工艺生 产钛白粉的发展。因此,硫酸法在相当长一段时期内仍将是我国钛白粉生产的主流工艺。 (二)行业的发展趋势 我国的钛白粉工业起始于上世纪 50年代中期,但实际发展于 1998年以后至今的 20余年间。1998年,行业的综合产能只有 19万吨/年,当年的产量是 14万吨。2021年,行业的产能近 450万吨/年,产量实现 379万吨。钛白粉主要应 用于涂料、塑料、造纸、印刷油墨、橡胶、化纤、陶瓷、化妆品、食品、医药、电子工业、微机电、汽车和环保工业等 下游应用领域,因此钛白粉的行业周期性与下游应用行业的趋势密切相关。总体上来看,作为精细化工的钛白粉行业发 展与国家宏观经济的景气程度呈现出很强的正相关性,钛白粉行业的周期性主要受宏观经济趋势、下游行业经济发展趋 势的影响。 近年来,部分硫酸法钛白粉生产企业根据自身优势,并结合在生产过程中产生的副产品硫酸亚铁作为磷酸铁生产原 料的特点,切入新能源产业,实现钛白粉产业链的延伸,呈现与新能源产业链耦合发展的趋势。 (三)主营业务 公司是具有自主研发和创新能力的现代精细化工高新技术企业,主要从事钛白粉产品的研发、生产和销售,主要产 品为金红石型钛白粉、锐钛型钛白粉系列产品及相关副产品。公司及业华化工配备硫酸生产线,其主要产品为硫酸、蒸 汽和铁精矿。 (四)主要产品及其用途 公司的主要产品为钛白粉,其化学名称为二氧化钛,化学分子式为 TiO2。钛白粉具有高折射率,理想的粒度分布, 良好的遮盖力和着色力,是一种性能优异的白色颜料,广泛应用于涂料、塑料、造纸、印刷油墨、橡胶、化纤、陶瓷、 化妆品、食品、医药、电子工业、微机电、汽车和环保工业等,是世界无机化工产品中销售值最大的三种商品之一,仅 次于合成氨和磷酸。由于钛白粉有众多与国民经济息息相关的用途,因此钛白粉消费量的多寡,可以作为衡量一个国家 经济发展和人民生活水平高低的重要标志之一,被称为“经济发展的晴雨表”。 此外,公司配备的硫磺制酸生产线和业华化工配备的硫铁矿制酸生产线,为公司的钛白粉生产提供硫酸、蒸汽等, 多余的硫酸外售。硫酸是一种重要的工业原料,素有“工业之母”的美称,可用于制造肥料、药物、炸药、颜料、洗涤剂、 蓄电池等,也广泛应用于净化石油、金属冶炼以及染料等工业中,常用作化学试剂,在有机合成中可用作脱水剂和磺化 剂。 报告期内,公司金红石型钛白粉生产线的初品年产能约 5万吨、产成品年产能约 8万吨;锐钛型钛白粉生产线(可 生产锐钛型钛白粉或金红石型钛白粉初品)年产能 3万吨。 (五)主要经营模式 1、盈利模式 报告期内,公司主要通过对技术、工艺、产品的研发、产能的投资扩大,以及生产并对外销售金红石型钛白粉、锐 钛型钛白粉系列产品和硫酸获取销售收入。报告期内,公司盈利主要来自于钛白粉产品的销售收入与成本费用之间的差 额,此外,公司清洁联产硫酸法工艺生产钛白粉形成了“硫-钛-铁-钙”循环经济产业链,除钛白粉产品和硫酸外,该循环 经济产业链的其他产品亦对报告期内公司的盈利有所贡献。 2、采购模式 公司生产钛白粉的主要原材料为钛精矿和硫酸,辅料主要包括铁粉、氢氧化钾、片碱等。公司生产所需硫酸主要由 业华化工硫铁矿制酸和硫磺制酸生产线提供,少量就近直采。 公司日常生产所采购的原、辅材料主要为矿产和大宗化工原料,针对相关原、辅材料的供应量和价格变化趋势等特 征,公司主要采取大宗采购的采购模式。公司下设采购部,主要负责跟踪原材料价格变动趋势、维护及筛选供应商、制 订采购计划以及根据公司产销规模和原材料库存情况实施采购。 公司制定了《采购管理程序》,形成了完善的采购过程内部控制流程,主要包括:制订采购需求计划、复核实际库 存、供应商筛选、向供应商询价、供应商报价、购销合同签署、收样检验、收货入库或退换货等程序。公司原则上每种 原、辅材料选定 3家左右供应商,以满足供应的稳定性和及时性以及保证采购价格的相对最优。此外,公司在与供应商 签订的购销合同中详细约定了质量考核事项,并通过第三方检验和来货抽检等方式保障所购原材料符合生产需求。 3、生产模式 公司及业华化工均采用化工企业典型的生产模式,依据生产计划结合实际产销情况以大规模连续化方式组织生产。 对于生产过程的管理,公司制定了完整的《生产过程管理程序》,由公司生产部根据销售订单评审结果,考虑库存情况, 结合车间的生产能力,于每月月底制订下月的生产计划并根据市场变化动态调整。 4、销售模式 公司钛白粉的销售由销售部统一负责,采取直销和经销相结合的销售模式。其中,直销模式下,公司将产品直接销 售给终端用户,终端用户根据其采购需求,按批次与公司分别签订购销合同;经销模式下,公司与合作时间较长、信誉 较好、采购量较大的主要经销商签订了年度框架协议,通过年度框架协议约定产品品质标准、产品交付周期、产品定价 方式、货款结算方式和回款信用政策等主要业务条款,后续在每次销售时单独签署购销合同具体约定产品售价和数量, 对于其他未签订年度框架协议的经销商,采取每次采购时单独签订购销合同的方式。此外,对于国外销售,客户一般通 过订单下达采购需求并指定承运方,公司根据合同约定发货。 业华化工的硫酸除销售给公司生产钛白粉(自用)外,多余外销。 5、研发模式 公司设有专门的研发部门,主要负责包括公司中长期技术发展规划的执行,新技术、新产品的研究、开发和实验, 以及技术成果管理、工艺技术及改进、解决工艺与技术难题等。公司的研发分为信息收集、信息分析整理后项目立项, 立项后制定研发方案、进行研发后进行项目评审及项目验证,最终进行项目成果确认并归档资料管理。 报告期内,公司上述经营模式未发生重大变化。 (六)公司的市场地位 公司产量规模在行业中处于中上水平,产品质量领先,凭借着产品的良好性能,在部分中高端应用领域具有一定的 市场份额。未来,随着公司持续的研发投入、技改及募投项目的顺利实施,公司规模逐渐扩大,产品应用领域不断拓展, 公司的竞争优势将进一步凸显,公司核心竞争力进一步增强,市场竞争地位将不断提高。 (七)主要的业绩驱动因素 1、随着公司“8万吨/年塑料级金红石型钛白粉后处理改扩建项目”一期工程(后处理产能 3万吨)的正式投入生产, 公司将原锐钛生产线由单一生产锐钛型钛白粉产品调整为生产金红石型钛白粉初品和部分锐钛型钛白粉,并外购部分金 红石型钛白粉初品,为“8万吨/年塑料级金红石型钛白粉后处理改扩建项目”一期工程提供了金红石型钛白粉初品,优化 了产品结构,提高了产量和产品的附加值。 2、公司募投项目“循环经济项目”中的“生产钛液浓缩技改项目”已投入使用,实现节能降耗。随着募投项目“循环经 济项目”其他子项目的建设逐步投入使用,公司节能降耗减碳的成效将逐渐显现,将有效提高公司的经济效益。 3、公司进一步加强新技术的研发和应用,持续推动公司健康发展。对公司部分工序进行了技术改造和设备更新,提 高生产效率,改善了生产环境,保障了安全和清洁生产,降低了生产成本,提高了经济效益。 4、公司加大钛白粉产品的研发及市场开发力度,进一步调整钛白粉的产品结构、优化产品市场定位,不断提升产品 的市场竞争力。 5、未来随着公司各募投项目的有序建设和投产推进,公司在综合产能及生产规模效益、技术研发应用、信息化运营 和企业管理等方面的经营驱动力将进一步显现。 报告期内受新冠疫情、俄乌冲突等外部重大偶发因素影响,出现阶段性物流受阻,以及全球石油、天然气等能源价 格出现阶段性大幅上涨导致公司钛白粉生产主要原材料中的硫磺以及生产燃料动力(天然气)等采购价格在部分月份大 幅提高,对公司报告期内经营业绩造成不利的影响。 二、核心竞争力分析 (一)区位优势 公司所在地广东省云浮市属于资源型城市,有着“中国硫都”、“中国石都”之称,是广东省三大水泥基地之一。云浮 是中国重要的多金属矿化集中区之一,其中硫铁矿储量、品位均居亚洲首位,依托硫铁矿丰富的区位资源优势配套生产 硫酸提供了充足的原料、节省了危化品硫酸昂贵的运输费用。特殊的区位和当地丰富的资源为钛白粉生产企业提供了综 合循环利用和生产的便利。公司首创并形成了完整的“硫-钛-铁-钙”循环经济产业链。云浮位于广东省中西部,水陆交通 发达,拥有广东内河第一大港——云浮新港,便于公司产品、原材料的运输以及产品的外销。 (二)清洁生产和循环经济产业链优势 公司以“发展循环经济,创造绿色未来”为使命,采用清洁联产硫酸法工艺生产钛白粉,是具有独特循环经济优势的 区域龙头钛白粉企业。公司坚持以“减量化、再利用、资源化”为原则,依托云浮市当地丰富的硫铁矿资源,紧密结合水 泥、石材等支柱产业,形成了完整的“硫-钛-铁-钙”循环经济产业链,属国内首创,实现以废治废和资源综合利用,提高 经济效益和环境效益,是中国“硫酸法钛白粉清洁生产和循环经济产业链示范基地”。 (三)产品品质和品牌优势 品、食品、医药、电子工业、微机电、汽车和环保工业等行业。公司产品具有“粒度分布均匀、高白度、带蓝相、高亮度、 高纯度、高遮盖力、高分散性、高稳定性”等优点,还通过了欧洲法规 REACH的认证,产品畅销全国并远销葡萄牙、西 班牙、俄罗斯、新加坡、韩国、越南、马来西亚、印度等地。 (四)人才和创新研发团队优势 作为大型化工生产企业,公司拥有高素质的技术、生产和管理团队。技术研发人员是企业技术研发骨干,总经理何 明川先生拥有 30余年的专业工作经历,长期致力于与钛白粉相关的研究和实践,是中国涂料工业协会钛白粉行业协会和 钛白粉产业技术创新战略联盟专家组成员。公司还拥有一批经验丰富熟练的生产人员、复合型的营销和售后服务人员。 研发、生产和销售等各个团队彼此分工协作,保障公司的高效运营。同时,公司视技术创新为生存和发展壮大的根本, 持续不断加大投入,从国内外购置了较为先进的研发、生产和检测设备,不仅从硬件上提升了公司在研发各类钛白粉生 产、工艺技术和产品应用的能力,更为公司研发技术创新、生产连续性和产品稳定性提供了有力保障。 公司分别于 2012年、2015年、2018年和 2021年被认定为国家高新技术企业。2011年被认定为“广东省省级企业技 术中心”、2017年被认定为“广东省‘硫-钛-铁-钙’产业工程技术研究中心”,2021年总经理、总工程师、核心技术人员何明 川被评为“广东省循环经济和资源综合利用领军人物”, 研发部部长、核心技术人员黄建文被评为“广东省循环经济和资 源综合利用先进个人”。 公司依托省级企业技术中心及工程技术研究中心的平台,采取技术引进和自主创新相结合的方式,全方面地加强自 身的技术储备和技术研发实力。公司拥有发明专利 7项,实用新型专利 14项,这些知识产权对提高产品质量和产品技术 水平起到重要作用。公司通过专利技术的运用提高生产效率,产品质量和先进性得到大幅提升。知识产权的开发、保护 和运用,提高了企业科研创新能力以及核心竞争力,使公司产品在市场竞争中处于领先地位,保证了公司的可持续发展。 通过专利形式有效保护主营产品的关键技术和成果,避免知识产权的流失、规避侵权风险,通过抢占技术上的有利位置, 还能使公司独享知识产权带来的市场利益。人才和技术优势为公司持续发展奠定了坚实的基础。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位:元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位:元
四、非主营业务分析 □适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位:元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位:元
应收款项融资本报告期净减少 10,736,029.22元,系期末应收票据减少。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、本公司以原值 13,207,553.50元、净值 6,899,166.36元的房屋建筑物及原值 1,885,502.39元、净值 1,366,123.64元 的国有土地使用权作为抵押物,为本公司向中国建设银行股份有限公司云浮市分行的融资提供抵押担保,截止 2022年 6 月 30日,短期借款余额 7,500万元、长期借款余额 2,330万元,开具银行承兑汇票余额 41,411,411.24.元。 2、本公司以原值 43,842,613.30元、净值 22,060,553.50元的房屋建筑物及原值 33,282,633.69元、净值 27,062,270.76 元的国有土地使用权作为抵押物,为本公司向中国农业银行股份有限公司云浮分行的融资提供抵押担保。截止 2022年 6 月 30日,本公司在该银行短期借款 2,460万元,开具银行承兑汇票余额 51,142,176.00元,由该银行为本公司与中国农业 银行股份有限公司东京分行签订借款合同开立涉外保函 3,000万元,本公司向中国农业银行股份有限公司东京分行借款 余额 3,000万元。 3、本公司在广发银行股份有限公司云浮支行质押应收票据 54,503,047.22元,为本公司开具银行承兑汇票提供担保。 截止 2022年 6月 30日,本公司在该银行开具银行承兑汇票余额 54,036,328.8元。 六、投资状况分析 1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 ?适用 □不适用 单位:元
□适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 ?不适用 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 (1) 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位:万元
?适用 □不适用 单位:万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 (1) 委托理财情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托理财。 (2) 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 (3) 委托贷款情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位:元
?适用 □不适用
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