[中报]凯发电气(300407):2022年半年度报告
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时间：2022年08月26日 02:30:00 中财网 |
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原标题:凯发电气:2022年半年度报告
天津凯发电气股份有限公司
2022年半年度报告
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人孔祥洲、主管会计工作负责人赵一环及会计机构负责人(会计主管人员)刘杰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本半年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
（一）经营业绩季节性波动风险
轨道交通基本建设项目受一定客观条件的制约，上半年由于节日假期、天气寒冷等因素，竣工项目相对较少，其计划竣工时间多为下半年。通常情况下，公司下半年的营业收入明显高于上半年，呈现一定的季节性特征。由于收入主要在下半年实现，而费用在年度内较为均衡地发生，因此通常会造成公司上半年经营业绩占全年业绩的比例较低，特别是第一季度可能还会出现亏损的情况。投资者不宜以季度数据、半年度数据推测全年经营状况。
（二）市场竞争加剧的风险
由于轨道交通装备制造业的进入壁垒相对较高，目前行业的竞争关系主要存在于现有竞争者之间。公司是提供轨道交通相关产品和服务的专业厂商，自成立以来，通过不断的技术积累和研发创新，产品种类、产品系列和服务能力日益完善，公司综合实力显著增强，已成为行业内颇具影响力的企业。
随着国民经济的发展和保障国计民生的需要，轨道交通行业未来仍将保持较大的投资规模。轨道交通装备制造业市场规模的增长预期将使现有竞争者加强在该领域的投入，并吸引更多的竞争者进入，导致行业竞争的加剧。如果公司不能保持技术和服务的创新，不能持续提高产品的技术水平和质量标准，不能充分适应行业竞争环境，则将面临客户资源流失、市场份额下降的风险。
（三）毛利率下降风险
公司致力于为客户提供优质产品和精细化服务，2019年、2020年、2021年和 2022年 1-6月毛利率分别为 22.67%、23.44%、25.69%和 23.36%。虽然公司不断加大对新技术和新产品的研发力度，通过技术创新及高附加值项目的实施，保持公司的盈利水平，但由于境外业务市场竞争较为充分，平均毛利率水平较低，公司整体毛利率水平相对不高，且公司未来可能存在因产品和服务价格下调或成本上升而导致毛利率进一步下降的风险。
（四）应收账款发生坏账的风险
2019年 12月 31日、2020年 12月 31日、2021年 12月 31日和 2022年 6月 30日，公司应收账款账面价值分别为 62,594.60万元、65,991.61万元、67,050.91万元和 63,819.89万元，占各期期末总资产的比例分别为 24.09%、24.57%、23.69%和 22.81%。公司客户主要包括中铁电气化局各项目部或地铁公司以及德联邦铁路集团等，虽然客户实力雄厚且信誉良好，应收账款回收状况正常，但随着公司经营规模的扩大，应收账款金额也可能逐步增加，如宏观经济环境、客户经营状况发生变化或公司采取的收款措施不力，应收账款将面临发生坏账损失的风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................... 2
第二节公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................. 8
第三节管理层讨论与分析 ................................................................................................................................ 11
第四节公司治理 .................................................................................................................................................. 22
第五节环境和社会责任 .................................................................................................................................... 23
第六节重要事项 .................................................................................................................................................. 24
第七节股份变动及股东情况 ........................................................................................................................... 29
第八节优先股相关情况 .................................................................................................................................... 33
第九节债券相关情况 ......................................................................................................................................... 34
第十节财务报告 .................................................................................................................................................. 37
备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的财务报表。
二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 |
| 公司、本公司、凯发电气 | 指 | 天津凯发电气股份有限公司 |
| 北京南凯 | 指 | 北京南凯自动化系统工程有限公司，系公司的全资子公司 |
| 北京瑞凯 | 指 | 北京瑞凯软件科技开发有限公司，系公司的全资子公司 |
| 天津东凯 | 指 | 天津东方凯发电气自动化技术有限公司，系公司的控股子公司 |
| 天津优联 | 指 | 天津阿尔法优联电气有限公司，系公司的控股子公司 |
| 天津保富 | 指 | 天津保富电气有限公司，系公司全资子公司 |
| 天津华凯 | 指 | 天津华凯电气有限公司，系公司全资子公司 |
| 凯发德国 | 指 | Keyvia Germany GmbH或 Keyvia Deutschland GmbH，系公司在德国为购买境外
资产 RPS、RPSSignal专门收购的全资子公司 |
| RPS | 指 | Rail Power Systems GmbH，系公司在德国收购的全资子公司。 |
| RPS Signal | 指 | RPS Signal GmbH，系公司在德国收购的全资子公司。 |
| 可转债 | 指 | 天津凯发电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 |
| 通号集团 | 指 | 中国铁路通信信号集团有限公司 |
| 立信会计师事务所 | 指 | 立信会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 中铁电气化局 | 指 | 中铁电气化局集团有限公司 |
| 国铁集团 | 指 | 中国国家铁路集团有限公司 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 |
| 中登公司 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 |
| 《公司章程》 | 指 | 天津凯发电气股份有限公司章程 |
| 股东大会 | 指 | 天津凯发电气股份有限公司股东大会 |
| 董事会 | 指 | 天津凯发电气股份有限公司董事会 |
| 监事会 | 指 | 天津凯发电气股份有限公司监事会 |
| 报告期 | 指 | 2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 |
| 元、万元 | 指 | 人民币元、万元 |
第二节公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 凯发电气 | 股票代码 | 300407 |
| 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | |
| 公司的中文名称 | 天津凯发电气股份有限公司 | | |
| 公司的中文简称（如有） | 凯发电气 | | |
| 公司的外文名称（如有） | Tianjin Keyvia Electric Co.,Ltd | | |
| 公司的外文名称缩写（如
有） | Keyvia Electric | | |
| 公司的法定代表人 | 孔祥洲 | | |
二、联系人和联系方式
| | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 蔡登明 | 王瑞瑾 |
| 联系地址 | 天津滨海高新技术产业开发区华苑产
业区（环外）海泰发展二路 15号 | 天津滨海高新技术产业开发区华苑产
业区（环外）海泰发展二路 15号 |
| 电话 | 022-60128018 | 022-60128018 |
| 传真 | 022-60128001-8049 | 022-60128001-8049 |
| 电子信箱 | [email protected] | [email protected] |
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用?不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用?不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，
具体可参见 2021年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□适用?不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2021年年报。
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是?否
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 |
| 营业收入（元） | 679,935,723.37 | 676,656,083.10 | 0.48% |
| 归属于上市公司股东的净利
润（元） | -13,283,880.26 | -1,356,908.94 | -878.98% |
| 归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益后的净利润
（元） | -20,206,502.80 | -2,806,834.82 | -619.90% |
| 经营活动产生的现金流量净
额（元） | -170,862,015.54 | -65,903,375.45 | -159.26% |
| 基本每股收益（元/股） | -0.04 | -0.004 | -900.00% |
| 稀释每股收益（元/股） | -0.04 | -0.004 | -900.00% |
| 加权平均净资产收益率 | -0.92% | -0.10% | -0.82% |
| | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 |
| 总资产（元） | 2,798,418,386.80 | 2,830,045,328.89 | -1.12% |
| 归属于上市公司股东的净资
产（元） | 1,415,369,708.22 | 1,446,958,373.71 | -2.18% |
公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有
者权益金额
?是 □否
| 支付的优先股股利 | 0.00 |
| 支付的永续债利息（元） | 0.00 |
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益（包括已计提资
产减值准备的冲销部分） | -258,439.10 | 处置固定资产净收益 |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正 | 8,044,883.02 | 收到的政府补助及结转的递延收益 |
| 常经营业务密切相关，符合国家政策
规定、按照一定标准定额或定量持续
享受的政府补助除外） | | |
| 委托他人投资或管理资产的损益 | 344,252.67 | 结构性存款收益 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和
支出 | 10,825.21 | 其他营业外收支净额 |
| 减：所得税影响额 | 1,203,151.76 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | 15,747.50 | |
| 合计 | 6,922,622.54 | |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
公司自创立以来一直专注于轨道交通牵引供电及其自动化领域，主营业务为电气化铁路及城市轨道交通牵引供电系
统核心产品的研发、生产和销售，以及牵引供电系统的咨询、设计、安装、调试和服务业务，具备为客户提供从咨询设
计到交付全套解决方案的能力。
国内市场中，公司城市轨道交通自动化系统中的综合监控系统（控制中心及站级综合监控系统、电力监控系统和环
境机电设备监控系统）和综合安防系统（视频监控系统、门禁系统、周界及集中报警系统）、直流供电系统、机车车辆
控制零部件等产品已在多个城市轨道交通项目中得到成功应用；铁路供电自动化系统中的供电调度自动化系统（牵引电
力调度系统、供电维修信息管理系统、远方监控装置）、综合自动化系统（牵引供电综合自动化系统、铁路配电综合自
动化系统、电站环境在线监控系统）、供电自动化监测装置（变电站自动化检测装备）等系列产品已应用于高铁、客运
专线以及常速电气化铁路，覆盖全国各铁路公司。
国外市场中，全资子公司德国 RPS的轨道交通供电业务及接触网业务在德国处于市场领先地位，并延伸到欧洲、亚
洲、北美、澳洲等地区的多个国家。
公司主营产品及其用途如下表所示：
| 产品领域 | 用途 |
| 铁路供电自动化系
统 | 牵引供配电变电所、开闭所、分区所、AT所的保护、控制、测量、信号和通信功能，并根据工程需求
可配套环境安全监控和电气设备在线监测设备用于远方监视及高压设备状态监测诊断。 |
| | 分布式过程监控调度指挥系统，具备对铁路电气化牵引供电、铁路电力供电（车站负荷开关、信号电
源及其它供电等）的现场设备测量、控制、调度和管理、抢修指挥功能，保障列车运行的供电要求。
电动隔离开关及负荷开关、箱式变电所、10kV环网柜控制、测量、信号、通信功能采用远方测控装置
（RTU/FTU/STU）承担。 |
| 城市轨道交通自动
化系统 | ISCS基于同一个软件平台集成或互联地铁各专业自动化子系统，满足对地铁各专业中央和车站监控以
及全线各子系统连锁互动的要求的集成化监控调度管理的应用。
PSCADA提供变电所保护、控制、测量、通信管理功能。
BAS为保证自动化及节能要求，实现对空调、风机、电梯、给排水泵、消防联动等进行监视、控制和
管理。 |
| | 实现对轨道交通全线车站、车辆段的设备和管理用房、出入口、站台、站厅、票务室等重点区域的实
时视频监控、出入管理、登记、入侵探测、紧急告警等功能。 |
| 轨道交通供电检测
装备 | 检测设备以高压测试车、二次测试车、电能质量分析装置、大电流测试装置等为主，测试车以汽车为
载体，并以计算机为控制系统，控制模块式测试仪器组成集成化的综合测试装置，以搭积木的形式合
理布置于车内，便于拆装和搬运。通过外部引线及附件将被试设备或被试设备与测试系统相连，由计
算机控制完成全部试验工作并自动生成标准试验报告，给出测试结论。 |
| 直流开关柜系统 | 应用于地铁及轻轨、有轨电车 1500V及 750V直流牵引供电系统，为电力机车提供可靠供电保障。 |
| 轨道交通机车车辆
控制系统 | 磁轨制动：采用电磁原理对机车进行制动控制，具备结构紧凑、体积小的特点，可以满足制动力大，
制动距离短的要求。
司控器：司机用来操纵机车运行的主令控制器，用来控制机车的运用工况和行车速度。 |
| RPS轨道交通供电
系统业务 | 为高速铁路、高速客运专线、普速电气化铁路及地铁、轻轨提供供电系统的方案设计、应用设计、部
分关键设备制造、集成供货、安装调试、咨询及服务。 |
| RPS轨道交通接触
网业务 | 为高速铁路、高速客运专线、普速电气化铁路及地铁、轻轨提供接触网系统的方案设计、应用设计、
关键零部件制造、集成供货、安装调试、咨询及服务。 |
截止 2022年 6月 30日，公司在执行合同金额约 39.14亿元人民币，国内在执行合同金额为 15.18亿元，国外在执行
合同金额为 23.96亿元。
| 序号 | 项目名称 | 项目进度 |
| 1 | 北京 12号线 TIAS | 供货及现场调试中 |
| | 天津 10号线 ISCS | |
| 3 | 北京 17号线开关柜 | 合同执行中，部分站所已供货 |
| 4 | 北京昌平线南延 ISCS | 供货及现场调试中 |
| 5 | 绍兴 1号线火灾自动报警系统 | 供货完成现场调试中 |
| 6 | 北京地铁 16号线 ISCS | 北段、中段已开通，南段供货中 |
| 7 | 郑万湖北段辅助监控 | 供货完成现场调试中 |
| 8 | 郑西高铁综自改造 | 供货完成现场调试中 |
| 9 | 西安局辅助监控集采 | 供货完成现场调试中 |
| 10 | 北京地铁 12号线汇流排及其附件 | 分段供货中 |
| 11 | 16号线闭路电视 | 北段、中段已开通，南段供货中 |
| 12 | 佛山 3号线 PSCADA | 供货调试中 |
| 13 | 16号线 1500V开关柜 | 北段、中段已开通，南段供货中 |
| 14 | 乌鲁木齐 2号线二期综合监控 | 设计联络，尚未备货 |
| 15 | 包西线综自改造 | 供货完成调试中 |
| 16 | 西安 6号线 1500V开关柜 | 供货中 |
| 17 | 16号线电源及接地 | 北段、中段已开通，南段供货中 |
| 18 | 北京 12号线 | 内部备货 |
| 19 | 北京昌平线南延工程 | 主合同执行中，部分站所未完成 |
| 20 | 苏州 S1号线 | 主合同执行中，部分站所未完成 |
| 21 | 苏州 7（主线） | 内部备货 |
| 22 | Stuttgart-Vaihingen | 89.60% |
| 23 | Oestrich-Winkel | 88.88% |
| 24 | Chemnitz Hbf.- Chemnitz Kappel 1.BA | 86.87% |
| 25 | ESTW Dillingen-Saar; 50Hz und EWHA | 86.38% |
| 26 | Eü Cherbourger Str., Str. 1740, OLA | 85.83% |
| 27 | 2. S-Bahn Stammstrecke VE 15g | 85.29% |
| 28 | ESTW-A-Ruhland | 84.35% |
| 29 | Sande Wilhelmshaven PFA 4.2/5, EWHA GFB | 83.07% |
| 30 | OS-ESTW Osnabrück | 81.78% |
| 31 | VP9 Berliner Au?enring | 81.66% |
| 32 | ABS Oldenburg - Wilhelmshaven PFA 1- OLA | 80.71% |
| 33 | MNL Line 2 East Extension | 78.50% |
| 34 | K?ln S13 Los 1b | 76.63% |
| 35 | Bf. Bad K?sen - OLA, 50Hz | 71.29% |
| 36 | Neubau ZBA zwei GUW AKN | 70.92% |
| 37 | K?ln S13 Los 1a | 70.57% |
| 38 | ESTW G??nitz, ESTW Lehndorf | 65.92% |
| 39 | Rahmenvertrag Erfurt 2021 | 63.30% |
| 40 | Aachen RotheErde ABS 4 | 61.77% |
| 41 | SendlingerSpange | 61.22% |
| 42 | Bonn-Vilich OLA Stadtbahn S13 | 56.36% |
| 43 | FB S6 Frankfurt West - Bad Vilbel | 52.65% |
| 44 | Oldenburg – Wilhelmshaven PFA 6.2 | 52.61% |
| 45 | Energie SP Mainz | 50.60% |
| 46 | ABS Oldenburg Wilhelmshafen DB Netz | 50.52% |
| | Neubau PV-Anlage 16,7 Hz Netz | |
| 48 | HBM Dresden Plauen | 45.59% |
| 49 | RTB Rastatt Umverlegung | 45.05% |
| 50 | S21 UntertürkheimInterregiokurve | 42.11% |
| 51 | DB Energie - UW Donauw?rth | 41.06% |
| 52 | RA Tunnel Rastatt NBS Basheide-Rastatt | 40.63% |
| 53 | Berlin Werkhalle ICE4 Neubau | 37.67% |
| 54 | SebaldsbrückerHeerstra?e | 33.63% |
| 55 | ESTW Altenburg | 30.11% |
| 56 | ESTW München Ost | 28.09% |
| 57 | Troisdorf S13, Los 12.001, Neubau EWHA | 26.65% |
| 58 | RRX LEV-Chempark 50Hz | 24.28% |
| 59 | Troisdorf S13 Los 3 | 18.67% |
| 60 | Kiel - GFB Bbf. | 17.66% |
| 61 | DB Energie UW Aalen | 15.19% |
| 62 | München Ost ESTW, VE07 50 Hz | 14.02% |
| 63 | Moosburg-Landshut Strecke 5500 | 13.51% |
| 64 | 2. S-Bahn Stammstrecke VE 15i | 13.04% |
| 65 | Braunschweig, WeddelerSchleife | 12.25% |
| 66 | ST Stuttgart 21 Talkessel DSS | 11.52% |
| 67 | KorridorRiedbahn | 10.83% |
| 68 | München Ost VE753B TST 10kV 2. SBSS | 8.40% |
| 69 | Braunschweig, Abzw. Schmiedekamp, OLA | 6.35% |
| 70 | S21 PA 1.7 Los 01 Feuerbach | 5.93% |
| 71 | Johanneskirchen-Daglfing | 5.21% |
| 72 | ESTW LinkeRheinseite K?ln-Bonn, EEA | 5.14% |
| 73 | S21 PA 1.7 Los 02 Bad Cannstatt | 2.65% |
| 74 | S21, PA 1.7 BTO Los C - Porr | 2.03% |
| 75 | Jade Weser Port Wilhelmshaven | 1.42% |
| 76 | Bf. Meitingen | 1.14% |
| 77 | S21, PA 1.7 BTO Los A - ARGE Eiffage FF | 0.66% |
| 78 | RiedbahnKorridor TK | 0.51% |
| 79 | Bf. Rostock-BramowUmbau, Los 2.1 OLA | 0.00% |
| 80 | Umbau Bf. Bad Schandau Ost | 0.00% |
| 81 | UmbauKnotenG??nitzinkl. ESTW (BA 2) | 0.00% |
| 82 | SP Neuwied | 0.00% |
| 83 | DB Energie LUW Heide | 0.00% |
| 84 | DB Energie LUW Husum | 0.00% |
| 85 | DB Energie LUW T?nning | 0.00% |
| 86 | DB Energie LUW Allgemein | 0.00% |
| 87 | Ulm Hbf, NBS PfA 2.6, LST + EEA | 0.00% |
| 88 | S21, PA 1.7; S-Bahn 50Hz＆TK | 0.00% |
| 89 | München-PasingBaufeldfreimachung U5 TK | 0.00% |
| 90 | ESTW Kreiensen 2. BS | 0.00% |
| 91 | Düsseldorf GUW REP und UNV | 0.00% |
二、核心竞争力分析
1、自主创新优势
公司自成立以来，已经历二十余年的发展，始终坚持自主创新的发展战略，专注于轨道交通领域相关自动化设备的
研发、生产和销售，目前已经形成比较完善的产品体系，形成了电气化铁路与城市轨道交通两大经济来源。公司积极与
高校和科研院所开展合作，加快科技成果向生产力的转化。与此同时结合凯发轨道交通产业化基地项目，建设国内一流
实验室、开发工具及装备的硬件设施配备，为技术创新营造更好的环境和条件。
同时，为进一步加强市场竞争力和拓展产业布局，公司于 2016年全资收购了德国 RPS，实现了从牵引供电二次产品
向一次产品的拓展，为后续国际业务拓展奠定了基础，并具备了为客户提供咨询设计、产品研发、装备制造、供货安装、
督导调试等全业务链解决方案的能力。
2、核心团队优势
公司有一支具有卓越领导能力、丰富的专业经验和极强凝聚力的优秀管理团队。很多管理人员不仅是优秀的企业管
理者和领导者，还是电气自动化领域的专家，具有近二十年的电气自动化领域的从业经历。丰富的专业知识加上长期在
轨道交通领域从业的经历，使他们对行业发展的判断、产品的技术发展方向的把握具有独到的见解，使得管理团队能够
对公司更准确的定位并制定高瞻远瞩、符合公司自身特点的发展战略。从公司成长之初到步入现今的快速发展阶段，公
司的管理团队保持了极高的人员稳定性，这为公司今后的长期发展提供了强有力保障。
同时，公司一直把人才培养放在首位，总结出了一套适合公司业务的人才培养手段和流程，通过各种方式培养了一
大批熟悉轨道交通专业的技术人才，完成了百余项国家重点工程项目。除此以外，良好的业绩和发展前景也吸引了行业
内优秀的专家、技术领军人才加盟，使得公司的研发队伍得到了充实和提高。
3、行业先发及品牌优势
公司是国内较早进入轨道交通领域为其提供自动化系统等产品的企业之一。鉴于铁路及城市轨道交通与国民经济息
息相关且对安全性的要求极高，因此铁路主管部门及轨道交通运营单位对供应商的选择非常严格，行业本身具有严苛的
技术实力及丰富的运行经验壁垒。作为国内最早研制铁路牵引供电综合自动化系统和城轨综合监控系统的专业企业之一，
公司在行业内已建立了较为领先的市场地位和稳定的客户资源。近年来，公司先后参与了国内百余项普速铁路建设项目、
60余条高速铁路建设项目以及 120多条城市轨道交通建设项目，业务领域不仅覆盖国内主要干线铁路和 40余个城市，
还通过德国 RPS在欧洲特别是德国市场占有领先地位。同时，公司历来重视品牌建设，凭借优质的产品性能、良好的技
术支持和及时的售后服务赢得了客户的认可，多次荣获核心客户颁发的“优秀供应商”称号，并被工业和信息化部评为“全
国工业品牌培育示范企业”和国家级“专精特新”小巨人企业，“Keyvia凯发?”已经成为行业领域内的知名品牌。
RPS是一家具有百余年历史，主要从事电气化铁路、高速铁路及城市轨道交通牵引供电系统设计、相关设备制造、系统集成和咨询服务的专业公司。RPS在牵引供电业务方面已经积累了丰富的项目经验，目前其技术水平和市场占有率
在德国轨道交通领域处于行业前列。
4、产品体系优势
公司在轨道交通自动化领域产品种类较为完善，产品体系完整，在轨道交通的牵引供电自动化系统、一次供电系统、
调度自动化系统、综合监控系统、视频监控系统、机车车辆控制系统等方面都有先进的技术、成熟的产品以及大型项目
成功运行的项目经验。德国 RPS承继了原德国保富在接触网业务、供电系统业务的核心竞争优势及品牌影响力，拥有全
系列德联邦铁路接触网系统（包括高速铁路）以及 AC、DC供电相关技术和产品，具有系统设计、初步设计、深化设计、
安装、督导及系统集成等能力。公司产品体系完整的优势主要体现在两个方面：一是可以更广泛参与到目标市场，保持
公司业务的稳定增长；二是客户倾向于选择产品体系完整的供应商，以方便系统互联和控制管理，减少运营维护成本。
5、行业标准制定者优势
凭借多年的技术积累与业务创新，公司已成为国内同行业企业中技术标准的制定者之一。公司参与了《轨道交通-地
面装置-直流开关设备》、《电气化铁路牵引变电所综合自动化系统装置》、《铁路电力变配电所综合自动化系统装置》、
《电气化铁路动态无功补偿装置》等国家或行业标准的制定。同时，德国 RPS已有多人入选国际电工委员会（IEC）、
欧洲电工标准化委员会（CENELEC）和德国电工与电子标准化委员会会员（DKE）。公司突出的行业技术标准制定者
的优势将进一步强化公司的核心竞争力。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 |
| 营业收入 | 679,935,723.37 | 676,656,083.10 | 0.48% | |
| 营业成本 | 521,069,776.91 | 505,026,406.37 | 3.18% | |
| 销售费用 | 36,136,213.80 | 41,940,935.87 | -13.84% | |
| 管理费用 | 84,348,527.91 | 86,033,918.42 | -1.96% | |
| 财务费用 | 7,500,387.99 | 6,904,013.54 | 8.64% | |
| 所得税费用 | 909,400.03 | 793,073.67 | 14.67% | |
| 经营活动产生的现金
流量净额 | -170,862,015.54 | -65,903,375.45 | -159.26% | 受疫情影响，公司境
内项目本期进度缓
慢，收入减少，同时
应收账款回款同比减
少 |
| 投资活动产生的现金
流量净额 | -45,352,834.14 | -88,755,697.41 | 48.90% | 主要原因是本期公司
支付的用于现金管理
的产品金额同比减
少，以及境外子公司
购建资产同比减少 |
| 筹资活动产生的现金
流量净额 | 47,172,069.05 | -5,916,701.52 | 897.27% | 公司本期取得银行贷
款同比增长，以及本
期支付股利同比减少 |
| 现金及现金等价物净
增加额 | -177,811,190.61 | -172,229,689.15 | 3.24% | |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
占比 10%以上的产品或服务情况
?适用 □不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上年
同期增减 |
| 分产品或服务 | | | | | | |
| 供电及自动化
系统 | 229,653,696.90 | 159,555,981.70 | 30.52% | -14.79% | -12.61% | -1.74% |
| 轨道交通综合
监控及安防 | 6,736,719.33 | 5,117,902.11 | 24.03% | 114.77% | 268.26% | -31.66% |
| 接触网工程 | 440,378,312.10 | 352,035,723.10 | 20.06% | 10.34% | 11.43% | -0.78% |
四、非主营业务分析
□适用?不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| | 本报告期末 | | 上年末 | | 比重增
减 | 重大变动说明 |
| | 金额 | 占总资产比例 | 金额 | 占总资产比例 | | |
| 货币资金 | 518,821,362.84 | 18.54% | 717,388,449.31 | 25.35% | -6.81% | |
| 应收账款 | 638,198,871.12 | 22.81% | 670,509,145.15 | 23.69% | -0.88% | |
| 合同资产 | 230,960,583.41 | 8.25% | 177,014,781.03 | 6.25% | 2.00% | |
| 存货 | 685,564,991.75 | 24.50% | 577,154,453.82 | 20.39% | 4.11% | |
| 投资性房地产 | 65,431,645.67 | 2.34% | 68,454,741.55 | 2.42% | -0.08% | |
| 长期股权投资 | 2,482,102.23 | 0.09% | 2,888,781.74 | 0.10% | -0.01% | |
| 固定资产 | 272,826,784.85 | 9.75% | 283,664,887.13 | 10.02% | -0.27% | |
| 在建工程 | 3,218,832.44 | 0.12% | 372,449.74 | 0.01% | 0.11% | |
| 使用权资产 | 49,810,601.26 | 1.78% | 57,972,553.18 | 2.05% | -0.27% | |
| 短期借款 | 164,408,766.35 | 5.88% | 94,882,144.17 | 3.35% | 2.53% | |
| 合同负债 | 434,907,573.80 | 15.54% | 409,794,600.00 | 14.48% | 1.06% | |
| 长期借款 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00% | |
| 租赁负债 | 26,507,579.04 | 0.95% | 35,427,320.56 | 1.25% | -0.30% | |
2、主要境外资产情况
?适用 □不适用
| 资产的
具体内
容 | 形成
原因 | 资产规模 | 所在
地 | 运营模式 | 保障资产
安全性的
控制措施 | 收益状况 | 境外资产
占公司净
资产的比
重 | 是否存在
重大减值
风险 |
| RPS | 收购 | 867,169,987.8
6 | 德国 | 集设计、生产、安
装、服务于一体的
轨道交通设备供应
商 | 建立完善
的内控管
理制度并
有效执行 | 14,341,633.
98 | 61.27% | 否 |
3、以公允价值计量的资产和负债
□适用?不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
不适用
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用?不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用?不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□适用?不适用
5、募集资金使用情况
?适用 □不适用
（1）募集资金总体使用情况
?适用 □不适用
单位：万元
| 募集资金总额 | 34,101.98 |
| 报告期投入募集资金总额 | 386.07 |
| 已累计投入募集资金总额 | 32,064.94 |
| 募集资金总体使用情况说明 | |
| 公司严格按照募集资金相关法律法规的要求存放、使用和管理募集资金，报告期内公司累计使用募集资金 386.07万
元，截止报告期末累计使用 32,064.94万元，未发生违法违规情形。 | |
（2）募集资金承诺项目情况
?适用 □不适用
单位：万元
| | 是否
已变
更项
目
(含
部分
变
更) | 募集资
金承诺
投资总
额 | 调整后
投资总
额(1) | 本报告
期投入
金额 | 截至期
末累计
投入金
额(2) | 截至期
末投资
进度(3)
＝
(2)/(1) | 项目达
到预定
可使用
状态日
期 | 本报告
期实现
的效益 | 截止报
告期末
累计实
现的效
益 | 是否达
到预计
效益 | 项目可
行性是
否发生
重大变
化 |
| | | | | | | | | | | | |
| 1、接触
网设计及 | 否 | 20,527.
98 | 20,527.
98 | 0.00 | 20,529.
09 | 100.01
% | 2021-
06-30 | 1,418.8
0 | 0.00 | 是 | 是 |
| 安装调试
能力升级
和关键零
部件生产
扩建项目 | | | | | | | | | | | |
| 2、城市
轨道交通
直流牵引
供电智能
控制设备
与系统升
级产业化
项目 | 否 | 6,305.7
0 | 5,805.7
0 | 0.00 | 5,040.0
8 | 86.81% | 2021-
12-31 | 205.94 | 0.00 | 否 | 否 |
| 3、轨道
交通牵引
供电关键
装备技术
研发平台
建设项目 | 否 | 8,155.8
0 | 7,768.3
0 | 386.07 | 6,495.7
7 | 83.62% | 2023-
06-30 | 0.00 | 0.00 | 不适用 | 否 |
| 承诺投资
项目小计 | -- | 34,989.
48 | 34,101.
98 | 386.07 | 32,064.
94 | -- | -- | 1,624.7
4 | | -- | -- |
| 超募资金投向 | | | | | | | | | | | |
| 无 | | | | | | | | | | | |
| 合计 | -- | 34,989.
48 | 34,101.
98 | 386.07 | 32,064.
94 | -- | -- | 1,624.7
4 | | -- | -- |
| 未达到计
划进度或
预计收益
的情况和
原因（分
具体项
目） | 受境内外新冠肺炎疫情的影响（供应商设备延期交付、凯发轨道交通产业化基地二期工程基建临时停
工等），并结合实际募集资金使用情况和项目实施情况，经董事会审议通过，公司分别于 2020年 4月、12
月、2021年 8月及 2022年 4月对募集资金投资项目进行延期，将轨道交通牵引供电关键装备技术研发平台
建设项目达到预定可使用状态的日期延期至 2023年 6月 30日。
城市轨道交通直流牵引供电智能控制设备与系统升级产业化项目实现效益低于预期，主要系受疫情等
因素影响，部分在执行项目进度放缓，导致当期营业收入规模相对较小。同时，公司本期增加了研发投
入，当期新增研发费用 550万元。 | | | | | | | | | | |
| 项目可行
性发生重
大变化的
情况说明 | 不适用 | | | | | | | | | | |
| 超募资金
的金额、
用途及使
用进展情
况 | 不适用 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 募集资金
投资项目
实施地点
变更情况 | 不适用 | | | | | | | | | | |
| 募集资金
投资项目
实施方式
调整情况 | 适用 | | | | | | | | | | |
| | 报告期内发生 | | | | | | | | | | |
| | 公司于 2022年 4月 8日召开第五届董事会第九次会议、第五届监事会第九次会议，审议通过了《关于
部分募集资金投资项目增加实施主体并延期的议案》。公司在现有公开发行可转换公司债券募集资金投资项
目之“轨道交通牵引供电关键装备技术研发平台建设项目”（以下简称“研发平台项目”）基础之上，以自有资
金 1,510万元和“研发平台项目”募集资金 1,500万元合计 3,010万元出资设立全资子公司“天津华凯电气有限
公司”（简称“天津华凯”），并将天津华凯增加为“研发平台项目”之子项目“大功率电力电子测试实验中心”的
实施主体之一，承接公司在该研发项目的后续研发及相关产品产业化工作。 | | | | | | | | | | |
| 募集资金
投资项目 | 适用 | | | | | | | | | | |
| | （2018）京会兴专字第 05000032号关于天津凯发电气股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报 | | | | | | | | | | |
| 先期投入
及置换情
况 | 告先期投入并置换的金额 6,413.08万元。 |
| 用闲置募
集资金暂
时补充流
动资金情
况 | 不适用 |
| 项目实施
出现募集
资金结余
的金额及
原因 | 适用 |
| | 截至 2021年 12月 31日，接触网设计及安装调试能力升级和关键零部件生产扩建项目、城市轨道交通
直流牵引供电智能控制设备与系统升级产业化项目分别结余募集资金 244.05万元和 842.45万元，主要为根
据项目实际情况节省的建设投资、闲置募集资金进行现金管理产生的资金利息及结构性存款收益等。 |
| 尚未使用
的募集资
金用途及
去向 | 尚未使用的募集资金存放于募集资金专户 |
| 募集资金
使用及披
露中存在
的问题或
其他情况 | 无 |
（3）募集资金变更项目情况 （未完）
