[中报]高能环境(603588):高能环境2022年半年度报告
原标题:高能环境:高能环境2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人凌锦明、主管会计工作负责人吴秀姣及会计机构负责人（会计主管人员）祁鹤鸣声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述了公司可能面临的风险，敬请查阅本报告“管理层讨论与分析”章节关于公司可能面临风险的描述。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 5 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 7 第四节 公司治理 ............................................................. 19 第五节 环境与社会责任 ....................................................... 21 第六节 重要事项 ............................................................. 32 第七节 股份变动及股东情况 ................................................... 43 第八节 优先股相关情况 ....................................................... 48 第九节 债券相关情况 ......................................................... 48 第十节 财务报告 ............................................................. 51
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 注：1、本报告期初数同法定披露的上年年末数。 2、本报告期末数以未经审计的合并报表数据填列。 3、2022年6月，公司实施2021年年度权益分派，本次权益分派以实施公告确定的股权登记日的总股本1,065,900,987股，扣除回购专户中的回购股份531,000股后，即以1,065,369,987股为基数，每股派发现金红利人民币 0.07 元（含税），每股转增股份 0.20 股，共计转增股份213,073,997股。公司已根据相关会计准则的规定按最新股本调整并列报上年同期基本每股收益。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 √适用 □不适用 单位：元
十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）及中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（证监会公告2012[31]号），公司所处行业为生态保护和环境治理业（代码为N77）。固废危废资源化、生活垃圾处理及环境修复均为生态保护和环境治理业中细分领域。 公司从事的主要业务领域概要如下： 环保产业是生态文明建设的支柱产业，是打赢污染防治攻坚战的中坚力量。“十四五”以来，节能环保、循环经济的高度不断被提高，国家对环保领域的支出逐年增长，据生态环境部与财务司、中国环境保护产业协会共同编制并于2022年1月发布的《中国环保产业发展状况报告（2021）》，生态环保产业总体规模保持增长，2020 年我国环境治理营收 1.95 万亿元，全国环境治理营收近十年的年均复合增速约20%。环保产业已成为国民经济新的增长力量。 报告期内，国内“碳达峰”、“碳中和”相关工作持续推进。2022年5月，财政部印发《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》，将支持碳达峰碳中和工作划为财政部门落实党中央重要决策部署的政治责任，构建有利于促进资源高效利用和绿色低碳发展的财税政策体系，为实现碳达峰碳中和目标提供有力支撑。2022年8月，工信部、发改委和生态环境部印发《工业领域碳达峰实施方案》，提出“十四五”期间，能源资源利用效率大幅提升，建成一批绿色工厂和绿色工业园区；“十五五”期间，产业结构布局进一步优化，基本建立以高效、绿色、循环、低碳为重要特征的现代工业体系，确保工业领域二氧化碳排放在2030年前达峰。 公司从事的环保细分领域报告期变化情况如下： 固废危废资源化利用&无害化处置：2022 年1 月，发改委等七部联合印发《关于加快废旧物资循环利用体系建设的指导意见》，强调建立健全废旧物资循环利用体系对促进绿色低碳循环发展、助力实现碳达峰碳中和具有重要意义。2022年2月，工信部等八部门印发《关于加快推动工业资源综合利用的实施方案》。方案制定2025年主要目标，降低钢铁、有色、化工等重点行业工业固废产生强度，提升工业资源综合利用效率，力争大宗工业固废综合利用率达到 57%，主要再生资源品种利用量超过4.8亿吨，推动构建高效再生资源回收体系。 国家对资源循环利用的重视将助力公司固废危废资源化利用板块的发展，成为循环利用行业的领先者和倡导者。 生活垃圾处理：2022年7月13日，住建部、发改委印发《城乡建设领域碳达峰实施方案》，其中提出，全面推行垃圾分类和减量化、资源化，完善生活垃圾分类投放、分类收集、分类运输、分类处理系统，到 2030 年城市生活垃圾资源化利用率达到 65%。倡导农村生活垃圾资源化利用，推进建筑垃圾集中处理、分级利用，到2030年建筑垃圾资源化利用率达到55%。 随着生活垃圾收运体系要求的不断完善和垃圾资源利用的不断推广，商业模式推陈出新，势必优胜劣汰。公司深耕固废行业多年，并将凭借快速应变市场规则的能力乘势而上，立足固废行业，为绿色循环经济贡献力量。 环境修复领域：2021年12月31日，生态环境部等七部印发《“十四五”土壤、地下水、农村生态环境保护规划》，从土壤污染防治、地下水污染防治、农业农村环境治理和生态环境监管四个方面制定具体任务。今年2月，国务院发布《关于开展第三次全国土壤普查的通知》，将对全国耕地、园地、林地、草地等农用地和部分未利用地的土壤进行土壤性质、类型、利用状况等内容的调查。5月，财政部、生态环境部修订印发《土壤污染防治资金管理办法》。土壤污染防治资金主要支持各地涉重金属历史遗留固体废物、重金属减排等土壤重金属污染源头治理，以及事关农产品、人居环境安全的农用地、建设用地风险管控或修复等工作。同月，《新污染物治理行动方案》发布重点管控新污染物清单，对新污染物实施源头管控、过程控制和末端综合治理。多频高效的政策发布是环境修复领域持续规范化、可持续发展的体现，对未来提高生态修复技术和污染调查工作质量具有积极推动作用。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司主要核心竞争力未发生重大变化，具体可见公司2021年年度报告相应章节；相关要素更新情况如下： 1、专利、技术研发更新情况： 截至报告期末，公司（含子公司）拥有授权专利合计600余件，其中母公司拥有授权专利463件；累计主、参编国家及行业标准与规范88项； 公司拥有特许经营权22项，其中生活垃圾焚烧发电项目12项、生活垃圾填埋处理项目3项、医疗废弃物处置项目2项、污水污泥处理项目3项、安全供水项目1项、餐厨废弃物收运处置项目1项。 2022年上半年公司及下属子公司新增32件授权专利：
2022上半年，公司在技术研发方面取得的主要成绩如下： （1）2021年度中华环保联合会科学技术奖评审结果公布，高能环境自主研发的“用于地下水污染风险管控的 HDPE 垂直阻隔系统”、“城市有机污染场地原位精准高效修复关键技术”两项核心技术荣获“科技进步奖二等奖”； （2）高能环境联合西北矿冶研究院申报的“铜铅锌冶炼多源固废协同利用关键技术开发及应用”项目荣获“甘肃省科学技术进步一等奖”； （3）中国科学院在2022年度工作会议上公布了“2021年度科技促进发展奖”获奖名单，由中国科学院地理科学与资源研究所领衔、高能环境作为主要合作单位组成的“工业污染场地修复关键技术与应用”团队荣获该奖项； （4）中国环境科学学会公布的“2021年度环境保护科学技术奖”获奖项目名单，其中，高能环境参与的两个项目荣获“环境保护科学技术二等奖”。 2、品牌塑造更新情况： 2022年上半年，公司获得“中国科学院科技促进发展奖”、“北京市‘安康杯’竞赛优胜单位”等奖项，公司子公司宁波大地凭借成熟的企业管理经验，优秀的技术研发实力，科学的生产运营水平获得“2021年度宁波市镇海区人民政府质量奖”；子公司邵阳高能获评“邵阳市城市管理工作先进单位”。 三、经营情况的讨论与分析 报告期公司实现营业收入39.97亿元，比上年同期增长18.55%；归属于上市公司股东的净利润4.44亿元，较上年同期增长13.80%；归属上市公司股东的净资产58.93亿元，较上年末增长7.28%；经营活动产生的现金流量净额 5.97 亿元，较上年同期增长 505.44%。其中固废危废资源化处置及生活垃圾处理等运营类项目保持增长趋势，并在整体收入、利润结构中占比超过工程类业务。 1、固废处理运营 （1）固废危废资源化利用 报告期内，固废危废资源化利用板块实现收入16.70亿元，同比增长51.80%；毛利率14.22%，同比降低4.62个百分点。 ① 已运营项目： 高能鹏富：上半年尤其是二季度受疫情多点散发影响，部分地区运输受限，以及部分地区危废跨省转移手续收紧，办理相关手续较慢等因素，一定程度上影响了原料运输及供应；其次由于处置中所需辅料、燃料等材料价格上涨，导致主营成本上涨较大，利润额较上年同期略有下降。 此外，报告期内处置的高价值物料较多，而二季度金属价格波动较大，综合因素导致报告期毛利率较低。 靖远高能：报告期内冶炼废渣综合利用技术提升及产业优化项目（二期）项目在全力建设中，受疫情影响，项目建设进度有所延迟，报告期内只有电解铅生产线投产。一方面，二期项目建设内容中有对一期项目的升级改造，对一期正常生产有所影响；另一方面，二期项目报告期末尚未全部投产，一期项目产出的粗铅等产品计划作为二期项目的原料，因此未完全对外销售。 高能中色：报告期加大对原材料的采购力度，进一步加强精细化管理，提高产能，降低加工成本以弱化加工辅料涨价对成本的冲击，上半年收入同比增长60.28%。 贵州宏达：通过公司对贵州宏达项目的持续投入及支持，该项目在报告期实现稳定生产，并扭亏为盈。 ② 在建项目： 重庆耀辉：报告期受疫情影响，项目建设所需关键部件供应不及时，建设进度略晚于预期；已于今年6月取得危废经营许可证并进入试生产。 金昌高能：报告期受疫情影响，项目建设进度有所延迟，已于今年6月取得危废经营许可证。 江西鑫科：报告期受疫情因素影响较小，建设计划如期推进，预计年底前主体可投入运营。 2022年8月，公司出资3,750万元收购江庆和持有的江西鑫科剩余20%股份（对应注册资本人民币2,763.158万元，实缴人民币1,250万元），收购完成后，公司将拥有江西鑫科100%股权。 鑫盛源和正弦波：报告期受疫情影响，氧化亚镍和电池级硫酸镍项目建设进度有所延迟，现已完成建设并投产。 （2）固废危废无害化处置 报告期内，固废危废无害化处置板块实现收入1.76亿元，同比增长13.43%；毛利率32.62%，同比降低12.98个百分点。危废无害化市场竞争异常激烈，宁波大地、乐山危废等项目处置毛利率水平下降。此外，乐山项目受疫情影响，有效生产时间不足，影响毛利率水平。 （3）生活垃圾处理 报告期内，生活垃圾处理板块实现收入5.12亿元，同比增长9.25%，毛利率39.96%，同比降同时报告期新增了内江和台州项目，因此总体收入保持增长，毛利率略有下降。已投运的生活垃圾焚烧项目运营情况良好，体现出该类项目抗波动、抵御风险的属性。 2、固废处理工程 （1）生活垃圾处理工程 报告期内，生活垃圾处理工程板块实现收入6.12亿元，同比下降9.31%；毛利率26.18%，同比增加6.48个百分点。生活垃圾处理工程与去年同期相比项目量减少，同时受疫情影响有效开工时间不足导致收入有所下降，但同时有效控制了工程成本，从而提升项目毛利率。 （2）固废危废处理工程 报告期内，固废危废处理工程板块实现收入3.73亿元，同比下降0.71%；毛利率21.11%，同比增加6.89个百分点。报告期内固废危废处理工程与上年同期相比较为稳定。 3、环境修复 报告期内，环境修复板块实现收入4.55亿元，同比增长17.21%，毛利率30.67%，同比降低4.36个百分点。报告期环境修复工程毛利率维持较好水平，收入增长主要因为部分新签订单开工，实施项目增加。 4、报告期内按板块划分的经营情况： 单位：万元
报告期内，公司新签工程订单20.67亿元，同比增长67%，其中，固废处理工程新签订单15亿元，环境修复工程新签订单5.67亿元，随着工程项目的实施，将为业绩增长提供支撑和保障。 6、再融资工作圆满完成，增强公司资金实力 2021年12月1日，公司披露《高能环境2021年度非公开发行A股股票预案》，拟募资总额27.58 亿元，用于公司固危废资源化项目和垃圾焚烧发电项目的投资建设。截至本报告披露日，公司已成功发行246,250,000股，募满27.58亿元，本次发行获得了1.95倍认购倍数，发行价较发行底价上浮16.06%，为申购前一日收盘价的88.61%。从参与申购的投资者结构来看，本次发行吸引了公募基金、社保组合、基本养老组合、央企资本平台、地方政府、QFII等A股市场主流资金参与，体现了主流资金对于公司价值的认同及长期发展的信心。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：较上年同期增长21.50%，主要是固废危废资源化板块原辅材料成本增加及本年新增内江城乡生活垃圾处理项目进入运营阶段导致运营成本增加。 销售费用变动原因说明：较上年同期基本持平。 管理费用变动原因说明：较上年同期增长14.18%，主要是人力成本上升所致。 财务费用变动原因说明：较上年同期增长25.72%，一方面有息负债增加相应利息支出增加，另外随着生活垃圾焚烧发电项目及固废危废资源化项目建成投产利息资本化金额减少，费用化增加。 研发费用变动原因说明：较上年同期增长37.78%，主要是公司大力推进新工艺新材料的技术研发，研发投入增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：较上年同期增长 505.44%，一方面由于上年同期购入原材料较多，且该部分原材料在上年同期尚未完全加工成产品售出导致经营活动产生的现金流量净额较小；另一方面，由于公司2022年一季度收回部分上年末销售款项及部分以前年度支付的大额保证金；此外公司新增投运的垃圾焚烧发电项目，增加了公司经营性现金流入。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：较上年同期下降 7.47%，主要是垃圾焚烧电厂投资支出减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：较上年同期增长 212.34%，主要是短期流动资金借其他收益变动原因说明：较上年同期增长32.71%，报告期收到政府补助增加。 信用减值损失变动原因说明：较上年同期增长 173.94%，主要是收回保证金相应冲减坏账信用减值损失。 资产减值损失变动原因说明：较上年同期下降824.45%，主要是计提合同资产减值损失增加。 资产处置收益变动原因说明：较上年同期增长108.54%，主要是出售资产形成的处置收益增加。 营业外支出变动原因说明：较上年同期下降88.79%，主要是上年同期子公司报废焚烧生产线。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 ① 货币资金变动原因说明：较上年末增长77.35%，主要是银行借款增加及销售回款增加所致。 ② 交易性金融资产变动原因说明：较上年末增长35.82%，主要是报告期末未平仓的套期保值期货产品。 ③ 应收票据变动原因说明：较上年末增长1,126.14%，主要是收到部分客户以银行承兑汇票支付的材料款。 ④ 应收款项融资变动原因说明：较上年末下降59.45%，主要是公司以收到的应收票据支付材料及设备款。 ⑤ 预付款项变动原因说明：较上年末增长96.66%，主要是资源化公司预付材料款增加。 ⑥ 在建工程变动原因说明：较上年末增长79.50%，主要是重庆耀辉资源化综合利用项目等危废资源化项目投入增加。 ⑦ 使用权资产变动原因说明：较上年末增长48.08%，主要是下属子公司租赁办公场所及厂房所致。 ⑧ 长期待摊费用变动原因说明：较上年末增长44.63%，主要是增加了办公楼装修费用。 ⑨ 递延所得税资产变动原因说明：较上年末增长85.23%，主要是信用减值损失和资产减值损失增加确认相关的递延所得税资产。 ⑩ 其他非流动资产变动原因说明：较上年末下降45.70%，主要是固废危废无害化处置项目建成投产。 ? 短期借款变动原因说明：较上年末增长35.70%，主要是银行借款增加。 ? 应付票据变动原因说明：较上年末增长252.74%，主要是以承兑汇票支付材料及设备款增加。 ? 应付职工薪酬变动原因说明：较上年末下降52.84%，主要是2021年度年终奖在2022年发放。 ? 其他应付款变动原因说明：较上年末下降37.27%，主要是联营公司减少注册资金冲抵其他应付款。 ? 合同负债变动原因说明：较上年末增长152.47%，主要是资源化公司收到预收款增加。 ? 其他流动负债变动原因说明：较上年末增长159.25%，主要是报告期待确认销项税额增加。 ? 租赁负债变动原因说明：较上年末增长42.91%，主要是租赁厂房及办公楼租金未来需要支付的租金。 ? 递延收益变动原因说明：较上年末增长72.60%，主要是下属子公司收到建设补贴款。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产18,047.18（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为0.90%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司股权投资总额为4.01亿元，主要是新设子公司投资。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元
(五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、主要控股公司情况： 单位：万元
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、原材料、辅料及产品价格波动风险 公司固废危废资源化利用项目中，涉及铜、铅、镍、锌等金属产品，原材料和产品的定价均与同类大宗商品价格相关；大宗商品价格波动将对原材料价格以及后端销售的产品价格产生一定影响。另外，随着全球通胀趋势加剧，加工过程中所需辅料价格上涨，会对处置利润带来影响。 应对措施：公司专注于资源综合利用过程，利润主要来自于加工环节，不依赖金属价格波动取得盈利。公司通过加快生产，提高存货周转速度，尽可能缩短原材料采购与后期产品销售的时间周期，从而降低长周期可能带来的价格波动风险；另一方面，在价格波动较大的时期，公司适时采取套期保值手段，锁定经营利润，减少大宗商品价格波动造成的盈利能力大幅变动的风险。 对于辅料价格上涨，公司将通过技术升级迭代、对原料进行预处理等降低加工成本，力争降低对利润的影响。 2、行业竞争加剧的风险 目前，公司在固废处理、环境修复等各个细分领域均面临激烈的竞争形势。由于行业内细分领域的竞争对手众多，市场集中度较低，竞争对手在其各自擅长的领域谋求自身发展，不断地提升技术能力与管理水平，同时也在不断地拓展和延伸业务领域和市场空间。同时，随着国家对环保投入的不断加大，大型央企、地方国企、民间资本、产业资本等通过项目投资、合作经营、兼并收购等方式进入该领域，行业竞争将更加严峻。 应对措施：公司在环境修复和固废处理领域具备先发优势，已经确立了较强的市场地位和品牌知名度；公司也已通过投资和并购在固废危废资源化利用和生活垃圾焚烧发电领域完成初步布局，未来将集中优势资源发展主业，继续巩固和拓展上述重点发展领域，增强竞争实力。此外，公司将持续通过投资、收购、合资等多种方式，快速切入新领域，完善产业链布局。 3、新冠疫情对企业经营的风险 目前来看，新冠肺炎疫情对经济的影响是长期和持续的，且后续影响具有不确定性，虽然在国内整体疫情得到了较好的控制，但总是存在多点爆发并大面积扩散的可能性。一旦发生疫情，工程项目直接影响人员、材料、设备的到场和实施；运营项目不仅影响原辅材料的采购、收集和运输，严重的话，随时可能暂停生产经营。 应对措施：公司在保障员工安全的基础上，根据疫情的发展，动态调整经营计划，统筹工作安排，力争将疫情的影响降至最低。 4、应收款项的回收风险 随着公司收入规模的增长和业务类型的多样化，应收账款的金额和种类相应增加；此外，由于外部经济环境的变化，客户的支付能力可能受到影响，从而影响应收账款金额按期回收，进而降低公司资金周转速度与运营效率，存在流动性风险或坏账风险。 应对措施：公司对于新签订单加强事前风险防范管理，即通过穿透客户的资金来源、评估客户的信用等级，确保客户履约能力，提升订单质量。对于在施工程项目和已运营项目，公司定期组织召开应收账款会议，强力推行应收回款的奖罚政策，激发回款积极性。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
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