[中报]永吉股份(603058):贵州永吉印务股份有限公司2022年半年度报告
原标题:永吉股份:贵州永吉印务股份有限公司2022年半年度报告 贵州永吉印务股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人邓代兴、主管会计工作负责人王忱及会计机构负责人（会计主管人员）吴秋桂声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司以分红派息股权登记日的总股本扣减回购证券专用账户的股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之五“其他披露事项（一）、可能面对的风险”部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义....................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................5 第三节 管理层讨论与分析 ...........................................................................................8 第四节 公司治理..........................................................................................................24 第五节 环境与社会责任..............................................................................................26 第六节 重要事项..........................................................................................................32 第七节 股份变动及股东情况 .....................................................................................39 第八节 优先股相关情况..............................................................................................41 第九节 债券相关情况..................................................................................................41 第十节 财务报告..........................................................................................................44
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、报告期内公司实现营业收入25,144.23万元，较上年同期增加41.50%，其中烟标产品实现销售收入17,042.05万元，同比增加49.36%；酒标产品实现销售收入4,952.74万元，同比增长18.01%；海外子公司TB实现销售收入1,214.66万元，同比增长135.42%并实现盈利； 2、报告期内实现归属于上市公司股东的净利润1,250.10万元，较上年同期减少85.83%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,327.02万元，较上年同期增加24.15%，原因系公司投资的私募证券投资基金取得投资收益及公允价值变动收益等合计-1,440.11万元，上年同期同类业务实现收益7,740.32万元，收益同比减少118.61%； 3、截止报告期末公司总资产178,829.14万元，较年初增加6.50%，主要原因系公司可转换公司债券获准发行，货币资金与应付债券等同步增加。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业发展情况 1、包装印刷行业 随着我国经济不断发展，居民人均收入持续增长，对消费的需求也不断增强。各类消费品离不开包装，且纸包装在所有包装中比重最大，因此社会消费品的增长将继续带动纸制印刷包装行业的发展。 近年来随着环保政策趋严、供给侧改革的推进和上游原纸行业的变革，印刷包装行业的营商环境发生变化，国家政策不断推进印刷包装行业向高质量、绿色环保、低碳经济方向发展。未来印刷包装行业将呈现行业集中度提升的发展格局，产能落后的中小企业面临淘汰的困境，落后产能逐步实现自然出清，规模型的印刷包装企业将占据更多优势资源及市场空间。 公司主营的烟标印刷包装业务是印刷包装行业的细分子行业之一，烟标作为卷烟产品定位、品牌宣传以及卷烟防伪的重要载体，对原材料、印刷设备、工艺设计、防伪性等均有较高要求，行业准入门槛较高。烟标印刷属于产业链条中下游消费品的配套发展行业，烟标印刷行业与卷烟产业具备较强的关联度，因而烟标印刷行业的发展直接受卷烟行业驱动影响，周期性特征也并不突出。据国家统计局数据显示，2022年1-6月全国卷烟产量13,235.7亿支，同比上涨2.57%。卷烟产量的逐步增长带动了烟标市场规模的平稳扩大。 数据来源：国家统计局 2、大麻属植物应用行业 美国一直在推动多项关于工业大麻或相关行业法案的制定进程。2022年4月，美国众议院以220票对204票第二次通过联邦层面《大麻机会、再投资和除罪法案》（MORE Act），下一步将提交参议院审议。近期，美国参议院《大麻管理与机会法案》（Cannabis Administration & Opportunity Act）(CAOA)于2022年7月21日正式提交，美国司法小组委员会计划对其举行听证会。该法案中对工业大麻给予新联邦定义：将其允许的THC干重从目前的0.3%增加至0.7%，并包含所有THC异构体，不仅是delta-9 THC。 美国联邦层面CAOA合法化进程或将加速推进市场快速扩容，并对全球大麻行业监管规则的不断修订产生影响，利好产业链相关布局企业。 澳大利亚区域存在开阔的市场空间及竞争机会，澳洲国内产能滞后于市场增长速度，将持续依赖内部供应及外部进口。2021年澳大利亚本土的医用大麻市场规模已经超过2亿澳元（约10亿人民币），呈现持续高增长的势头。根据大麻行业专业机构Prohibition Partners的预测，澳大利亚的医用大麻市场总额在2028年将达到28亿澳元，2020-2028年CAGR约46%。 据云南省工业大麻行业协会消息，近日云南省工业大麻行业协会与昆明海关技术中心就共建“云南省工业大麻及产品检验检测中心”签订合作协议。该次合作是为了有效推动云南省工业大麻产业快速、有序、安全发展，推动工业大麻行业相关标准的研究和制修订，规范和促进工业大麻及其产品的国际贸易，并有效应对、减轻或消除相对贸易国技术性贸易壁垒对该产业的影响。上述合作约定一旦得到落实，中国工业大麻的市场将迎来全新的机遇。 3、半导体外延衬底设备行业 国际半导体产业协会SEMI在SEMICON West 2022 Hybrid上发布了《年中总半导体设备预测报告》，预测原始设备制造商的半导体制造设备全球总销售额将在2022年达到创纪录的1175亿美元，比2021的1025亿美元增长14.7%。SEMI预计全球半导体设备销售额在2023年将增至1208亿美元。 根据IBS报告，中国在全球半导体市场规模中占比超过50%。2021年中国半导体市场规模约为3,000亿美元，占全球市场的54.29%；预计到2030年，中国半导体市场规模将达到7,389亿美元，占全球市场的54.69%，这期间中国半导体市场的年均复合增长率达10.53%。 TrendForce调研数据显示，全球半导体设备交期再度延长至18-30个月不等，因此全球制造厂商的成熟及先进制程布局均受到影响，整体扩产计划递延约2-9个月不等。设备中DUV光刻机缺货情况最为严重，其次为化学气相沉积（CVD）设备及蚀刻设备等。2021年我国半导体设备贸易逆差达到244亿美元，远远领先其他机械设备。 我国半导体设备严重依赖进口，国产替代的市场空间广阔。 （二）公司的主要业务及主营产品 报告期内，公司的主营业务为烟标和其他包装印刷品的设计、生产和销售。公司通过持续的研发投入、设备更新等手段，逐步加快技术开发、提升核心人才质量，在烟标印刷市场牢牢占有一席之地，同时向白酒包装、药品包装等社会印件业务市场深入拓展，已经成长为贵州省印刷行业的标杆企业。此外，公司基于对医用及工业大麻未来产业应用的长期看好，正在积极开展大麻属植物应用领域产业链上下游研发和生产建设项目，优化公司产业布局，培育新的利润增长点。 1、烟标业务 公司自设立以来一直为下游卷烟企业提供包装印刷业务，是贵州省内最早的烟标供应商。随着下游卷烟行业的整合，以及印刷领域的设备升级和工艺技术革新，公司已成长为贵州省规模最大的烟标供应商和纸质包装供应商。 面对国内疫情反复、产品招标价格调整、生产原材料成本价格波动等不利因素，2022年上半年，公司充分发挥在本土区位、规模化生产等方面的优势，通过主动适应市场、分析市场，持续加大技术研发同时进行产品结构优化升级，实现对目标客户快速、精准、全面的生产销售工作，完成了烟标印刷业务的增长。 为了改善公司产品结构，进一步降低客户单一的集中度风险，增加盈利增长点， 促进公司的可持续发展，公司依托贵州省内白酒产业优势及政策支持，持续加大对酒 标业务的拓展。公司不断深度优化客户结构，根据主要客户的属性与需求，推行客户 需求精细化的生产方案，积极主动地参与研发，继续巩固和发展与主要客户的业务合 作，不断争取更多市场份额。 本报告期公司共设计开发、打样酒标类产品75款，其中7款产品已投入批量生 产，主要产品为茅台（1935）、贵州茅台酒（壬寅虎年）、贵州茅台王子酒（壬寅虎 年）、茅台醇系列酒、习酒系列酒、舍得系列酒、国台系列酒等产品品牌；报告期内 新增贵州茅台酒股份有限公司汉酱酒系列产品。酒标整体订单量增速较快，2022年 1-6月实现销售收入4,952.74万元，比上年同期增长18.01%。 公司于2022年4月完成可转换公司债券的发行，一部分募集资金将用于“永吉盛珑酒盒生产基地建设项目”，有助于公司加快推进募投项目建设，完备智能生产线，大幅提高酒盒产能。通过对生产布局的重新调配及生产基地的新建扩容，进一步提升生产制造能力及生产效率，提高规模优势，降低单位成本，有效释放公司酒标产品产能，为酒标业务未来高质量发展做好准备。酒标业务现阶段虽未产生盈利，但立足于公司对该板块大力投入的资金、资源，订单业绩有望持续快速增长，形成新的盈利增长点。 3、大麻属植物应用行业 在医用大麻领域，TB公司2022年1-6月经营和销售情况总体符合此前预期，零售方面产品和渠道拓展迅速，批发方面业务持续稳定推进。报告期内，TB积极推进市场拓展，实现销售收入1,214.66万人民币元，较上年同期增加135.42%。TB完成了澳洲市场80%以上药房上架，部分专业医用大麻医生开出TB产品处方单，为一些长期服用医用大麻的患者提供了服务。 TB在完成核心产品开发的同时不断推出新品，报告期内推出两款干花类产品，目前共有10款医用大麻产品在售，包括4款精油类产品和6款干花类产品，精油类产品中CBD 100最受欢迎，约占该品类销售收入的48%；干花类产品中近期推出的THC 26已迅速占据该品类50%以上的销售额。 为适应市场，TB未来半年还将推出2-5款新产品，其中包含高THC类干花产品，以提升产品市场竞争力、完善产品结构。TB下一个关键产品为THC 31干花，为市场上THC含量最高的干花品种，目前有类似产品的公司较少，TB将重点研发该产品。除开发新产品线，TB管理层还将持续拓展新销售渠道以及摸索新销售模式，提高销售效率。 在工业大麻领域，2022年曲靖云麻继续沿用2021年度办理的工业大麻种植许可证，在相关部门审批下于2022年5月底购买工业大麻种子。6月初开始实施种植计划，截至2022年7月底，曲靖云麻所购买的工业大麻种子已全部完成种植，目前正在实施除草、除虫工作。 4、半导体外延衬底设备行业 报告期内，埃延半导体提出了新型的下一代硅外延设备的核心设计，并且基于新的核心设计完成了设计模拟，同时完成了新设计的实体转化。该产品已经于2022年下半年开始转入原型机制造工作。 一方面，由于2022年3-5月上海出现了新冠疫情，根据国家防疫政策，在封闭期间埃延半导体的工作受到了一定的影响，产品设计、物资采购等各项工作进度均有较大的延迟。上海浦东新区临港工厂原计划于2022年5月左右竣工，现将至少推迟至9月，导致整体生产进度延迟。另一方面，全球半导体供应链问题叠加疫情造成的通关物流困难也对埃延半导体的供应链造成了影响，预计首台设备的装配工作将推迟至2022年12月底完成。 （三）公司的主要经营模式 公司经营模式是按照下游既定客户的订单需求组织生产，属于典型的“以销定产”业务模式。公司烟标产品的业务模式主要是由下游卷烟企业的招投标政策形成的，通过合格供应商资质评审后参与下游卷烟企业组织的招投标获取订单，并按照客户的订单组织生产和销售。公司已经建立了完善的生产和销售服务体系，随着公司持续地投入技术改造和装备完善配套，公司的产品线已向药品包装和酒包等方向延伸，为更多非烟标类社会印件客户提供优质的产品和配套服务。 1、采购模式 公司按产品生产所需材料的重要性将原材料分为：烟用卡纸、社会卡纸；镭射膜、油墨及溶剂、电化铝；备品备件以及其他辅料三类。公司原材料主要在国内市场购得，公司与国内主要供应商建立了长期良好的合作关系，公司所需的原材料市场供应充足。 公司物资管理部根据公司《采购管理制度》等的规定组织开展采购工作。物资管理部根据销售订单及生产计划，结合仓库存量，编制分类物资采购计划并形成采购申请。采购申请经审批后由物资管理部向供应商进行询价、比价。供应商确定后由物资管理部下达采购订单，供应商按订单要求发货，由物资管理部和质量管理部负责办理验收入库手续。公司建立了严格的供应商选择和管理体系，由物资管理部会同生产管理部、质量管理部、工艺管理部每年一次对供应商进行评定。物资管理部根据评定结果建立合格供应商目录，并在日常采购中会同生产管理部、质量管理部、工艺管理部对供应商的供货质量、交货及时率等分析评价，进行管理控制。 2、生产模式 包装印刷业务具有客户特定性特征，公司印刷的各类包装产品只能向特定客户销售，这决定了产品生产完全取决于特定客户的需求，因而公司生产模式为按订单生产，一般不预设成品安全库存。生产管理部按照客户下达的订单编制生产计划，同时工艺管理部负责制定产品工艺技术标准，根据公司生产工艺能力对客户订单进行评估并制作生产指示。生产车间按照生产计划及生产指示安排生产，生产过程中所需的物料由物资管理部预先准备库存，根据订单情况及生产情况及时补充，确保生产顺畅。质量管理部对每一工序的生产过程进行监控，将质量监控情况反馈给生产部，并对最终产品品质进行检验后方能办理入库。 3、销售模式 公司采取直接销售方式，由业务管理部负责产品的销售及客户服务工作。公司主招投标的采购方式，公司中标后，中烟工业公司与公司签订年度采购合同，约定双方权利和义务，按月接收订单并根据订单组织生产，生产完成后严格按照订单规定的交货期安排产品运输。业务管理部及时与贵州中烟进行销售确认，财务管理部根据销售确认情况以及贵州中烟的通知开具销售发票。公司与贵州中烟的货款结算方式为贵州中烟按照货物使用量进行货款支付，货物使用完毕的情况下90天内全部支付，未使用完毕的情况下最长180天内全部支付。业务管理部负责货款的跟踪及售后服务工作。 公司部分酒标产品采取公开投标的方式获得订单，公司中标后与客户签订供应合约，根据客户的生产进度和下达的订单组织生产。业务管理部门根据客户采购的包装物资使用进度进行销售确认，财务部门根据销售确认情况开具销售发票。 （四）报告期内的主要业绩驱动因素 公司业绩主要来自于主营业务，报告期内公司主营业务较稳定，同时公司积极引入生产、销售、研发等方面人才，不断追求工艺技术的更新，各项经营活动有序开展。 随着公司产能的进一步合理规划，公司将加大力度开拓市场，利用自身的制造实力和长年在传统市场经营的品牌与口碑，争取更多新项目和新订单。 （五）公司所处的行业地位 公司通过多年经营，拥有丰富的烟标产品供货和服务经验，在工艺技术、企业资质、品牌和市场占有率方面居行业前列，具有较强的市场竞争优势。在烟标方面，公司目前已在贵州中烟、云南中烟等多家中烟公司的烟标产品招标中中标，服务的品牌系列有硬黄精品、跨越、硬高遵、佳遵、喜贵、玉液1号等。在酒标方面，公司也在积极扩大市场，服务的品牌系列有茅台1935、茅台王子酒、汉酱酒、茅台醇、飞满天、金沙回沙酒、习酒国典酒、赖氏父子传世经典、京匠等。 公司先后荣获“贵阳市十大民营企业”、“贵州省重合同守信用企业”、“安全生产标准化三级企业”、“贵州省文化产业示范基地”等多项荣誉称号，产品及服务深受烟、酒类知名客户信赖。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）区位优势 贵州是传统的白酒、中医药和烟草大省，下游产业存在较大的包装需求。公司自成立以来，即与贵州中烟及其前身建立了稳固的合作关系，自2007年以来一直为贵州中烟提供商品和服务。公司作为贵州省内大规模的专业烟标印刷企业，充分利用地域优势，积极、快速、精准地响应贵州中烟的需求。 （二）技术研发优势 经过多年沉淀与积累，公司已掌握多项印刷、包装核心技术，形成一套完整的产品设计、研制、生产控制流程和产品质量追溯体系。公司与贵州大学、贵州理工学院等国内重点科研院所建立了长期稳定的合作关系，同时与多家先进印刷材料供应商、设备供应商形成了战略合作联盟，开展新产品、新材料、新工艺的联合开发，保证技术开发的先进性、创新性以及可持续性。 2022年上半年，针对烟标类产品，公司共设计开发产品17款，其中7款已投入批量生产；针对酒标类产品，公司共设计开发产品75款，其中7款产品已投入生产；针对药标类产品，公司共设计开发产品7款，目前4款产品已投入生产。公司多年的技术积累和工艺创新为公司赢得客户订单创造坚实的技术支持。 （三）规模化生产优势 公司拥有国外先进的、超高精度、高稳定性的印刷设备，从各类纸包装的外观设计、制版、凹印、胶印、镭射转印、烫金、全息防伪到模切与成品质检，公司已形成规范统一的专业印刷包装生产流程及质量控制体系的全闭环管理，在充分满足高质量、重点集聚、规模经济、品种多样化的生产需求的同时降本增效，提高生产能力利用程度，改进产品工艺设计，保持较好的成本效益模式。 （四）人才优势 公司根据多年积累的业务经验，设置了合理紧凑的组织架构，积极推进人才强企战略，中高层管理团队结构合理、保持长期稳定，具有丰富的烟标产品生产、管理、技术和服务经验，拥有全面的行业知识并深刻了解行业相关制度，能够紧跟行业的最新发展趋势，顺应市场变化，制定全面商业策略，评估及管理风险，执行管理及生产计划并提升整体利润，从而提高公司价值。 三、 经营情况的讨论与分析 2022年上半年，新冠疫情反复但整体好转，市场需求持续复苏，公司一方面深化内部管理，提高公司内部运行效率；另一方面积极推进技术创新及精细化生产，持续加大研发力度，优化产品和客户结构。 报告期内，公司主要以烟标的研发、生产与销售为主，在保持烟标等烟用物资产品稳定发展的基础上，大力开拓酒标业务市场，根据核心客户的要求，快速响应客户需求的变化，不断完善产品结构和工艺设计，提升服务水平，公司2022年1-6月实现营业收入25,144.23万元，同比上涨41.50%。其中，烟标业务营业收入17,042.05万元，同比上涨49.36%；酒标业务营业收入4,952.74万元，同比增加18.01%；医用大麻方面，海外子公司TB实现销售收入1,214.66万元，同比增长135.42%并实现盈利。2022年1-6月，受证券市场的影响，报告期内公司证券投资出现浮亏，而上年同期为浮盈，导致报告期非经常性损益同比减少，实现归属于上市公司股东的净利润1,250.10万元，同比下降85.83%。 （一）深耕核心业务，优化产品结构 2022年上半年，公司持续深耕核心业务，积极调整经营策略，借助在行业内多年积淀的技术积累与工艺水平，公司的产品设计能力不断增强，产品矩阵得以进一步夯实。报告期内，公司为贵州中烟工业有限责任公司、云南中烟工业有限责任公司打样17项设计方案，其中：贵烟（福中支改版）、贵烟（生肖改版）、贵烟（硬黄精品改版）烟标已于报告期批量生产并投放市场；贵烟（跨越改版）即将进入投产阶段。 （二）增强研发能力，提升核心竞争力 为了更好的满足客户需求，公司不断加大对新技术、新产品和新工艺的研发投入，通过对产品开发、技术、工艺等方面的研发和集成整合，可以为客户提供具有可靠品质、良好性价比优势以及完善服务的产品。报告期内，公司累计投入研发费用12,128,208.26元，同比增长21.08%，公司研发部门将不断完善技术标准，推进产品创新、技术升级，同时提升公司的产品研发能力与品质，助力新产品的有序开发与推出。 （三）积极拓展市场空间，获得新的项目机会 公司坚持以客户为中心，与客户建立并保持良好的合作伙伴关系，提升客户满意度，在保持公司产品原有市场份额基础上，不断加强与新老客户潜在项目的技术及商务沟通和对接，积极拓展新的市场空间。2022年上半年酒标业务获得茅台（汉酱酒）、茅台醇（1998）、国台国标酒等多个新项目订单。公司将持续发掘新的项目机会，加大新产品、高毛利产品的推广，突破现有营销网络，开发并争取更多优质客户，进一步丰富产品结构和客户类别，扩大公司其他细分应用领域的市场份额。 （四）战略规划清晰可行，新产业布局逐步展开 为助力公司进行战略产业升级，协助公司从包装印刷产业向消费品和健康产业拓展，进一步提升公司的综合实力和影响力，公司将稳步推进大麻属植物的开发应用，在国内继续探索工业大麻在植物基蛋白和大麻杆芯材料的研发和积累，在海外加强对投资项目塔斯马尼亚植物有限公司的建设进程、市场开拓等后续管理。同时为把握国内半导体行业的发展机遇，公司围绕半导体产业布局了高端芯片设备制造领域，有利于公司探索半导体设备及功率器件等版块的发展机会，促进公司产业链条的延伸和拓宽，为公司寻求新的利润增长点。 （五）合理证券投资，优化资金使用效率 为优化公司持有现金的使用效率，对冲新冠疫情爆发以来的原材料价格上涨等诸多随机性负面因素的影响，公司决定将部分现金投入权益类市场并利用专业机构的投研力量，实现相对稳定的收益，为公司持续发展积聚实力，公司于2022年4月11日召开第五届董事会第九次会议，审议通过了《关于使用自有资金延续认购私募基金产品的议案》。 报告期内受年初悲观预期和投资者风险偏好趋向保守等多重因素影响，股票市场整体呈现先抑后扬的态势。公司证券投资管理小组应对市场波动加剧，以及悲观预期下风险累积等情况，每个月末对持仓情况进行综合分析，采取适当的分散投资、控制投资规模、调整仓位结构等手段来管理证券市场波动带来的投资风险。报告期初公司持有该专项产品的单位净值为2.142元，公司合计持有金额为14,027.42万元。截至2022年6月30日，公司持有该专项产品的单位净值为1.916元，单位净值回撤比例约为10.55%。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用
(三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产254,077,009.04（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为14.21%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 1、公司于2020年3月向中国民生银行股份有限公司贵阳分行申请了1,620.00万澳大利亚元并购贷款，贷款期限五年，贷款用途为支付境外并购项目的现金对价。 本次并购贷款以质押全资子公司贵州永吉实业发展有限公司的全部股权及保证担保，同时抵押公司所拥有的不动产为条件，因此形成的受限资产包括已质押的永吉实业股权，以及公司抵押的房屋建筑物十二栋（项）。 2、期末货币资金当中含银行承兑汇票保证金43,741,106.97元。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用
(1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 贵州西牛王印务有限公司成立于2001年4月，企业类型为有限责任公司（台港澳与境内合资），注册资本13,000万元，经营范围包括生产纸包装印刷产品，商标设计与制作，开发新包装产品，商标印刷，销售本企业自产产品等，我公司持股比例22.131%。2022年1-6月权益法确认的投资收益655,024.38元，报告期内宣告发放现金股利0.00元，长期股权投资期末余额47,090,602.14元。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用
(五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 截止2022年6月30日，主要控股参股公司情况如下： 单位：万元
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、不可抗力风险 2022年上半年，国内疫情反复波动，对公司部分业务的正常开展及订单交付造成了较大的影响。我国有效的疫情防控措施，保障了各行各业的正常经营，但内防反弹的压力仍然较大，疫情局部地区小范围复发的风险依然存在。 应对措施：公司将坚持落实国家疫情防控措施，适度调整公司经营、财务计划，全面加强生产、销售调度工作，确保生产经营安全有序不受影响。 2、产品单一及产品销售价格下降的风险 公司以先进的技术装备、长期优质的服务能力能够中标获得较为稳定的烟标订单。 近三年公司核心产品烟标的销售收入占公司营业收入的比例约为70%-80%。公司近年来大力发展酒盒业务，进一步分散关于烟标印刷的单一产品风险。 烟标在包装印刷品中属于毛利率较高的品种，下游卷烟客户在招投标中对于供应商资质审核较为严格，市场进入壁垒较高。但烟标印刷是相对开放的竞争市场，面临较为激烈的外部竞争和下游卷烟客户持续降本增效的压力，如果下游卷烟客户降低市场进入门槛、增加供应商数量，公司烟标产品的中标价格和市场份额迅速下降，将导致公司盈利下滑。 应对措施：公司积极加大优势产品工艺改进及产品梯队建设，努力改善产品结构，提高市场竞争力，同时持续深化企业品牌建设，推进销售渠道建设，维护和增强公司产品在市场竞争中的优势。 3、客户集中风险 公司自成立以来便与贵州中烟及其前身建立了良好合作关系，贵州中烟一直以来均为公司第一大客户。虽然合作关系稳固，且公司亦在开发其他卷烟客户，并积极推动“烟标+酒盒”双轮驱动的发展战略，通过酒盒等社会印刷品的业务拓展降低客户集中度，但现阶段公司对第一大客户的销售占比仍然很高，如第一大客户烟标需求下降、公司中标产品的品种减少或未能持续中标，将对公司的经营带来重大不利影响。 应对措施：为减少客户集中的风险，在继续服务好原有客户的同时，公司积极拓展新客户以及其他相关高附加值行业的相关业务，致力于培育一批快速增长的客户，减轻对单一大客户的依赖度，以有效降低客户及业务集中的风险。 4、原辅材料价格波动风险/成本增加风险 公司原材料主要包括卡纸、工业板纸、基膜及镭射膜、油墨及溶剂、电化铝。2019年至2022年上半年，公司营业成本构成中，直接材料的占比均在70%以上，因此原材格上涨或者持续保持高位，且公司的应对措施不能有效实行，则可能导致公司主营业务成本进一步上升，进而对公司的盈利能力产生不利影响。 应对措施：公司将强化市场预测分析，紧盯市场行情变化，一方面通过优化供应商管理、控制全流程等手段促使采购管理日趋精细化；另一方面通过规模化生产、集中采购、提升管理水平和降低生产成本，将原材料产品的价格变化对毛利率的影响减少到最低程度。 5、境外投资项目实施风险 公司基于对医用大麻产业应用及其衍生行业的长期看好，2020年通过境外并购医用大麻经营主体澳大利亚公司TB，完成对医用大麻产业的布局。虽然目前全球医用大麻产业发展势头良好，但如果境外子公司所在地宏观经济、行业政策等情况出现较大波动，将会加大境外子公司的经营风险；此外，由于境外子公司所在地在政治、经济、法律、文化、语言及意识形态方面与我国存在较大差异，可能导致公司对境外子公司的经营管理不善，从而对公司本次投资产生不利影响。 应对措施：公司将积极关注海内外市场信息、需求变化及政治和法律因素等，合理规划海外市场的布局，提升经营管理效率，以减少政策不确定性对境外产业的影响。 6、证券投资风险 为增加公司收益，提升资金使用效率，经公司董事会审议通过，公司可使用自有闲置资金在投资本金不超过3.5亿元的额度内进行认购私募基金投资。 由于证券投资收益与风险并存，证券价格受国家货币、财政和产业等宏观政策、经济运行周期、资本市场走势、市场供求变化以及投资者心理预期等多种因素影响而波动较大。如果未来证券市场环境发生较大不利变化、公司或基金管理人投资决策产生偏差，将对公司经营业绩产生不利影响。 应对措施：公司已就二级市场的投资行为设立对应的风险管理阀值，受宏观经济形势及市场波动的影响，公司将由专人跟踪产品的市场表现，根据实际情况对阀值进行完善和修正，确保公司投资风险安全可控。 7、市场竞争加剧的风险 随着烟草行业“十四五”规划高质量发展要求的实施，中高档卷烟对烟标企业的印刷工艺、设备生产能力、供货及时能力、研发设计能力等提出了更高的要求，致使烟草公司对供应商的招标要求进一步精细化、标准化、严格化，加剧了烟标市场竞争，市场份额而主动或被动的下调产品价格，压缩利润率，将直接影响到所在行业企业的经济利益。 应对措施：持续深耕烟标业务，一方面通过不断开发新客户，提升产品质量，完善产品结构，增强客户黏性；另一方面持续增强产品设计研发能力，渠道建设能力和销售能力，对市场动向保持紧密关注适时调整经营策略，进一步提高公司的核心竞争力。 8、汇率风险 公司积极开拓国外市场，公司并购澳大利亚公司TB后，国外销售收入占公司营业收入的比例将逐渐增加。但全球反复的疫情叠加各国经济不断波动的因素，加大了国际金融市场的不确定性。随着人民币国际化进程的加快，汇率的波动将加大公司合并报表范围营业收入等财务指标的波动，可能对公司经营业绩造成不利影响。 应对措施：公司将密切关注人民币对澳元汇率、澳元对美元汇率的变化走势，完善汇率风险预警及管理机制，提高外汇资金使用效率，并采取其他有效措施降低汇率波动的风险。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 1. 排污信息 √适用 □不适用 公司主要污染物有废气、废水、噪声等。其中废水主要是职工生活废水和洗版废水；废气主要为油墨挥的VOCs、少量非甲烷总烃及油烟废气；固体废物主要为生产固废和生活垃圾。公司严格执行“三废”排放标准，处理后的废水排放未超过《污水监测技术规范》（HJ91.1-2019）的限值要求。经电解、活性炭装置处理后的烟道废气未超过《固定污染源排气中颗粒物测定与气态污染物采样方法》（GB/T 16157-1996）、《饮食业油烟排放标准》（GB18483-2001）和《大气污染物无组织排放监测技术导则》（HJ/T 55-2000）的要求。报告期内，公司排污总量控制在许可范围内，公司“三废”治理符合规范要求，无超标排放。 2. 防治污染设施的建设和运行情况 √适用 □不适用 ① 水排放及治理 本公司废水包括生产废水及职工产生的餐饮废水和生活污水，生产污水不外排，全部回收处理。 A、治理措施： a生产废水主要为印刷版油墨清废液，印刷版油墨清洗废液经收集后全部暂存于2个储液罐，定期委托具有资质单位托运处置； b餐饮废水经油水分离器预处理后，同生活污水进入化粪池处理后排入市政污水管网。 据贵州博联检测技术股份有限公司《监测报告》（HB60221000501）、（GZOSBG20211201040）监测结果表明：废水检测仪器均符合国家有关标准和技术要求，水温、pH、悬浮物（SS）、五日生化需氧量（BOD5）、化学需氧量（CODcr）、总磷（TP）、氨氮（NH3-N）、动植物油类等监测因子监测结果均满足《污水监测技术规范》(HJ91.1-2019)标准要求，监测结果显示检测项目检测结果值均低于标准限值。 ② 废气排放及治理 本公司产生的废气主要为油墨废气及油烟废气。 A、治理措施： a油墨废气：经抽排净化系统抽排经活性炭吸附装置处置后经30m 高排气筒高空排放。 b油烟废气：经油烟净化装置处理后排放。 B、设施运行情况及检测结果：设施运行情况良好。 据贵州博联检测技术股份有限公司《监测报告》（HB60221000501）、（HB60222000201）监测结果表明：废气监测仪器均符合国家有关标准和技术要求，监测前按规定对废气测试仪进行现场气密性检查，采样和分析过程严格按照《固定污染源排气中颗粒物测定与气态污染物采样方法》（GB/T 16157-1996）、《饮食业油烟排放标准》（GB18483-2001）和《大气污染物无组织排放监测技术导则》（HJ/T 55-2000）进行。其中：凹印车间1号竖直烟道、凹印车间2号竖直烟道、胶印车间竖直烟道及锅炉烟气排气筒中非甲烷总烃、非甲烷总烃排放速率合计检测结果均低于参考限值（参考标准为《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）表2二级标准）。 ③ 噪声产生及治理 本公司生产过程中噪声污染源来自排风机、切纸机、印刷机等产生的设备噪声。 A、治理措施： a印刷机、排风机、切纸机等设备均设置在厂房内，并在其底部安装减振材料； b生产车间设置吸声棉，窗户安装消声器等降噪设施。 B、设施运行情况及检测结果：设施运行情况良好。 据贵州博联检测技术股份有限公司《监测报告》（HB60222000201）、（GZOSBG20211201040）监测结果表明：在测量前、后用声校准器对多功能声计进行校准，校准结果符合监测要求，监测结果显示主要声源监测点结果值均低于标准限值。 3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 √适用 □不适用 公司已获得贵州省环保局颁发的《贵州省排放污染物许可证》。 4. 突发环境事件应急预案 √适用 □不适用 为了防范和有效处理突发环境污染事件，公司成立了环境污染事件应急处理领导小组和办公室。并建立规范完善的《突发环境事件应急预案》，该预案已在属地环保部门备案。领导小组根据实际情况成立临时应急救援指挥部，全权负责应急救援工作。 应急领导小组全面负责组织、协调或指导事故的应急处置工作。 凡发生环境污染事件后，必须立即采取应急处理措施，控制污染事态的发展，并立即上报综合管理部，开展事故调查等工作（最迟不得超过 1小时），12小时内将事故报告或简报上报综合管理部，综合管理部按照有关事故处理规定分级负责，逐级上报，接受处理。 ① 安全防范措施 A、危险废物的使用、贮运严格执行国家有关危险化学品的相关法律、法规及规范，严禁违法违规操作，严禁烟火，确保安全生产； B、危险废物暂存区，按危险废物暂存要求，设置门锁、危险废物标识，有专人负责管理。地面采用防渗处理，避免发生二次污染事件； C、原料储存区除采取防火分区防护外，还设置消防栓灭火装置； D、纸库内的照明、通风等设施采用防爆灯具。危险废物贮存间内禁止使用易产生火花的机械设备和工具； E、厂区均匀分布设置消防栓，各车间、主要生产岗位配备灭火器等应急设施。 公司设置有消防及火灾报警系统，有经培训合格的人员持证上岗 24小时值班监控。 ② 技术性预防措施 所有建筑物、设备、管道设置防静电接地设施。生产车间重要岗位和原辅料库均设置消防、火灾报警器，进行 24小时监控。 ③ 对危险源采取的管理措施 A、对危险源采取的预防措施主要有安全管理措施、安全教育措施、以及个体防护措施三方面，对重点部位、关键装置实行责任制，指定了公司级、岗位级的安全责任人，同时指定一名安全主管人员，负责落实各项措施的实施，定期对相关责任情况进行考核并公布。对特种设备、防雷防静电等安全装置定期检测校验，及时维护保养，合格方可投入使用； B、制定了公司安全管理制度、安全操作规程、岗位安全责任制、应急救援预案和预案管理制度。每年对危险源进行一次全公司演练，岗位预案严格按照预案管理制度定期组织学习和演练，通过演练持续改进。 ④ 设置疏散线路，发生危险时及时安全疏散相关人员。 5. 环境自行监测方案 √适用 □不适用 ① 废气监测方案 A、废气监测点位、监测项目及监测频次（见下表） 废气污染源监测内容一览表
废气污染物排放执行标准
② 废水监测方案：废水监测点位、监测项目及监测频次 本公司生产废水零排放，因此废水污染源主要是指生活污水，生活污水排污口计1个。监测点位、监测项目及监测频次见下表。 废水污染源监测内容一览表
A、厂界噪声监测内容（见下表） 厂界噪声监测内容一览表
厂界噪声执行 GB12348-2008《工业企业厂界环境噪声排放标准》2类标准限值要求，昼间：60dB（A），夜间 50 dB（A）。 6. 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况 □适用 √不适用 7. 其他应当公开的环境信息 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 □适用 √不适用 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 □适用 √不适用 二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 □适用 √不适用 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用
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