[中报]北辰实业(601588):北辰实业2022年半年度报告

时间：2022年08月26日 06:35:09 中财网

原标题:北辰实业:北辰实业2022年半年度报告

公司代码：601588 公司简称：北辰实业













北京北辰实业股份有限公司
2022年半年度报告








重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 本半年度报告未经审计。


四、 公司负责人李伟东、主管会计工作负责人胡浩及会计机构负责人（会计主管人员）杜艳声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期内无半年度利润分配或公积金转增股本预案。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否

十、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“六、其他披露事项”中“（一）可能面对的风险”的相关内容。


十一、 其他
□适用 √不适用

目 录
第一节 释义..................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................... 6
第三节 管理层讨论与分析................................................................................................ 9
第四节 公司治理............................................................................................................ 22
第五节 环境与社会责任 ................................................................................................. 23
第六节 重要事项............................................................................................................ 26
第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................... 33
第八节 优先股相关情况 ................................................................................................. 35
第九节 债券相关情况..................................................................................................... 36
第十节 财务报告............................................................................................................ 40

备查文件目录

1、载有法定代表人签名的中期报告文本。 2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖 章 的会计报表。 3、在香港交易所发布的中期业绩报告。 4、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正 本 及公告的原稿。

第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
北辰集团	指	北京北辰实业集团有限责任公司
本公司、公司	指	北京北辰实业股份有限公司
本集团	指	本公司及其子公司
北辰房地产	指	北京北辰房地产开发股份有限公司
天成天	指	北京天成天房地产开发有限公司
姜庄湖	指	北京姜庄湖园林别墅开发有限公司
长沙北辰、长沙公司	指	长沙北辰房地产开发有限公司
绿洲商贸	指	北京北辰绿洲商贸有限公司
信诚物业	指	北京北辰信诚物业管理有限责任公司
北辰超市	指	北京北辰超市连锁有限公司
北辰酒店	指	北京北辰酒店管理有限公司
北辰信通	指	北京北辰信通网络技术服务有限公司
北极星基金	指	北京北极星房地产投资基金管理有限公司
辰运物业	指	北京北辰实业集团有限责任公司辰运物业管理中心
国家会议中心	指	北京北辰实业股份有限公司国家会议中心
世纪御景	指	长沙世纪御景房地产有限公司
杭州北辰	指	杭州北辰置业有限公司
北京北辰当代	指	北京北辰当代置业有限公司
武汉当代	指	武汉当代北辰置业有限公司
北辰信息服务	指	北京北辰会展信息服务有限公司
时代会展	指	北京北辰时代会展有限公司
会展研究院	指	北京北辰会展研究院有限公司
苏州北辰旭昭	指	苏州北辰旭昭置业有限公司
杭州辰旭	指	杭州辰旭置业有限公司
南京旭辰	指	南京旭辰置业有限公司
武汉光谷	指	武汉光谷创意文化科技园有限公司
成都北辰	指	成都北辰置业有限公司
廊坊房地产	指	廊坊市北辰房地产开发有限公司
合肥辰旭	指	合肥辰旭房地产开发有限公司
成都天府	指	成都北辰天府置业有限公司
成都辰诗	指	成都辰诗置业有限公司
杭州京华	指	杭州北辰京华置业有限公司
杭州旭发	指	杭州旭发置业有限公司
杭州金湖	指	杭州金湖房地产开发有限公司
领航会展	指	北京北辰领航商务会展有限公司
宁波京华	指	宁波北辰京华置业有限公司
重庆两江	指	重庆北辰两江置业有限公司
苏州北辰置业	指	苏州北辰置业有限公司
宁波辰新	指	宁波辰新置业有限公司
北辰地产集团	指	北京北辰地产集团有限公司
武汉辰慧	指	武汉北辰辰慧房地产开发有限公司
武汉辰智	指	武汉北辰辰智房地产开发有限公司
无锡盛阳	指	无锡北辰盛阳置业有限公司
无锡辰万	指	无锡市辰万房地产有限公司
武汉领航	指	武汉北辰领航商务会展有限公司
成都华府	指	成都北辰华府置业有限公司
四川天仁	指	四川北辰天仁置业有限公司
海口辰智	指	海口辰智置业有限公司
成都北辰中金	指	成都北辰中金展览有限公司
武汉裕辰	指	武汉裕辰房地产开发有限公司
杭州京诚	指	杭州北辰京诚置业有限公司
武汉金辰盈智	指	武汉金辰盈智置业有限公司
武汉北辰创意	指	武汉北辰广大创意产业运营管理有限公司
北京宸宇	指	北京宸宇房地产开发有限公司
武汉辰发	指	武汉辰发房地产开发有限公司
武汉辰展	指	武汉辰展房地产开发有限公司
长沙滨辰	指	长沙滨辰置业有限公司
北辰会展投资	指	北京北辰会展投资有限公司
廊坊辰智	指	廊坊市辰智房地产开发有限公司
武汉金辰盈创	指	武汉金辰盈创置业有限公司
成都天辰	指	成都北辰天辰置业有限公司
重庆合悦	指	重庆北辰合悦置业有限公司
广州辰旭	指	广州辰旭置业有限公司
北辰兴顺会展	指	北京北辰兴顺会展有限公司
廊坊辰睿	指	廊坊市辰睿房地产开发有限公司
宁波京诚	指	宁波北辰京诚置业有限公司
国际展览中心	指	北京国际展览中心有限公司
广州广悦	指	广州广悦置业有限公司
杭州京阳	指	杭州北辰京阳置业有限公司
海口辰睿	指	海口辰睿置业有限公司
钓鱼台会展	指	钓鱼台北辰（北京）会展有限公司
扬子江会展	指	南京北辰扬子江会议会展有限公司
首都会展集团	指	首都会展（集团）有限公司
北京辰轩	指	北京辰轩置业有限公司
北京辰星	指	北京辰星国际会展有限公司
国际展览中心	指	北京国际展览中心有限公司
北辰商管公司	指	北京北辰商业管理有限公司
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
报告期	指	2022年半年度

第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息

公司的中文名称	北京北辰实业股份有限公司
公司的中文简称	北辰实业
公司的外文名称	Beijing North Star Company Limited
公司的外文名称缩写	Beijing North Star
公司的法定代表人	李伟东

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	郭川	胡浩
联系地址	北京市朝阳区北辰东路8号 汇欣大厦12层	北京市朝阳区北辰东路8号 汇欣大厦12层
电话	010-64991277	010-64991277
传真	010-64991352	010-64991352
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、 基本情况变更简介

公司注册地址	北京市朝阳区北辰东路8号
公司办公地址	北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层
公司办公地址的邮政编码	100101
公司网址	http://www.beijingns.com.cn
电子信箱	[email protected]

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称	《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券日报》、《证券时报》
登载半年度报告的网站地址	www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点	北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层

五、 公司股票简况

股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码
A股	上海证券交易所	北辰实业	601588
H股	香港交易所	北京北辰实业股份	0588

六、 其他有关资料
□适用 √不适用


七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币

主要会计数据	本报告期 （1－6月）	上年同期		本报告期 比上年同 期增减(%)
		调整后	调整前
营业收入	6,840,510,844	10,325,518,702	10,244,781,888	-33.75
归属于上市公司股东的净 利润	-507,732,446	277,383,044	264,620,791	-283.04
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润	-529,298,060	255,144,538	242,380,307	-307.45
经营活动产生的现金流量 净额	1,886,127,183	3,869,356,630	3,876,211,325	-51.25
	本报告期末	上年度末		本报告期 末比上年 度末增减 (%)
		调整后	调整前
归属于上市公司股东的净 资产	13,848,651,814	15,508,960,940	15,457,365,339	-10.71
总资产	74,536,878,407	79,817,054,022	79,704,970,124	-6.62

(二) 主要财务指标

主要财务指标	本报告期 （1－6月 ）	上年同期		本报告期比上年同 期增减(%)
		调整后	调整前
基本每股收益（元／股）	-0.16	0.06	0.06	-366.67
稀释每股收益（元／股）	-0.16	0.06	0.06	-366.67
扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股）	-0.16	0.05	0.05	-420.00
加权平均净资产收益率（%）	-3.75	1.41	1.32	减少5.16个百分点
扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%）	-3.90	1.26	1.17	减少5.16个百分点

八、 境内外会计准则下会计数据差异
√适用 □不适用
(一) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币

	归属于上市公司股东的净利润		归属于上市公司股东的净资产
	本期数	上期数	期末数	期初数
按中国会计准则	-507,732	277,383	13,848,652	15,508,961
按境外会计准则调整的项目及金额：
冲回中国准则下投资性房地 产所计提折旧及减值准备	102,259	157,485	2,254,874	2,152,615
(a)
投资性房地产公允值变化 (a)	-102,081	-100,714	4,242,025	4,344,106
按境外会计准则	-507,554	334,154	20,345,551	22,005,682

(二) 境内外会计准则差异的说明：
√适用 □不适用
(a)投资性房地产在香港财务报告准则下采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或摊销；在中国企业会计准则下采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率相应计提折旧或摊销，当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。


九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-9,130
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外	3,429,642
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	18,508,052
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	8,186,803
减：所得税影响额	7,528,842
少数股东权益影响额（税后）	1,020,911
合计	21,565,614

十、 其他
□适用 √不适用


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一) 公司业务概要
公司主营业务包括房地产开发、会展（含酒店）及商业物业。

房地产开发业务近年来持续推进区域深耕和新城市拓展，逐步形成多区域多层级的全国规模化发展布局，构建了涵盖住宅、公寓、别墅、写字楼、商业在内的多元化、多档次的物业开发体系。截至报告期末，公司房地产项目已进入北京、广州、长沙、武汉、杭州、成都、苏州、南京、廊坊、合肥、宁波、重庆、无锡、海口、眉山等15个城市，开发规模不断提升。

会展（含酒店）以首都会展集团为依托，大力整合会展业务资源，不断强化会展产业新业务、新技术的外延扩张，探索发展包括会展场馆管理、展会主办承办及配套服务、会展教育咨询服务、高端国务政务活动保障服务等业务。与此同时，公司以会展为龙头，持续带动写字楼、公寓、综合商业等业态协同发展。


(二) 公司所属行业发展情况
二零二二年上半年，面对严峻复杂的外部环境和多地疫情反复的内部环境等多重影响因素，我国坚持把稳增长放在更加突出位置，加大宏观政策实施力度，深化改革扩大开放促进创新，坚定实施扩大内需战略，着力激发市场活力，增强发展内生动力，经济运行企稳回升，上半年GDP增速为2.5%。

1、房地产开发
二零二二年上半年，受国内疫情多发散发的冲击影响，全国房地产市场面临着前所未有的挑战，在中央坚持“因城施策促进房地产业良性循环和健康发展”以及“支持各地从当地实际出发完善房地产政策”的指引下，全国各地区因地制宜，积极出台稳定楼市新政，从降首付比例、加大引才力度、发放购房补贴、提高公积金贷款额度等多维度鼓励楼市成交，并推出了一系列创新性措施，政策出台频次创历史同期新高，行业政策环境呈现出宽松势态。

总体来看，受房地产交易市场活跃度不足、企业资金压力大、政府供地力度放缓等因素影响，上半年全国土地市场成交量价同比回落，溢价率指标也出现了大幅下滑。根据国家统计局数据显示，二零二二年上半年全国房地产市场住宅销售面积58,057万平方米，同比下降26.6%，住宅销售额人民币57,683亿元，同比下降31.8%。

一线城市中，北京商品住宅市场成交规模有所下降，成交均价同比上涨，库存规模小幅回落，出清周期依然超20个月；广州商品住宅市场成交面积大幅下滑。二线城市商品住宅成交面积大幅下降，成交均价小幅上升。三线城市商品住宅成交均价及成交规模均同比下跌。

2、会展（含酒店）及商业物业
二零二二年上半年，国内反复多发的新冠疫情对会展行业带来持续性影响，在商务部发布《“十四五”对外贸易高质量发展规划》，明确提出“建立线上线下融合、境内境外联动的营销体系”、“搭建云展会等线上平台，促进数字化营销”的政策指引下，各会展企业纷纷通过线上办展、在线推介会、网络发布会等方式拓展业务，寻求改变和创新，谋求突破口，促进产业线上线下融合发展和联动营销，会展业数字化转型趋势愈加明显。酒店业因上半年全国多地疫情反复而业绩承压，复苏态势减弱。北京写字楼市场上半年净吸纳量大幅下滑，空置率有所上涨，租金水平普遍下降。公寓市场平均租金小幅下滑。



二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
公司的优势及核心竞争力主要体现为复合地产开发运营能力及会展品牌综合影响力。其中多业态、规模化的房地产开发业务形成了公司收益增长来源；国内领先的会展业务凭借多年来服务高端国务、政务活动形成的品牌效应，持续带动公司酒店、写字楼、公寓、综合商业等业态协同发展，为公司提供了稳定的收益基础。两大板块相互联系、相互支持，为公司平稳健康发展保驾护航。

一方面，公司具有复合地产开发运营能力。公司房地产开发的物业类型涵盖高档住宅、别墅、公寓、保障房、写字楼、商业物业等多业态项目，并在大型、综合地产项目的开发中具有较强的专业能力和竞争力，公司自二零零七年起连续十五年荣获中国房地产TOP10研究组评选的“中国复合地产专业领先品牌”称号。此外，公司近年来持续推进新城市拓展和区域深耕，均衡区域布局，截至报告期末，公司房地产开发业务已进入全国15个城市，具备了全国规模化发展的基础条件和专业能力。

另一方面，公司作为全国最大的会展场馆运营商之一，在会展、酒店领域的高端运营服务和会展场馆输出管理领域具有比较优势，品牌认知度和影响力不断提升。公司在北京市亚奥核心区内持有并经营面积逾120万平方米的商业物业（含酒店），拥有20余年的会展、酒店专业运营经验及国际化的运营服务标准和团队，在会展场馆运营管理、会展主承办、会展信息化、会展研发的全价值产业链开展了积极的探索与实践，形成了会展全产业链整合联动能力。近年来，圆满完成了以奥运会、APEC会议、服贸会、杭州G20峰会、“一带一路”国际合作高峰论坛、厦门金砖会晤、中国-阿拉伯国家博览会、上合组织青岛峰会、中非合作论坛北京峰会、首届联合国世界地理信息大会、北京香山论坛、中国北京世界园艺博览会、亚洲文明对话大会为代表的一系列国家级、综合型、国际性会议的接待服务工作，创造了享誉世界的北辰服务口碑。

此外，公司充分利用“总部融资”模式的优势，凭借良好的信用水平及风险管控能力，与多家银行及金融机构建立了长期、稳定的战略合作关系，在贷款利率方面具有突出优势。同时，公司积极开拓中期票据、公司债券、资产证券化等多元化融资渠道，不断优化公司整体债务结构，保持较低融资成本优势，有效增强公司的抗风险能力。


三、经营情况的讨论与分析
二零二二年上半年，公司保持战略定力，聚焦主业发展，不断加大优质资源整合力度，着力提升运营管理质量和效率，持续推动房地产、会展（含酒店）以及商业物业板块协同发展，但受制于疫情和行业整体下行调整趋势影响，公司收入利润均出现不同程度下滑。

报告期内，公司实现营业收入人民币684,051.1万元，同比下降33.75%。公司利润总额、净利润和归属母公司净利润分别为人民币-44,008.3万元、-46,463.8万元和-50,773.2万元。

1、房地产开发
在房地产市场分化进一步加剧、债务风险事件频发的背景下，公司加强市场研判力度，在坚持稳健投资的同时，通过构建“大运营”体系，着力提升运营管控效率，增强公司房地产开发业务抗风险能力。

二零二二年上半年，房地产开发板块受宏观调控、开发周期的影响可结算面积减少，同时公司对部分房地产项目计提存货跌价准备，实现营业收入人民币587,960.8万元（含车位），同比下降37.41%；税前利润为人民币-2,367.0万元，同比减少人民币81,736.8万元。

增强风险防范意识，坚持稳健投资。

公司深入研判各城市供地信息，制定有针对性的土地拓展策略，重点关注人口净流入、经济发展较成熟的一二线热点城市，为取得优质土地储备做好充分准备。截至报告期末公司已进入15个城市，实现总土地储备539万平方米，其中位于一二线城市的土地储备占比83.7%。报告期内实现新开工面积35.6万平方米，开复工面积415.1万平方米，竣工面积69.0万平方米。

丰富营销手段，促进库存去化。

在上半年房地产销售市场整体遇冷的环境下，公司灵活调整营销策略和定价策略，积极运用北辰地产橙享家小程序等数字化营销渠道，大力开展线上线下联动拓客及节日促销，加快项目周转。截至报告期末，公司实现合同销售面积32.2万平方米、合同销售金额人民币78.8亿元（含车位）。从区域分布来看，北京城市中心、长沙城市中心、杭州城市中心分别实现合同销售金额人民币34.1亿元、15.0亿元及11.0亿元。

强化资金管控，保障现金流平稳。

公司重点关注销售回款情况和各期交付节点，动态跟踪项目效益，对项目资金、债务风险进行逐个梳理，保障现金流平稳、可控。公司上半年实现销售回款人民币73.1亿元。

加强工程管理，确保项目顺利交付。

上半年，公司深入落实“保交楼、稳民生”工作，各项目均未因疫情或资金原因导致停工，在此基础上，公司认真开展交付前承接查验和风险检查，确保项目保质保量按期交付，上半年公司共有7个项目完成3,800余套房源交付工作。

2、会展（含酒店）及商业物业
面对国内外疫情持续反复、第三产业普遍受到冲击的不利局面，公司立足首都城市战略定位，加快资源整合与数字化赋能，以品牌输出为纽带，推进重资产投资型业务与轻资产服务型业务协同发展。

二零二二年上半年，会展（含酒店）及商业物业板块因接待冬奥会、冬残奥会服务工作，营业收入同比上升2.50%，实现营业收入人民币88,880.6万元；但受疫情影响显著，税前利润为人民币-5,110.7万元，同比减少人民币10,859.5万元。

1）会展（含酒店）
会展作为人流密集型产业，受疫情影响尤为严重，特别是自今年4月份起，京内会议展览、酒店全面停摆，该板块业绩短期内承压。为此，公司在加强疫情防控的基础上，积极做好会展延期等善后协调工作，通过加快上游业务创新以及控制业务成本、人力成本，促进开源节流。

加速拓展轻资产服务型业务
会展场馆及酒店运营方面，公司以轻资产运营为着力点，依托自身在高端国务政务服务保障方面的经验和品牌优势，持续推进会展场馆及酒店品牌的经营和管理输出，报告期内，公司克服疫情影响，新签约首钢会展中心、桂林国际会展中心、南京五洲皇冠酒店、南京五洲皇冠行政公寓、珠海五洲皇冠运动员公寓5个委托管理项目，在山东、广州、江苏、安徽等省区市新签约4个顾问咨询项目。通过多年业务深耕，公司会展及酒店品牌输出项目已广泛深入环渤海、长三角、粤港澳大湾区、长江中游、成渝等五个主要城市群，受托管理项目数量和管理规模稳居全国第一，行业龙头地位得到巩固。











赤峰北辰五洲皇冠酒店

北京金海湖国际会展中心

崇礼国际会议会展中心及配套酒店
		首钢会展中心

张家口北辰五洲皇冠酒店
		青岛国际会议中心

张家口怀安北辰五洲皇冠花园酒店
		威海国际经贸交流中心及配套酒店

张家口万全北辰五洲皇冠酒店
		连云港大陆桥会议中心及配套酒店

大同北辰五洲皇冠行政公寓
		泰州中国医药城会展中心

雄安商服会展中心及配套酒店
		南通国际会展中心及配套酒店

		南京扬子江国际会议中心及配套酒店

宁夏国际会堂

石家庄国际会展中心

		德清国际会议中心
重庆金隅五洲皇冠酒店
		杭州未来科技城学术交流中心
重庆金隅五洲皇冠行政公寓
		福州数字中国会展中心
武汉中交城北辰五洲皇冠酒店
		广州香雪五洲皇冠酒店
长沙中交国际中心北辰五洲皇冠酒店
		惠东北辰五洲皇冠行政公寓
江西鸿伟北辰五洲皇冠酒店

桂林国际会展中心
		珠海金叶北辰五洲皇冠酒店

珠海五洲皇冠运动员公寓
图1：截至报告期末公司受托管理的会展场馆及酒店项目

会展主承办业务方面，公司在承办服贸会、中关村论坛（科博会）等大型展会基础上，报告期内完成中国（北京）国际视听大会、世界前沿科技大会、国际养老产业暨全生命周期健康生活博览会项目开发工作，并收购了以轻资产运营模式为主的展会主承办公司—北京国际展览中心有限公司，会展上游产业链进一步完善，轻资产布局得到延伸。

圆满完成冬奥会、冬残奥会服务工作
公司旗下北京北辰洲际酒店、北京北辰五洲皇冠国际酒店、北京五洲大酒店及国家会议中心入选奥林匹克大家庭酒店场馆，作为国际奥委会和国际残奥委会的赛时总部及赛事运行调度指挥中心，负责接待奥委会主要官员，同时国家会议中心大酒店与亚运村宾馆作为签约酒店，接待服务冬奥会媒体及技术官员。公司充分发挥多年来积淀的专业服务保障经验和“北京服务”优势，遵循“简约、安全、精彩”办赛要求，建立了一套衔接紧密、信息通畅、响应及时、运转高效的国际赛事服务保障体系，高标准完成北京2022年冬奥会及冬残奥会服务保障工作，将公司发展融入首都建设大局，助力北京擦亮“双奥之城”的城市名片。

深入探索会展数字化转型
为把握数字经济赋予的新机遇，公司在会展数字化转型方面进行了深入的探索和实践。在会展运营方面，搭建服贸会数字平台，现已建设完成服贸会APP云会议、云直播和云洽谈等功能模块，开发了线上证件系统、展位销售系统和观众CRM系统，全方位提升客户体验。同时，在服贸会闭会期间，公司依托云会议、直播等数字化平台，已持续举办包括海外推介会在内的各类常态化活动50余场，真正打造永不落幕的服贸会；在会展研究方面，公司上线会展知识管理系统，将会展及相关产业信息以数字化方式分类存储，有效应用到员工培训、业务拓展，未来将持续完善该系统，将其打造成为会展及相关行业发展咨询、竞争情报（CI）分析、企业管理咨询的综合云分析服务平台。

2）商业物业
成立商业管理公司，集聚发展合力。

为提升商业物业管理效能，持续推动公司主营业务协同发展，公司投资成立全资子公司北京北辰商业管理有限公司，旨在以会展为龙头，带动写字楼、公寓、综合商业等业态协同发展，实现自持物业精细化管理。未来北京北辰商业管理有限公司将通过建立统一的经营管理中心模式，以智慧科技赋能物业运营管理，构建具备轻资产输出能力的专业商业物业服务品牌，打造公司新的战略支撑点。

商业物业各业态平稳经营
写字楼业态，受疫情及互联网、在线教育行业波动影响，上半年写字楼市场呈现需求萎靡、成交活跃度下降态势，公司在维护现有客户、保证续租率的同时，丰富线上线下多元化拓客渠道，着力提升看房客户的转化率，报告期内续租率接近90%，去化率达到60%。公寓业态，公司充分发挥常住公寓的居住属性优势，引入多家优质的企业长住客户，营收同比实现增长，不仅稳定了长住基本盘，也对公司进一步拓展长住客户市场起到了示范引领作用。

3、融资工作
公司高度重视现金流安全稳健，一方面加快项目开发回款速度，另一方面凭借良好的信用水平及风险管控能力，积极拓宽资本市场融资渠道，合理控制融资规模，综合融资成本进一步降低，报告期末货币资金为人民币126.81亿元，资金风险可控。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
□适用 √不适用


四、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	6,840,510,844	10,325,518,702	-33.75
营业成本	5,684,219,486	7,509,116,389	-24.30
销售费用	208,231,299	236,001,734	-11.77
管理费用	409,846,841	382,910,419	7.03
财务费用	361,337,793	336,970,620	7.23
经营活动产生的现金流量净额	1,886,127,183	3,869,356,630	-51.25
投资活动产生的现金流量净额	-155,224,195	-527,141,731	70.55
筹资活动产生的现金流量净额	-3,706,310,145	-2,964,205,552	-25.04

营业收入变动原因说明：主要是由于公司本期房地产开发板块可结算收入减少所致 营业成本变动原因说明：主要是由于公司本期营业收入减少，相应结转成本减少所致 销售费用变动原因说明：主要是由于公司本期咨询服务费减少所致
管理费用变动原因说明：主要是由于公司本期费用支出控制在合理范围之内 财务费用变动原因说明：主要是由于公司本期可资本化的利息费用减少所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于公司本期销售商品、提供劳务收到的现金减少所致
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于公司本期收回关联方贷款本金增加所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于公司本期偿还到期债务所致
2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用
报告期内公司实现营业收入68.41亿元，比上年同期减少33.75%；实现利润总额-4.40亿元。

报告期内公司房地产开发板块实现收入58.80亿元，比上年同期减少37.41%；实现利润总额-2,367.02万元。报告期内公司房地产开发板块受宏观调控、开发周期的影响可结算面积减少，收入及利润同比减少。同时，受市场环境影响，公司部分房地产项目存在减值迹象，公司对部分房地产项目计提存货跌价准备。

报告期内公司会展（含酒店）及商业物业板块实现收入8.89亿元，比上年同期增加2.50%；实现利润总额-5,110.73万元。报告期内公司会展（含酒店）及商业物业板块受疫情影响显著，会议展览、酒店及公寓更是自四月起长时间处于停滞状态，影响公司利润水平。


(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用

1. 资产及负债状况
单位：元

项目名称	本期期末数	本期期末数 占总资产的 比例（%）	上年期末数	上年期末数 占总资产的 比例（%）	本期期末金 额较上年期 末变动比例 （%）	情况说明
货币资金	12,680,648,383	17.01	14,722,284,187	18.45	-13.87
应收款项	133,165,782	0.18	54,340,689	0.07	145.06	主要是由于公 司本期经营性 应收款项增加 所致
存货	42,832,721,313	57.47	45,726,710,991	57.29	-6.33
投资性房地产	7,916,438,213	10.62	8,035,674,213	10.07	-1.48
长期股权投资	410,973,032	0.55	635,735,803	0.80	-35.35	主要是由于公 司本期合营企 业宣告发放现 金股利所致
固定资产	2,967,095,889	3.98	3,036,210,516	3.80	-2.28
在建工程	5,784,440	0.01	6,476,930	0.01	-10.69
使用权资产	35,566,559	0.05	47,389,013	0.06	-24.95
合同负债	11,874,624,117	15.93	12,123,853,347	15.19	-2.06
长期借款	13,887,189,871	18.63	16,178,115,407	20.27	-14.16
租赁负债	12,541,902	0.02	14,543,370	0.02	-13.76

2. 境外资产情况
□适用 √不适用

3. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面价值	受限原因
货币资金	1,695,103,754	按揭保证金、工程履约担保金等
存货	8,867,918,756	借款抵押
投资性房地产	5,925,017,929	借款抵押
固定资产	2,106,296,993	借款抵押
合计	18,594,337,432	/

4. 其他说明
□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析
1、报告期内房地产项目情况
单位：平方米

序号	项目名称	地区	经营 业态	项目 状态	项目 权益	总投 资额 （亿元）	报告期 实际投资额 （亿元）	用地 面积	总建筑 面积	规划计容 建筑面积	权益 面积	持有 待开发 土地面积	报告期内 新开工 面积	累计 开工 面积	报告期内 在建建筑 面积	报告期内 竣工 面积	累计 竣工 面积	报告期内 可供出售 面积	报告期内 签约面积	报告期内 结转面积	报告期内 结转收入金额 （万元）	报告期末 待结转面积
1	北京北辰香麓	北京海淀	住宅	竣工	100%	28.59	-	142,400	312,100	230,000	-	-	-	312,100	-	-	312,100	304	304	1,222	4,658	727
2	北京北辰红橡墅	北京昌平	别墅	在建	100%	34.00	1.41	287,500	213,700	150,000	-	-	-	213,700	40,200	-	173,500	28,067	248	1,281	6,772	1,434
3	北京当代北辰悦 MOMA	北京顺义	自住型商品 房、两限房	在建	50%	23.47	-	52,800	132,500	109,300	54,700	-	-	132,500	1,400	-	131,100	3,153	-	-	105	-
4	北京北辰墅院 1900	北京顺义	住宅	竣工	100%	24.45	-	101,200	213,300	140,000	-	-	-	213,300	-	-	213,300	18,881	1,851	5,282	17,890	1,019
5	北京股份公司	北京海淀	别墅	竣工	100%	-	-	-	6,100	-	-	-	-	6,100	-	-	6,100	3,239	3,239	3,239	11,475	-
6	北京金辰府	北京昌平	住宅	在建	51%	53.17	-	86,600	280,100	170,400	86,900	-	-	280,100	-	-	280,100	104,854	17,903	10,148	49,721	10,080
7	北京龙湖北辰揽境	北京门头沟	住宅	新开工	50%	24.78	0.44	26,000	104,100	66,200	33,100	-	104,100	104,100	104,100	-	-	55,233	49,486	-	-	49,486
8	长沙北辰三角洲	湖南长沙	住宅、商 业、写字楼 等	在建	100%	407.08	8.34	780,000	5,200,000	3,820,000	-	416,700	-	4,783,300	334,300	-	4,449,000	155,433	75,207	6,037	10,209	254,323
9	长沙北辰中央公园	湖南长沙	住宅	在建	51%	24.48	1.16	336,300	927,100	720,000	367,200	-	-	927,100	212,800	73,900	839,100	33,428	11,148	54,212	47,242	70,393
10	长沙北辰时光里	湖南长沙	住宅、商业	在建	100%	12.28	0.76	27,700	145,400	107,900	-	-	-	145,400	145,400	111,100	111,100	40,185	7,179	67,372	60,740	4,869
11	武汉北辰当代优+	湖北武汉	住宅、商业	竣工	45%	21.00	0.04	104,700	313,300	241,100	108,500	-	-	313,300	-	-	313,300	1,989	1,327	-	-	-
12	武汉北辰光谷里	湖北武汉	商服用地	在建	51%	25.81	0.87	84,200	492,000	337,000	171,900	134,800	-	357,200	75,100	-	282,100	45,675	1,174	4,030	5,801	3,500
13	武汉北辰蔚蓝城市	湖北武汉	住宅、商业	在建	100%	102.68	2.35	358,000	980,100	716,000	-	217,700	-	762,400	17,000	-	745,400	50,268	3,835	6,641	6,780	3,205
14	武汉金地北辰阅风华	湖北武汉	住宅	在建	51%	13.51	0.36	41,800	178,900	127,000	64,900	-	-	178,900	-	-	178,900	1,395	353	1,043	2,279	2
15	武汉北辰孔雀城航天府	湖北武汉	住宅	竣工	60%	9.88	0.06	75,200	220,400	172,800	103,700	-	-	220,400	-	-	220,400	35,906	75	7,421	4,181	750
16	武汉北辰经开优+（067地 块）	湖北武汉	住宅、商业	在建	80%	12.42	1.11	50,500	177,200	126,200	101,000	-	-	177,200	177,200	177,200	177,200	51,556	9,712	19,817	14,426	17,775
17	武汉北辰经开优+（068地 块）	湖北武汉	住宅、商业	在建	80%	16.38	0.64	63,200	227,700	158,100	126,500	-	-	227,700	227,700	-	-	-	-	-	-	-
18	武汉北辰金地漾时代	湖北武汉	住宅、商业	在建	49%	18.72	0.53	50,500	212,100	151,400	74,200	-	-	212,100	166,600	36,700	83,300	35,702	5,197	-	-	-
19	杭州北辰蜀山项目	浙江杭州	住宅、商业	竣工	80%	23.13	0.12	83,900	317,500	235,000	188,000	-	-	317,500	-	-	317,500	7,324	87	474	2,067	88
20	杭州国悦府	浙江杭州	住宅、商业	竣工	35%	14.85	-	41,900	108,400	75,000	26,300	-	-	108,400	-	-	108,400	-	-	-	-	-
21	杭州璟悦府	浙江杭州	住宅、商业	竣工	35%	4.90	-	13,400	32,600	23,000	8,100	-	-	32,600	-	-	32,600	-	-	-	-	-
22	杭州北辰国颂府	浙江杭州	住宅	竣工	100%	16.60	0.21	21,900	69,900	48,200	-	-	-	69,900	-	-	69,900	-	-	-	441	-
23	杭州都会艺境	浙江杭州	住宅、商业	竣工	25%	5.50	-	57,400	209,700	144,000	36,000	-	-	209,700	-	-	209,700	-	-	-	-	-
24	杭州北辰聆潮府	浙江杭州	住宅	在建	100%	12.43	1.01	12,200	44,400	25,700	-	-	-	44,400	44,400	-	-	22,487	21,368	-	-	21,368
25	杭州北辰辰春澜城	浙江杭州	住宅	在建	100%	37.34	2.49	69,000	276,900	179,500	-	-	-	276,900	276,900	-	-	38,229	657	-	-	657
26	宁波北宸府	浙江宁波	住宅	竣工	100%	44.63	0.42	47,300	189,700	137,400	-	-	-	189,700	-	-	189,700	8,665	-	667	2,998	136
27	宁波堇天府	浙江宁波	住宅、商业	竣工	51%	32.40	0.62	133,000	404,800	292,500	149,200	-	-	404,800	-	-	404,800	930	785	785	2,074	-
28	宁波香麓湾	浙江余姚	住宅	在建	100%	22.43	1.69	68,700	166,500	116,800	-	-	-	166,500	166,500	-	-	60,507	10,345	-	-	62,402
29	南京北辰旭辉铂悦金陵	江苏南京	住宅	竣工	51%	14.73	0.02	25,300	105,000	70,700	36,100	-	-	105,000	-	-	105,000	-	-	-	250	-
30	苏州北辰旭辉壹号院	江苏苏州	住宅、商业	竣工	50%	17.28	0.02	178,700	273,900	180,500	90,300	-	-	273,900	-	-	273,900	914	912	912	1,304	-
31	苏州观澜府	江苏苏州	住宅、商业	在建	100%	65.70	2.14	170,000	392,900	268,800	-	-	-	392,900	168,500	-	224,500	85,929	13,348	17,380	25,106	6,693
32	无锡天一玖著	江苏无锡	住宅	竣工	49%	28.60	0.11	88,000	255,400	196,000	96,000	-	-	255,400	-	-	255,400	-	-	-	-	-
33	无锡时代城	江苏无锡	住宅	在建	40%	46.79	0.25	137,900	535,400	413,800	165,500	-	-	535,400	-	-	535,400	-	-	-	-	-
34	成都北辰朗诗南门绿郡	四川成都	住宅、商业	竣工	40%	9.90	0.06	63,600	237,000	158,600	63,400	-	-	237,000	-	-	237,000	2,989	792	792	1,033	735
35	成都北辰香麓	四川成都	住宅、商业	竣工	100%	16.22	0.04	40,400	148,300	96,900	-	-	-	148,300	-	-	148,300	883	52	496	1,403	362
36	成都北辰南湖香麓	四川成都	住宅	竣工	100%	27.32	0.39	88,000	297,100	210,000	-	-	-	297,100	-	-	297,100	10,830	461	974	1,536	2,250
37	成都北辰天麓御府	四川成都	住宅、商业	竣工	100%	19.02	0.38	26,600	120,000	79,800	-	-	-	120,000	-	-	120,000	20,904	4,133	9,162	17,326	2,336
38	成都北辰鹿鸣苑	四川成都	住宅、商业	在建	80%	23.10	1.00	80,100	227,100	160,300	128,200	-	-	227,100	227,100	227,100	227,100	7,797	268	95,762	140,134	854
39	四川北辰国颂府	四川眉山	住宅、商业	竣工	100%	16.24	0.60	59,900	197,400	149,800	-	-	-	197,400	-	-	197,400	66,740	6,924	13,878	11,322	3,900
40	四川北辰龙熙台	四川眉山	住宅、商业	在建	100%	10.94	1.22	69,900	126,600	84,000	-	-	-	126,600	126,600	-	-	13,334	1,081	-	-	-
41	廊坊北辰香麓	河北廊坊	住宅、商业	在建	100%	31.28	1.37	140,700	357,700	296,800	-	-	-	357,700	223,300	-	134,400	76,443	14,085	3,155	5,329	44,189
42	廊坊北辰蔚蓝城市 （2018-4地块）	河北廊坊	住宅	在建	100%	30.76	0.28	82,500	241,600	164,800	-	147,900	-	93,700	93,700	-	-	-	-	-	-	-
43	廊坊星宸里（2019-3地块）	河北廊坊	商业	拟建	100%	5.75	0.26	21,100	72,800	52,800	-	72,800	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
44	廊坊北辰辰睿（2020-5地 块）	河北廊坊	住宅	拟建	100%	13.43	0.37	46,200	138,300	92,000	-	138,300	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
45	合肥北辰旭辉铂悦庐州府	安徽合肥	住宅、商业	竣工	50%	21.07	0.19	141,700	356,200	239,000	119,500	-	-	356,200	-	-	356,200	1,211	295	1,437	2,117	1,024
46	重庆悦来壹号	重庆渝北	住宅、商业	在建	100%	116.11	6.16	429,100	1,274,000	918,000	-	120,400	251,600	1,153,600	691,800	57,800	519,500	125,332	21,040	41,215	67,331	173,916
47	重庆北辰香麓	重庆渝北	住宅	在建	100%	24.08	2.00	68,200	150,400	102,200	-	-	-	150,400	150,400	-	-	60,137	12,713	-	-	45,004
48	海口北辰府	海南海口	住宅、商业	在建	70%	36.31	2.21	106,800	281,100	206,000	144,200	-	-	281,100	120,700	5,600	166,000	73,589	20,120	33,983	63,571	68,043
49	海口长秀仕家	海南海口	住宅	在建	100%	12.35	1.11	30,500	134,700	106,800	-	-	-	134,700	134,700	-	-	-	-	-	-	-
50	广州兰亭香麓（116地块）	广东广州	住宅、商业	在建	51%	11.19	0.44	25,900	113,700	77,800	39,700	-	-	113,700	113,700	-	-	-	-	-	-	-
51	广州兰亭香麓（114地块）	广东广州	住宅、商业	在建	49%	9.66	0.26	25,100	110,600	76,600	37,500	-	-	110,600	110,600	-	-	14,145	4,537	-	-	-
	合计	-	-	-	-	1628.50	45.51	5,363,500	18,303,700	13,222,500	2,620,600	1,248,500	355,800	17,055,100	4,150,600	689,500	13,645,800	1,364,585	322,237	408,815	587,622	851,521

注：1、总投资额为项目的预计总投资额。（未完）