[中报]派能科技(688063):上海派能能源科技股份有限公司2022年半年度报告
原标题:派能科技:上海派能能源科技股份有限公司2022年半年度报告 上海派能能源科技股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“五、风险因素”相关的内容。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人韦在胜、主管会计工作负责人叶文举及会计机构负责人（会计主管人员）徐玉兰声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义....................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................6 第三节 管理层讨论与分析 .........................................................................................10 第四节 公司治理..........................................................................................................33 第五节 环境与社会责任..............................................................................................35 第六节 重要事项..........................................................................................................38 第七节 股份变动及股东情况 .....................................................................................61 第八节 优先股相关情况..............................................................................................67 第九节 债券相关情况..................................................................................................67 第十节 财务报告..........................................................................................................69
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点变更情况简介
四、公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、其他有关资料 □适用 √不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、报告期内，公司实现营业收入185,361.83万元，同比增长171.94%；归属于上市公司股东的净利润26,364.50万元，同比增长70.02%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润26,523.72万元，同比增长79.01%，主要系： (1)2022年上半年，公司围绕整体战略目标，充分挖掘市场潜力，完善市场布局，凭借公司的品牌优势、技术优势、人才优势、稳定的客户及项目协调能力优势，保障了企业的稳健发展。 公司服务市场和客户的能力持续上升，公司战略清晰，聚焦储能市场，有效应对多种风险挑战，进一步增加了市场份额，提升了市场地位，销售规模快速扩张；与此同时，随着公司部分募投项目的建成投产，新增产能逐步释放，产量与销售量大幅提升。 (2)公司2021年限制性股票激励计划向激励对象授予限制性股票，本报告期内分摊股份支付费用的金额为6,806.44万元。 2、经营活动产生的现金流量净额13,698.12万元，较上年同期增加106.78%，主要系产销量增加，销售回款增加。 3、基本每股收益1.70元/股，同比增长70.00%；稀释每股收益1.70元/股，同比增长 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 九、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)所处行业情况 1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 公司专注于磷酸铁锂电芯、模组及储能电池系统的研发、生产和销售，处于锂电池储能行业。根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“C制造业”之“C38电气机械和器材制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C制造业”之“C38电气机械和器材制造业”之“C3841锂离子电池制造”。 根据国家发改委《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版）及国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所处行业属于战略性新兴产业的重要组成部分。根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司业务属于“新能源领域”之“高效储能”领域。 2022年上半年，全球面临能源短缺的巨大考验。在全球新冠疫情持续蔓延、各类极端天气频发，叠加地缘冲突背景下，可再生能源发电以及相关配套储能设施的需求出现爆发式增长，全球储能市场进入高速发展阶段。据GGII统计，2021年全球户用家储装机约合6.4GWh，2022年有望突破15GWh，同比增长134%以上。 2022年5月，欧盟发布了RE Power EU能源计划，计划从节能、能源供应多样化、加速推广可再生能源三方面减少终端部门化石燃料消费，快速推动欧洲清洁能源转型，构建更具弹性的能源系统。2022年6月，国家发改委、能源局等九部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，明确新型储能独立市场主体地位，完善储能参与各类电力市场的交易机制和技术标准，发挥储能调峰调频、应急备用、容量支撑等多元功能，促进储能在电源侧、电网侧和用户侧多场景应用。储能在商业化过程的问题，最突出的是缺乏合理的价格机制保障储能稳定的实现商业价值。当前，储能的各类应用模式正在发展中不断调整和完善。虽然仍有不少困难，但储能的发展潜力和发展前景已经不容置疑。 2、公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司是行业领先的锂电池储能电池系统提供商，在全球电化学储能市场中具有较高品牌知名度和较强市场竞争力。公司产品可广泛应用于电力系统的发、输、配、用等环节以及通信基站和数据中心等场景。 根据英国清洁能源设备测试机构ITP可再生能源（ITP）于2022年3月发布的《锂离子电池测试——公开报告12（最终报告）》，公司的户用储能产品在所有26款参与测试的不同品牌家用或商业储能产品中“已被证明非常可靠”，在近五年的测试过程中“未出现任何运行故障”。 ITP报告还指出不同产品之间的循环寿命存在很大差异，其中公司产品“在大量循环中展现出出色的容量保持能力”。 报告期内，公司分别在德国、比利时、澳大利亚和西班牙获得由市场品牌知名机构EuPD Research颁发的“2022年顶级光伏储能品牌”奖。 (二)主营业务 公司是行业领先的储能电池系统提供商，专注于磷酸铁锂电芯、模组及储能电池系统的研发、生产和销售。公司产品可广泛应用于电力系统的发、输、配、用等环节以及通信基站和数据中心等场景。 公司专注锂电池储能应用超过十年，是国家高新技术企业和江苏省磷酸铁锂电池工程技术研究中心。公司产品具有安全可靠性高、循环寿命长以及模块化、智能化等技术优势，主要产品通过国际IEC、欧盟CE、欧洲VDE、美国UL、澳洲CEC、日本JIS、联合国UN38.3等安全认证，并符合REACH、RoHS和WEEE等环保指令要求，是行业内拥有最全资质认证的储能厂商之一。公司多项产品获得江苏省高新技术产品和高新技术成果转化项目认定。截至2022年6月30日，公司已取得授权发明专利23项、实用新型专利139项、软件著作权5项、外观专利16项。 公司垂直整合产业链，是国内少数同时具备电芯、模组、电池管理系统、能量管理系统等储能核心部件自主研发和制造能力的企业之一。同时，公司产品应用多项智能化电池管理技术，实现将标准电池模块灵活组合形成复杂电池系统，可自动适配5-1,500V不同等级各类电气环境和满足各种电压等级、功率及容量需求，并与全球主流储能变流器品牌实现兼容对接和即插即用。 公司产品还支持系统中任意模块的热替换和热扩容，可根据电池运行状态自动调整充放电功率，也可根据用户需求和使用策略自动设置系统参数。此外，公司还具备储能系统集成解决方案的设计能力，支持为家庭、工商业、电网、通信基站和数据中心等各类场景打造一站式储能解决方案，使储能系统的整体性能达到最优。 (三)主要产品或服务情况 公司的主要产品包括储能电池系统及电芯，可广泛应用于家庭、工商业、电网、通信基站和数据中心等领域，具体情况如下：
(四)主要经营模式 1、盈利模式 公司是行业领先的储能电池系统提供商，专注于磷酸铁锂电芯、模组及储能电池系统的研发、生产和销售。公司拥有独立的研发、采购、生产和销售体系，主要通过销售储能电池系统及电芯获取收入和利润。 2、采购模式 公司计划部门每月根据生产计划及原材料库存情况统计物料需求，并发起采购申请。采购申请经审批后，由采购部门与合格供应商就产品、数量、价格、质量、服务、账期等进行谈判，重要物料进行招标比价，择优确定合格供应商进行采购。供应商物料到货后，由计划部门组织验收，质量部门对重要物料进行抽样检验，经检验合格后办理入库。 公司制定了供应商管理程序，建立了严格的合格供应商准入制度。供应商的选择由采购部门主导，多部门参与。在供应商筛选和评审阶段，由研发、质量、生产等职能部门共同参与，确保供应商的生产能力、产品质量、交货期及其他供货指标满足公司的生产要求。 3、生产模式 公司计划部门每月根据实际销售订单及未来销售预测、交货期、产成品库存情况、原材料库存情况、产能及生产线负荷状况安排生产计划，下达生产指令。生产部门严格按照生产计划组织生产，按照生产指令进行领料、生产、组装、测试、包装、入库等生产工序，完成生产计划。质量部门严格执行过程检验的制度流程，对原材料、半成品和产成品进行质量检验。 公司产品以自主生产为主，少量非核心工序采用外协加工方式。目前公司在PCB贴片、线束加工等环节采用外协方式完成。公司选取的外协加工厂商具有独立、成熟的生产能力，采用标准化的生产工艺，按照协议或订单列明的产品技术参数加工。外协加工产品批量供货前均需通过公司的严格检验，公司对委外加工产品的质量严格把关。 4、销售模式 储能电池系统作为储能系统的核心部件之一，需要与储能变流器等其他部件集成为完整储能系统后提供给终端用户，因此存在相应的系统设计、集成及安装等环节。由于系统集成涉及的电气设备较多、专业性较强，因此一般由系统集成商对整个储能系统的设备进行选型，外购或自行生产储能变流器及其他电气设备后，匹配集成给下游的安装商，安装商在安装施工后最终交付终端用户。 公司设立国内营销部和国际营销部，分别负责国内外市场的销售业务。对于境外市场，公司主要采取在各市场区域重点开发和维护大型优质客户的销售策略；对于境内市场，公司采取优先满足大客户需求，同时根据自身产能规划积极拓展其他客户的销售策略。报告期内，公司产品的主要客户群体为储能系统集成商。 公司基于自身产品定位寻找匹配客户，通常通过参加行业展会、潜在客户拜访、客户主动接洽及参与招投标等方式进行客户开发。公司是行业内拥有最全资质认证的储能厂商之一，在全球市场建立了良好的企业品牌形象和产品认可度，显著提升了公司产品的市场推广效率。 公司与意向客户接洽后，首先评估客户需求，然后通过技术交流、样机测试以及客户实地考察等方式取得客户认可，部分客户还需要进行定制化产品开发。与客户建立合作关系后，公司将根据销售合同或订单提供相应的产品及售后服务。公司在销售过程中采取了严格的信用管理制度，控制货款风险，货款结算方式以电汇即期、银行承兑汇票及信用证为主。 报告期内，公司的主要经营模式未发生重大变化。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司是行业领先的锂电池储能系统提供商，通过长期自主研发掌握磷酸铁锂电芯、模组、电池管理系统、储能系统集成等全产业链核心技术。产品综合性能优异，具有循环寿命长、安全可靠性高等技术优势，满足各种储能应用场景的使用需求。 1、公司产品安全可靠性高、循环寿命长、综合成本低，贴合电化学储能应用场景的核心需求 电化学储能的核心需求在于高安全、长寿命和低成本。公司的储能电池系统基于磷酸铁锂电池，在安全可靠性、循环寿命及综合成本方面均优于三元锂电池，在技术路线上十分贴合储能场景的应用需求。此外，公司专注锂电池储能应用超过10年，通过长期自主研发掌握全产业链核心技术，产品综合性能优异，具有安全可靠性高、循环寿命长等突出优势。 在安全可靠性方面，公司产品采用高可靠性结构设计，配置高可靠、高精度、智能化电池管理系统，主要产品通过国际IEC、欧盟CE、欧洲VDE、美国UL、澳洲CEC、日本JIS、联合国UN38.3等权威安全认证，并在长期市场应用中得到广泛检验。2017年5月，德国发布全球首个对储能进行全面性评估的标准VDE-AR-E2510-50:2017（简称“VDE”），从电池安全、电气安全、电磁兼容、功能安全、能量管理、运输安全、环保等多方面对储能系统提出了严格的技术要求及测试条件；2017年12月，德国莱茵TUV向派能科技颁发了全球首张储能系统VDE证书。 2020年，公司发布1,500V锂电池系统和储能系统集成解决方案，并通过美国UL认证，成为行业内1,500V产品率先通过UL认证的企业之一。 在循环寿命方面，公司在既有的纳米功能涂层、先进负极水系粘结剂、功能型电解液等核心技术的基础上，在电化学、力、热、机械等因子对寿命衰减的影响从机理层面持续深入开展研究，开发了电池在全生命周期的寿命循环衰减模型；在pack应用层面下，开发电芯膨胀原位监测技术和膨胀力自适应策略以提升电池循环寿命。目前，公司的长寿命电池在保持能量密度不低于的175Wh/kg的基础上，循环寿命提升至12000次以上，预计未来能突破15000次，使用寿命超过20年。 2、公司产品具有模块化设计和灵活配置的技术优势，支持为各类复杂应用场景打造一站式储能解决方案 储能应用场景复杂多样，各类应用场景在不同的国家和地区又存在不同特征。尤其是家庭等用户侧储能，由于不同国家的电价政策和配套设施、不同家庭的发电设备和用电需求等存在较大差异，因此对储能产品的具体需求也不尽相同。 公司的电池系统采用模块化设计，十分贴合家庭和小型工商业用户对存储容量的需求。同时，公司产品应用智能化电池管理技术，实现将标准电池模块灵活组合成复杂电池系统，可自动适配5—1,500V不同等级电气环境，灵活满足从家用kWh等级到电网MWh等级的储能需求，支持为家庭、工商业、电网、通信基站、车载储能、移动储能等各类场景提供“一站式”储能解决方案。公司产品与全球主流储能变流器品牌实现兼容对接，还支持系统中任意模块的热替换和热扩容，可根据电池运行状态自动调整充放电功率，也可根据用户需求和使用策略自动设置系统参数。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 2022年上半年，公司开展了电极交换电流密度测试、电极界面副反应速率模型、电池材料和界面的逆向设计、电芯预紧力自适应、电芯日历寿命预测及仿真模拟等相关的研发工作，加强了对电池衰减机理的理解；实现了高效匀浆分散、负极多层涂布、极片水分在线监测、铝壳电芯夹具高温化成等工艺技术突破。同时，公司布局的磷酸铁锰锂电芯产品开发进展到中试试制阶段，重点研究了N/P值、化成制度、粘结剂匹配、电解液匹配等技术难题，设计参数基本定型并满足立项技术指标。报告期内，公司在钠离子电池领域积极开展材料体系研发、设计参数优化、工艺制程改善等研究工作，第一代钠离子电池产品初步达成能量密度和循环寿命的关键技术目标，现已顺利进入中试验证阶段。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √适用 □不适用 报告期内，费用化研发投入12,965.00万元，同比增长132.40%，主要系公司大力投入研发项目、扩充研发团队，导致研发人员增加、研发项目直 接投入增加所致。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、自主创新的研发技术 公司自成立以来即专注于储能电池系统领域，始终坚持自主创新和自主研发，通过持续研发投入掌握具有知识产权的全产业链核心技术。公司是国家高新技术企业，子公司扬州派能是国家高新技术企业、江苏省磷酸铁锂电池工程技术研究中心、江苏省企业技术中心、江苏省示范智能车间、江苏省博士后创新实践基地，子公司昆山派能是国家高新技术企业。截至2022年6月30日，公司已取得授权发明专利23项、实用新型专利139项、软件著作权5项、外观专利16项。 公司将主要核心技术进行产业转化，形成具备市场竞争力的核心技术产品，具有安全可靠性高、循环寿命长以及模块化、智能化等技术优势。自成立以来，公司先后参与多项国家和地方重要科研项目，并作为组长单位参与起草《电力储能系统用二次锂离子单体电池和电池系统性能要求》和《电力储能系统用二次锂离子单体电池和电池系统安全要求》行业团体标准。公司具备良好的持续研发能力。截至2022年6月30日，公司拥有各类研发技术人员共404人，主要研发人员在锂电池、储能系统领域拥有10年以上从业经验。公司建立了完善的研发体系，形成了良好的技术创新机制，研发机构覆盖电芯、模组、电池系统及系统集成等关键环节，具备全产业链研发能力。在坚持自主研发的同时，公司与中国科学院上海高等研究院、中国科学院上海微系统与信息技术研究所、澳大利亚伍伦贡大学等知名科研院所开展合作研发，实现科研资源高效整合。公司持续重视研发投入，报告期内研发费用为12,965.00万元，同比增加132.40%，占2022年上半年营业收入的比重为6.99%。 2、产业链垂直整合的综合服务 公司拥有产业链垂直整合的综合服务优势，是国内少数具备电芯、模组、电池管理系统及能量管理系统等储能核心部件的自主研发和生产能力，同时具备储能系统集成解决方案设计能力的企业之一。公司产品线实现Wh级到MWh级无缝覆盖，并可通过集装箱系统扩展至百MWh，能够覆盖从家庭到工商业再到电网、大型新能源发电站等各种场景，为用户提供全场景解决方案。公司的储能电池系统基于自主研发和生产的高品质、长寿命、低成本磷酸铁锂电池，配置自主设计的高可靠、高精度、智能化电池管理系统，可实现软硬件系统的协同设计和性能优化，从而有效保证产品质量稳定、性能可靠及成本可控。此外，公司在向客户交付大型储能电池系统时，能够向客户提供与产品相配套的储能系统集成解决方案。当前国内外市场中储能系统尚未完全标准化，公司能够结合储能应用场景的电气环境和用户需求，将自身电池系统与其他设备进行选型匹配，为发电侧、电网侧、工商业等各类场景打造“一站式”储能解决方案，使储能系统的整体性能达到最优。 3、覆盖全球主要市场的产品安全认证 储能系统的评价指标包括安全性、经济性、可靠性、高效性、易操作维护性等方面。其中，安全性是其最重要的指标，是所有储能系统的评价基础。储能系统的安全性包括电池安全、电气安全、功能安全、电磁兼容、运输安全、环保、并网接口保护等方面。当前，全球主要储能市场均颁布了相应的锂离子电池或储能系统标准，以确保进入其市场的储能产品安全合规。 严苛的安全标准及认证程序要求储能企业必须具备强大的自主研发能力和高规格的生产制造能力。公司产品采用高可靠性结构设计，配置高可靠、高精度、智能化电池管理系统，主要产品通过国际IEC、欧盟CE、欧洲VDE、美国UL、澳洲CEC、日本JIS、联合国UN38.3等全球最主要的安全标准。丰富的安全认证大幅提升了公司产品的市场知名度和信赖度，为公司产品快速进入全球市场奠定了坚实可靠的基础。 4、优质的核心客户资源和较高的品牌知名度 公司是国内较早从事和布局锂电储能业务的企业之一，长期以来专注于锂电储能领域，随着市场份额的稳定领先，服务客户能力的逐步增强，公司自主品牌出货量的绝对占比提升，公司品牌已经在全球储能市场中具有较高知名度和美誉度。 在国外市场，公司产品主要应用于家用储能领域，公司与英国最大光伏系统提供商Segen、德国领先的光储系统提供商Krannich、意大利储能领先的储能系统提供商Energy、奥地利领先的储能系统集成商Neoom等建立了长期稳定合作关系。公司在巩固既有市场的同时，积极拓展美洲、亚太区域等家用储能市场。同时公司在保持家庭储能优势地位的前提下，积极参与美洲、亚太区域和既有欧洲市场的电网级项目，为公司快速发展打下基础。凭借全球市场的品牌影响力和极高客户满意度。报告期内，公司分别在德国、比利时、澳大利亚和西班牙获得由市场品牌知名机构EuPD Research颁发的“2022年顶级光伏储能品牌”奖。 在国内市场，公司与众多行业龙头企业达成合作，在众多储能应用领域实现规模商用，在新能源配套储能、电网储能、通信储能登众多领域具有长期的产品应用，同时培育和拓展车载移动储能、充电桩配套储能以及各种工商业用户侧储能细分市场并取得规模应用，积累了众多优质的客户和渠道资源。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2022年上半年，国际形势复杂严峻，世界经济增长放缓态势明显。公司围绕整体战略目标，充分挖掘市场潜力，完善市场布局，凭借公司的品牌优势、技术优势、人才优势、稳定的客户及项目协调能力优势，保障了企业的稳健发展。公司战略清晰，聚焦储能市场，有效应对多种风险挑战，进一步增加了市场份额，提升了市场地位。 2022年第二季度，国内疫情多发散发，公司及各子公司所在地及周边省市疫情管控措施升级，对公司部分订单交付造成了影响。得益于公司科学的管理与高效的生产调配能力，公司通过利用调整交期及高效排舱等措施，保证出口订单供销有序高效运转。同时，公司根据原料、辅料及产品库存等情况，积极调整生产经营计划，采取一系列补产增产措施，努力挖掘产能，促进销量、运力提升，全力以赴，追回进度，产能利用率保持较高水平。 报告期内，公司实现营业收入185,361.83万元，同比增长171.94%；归属于上市公司股东的净利润26,364.50万元，同比增长70.02%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润26,523.72万元，同比增长79.01%。公司产品销售量为1,209.08MWh，同比增长145.45%。 1、持续拓展市场和应用领域，强化品牌形象 公司战略定位清晰，矢志打造全球优秀DER提供商，为全球能源绿色低碳转型积极赋能；首次披露全球ESG报告，与核心客户文化同频，形成良好协同效应，满足各方利益相关者的期望与要求，共建共享可持续发展理念。 国际市场，公司进一步加速全球化战略布局与升级，扩能增效，自上而下完善核心竞争力，通过优质的品牌影响力与高效的交付效率积极领引领新兴市场潮流。2022年5月，公司克服全球疫情挑战，积极参加德国Intersolar和澳洲SEC展会，取得较好效果。根据IHS的统计数据，公司自主品牌户用储能产品市占率在意大利、西班牙、英国、奥地利、捷克、南非等国稳居市场领先地位，全球户用储能市占率进一步提升。 国内市场，公司储能行业领先企业的形象已经获得众多客户认可，公司凭借丰富的储能产品系列和优质的产品质量在新能源配套储能、电网测储能、工商业储能等众多领域与多家行业领先的EPC企业、系统集成商达成合作伙伴关系，集装箱储能系统及MWh级电池系统实现持续规模发货，并在工商业储能、微电网储能、车载移动储能等各种储能细分市场实现规模商用。后续随着公司产能进一步提升，将继续深化已有市场的布局和应用，强化公司在大型储能领域的影响力，同时培育和拓展其他新细分市场。 2、持续强化研发，提升技术创新能力 2022年上半年，在产品开发方面，公司开展了功率型磷酸铁锂储能电池、大容量长寿命铝壳储能电池、磷酸铁锰锂电池、钠离子电池等项目的研发工作，在保持产品具备高安全、长寿命、低成本特点的同时，分别从提高充放电能力、新型电池结构、新型储能电池材料体系等方面开发了新的产品。在新工艺技术研究方面，开发了高效匀浆分散系统、负极多层涂层、极片水分在线监测、铝壳电芯夹具高温化成等工程工艺技术，并大部分应用于量产产品。产品推新与迭代方面，公司室外户用储能系统产品发布新版本，产品采用公司最新自研多组电池管理技术，最大支持扩容可达150kwh,将更好的满足市场需求。 3、募投项目顺利实施，助力市占率持续提升 报告期内，公司部分募投项目顺利建成并投产，新增产能逐步释放使得公司的交付能力大幅提高。随着公司服务市场和客户的能力持续上升，2022年上半年，公司产品销售量为1,209.08MWh，同比增加145.45%。同时随着公司竞争力、品牌影响力持续提升，公司自主品牌出货量呈逐年增长态势。 4、再融资助力提升智能制造水平和科技创新实力，未来可期 全球能源绿色低碳转型背景下，可再生能源加储能融合发展已经成为未来发展趋势。经过多年的行业深耕，公司已经成为全球锂电池储能行业优势企业，2019-2021年，公司户用储能产品出货量均处于全球前列。为顺应行业政策及发展趋势，满足快速增长的市场需求，公司持续进行产能布局。为了提升公司的产品供应能力，进一步巩固和扩大公司的市场份额，提升公司市场地位，强化公司的核心业务，提升公司盈利能力和核心竞争力，2022年上半年，公司启动了再融资工作。募集资金拟部分投入派能科技10GWh锂电池研发制造基地项目和派能科技总部及产业化基地项目，募投项目的实施为公司进一步扩大产能、优化产品结构、提升智能制造水平和科技创新实力、实现公司发展战略奠定了坚实的基础。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1、研发失败的风险 报告期内，公司研发费用支出为12,965.00万元，占营业收入的比例为6.99%。公司高度重视对新技术、新产品的研发投入，未来预计仍将保持较高的研发投入力度。如果未来公司相关研发项目失败，或研发方向与市场需求不匹配，或相关研发项目不能形成产品并实现产业化，将会对公司的经营业绩产生不利影响。 此外，电化学储能行业技术发展速度快，如果未来公司不能及时研发并掌握相关技术，适时推出具备市场竞争力的创新产品，将对公司的市场竞争地位和盈利能力产生不利影响。 2、核心技术人员流失风险 锂电储能行业属于技术密集型产业，企业的核心竞争力在于新技术、新产品的持续自主创新能力和生产工艺的先进性。核心技术人员对于锂电池储能企业保持自身的技术领先优势并进而提升自身的整体竞争力具有重要意义。报告期内，公司存在技术人员离职的情况，未来不排除有核心技术人员流失的可能性。如果未来发生公司的核心技术人员流失，可能对公司的技术研发产生不利影响。 3、核心技术泄密风险 锂电储能行业属于技术密集型产业，核心技术对于企业发展和市场竞争力的提升具有关键性作用。公司通过与员工签署保密协议、申请专利、加强内部保密管理等方式，防止核心技术泄密。但是，若公司员工等出现违约，或者公司核心技术保密方式失效，则公司将面临核心技术泄密风险。 4、原材料供应的风险 公司主要产品为磷酸铁锂储能电池系统，对外采购的主要原材料包括电子元件、磷酸铁锂、铜箔、电解液、铝塑膜等。由于锂电池行业快速增长，受市场供需关系等因素影响，上游设备和材料供需错配，下游需求旺盛和海外锂矿扩产不及预期，锂辉石、锂盐、电解液等原材料价格仍处于向上发力期，短期内，部分原材料的供需关系紧张现象会持续存在。 如果未来市场供求关系变化等原因导致主要原材料市场价格继续大幅波动或供应短缺，或公司未能有效应对原材料供应变动带来的影响，将对公司的采购和生产造成不利影响，进而影响公 5、部分电子元件依赖进口的风险 报告期内，公司采购的部分电子元件来自境外市场，其中主要为IC芯片。公司采购的IC芯片主要来自意大利和日本等生产商。 若未来国际贸易环境发生重大变化，导致IC芯片供应不足，或供应商销售策略和价格发生较大波动，或国产IC芯片研发替代进展缓慢，可能对公司该类原材料采购产生不利影响。 6、专利相关风险 公司坚持自主创新，知识产权是公司核心竞争力的重要组成部分。在境内，公司通过申请专利等手段保护公司的知识产权，公司持有的相关专利可以在中国境内提供专利权保护；在境外，公司通过PCT等途径进行国际专利申请并进入多个国家，目前尚未取得国家阶段授权。 公司的销售收入主要来自境外市场，对于公司在境外销售的相关产品，如存在第三方于境外优先取得与公司相同或相似的专利，则公司存在侵犯第三方知识产权的风险。 7、安全生产与环境保护风险 公司产品在生产过程中会产生少量废气、废水和固体废物。随着监管政策趋严、公司业务规模快速扩张，安全生产与环保压力也在增大，可能会存在因设备故障、人为操作不当、自然灾害等不可抗力事件导致的安全生产和环保事故风险。如发生安全生产或环保事故，公司将面临被政府有关监管部门处罚、责令整改或停产的可能，进而出现影响公司正常生产经营的情况。 8、财务风险 （1）毛利率和利润下降风险 报告期内，公司销售业务毛利率为29.01%。如未来公司未能有效应对加剧的市场竞争而导致公司产品价格的降幅大于成本降幅，或上游原材料价格持续出现较大波动，则公司毛利率存在下降的风险。 同时，由于人员投入的增加，规模扩大而带来的折旧、摊销及费用的增加，研发投入的持续增大，以及市场波动或公司市场竞争力下降导致收入波动等原因，公司还可能面临利润下降的风险。 （2）税收优惠政策变动的风险 报告期内，公司及子公司扬州派能、昆山派能依法享受了高新技术企业的所得税优惠，如果国家调整相关高新技术企业税收政策，而公司未能持续保持高新技术企业资格等原因无法继续享受相关优惠政策，则有可能提高公司的税负水平，从而给公司业绩带来不利影响。 （3）汇率变动的风险 报告期内，公司来自境外的销售收入金额较大，为173,808.57万元，占营业收入的比重为93.77%。公司产品远销欧洲、南非等境外市场，境外销售主要采用美元、欧元等外币结算。 针对上述风险，公司将根据汇率波动情况，选择适当时点进行结汇来降低汇率波动风险的影响。报告期内，公司已采取相应套期保值或人民币结算来锁定或者降低外汇波动带来的汇兑损失。 9、产业政策变化风险 近年来，全球各国对发展储能颇为重视，相继出台了推动储能行业发展的支持政策，包括支持储能技术的发展、开展储能项目示范、储能安装补贴、制定相关规范和标准以及建立和完善涉及储能的法律法规等，有力地促进了全球电化学储能产业的商业化、规模化发展。例如，欧盟于2019年制定的《电池战略研究议程》，计划加速简历具有全球竞争力的欧洲电池产业，英国于2017年制定《英国智能灵活能源系统发展战略》，计划通过多项行动方案促进储能发展；美国于2019年针对储能制定了《促进电网储能法案》《降低储能成本法案》《联合长时储能法案》《重建美好未来法案》《现代电网计划》等安装补贴政策和储能采购目标政策。 报告期内，公司产品主要外销区域为欧洲、非洲、大洋洲、南美、北美等。其中，欧洲、北美和大洋洲等地均发布了储能安装补贴政策，政策覆盖区域内的客户或终端用户购买公司产品可获得政策补贴，但相关政策通常在一定期限或额度内有效。 如果未来全球储能相关产业政策发生重大不利变化，如储能安装补贴政策到期或提前终止等，可能会对行业的稳定、快速发展产生不利影响，进而影响公司的经营业绩。 10、市场需求波动风险 当前，全球电化学储能行业仍处于产业化发展的起步阶段，整体装机规模仍处于较低水平。 锂离子电池成本较高、产业链配套不完善、政策法规和技术标准滞后等依然是制约锂电池储能大规模应用的重要因素。如果未来制约行业发展的上述因素长期无法改善，市场对锂电池储能商业价值的认可度无法提高，则可能导致市场需求发生波动，从而对公司经营业绩产生不利影响。 11、市场竞争加剧风险 由于目前储能行业增长迅速，产业链企业纷纷进入该领域，市场竞争逐渐白热化，尽管储能行业的技术壁垒相对较高，但在进入“十四五”发展的新阶段，储能在未来我国能源体系建设中的关键地位愈发突显，行业吸引力较强，公司主要面对国际市场，与国际巨头正面竞争，若未来海外市场开拓不达预期，市场份额缩小，将削弱公司全球市场的持续竞争力。 12、宏观环境风险 近年来，全球经济增速有所放缓，不确定性因素增多。公司市场覆盖全球主要经济区域，如果未来国内和国际经济放缓或衰退，可能导致市场需求增速下降甚至下滑，进而对公司经营业绩造成不利影响。 报告期内，主要经济体之间的贸易摩擦难以有效化解，考虑到中美贸易摩擦在未来仍然存在较大不确定性，若未来国际贸易形势出现新变化，或相关国家贸易政策变动，公司的经营业绩将会受到一定影响。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入185,361.83万元，同比增长171.94%；归属于上市公司股东的净利润26,364.50万元，同比增长70.02%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润26,523.72万元，同比增长79.01%；2022年上半年公司资产总额548,063.63万元，较年初增长28.46%；归属于母公司所有者权益为321,851.35万元，较年初增长8.37%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
营业成本变动原因说明:公司产品销售量上升，营业成本同步增加；同时，原材料供应紧张、价格上涨及物流成本增加导致营业成本增加。 销售费用变动原因说明:主要系公司加大市场开拓力度，业务规模扩张，销售人员增加，人员薪酬相应增加以及分摊股份支付费用所致。 管理费用变动原因说明:主要系公司业务规模扩大产生的管理需求增加，管理人员增加导致人员薪酬相应增加以及分摊股份支付费用所致。（未完）  |